Delårsrapport 1 april - 30 juni 2018
1/1-30/6 2018 Nettoomsättningen under perioden uppgick till 708,9 KSEK (706,0 KSEK), en ökning med 2,9 KSEK jämfört mot föregående år. Resultatet efter skatt under perioden uppgick till -4494,8 KSEK (-4892,9 KSEK), en förbättring med 398,1 KSEK jämfört mot föregående år. Resultatet per aktie under perioden uppgick till -0,56 SEK (-0,61 SEK) och antalet aktier uppgick till 7.970.289 st (7.956.960 st). 1/4-30/6 2018 Nettoomsättningen under perioden uppgick till 212,6 KSEK (640,0 KSEK), en minskning med 427,4 KSEK jämfört mot föregående år. Resultatet efter skatt under perioden uppgick till -2356,8 KSEK (-2579,6 KSEK), en förbättring med 222,8 KSEK jämfört mot föregående år. Resultatet per aktie under perioden uppgick till -0,30 SEK (-0,32 SEK) och antalet aktier uppgick till 7.970.289 st (7.956.960 st). Händelser under april 1 - juni 30 Teknikkonsultföretaget Rejlers har valt att använda Raybaseds system i Rejlers energisparprojekt. Raybased fick order av Bravida gällande trådlös styrning och övervakning av ventilationssystem i byggbolaget BRA Byggs nya fastighet. Raybased blev inbjuden till EEGlobal, Energy Efficiency Global Forum. Evenemanget samlar företags- och politiska ledare från hela världen samt förespråkare från branschen för att skapa en dialog kring avancerad energieffektivitet. Jan Ryderstam, grundare och CTO från Raybased höll ett anförande och deltog i efterföljande panelsamtal på temat att reducera koldioxidavtrycket från byggnader. Händelser efter perioden Raybased slöt ett avtal med Sustainable Energy Nordic AB om tjänster inom strategisk marknadsföring och försäljning. Styrelsen beslutade samtidigt om en riktad nyemission av aktier om 0,5 MSEK till detta bolag. Raybased har accepterats till Energimyndigheten och Business Sweden Programme Cleantech Hub i San Francisco. Raybased får nu möjlighet till stöd med etablering av ett säljkontor i San Francisco. Raybased fick ytterligare en order från Castellum, avseende trådlös fjärravläsning av vattenmätare. Raybased genomförde en nyemission, med syftet att snabba på bolagets expansion. Utbildning av elinstallatörer i Raybaseds system och installationsverktyg. VD ord Raybased har under perioden fortsatt bearbeta nuvarande kunder och arbetet med att etablera nya och långsiktiga kundrelationer. Arbetet sker tillsammans med våra samarbetspartners både inom teknik och marknad. Under perioden har vi färdigställt flera installationer för ljusstyrning i skolor och kontorsmiljöer. Vi har också installerat ytterligare system för trådlös fjärravläsning av vattenmätare. Samarbetet med Bravida utvecklas och under perioden har vi påbörjat projekteringsarbetet på Lillegården som är en förskola i Trollhättan. Det är en del av ett energisparprojekt som Rejlers driver åt Kraftstaden Fastigheter. Arbetet avser styrning av belysning och övervakning av ventilation i förskolan. Även samarbetet med Telenor utvecklas och har under perioden lett till intressanta offerter som är aktuella för avslut. Den högaktuella debatten om energiproduktionens inverkan på klimatet gör att vårt kraftfullt energireducerande koncept kommer alltmer i fokus och under kvartalet blev vi inbjudna till två stora sammankomster som båda handlade om framtida utmaningar inom energiområdet. 2
Den andra sammankomsten var en konferens som arrangerades av Nordic Cleantech Capital Day, och gick av stapeln i Malmö. Syftet med konferensen, där viktiga aktörer inom industri, investmentbolag, regeringar, start-up bolag och tillväxtföretag samlades, är att man ska få möjlighet att lära sig av nya hållbara innovationer. På mötet presenterade Jan Ryderstam, vår CTO, sin syn på vad utvecklingen inom energieffektivisering bör fokusera på för att ha en rejäl chans att lyckas. Utmärkelsen Seal of Excellence från Horizon 2020 som vi erhöll under maj månad är ytterligare ett bevis på bolagets unikitet och marknadspotential. Projektförslaget