PROBI AB DELÅRSRAPPORT 2014-01-01-2014-03-31 NYA LANSERINGAR PÅ VIKTIGA MARKNADER FÖRSTA KVARTALET 2014 NETTOOMSÄTTNINGEN uppgick till 26,4 MSEK (25,4). RÖRELSERESULTATET uppgick till 6,1 MSEK (6,0). RESULTAT EFTER SKATT uppgick till 5,0 MSEK (4,9). RESULTAT EFTER SKATT PER AKTIE uppgick till 0,55 SEK (0,54). KASSAFLÖDET uppgick till 3,6 MSEK (8,6). VIKTIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET: Probi tecknade distributionsavtal för Probi Mage med Dongkook Pharmaceuticals, Sydkorea. Symrise har ökat sitt aktieinnehav i Probi till 46,6 procent. VIKTIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODEN: Probi tecknade distributionsavtal med Sanofi Consumer Healthcare för lansering av Probi Digestis i Sydkorea. Ny studie visar att probiotika från Probi kan minska risken för benskörhet. VD-KOMMENTAR: Vi ser fortsatt mycket stark tillväxt inom affärsområdet Consumer Healthcare. Nettoomsättningen ökade med 24 procent till drygt 16 MSEK jämfört med. Vårt arbete med att höja marginalerna i varuförsäljningen börjar ge resultat och vi lyckas behålla vår totala resultatnivå även med en allt större andel varuleveranser i förhållande till royaltyintäkter. Under början av 2014 har vi tecknat två nya avtal gällande distribution av vår magprodukt i Sydkorea med lanseringar under andra kvartalet 2014. I USA har vi utökat vår närvaro i den viktiga Health Food-kanalen genom produktlanseringar av Solgar/NBTY och Threshold. Med dessa lanseringar i USA och Sydkorea är två viktiga grundstenar på plats för vår fortsatta internationella expansion. Samarbetet med Symrise har också gett oss möjligheter att titta på nya lösningar inom livsmedel, framförallt i Asien, vilket på sikt åter skulle kunna skapa tillväxt inom vårt andra affärsområde, Functional Food. säger Peter Nählstedt, VD för Probi. FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA: Peter Nählstedt, VD Probi, tel: 046-286 89 23 eller 0723-86 99 83, e-post: peter.nahlstedt@probi.se Niklas Brandt, CFO Probi, tel: 046-286 89 26 eller 0706-62 98 83, e-post: niklas.brandt@probi.se Denna information är sådan som Probi AB ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande 2014-04-29 kl. 08.45. OM PROBI Probi AB är ett svenskt börsnoterat bioteknikföretag som utvecklar effektiv och väldokumenterad probiotika. Probi har genom sin forskning skapat en stark produktportfölj inom områdena maghälsa och immunförsvar. Produkterna finns tillgängliga för konsumenter i mer än 30 länder runt om i världen. Kunderna utgörs av ledande livsmedels-, hälso- och läkemedelsföretag inom segmenten Functional Food och Consumer Healthcare. Probi omsatte 102 MSEK under. Probis aktie är noterad på Nasdaq OMX Stockholm, Small-cap. Probi har cirka 3 500 aktieägare. Läs mer på www.probi.se.
