C WORLDWIDE ASSET MANAGEMENT FONDSMAEGLERSELSKAB A/S DANMARK FILIAL I SVERIGE ALLMÄNNA VILLKOR JANUARI 2018
1. Inledning 2. Kundkategorisering 3. Lämplighets- och passandebedömning 1.1 Dessa allmänna villkor (nedan Allmänna villkor ) gäller mellan C WorldWide Asset Management Fondsmaeglerselskab A/S (nedan CWW AM ) och CWW AM:s kunder (nedan Kunder ), när Kunderna har ingått ett avtal med CWW AM. De Allmänna villkoren gäller för Avtal om portföljförvaltning, Distribution savtal, Avtal om investeringsrådgivning och ersättning samt Avtal om investering och refusion, som ingåtts mellan Kunden och CWW AM. 1.2 Vid avvikelser i avtal mellan Kunden och CWW AM som anges i punkt 1.1. ovan och dessa Allmänna villkor skall kundavtalet ha företräde. 1.3 Ändringar av de Allmänna villkoren får verkan för Kunden 30 dagar från det att Kunden mottagit meddelande därom. Meddelande kan ske via brev eller e-post. 2.1 CWW AM är skyldigt att kategorisera sina Kunder som professionella kunder eller icke-professionella kunder. I förbindelse med CWW AM:s genomförande eller förmedling av order för Kunder, kan Kunder även kategoriseras som jämbördig motpart. Kategoriseringen följer de i lagstiftningen föreslagna riktlinjerna. 2.2 CWW AM informerar Kunden om kundkategoriseringen, baserat på den information som CWW AM har om Kunden. 2.3 Om Kunden inte är enig med denna kategorisering, eller om Kundens förhållanden som är av betydelse för kategoriseringen väsentligt ändrar sig, skall Kunden underrätta CWW AM om detta. 2.4 Kunden har rätt att begära en annan kategorisering, men CWW AM är inte förpliktgad att följa denna begäran. CWW AM kommer i förbindelse med begäran om annan kategorisering att upplysa Kunden om eventuella begränsningar i graden av kundskydd som den nya kategoriseringen kommer att medföra. 3.1 Vid portföljförvaltning och investeringsrådgivning är CWW AM skyldig att inhämta upplysningar om: (a) Kundens kunskaper och erfarenheter med det relevanta investeringsområdet, (b) Kundens ekonomiska situation, inklusive Kundens förmåga att bära förluster, och (c) Kundens investeringsmål, nedan Kundens riskvilja, så att CWW AM kan rekommendera Kunden den investeringstjänst och de finansiella instrument som är lämpliga för Kunden (lämplighetsbedömning). Om CWW AM inte mottar nödvändig och aktuell information från Kunden som behövs för uppdraget, kan inte CWW AM tillhandahålla investeringsrådgivning eller utföra portföljförvaltning. 3.2 Vid förmedling av andra investeringstjänster än portföljförvaltning och investeringsråd givning är CWW AM skyldig att informera Kunden om Kundens kunskaper och erfarenheter inom det relevanta investeringsområdet, så att CWW AM kan bedöma om den avsedda investeringsprodukten är lämplig för Kunden (passandebedömning). 2 C WORLDWIDE ASSET MANAGEMENT
3.3 Syftet med lämplighets- och passandebedömningen är att göra det möjligt för CWW AM att agera i Kundens bästa intresse. 3.4 Det är viktigt att Kunden lämnar fullständig och korrekt information till CWW AM, så att CWW AM kan rekommendera de finansiella instrument och de tjänster som är bäst lämpade för Kunden. 3.5 Om något förhållande förändras hos Kunden, som är relevant för lämplighets- och passandebedömningen, skall Kunden snarast meddela CWW AM om detta. 4. Handel med finansiella instrument och Best Execution 5. Särskilt för Kunder med Avtal om portföljförvaltning 4.1 CWW AM skall vidta alla nödvändiga åtgärder för att uppnå bästa möjliga resultat för Kunden ( Best Execution ), vid utförande eller mottagande av Kundens order och vid utförande av diskretionär portföljförvaltning. 