1
Januari juni 2010 sammanfattning Koncernens intäkter för perioden januari september 2010 uppgick till 14 707 tkr. Det är en ökning med 94 procent jämfört med 7 596 tkr för samma period 2009. Rörelseresultatet för perioden januari september 2010 är 5 841 tkr en förbättring med 581 procent jämfört med 858 tkr för samma period 2009. Rörelseresultatet för perioden påverkas av en engångsavskrivning på 735 tkr med anledning av MIDS-projektet. Engångsavskrivningen är inte kopplad till G5:s spelverksamhet. Före avskrivningen var rörelseresultatet för perioden 6 576 tkr. Vinsten per aktie för perioden januari september 2010 är 0,55 kronor. Ledningen planerar dock att dela ut vinsten från verksamheten i utvecklingsstudiorna i Malta till moderbolaget G5 Entertainment AB i slutet av året. G5 Entertainment AB har därmed rätt till återbäring av skatt som betalats i Malta i enlighet med lokala bestämmelser. Den positiva effekten på vinsten per aktie under perioden januari till september väntas bli +0,12 kronor, men i enlighet med IFRS måste den lägre siffran rapporteras innan man fattar det officiella beslutet om utdelning i slutet av året. Periodens rörelseresultat är i linje med den prognos som presenterats tidigare. Omsättningen för perioden är dock 4,5 procent lägre än vad som angavs i prognosen. Det beror på att den svenska kronan stärktes väsentligt från juli till september, men även i viss mån på den osäkerhet som är förknippad med att ge prognoser (beskrivs närmare under Finansiellt resultat). Som ledningen tidigare meddelat räknar man med att koncernens intäkter för perioden januari december 2010 kommer att uppgå till 22 mnkr, med ett rörelseresultat på 9 mnkr och en vinst per aktie på 0,97 kronor. Den här prognosen innebär att omsättningen beräknas öka med 151 procent och vinstmarginalen med 41 procent jämfört med ett negativt rörelseresultat för 2009. Som meddelats tidigare räknar ledningen med en omsättning på 40 mnkr 2011 och ett rörelseresultat på 15 mnkr, vilket motsvarar en vinst per aktie på 1,40 kronor. Från juli till september 2010 lanserade G5 de två nya iphone-spelen Mushroom Age och Virtual City samt de tre nya iadspelen Mushroom Age HD, Supermarket Mania HD och Supermarket Management HD. Samtliga spel hamnade på Apples listor New and Noteworthy och What s Hot samt i andra rankingkategorier på App Store. Lanseringen av iphone-versionen av Virtual City blev en rekorddag för G5. Antalet sålda spel för iphone och ipad uppgick till drygt 11 400 och det genomsnittliga slutkundspriset var 3,30 amerikanska dollar. Tio dagar efter lanseringen hade Virtual City för iphone sålts i över 50 000 upplagor till priset 2,99 dollar. I Apples App Store tog sig spelet in bland de tio mest lönsamma spelen som rankas i kategorin Top Grossing i 34 länder och bland de 100 mest lönsamma i 74 länder. I augusti lanserade G5 Supermarket Mania på Facebook. Denna kvartalsrapport har inte reviderats av bolagets revisor. Viktiga händelser efter periodens slut G5 släppte sina två nya iphone-spel Treasure Seekers: Visions of Gold och Aqua Pearls samt två nya spel för ipad, Virtual City HD och Treasure Seekers: Visions of Gold HD. 2
Kort efter lanseringen hamnade Virtual City HD högst upp på listan över de mest lönsamma spelen i kategorin Top Grossing i tio länder samt bland de tio mest lönsamma i 33 länder. G5 offentliggjorde den kommande lanseringen av The Mystery of the Crystal Portal 2: Beyond the Horizon uppföljaren till storsäljaren för iphone och ipad som G5 släppte tidigare i år. G5 gick också ut med nyheten att man ger ut ytterligare två spel i serien Treasure Seekers för iphone och ipad. Dessutom aviserades att man tänker släppa Supermarket Mania för Nintendo DSi. G5 tillkännagav även sina planer