OM VERKSAMHETEN Under det senaste året har Probi koncentrerat sina marknadssatsningar på de viktiga och växande marknaderna i Nordamerika och Asien. Detta ger nu genomslag i form av nya kundavtal och ökad orderingång inom Consumer Healthcare. Sedan årsskiftet har avtal tecknats med två nya partners gällande lansering i Sydkorea och den positiva utvecklingen på den nordamerikanska marknaden fortsätter. Probi tecknade i första kvartalet ett distributionsavtal med Dongkook Pharmaceutical Co. Ltd. i Sydkorea. Lanseringen planeras till andra kvartalet 2014 och görs under Probis svenska varumärke Probi Mage. Efter rapportperiodens utgång tecknades vidare ett distributions- och leveransavtal med Sanofi. Detta innebär att Sanofi Consumer Healthcare i Korea under andra kvartalet 2014 kommer genomföra en omfattande lansering av Probis maghälsoprodukt Probi Digestis. Probi har redan levererat produkt och säkrat betydande ordrar för de kommande kvartalen. Den sydkoreanska marknaden för probiotiska kosttillskott uppgår till över 50 miljoner USD och den genomsnittliga tillväxttakten de senaste fem åren har legat på 15 procent. På den nordamerikanska marknaden har ytterligare två lanseringar med produkter baserade på Probi Digestis kommit till stånd under början av året. NBTY, som är USA:s största aktör inom VMS-segmentet (Vitamins, Minerals and Supplements), har genom sitt dotterbolag Solgar lanserat två produkter. Vidare har Kalifornienbaserade Threshold lanserat under sitt varumärke Source Naturals. Båda lanseringarna görs i Health Foodkanalen, och är ett resultat av Probis affärsutvecklingsavtal med probiotika-specialisten Viva 5 Corporation. Den första lanseringen inom ramen för detta samarbete gjordes i september, då Wakunaga lanserade magkapslar under varumärket Probiata. Pharmavite, som stod för en stor del av Probis tillväxt i USA, har lagt betydande ordrar av Probis magkapslar för leverans under andra och tredje kvartalet 2014. Tyska Symrise, Probis största ägare, lämnade den 6 februari 2014 ett budpliktsbud till aktieägarna i Probi. Vid acceptfristens utgång den 13 mars 2014 hade accept erhållits för 1 554 231 aktier, vilket motsvarar cirka 16,6 procent av det totala antalet aktier och röster. Symrises innehav ökade därmed till 4 366 736 aktier, vilket motsvarar cirka 46,6 procent av det totala antalet aktier och röster. Peter Nählstedt tillträdde som ny VD i januari 2014. Peter Nählstedt har lång erfarenhet från den internationella Life Science-industrin genom olika chefsbefattningar inom strategi, marknadsföring och försäljning hos GE Healthcare Life Science. Peter Nählstedt kommer närmast från Trelleborg Marine Systems där han var ansvarig för verksamheten i Europa, Sydamerika och Nordafrika. OMSÄTTNING OCH KOSTNADER Probis nettoomsättning under kvartalet uppgick till 26,4 MSEK (25,4). Nettoomsättningen inom affärsområde Consumer Healthcare ökade med 3,2 MSEK, eller 24 procent, till 16,6 MSEK (13,4). Denna ökning beror främst på leveranser till Sanofi, Korea, som lanserar Probis magkapsel under andra kvartalet 2014 samt ytterligare leveranser till Vifor i Schweiz, som lanserade Probi Intestis under hösten. Nettoomsättningen inom affärsområde Functional Food uppgick till 9,8 MSEK (12,0). Huvuddelen av intäkterna inom Functional Food utgörs av royaltyintäkter från ProViva. Dessa har minskat jämfört med första kvartalet dels beroende på något lägre försäljningsvolymer, dels beroende på förändrad royaltynivå enligt avtalen som tecknades med Danone 2010. Rörelsekostnaderna ökade med 0,8 MSEK och uppgick till 20,5 MSEK (19,7). Det är främst personalkostnaderna som är högre som ett resultat av att antalet medarbetare inom FoU har ökat. Probi AB (publ) Org nr 556417-7540 2
