Delårsrapport 2015-01-01 till 2015-09-30 Sammanfattning av delårsrapport Första nio månaderna (2015-01-01 till 2015-09-30) Nettoomsättningen uppgick till 5 375 478 SEK (4 754 331). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -8 260 419 SEK (-5 448 208). Resultatet per aktie uppgick till -0,50 SEK (-0,33). Soliditeten uppgick till 86 % (77 %). Tredje kvartalet (2015-07-01 till 2015-09-30) Nettoomsättning uppgick till 2 009 127 SEK (1 616 892). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -1 733 861SEK (-1 794 940). Resultatet per aktie uppgick till -0,11 SEK (-0,11). Resultat per aktie: Periodens resultat dividerat med 16 377 600 aktier per 2015-09-30. Soliditet: Eget kapital dividerat med totalt kapital. Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år. Informationskalender Bokslutskommuniké 2015 2016-02-26
Väsentliga händelser under tredje kvartalet och efter periodens utgång September: Första ordern levererades till den saudiarabiska distributören First Medical. Oktober: Distributörsavtal tecknas med Nikkiso America, Inc. för lansering av produkten Alteco LPS Adsorber på ett flertal marknader. Oktober: Första order med ett ordervärde om 120 000 Euro erhålls från Nikkiso. Omsättning, resultat och finansiell ställning Bolagets omsättning för perioden januari till och med september uppgick till 5 375 478 kr (4 754 331), vilket är en ökning med 13 %. Främsta orsaken till ökningen beror på minskade rabatter till kunder. Bruttovinstmarginalen för perioden januari till september uppgick till 68 % (65 %). Försäljningskostnaderna för perioden januari till och med september uppgick till -5 361 398 kr (-4 057 832), en ökning med 32 %. Detta beror på ökade försäljnings- och marknadsföringskostnader. Administrationskostnaderna uppgick till -3 625 675 kr (-3 283 577), vilket är en ökning med 10 %. Kostnader för forskning och utveckling uppgick till -2 950 210 kr (-1 260 017) och merparten hänförs till arbetet med patientstudien.
Sepsis orsakar idag fler dödsfall än HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans. VD Håkan Petersson kommenterar Vi har under det senaste kvartalet tagit ytterligare verksamhetsmässiga steg framåt. Framför allt vill jag lyfta fram det distributörsavtal vi tecknat med Nikkiso för lansering av Alteco LPS Adsorber. Avtalet ger Nikkiso exklusiva rättigheter att sälja och marknadsföra Alteco LPS Adsorber i Storbritannien, Australien, Nya Zeeland och Sydafrika. Nikkiso är en idealisk partner för oss och vi är övertygade om att samarbetet kommer att bidra till ökad försäljning och tillgänglighet av vår behandling. Nikkiso har styrkan, resurserna och logistiken för att snabbt och effektivt penetrera marknaderna och se till att Alteco Medicals produkter blir tillgängliga för alla intensivvårdsavdelningar i de avtalade länderna. Som en följd av samarbetet erhöll vi under oktober 2015 den första ordern med ett värde om 120 000 Euro och med leverans av produkter under fjärde kvartalet Det är också glädjande att se att andra nya marknader utvecklas väl, vi levererade produkter till både Saudiarabien och till Turkiet under det tredje kvartalet. Båda dessa marknader bedöms ha en stor framtida potential. Mitt och styrelsens mål är, som vi tidigare aviserat, en fortsatt geografisk expansion men vi skall samtidigt verka för en ökad användning av Altecos produkter på de marknader där vi redan finns idag. Vi fortsätter att arbeta vidare mot vår vision att bli världsledande inom livräddande behandling av patienter med livshotande blodförgiftning. Håkan Petersson VD, Alteco Medical AB
Sepsis (livshotande blodförgiftning) Sepsis är en av de vanligaste dödsorsakerna inom den moderna intensivvården. Antalet patienter med sepsis har ökat med omkring 100 procent det senaste årtiondet. Vidare är sepsis den främsta dödsorsaken i samband med allvarliga infektioner, trots stora medicinska framsteg inom vaccinationer, antibiotika och avancerad intensivvård. Fler människor avlider årligen av sepsis än av HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans och det finns ett mycket stort behov inom intensivvården av nya behandlingsmetoder för att förbättra överlevnaden bland patienter med sepsis 1. Alteco Medical AB Alteco säljer den patenterade CE-märkta Alteco LPS Adsorber som består av en behållare med en specialdesignad peptid (en syntetiskt framställd molekyl) vilken fångar upp giftigt LPS från blodet. På så sätt hejdas den kritiska delen av sjukdomsförloppet och risken för organsvikt, vilket förlänger möjligheten att behandla den bakomliggande infektionen med antibiotika och på så sätt bota patienten. Produkten bidrar därmed till ökad överlevnad hos de patienter som drabbats av svår sepsis och septisk chock orsakad av gramnegativa bakterier. Med Alteco LPS Adsorber har hittills över 2 000 behandlingar genomförts utan några rapporterade produktrelaterade biverkningar. En behandling tar cirka två timmar och det krävs i genomsnitt 1,3 behandlingar per patient för att bryta sepsisförloppet. Besparingarna i sjukvården vid användning av Altecos produkt beräknas till 1-3 vårddygn på intensivvårdsavdelningen, motsvarande omkring 60 000 200 000 SEK per sepsispatient 2. Målsättning Altecos målsättning är bland annat att uppnå positivt kassaflöde på månadsbasis under 2016/2017. Vidare är en av Bolagets målsättningar att Altecos behandling ska bli den rekommenderade behandlingen för sepsis i de internationella riktlinjerna innan 2018 och att under denna period skapa en etablerad marknad i Europa och öststaterna samt påbörja processen för ett framtida FDA-godkännande. Aktien Alteco Medical AB noterades på AktieTorget under mars 2014. AktieTorget är en bifirma till ATS Finans AB, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn. AktieTorget driver en handelsplattform (MTF). Per den 30 september 2015 uppgick antalet aktier i Alteco till 16 377 600 stycken. Det finns inga utestående optioner eller optionsprogram. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som Bolagets senaste årsredovisning, det vill säga enligt Årsredovisningslagen och med tillämpande av allmänna råd, rekommendationer samt uttalanden från Bokföringsnämnden. Styrelsen har beslutat att i årsredovisningen för 2015 aktivera utvecklingskostnader i enlighet med 4 kap. 2 Årsredovisningslagen. Därvid skall aktiveringsmodellen tillämpas. Det innebär att utgifter som uppkommit under utvecklingsfasen skall redovisas som tillgång när samtliga förutsättningar som anges i BFNAR 2012:1 är uppfyllda. Detta beräknas ge en positiv resultateffekt om ca 4 000 000 kr för år 2015. Granskning av revisor Delårsrapporten har inte granskats av Bolagets revisor. Avlämnande av delårsrapport Lund, den 5 november 2015 Styrelsen Alteco Medical AB 1 www.world-sepsis-day.org 2 Bedömning av Altecos Medicinska Råd
Resultaträkning i sammandrag (SEK) 2015-07-01 2014-07-01 2015-01-01 2014-01-01 2015-09-30 2014-09-30 2015-09-30 2014-09-30 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån Nettoomsättning 2009127 1616892 5375478 4754331 Kostnad för sålda varor -575054-598871 -1716830-1641820 Bruttoresultat 1 434 074 1 018 021 3 658 648 3 112 511 Försäljningskostnader -1689441-1577036 -5361398-4057832 Administrationskostnader -950529-868700 -3625675-3283577 Forsknings- och utvecklingskostnader -572085-393333 -2950210-1260017 Rörelsens resultat -1 777 981-1 821 048-8 278 635-5 488 915 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande poster - 26108-40707 Räntekostnader och liknande poster 44120-18216 - Resultat efter finansiella poster -1 733 861-1 794 940-8 260 419-5 448 208 Periodens resultat -1 733 861-1 794 940-8 260 419-5 448 208
Balansräkning i sammandrag (sek) 2015-09-30 2014-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbete 1008511 1236630 Patent och varumärken 1158416 1278256 2166927 2514886 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 41312 53333 Inventarier 6824 33083 48136 86416 Summa anläggningstillgångar 2 215 063 2 601 302 Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter 460379 728478 Produkter i arbete 51200 602000 Färdiga produkter 172383 688000 683962 2018478 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 1605666 0 Skattefordringar 181900 225987 Övriga fordringar 1937 0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 329770 1062956 2119274 1288943 Kassa och bank 6 925 580 2 567 359 Summa omsättningstillgångar 9 728 816 5 874 780 SUMMA TILLGÅNGAR 11 943 879 8 476 082 EGET KAPITAL OCH SKULDER 2015-09-30 2014-12-31 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 8188800 5459200 Reservfond 5039695 5039695 13228495 10498895 Fritt eget kapital Överkursfond 42222238 31303838 Balanserad vinst och förlust -36967690-27952249 Periodens resultat -8260419-8481008 -3005871-5129419 Summa eget kapital 10 222 624 5 369 476 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 846673 595466 Övriga kortfristiga skulder 265117 104067 Upplupna kostnader 609465 2407073 Summa kortfristiga skulder 1 721 255 3 106 606 EGET KAPITAL OCH SKULDER 11 943 879 8 476 082
Kassaflödesanalys i sammandrag (SEK) 2015-07-01 2014-07-01 2015-01-01 2014-01-01 2015-09-30 2014-09-30 2015-09-30 2014-09-30 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat -1777981-1821049 -8278635-5488916 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 170261 149627 405058 440529 Erhållen ränta - 7775 - - Erlagd ränta -131 - -603-2197 Betald inkomstskatt - -26943 - -80829 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -1607851-1690590 -7874180-5131413 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager (minskning +/ökning -) 463096-39995 1334516-200868 Förändring av kundfordringar (minskning +/ ökning -) -352724 1374673-1605666 109548 Förändring av fordringar (minskning +/ökning -) 138616 536265 775335-608053 Förändring av leverantörsskulder (minskning -/ökning +) 184764-64970 251207 128355 Förändring av kortfristiga skulder (minskning -/ökning +) -482722 420593-1636558 191503 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1656821 535976-8755346 -5510928 Finansieringsverksamheten Nyemission - - 13113567 8206151 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - 13113567 8206151 Förändring av likvida medel -1 656 821 535 976 4 358 221 2 695 223 Likvida medel vid periodens början 8 582 401 5 099 597 2 567 359 2 940 350 Likvida medel vid periodens slut 6 925 580 5 635 573 6 925 580 5 635 573 Förändring eget kapital i sammandrag (SEK) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Ansamlad förlust Belopp 2014-01-01 4249200 5039695 23559838-27204399 Nyemission 1210000 7744000-747850 Årets förlust -8481008 Belopp 2014-12-31 5459200 5039695 31303838-36433257 (SEK) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Ansamlad förlust Belopp 2015-01-01 5459200 5039695 31303838-36433257 Nyemission 2729600 10918400-534433 Periodens resultat -8260419 Belopp 2015-09-30 8188800 5039695 42222238-45228109
Alteco Medical AB Org. nr. 556625-0840 Höstbruksvägen 8 226 60 Lund 046 32 86 00 www.altecomedical.se