DELÅRSRAPPORT jan-mars 2 0 1 8
2 3 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2017 FÖRSTA KVARTALET 2018 Nettoomsättningen uppgick till 636 (404) tkr Rörelseresultatet uppgick till -3 788 (-5 136) tkr Kassaflödet från den löpande verksamheten var -1 235 (-3 206) tkr Periodens resultat före skatt uppgick till -3 789 (-5 618) tkr Resultat per aktie uppgick till -0,17 (-0,51) kr EBITDA uppgick till -1 849 (-2 216) tkr Omsättning, TKR 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2014 2015 2016 2017 2018 BRIOX I KORTHET 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 Briox AB utvecklar och säljer affärssystem till små-och medelstora företag och till redovisning-och revisionsbyråer i samtliga länder utanför Sverige. Programutbudet, som omfattar bland annat redovisning, administration, säljstöd och tidredovisning, är en fullskalig molnlösning och nås från vilken internetbaserad dator eller enhet som helst. 2014 2015 Q1 Q2 Q3 Q4 2016 2017 VD-KOMMENTAR Årets första kvartal innebär kraftigt förbättrade siffror genomgående. Viktigast är den tydliga ökningen av nettoomsättningen med 57 % mot samma period föregående år. Trendbrottet är tydligt och visar på en ökning om 56 % gentemot Q4 2017. Resultatökningen är en effekt av de ingångna affärerna under 2017, antalet kunder och användare har ökat kraftigt under senaste 6 månaderna. Briox har nu nått den punkt att det är både viktigt och relevant att från nästa rapport redovisa nyckeltal för antal kunder och värdet på den löpande totala abonnemangsstocken (ARR, annual recurring revenue). Kvartalet visar tydligt förbättrad EBITDA -1 849 (-2 216) tkr, en förbättring med 17 % och ett kraftigt minskat negativt kassaflöde -1 235 (-3 206) tkr mot samma period föregående år. Den positiva utvecklingen speglar verksamheten i sin helhet, nya affärer och partnerskap har accelererat och gett en rad nya affärstillfällen. Därför görs nu ytterligare satsningar på att skala upp den finska försäljningsorganisationen. Två nya tjänster tillsätts i Helsingfors under våren. En ny webbsida har lanserats i Finland, ytterligare produktförbättringar och funktioner har införts och den nya produkten Briox Portal är redo att ta ombord första kunderna innan sommaren. Briox Portal är länken mellan redovisningsbyrån och dess kunder. En av utmaningarna för Briox och redovisningsbyråerna har varit att skapa en digital samarbetsform gentemot slutkunderna, något som fördröjt konverteringen av betalande licenser. Med Briox Portal påskyndas processen och Briox redovisningsbyråkunder kan därmed knyta sina redovisningskunder närmare till sig. Den påtagliga förbättringen av affärsläget gör att Briox på allvar etablerar sig som en viktig aktör på den finska redovisningsmarknaden. Detta i sin tur öppnar upp för ytterligare möjligheter för bolaget. I samband med förra årets emissioner gavs även teckningsoptioner ut (TO1). Briox utveckling har speglats i aktien som haft en positiv utveckling under året. Detta medför en fördelaktig teckningskurs och en förväntad hög utnyttjandegrad av teckningsoptionsrätterna. Bolagets samtliga största aktieägare har meddelat att de har för avsikt att nyttja sina teckningsrätter. Teckning sker under perioden från och med 16 maj 2018 till och med 15 juni 2018. Teckningskursen för aktier med utnyttjande av teckningsoptioner motsvarar 70 procent av den volymvägda genomsnittliga senaste betalkursen för bolagets aktie under perioden 16 april 2018 till och med 14 maj 2018, dock lägst 3,20 kronor och högst 4,50 kronor. Vid fullt tecknande zoch till lägsta teoretiska teckningskurs innebär optionerna ett tillskott om 19 MKR. Detta kapitaltillskott ger Briox utrymmet för att växa till en kassaflödespositiv verksamhet. Johan Rutgersson, CEO Briox AB (publ)