på att släppa PC-versionen av Supermarket Mania 2 i början av december. Supermarket Mania 2 är uppföljaren till det bästsäljande spelet i time management-genren, som ursprungligen gavs ut 2008 för PC, 2009 för iphone och 2010 för ipad och PSP. PC-versionen laddades ner miljontals gånger och iosversionen har sålts i hundratusentals upplagor. När nyheten kom att Apple öppnar en App Store för Mac meddelade G5 att alla G5:s egna spel kommer att stödja Mac OS-plattformen och finnas tillgängliga i den nya appstoren. Antalet nedladdningar för iphone och ipad översteg 7 miljoner. G5 har nu lanserat en portfölj som innehåller 39 spel för fyra olika plattformar: iphone, ipad, PSP och PC. Målet är att komma upp i drygt 50 spel innan året är slut. Den omstrukturering av koncernen som ledningen informerade om i rapporten för det andra kvartalet har nu genomförts. Förändringarna i koncernstrukturen förenklar rapporteringen, förbättrar kostnadseffektiviteten och speglar de behov som uppstått till följd av G5:s nya affärsmodell och roll som både förläggare och utvecklare. Det svenska moderbolaget G5 Entertainment AB har nu rollen som förlag och resultatenhet samt innehavare av koncernens immateriella rättigheter. Holdingbolagen för koncernens utvecklingsstudior G5 Holdings och G5 UA Holdings har överförts till EU:s (Maltas) jurisdiktion. Shape Games Inc. överförde sina immateriella rättigheter till G5 Entertainment AB och avvecklas därefter. Skatteberäkningen påverkades av förändringarna i koncernstrukturen den här perioden. Bolaget G5 Entertainment AB (publ) omfattar flera företag: G5 Holdings Limited (Malta), G5 UA Holdings Limited (Malta) och G5 Holding RUS LLC (Ryssland). G5 Holdings Limited och G5 Holding RUS LLC är helägda dotterbolag till G5 Entertainment AB. G5 UA Holdings Limited är huvudbolag till G5:s kostnadseffektiva utvecklings- och kvalitetssäkringskontor i Kharkiv i Ukraina. G5 UA Holdings Limited är en joint venture mellan G5 Entertainment AB (äger 70 %) och en lokal partner, Pipe Studio (www.pipestudio.ru). 30 procent av G5 UA Holdings Limited ägs av en fysisk person. G5 Entertainment AB (publ) är noterat på Aktietorget i Stockholm sedan den 19 november 2008. Dessförinnan var G5 Entertainment noterat på NGM Nordic MTF sedan den 2 oktober 2006. Spelutvecklare och förläggare G5 Entertainment AB är utvecklare och förläggare av förstklassiga nedladdningsbara spel för digitala nätverk: iphone, ipad, bärbara och stationära konsoler samt PC. G5 Entertainment började som världens ledande utvecklingsstudio för mobilspel och utvecklade spel som var baserade på populära titlar för Electronic Arts, Disney, THQ, Konami och andra förläggare. Mer information om G5:s meriter inom 3
kontraktsbaserad utveckling finns här: http://www.g5e.com/contract_games. Numera utvecklar och publicerar G5 nedladdningsbara spel för iphone, ipad, Playstation-konsoler och PC. G5:s portfölj rymmer populära casualspel som Supermarket Mania, Stand O Food och Mahjongg Artifacts. G5 utvecklar också spel som baseras på tredjepartslicenser och publicerar spel som utvecklats av tredjepartsutvecklare i bägge fallen får G5 en viss del av försäljningsintäkterna. G5:s spel riktar sig till en allt större publik som består av fler än 200 miljoner spelare av PC-casualspel, dagens drygt 75 miljoner användare av Apples iphone- och ipod Touch-enheter samt innehavarna av de mer än 52 miljoner Sony PSPenheter som hittills har sålts. Och G5:s publik kommer att växa ytterligare i takt med att man tar sina etablerade spelkoncept och nya produkter till andra plattformar. G5:s team har omfattande erfarenhet av spelutveckling för mobil, PC och konsoler. En av bolagets konkurrensfördelar mot andra utvecklare är dess egen Talisman-teknik för