Delårsrapport. 1 januari - 30 juni 2017

Delårsrapport 1 januari - 30 juni 2017

1/1 30/6 2017 Nettoomsättningen under perioden uppgick till 706,0 KSEK (909,0 KSEK), en minskning med 203 KSEK jämfört mot föregående år. Resultatet efter skatt under perioden uppgick till -4 892,9 KSEK (-2 089,0 KSEK), en försämring med 2 803,9 KSEK jämfört mot föregåede år. Resultatet per aktie under perioden uppgick till -0,61 SEK (-0,38 SEK) och antalet aktier uppgick till 7.956.960 st (5.428.000 st). 1/4 30/6 2017 Nettoomsättningen under perioden uppgick till 640,0 KSEK (500,0 KSEK), en ökning med 140 KSEK jämfört mot föregående år. Resultatet efter skatt under perioden uppgick till -2 579,6 KSEK (-1 014,8 KSEK), en försämring med 1 564,8 KSEK jämfört mot föregåede år. Resultatet per aktie under perioden uppgick till -0,32 SEK (-0,19 SEK) och antalet aktier uppgick till 7.956.960 st (5.428.000 st). Händelser under april-juni Händelser efter periodens utgång Beslut och genomförande av en företrädesemission av 1 928 960 aktier samt 1 928 960 teckningsoptioner. Efter registreringen uppgår det totala antalet aktier i Raybased till 7 956 960 aktier och aktiekapitalet till 1 193 544,00 SEK. SME Horizon 2020-ansökan godkänd för nästa projekt fas Raybased öppnar säljkontor i Stockholm. Installation hos NetPort Science Center i Karlshamn Raybased erhåller sin första order av Örnsbergs El, Tele & Data AB för digitalisering av lokaler i Stockholm. Raybased fick ytterligare en order av NetPort Science Park som avser att digitalisera styrning och övervakning i NetPorts kontor. Raybased fick utbetalt det finansiella stödet om 50 000 euro av EU-programmet Horizon 2020 för nästa projektfas. Installation påbörjad av belysningsstyrning för sjukhus, Raybaseds hittills största order. Samarbetsavtal med Mutual Benefits. Order gällande nybyggnation av fyra villor Order gällande stor villa i Sydfrankrike Order gällande villa i Göteborgsområdet Order och installation av ett system i Akademiska Hus. Order från Fastighetsägarna, med uppdrag att bygga ett showroom i Fastighetsägarnas hus i Stockholm med Raybaseds trådlösa system. 2

Kvartalsrapport 2-2017 Raybased AB (publ) org. nr. 556776-3213 VD-kommentar Raybased utvecklades under perioden i linje med ledningens förväntningar. Försäljningen under andra kvartalet ökade jämfört med första kvartalet i år och motsvarande kvartal föregående år. Vår största installation hittills har slutförts. Det är ett sjukhus där vi har installerat Raybaseds system i sex olika trapphus. Installationen har gått helt enligt plan och nu påbörjas en utvärderingsperiod av systemet och dess funktionalitet. Vi återkommer med en uppdatering när det gäller kundnöjdheten rörande systemet samt installationen. Antalet referensinstallationer ökade väsentligt vilket innebär en stor potential för kommande kvartal. Samtliga installationer har levererats enligt plan och med ett mycket gott resultat. I ett projekt som har levererats och där vi gjort en utvärdering tillsammans med kunden gav kunden följande kommentar. Vi har valt ett samarbete med Raybased för installation av teknik inom ett projekt som testar olika lösningar för smarta byggnader. Raybased installerade sitt system i en lokal under våren och nu fortsätter samarbetet då vi kommer att installera ytterligare teknik i en annan lokal. Vi ser, förutom 3 nyttan direkt i våra lokaler, en bra platform för att testa och förstå teknikens möjligheter. Säger Mats Jonsson, projektledare på Netport. Netport har nu lagt en ytterligare beställning. Vi arbetar målmedvetet med att visa upp oss i olika sammanhang som t.ex. mässor, som är en väg för att skapa nya kundkontakter. Detta arbete har under perioden varit framgångsrikt och Raybased för nu ytterligare ett antal långt gångna dialoger med fastighetsägare och andra intressanta aktörer. Speciellt fokus har lagts på region Stockholm där det byggs som aldrig förr. Det finns även ett intresse för vårt system utanför Sveriges gränser. Säljorganisationen har fokuserat på att bearbeta både etablerade och nya kundkontakter samt att utveckla säljorganisation. Säljcykeln och beslutsprocessen i fastighetsbranschen är relativt lång. Detta kräver att arbetet med försäljning är både fokuserat och uthålligt. Under det närmsta året kommer vi att öka Raybaseds kommersiella ansträngningar för en internationell expansion. Målet är att utvidga vårt försäljningsområde och etablera säljkontor i Öresundsregionen, Europa och USA.