4 5 Resultatutveckling i sammandrag Tkr Q1 2018 Q1 2017 2017 Nettoomsättning 636 404 1 593 Rörelseresultat -3 788-5 136-16 494 Resultat före skatt -3 789-5 618-17 398 Periodens resultat -3 789-5 618-17 398 Resultat per aktie -0,17-0,51-0,76 EBITDA -1 849-2 216-7 949 INVESTERINGAR OCH AVSKRIVNINGAR Investeringarna i främst immateriella tillgångar under perioden uppgick till 1 550 (1 428) tkr och avskrivningarna uppgick till 1 939 (2 920) tkr. MEDARBETARE Per den 31 mars 2018 var antalet anställda i koncernen 15 personer varav 9 arbetar med utveckling av Briox programvara. AKTIEKAPITAL Aktiekapitalet i Briox uppgår den 31 mars 2018 till 25 124 tkr, fördelat på 22 840 068 st. aktier med ett kvotvärde om 1,1 kr/st. AKTIEÄGARE Bolaget har ca 2 000 aktieägare. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODEN Teckningsperioden för teckningsoptionerna (TO1) pågår under perioden från och med 16 maj 2018 till och med 15 juni 2018. Teckningskursen för aktier med utnyttjande av teckningsoptioner motsvarar 70 procent av den volymvägda genomsnittliga senaste betalkursen för bolagets aktie under perioden 16 april 2018 till och med 14 maj 2018, dock lägst 3,20 kronor och högst 4,50 kronor. Mer information kring teckningsvillkor samt förfarande finns på Briox.se samt via nätmäklare och de större bankerna. KOMMANDE RAPPORTE- RINGSTILLFÄLLEN Delårsrapport kvartal 2 den 2 augusti Delårsrapport kvartal 3 den 8 november OMSÄTTNING OCH RESULTAT AKTUELL PERIOD JANUARI MARS 2018 Den externa nettoomsättningen för första kvartalet 2018 uppgick till 636 (404) tkr. Under perioden aktiverades arbete för egen räkning för utveckling och anpassning av programvaran med 1 550 (1 428) tkr. Övriga externa kostnader om 2 042 (2 359) tkr avser till största del driftskostnader, marknadsoch försäljningskostnader. Avskrivningarna av aktiverade utvecklingsutgifter uppgår till 1 916 (2 920) tkr. Avskrivningarna beräknas på en period om 5 år från lanseringsstart i respektive land. Rörelseresultatet uppgick till -3 788 (-5 136) tkr. Periodens resultat före skatt uppgick till -3 789 (-5 618) tkr. Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till -0,17 (-0,51) kr. KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till -1 235 (-3 206) tkr. Det egna kapitalet uppgick vid periodens utgång till 15 732 (4 957) tkr. Antal aktier uppgår till 22 840 068 st. Per den 31 mars 2018 uppgick de långfristiga skulderna till 0 (0) tkr och de kortfristiga skulderna uppgick till 8 078 (16 750) tkr. Likvida medel uppgick till 4 624 (1 366) tkr och soliditeten var 65,8 (22,8) procent vid periodens utgång. Med hänsyn till hur verksamheten förväntas utvecklas under 2018 samt till de finansieringsmöjligheter som finns, är styrelsen och ledningens bedömning att bolagets fortsatta drift är säkerställd. AKTIEN Briox AB är listade på NGM Nordic MTF under kortnamnet BRIX MTF. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Det har inte ägt rum några transaktioner mellan Briox och närstående som väsentligt påverkat företagets ställning och resultat. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Under perioden har bolaget ingått ett flertal större affärer och partnerskap, bland annat med BDO, Webbhuset och Holvi. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer framkommer i bolagets årsredovisning för räkenskapsåret 2017. UTDELNING Styrelsen förslår att ingen utdelning lämnas. Informationen är sådan som Briox AB skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande torsdagen den 8 maj 2018. Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Växjö den 8 maj 2018 Briox AB (publ) Styrelsen För ytterligare information vänligen kontakta: Johan Rutgersson, CEO Tel: 0708 157200 Email: johan.rutgersson@briox.se
