Delårsrapport januari - mars 2016 Sammanfattning av perioden januari-mars 2016 Nettoomsättning för kvarvarande verksamheter uppgick till 8,4 (9,5) MSEK. Rörelseresultat (EBIT) för kvarvarande verksamheter uppgick till 2,0 (-4,7) MSEK. Resultat efter skatt för kvarvarande verksamheter uppgick till 1,9 (-4,8) MSEK. Resultat efter skatt för koncernen, inklusive avyttrade verksamheter, uppgick till 1,9 (-10,5) MSEK. Resultat per aktie för kvarvarande verksamhet 0,17 (-1,14) SEK. Företagsrekonstruktion i Pilum AB avslutad. Ackordsvinsten i koncernen uppgick till 7,1 MSEK och i moderbolaget till 14,0 MSEK. ksek jan-mar jan-mar jan-dec jan-dec 2016 2015 2015 2014 Nettoomsättning kvarvarande verksamheter 8 374 9 496 92 100 101 117 Rörelseresultat kvarvarande verksamheter 2 030-4 675-12 239-11 074 Resultat efter skatt kvarvarande verksamheter 1 904-4 788-17 488-11 493 Resultat avyttrad verksamhet - -5 760-28 113-11 216 Periodens resultat 1 904-10 548-45 601-22 709 Soliditet, % 21,8 30,1 16,4 37,4 Eget kapital per aktie, SEK 0,75 5,49 0,60 8,00
Väsentliga händelser under första kvartalet Vid ackordsförhandling i Borås tingsrätt den 18 januari röstade drygt 96 procent av företrädda fordringsägare med oprioriterade fordringar ja till ackordsförslaget om 25 procent. Domen vann laga kraft den 8 februari 2016. Rekonstruktionen i Pilum AB upphörde därmed vid samma datum. Envipower öppnade i januari ett säljkontor i Tallinn i Estland för att bearbeta de tre baltiska länderna. Bolaget kommer via det nya säljkontoret att sälja samma tjänster och produkter som bolaget säljer på den nordiska marknaden. Vid extra bolagsstämma i Pilum den 4 mars beslutades om nyemission av aktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare om 11,2 MSEK före emissionskostnader, minskning av aktiekapitalet med 23 819 692,02 kronor, från 26 615 430,52 kronor, till 2 795 738,50 kronor för förlusttäckning. Upplösning av reservfonden med 8 779 000 kronor för förlusttäckning. Pilum AB upptog ett lån som bryggfinansiering från Erik Penser Bankaktiebolaget om 2,8 MSEK, vilket reglerats via företrädesemissionen. Dotterbolaget Envipower har tecknat en order på ca 2 MSEK med LKAB i Kiruna om att bygga ut befintliga dammutsugningsanläggningar under jord. Ordern inkluderar tillverkning och montage av nya sugpunkter till befintliga filterenheter. Installationen skall vara klar i november 2016. Väsentliga händelser efter perioden utgång Betalning från Pilum AB av ackordslikvid har utförts i april. Pilum ABs dotterbolag Envipower AB tecknade i maj ett strategiskt samarbetsavtal med Trentions dotterbolag Saxlund International Holding AB och dess dotterbolag kring försäljning, service och underhåll samt drift, montage och installation. Saxlund, HOTAB och Envipower kommer genom avtalet att kunna erbjuda service och underhåll samt installation över större delar av Sverige och Norge genom de 9 gemensamma kontoren i Kungsbacka, Enköping, Norrköping, Gävle, Sundsvall, Skellefteå, Hagfors, Stockholm och Kristianstad. Styrelsen beslutade i maj om en riktad nyemission till Trention Aktiebolag, om totalt 12 000 000 aktier, motsvarande cirka 17,6 % av det totala antalet utestående aktier i Bolaget efter emissionen. Emissionen sker till kvotvärdet om 0,25 SEK, totalt 3 000 000 SEK. Emissionen medför att antalet aktier i Bolaget ökar med 12 000 000 aktier. Bolagets totala antal utestående aktier och röster ökar från 55 914 770 aktier och röster till totalt 67 914 770 aktier och röster. Den riktade emissionen ökar aktiekapitalet med 3 000 000 SEK, från 13 978 692,50 SEK till 16 978 692,50 SEK. Styrelsens förslag till årsstämman 2016 I kallelsen till årsstämman den 30 juni 2016 föreslår styrelsen bolagsstämman besluta om; att genomföra förvärv av Saxlund International Holding AB genom apportemission. För ytterligare information hänvisas till separat pressmeddelande och kallelsen till årsstämman den 30 juni 2016 som finns tillgänglig på bolagets hemsida. 2
