Delårsrapport 1 jan - 31 mars 2018
2018.01.01-2018.03.31 Nettoomsättningen under perioden uppgick till 496,3 KSEK (64,0 KSEK), en ökning med 432,3 KSEK jämfört mot föregående år. Resultatet efter skatt under perioden uppgick till -2 138,0 KSEK (-2 313,3 KSEK), en förbättring med 175,3 KSEK jämfört mot föregående år. Resultatet per aktie under perioden uppgick till -0,27 SEK (-0,38 SEK) och antalet aktier uppgick till 7.970.289 st (6.028.000 st). Händelser under januari 1 - mars 31 Samarbetsavtal med Telenor Raybaseds Bolagstämma Val av ny styrelse Omval: Lars Elmberg Anders Björling, Lennart Olving (VD). Nyval: Jan R Nilsson, Klas Gustafsson Händelser efter perioden Styrelsebeslut om att genomföra en nyemission med syftet att snabba på bolagets expansion. Teckningsperiod för emissionen löper från den 8 maj till den 25 maj 2018. Utbildning av elinstallatörer i Raybaseds system och installationsverktyg Order från Bravida i Göteborg Order från Atrium Ljungberg i Göteborg. Raybased lämnade in sin ansökan till Horizon 2020 SME-Instrumentet. VD-kommentar Raybased har under det första kvartalet 2018 fortsatt arbetet med att etablera nya kundrelationer med Sveriges större fastighetsägare och bland Raybaseds kunder finns nu många av Sveriges största fastighetsbolag. Vi har också fortsatt bygga relationer med samarbetspartners med anknytning till såväl teknik som marknad. En sådan viktig relation är samarbetet med Telenor, som redan har initierat kundrelationer i nya segment. Samarbetet med Bravida utvecklas också kontinuerligt och under perioden har vi sålunda genomfört pilotinstallationer av vårt system hos Länsförsäkringar och Atrium Ljungberg AB. Vi har även generellt fortsatt skapa relationer med nya samarbetspartners såväl inom ingenjörsområdet, som inom teknik- och marknadssidan, vilket efter hand kommer att ge avtryck i bolagets orderbok. Under perioden har vi färdigställt Vasakronan helt enligt plan och systemet har utvärderats och certifierats av ingenjörsbolaget Ramboll. Vi har även installerat ytterligare ett större antal LoRa- enheter för att mäta bland annat förbrukning av el och vatten i brunnar i besvärliga utrymmen, då det krävs att man kan skicka mätdata över stora avstånd. Utvecklingsarbetet fortsätter framför allt av konfigurations- och installationsverktyget, som är färdigt i sina grundversioner, men där viss vidareutveckling av verktyget nu sker tillsammans med våra samarbetspartners. Även utvecklingen av funktionalitet fortsätter, d v s mätning och styrning av olika elektriska enheter och laster i fastigheter. Detta är också något som kommer att generera ökade möjligheter på marknaden. Vi utbildar nu elinstallatörer i vårt system, och visar bl.a. hur enkelt man skapar olika former av belysnings- och temperaturstyrning via konfigurationsverktyget. Jag har förstått av diskussioner med personer i min närhet att det inte är helt enkelt att förstå vad Raybased system egentligen gör. Så jag tänkte ta tillfället i akt och skriva några rader om detta. 2
I fastigheter som har någon form av styrning av t.ex. ljus, värme, kyla, ventilation etc fungerar ibland var och en av dessa installationer utmärkt. De är optimerade att göra precis som de ska, men fastigheten i sin helhet är suboptimerad eftersom de olika systemen inte samverkar med varandra. Det kan vara en så enkel sak som att kylsystemet och värmesystemet inte samverkar utan till och med motverkar varandra. Om man t ex värmer upp ett utrymme så går samtidigt kylsystemet igång, noterar att det blir varmt och börjar kyla samtidigt. Raybased system utgör en plattform i fastigheten där man kan koppla upp de olika systemen för full samverkan. Det blir möjligt att enkelt optimera styrningen av fastigheten genom att samordna de redan enskilt maximerade funktionaliteterna. I vårt marknadserbjudande sammanfattar vi detta som Enkel vardag, Smart Energi och Digital förvaltning. Systemet kan vidare enkelt anpassas och uppdateras i samband med framtida förändringar i den tekniska utvecklingen för fastighetsstyrningssystem, elektriska komponenter och appar samt nya kundbehov. I takt med att tekniken inom närliggande produkt- och tjänsteområden till fastighetsstyrningssystemet utvecklas, ökar potentialen i Raybaseds system. Systemet ger en helhetslösning och är framtidssäkert. Med detta sammantaget har vi en mycket stor potential inför framtiden. Raybased kommer under de närmaste åren att växa starkt. Vi satsar på att öka på vår egen sälj- och supportorganisation och