3D Printing Express Ej kapitalskyddad 3d printing express Skydd mot 15 första kredithändelserna Kombinerad exponering mot 4 bolag och företagskrediter 3D Printing Express Ej kapitalskyddad Villkor Kategori: Investeringsbelopp: Exponeringstid: Deltagandegrad: Kreditfaktor: Emittent: Emittentrating: Notering: Sista anmälningsdag: Kreditcertifikat 10 000 kr per Certifikat (exklusive Courtage) 5 år 100% (indikativt)² 5 % (indikativt)², från 16:e Kredithändelsen Svenska Handelsbanken AB (publ) S&P AA- / Moody s Aa3 / Fitch AANASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) 29 november 2013 För vem passar placeringen? Placeringen passar investerare som söker en exponering mot den framväxande 3D-printingindustrin och är villig at ta kreditrisk mot 100 amerikanska bolag. Vad utmärker placeringen? Placeringen har fem års Exponeringstid. Exponering erhålls mot 4 bolag verksamma inom 3D-printing och mot kreditrisken för 100 amerikanska bolag. På Återbetalningsdagen utbetalas eventuell Avkastning från Aktiekorgen som består av en korg av 4 likaviktade aktier och minst Investeringsbeloppet villkorat av att ej fler än 15 Kredithändelser inträffar i Kreditindex under Exponeringstiden. Vilka risker följer med placeringen? Placeringen har två huvudsakliga risker; marknadsrisk och kreditrisk. Det investerade beloppet kan under Exponeringstiden både öka och minska i värde. Investeraren är medveten om att det i ett negativt scenario, i vilket det sker fler än 15 Kredithändelser för bolagen i Kreditindex, får stora negativa konsekvenser för Avkastningen. Placeringen innebär även att investeraren har en kreditrisk på Emittenten. Investeringen är ej kapitalskyddad och hela kapitalet kan gå förlorat. Begränsat erbjudande Observera att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att Carnegie kan komma att stänga Erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta nivå på Deltagandegrad inte är hållbart. Risker och viktig information Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Det investerade beloppet kan under Exponeringstiden både öka och minska i värde och då Certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela Investeringsbeloppet förloras. Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. För mer information se sidorna 6-7 i denna Marknadsföringsbroschyr. Marknadsföringsmaterial Genève Göteborg Helsingfors Köpenhamn London Luxemburg Malmö New York Oslo Stockholm
3D Printing Express Marknadsexponering mot 3D printings-bolag och företagskrediter 3D Printing Express har exponering mot 4 bolag verksamma inom 3D-printing och mot Markit CDX North America High Yield Index som består av 100 amerikanska företag med varierande kreditvärdighet. Stor potential och högt risktagande 3D Printing Express har en indikativ Deltagandegrad om 100% mot Aktiekorgen och en Slututbetalning av minst Investeringsbeloppet villkorat av att ej fler än 15 Kredithändelser inträffar i Kreditindex under Exponeringstiden.¹ Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall Certifikatet avses noteras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Carnegie avser att under normala marknadsförhållanden dagligen ställa köpkurs, och om möjligt även säljkurs avseende Certifikaten. För- & nackdelar Investeraren är skyddad mot de 15 första Kredithändelserna, det vill säga Slututbetalningen påverkas först vid den 16:e Kredithändelsen. En intressant exponering mot en marknad med tillväxtpotential erhålls genom att ta kreditrisk mot 100 amerikanska bolag med varierande kreditvärdighet. 