Vi ser att vår marknad utvecklas snabbt och att det finns ett tydligt behov av Raybaseds system och plattform, då vårt system har unika fördelar jämfört med andra system. Under perioden fick vi godkänt vår ansökan till Horizon 2020 programmet. Målet med Raybased ansökan är att med hjälp av EUs resurser utveckla Bolagets affärsmodell och erbjudande för att öppna en väg ut till den europeiska marknaden. Vår ansökan fick 14,15 poäng av 15 möjliga vilket innebär att vårt system bedöms vara en unik innovation med stor potential. Arbetet med att ta fram en genomförandeplan avseende steg 2, med en finansiering på 2,5 MEuro, har redan startat. Planen kommer att utvecklas tillsammans med ett antal partners och kunder, Bravida AB, Serneke AB och Kraftstaden Fastigheter AB. På utvecklingssidan ligger fokus på fortsatt utveckling av systemet tillsammans med partners och kunder för ytterligare användarvänlighet och funktionalitet. Användargränssnitt, i form av appar för mobiltelefoner och läsplattor, utvecklas kontinuerligt. Konfigurationsverktyget är idag ett webbaserat program men kommer inom kort att finnas som en app, vilket kommer att förenkla såväl installationssom konfigurationsprocessen. Utveckling av mjukvara med nya funktioner som efterfrågas av våra kunder har fortsatt i oförminskad takt. Under det andra kvartalet genomförde Raybased en företrädesemission som tillförde bolaget drygt 15,4 MSEK före emissionskostnader. Med den genomförda emissionen kan Bolaget öka tempot i såväl marknads- som utvecklingsarbete. Raybased är en digitaliseringsaktör som inte bara hjälper fastighetsägare att uppnå kostnadsbesparingar genom digitaliserad förvaltning och energibesparingar, utan även ger ägare möjlighet till ökade intäkter genom att hjälpa hyresgäster förbättra produktiviteten i sin verksamhet samt upprätta en kommunikationskanal via vilken hyresvärd och hyresgäst kan knyta närmare och långsiktiga relationer. Jag är övertygad om att den digitalisering som har skett inom fordonsindustrin även kommer att ske inom fastighetsbranschen. Detta är en av de drivande krafterna i digitaliseringen av fastighetsvärlden, och vårt system möjliggör automatisering av kostnadsdrivande och energikonsumerande processer. Sammantaget återigen ett intressant och framgångsrikt kvartal, med hög aktivitetsnivå, där vi fortsätter att förstärka Raybaseds varumärke och position inom affärsområdet för digitaliserade interaktiva fastigheter. Vi upplever ett fortsatt stort och ökande intresse från fastighetsägare och för diskussioner med flera av de stora samt många av de mindre fastighetsbolagen i Sverige. Vi fortsätter att exekvera enligt vår fastlagda plan och ser stora möjligheter till nya order under kommande månader. Styrelsen har en stark övertygelse om en positiv utveckling för Raybased. Lennart Olving, VD Övriga uppgifter Kvartalsrapporten avges av VD Lennart Olving efter bemyndigande från styrelsen. Frågor beträffande rapporten besvaras av: VD, Lennart Olving, 0725-486 688 samt styrelseordförande, Lars Elmberg, 0708-237 004 Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Nästa delårsrapport Q3 kommer att publiceras den 30 november på AktieTorgets hemsida; www.aktietorget.se samt på bolagets hemsida www.raybased.com. 4

RESULTATRÄKNING 2017-04-01 2016-04-01 2017-01-01 2016-01-01 2016-01-01 Not 2017-06-30 2016-06-30 2017-06-30 2016-06-30 2016-12-31 (3 mån) (3 mån) (6 mån) (6 mån) (12 mån) Rörelsens intäkter m m Nettoomsättning 640 000 499 998 706 043 909 060 975 557 Aktiverat arbete för egen räkning 962 239 327 748 1 751 161 549 518 1 497 544 Övriga rörelseintäkter 0 119 307 0 426 019 560 834 1 602 239 947 053 2 457 204 1 884 597 3 033 935 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -421 247-1 251 118-421 247-2 475 210-923 951 Övriga externa kostnader -2 698 478-618 446-5 111 872-1 438 580-7 553 755 Personalkostnader -1 693 222-328 704-3 014 932-553 599-1 690 242 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -51 813-14 267-100 659-21 222-105 367-4 864 760-2 212 535-8 648 710-4 488 611-10 273 315 Rörelseresultat -3 262 521-1 265 482-6 191 506-2 604 014-7 239 380 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 0 1 847 0 2 145 2 492 Räntekostnader och liknande resultatposter -43 742-36 817-79 826-73 850-140 608-43 742-34 970-79 826-71 705-138 116 Resultat efter finansiella poster -3 306 263-1 300 452-6 271 332-2 675 719-7 377 496 Resultat före skatt -3 306 263-1 300 452-6 271 332-2 675 719-7 377 496 Förändring uppskjuten skatt 726 675 285 612 1 378 406 586 712 1 620 928 ÅRETS RESULTAT -2 579 588-1 014 840-4 892 926-2 089 007-5 756 568 5