Fördelning av rörelsens intäkter: TSEK 2014 Helår Försäljning varor 14 790 11 290 53 446 Royalty, licenser, mm 11 594 14 104 48 764 Nettoomsättning 26 384 25 394 102 210 Övriga rörelseintäkter 267 293 1 344 Summa rörelsens intäkter 26 651 25 687 103 554 Resultat efter skatt Resultat efter skatt för kvartalet uppgår till 5,0 MSEK (4,9). Skattekostnaden uppgår till 1,4 MSEK (1,4). Resultat per aktie Resultat per aktie för rapportperioden uppgår till 0,55 SEK (0,54). Kassaflöde Likvida medel ökade med 3,6 MSEK (8,6) under kvartalet och uppgick vid kvartalets utgång till 94,9 MSEK (95,9). Det lägre kassaflödet jämfört med första kvartalet beror främst på förändringar i rörelsekapitalet. Investeringar Under kvartalet har investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgått till 2,5 MSEK (1,7) varav 0,6 MSEK (0,6) avser patent och 1,9 MSEK (1,1) avser utvecklingsutgifter som har aktiverats. Investeringar i materiella anläggningstillgångar var 0,1 MSEK (0,0). Probi genomför prioriterade projekt inom forskning och utveckling för att säkerställa en långsiktig tillväxt. Andelen FoU-kostnader av totala kostnader, exklusive handelsvaror och avskrivningar, uppgick till 38 procent (35). Denna andel ökar till 46 procent (40) om de utvecklingsutgifter som aktiverats under perioden inkluderas. SEGMENTSINFORMATION Allmän information Probis affärsverksamhet är organiserad i två rörelsesegment med varsin ansvarig chef: Functional Food och Consumer Healthcare. Inom segmentet Functional Food utvecklas livsmedel som ger positiva hälsoeffekter. Denna utveckling sker i samarbete med ledande livsmedelsföretag i syfte att kommersialisera och marknadsföra produkter med hög volympotential. Inom segmentet Consumer Healthcare utvecklar, marknadsför och säljer Probi probiotika tillsammans med läkemedelsföretag och andra företag specialiserade på probiotika och egenvårdsprodukter, under Probis egna eller partnerns varumärken. Inga affärstransaktioner förekommer mellan de olika segmenten. Probi AB (publ) Org nr 556417-7540 3
Rörelseresultat per segment: 2014 Helår TSEK FF CHC Totalt FF CHC Totalt FF CHC Totalt Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader 9 921 16 730 26 651 12 071 13 616 25 687 41 640 61 914 103 554-6 256-14 267-20 523-6 358-13 319-19 677-25 782-59 629-85 411 Rörelseresultat 3 665 2 463 6 128 5 713 297 6 010 15 858 2 285 18 143 FF= Functional Food CHC= Consumer Healthcare Probis tillväxtstrategi omfattar bland annat en ökad satsning på att utveckla affärsområdet Consumer Healthcare. I denna satsning ingår nya distributörslösningar, etablering av egna varumärken samt en mer intensiv affärsutveckling främst i USA och på utvalda marknader i Asien. Som en del i detta har Consumer Healthcare under senare år tillförts nya resurser. Under första kvartalet 2014 ökade intäkterna inom affärsområdet med 24 procent jämfört med föregående år, utan motsvarande ökning av kostnaderna, och Consumer Healthcare bidrar därmed på ett betydande sätt till Probis rörelseresultat. Rörelsens intäkter fördelade på geografiska marknader: TSEK 2014 Helår Sverige 13 874 16 769 59 073 Övriga Europa 7 456 2 636 14 585 Nordamerika 2 643 2 815 18 250 Övriga världen 2 678 3 467 11 646 Totalt 26 651 25 687 103 554 Intäktsminskningen i Sverige beror till största delen på att royaltyintäkterna från ProViva-försäljningen minskat. Detta beror på en kombination av något lägre försäljningsvolymer och avtalsmässiga förändringar gällande royaltynivån enligt avtalen som tecknades med Danone 2010. Vidare ligger intäkterna från Bringwell marginellt under motsvarande period. Intäktsökningen som redovisas under Övriga Europa beror på leveranser till Vifor, Schweiz, som lanserade Probis magkapsel i september, och leveranser till Sanofi inför deras lansering i Sydkorea under andra kvartalet 2014. Dessa leveranser faktureras Sanofis centrala organisation i Frankrike. Functional Food Probi har inlett ett samarbete med Symrise för att undersöka förutsättningarna för att hitta nya marknadsmöjligheter för livsmedelstillämpningar med Probis probiotika, framförallt på olika marknader i Asien. Ambitionen är att på sikt åter skapa tillväxt inom affärsområdet Functional Food. ProViva AB/Danone, som marknadsför ProViva i Sverige och Finland, utökar marknadstäckningen genom att introducera ProViva i Danmark. Lanseringen görs i maj 2014. Consumer Healthcare Probi har sedan årsskiftet tecknat avtal med två nya partners gällande lansering i Sydkorea. Den sydkoreanska marknaden för probiotiska kosttillskott uppgår till över 50 miljoner USD och den genomsnittliga tillväxttakten de senaste fem åren har varit 15 procent. Probi AB (publ) Org nr 556417-7540 4