6 7 18-01-01 17-01-01 17-01-01 Koncernens rapport över resultatet, TKR 18-03-31-17-03-31 -17-12-31 Nettoomsättning 636 404 1 593 Aktiverat arbete för egen räkning 1 550 1 428 6 644 Övriga rörelseintäkter 6 3 20 Summa rörelseintäkter 2 192 1 835 8 257 Övriga externa kostnader -2 014-2 359-8 359 Personalkostnader -1 999-1 692-7 847 Avskrivningar och nedskrivningar -1 939-2 920-8 545 Summa rörelsekostnader -5 980-6 971-24 751 Rörelseresultat -3 788-5 136-16 494 Finansiella intäkter 0 0 0 Finansiella kostnader -1-482 -904 Summa finansiella poster -1-482 -904 Resultat efter finansiella poster -3 789-5 618-17 398 Skatt på årets resultat 0 0 0 Periodens resultat -3 789-5 168-17 398 Koncernens rapport över finansiell ställning, TKR 2018-03-31 2017-03-31 2017-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingskostnader 17 709 18 240 18 075 Summa immateriella anläggningstillgångar 17 709 18 240 18 075 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 386 0 409 Summa materiella anläggningstillgångar 386 0 409 Summa anläggningstillgångar 18 095 18 240 18 484 Omsättningstillgångar Kundfordringar 411 219 346 Övriga fordringar 589 1 794 647 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 196 88 328 Summa kortfristiga fordringar 1 196 2 102 1 320 Kassa och bank 4 624 1 366 3 533 Summa omsättningstillgångar 5 820 3 467 4 853 SUMMA TILLGÅNGAR 23 914 21 707 23 337 Periodens nettoresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -3 789-5 168-17 398 Koncernens rapport över totalresultatet Omräkningsdifferenser i utlandsverksamhet -124-62 -124 Summa totalresultat för perioden -3 913-5 680-17 521 Totalresultatet hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -3 913-5 680-17 521 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr -0,17-0,51-0,76 Genomsnittligt antal aktier under perioden 22 840 068 11 030 808 18 707 310 Antal aktier vid periodens utgång 22 840 068 11 030 808 22 840 068 *Resultat per aktie omräknat med hänsyn till omvänd split
8 9 FORTS Koncernens rapport över finansiell ställning, TKR 2018-03-31 2017-03-31 2017-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 25 124 12 134 25 124 Övrigt tillskjutet kapital 126 532 113 052 126 532 Reserver -2 074-1 946-2 122 Balanserat resultat inklusive årets resultat -133 851-118 282-130 062 Summa eget kapital 15 732 4 957 19 473 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 794 1 741 782 Övriga skulder 5 114 12 885 1 020 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 274 2 124 2 062 Summa kortfristiga skulder 8 182 16 750 3 864 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 23 914 21 707 23 337 HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS ÄGARE Övrigt Koncernens rapport över Aktie- tillskjutet Omräknings- Balanserat förändring i eget kapital kapital kapital reserver resultat Summa Ingående balans 1/1 2017 12 134 113 106-1 998-112 664 10 578 Totalresultat Periodens resultat - - - -17 398-17 398 Valutakursdifferenser - - -124 - -124 Summa totalresultat - - -124-17 398-17 522 Värdetillskott Nyemission 12 990 17 714 - - 30 704 Kostnader hänförliga till nyemission - -4 288 - - -4 288 Summa värdetillskott 12 990 13 426 - - -4 288 Utgående balans 31 december 2017 25 124 126 532-2 122-130 062 19 473 Ingående balans 1 januari 2018 25 124 126 532-2 122-130 062 19 473 Totalresultat Periodens resultat - - - -3 789-3 685 Valutakursdifferenser - - 48-48 Summa totalresultat - - 48-3 789-3 637 Utgående balans 31 mars 2018 25 124 126 532-2 074-133 851 15 732 18-01-01 17-01-01 17-01-01 Koncernens kassaflödesanalys, TKR -18-03-31-17-03-31 - 17-12-31 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital -1 574-2 684-8 853 Förändringar i rörelsekapital 338-522 -227 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 235-3 206-9 080 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 550-1 428-7 296 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3 876 4 296 18 205 Periodens kassaflöde 1 091-338 1 829 Likvid medel vid periodens början 3 533 1 704 1 704 Likvida medel vid periodens slut 4 624 1 366 3 533 1 091-338 1 829 Vårt programutbud är helt och hållet molnbaserat så du kan jobba precis var du vill när du vill.