3D Printing Express erbjuder Investeraren exponering mot ett intressant framväxande segment inom tillverkningsindustrin och mot amerikanska företagskrediter. På Återbetalningsdagen återbetalas minst Investeringsbeloppet villkorat av att ej fler än 15 Kredithändelser inträffat i Kreditindex under Exponeringstiden plus eventuell positiv avkastning på Aktiekorgen. 1 3D Printing Express Den traditionella tillverkningsindustrin kan stå inför ett paradigmskifte. 3D-printing, vilket innebär att göra utskrifter av tredimensionella objekt, har i ökande grad integrerats med den traditionella tillverkningsindustrin som blivit allt mer bekväm med teknologin och utökar användningen från prototyptillverkning till att använda 3D-printing för slutproduktion. Marknaden för 3D-skrivare är än så länge relativt liten men växer fort (upp ca 30 procent under 2012) 3. En utav de vanligaste metoderna för att göra utskrifter i 3D är att via ett modelleringsprogram framställa 3D-modeller som scannas av skrivaren och sedan printas i lager av plast eller annat material. Metoden är framförallt användbar för industrin vid prototypframställning, men används även inom bland annat bioteknik för att framställa organ, rymdindustrin, kläd-, byggnads- och konstruktionsindustrin. Investeraren är exponerad mot en Aktiekorg och ett Kreditindex. Aktiekorgen består av fyra bolag som är verksamma inom produktion av 3D-skrivare och mjukvara för 3D-modellering och som alla ingår i STOXX Global 3D Printing Pure Play Index (per 11 oktober 2013) där minst 10 procent av respektive bolags intäkt måste komma från 3D-printingsektorn. Kreditindex består av Markit CDX North America High Yield Index speglar kostnaden för att försäkra sig mot betalningsinställelser hos 100 amerikanska företag med varierande kreditvärdighet. Så här fungerar Certifikatet 3D Printing Express är ett kreditcertifikat där Avkastningen är knuten både till en Aktiekorg bestående av fyra bolag verksamma inom 3D-printingsindustrin och kreditrisken för 100 amerikanska företag via Markit CDX North America High Yield Index (Kreditindex). Investerare köper ett Certifikat till en köpkurs om 10 000 kr. På Återbetalningsdagen utbetalas minst Investeringsbeloppet givet att ej fler än 15 Kredithändelser inträffat. Kriterier för Certifikatet a) Om fler än 15 Kredithändelser inträffar i Kreditindexet under Exponeringstiden minskar Slututbetalningen med en indikativ Kreditfaktor om 5 procentenheter av Investeringsbeloppet² per ytterligare Kredithändelse. Om det inträffar 35 eller fler Kredithändelser under Exponeringstiden får Investeraren endast tillbaka eventuell positiv avkastning på Aktiekorgen. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. b) Om Aktiekorgen har utvecklats positivt under Exponeringstiden erhåller Investeraren Investeringsbeloppet multiplicerat med Aktiekorgsavkastningen multiplicerat med en indikativ Deltagandegrad om 100 procent multiplicerat med Valutafaktorn. Antal Kredithändelser som påverkar Slututbetalningen*** ***Se Viktig information på sidan 6 Grafen visar hur Slututbetalningen för 3D Printing Express påverkas av antalet Kredithändelser under Exponeringstiden. Vid 35 eller fler Kredithändelser återbetalas endast eventuell avkastning på Aktiekorgen. 120% 100% 80% 3D-printingsektorn är fortfarande ung vilket kan innebära en osäkerhetsfaktor. Ej kapitalskyddad. Hela Investeringsbeloppet kan minska eller gå förlorat vid utebliven Aktiekorgsavkastning och om fler än 15 bolag i Kreditindex erfar en Kredithändelse. 