Kommentar av VD Christian Baarlid Den lyckade företagsrekonstruktionen som avslutades i februari ger oss de förutsättningar som krävs för att driva och utveckla verksamheten. Den tunga period som vi nu lagt bakom oss har kraftigt påverkat verksamheten vilket inneburit att det nya verksamhetsåret startat betydligt sämre än förväntat. Huvudorsaken till detta är kundernas och leverantörernas tveksamhet att ingå avtal med oss beroende på den ekonomiska osäkerhet som funnits om koncernens framtid. Det har också funnits en stor intern oro hos våra medarbetare huruvida rekonstruktionen skulle lyckas eller inte. Ett flertal medarbetare har valt att sluta och starta konkurrerande verksamhet vilket inneburit kundtapp och förlorad omsättning. Framtidsutsikter Industriutsläppsdirektivet leder till skärpta utsläppskrav inom EU som i sin tur skapar en växande efterfrågan av effektiv reningsteknik. De skärpta utsläppskraven bedöms leda till att antalet förfrågningar ökar inom segmentet anläggning och system. Industriutsläppsdirektivets regelverk innebär för många anläggningsägare att de tvingas till beslut om investeringar för att erhålla nya miljötillstånd för fortsatt drift. Målet för koncernen är att skapa en rikstäckande och konkurrenskraftig service- och eftermarknadsorganisation som kan erbjuda marknaden ett brett serviceutbud inom rökgasrening och stoftavskiljning. Det ingångna samarbetet med Saxlund och Hotab ger ytterligare möjligheter till en stark lokal närvaro i kombination med ett breddat serviceutbud. Detta ger förbättrade möjligheter att ta del av den växande marknad vi nu ser. Detta är Pilum Pilum är genom dotterbolaget Envipower en helhetsleverantör i hela värdekedjan från teknisk konsultation, anläggningar och system till service och reservdelar från panna till skorsten inom området rökgasrening och stoftavskiljning. Pilum har en lång och gedigen erfarenhet med projekt och service inom industriell miljövård. Kunderna återfinns huvudsakligen bland svenska och internationella industri- och kraftvärmeföretag. Aktierna i Pilum handlas på NASDAQ OMX First North Premier. Marknad Marknaden för anläggningar och system med en tillhörande eftermarknad inom rökgasrening och stoftavskiljning fortsätter att växa långsiktigt på den nationella och internationella marknaden till följd av EUs skärpta utsläppskrav. Industriutsläppsdirektivet ställer allt strängare krav på utsläppsnivåerna från industrianläggningar vilket leder till ökade investeringar inom Pilums marknadssegment. Pilum har idag den organisation och struktur som krävs för att kunna erbjuda marknaden produkter och tjänster i hela värdekedjan från teknisk konsultation, anläggningar och system till service samt reservdelar. 3
Finansiell information Resultatet efter skatt för den kvarvarande verksamheten i kvartalet uppgick till 1 904 ksek, vilket kan jämföras med -4 788 ksek för motsvarande period 2015. Den huvudsakliga skillnaden är hänförlig till ackordsvinst från företagsrekonstruktion i Pilum AB som påverkar koncernresultatet med 7,1 MSEK. För koncernen, inklusive avyttrad verksamhet blev resultatet efter skatt för första kvartalet 1,9 MSEK. Att jämföra med -10,5 MSEK samma period året innan. SEGMENT Projekt och service Envipower AB Under första kvartalet uppgick omsättningen till 8,4 (10,0) MSEK och rörelseresultatet uppgick till 3,6 (-2,9) MSEK. Bolaget är verksamt inom service och eftermarknad inom rökgasrening och stoftavskiljning. Bolagets verksamhet består både av fastprisprojekt, servicejobb på löpande räkning samt reservdelsförsäljning. Övrigt Pilum AB Moderbolag inom koncernen. Redovisas separat. Pilum Engineering AB Vilande bolag. Avyttrade verksamheter Pilum Polyproject AB Bolaget avyttrades 28 februari 2014. Under