I första kvartalet tecknades ett distributionsavtal med Dongkook Pharmaceutical Co. Ltd. i Sydkorea. Lanseringen planeras till andra kvartalet 2014 och görs under Probis svenska varumärke Probi Mage. Dongkook kommer att sälja Probi Mage som kosttillskott i varuhus och genom home shopping på TV och internet, som är en av de viktigaste försäljningskanalerna för kosttillskott i Korea. Dongkook etablerades 1968 och listades på KOSDAQ-börsen 1997. Bolaget är Koreas främsta läkemedelsbolag inom OTC-sektorn och exporterar idag produkter till mer än 50 länder varav tio i Europa. Efter rapportperiodens utgång tecknades vidare ett distributions- och leveransavtal med Sanofi, som är ett ledande internationellt läkemedelsföretag. Bolaget spelar en betydande roll på den globala probiotikamarknaden. Sanofi Consumer Healthcare i Korea genomför därmed under andra kvartalet 2014 en omfattande lansering av Probi Digestis. Sanofi Consumer Healthcare i Korea är ett av de största företagen inom kosttillskott i den koreanska dagligvaruhandeln och säljer idag vitaminer, mineraler och kosttillskott under det väletablerade varumärket Cenovis. Probi Digestis kommer att lanseras under Cenovisvarumärket i samtliga Sanofi Koreas försäljningskanaler omfattande dagligvaruhandel, varuhus, apotek, hälsokosthandel, internet och TV home shopping. Produkten kommer att bära Probis varumärke Probi Digestis på framsidan av förpackningen och Sanofi kommer göra betydande investeringar i marknadsföring under lanseringen. Probi har redan levererat produkt och säkrat betydande ordrar för de kommande kvartalen. FORSKNING OCH UTVECKLING En nyligen publicerad studie visar att intag av Probis bakteriestammar; Lactobacillus paracasei DSM 13434, Lactobacillus plantarum DSM 15312 och Lactobacillus plantarum DSM 15313 ger minskad benförlust hos möss vilket kan leda till minskad risk för benskörhet och frakturer. Resultaten visar att intag av probiotika signifikant minskar benförlust jämfört med kontrollgrupper samt ger lägre kalciumförlust i urin och lägre nivåer av inflammatoriska markörer. Studien som publicerats i PLOS ONE (DOI: 10.1371/journal.pone.0092368) har genomförts av en forskargrupp i Göteborg under ledning av docent Klara Sjögren och professor Claes Ohlsson. I studien undersöktes den förebyggande effekten av probiotika hos möss med framkallad benförlust motsvarande den som sker efter klimakteriet. Mössen behandlades antingen med bakterien Lactobacillus paracasei DSM13434 eller med en kombination av tre bakterier, Lactobacillus paracasei DSM13434, Lactobacillus plantarum DSM 15312 och Lactobacillus plantarum DSM 15313 (Probi AB). Som kontroller användes en grupp med framkallad benförlust som inte fick någon probiotika och en grupp med helt obehandlade möss. Mössen i studien behandlades med probiotika under totalt 6 veckor; 2 veckor före och 4 veckor efter framkallad benförlust. Benskörhet är ett allvarligt hälsoproblem, som leder till höga kostnader för samhället och stort lidande för de drabbade. Bara i Sverige inträffar varje år cirka 70 000 frakturer som kan kopplas till benskörhet. Bland kvinnor över 65 år har cirka 25 procent redan fått en fraktur. Dessa kvinnor har därefter en starkt förhöjd risk för att drabbas av ytterligare frakturer senare i livet. Studier har visat att åldersrelaterad benförlust till största delen beror på