som av Horizon 2020 anses vara högkvalitativt har bedömts i en mycket konkurrenskraftig utvärderingsprocess. Bolagets ansökan om medel är aktuell för bedömning under hösten. Under perioden har vi vidareutvecklat spännande kundrelationer med fastighetsägare och investerare i USA. Raybased för idag diskussioner med flera intressenter om ytterligare aktiviteter i USA. Vi har inlett arbetet med UL-certifiering och FCC-certifiering. Båda är lika nödvändiga för den nordamerikanska marknaden för att vi ska kunna sälja vår produkt där och fungerar som S-märkningen för den svenska marknaden. Arbetet med certifieringarna beräknas vara klart under kvartal tre. Under maj månad genomförde vi en företrädesemission med syftet att accelerera Raybaseds expansion genom att vidareutveckla och effektivisera bolagets installations- och konfigurationsprocess, bygga upp supportorganisationen, intensifiera marknadsföringsoch säljaktiviteter och nätverksbyggande på bolagets målmarknader. Vi vill också möjliggöra kundanpas- sad vidareutveckling och kostnadsoptimering av mjukvaran, kostnadsoptimering och anpassning av hårdvaran. Utvecklingsarbetet har fortsatt i oförminskad takt av framförallt konfigurations- och installationsverktyget, som kommer att trimmas ytterligare för storskalig användning. Detta arbete kommer att färdigställas under hösten. Bolaget har inlett arbetet med etablering i USA genom Business Swedens Cleantech Hub. Den initiala responsen har varit positiv och Raybaseds styrelse är fortsatt positiv till potentialen för bolagets produkter på den amerikanska marknaden. Vi har efter periodens utgång förstärkt vår organisation genom samarbete med Sustainable Energy Nordic AB. Detta gör vi för att tillföra ytterligare resurser inom strategisk marknadsföring och försäljning. Bolaget representeras av Jonas Almquist som tidigare bl a varit VD för Bergen Energi AB. Jonas, som har en lång erfarenhet av arbete inom energiområdet med stark koppling till förnyelsebar energi och CleanTech, ser en stor potential i Raybaseds koncept vilket också visas i den investering (se PM daterat 23 aug) Sustainable Energy gör i Raybased. Raybaseds styrelse har vidare en stark övertygelse om generell tillväxt och därmed även en fortsatt positiv syn på bolagets framtid. Lennart Olving VD för Raybased AB (publ) Övriga uppgifter Kvartalsrapporten avges av VD Lennart Olving efter bemyndigande från styrelsen. Frågor beträffande rapporten besvaras av: VD, Lennart Olving, 0725-486 688 samt styrelseordförande, Lars Elmberg, 0708-237 004. Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Kvartalsrapport 3 kommer att publiceras den 30 november 2018 på Spotlights hemsida; www.spotlightstockmarket.com, samt på bolagets hemsida www.raybased.com. 3
RESULTATRÄKNING 2018-04-01 2017-04-01 2018-01-01 2017-01-01 2017-01-01 Not 2018-06-30 2017-06-30 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 (3 mån) (3 mån) (6 mån) (6 mån) (12 mån) Rörelsens intäkter m m Nettoomsättning 212 593 640 000 708 882 706 043 1 943 377 Aktiverat arbete för egen räkning 608 290 962 239 1 288 599 1 751 161 3 280 306 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0 484 687 820 883 1 602 239 1 997 481 2 457 204 5 708 370 Rörelsens kostnader Materialkostnader och underentreprenörer -112 101-421 247-375 338-421 247-1 291 193 Övriga externa kostnader -1 803 197-2 698 478-3 530 284-5 111 872-8 291 182 Personalkostnader -1 597 454-1 693 222-3 452 390-3 014 932-6 176 576 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -45 812-51 813-97 625-100 659-204 285-3 558 564-4 864 760-7 455 637-8 648 710-15 963 236 Rörelseresultat -2 737 681-3 262 521-5 458 156-6 191 506-10 254 866 Resultat från finansiella poster Räntekostnader och liknande resultatposter -267 327-43 742-285 021-79 826-128 360-267 327-43 742-285 021-79 826-128 360 Resultat efter finansiella poster -3 005 008-3 306 263-5 743 177-6 271 332-10 383 226 Resultat före skatt -3 005 008-3 306 263-5 743 177-6 271 332-10 383 226 Förändring uppskjuten skatt 648 178 726 675 1 248 329 1 378 406 2 278 046 ÅRETS RESULTAT -2 356 830-2 579 588-4 494 848-4 892 926-8 105 180 4