perioden januari februari 2014 uppgick totala intäkter till 6,2 MSEK. Rörelseresultatet för januari februari 2014 uppgick till -77 ksek. Den 30 december 2013 avyttrades samtliga aktier i Pilum Polyproject AB till WTC Macro Galvano s.r.o. med säte i Nitra, Slovakien. Då det bestämmande inflytandet över Polyproject inte övergick till köparen förrän det slutliga överlåtelseavtalet ingicks den 28 februari 2014 redovisas inte transaktionen förrän detta datum. Strömsfors 1:3 Norrköping AB Den 28 september 2015 avyttrades samtliga aktier i Strömsfors 1:3 Norrköping AB. Detta bolag bildades 2014 och äger en fastighet i Strömfors som hyrs ut till Polyproject Environment AB. Under första kvartalet uppgick omsättning till 0 ksek (208) och rörelseresultatet uppgick till 0 ksek (-8). Koncernens finansiella ställning och likviditet Vid periodens utgång uppgick koncernens likvida medel inklusive kortfristiga placeringar till 3,0 (10,8) MSEK. Omsättningstillgångarna uppgick till 18,8 (16,6) MSEK, de kortfristiga skulderna till 17,1 (52,0) MSEK. Det totala kassaflödet uppgick till 2,6 (1,1) MSEK. Soliditeten uppgick till 22 (30,1)%. Eget kapital uppgick till 8,5 (23,0) MSEK, motsvarande 0,75 (5,49) SEK per aktie. 4
Företrädesemission Vid extra bolagsstämman den 4 mars 2016 beslutades om emission av högst 44 731 816 aktier med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare. Rätt att teckna de nya aktierna tillkommer de aktieägare som är införda i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken för Bolaget på avstämningsdagen den 15 mars 2016. Aktieägarna erhåller en (1) teckningsrätt för vardera, på avstämningsdagen, innehavd aktie. En (1) teckningsrätt berättigar till teckning av fyra (4) nya aktier. Teckning av aktier med stöd av teckningsrätter ska ske genom kontant betalning under tiden från och med den 18 mars 2016 till och med den 4 april 2016. Teckningskursen för aktierna är 0,25 kronor per aktie vilket tillförde Bolaget totalt ca 11,2 miljoner kronor före emissionskostnader. Likviditet För att säkerställa koncernens drift för kommande 12 månader och för slutförande av föreslaget företagsförvärv kommer styrelsen senare vid en extra bolagsstämma föreslå en företrädesemission. Moderbolaget Moderbolaget tillhandahåller koncerngemensamma funktioner. Nettoomsättningen för perioden uppgick till 0,4 (0,2) MSEK. Omsättning består huvudsakligen av fakturering av koncerngemensamma kostnader och management fee till dotterbolagen. Resultatet efter skatt för perioden uppgick till 12,5 (-2,1) MSEK. Det egna kapitalet i moderbolaget uppgår till 10,7 (35,0) MSEK. Soliditeten uppgick till 31,7 (48,5)%. I resultatet ingår ackordsvinst om 14,0 MSEK. 5
Övrig information Medarbetare Pilum grundades 2005 och har idag verksamhet i Norden och Baltikum med platskontor Skellefteå, Sundsvall, Gävle, Enköping, Norrköping, Kungsbacka och Tallin Estland. Antalet anställda per den 31 mars var 21 (38) personer. Transaktioner med närstående Under perioden har konsulttjänster för utförts och fakturerats med 54 600 SEK av Algamera Värdeutveckling i Uddevalla AB, bolaget ägs av styrelseledamoten Gunnar Andersson. Konsulttjänster har även utförts och fakturerats med 23 327 SEK av rneby Advisory AB, bolaget ägs av styrelseledamoten Anne rneby. Löner och ersättningar Arvode till styrelsen utgår med av stämman fastställda arvoden. Verkställande direktörens lön och andra anställningsvillkor förhandlas med styrelsens ordförande varefter styrelsen informeras. Riskfaktorer Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer som inkluderar projektrelaterade risker och finansiella risker finns utförligt beskrivna i rsredovisningen för 2014 samt prospekt som upprättats inför nyemission mars 2016. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards, IFRS. Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering samt rsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget är upprättad i enlighet med rsredovisningslagen och Rådet för Finansiell Rapportering, RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten är liksom tidigare rapporter upprättad i enlighet med fortlevnadsprincipen. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med de redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som framgår av årsredovisningen för 2014. Nya standarder och tolkningar som trätt i kraft den 1 januari 2016 har inte medfört någon effekt på Pilums finansiella rapport för delårsperioden. Granskning Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Intygande Styrelsen och den verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolaget och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen kan bedömas stå inför. 6
Alla framåtriktade uttalanden i denna rapport baseras på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rapporten. Sådana uttalanden innehåller som alla framtidsbedömningar risker och osäkerheter som kan innebära att verkligt utfall blir annorlunda. Borås den 31 maj 2016 Pilum AB (publ) Styrelsen och verkställande direktören 7
Finansiella rapporter RESULTATRÄKNING KONCERN (KVARVARANDE VERKSAMHETER) Koncern 2016-01-01 2015-01-01 2015-01-01 2014-01-01 ksek 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 2014-12-31 Nettoomsättning 8 374 9 496 92 100 101 117 Övriga rörelseintäkter (NOT 3) 7 092 38 281 82 Totala intäkter 15 466 9 534 92 381 101 199 Rörelsens kostnader Materialkostnader, personalkostnader samt övriga rörelsekostnader - 13 388-14 078-98 440-111 716 Avskrivningar materiella och immateriella anläggningstillgångar - 48-131 -414-557 Resultat vid avyttring av verksamheter (NOT 4) - - -1 116 - Nedskrivning av goodwill (NOT 6) - - - 4 600 - Rörelseresultat 2 030-4 675-12 239-11 074 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande poster 5 0 1 14 Räntekostnader och liknande poster - 131-114 -481-433 Resultat efter finansiella poster 1 904-4 788-12 719-11 493 Skatt (NOT 7) - - -4 769 - Periodens resultat Kvarvarande verksamheter 1 904-4 788-17 488-11 493 Resultat avyttrad verksamhet, (NOT 5) 0-5 760-28 113-11 216 PERIODENS RESULTAT 1 904-10 548-45 601-22 709 ÖVRIGT TOTALRESULTAT - - - - PERIODENS TOTALRESULTAT 1 904-10 548-45 601-22 709 Resultat per aktie Kvarvarande verksamhet, (SEK/aktie) 0,17-1,14-2,24-2,96 Resultat per aktie före utspädning (SEK/aktie) 0,17-2,52-5,85-5,86 Resultat per aktie efter utspädning (SEK/aktie) 0,17-2,52-5,85-5,86 Genomsnittligt antal aktier före utspädning (tusental)* 11 183 4 191 7 793 3 876 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (tusental)* 11 183 4 191 7 793 3 876 Antalet aktier periodens utgång (tusental)* 11 183 4 194 11 183 4 191 *) Antalet aktier omräknade efter sammanläggning 100:1, sept 2015 8
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERN Koncern ksek 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 2014-12-31 Goodwill (NOT 6) 19 659 38 224 19 659 38 224 Andra immateriella anläggningstillgångar 85 138 98 153 Materiella anläggningstillgångar 270 6 009 306 6 172 Uppskjuten skattefordran (NOT 7) - 4 598-4 598 Varulager 2 856 795 3 524 1 972 Kortfristiga fordringar (NOT 8) 12 971 15 807 16 176 28 790 Likvida medel 3 034 10 842 468 9 785 SUMMA TILLGNGAR 38 875 76 413 40 231 89 694 Eget kapital 8 492 23 019 6 588 33 532 Avsättningar (NOT 9) 13 242 830 13 282 872 Långfristiga räntebärande skulder - 571-1 000 Kortfristiga räntebärande skulder 4 650 9 214 6 974 9 714 Förskott från kunder - 14 127 199 18 470 Leverantörsskulder 6 961 17 355 5 568 9 255 Övriga kortfristiga skulder 5 530 11 300 7 620 13 851 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 38 875 76 413 40 231 89 694 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL KONCERN ksek Aktiekapital Övrigt tillskjutet kap. Balanserat Resultat Totalt Eget kapital 2014-12-31 9 974 146 890-123 332 33 532 Teckningsoption 7 28 35 Periodens totalresultat -10 548-10 548 Eget kapital 2015-03-31 9 981 146 918-133 880 23 019 Nyemission 16 634 4 334 20 968 Emissionskostnader -2 346-2 346 Periodens totalresultat -35 053-35 053 Eget kapital 2015-12-31 26 615 148 906-168 933 6 588 Periodens totalresultat 1 904 1 904 Eget kapital 2016-03-31 26 615 148 906-167 029 8 492 9
KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG KONCERN ksek 2016-01-01 2016-03-31 2015-01-01 2015-03-31 2015-01-01 2015-12-31 2014-01-01 2014-12-31 Resultat efter finansiella poster 1 904-10 548-40 831-22 709 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 924-10 416-20 995-17 225 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 967 1 951-18 765-11 571 Kassaflöde från investeringsverksamheten - - -5 468-126 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 2 324-894 14 916 5 693 Periodens kassaflöde 2 567 1 057-9 317-6 004 Likvida medel vid periodens början 467 9 785 9 785 15 789 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 3 034 10 842 468 9 785 *Avser koncernens totala resultat efter finansiella poster NYCKELTAL KONCERN (KVARVARANDE VERKSAMHETER) 2016-01-01 2016-03-31 2015-01-01 2015-03-31 2015-01-01 2015-12-31 2014-01-01 2014-12-31 Rörelsemarginal (kvarvarande), % 13,1-49,2-13,2-10,9 Vinstmarginal (kvarvarande), % 12,3-50,4-13,8-11,4 Räntabilitet på eget kapital, % 25,3-32,3-87,2-32,1 Eget kapital, MSEK 8,5 23,0 6,6 33,5 Soliditet, % 21,8 30,1 16,4 37,4 Skuldsättningsgrad, ggr 0,6 0,4 1,1 0,3 Andel riskbärande kapital, % 16,9 30,1 16,4 37,5 Medelantal anställda 25 46 40 54 Res per aktie efter skatt, SEK* 0,17-1,14-2,24-2,96 Eget kapital per aktie, SEK* 0,75 5,49 0,60 8,00 Genomsnittligt antal aktier* 11 182 954 4 191 186 7 793 267 3 876 469 Föreslagen utdelning per aktie, SEK - - - - Aktier vid periodens utgång 11 182 954 4 193 609 11 182 954 4 190 777 *) Antalet aktier omräknade efter sammanläggning 100:1, sept 2014 10
RESULTATRÄKNING MODERBOLAG Moderbolag 2016-01-01 2015-01-01 2015-01-01 2014-01-01 ksek 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 2014-12-31 Nettoomsättning 464 242 2 456 15 267 Övriga rörelseintäkter (NOT 3) 13 992 - - - Totala intäkter 14 456 242 2 456 15 267 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter - - -924-13 900 Övriga externa kostnader - 659-1 125-4 843-8 255 Personalkostnader - 1 167-1 079-5 020-8 116 Avskrivning anläggningstillgångar -9-21 -67-87 Rörelseresultat 12 621-1 983-8 398-15 091 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag (NOT 10) - - -44 204-230 Ränteintäkter och liknande resultatposter 6 28 57 210 Räntekostnader och liknande resultatposter -2-138 -397-989 Resultat efter finansiella poster 12 625-2 093-52 942-16 100 Skatt (NOT 7) - - -4 598 - PERIODENS RESULTAT 12 625-2 093-57 540-16 100 ÖVRIGT TOTALRESULTAT - - - - PERIODENS TOTALRESULTAT 12 625-2 039-57 540-16 100 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET I SAMMANDRAG Moderbolag ksek 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 2014-12-31 Immateriella anläggningstillgångar - 2-4 Materiella anläggningstillgångar 185 254 194 273 Uppskjuten skattefordran - 4 598-4 598 Andelar i koncernföretag 15 535 50 562 15 535 49 587 Kortfristiga fordringar (NOT 8) 16 341 16 060 8 620 19 611 Likvida medel 1 670 690-1 147 SUMMA TILLGNGAR 33 731 72 166 24 349 75 220 Eget kapital 10 721 34 953-1 871 37 012 Avsättningar (NOT 9) 12 676-12 676 - Skulder till kreditinstitut 4 650 2 500-3 000 Skulder till koncernföretag 1 144 31 561 9 588 31 545 Övriga kortfristiga skulder 4 540 3 152 3 956 3 663 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 33 731 72 166 24 349 75 220 11