flera plattformar. Den gör det möjligt att effektivt kunna utveckla innovativa och tekniskt avancerade spel för en rad olika plattformar och enheter. Bland dessa finns J2ME, BREW, iphone, ipad, Windows Mobile, Symbian, Blackberry, PC, Mac OS, Nintendo DS och Sony PlayStation. Mer information om Talisman finns på: http://www.g5e.com/company/technology. Finansiell information Finansiellt resultat för perioden Koncernens intäkter för perioden januari september 2010 uppgick till 14 707 tkr. Det är en ökning med 94 procent jämfört med 7 596 tkr för samma period 2009. Rörelseresultatet för perioden januari september 2010 är 5 841 tkr, en förbättring med 581 procent från 858 tkr för samma period 2009. Rörelseresultatet för perioden påverkas av en engångsavskrivning på 735 tkr med anledning av MIDS-projektet. Engångsavskrivningen är inte kopplad till G5:s spelverksamhet. Före avskrivningen var rörelseresultatet för perioden 6 576 tkr. Vinsten per aktie för perioden januari september 2010 är 0,55 kronor. Ledningen planerar dock att dela ut vinsten från verksamheten i utvecklingsstudiorna i Malta till moderbolaget G5 Entertainment AB i slutet av året. G5 Entertainment AB har därmed rätt till återbäring av skatt som betalats i Malta i enlighet med lokala bestämmelser. Den positiva effekten på vinsten per aktie under perioden januari till september väntas bli +0,12 kronor, men i enlighet med IFRS måste den lägre siffran rapporteras innan man fattar det officiella beslutet om utdelning i slutet av året. Periodens rörelseresultat är i linje med den prognos som presenterats tidigare. Omsättningen för perioden är dock 4,5 procent lägre än vad prognosen angav. Det beror på att den svenska kronan stärktes väsentligt mellan juli och september, men även i viss mån på den osäkerhet som är förknippad med att ge prognoser (beskrivs närmare i slutet av det här avsnittet). Ledningen har beslutat att göra en avskrivning på balanserade utvecklingskostnader om 735 tkr med anledning av MIDS (Mobile Interface Design System) som G5 har utvecklat och licensierat till Vimpel Communications. G5 fortsätter att tillhandahålla teknisk support för MIDS enligt avtalet med Vimpel Communications. Som ledningen tidigare meddelat räknar man med att koncernens intäkter för perioden januari december 2010 kommer att uppgå till 22 mnkr, med ett rörelseresultat på 9 mnkr och en vinst per aktie på 0,97 kronor. Den här prognosen innebär att omsättningen beräknas öka med 151 procent och vinstmarginalen med 41 procent jämfört med ett negativt rörelseresultat för 2009. Under perioden juli september var koncernens kassaflöde positivt och kassa och bank ökade från 1 592 tkr den 30 juni till 2 421 tkr den 30 september. Ledningen väntar sig ett mycket starkt kassaflöde i koncernen under perioden oktober december 2010. 4
I dagsläget är G5:s tillväxtmöjligheter större än dess tillgängliga resurser. Företaget anställer därför mer personal och prioriterar de möjligheter som har bäst förutsättningar att ge strategiska fördelar på lång sikt samt bästa möjliga avkastning på investeringarna. Målet är att bibehålla lönsamheten och samtidigt uppnå en stark organisk tillväxt. Som meddelats tidigare räknar ledningen med en omsättning på 40 mnkr 2011 och ett rörelseresultat på 15 mnkr, vilket motsvarar en vinst per aktie på 1,40 kronor. Företagsledningen ger en prognos för kommande kvartal i samband med att man presenterar resultatet för det föregående kvartalet, och uppdaterar prognosen för kvartalet under de första dagarna av det nya kvartalet. Tillförlitligheten i en prognos över spel som redan säljs är hög, eftersom försäljningssiffrorna för den första hälften av kvartalet redan är kända när prognosen offentliggörs. Prognoserna för de närmaste