10 11 2018-01-01 2017-01-01 2017-01-01 Moderbolagets resultaträkning, TKR -2018-03-31-2017-03-31 -2017-12-31 Nettoomsättning 280 88 781 Aktiverat arbete för egen räkning 1 550 1 428 6 644 Övriga rörelseintäkter 6 3 537 Summa rörelseintäkter 1 836 1 519 7 962 Övriga externa kostnader -1 827-2 186-7 804 Personalkostnader -1 999-1 686-7 843 Avskrivningar -1 939-2 906-8 530 Summa rörelsekostnader -5 765-6 778-24 178 Rörelseresultat -3 930-5 259-16 216 Nedskrivningar av andelar och fordringar på koncernbolag -275-299 -2 211 Finansiella intäkter 1 249 181 714 Finansiella kostnader 0-481 -880 Summa finansiella poster 974-599 -2 377 Resultat efter finansiella poster -2 955-5 857-18 593 Skatt på årets resultat 0 0 0 Periodens resultat -2 955-5 857-18 593 Moderbolagets balansräkning, TKR 2018-03-31 2017-03-31 2017-12-31 Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingskostnader 17 709 18 240 18 075 Summa immateriella anläggningstillgångar 17 709 18 240 18 075 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 976 976 976 Summa finansiella anläggningstillgångar 976 976 976 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 386 0 409 Summa finansiella anläggningstillgångar 386 0 409 Summa anläggningstillgångar 19 070 19 216 19 460 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 0 0 0 Övriga fordringar 382 1 585 454 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 196 88 321 Summa kortfristiga fordringar 578 1 673 775 Kassa och bank 4 046 954 1 887 Summa omsättningstillgångar 4 623 2 627 2 662 SUMMA TILLGÅNGAR 23 694 21 843 22 122
12 13 FORTS. Moderbolagets balansräkning, TKR 2018-03-31 2017-03-31 2017-12-31 Aktiekapital 25 124 12 134 25 124 Fond för utvecklingsutgifter 11 813 7 562 11 060 Fria reserver -18 449-9 066 897 Periodens resultat -2 955-5 857-18 593 Summa eget kapital 15 533 4 773 18 489 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 794 1 685 782 Skulder till koncernföretag 965 693 485 Övriga skulder 4 646 12 890 663 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 756 1 802 1 704 Summa kortfristiga skulder 8 161 17 069 3 633 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 23 694 21 843 22 122 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med IFRS (International Financial Reporting Standards) sådana de antagits av EU samt Redovisningsrådets Rekommendation RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt Årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper har använts som i den senaste årsredovisningen med undantag för vissa ändringar (vilka omnämns i bolagets årsredovisning för 2017) i befintliga standarder samt tolkningsuttalanden. Bedömningen är att dessa inte haft någon påverkan på koncernens räkenskaper under perioden. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. 18-01-01 17-01-01 17-01-01 Moderbolagets kassaflödesanalys, TKR -18-03-31-17-03-31 - 17-12-31 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital -741-2 751-7 871 Förändringar i rörelsekapital 450-580 -2 630 Kassaflöde från den löpande verksamheten -291-3 331-10 501 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 550-1 428-7 296 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4 000 4 358 18 329 Periodens kassaflöde 2 159-401 532 Likvid medel vid periodens början 1 887 1 355 1 355 Likvida medel vid periodens slut 4 046 954 1 887 2 159-401 532 NOT 1 INFORMATION OM RÖRELSESEGMENT Företagsledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som behandlas av verkställande direktören och som används för att fatta strategiska beslut. Verkställande direktören bedömer verksamheten som en enhet då samtlig verksamhet utgår ifrån samma programvara. 2018-01-01 2017-01-01 2017-01-01 TKR -2018-03-31-2017-03-31 -2017-12-31 Segmentets nettoomsättning 636 404 1 593 Segmentens omsättning exkl intern omsättning 636 404 1 593 EBITDA -1 849-2 216-7 949 Avskrivning av materiella och immateriella tillgångar -1 939-2 920-8 545 Rörelseresultat -3 789-5 136-16 494 Tillgångar 23 914 21 707 23 337
14 BRIOX AB (PUBL) Briox AB Södra Järnvägsgatan 4a 352 29 Växjö Telefon: +46 470-32 20 00 E-post: info@briox.se Hemsida: www.briox.se