60% 40% 20% 0% 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 KREDITHÄNDELSE Konkurs och betalningsinställelse är exempel på Kredithändelser och påverkar Slututbetalningen och Nominellt Belopp negativt från och med den 16:e Kredithändelsen. Varje företag i Kreditindex kan maximalt ha en Kredithändelse som påverkar Slututbetalningen och Nominellt Belopp. En Kredithändelse bestäms ej av Carnegie utan avgörs av Emittenten utifrån standardiserade avtal på kapitalmarknaden som reflekteras i Emittentens slutliga villkor. För mer information se Prospekt. ¹ För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. ² Deltagandegrad och Kreditfaktorn är indikativa och fastställs senast den 19 december 2013, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 75%. 3 The Economist, 2013-09-07. 2 3D PRINTING express
Historisk utveckling av Aktiekorgen* *Se Viktig information på sidan 6. Grafen nedan visar hur Aktiekorgen har utvecklats de senaste 5 åren.4 Historisk utveckling är inte en garanti för framtida utveckling. 800% 700% 600% 500% 400% 300% 3D-printing innebär att man gör utskrifter av tredimensionella objekt för bland annat prototyptillverkning och slutproduktion 200% 100% 0% okt-08 apr-09 okt-09 apr-10 okt-10 apr-11 Aktiekorg okt-11 apr-12 okt-12 apr-13 okt-13 NASDAQ 100 Stock Index Historiska data för USD/SEK* *Se Viktig information på sidan 6. Avkastningen på 3D Printing Express är också beroende på förhållandet i växelkursen USD/SEK. En stärkt dollar gentemot svenska kronan kommer att påverka avkastningen positivt, medan en förstärkning av kronan kommer att påverka avkastningen negativt. Grafen visar växelkursen för USD/SEK de senaste 10 åren.4 Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. SEK per USD 10 9 8 7 6 5 ***Se Viktig information på sidan 6. Total avkastning på investering om 100 Certifikat à 10 000 kr, dvs i Investeringsbelopp. Indikativ Deltagandegrad är 100 procent och indikativ Kreditfaktor är 5 procent från och med den 16:e Kredithändelsen. Antal Kredit- Investeringshändelser belopp Nominellt Belopp Avkastning på Nominellt Belopp Deltagandegrad Total utbetalning 0 1 300 000 kr 5 10 15 16 20 25 35 950 000 kr 750 000 kr 500 000 kr 0 kr 1 300 000 kr 1 300 000 kr 1 300 000 kr 1 250 000 kr 1 050 000 kr 800 000 kr 300 000 kr Källa: Bloomberg 2013-10-09. 3D PRINTING express 3 okt-13 okt-12 okt-11 okt-10 okt-09 okt-08 okt-07 okt-06 okt-05 Förenklat avkastningsexempel*** 4 okt-04 okt-03 VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet finns tillgängligt på www.carnegie.se eller per tel. 08-5886 92 00. Innan beslut tas om investering ska Investerare ta del av Prospektet. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. För en utförlig beskrivning av riskerna se Om riskerna i investeringen på sidan 7. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under Definitioner på sidan 7.
Vad är en Kredithändelse? Beskrivning av Aktiekorgen och Kreditindex En kredithändelse kan förenklat beskrivas som att ett referensbolag får allvarliga finansiella problem, exempelvis: Utebliven betalning Referensbolaget klarar inte att i rätt tid erlägga betalning på någon finansieringsförpliktelse som referensbolaget har eller garanterar; Insolvensförfarande Referensbolaget försätts i konkurs, träder i likvidation eller blir föremål för något liknande förfarande. Om fler än 15 kredithändelser har inträffat minskas det Nominella Beloppet vid varje ytterligare Kredithändelse med Kreditfaktorn utan hänsyn tagen till, till exempel vilken värdering som referensbolagets förpliktelser ges i andrahandsmarknaden, eller om utdelning skulle lämnas i konkursen etc. Bestämmelserna