BALANSRÄKNING Not 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 1 21 377 216 14 210 100 18 400 910 21 377 216 14 210 100 18 400 910 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 608 791 810 042 706 416 608 791 810 042 706 416 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 7 160 791 4 391 447 5 291 087 7 160 791 4 391 447 5 291 087 Summa anläggningstillgångar 29 146 798 19 411 589 24 398 413 Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter 1 246 314 1 071 736 1 146 200 1 246 314 1 071 736 1 146 200 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 236 000 737 500 466 750 Upparbetad ej fakturerad intäkt 240 286 0 411 324 Övriga fordringar 1 069 524 9 536 874 788 910 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 458 008 460 417 660 956 2 003 818 10 734 791 2 327 940 Kassa och bank 7 051 289 5 596 836 3 074 936 Summa omsättningstillgångar 10 301 421 17 403 363 6 549 076 SUMMA TILLGÅNGAR 39 448 219 36 814 952 30 947 489 5
BALANSRÄKNING Not 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 1 195 543 1 193 544 1 193 544 Pågående emission 820 133 0 0 Fond för utvecklingsutgifter 17 568 925 10 401 809 14 592 619 19 584 601 11 595 353 15 786 163 Fritt eget kapital Överkursfond 49 844 119 39 312 692 39 335 193 Balanserat resultat -33 663 126-18 390 830-22 581 641 Periodens resultat / Årets resultat -4 494 848-4 892 926-8 105 180 11 686 145 16 028 936 8 648 372 Summa eget kapital 31 270 746 27 624 289 24 434 535 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 500 000 250 000 Summa långfristiga skulder 0 500 000 250 000 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 1 850 000 2 500 000 500 000 Leverantörsskulder 1 666 446 1 954 548 2 095 421 Övriga skulder 895 078 659 630 609 927 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 765 949 3 576 485 3 057 606 Summa kortfristiga skulder 8 177 473 8 690 663 6 262 954 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 39 448 219 36 814 952 30 947 489 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter Företagsinteckningar 3 200 000 3 200 000 3 200 000 Eventualförpliktelser Royaltyåtagande 6 584 642 6 584 642 6 584 642 6
FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL 2018-01-01-2018-06-30 Pågående Fond för Överkurs- Balanserat Föreg år/periodens Aktiekapital Emission Utv Utgifter fond Resultat Resultat Eget kapital Ingående balans 1 193 544 0 14 592 619 39 335 192-22 581 640-8 105 180 24 434 535 Resultatdisposition -8 105 180 8 105 180 0 Överföring till fond för utvecklingsutgifter Nyttj teckn. optioner 1 999 2 976 306 136 623-2 976 306 0 138 622 Nyemission 820 133 12 575 360 13 395 493 Kapital ansk kostn netto -2 203 056-2 203 056 Periodens resultat 0-4 494 848-4 494 848 Utgående balans 1 195 543 820 133 17 568 925 49 844 119-33 663 126-4 494 848 31 270 746 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL 2017-01-01-2017-12-31 Fond för Överkurs- Balanserat Föreg års/årets Aktiekapital Utv utgifter fond Resultat resultat Eget Kapital Ingående balans 904 200 5 562 915 25 501 641-7 795 368-5 756 568 18 416 820 Resultatdisposition -5 756 568 5 756 568 0 Överföring till fond för utvecklingsutgifter 9 029 704-9 029 704 0 Nyemission 289 344 15 142 336 15 431 680 Kapital ansk kostn netto -1 331 285-1 331 285 Optionsersättning 22 500 22 500 Årets resultat -8 105 180-8 105 180 Utgående balans 1 193 544 14 592 619 39 335 192-22 581 640-8 105 180 24 434 535 7
