www.handelsbanken.fi/warranter Warranter Avseende: Fortum Oyj, Neste Oil Oyj, Nokia Oyj, Nordea Bank AB (publ), Sampo Oyj, Stora Enso Oyj, TeliaSonera AB (publ), UPM-Kymmene Oyj Med noteringsdag: 25 augusti 2008
Slutliga Villkor - Warrant Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/struktureradeprodukter Risker: Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbankens kreditbetyg är AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Rating är det betyg en låntagare kan erhålla från ett oberoende kreditbedömningsinstitut på sin förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Denna förmåga kallas också kreditvärdighet. De två största kreditbedömningsinstituten är Moody s och Standard & Poor s. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en investerare som investerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången/variabeln noteras i annan valuta än euron, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av svenska aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankrörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Marknadsrisk Innehavaren av warrant tar en risk som är förknippad med underliggande tillgångs utveckling. Risken i underliggande tillgång kan omfatta, bland annat, aktiemarknads-, räntemarknads-, valutamarknads-, råvarumarknads-, ränte-, växelkurs-, och volatilitetsrisk samt även ekonomisk och politisk risk och en kombination av dessa eller andra risker. Observera att små förändringar i underliggande tillgång under löptiden kan resultera i stora förändringar i warrantens värde, såväl positivt som negativt. Under löptiden påverkas warrantens värde inte enbart av kursförändringar i underliggande tillgång, utan även en rad ytterligare faktorer, till exempel återstående löptid, intensiteten i kurssvängningarna i underliggande (volatilitet) och förväntningarna om framtida volatilitet, räntenivån och eventuell förväntad utdelning i underliggande tillgång (eller de komponenter som utgör underliggande). Under löptiden handlas warranten som ett självständigt värdepapper och är underkastat förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under en viss tidsperiod kan vara svårt eller omöjligt att handla i warranten. Detta kan inträffa till exempel vid kraftiga kursrörelser, illikviditet i marknaden, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga priser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Kunskapsnivå Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med warranten är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Placerare ska även förstå riskerna som förknippas med en placering i warranten och ska endast fatta ett placeringsbeslut efter att noggrant övervägt lämpligheten av en placering i warranten mot bakgrund av sin egen finansiella och skattemässiga ställning. En placering i warranten ska endast göras efter ett noggrant övervägande om möjliga framtida förändringar i värdet på underliggande tillgång eller sammansättningen eller metoden att beräkna värdet på underliggande, eftersom avkastningen på en sådan placering beror på, bland annat, sådana förändringar. Under löptiden kan fler än en riskfaktor ha en samtidig effekt på warrantens värde, vilket betyder att en riskfaktors specifika effekt kan vara oförutsägbar. Placerare ska noggrant läsa warrantens Slutliga Villkor och Grundprospektet. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. 2
Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod 9AFUMEW280 Fortum Oyj Köp 28,00 0,2 FI0009651392 9MFUMEW270 Fortum Oyj Sälj 27,00 0,2 FI0009651400 9CFUMEW290 Fortum Oyj Köp 29,00 0,2 FI0009651418 9DNESEW180 Neste Oil Oyj Köp 18,00 0,2 FI0009651426 9MNESEW160 Neste Oil Oyj Sälj 16,00 0,2 FI0009651434 9ANESEW180 Neste Oil Oyj Köp 18,00 0,2 FI0009651616 9ANDAEW950 Nordea Bank AB Köp 9,50 0,5 FI0009651442 9DNDAEW100 Nordea Bank AB Köp 10,00 0,5 FI0009651459 9MNDAEW850 Nordea Bank AB Sälj 8,50 0,5 FI0009651467 0BNOKEW200 Nokia Oyj Köp 20,00 0,2 FI0009651632 8KSAMEW170 Sampo Oyj Köp 17,00 0,2 FI0009651475 8XSAMEW150 Sampo Oyj Sälj 15,00 0,2 FI0009651483 9DSAMEW175 