Not 1 KVARVARANDE/AVYTTRADE VERKSAMHETER Den 8 september 2015 gick koncernens största dotterföretag, Pilum Industrifilter AB, i konkurs. Konkursen innebar att dotterföretaget avkonsoliderades vid den tidpunkten. Verksamheten i Pilum Industrifilter samt resultatet av konkursen redovisas i koncernens resultaträkning som avyttrad verksamhet. Tidigare redovisade kvartal samt jämförelsåret 2014 har räknats om för att återspegla den kvarvarande verksamheten på ett stringent sätt. Som kvarvarande verksamheter redovisas moderföretaget Pilum AB, Envipower AB samt det vilande dotterföretaget Pilum Engineering AB. Dotterföretaget Strömsfors 1:3 Norrköping avyttrades den 29 september 2015 (not 4). Not 2 SEGMENT (KVARVARANDE VERKSAMHETER) Med kvarvarande verksamheter avses Pilum AB, Envipower AB, Strömsfors 1:3 Norrköping AB och vilande bolag Pilum Engineering AB med dess tillhörande koncernmässiga transaktioner. Med övrigt avses Pilum AB samt Pilum Engineering AB. ksek 2016-01-01 2015-01-01 2015-01-01 2014-01-01 Övrigt 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 2014-12-31 Nettoomsättning 464 444 3 041 15 619 Rörelseresultat 12 621-1 963-9 673-15 060 Summa tillgångar 26 997 72 600 28 628 76 961 Service Envipower AB) Nettoomsättning 8 374 9 959 92 070 88 217 Rörelseresultat -3 666-2 939-2 566 3 237 Summa tillgångar 16 491 13 979 14 368 18 319 Koncernposter, eliminering Nettoomsättning -464-869 -3 011-2 719 Rörelseresultat -6 925 227 0 750 Summa tillgångar -4 613-10 166-2 765-4 730 Koncern Nettoomsättning 8 374 9 534 92 100 101 117 Rörelseresultat 2 030-4 675-12 239-11 074 Summa tillgångar 38 875 76 413 40 231 89 694 NOT 3 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER Koncernens övriga rörelseintäkter består i huvudsak av ackordsvinst, denna uppgår till 7 069 ksek. Borås tingsrätt beslutade 2016-01-19 att samtliga oprioriterade fordringar skulle nedsättas med 75%. Domen vann laga kraft 2016-02-08. Motsvarande ackordsvinst i moderbolaget uppgår till 13 992 ksek. Den stora skillnaden mot koncernens redovisade ackordsvinst beror på att även skulder till dotterföretaget Envipower AB omfattades av ackordet. NOT 4 RESULTAT VID AVYTTRING AV VERKSAMHETER Den 29 september 2015 avyttrades dotterföretaget Strömsfors 1:3 Norrköping. Det koncernmässiga resultatet av avyttringen uppgick till 1 166 ksek. Not 5 RESULTAT AVYTTRADE VERKSAMHETER Med avyttrad verksamhet avses Pilum Polyproject AB samt Pilum Industifilter AB med tillhörande koncernmässiga justeringar. Pilum Polyproject AB avyttrades 28 februari 2014 och Pilum Industrifilter gick i konkurs i september 2015. ksek 2016-01-01 2015-01-01 2015-01-01 2014-01-01 Pilum Polyproject AB 2016-03-31 2015-02-28 2015-12-31 2014-12-31 Totala intäkter - - - 6 227 Övriga externa kostnader och personalkostnader - - - -6 888 12
Resultat vid avyttring - - - -4 877 Avskrivningar - - - -166 Finansiella intäkter - - - 1 Finansiella kostnader - - - - Resultat före skatt - - - -4 460 Skatt - - - -30 Resultat avyttrad verksamhet - - - -5 733 ksek 2016-01-01 2015-01-01 2015-01-01 2014-01-01 Pilum Industrifilter AB 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 2014-12-31 Totala intäkter - - 51 148 27 427 Övriga externa kostnader och personalkostnader - - -73 083-32 409 Resultat vid avyttring - - -5 855 - Avskrivningar - - -113-200 Finansiella intäkter - - -3 0 Finansiella kostnader - - -213-301 Resultat före skatt - - -28 113-5 483 Skatt - - - - Resultat avyttrad verksamhet - - -28 113-5 483 NOT 6 NEDSKRIVNING AV GOODWILL I samband med bokslutsarbetet 2015 utfördes en nedskrivningsprövning baserad på prognosticerade diskonterade kassaflöden för bolaget Envipower AB. Nedskrivningsprövningen visade ett nedskrivningsbehov om 4 600 ksek. Denna nedskrivning är inkluderad i koncernens resultaträkning för räkenskapsåret 2015. Efter nedskrivning 2015 uppgår goodwillen i koncernen till 19 659 ksek vilken i sin helhet avser Envipower AB. NOT 7 SKATT Skatt på periodens resultat för helåret 