4.2 CWW AM:s affärsprocess och Policy för utförande av order och handel för kunder samt allokering av transaktioner (nedan Execution Policy ) säkerställer att CWW AM kan utföra, ta emot och vidarebefordra Kundens order på det för Kundens bästa sättet och i enlighet med de krav som följer av lag. De övergripande principer som CWW AM följer vid utförande av Kundens order och placering av order för Kunden beskrivs närmare i CWW AM:s Execution Policy. 4.3 CWW AM:s Execution Policy och förteckning över de mest väsentliga handelsplatser/ mäklare lämnas till Kunden i god tid innan avtal ingås. Kunden har godkänt Execution Policyn och särskilt att CWW AM har möjlighet att utföra Kundens order utanför en reglerad marknad eller en multilateral handelsplattform. 4.4 Den vid var tid gällande Execution Policyn finns tillgänglig på CWW AM:s webbplats www.cworldwide.com/se/information. CWW AM kan göra den vid var tid gällande Execution Policyn tillgänglig för Kunden på annan webbplats eller genom en investerarportal efter att ha gett Kunden meddelande om detta. 5.1 För Kunder som har ingått Avtal om portföljförvaltning gäller de villkor som följer av det aktuella avtalet samt följande: CWW AM kan i överensstämmelse med avtalet genomföra omläggningar eller justeringar av Kundens portfölj. CWW AM kan dessutom ta emot ytterligare medel att disponera för köp av värdepapper i Kundens portfölj. CWW AM fastslår på för hand vilka värdepapper och hur många av Kundens värdepapper som berörs av en omläggning eller justering. CWW AM placerar därefter en samlad köp- eller säljorder hos mäklare. Mäklaren genomför köp eller försäljning av finansiella instrument över handelsdagen och avräknar mot CWW AM vid slutet av handelsdagen 5.2 Endast i undantagsfall kommer en Kund som ingått Avtal om portföljförvaltning att kunna lämna specifika handelsuppdrag till CWW AM. C WORLDWIDE ASSET MANAGEMENT 3
5.3 Vad som följer av denna punkt 5 skall tillämpas och tolkas tillsammans med det Avtal om portföljförvaltning som CWW AM och Kunden ingått och som anger de konkreta villkor och bestämmelser som gäller i förhållandet mellan Kunden och CWW AM. 6. Order 7. CWW AM:s rätt att inte genomföra en order 8. Avveckling av order 6.1 Efter mottagande av Kundens order utför CWW AM order så snabbt som möjligt om inte annat avtalats. 6.2 Kundens order är bindande för Kunden från det att CWW AM mottagit ordern. 6.3 CWW AM är skyldigt att spela in telefonsamtal och lagra all elektronisk information mellan CWW AM och Kunden som leder till eller kan leda till transaktion. Inspelningen och den elektroniska kommunikationen är, på begäran, tillgänglig för Kunden för en period om 5 år eller, om Finansinspektionen begär det, 7 år. 7.1 CWW AM förbehåller sig rätten att inte utföra Kundens order. Bl.a. kan följande omständigheter föranleda att CWW AM inte utför Kundens order: CWW AM anser sig inte kunna leverera respektive ta emot avsedda finansiella instrument. Vid en extraordinär marknadssituation. CWW AM har misstanke om att utförande av order står i strid med gällande lagstiftning, inklusive reglerna om marknadsmissbruk, eller andra tillämpliga marknadsregler. 7.2 CWW AM skall omedelbart informera Kunden om CWW AM ej kommer att genomföra order. 8.1 CWW AM förbehåller sig äganderätten till finansiella instrument, till dess full betalning har gjorts. 8.2 Kunden erhåller ovillkorlig äganderätt till köpta finansiella instrument först när CWW AM mottagit slutlig betalning. 8.3 När CWW AM köper finansiella instrument från Kunden, är CWW AM:s utbetalning av likvidbeloppet villkorat av att CWW AM förvärvar ovillkorligt ägande av de finansiella instrumenten på likviddagen. 8.4 Utförande och vidarebefordran av order är föremål för olika regler vad gäller frister för avveckling, valutaväxling och omkostnader, beroende på de handelsregler som gäller för varje handelsplats där handel med aktuella finansiella instrument sker. Kunden kan på begäran få information om gällande handelsregler från CWW AM. 4 C WORLDWIDE ASSET MANAGEMENT