miljöfaktorer, som till exempel kost, fysisk aktivitet och inflammationsstatus. Det är sedan tidigare känt att inflammatoriska tillstånd i tarmen är associerade med låg benmassa vilket också tyder på en koppling mellan mag-tarmsystemet och skelettet. För ytterligare information hänvisas till: Probiotics protect mice from ovariectomy-induced cortical bone loss. Ohlsson C, Engdahl C, Fåk F, Andersson A, Windahl SH, Farman HH, Movérare-Skrtic S, Islander U, Sjögren K. PLoS One. 2014 Mar 17;9(3):e92368. doi: 10.1371/journal.pone.0092368. MEDARBETARE Probi hade vid periodens utgång 26 (24) anställda, 17 (15) kvinnor och 9 (9) män. Medelantalet anställda har varit 25 (24). Probi AB (publ) Org nr 556417-7540 5
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga väsentliga transaktioner med närstående har skett under första kvartalet 2014. Under första kvartalet fakturerade Jan Nilsson, styrelseledamot, via Atherioco AB, arvode på 60 TSEK avseende Probi Scientific Advisory Board och Mats Lidgard, styrelseledamot, fakturerade via Lavindia AB, konsultarvode gällande legala frågor på 39 TSEK. VIKTIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODEN Probi har efter rapportperiodens utgång tecknat distributionsavtal med Sanofi Consumer Healthcare, Sydkorea gällande lansering av Probi Digestis. För mer information hänvisas till avsnittet Consumer Healthcare på sidan 4. Probi informerade den 11 april 2014 om en nyligen publicerad studie som visar att intag av Probis bakteriestammar; Lactobacillus paracasei DSM 13434, Lactobacillus plantarum DSM 15312 och Lactobacillus plantarum DSM 15313 minskar benförlust hos möss vilket kan leda till minskad risk för benskörhet och frakturer. För mer information hänvisas till avsnittet Forskning och Utveckling på sidan 5. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER De risker och osäkerhetsfaktorer som Probis verksamhet exponeras för beskrivs på sidan 53 i den tryckta årsredovisningen för. Det bedöms inte ha skett några väsentliga förändringar i dessa risker eller osäkerhetsfaktorer per den 31 mars 2014. KALENDARIUM Årsstämma avseende 29 april 2014, kl. 15.00 Delårsrapport kvartal 2, 2014 19 augusti 2014 Delårsrapport kvartal 3, 2014 29 oktober 2014 Bokslutskommuniké 2014 28 januari 2015 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Koncernen Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsnormer för koncerner januari 2014 samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats har tillämpats konsekvent för alla presenterade perioder, om inte annat anges. Fullständiga redovisningsprinciper återfinns på sidorna 64-67 i den tryckta årsredovisningen för. Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som också är rapporteringsvalutan för såväl moderbolaget som koncernen. Samtliga belopp som anges är om inget annat anges avrundade till närmaste tusental. Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period förra året. Belopp är uttryckta i svenska kronor (SEK), tusental (TSEK) eller miljontal (MSEK) kronor i enlighet med vad som angivits. Probi AB (publ) Org nr 556417-7540 6
Moderbolaget Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper med de undantag och tillägg som stipuleras av RFR 2 Redovisning för juridiska personer januari 2014. Delårsrapporten följer Årsredovisningslagen. STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Lund den 29 april 2014 Per Lundin Styrelseordförande Mats Lidgard Styrelseledamot Jan Nilsson Styrelseledamot Benedicte Fossum Styrelseledamot Declan MacFadden Styrelseledamot Eva Redhe Ridderstad Styrelseledamot Peter Nählstedt VD Probi AB (publ) Org nr 556417-7540 7
Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 Kap årsredovisningslagen (1995:1554). Till styrelsen i Probi AB (publ) org. nr 556417-7540 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Probi AB (publ) per den 31 mars 2014 och den tremånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och rättvisande presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements (ISRE) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing, ISA, och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att den bifogade delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Malmö den 29 april 2014 Deloitte AB Per-Arne Pettersson Auktoriserad revisor Probi AB (publ) Org nr 556417-7540 8
Probi AB (publ) Rapport över totalresultat för koncernen Valuta: TSEK 2014 Helår Rörelsens intäkter Nettoomsättning 26 384 25 394 102 210 Övriga intäkter 267 293 1 344 Summa rörelsens intäkter 26 651 25 687 103 554 Rörelsens kostnader Handelsvaror -5 895-5 822-25 792 Kostnader för ersättning till anställda -6 989-6 604-27 639 Övriga externa kostnader -6 346-6 241-27 046 Avskrivningar av anläggningstillgångar -1 293-1 010-4 934 Summa rörelsens kostnader -20 523-19 677-85 411 Rörelseresultat 6 128 6 010 18 143 Finansiella intäkter 419 375 1 645 Finansiella kostnader -70-63 -297 Resultat före skatt 6 477 6 322 19 491 Periodens skatt -1 443-1 417-4 446 Periodens resultat 5 034 4 905 15 045 Övrigt totalresultat - - - Summa totalresultat för perioden 5 034 4 905 15 045 Antal aktier vid periodens utgång 9 115 300 9 115 300 9 115 300 Antal aktier genomsnitt 9 115 300 9 115 300 9 115 300 Resultat per aktie före och efter utspädning 0,55 0,54 1,65 Periodens resultat såväl som totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Någon utspädningseffekt förekommer inte, då bolaget inte har några utestående konverteringslån eller teckningsoptioner. Probi genomförde under 2011 återköp av egna aktier och ägde vid rapportperiodens slut 250 000 egna aktier vilket motsvarar 2,7 procent av det totala antalet aktier. Kvotvärdet per aktie är 5 SEK Rapport över totalresultat för moderbolaget Valuta: TSEK 2014 Helår Rörelsens intäkter Nettoomsättning 26 384 25 394 102 210 Övriga intäkter 267 293 1 344 Summa rörelsens intäkter 26 651 25 687 103 554 Rörelsens kostnader Handelsvaror -5 895-5 822-25 792 Kostnader för ersättning till anställda -6 989-6 604-27 639 Övriga externa kostnader -6 346-6 241-27 046 Avskrivningar av anläggningstillgångar -1 293-1 010-4 934 Summa rörelsens kostnader -20 523-19 677-85 411 Rörelseresultat 6 128 6 010 18 143 Finansiella intäkter 419 375 1 645 Finansiella kostnader -70-63 -297 Bokslutsdispositioner - - 4 595 Resultat före skatt 6 477 6 322 24 086 Periodens skatt -1 443-1 417-5 457 Periodens resultat 5 034 4 905 18 629 Övrigt totalresultat - - - Summa totalresultat för perioden 5 034 4 905 18 629 Probi AB (publ) Org nr 556417-7540 9
Rapport över finansiell ställning (Koncernen) 2014-03-31-03-31-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Aktiverade utvecklingsutgifter 17 938 8 697 16 611 Patent och licenser 9 029 8 112 8 818 Goodwill 2 762 2 762 2 762 Inventarier, verktyg och installationer 2 123 2 786 2 359 Summa anläggningstillgångar 31 852 22 357 30 550 Omsättningstillgångar Varulager 2 694 2 341 2 679 Kortfristiga fordringar 23 482 21 613 25 185 Likvida medel 94 891 95 922 91 301 Summa omsättningstillgångar 121 067 119 876 119 165 Summa tillgångar 152 919 142 233 149 715 Eget kapital och skulder Eget kapital 136 059 127 721 131 025 Uppskjuten skatt 132 1 142 132 Kortfristiga skulder 16 728 13 370 18 558 Summa eget kapital och skulder 152 919 142 233 149 715 Balansräkning (Moderbolaget) 2014-03-31-03-31-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Aktiverade utvecklingsutgifter 17 938 8 697 16 611 Patent och licenser 9 029 8 112 8 818 Inventarier, verktyg och installationer 2 123 2 786 2 359 Andelar i koncernbolag 4 031 4 031 4 031 Summa anläggningstillgångar 33 121 23 626 31 819 Omsättningstillgångar Varulager 2 694 2 341 2 679 Kortfristiga fordringar 23 482 21 613 25 185 Likvida medel 94 891 95 922 91 301 Summa omsättningstillgångar 121 067 119 876 119 165 Summa tillgångar 154 188 143 502 150 984 Eget kapital och skulder Eget kapital 132 824 120 903 127 791 Obeskattade reserver 598 5 193 598 Långfristiga skulder 4 036 4 036 4 036 Kortfristiga skulder 16 730 13 370 18 559 Summa eget kapital och skulder 154 188 143 502 150 984 Probi AB (publ) Org nr 556417-7540 10