utförda installationer ger dessutom goda förutsättningar för följdaffärer under innevarande år. Vi förväntar oss en väsentlig omsättningsökning under 2018. Ytterligare funktionalitet kommer att vidareutvecklas under 2018, vilket bedöms ge ökade möjligheter. Omsättningsökningen kommer att accelereras av de samarbeten, som vi har med bl a Bravida och Telenor. Slutligen har vi som målsättning att bli globalt teknologiledande som leverantör av trådlösa system för styrning av fastigheter. Lennart Olving VD för Raybased AB (publ) Ej optimerad fastighet Optimerad fastighet Optimerad fastighet RAYBASED EL Värme Ventilation EL Värme Ventilation on Ljus Värme Ventilation Optimerade funktionsvertikaler on Ljus Värme Ventilation Övriga uppgifter Kvartalsrapporten avges av VD Lennart Olving efter bemyndigande från styrelsen. Frågor beträffande rapporten besvaras av: VD, Lennart Olving, 0725-486 688 samt styrelseordförande, Lars Elmberg, 0708-237 004 Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Halvårsrapporten kommer att publiceras den 31 augusti 2018 på AktieTorgets hemsida; www.aktietorget.se samt på bolagets hemsida www.raybased.com. 3
RESULTATRÄKNING 2018-01-01 2017-01-01 2017-01-01 Not 2018-03-31 2017-03-31 2017-12-31 (3 mån) (3 mån) (12 mån) Rörelsens intäkter m m Nettoomsättning 496 287 64 000 1 943 377 Aktiverat arbete för egen räkning 680 309 788 923 3 280 306 Övriga rörelseintäkter 0 2 042 484 687 1 176 596 854 965 5 708 370 Rörelsens kostnader Material och underentreprenörer -260 054 0-1 291 193 Övriga externa kostnader -1 730 269-2 413 394-8 291 182 Personalkostnader -1 854 936-1 321 710-6 176 576 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -51 813-48 846-204 285-3 897 072-3 783 950-15 963 236 Rörelseresultat -2 720 476-2 928 985-10 254 866 Resultat från finansiella poster Räntekostnader och liknande resultatposter -17 695-36 084-128 360-17 695-36 084-128 360 Resultat efter finansiella poster -2 738 171-2 965 069-10 383 226 Resultat före skatt -2 738 171-2 965 069-10 383 226 Förändring uppskjuten skatt 600 151 651 731 2 278 046 ÅRETS RESULTAT -2 138 020-2 313 338-8 105 180 4
BALANSRÄKNING Not 2018-03-31 2017-03-31 2017-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 1 19 817 083 12 041 627 18 400 910 19 817 083 12 041 627 18 400 910 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 654 603 861 855 706 416 654 603 861 855 706 416 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 5 971 153 3 289 281 5 291 087 5 971 153 3 289 281 5 291 087 Summa anläggningstillgångar 26 442 839 16 192 763 24 398 413 Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter 1 327 952 1 060 655 1 146 200 1 327 952 1 060 655 1 146 200 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 156 375 0 466 750 Övriga fordringar 555 513 1 153 400 788 910 Upparbetad men ej fakturerad intäkt 254 493 0 411 324 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 335 541 374 673 660 956 1 301 922 1 528 073 2 327 940 Kassa och bank 1 707 996 1 823 520 3 074 936 Summa omsättningstillgångar 4 337 870 4 412 248 6 549 076 SUMMA TILLGÅNGAR 30 780 709 20 605 011 30 947 489 5
BALANSRÄKNING Not 2018-03-31 2017-03-31 2017-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 1 195 543 904 200 1 193 544 Fond för utvecklingsutgifter 16 008 791 8 233 336 14 592 619 17 204 334 9 137 536 15 786 163 Fritt eget kapital Överkursfond 39 188 480 25 501 641 39 335 192 Balanserat resultat -23 997 813-10 465 789-22 581 641 Föregående års resultat -8 105 180-5 756 568 0 Periodens resultat / Årets resultat -2 138 020-2 313 338-8 105 180 4 947 467 6 965 946 8 648 371 Summa eget kapital 22 151 801 16 103 482 24 434 534 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 575 000 625 000 250 000 Summa långfristiga skulder 575 000 625 000 250 000 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 1 850 000 500 000 500 000 Leverantörsskulder 1 747 000 809 615 2 095 421 Övriga skulder 610 795 653 131 609 927 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 846 113 1 913 783 3 057 607 Summa kortfristiga skulder 8 053 908 3 876 529 6 262 955 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 30 780 709 20 605 011 30 947 489 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter Företagsinteckningar 3 200 000 3 200 000 3 200 000 Eventualförpliktelser Royaltyåtagande 6 584 642 6 584 642 6 584 642 6
FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL 2018-01-01-2018-03-31 Fond för Överkurs- Balanserat Föreg års/årets Aktiekapital Utv. utgifter fond Resultat resultat Eget Kapital Ingående balans 1 193 544 14 592 619 39 335 192-22 581 641-8 105 180 24 434 534 Resultatdisposition -8 105 180 8 105 180 Överföring till fond för utvecklingsutgifter 1 416 172-1 416 172 Utnyttj teckn optioner 1 999 136 623 138 622 Kapital ansk kostn netto -283 335 0-283 335 Årets resultat -2 138 020-2 138 020 Utgående balans 1 195 543 16 008 791 39 188 480-32 102 993-2 138 020 22 151 801 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL 2017-01-01-2017-12-31 Fond för Överkurs- Balanserat Föreg års/årets Aktiekapital Utv. utgifter fond Resultat resultat Eget Kapital Ingående balans 904 200 5 562 915 25 501 641-7 795 368-5 756 568 18 416 820 Resultatdisposition -5 756 568 5 756 568 0 Överföring till fond för utvecklingsutgifter 9 029 704-9 029 704 0 Nyemission 289 344 15 142 336 15 431 680 Kapital ansk kostn netto -1 331 285-1 331 285 Optionsersättning 22 500 22 500 Årets resultat -8 105 180-8 105 180 Utgående balans 1 193 544 14 592 619 39 335 192-22 581 641-8 105 180 24 434 534 7
K A S S A F L Ö D E S A N A L Y S Den löpande verksamheten 2018-01-01 2017-01-01 2017-01-01 2018-03-31 2017-03-31 2017-12-31 (3 mån) (3 mån) (12 mån) Rörelseresultat -2 720 476-2 928 985-10 254 866 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet Avskrivning anläggningstillgångar 51 813 48 846 204 285 Övriga poster som påverkar kassaflödet Finansiella kostnader -17 695-36 084-128 360 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar rörelsekapitalet -2 686 358-2 916 223-10 178 941 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring varulager -181 752-829 452-914 997 Förändring rörelsefordringar 1 026 018 69 208-730 659 Förändring rörelseskulder 1 790 953 838 907 3 225 332 Kassaflöde från den löpande verksamheten -51 139-2 837 560-8 599 265 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -1 416 173-2 670 421-9 029 704 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0-177 998-177 998 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 416 173-2 848 419-9 207 702 Finansieringsverksamheten Nyemission och kapitalanskaffningskostnader -363 250 0 13 724 904 Tillfört kapital optioner 138 622 0 22 500 Förändring långfristiga skulder 325 000-125 000-500 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 100 372-125 000 13 247 404 Periodens kassaflöde -1 366 940-5 810 979-4 559 563 Likvida medel vid periodens början 3 074 936 7 634 499 7 634 499 Likvida medel vid periodens slut 1 707 996 1 823 520 3 074 936 Förändring i likvida medel -1 366 940-5 810 979-4 559 563 8
NYCKELTAL 2018-01-01 2017-01-01 2017-01-01 2018-03-31 2017-03-31 2017-12-31 Nettoomsättning, kr 496 287 64 000 1 943 377 Rörelseresultat, kr -2 720 476-2 928 985-10 254 866 Resultat efter finansiella poster, kr -2 738 171-2 965 069-10 383 226 Bruttomarginal, % 52% 100% 34% Rörelsemarginal % Neg Neg Neg Nettomarginal, % Neg Neg Neg Justerat eget kapital, kr 22 151 801 16 103 482 24 434 535 Soliditet, % 72% 78% 79% Medelantal anställda 7 7 8 Investeringar i immateriella anläggingstillgångar, kr 1 416 173 2 670 421 9 029 704 Investeringar i materiella anläggingstillgångar, kr 0 177 998 177 999 Resultat per aktie, kr -0,27-0,38-1,02 Resultat per aktie vid fullt nyttjande av teckningsoptioner -0,26-0,36-0,96 Eget kapital per aktie 2,78 2,67 3,07 Kvotvärde 0,15 0,15 0,15 Antalet aktier vid periodens utgång 7 970 289 6 028 000 7 956 960 Antalet aktier vid fullt nyttjande av teckningsoptioner 8 160 289 6 388 000 8 468 453 Bruttomarginal Rörelseresultat före avskrivningar i procent av omsättningen Rörelsemarginal Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av omsättningen Nettomarginal Resultat före skatt i procent av omsättningen Justerat eget kapital Eget kapital + obeskattade reserver - latent skatt Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Resultat per aktie Nettoresultat i förhållande till antalet aktier vid årets utgång Not 1 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 2018-01-01 2017-01-01 2017-01-01 2018-03-31 2017-03-31 2017-12-31 Ingående anskaffningsvärde 18 400 910 9 371 206 9 371 206 Inköp 1 416 173 2 670 421 9 029 704 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 19 817 083 12 041 627 18 400 910 Denna information är sådan information som Raybased AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 27 april 2018. 9
Raybased AB (publ) A Odhners Gata 41 421 30 VÄSTRA FRÖLUNDA Tel: +46 (0) 31 12 01 12 Mob: 0725-48 66 88 E-post: info@raybased.com Hemsida: www.raybased.com