9. Omkostnader 10. Ansvar vid förlust 9.1 CWW AM avräknar handel med finansiella instrument till samma pris som det CWW AM avräknas till från vald mäklare. 9.2 Depåbanksrelaterade transaktionskostnader som debiteras CWW AM, avräknas vidare mot Kunden och framgår av notan som utländska transaktionskostnader. 9.3 Kunden är skyldig för alla transaktionskostnader. Alla transaktionskostnader anges i avräkningsnotan som Kunden mottar från CWW AM. 10.1 CWW AM ansvarar inte för förluster som uppkommer till följd av investeringar som minskar i värde, och CWW AM är inte skyldig att ersätta sådana förluster. CWW AM är ersättningsskyldig gentemot Kunden om CWW AM på grund av brister eller försumligheter uppfyller avtalets förpliktelser för sent eller ofullständigt. CWW AM:s ansvar omfattar inte följdförluster, driftstopp eller annan indirekt förlust. 10.2 Även inom de områden där det finns ett strängare ansvar, är CWW AM inte, oavsett om det är CWW AM själv eller en extern leverantör som är ansvarig för driften av systemen, ansvarig för förlust på grund av nedlagt/begränsad tillgång till ITsystem eller datakorruption i dessa system, som kan hänföras till följande händelser: - Elavbrott eller avbrott i CWW AM:s telekommunikation, lagbud, myndighetshetsåtgärd, naturkatastrof, krigshändelse eller annan väpnad konflikt, uppror eller civila oroligheter, sammanbrott i statligt styrda ekonomier eller marknadsekonomier, sabotage, terrorism eller vandalism (inklusive datorvirus och dataintrång). - Strejk, lockout, bojkott eller blockad, oavsett om konflikten är riktad mot eller har initierats av CWW AM eller dess organisation och oavsett anledning till konflikts uppkomst. Detta gäller även i de fall konflikten endast berör delar av CWW AM eller där CWW AM själv vidtar sådana konfliktåtgärder. - Andra omständigheter som ligger utanför CWW AM:s kontroll. 10.3 CWW AM:s ansvarsfrihet skall inte gälla om CWW AM borde ha förutsett orsaken till förlusten när avtalet ingicks med Kunden, eller borde ha undvikit eller åtgärdat orsaken till förlusten, eller om obligatorisk lagstiftning under alla omständigheter gör CWW AM ansvarig för orsaken till förlusten. 10.4 CWW AM ansvarar inte för förlust som orsakats av handelsplats, depåförande institut, central värdepappersförvarare, clearingorganisation, eller annan tredjepart som tillhandahåller motsvarande tjänster, och inte heller av uppdragstagare som CWW AM med tillbörlig omsorg anlitat eller som anvisats av Kunden. Detsamma gäller förlust som orsakats av att ovannämnda organisationer eller uppdragstagare C WORLDWIDE ASSET MANAGEMENT 5
blivit insolventa. CWW AM svarar inte för förlust som uppkommer för Kunden eller annan med anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot CWW AM beträffande finansiella instrument. 11. Intressekonflikter 12. Incitament, ersättningar m.m. 11.1 CWW AM är mycket uppmärksam på existerande och potentiella intressekonflikter (i) mellan Kunden och CWW AM, inklusive CWW AM:s-chefer, anställda och anknutna ombud eller någon annan person som direkt eller indirekt är associerad med CWW AM vid ett kontrollförhållande eller (ii) mellan två kunder inbördes, då detta är en förutsättning för att CWW AM vid var tid skall kunna tillvarata Kundens intressen på ett rättvist och regelmässigt korrekt sätt. 11.2 CWW AM har således utarbetat en skriftlig policy för att hantera och undvika intressekonflikter i vilken man har identifierat de betydande områden där intressekonflikter kan uppstå, samt principer för att hantera dem. Policyn skall bl.a. säkerställa, att: anställdas egen handel med finansiella instrument sker på ett tillbörligt sätt, front running inte förekommer, och allokering av transaktioner mellan kunder sker på ett korrekt och objektivt sätt och i enlighet med CWW AM:s Execution Policy. 