lanseringarna påverkas dock av: a) Försenade spellanseringar på grund av granskningar och godkännanden av tredje part (Apple-, Sony-, PC-portaler) på vägen till marknaden b) Försenade spellanseringar på grund av företagets princip att leverera först när det är klart, vilket är avgörande för att skapa högkvalitativa spel som säljs enligt teorin om The long tail. c) Svårigheter att förutspå försäljningsprognoser för spel i nya genrer eller på nya plattformar, då det inte finns någon samlad statistik över liknande spel som redan har släppts d) Generella svårigheter att exakt förutspå försäljningen av ett visst spel e) Förändringar i utvecklingsplanerna till följd av nya affärsmöjligheter såsom tillkomsten av nya plattformar eller APIgränssnitt och andra viktiga händelser som kräver omedelbara åtgärder och förändringar av utvecklingsplanerna. Likviditet Koncernens omsättningstillgångar per den 30 september 2010 uppgick till 6 515 tkr. Kortfristiga skulder: 1 953 tkr. Rörelsekapital (omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder): 4 562 tkr. Balanslikviditet (omsättningstillgångar dividerat med kortfristiga skulder): 3,34. Redovisningsprinciper Under perioden har G5-koncernen tillämpat internationella redovisningsnormer, IFRS, i enlighet med EU:s bestämmelser. Holdingbolaget G5 Entertainment AB tillämpar Årsredovisningslagen, RR 32:06 Redovisning för juridiska personer samt RR 30:06 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, för koncernredovisningen. Redovisning av intäkter Intäkter är licensbetalningar, förskott och royalites som betalas av kunder. Förskottsbetalningar redovisas som intäkter på den dag arbetet faktiskt slutfördes och godkändes av kunden. Licensbetalningar redovisas som intäkter på den dag då licensrättigheter faktiskt överförs till kunden. Royalties redovisas som intäkter på den dag då royaltyrapporten togs emot från kunden. Ränteintäkter redovisas kontinuerligt och mottagna utdelningar redovisas efter att rätten till utdelningen bedöms som säker. I koncernredovisningen elimineras försäljning inom koncernen. 5
Koncernens Resultaträkning januari-september 2010 KONCERNENS RESULTATRÄKNING 2010 01 01 2010 09 30 2009 01 01 2009 09 30 Intäkter 14 707 7 596 Produktionskostnader * 5 061 5 662 Bruttovinst 9 646 1 934 Administrativa och övriga kostnader 2 416 798 Övriga rörelseintäkter/kostnader 643 97 Rörelsens resultat 6 587 1 039 Engångsavskrivning av kapitaliserad utvecklingskostnad (MIDS) 735 Finansiella intäkter respektive kostnader 178 Finansiella intäkter respektive kostnader 189 181 Resultat efter finansiella poster 5 841 858 Skatt 1 600 0 Resultat före minoritetens andel 4 241 858 Minoritetens andel av resultatet 157 53 Periodens resultat 4 084 805 * Produktionskostnaderna består av: Produktionskostnader 8 126 8 038 Balanserade utvecklingskostnader 5 002 2 824 Avskrivning av balanserade utvecklingskostnader** 1 937 448 Total produktionskostnad 5 061 5 662 ** De balanserade utvecklingskostnaderna för spelet skrivs av jämnt fördelat under en tvåårsperiod från och med den kommersiella lanseringen av spelet 6
Balansräkning januari-september 2010 KONCERNENS BALANSRÄKNING 2010 09 30 2009 09 30 Anläggningstillgångar Imateriella tillgångar Balanserade utvecklingskostnader 7 792 4 716 Goodwill 2 272 2 727 10 064 7 443 Materiella tillgångar 780 1 263 780 1 263 Summa Anläggningstillgångar 10 844 8 706 Omsättningstillgångar Kundfordringar 2 995 1 256 Upparbetad, ej fakturerad intäkt 1 051 Övriga fordringar 1 099 163 Kassa och bank 2 421 2 637 Summa Omsättningstillgångar 6 515 5 107 Summa tillgångar 17 359 13 813 Eget kapital Aktiekapital 742 742 Övrigt tillskjutet kapital 7 451 7 451 Övriga reserver 46 128 Balanserat resultat 6 938 4 704 Summa aktieägarnas eget kapital 15 085 13 025 Minoritet 321 670 Summa Eget kapital 15 406 13 695 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 97 29 Övriga skulder 349 16 Skatteskulder 1 433 17 Upplupna kosnader och förutbetalda intäkter 74 56 Summa Kortfristiga skulder 1 953 118 Summa eget kapital och skulder 17 359 13 813 7