BALANSRÄKNING Not 2017-06-30 2016-06-30 2016-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 1 14 210 100 6 907 927 9 371 206 14 210 100 6 907 927 9 371 206 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 810 042 434 975 732 703 810 042 434 975 732 703 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 4 391 447 1 598 931 2 637 550 4 391 447 1 598 931 2 637 550 Summa anläggningstillgångar 19 411 589 8 941 833 12 741 459 Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter 1 071 736 115 858 231 203 1 071 736 115 858 231 203 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 737 500 6 573 0 Övriga fordringar 9 536 874 1 604 105 1 358 671 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 460 417 250 982 238 610 10 734 791 1 861 660 1 597 281 Kassa och bank 5 596 836 3 380 848 7 634 499 Summa omsättningstillgångar 17 403 363 5 358 366 9 462 983 SUMMA TILLGÅNGAR 36 814 952 14 300 199 22 204 442 6

BALANSRÄKNING Not 2017-06-30 2016-06-30 2016-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 1 193 544 814 200 904 200 Fond för utvecklingsutgifter 10 401 809 0 5 562 915 11 595 353 814 200 6 467 115 Fritt eget kapital Överkursfond 39 312 692 13 606 253 25 501 641 Balanserat resultat -18 390 830-2 232 453-7 795 368 Periodens resultat / Årets resultat -4 892 926-2 089 007-5 756 568 16 028 936 9 284 793 11 949 705 Summa eget kapital 27 624 289 10 098 993 18 416 820 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 500 000 1 000 000 750 000 Summa långfristiga skulder 500 000 1 000 000 750 000 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 2 500 000 500 000 500 000 Leverantörsskulder 1 954 548 1 520 618 1 279 129 Övriga skulder 659 630 625 785 634 024 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 576 485 554 803 624 469 Summa kortfristiga skulder 8 690 663 3 201 206 3 037 622 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 36 814 952 14 300 199 22 204 442 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter Företagsinteckningar 3 200 000 1 500 000 1 500 000 Eventualförpliktelser Royaltyåtagande 6 584 642 4 800 000 6 584 642 7

FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL 2017-01-01-2017-06-30 Fond för Överkurs- Balanserat Föreg års/periodens Aktiekapital Utv. utgifter fond Resultat Resultat Eget Kapital Ingående balans 904 200 5 562 915 25 501 641-7 795 368-5 756 568 18 416 820 Resultatdisposition -5 756 568 5 756 568 Överföring till fond för utvecklingsutgifter 4 838 894-4 838 894 Nyemission 289 344 15 142 336 15 431 680 Kapital ansk kostn netto -1 331 285 0-1 331 285 Årets resultat -4 892 926-4 892 926 Utgående balans 1 193 544 10 401 809 39 312 692-18 390 830-4 892 926 27 624 289 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL 2016-01-01-2016-12-31 Fond för Överkurs- Balanserat Föreg års/årets Aktiekapital Utv. utgifter fond Resultat resultat Eget Kapital Ingående balans 814 200 0 13 606 253-951 287-1 281 166 12 188 000 Resultatdisposition -1 281 166 1 281 166 Överföring till fond för utvecklingsutgifter 5 562 915-5 562 915 Nyemission 90 000 11 910 000 12 000 000 Kapital ansk kostn netto -15 612 0-15 612 Optionsersättning 1 000 1 000 Årets resultat -5 756 568-5 756 568 Utgående balans 904 200 5 562 915 25 501 641-7 795 368-5 756 568 18 416 820 8