K A S S A F L Ö D E S A N A L Y S Den löpande verksamheten Not 2018-04-01 2017-04-01 2018-01-01 2017-01-01 2017-01-01 2018-06-30 2017-06-30 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 (3 mån) (3 mån) (6 mån) (6 mån) (12 mån) Rörelseresultat -2 737 681-3 262 521-5 458 156-6 191 506-10 254 866 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet Avskrivning anläggningstillgångar 45 812 51 813 97 625 100 659 204 285 Övriga poster som påverkar kassaflödet Finansiella intäkter 0 0 0 0 0 Finansiella kostnader -267 327-43 742-285 021-79 826-128 360 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar rörelsekapitalet -2 959 196-3 254 450-5 645 552-6 170 673-10 178 941 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring varulager 81 638-11 081-100 114-840 533-914 997 Förändring rörelsefordringar -701 893-9 206 718 324 122-9 137 510-730 658 Förändring rörelseskulder 123 565 4 814 134 1 914 519 5 653 041 3 225 332 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 455 886-7 658 115-3 507 025-10 495 675-8 599 264 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 1-1 560 133-2 168 473-2 976 306-4 838 894-9 029 704 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 0 0-177 998-177 999 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 560 133-2 168 473-2 976 306-5 016 892-9 207 703 Finansieringsverksamheten Nyemission/pågående emission 10 934 312 13 724 904 10 709 684 13 724 904 13 724 904 Inbetalning optioner 0 0 0 0 22 500 Förändring långfristiga skulder -575 000-125 000-250 000-250 000-500 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 10 359 312 13 599 904 10 459 684 13 474 904 13 247 404 Periodens kassaflöde 5 343 293 3 773 316 3 976 353-2 037 663-4 559 563 Likvida medel vid periodens början 1 707 996 1 823 520 3 074 936 7 634 499 7 634 499 Likvida medel vid periodens slut 7 051 289 5 596 836 7 051 289 5 596 836 3 074 936 Förändring i likvida medel 5 343 293 3 773 316 3 976 353-2 037 663-4 559 563 8
NYCKELTAL 2018-04-01 2017-04-01 2018-01-01 2017-01-01 2017-01-01 Not 2018-06-30 2017-06-30 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 (3 mån) (3 mån) (6 mån) (6 mån) (12 mån) Nettoomsättning, kr 212 593 640 000 708 882 706 043 1 943 377 Rörelseresultat, kr -2 737 681-3 262 521-5 458 156-6 191 506-10 254 866 Resultat efter finansiella poster, kr -3 005 008-3 306 263-5 743 177-6 271 332-10 383 226 Bruttomarginal, % 47% 34% 47% 40% 34% Rörelsemarginal % Neg Neg Neg Neg Neg Nettomarginal, % Neg Neg Neg Neg Neg Justerat eget kapital, kr 31 270 746 27 624 289 31 270 746 27 624 289 24 434 535 Soliditet, % 79% 75% 79% 75% 79% Medelantal anställda 7 8 7 7 8 Investeringar i immateriella anläggingstillgångar, kr 1 1 560 133 2 168 473 2 976 306 4 838 894 9 029 704 Investeringar i materiella anläggingstillgångar, kr 0 0 0 177 998 177 999 Resultat per aktie, kr -0,30-0,32-0,56-0,61-1,02 Resultat per aktie vid fullt nyttjande av teckningsoptioner -0,29-0,29-0,55-0,56-0,96 Eget kapital per aktie 3,92 3,47 3,92 3,47 3,07 Kvotvärde 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 Antalet aktier vid periodens utgång 7 970 289 7 956 960 7 970 289 7 956 960 7 956 960 Antalet aktier vid fullt nyttjande av teckningsoptioner 8 160 289 8 788 453 8 160 289 8 788 453 8 468 453 Bruttomarginal Rörelseresultat före avskrivningar i procent av omsättningen Rörelsemarginal Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av omsättningen Nettomarginal Resultat före skatt i procent av omsättningen Justerat eget kapital Eget kapital + obeskattade reserver - latent skatt Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Resultat per aktie Nettoresultat i förhållande till antalet aktier vid årets utgång Not 1 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 2018-04-01 2017-04-01 2018-01-01 2017-01-01 2017-01-01 2018-06-30 2017-06-30 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 Ingående anskaffningsvärde 19 817 083 12 041 627 18 400 910 9 371 206 9 371 206 Inköp 1 560 133 2 168 473 2 976 306 4 838 894 9 029 704 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 21 377 216 14 210 100 21 377 216 14 210 100 18 400 910 9
Raybased AB (publ) A Odhners Gata 41 421 30 VÄSTRA FRÖLUNDA Tel: +46 (0) 31 12 01 12 Mob: 0725-48 66 88 E-post: info@raybased.com Hemsida: www.raybased.com