11.3 Policyn om intressekonflikter kan vid förfrågan erhållas från CWW AM. Inom viktiga områden har ytterligare instruktioner och rutiner utarbetats för hantering av intressekonflikter. 12.1 CWW AM ansvarar för portföljförvaltning, marknadsföring och distribution för fondföretagen C WorldWide, C WorldWide Hedge och C WorldWide Growth och är ansluten till fondbolaget C WorldWide Fund Management S.A. 12.2 CWW AM mottar ersättningar och löpande avgifter i relation till förmedling av andelar i fondföretagen C WorldWide, C WorldWide Hedge och C WorldWide Growth. En översikt över de ersättningar och avgifter som CWW AM erhåller, framgår av Översikt över ersättningar och provisioner från samarbetspartners. Den uppdaterade sammanfattningen över avgifter och ersättningar från samarbetspartners finns på CWW AM:s webbplats www.cworldwide.com/se/information. 12.3 CWW AM kan dessutom ta emot förmåner av mindre värde i form av deltagande i konferenser, kurser eller möten och tillhörande måltider i samband med dessa. 12.4 CWW AM betalar courtage till mäklare när CWW AM placerar köp- och säljorder i finansiella instrument för Kunders räkning. 6 C WORLDWIDE ASSET MANAGEMENT
13. Klagomål och tvistelösning 13.1 Eventuella klagomål om CWW AM skall lämnas skriftligen via brev eller e-post. Kunden kan lämna klagomål till: C WorldWide Asset Management Fondsmaeglerselskab A/S Danmark, Filial i Sverige Att. Regulatory Manager Box 7648 103 94 Stockholm Eller via e-post till: compliance.se@cworldwide.com Ytterligare information finns på www.cworldwide.com/se Olösta tvister med CWW AM om köp av varor och tjänster i Sverige kan (utifrån nedan bestämmelser) sändas till: Allmänna reklamationsnämnden Box 174 101 23 Stockholm Allmänna reklamationsnämnden prövar inte konsumenttvister avseende handel med värdepapper där värdet av vad som yrkas understiger 1 000 kronor. 14. Investerarskydd 14.1 Kunden kan i vissa fall ha rätt till ersättning från Garantifonden för Indskydere og Investorer för sådan förlust som uppkommit i samband med att CWW AM ställt in sina betalningar eller gått i konkurs. Detta följer av lov om garantifond for indskydere och investorer. Även kunder i CWW AM:s svenska filial omfattas av rätten till ersättning. Mer information om fonden och investerarskyddet finns på Garantifondens hem sida: www.gii.dk 15. Sekretess och behandling av information 15.1 CWW AM lyder under sekretesskyldighet och skall behandla all information rörande Kunden, inklusive Kundens investeringsstrategi, tillgångar och relation till CWW AM som konfidentiell, även efter avslutat kundförhållande. Sekretesskyldigheten utgår från lagstiftning och är ett krav från offentliga kontrollerande myndigheter. C WORLDWIDE ASSET MANAGEMENT 7