Kassaflödesanalys januari-september 2010 KONCERNENS KASSAFLÖDE 2010 01 01 2010 09 30 2009 01 01 2009 09 30 Den löpande verksamheten Resultat efter den löpande verksamheten 5 841 90 Justering av ej påverkande kassaflödes poster 3 139 287 8 980 197 Betalda skatter 175 113 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 8 805 84 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet Ökning av rörelsefordringar 2 099 738 Ökning av rörelseskulder 807 102 Kassaflöde från rörelsens aktiviteter 5 899 720 Investeringsverksamheten Investeringar i materialla anläggningstillgångar 270 114 Investeringar I balanserade utvecklingskostnader 5 002 1 399 Kassaflöde pga försäljning av dotterbolag 151 Kassaflöde från Investeringsverksamheten 5 423 1 513 Kassaflöde 476 793 Likvidamedel vid periodens ingång 1 962 3 812 Kassaflöde 476 793 Kursdifferenser 17 2 Kassaflöde vid periodens utgång 2 421 3 021 8
Eget Kapital januari-september 2010 KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET APITAL Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Övriga reserver Balanserat resultat Aktie-ägarnas eget kapital Minoritet Summa eget kapital Eget kapital 2009 12 31 742 7 451 349 2 634 11 176 188 11 364 Kursdifferenser 395 220 175 24 199 Resultat 4 084 4 084 157 4 241 Eget kapital 2010 09 30 742 7 451 46 6 938 15 085 321 15 406 Aktien Antalet utestående aktier vid periodens slut: 7.419.574 aktier. Genomsnittligt antal utestående aktier under perioden: 7.419.574 aktier. G5 Entertainment AB (publ) har inga utestående konvertibler eller optioner. Insynspersoner Namn Aktien VLADISLAV SUGLOBOV 715,000 SERGEY SHULTS 673,000 ALEXANDER TABUNOV 660,000 ADAM COWBURN 52,000 EIN STADALNINKAS 0 JOHAN WRANG 0 TOMAS AHLGREN 0 ÅSA ANDERSSON ENEBERG 0 9
Stockholm, den 15 november 2010 G5 Entertainment AB (publ) För ytterligare information rörande rapporten, kontakta Sergey Shults, Investor Relations via e-post: investors@g5e.se eller telefon: +7 495 978 54 79 alternativt +7 916 652 36 73. G5 publicerar sin rapport för det fjärde kvartalet 2010 den 25 februari 2011. 10
G5 Entertainment AB (publ) omfattar flera företag: G5 Holdings Limited (Malta), G5 UA Holdings Limited (Malta) och G5 Holding RUS LLC (Ryssland). G5 Entertainment AB är utvecklare och förläggare av förstklassiga nedladdningsbara spel för digitala nätverk: mobiltelefoner, PC samt spelkonsoler för hemmabruk eller bärbara spelkonsoler. G5 Entertainment började som världens ledande utvecklingsstudio för mobilspel och utvecklade spel baserade på populära titlar för Electronic Arts, Disney, THQ, Konami och andra förläggare. Numera utvecklar och publicerar G5 nedladdningsbara spel för mobilen och PC:n samt för stationära och bärbara konsoler. G5:s portfölj rymmer populära spel för iphone, ipad och PC, däribland Supermarket Mania, Stand O Food och Mahjongg Artifacts. G5:s spel riktar sig till en allt större publik som består av fler än 200 miljoner spelare av PC-casualspel, dagens drygt 75 miljoner användare av Apples iphone- och ipod Touch-enheter samt innehavarna av de drygt 52 miljoner Sony PSP-enheter som hittills har sålts. Och G5:s publik kommer att växa ännu mer i takt med att man tar sina etablerade spelkoncept och nya produkter till andra plattformar. G5 ENTERTAINMENT AB (publ) BOX 5339, 102 47 STOCKHOLM SVERIGE TELEFON: +7 495 978 54 79 FAX: +46-8 545 075 49, +7 495 637 62 98 E-POST: CONTACT@G5E.SE ORG.NR 556680-8878 HTTP://WWW.G5E.SE 11