Valuta: TSEK Koncernens förändringar i eget kapital Rapportperioden -01-01 - -03-31 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad förlust Summa eget kapital Ingående balans -01-01 46 827 64 740 11 249 122 816 Summa totalresultat för perioden 4 905 4 905 Eget kapital -03-31 46 827 64 740 16 154 127 721 Rapportperioden 2014-01-01-2014-03-31 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad förlust Summa eget kapital Ingående balans 2014-01-01 46 827 71 578 12 620 131 025 Summa totalresultat för perioden 5 034 5 034 Eget kapital 2014-03-31 46 827 71 578 17 654 136 059 Rapport över kassaflöden, koncernen 2014 Helår Den löpande verksamheten Resultat före skatt 6 477 6 322 19 491 Av- och nedskrivningar 1 293 1 010 4 934 Betald skatt -383-980 -4 151 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 7 387 6 352 20 274 Förändring av varulager -15 125-213 Förändring av rörelsefordringar 1 703 3 724 152 Förändring av rörelseskulder -2 886 163 4 483 Kassaflöde från den löpande verksamheten 6 189 10 364 24 696 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -2 540-1 683-13 373 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -59-44 -471 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 599-1 727-13 844 Finansieringsverksamheten Utdelning - - -6 836 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - -6 836 Förändring av likvida medel 3 590 8 637 4 016 Likvida medel vid årets början 91 301 87 285 87 285 Likvida medel vid periodens slut 94 891 95 922 91 301 Erhållen och erlagd ränta Erhållen ränta 252-1 196 Erlagd ränta - - - Probi AB (publ) Org nr 556417-7540 11
Valuta: TSEK Nyckeltal 2014 2012 Def. Q4 Q3 Q2 Q4 Q3 Q2 Nettoomsättning Functional Food, kvartalsvis 9 802 9 461 9 685 10 087 12 032 11 704 10 814 11 406 Nettoomsättning Consumer Healthcare, kvartalsvis 16 582 16 696 14 453 16 434 13 362 14 469 10 029 10 504 Total nettoomsättning, kvartalsvis 26 384 26 157 24 138 26 521 25 394 26 173 20 843 21 910 Rörelseresultat 6 128 3 055 4 522 4 555 6 010 2 601 3 966 2 167 Tillväxt, ackumulerat, % 1 3,9 2,7 3,6-1,2-17,1 5,5 5,1 9,7 Andel forskningskostnader av rörelseintäkter, % 19 19 17 19 18 18 18 18 Rörelsemarginal, % 2 23,2 17,8 19,8 20,4 23,7 17,3 19,9 20,3 Nettomarginal, % 3 24,5 19,1 21,1 21,7 24,9 18,4 21,0 21,7 Medelantal anställda 25 25 24 24 24 23 23 22 Tillgångar 152 919 149 715 145 110 140 517 142 233 136 728 132 719 130 642 Rörelsekapital 4 104 337 100 606 101 527 100 339 106 506 103 011 99 097 95 632 Kassalikviditet, % 5 708 628 722 756 879 933 893 813 Soliditet, % 6 88,9 87,5 88,5 88,8 89,8 89,8 90,9 90,1 Skuldsättningsgrad, % 7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Avkastning på totalt kapital, % 8 4,3 13,7 11,4 8,1 4,5 14,1 12,1 8,8 Avkastning på eget kapital, % 9 4,9 15,4 12,9 9,1 5,0 15,3 13,0 9,7 Eget kapital per aktie, SEK 14,93 14,37 14,09 13,68 14,01 13,47 13,24 12,91 Kassaflöde per aktie, SEK 0,39 0,44 0,45 0,00 0,95 1,22 1,09 0,79 Börskurs, SEK 40,50 39,50 41,10 40,50 39,20 44,40 49,80 58,00 Börsvärde 369 170 360 054 374 639 369 170 357 320 404 719 453 942 528 687 Definitioner till nyckeltal 1. Förändring ackumulerad nettoomsättning 2. Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen 3. Resultat före skatt i procent av nettoomsättningen 4. Summa omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder 5. Summa omsättningstillgångar exklusive varulager i procent av kortfristiga skulder 6. Eget kapital i procent av balansomslutningen 7. Räntebärande skulder i procent av eget kapital 8. Rörelseresultat plus ränteintäkter i procent av genomsnittligt totalt kapital 9. Resultat före skatt i procent av genomsnittligt eget kapital Probi AB (publ) Org nr 556417-7540 12