2015 bestod av aktuell skatt om -193 ksek samt uppskjuten skatt om 4 576 ksek. Av den uppskjutna skattekostnaden avsåg 4 598 ksek bortbokning av tidigare upptagen uppskjuten skattefordran avseende skattemässiga förlustavdrag i moderbolaget. I koncernens nuvarande finansiella situation bedöms möjligheterna till att kunna utnyttja dessa skattemässiga förlustavdrag för osäkra för att motivera värdet på en uppskjuten skattefordran. För perioden januari-mars 2016 redovisas ingen skattekostnad då periodens positiva resultat är hänförligt till en ej skattemässig ackordsvinst samt att koncernen därutöver har väsentliga skattemässiga förlustavdrag vilka inte är upptagna till något värde. NOT 8 KORTFRISTIGA FORDRINGAR Av koncernens och moderföretagets kortfristiga fordringar består 5 867 ksek av spärrade likvida medel. Av koncernens kortfristiga fordringar består 7 069 ksek av ackordvinst (se not 3). Denna har redovisats brutto och inte avräknats mot respektive skuld. Denna avräkning görs i samband med betalning av ackordslikviden. Motsvarande post ingår i moderbolagets övriga kortfristiga fordringar. Här har nettning av koncernskulder gjorts mot den koncerninterna ackordsvinsten. NOT 9 AVSÄTTNINGAR Av koncernens och moderföretagets avsättningar består 12 676 ksek av avsättningar för garantiåtaganden och borgensförbindelser relaterade till konkursen i dotterföretaget Pilum Industrifilter AB. 13
NOT 10 RESULTAT FRN ANDELAR I KONCERNFÖRETAG ksek 2016-01-01 2015-03-01 2015-01-01 2014-01-01 Resultat vid avyttring/konkurs Pilum Industrifilter AB Resultat vid avyttring Strömsfors 1:3 Norrköping 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 2014-12-31 - - - - 32 043 - - -1 186 - Nedskrivning Envipower AB - - -10 975 - Nedskrivning av Strömsfors 1:3 Norrköping - - Totalt - - -44 204-230 - -230 Det redovisade värdet på andelar i koncernföretag består per 2015-12-31 och 2016-03-31 av Envipower AB, 15 435 ksek, samt Pilum Engineering AB, 100 ksek. Nyckeltalsdefinitioner Rörelsemarginal, %: Vinstmarginal, %: Räntabilitet på eget kapital, %: Rörelseresultat i procent av totala intäkter. Resultat efter finansnetto i förhållande till totala intäkter. Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Räntabilitet på sysselsatt kapital, %: Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Eget kapital, MSEK: Soliditet, %: Skuldsättningsgrad, ggr: Andel riskbärande kapital, %: Redovisat eget kapital. Justerat eget kapital plus minoritetsintressen i förhållande till balansomslutning. Räntebärande skulder i förhållande till justerat eget kapital plus minoritet. Redovisat eget kapital, minoritetsandelar och uppskjutna skatteskulder i procent av totala tillgångar. Resultat per aktie efter skatt för Kvarvarande verksamheter, SEK: Resultat efter skatt i relation till genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie, SEK: Eget kapital i förhållande till antalet aktier vid periodens slut. Hänsyn har tagits till genomförda nyemissioner. 14
Finansiell kalender 31 augusti 2016 Delårsrapport Januari Juni 2016 Frågor kring rapporten besvaras av Christian Baarlid VD/CEO christian.baarlid@pilum.se Tel: 070-561 80 20 Adresser Pilum AB (publ) Box 6042 400 60 Göteborg Tel: 0771-43 50 50 Org nr. 556556-8325 Hemsida: www.pilum.se E-post: info@pilum.se Pilum är genom dotterbolaget Envipower en komplett leverantör av hela värdekedjan - teknisk konsultation, anläggningar, service och reservdelar - inom industriell miljövård med fokus på hantering och rening av gas och luft. Kunderna återfinns huvudsakligen bland svenska och nordiska industri- och kraftvärmeföretag. Pilum AB (publ) är listat på NASDAQ OMX First North Premier. Erik Penser Bankaktiebolag är Certified Adviser. Ovanstående information har offentliggjorts i enlighet med lag om värdepappersmarknaden och/eller lag om handel med finansiella instrument. 15