K A S S A F L Ö D E S A N A L Y S Den löpande verksamheten 2017-04-01 2016-04-01 2017-01-01 2016-01-01 2016-01-01 Not 2017-06-30 2016-06-30 2017-06-30 2016-06-30 2016-12-31 (3 mån) (3 mån) (6 mån) (6 mån) (12 mån) Rörelseresultat -3 262 521-1 265 482-6 191 506-2 604 014-7 239 380 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet Avskrivning anläggningstillgångar 51 813 14 267 100 659 21 222 105 367 Övriga poster som påverkar kassaflödet Finansiella intäkter 0 1 847 0 2 145 2 492 Finansiella kostnader -43 742-36 817-79 826-73 850-140 608 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar rörelsekapitalet -3 254 450-1 286 185-6 170 673-2 654 497-7 272 129 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring varulager -11 081-115 858-840 533-115 858-231 203 Förändring rörelsefordringar -9 206 718 216 469-9 137 510-82 495 181 884 Förändring rörelseskulder 4 814 134-1 550 520 5 653 041-1 655 891-1 819 475 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 658 115-2 736 094-10 495 675-4 508 741-9 140 923 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 1-2 168 473-1 771 099-4 838 894-3 099 636-5 562 915 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0-416 386-177 998-416 386-798 259 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 168 473-2 187 485-5 016 892-3 516 022-6 361 174 Finansieringsverksamheten Nyemission 13 724 904 0 13 724 904 0 11 979 985 Inbetalning optioner 0 0 0 0 1 000 Förändring långfristiga skulder -125 000-350 000-250 000-350 000-600 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 13 599 904-350 000 13 474 904-350 000 11 380 985 Periodens kassaflöde 3 773 316-5 273 579-2 037 663-8 374 763-4 121 112 Likvida medel vid periodens början 1 823 520 8 654 427 7 634 499 11 755 611 11 755 611 Likvida medel vid periodens slut 5 596 836 3 380 848 5 596 836 3 380 848 7 634 499 Förändring i likvida medel 3 773 316-5 273 579-2 037 663-8 374 763-4 121 112 9

NYCKELTAL 2017-04-01 2016-04-01 2017-01-01 2016-01-01 2016-01-01 Not 2017-06-30 2016-06-30 2017-06-30 2016-06-30 2016-12-31 (3 mån) (3 mån) (6 mån) (6 mån) (12 mån) Nettoomsättning, kr 640 000 499 998 706 043 909 060 975 557 Rörelseresultat, kr -3 262 521-1 265 482-6 191 506-2 604 014-7 239 380 Resultat efter finansiella poster, kr -3 306 263-1 300 452-6 271 332-2 675 719-7 377 496 Bruttomarginal, % 34% Neg 40% Neg 5% Rörelsemarginal % Neg Neg Neg Neg Neg Nettomarginal, % Neg Neg Neg Neg Neg Justerat eget kapital, kr 27 624 289 10 098 993 27 624 289 10 098 993 18 416 820 Soliditet, % 75% 71% 75% 71% 83% Medelantal anställda 8 2 7 1 2 Investeringar i immateriella anläggingstillgångar, kr 1 2 168 473 1 771 099 4 838 894 3 099 636 5 562 915 Investeringar i materiella anläggingstillgångar, kr 0 416 386 177 998 416 386 798 258 Resultat per aktie, kr -0,32-0,19-0,61-0,38-0,95 Resultat per aktie vid fullt nyttjande av teckningsoptioner -0,29-0,18-0,56-0,37-0,90 Eget kapital per aktie 3,47 1,86 3,47 1,86 3,06 Kvotvärde 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 Antalet aktier vid periodens utgång 7 956 960 5 428 000 7 956 960 5 428 000 6 028 000 Antalet aktier vid fullt nyttjande av teckningsoptioner 8 788 453 5 688 000 8 788 453 5 688 000 6 388 000 Bruttomarginal Rörelseresultat före avskrivningar i procent av omsättningen Rörelsemarginal Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av omsättningen Nettomarginal Resultat före skatt i procent av omsättningen Justerat eget kapital Eget kapital + obeskattade reserver - latent skatt Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Resultat per aktie Nettoresultat i förhållande till antalet aktier vid årets utgång Not 1 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 2017-04-01 2016-04-01 2017-01-01 2016-01-01 2016-01-01 2017-06-30 2016-06-30 2017-06-30 2016-06-30 2016-12-31 Ingående anskaffningsvärde 12 041 627 5 136 828 9 371 206 3 808 291 3 808 291 Inköp 2 168 473 1 771 099 4 838 894 3 099 636 5 562 915 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 14 210 100 6 907 927 14 210 100 6 907 927 9 371 206 Offentliga bidrag som hänför sig till förvärv av tillgången har under perioden minskat anskaffningsvärdet med 0 1 058 272 0 2 092 739 3 445 126 10

Huvudkontor Raybased AB (publ) A Odhners Gata 41 421 30 VÄSTRA FRÖLUNDA Säte Raybased AB (publ) Nohabsgatan 18 A 461 53 TROLLHÄTTAN Tel: 0520-423 444 Mob: 0725-48 66 88 E-post: info@raybased.com Hemsida: www.raybased.com Tel: 0520-423 444 Mob: 0725-48 66 88 E-post: info@raybased.com Hemsida: www.raybased.com