15.2 CWW AM kommer i anslutning till att Avtalet ingås samt under Avtalets löptid samla information om Kunden för att uppfylla CWW AM:s skyldigheter enligt lagen om penningtvätt och finansiering av terrorism (Penningtvättslagen) och för att göra det möjligt för CWW AM att agera i Kundens bästa intresse. Informationen är en förutsättning för CWW AM:s tillstånd att tillhandahålla tjänster till Kunden enligt gällande lag. Informationen kommer att lagras under den tid som krävs för att säkerställa att CWW AM uppfyller sina skyldigheter enligt gällande lag. Informationen kommer inte att vidarebefordras till någon tredje part om inte CWW AM är skyldig till det enligt lag. Kunden kan när som helst begära att informationen korrigeras. 16. Upplysningar om CWW AM och kommunikation 16.1 CWW AM är ett fondsmæglerselskab med tillstånd från Finanstilsynet i Danmark att bedriva värdepappersrörelse. I Sverige bedriver CWW AM värdepappersrörelse genom en till Finansinspektionen inanmäld filial. CWW AM:s verksamhet står under Finanstilsynets tillsyn. För verksamheten som bedrivs i Sverige har Finanstilsynet och Finansinspektionen ett delat tillsynsansvar. CWW AM:s kontaktupplysningar för filial i Sverige är: C WorldWide Asset Management Fondsmaeglerselskab A/S Danmark, Filial i Sverige Box 7648 (Blasieholmsgatan 5) SE-103 94 Stockholm Tel: +46 8 535 273 00 E-post: info.se@cworldwide.com Finanstilsynets kontaktupplysningar är: Finanstilsynet Århusgade 110 2100 København Ø Danmark www.finanstilsynet.dk Telefon +45 33 55 82 82 16.2 CWW AM ägs av Altor Fund III (ca 80%) och de anställda (ca 20%). 8 C WORLDWIDE ASSET MANAGEMENT
16.3 Kommunikation mellan Kunden och CWW AM kan ske på svenska eller engelska. 17. Skydd av Kundens finansiella instrument och medel 17.1 CWW AM får för Kundens räkning förvara andelar i fonder som förvaltas av C WorldWide Fund Management S.A. på ett gemensamt värdepapperskonto för flera kunder ( Gemensamt konto ) i förvaltningsbolagets namn. Vidare får CWW AM, för att underlätta Kundens investeringar i andelarna, sätta in klientmedel på ett gemensamt konto i CWW AM:s namn för kunders räkning, ( Klientmedels - kontot ). 17.2 För att förenkla skyddandet av Kundens tillgångar på det Gemensamma kontot och på Klientmedelskonto skall CWW AM:s tillgångar hållas helt separerade från tillgångarna på det Gemensamma kontot och Klientmedelskontot. CWW AM har dessutom implementerat en intern process för daglig avstämning av de transaktioner som skett och en månatlig avstämning av innehaven på det Gemensamma kontot respektive Klientmedelskontot. En kontrollprocedur som innefattar en kreditriskbedömning har införts för att utvärdera banken där Klientmedelskontot har öppnats. 17.3 CWW AM får uppdra åt ett depåförande institut att registrera Kundens innehav av andelar i fonderna. Kunden är införstådd med att Kundens finansiella instrument kan komma att registreras på ett samlingskonto eller en gemensam depå hos det depåförande institutet. Huruvida Kunden har separationsrätt i händelse av att CWW AM eller det depåförande institutet skulle komma på obestånd kan variera beroende på tillämplig nationell lagstiftning. Huruvida Kundens finansiella instrument är skyddade beror också på om CWW AM:s tillgångar är helt avskilda från tillgångarna på det Gemensamma kontot och Klientmedelskontot. 17.4 För de fall CWWA AM eller C WorldWide Fund Management S.A. skulle komma på obestånd, kan Kundens möjlighet att erhålla separationsrätt till insatta medel vara beroende av att CWW AM rätteligen har fullgjort sin skyldighet att ha en redovisning som gör det möjligt att identifiera de tillgångar som förvarats för Kundens räkning och skilja ut dem från tillgångar som förvarats för andra kunders räkning. 17.5 Fondandelar som enligt fondernas redovisning innehas av CWW AM för Kundens räkning regleras av gällande rätt i Luxemburg. Kundens rättigheter avseende sådana fondandelar kan därför avvika från motsvarande rättigheter enligt svensk rätt. C WORLDWIDE ASSET MANAGEMENT 9
C WORLDWIDE ASSET MANAGEMENT Blasieholmsgatan 5 Box 7648 SE-103 94 Stockholm Tel +46 (0)8 535 273 00 Tel kundservice +46 (0)8 535 273 05 info.se@cworldwide.com www.cworldwide.com C WorldWide Assest Management