Sampo Oyj Köp 17,50 0,2 FI0009651491 9DSTEEW750 Stora Enso Oyj Köp 7,50 0,2 FI0009651509 9MSTEEW650 Stora Enso Oyj Sälj 6,50 0,2 FI0009651517 9ATLSEW500 TeliaSonera AB Köp 5,00 0,5 FI0009651525 9DTLSEW550 TeliaSonera AB Köp 5,50 0,5 FI0009651533 9MTLSEW450 TeliaSonera AB Sälj 4,50 0,5 FI0009651541 9ATIEEW150 TietoEnator Oyj Köp 15,00 0,2 FI0009651558 9DUPMEW130 UPM-Kymmene Oyj Köp 13,00 0,2 FI0009651566 9MUPMEW110 UPM-Kymmene Oyj Sälj 11,00 0,2 FI0009651624 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutdag Slutlikviddag Slutkurs 9AFUMEW280 2008-08-25 2009-01-02 -- 2009-01-16 2009-01-16 2009-01-28 9MFUMEW270 2008-08-25 2009-01-02 -- 2009-01-16 2009-01-16 2009-01-28 9CFUMEW290 2008-08-25 2009-03-09 -- 2009-03-20 2009-03-20 2009-04-01 9DNESEW180 2008-08-25 2009-04-02 -- 2009-04-17 2009-04-17 2009-04-29 9MNESEW160 2008-08-25 2009-01-02 -- 2009-01-16 2009-01-16 2009-01-28 9ANESEW180 2008-08-25 2009-01-02 -- 2009-01-16 2009-01-16 2009-01-28 9ANDAEW950 2008-08-25 2009-01-02 -- 2009-01-16 2009-01-16 2009-01-28 9DNDAEW100 2008-08-25 2009-04-02 -- 2009-04-17 2009-04-17 2009-04-29 9MNDAEW850 2008-08-25 2009-01-02 -- 2009-01-16 2009-01-16 2009-01-28 0BNOKEW200 2008-08-25 2010-02-08 -- 2010-02-19 2010-02-19 2010-03-03 8KSAMEW170 2008-08-25 2008-11-10 -- 2008-11-21 2008-11-21 2008-12-03 8XSAMEW150 2008-08-25 2008-11-10 -- 2008-11-21 2008-11-21 2008-12-03 9DSAMEW175 2008-08-25 2009-04-02 -- 2009-04-17 2009-04-17 2009-04-29 9DSTEEW750 2008-08-25 2009-04-02 -- 2009-04-17 2009-04-17 2009-04-29 9MSTEEW650 2008-08-25 2009-01-02 -- 2009-01-16 2009-01-16 2009-01-28 9ATLSEW500 2008-08-25 2009-01-02 -- 2009-01-16 2009-01-16 2009-01-28 9DTLSEW550 2008-08-25 2009-04-02 -- 2009-04-17 2009-04-17 2009-04-29 9MTLSEW450 2008-08-25 2009-01-02 -- 2009-01-16 2009-01-16 2009-01-28 9ATIEEW150 2008-08-25 2009-01-02 -- 2009-01-16 2009-01-16 2009-01-28 9DUPMEW130 2008-08-25 2009-04-02 -- 2009-04-17 2009-04-17 2009-04-29 9MUPMEW110 2008-08-25 2009-01-02 -- 2009-01-16 2009-01-16 2009-01-28 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Slutlikvidbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Slutlikvidbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 3
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Emittent av Referenskälla ISIN-kod på Ytterligare information Underliggande Underliggande om Underliggande Fortum Oyj, aktie Fortum Oyj Helsingforsbörsen FI0009007132 www.fortum.com Neste Oil Oyj, aktie Neste Oil Oyj Helsingforsbörsen FI0009013296 www.nesteoil.com Nokia Oyj, aktie Nokia Oyj Helsingforsbörsen FI0009000681 www.nokia.com Nordea Bank AB, FDR Nordea Bank AB (publ) Helsingforsbörsen FI0009902530 www.nordea.com Sampo Oyj, aktie Sampo Oyj Helsingforsbörsen FI0009003305 www.sampo.com Stora Enso Oyj, aktie Stora Enso Oyj Helsingforsbörsen FI0009005961 www.storaenso.com TeliaSonera AB, aktie TeliaSonera AB (publ) Helsingforsbörsen SE0000667925 www.teliasonera.se UPM-Kymmene Oyj, aktie UPM-Kymmene Oyj Helsingforsbörsen FI0009005987 www.upmkymmene.com Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: 50 000 000 Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Arrangör: Courtage: Emissionsdag: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till Helsingforsbörsen. Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: Framgår av produktspecifika villkor. EUR Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. Stockholm den 25 augusti 2008 Svenska Handelsbanken AB (publ) 4
www.handelsbanken.fi/warranter Svenska Handelsbanken AB (publ) Stockholm Blasieholmstorg 11 SE-106 70 Stockholm Tel. +46 8 701 10 00 Fax. +46 8 611 11 80 Copenhagen Havneholmen 29 DK-1561 Copenhagen V Tel. +45 33 41 8200 Fax. +45 33 41 85 52 Helsinki Aleksanterinkatu 11 FI-00100 Helsinki Tel. +358 10 444 11 Fax. +358 10 444 2578 Oslo Rådhusgaten 27, Postboks 332 Sentrum NO-0101 Oslo Tel. +47 22 94 0700 Fax. +47 2233 6915 London Trinity Tower, 9 Thomas More Street London GB-E1W 1GE Tel. +44 207 578 8668 Fax. +44 207 578 8090 New York 875 Third Avenue, 4 th floor New York, NY 10022-7218 Tel. +1 212 446 4700 Fax. +1 212 326 2730