i Emittentens Prospekt innehåller de utförliga villkoren för vad som ska anses utgöra en kredithändelse. Faktorer som påverkar kreditvärdighet Ratingen är ett betyg på kreditvärdigheten för ett bolag. Kreditvärdigheten styrs av sannolikheten för en betalningsinställelse. Den påverkas av faktorer som risken i kassaflödena och risken för värdeförändringar i tillgångarna. Rating S&P Moody s Fitch Investment grade AAA Aaa AAA AA+ Aa1 AA+ AA Aa2 AA AA- Aa3 AA- A+ A1 A+ A A2 A A- A3 A- BBB+ Baa1 BBB+ BBB Baa2 BBB BBB- Baa3 BBB- Non-Investment grade BB+ Ba1 BB+ BB Ba2 BB BB- Ba3 BB- B+ B1 B+ B B2 B B- B3 B- CCC+ Caa1 CCC CCC Caa2 CC CCC- Caa3 C......... Aktiekorg Aktiekorgen består av fyra likaviktade bolag som alla ingår i STOXX Global 3D Printing Pure Play Index (per 11 oktober 2013) där minst 10 procent av respektive bolags intäkt måste komma från 3D printing-sektorn. 3D Systems 3D Systems grundades 1986 i Kalifornien, USA, och är ett globalt bolag som tillverkar och marknadsför 3D-skrivare till privatpersoner och företag inom industrier såsom flyg- och rymd-, fordons-, arkitektur-, hälsovård-, dental- och konsumentindustrin. Aktien är noterad på New York Stock Exchange. För mer information om 3D Systems se www.3dsystems.com. Stratasys Stratasys grundades 1989 i Minnesota, USA, och är ett globalt bolag som tillverkar och marknadsför 3D-skrivare och 3D-produktionssystem för direkt- och prototyptillverkning inom industrier såsom flyg- och rymd-, fordons-, medicin- och verkstadsindustrin. Aktien är noterad på NASDAQ Stock Exchange. För mer information om Stratasys se www.stratasys.com. Autodesk Autodesk grundades 1982 i Kalifornien, USA och är ett multinationellt bolag som tillverkar och marknadsför mjukvara för 3D-design (t ex AutoCAD) för bland annat arkitektur-, ingenjör-, konstruktion-, och tillverkningsindustrin. Aktien är noterad på NASDAQ Stock Exchange. För mer information om Autodesk se www.autodesk.com. Dassault Systèmes Dassault Systèmes är ett franskt bolag som grundades 1981. Bolaget är bland de världsledande inom produktion av mjukvara för 3D-design (t ex SolidWorks) för bland annat arkitektur-, ingenjör- och konstruktionsindustrin. Aktien är noterad på Euronext. För mer information om Dassault Systèmes se www.3ds.com. Kreditindex Markit CDX North America High Yield Index Serie 21 är ett index bestående av de 100 mest likvida CDS-kontrakten för nordamerikanska företag som inte är investeringsgraderade enligt kreditvärderingsinstituten Fitch,Moody s och S&P (per den dag då index lanseras). Markit CDX North America High Yield Index Serie 21 lanserades i september 2013. För mer information se www.markit.com. Bolag Bolag Bolag Bolag Advanced Micro Devices Inc AK Steel Corp Alcatel-Lucent USA Inc Ally Financial Inc American Axle & Manufacturing Amkor Technology Inc ARAMARK Corp Avis Budget Group Inc Bombardier Inc Boyd Gaming Corp Brunswick Corp/DE Caesars Entertainment Operating Calpine Corp CCO Holdings LLC CenturyLink Inc Chesapeake Energy Corp CIT Group Inc Clear Channel Communications Inc Community Health Systems Inc Cooper Tire & Rubber Co CSC Holdings LLC DR Horton Inc Dean Foods Co Dell Inc Deluxe Corp Dillard s Inc DISH DBS Corp Fifth & Pacific Cos Inc First Data Corp Forest Oil Corp Freescale Semiconductor Inc Frontier Communications Corp Gannett Co Inc HJ Heinz Co HCA Inc/DE Health Management Associates Inc Host Hotels & Resorts LP International Lease Finance Co Iron Mountain Inc istar Financial Inc JC Penney Co Inc K Hovnanian Enterprises Inc KB Home Kinder Morgan Kansas Inc L Brands Inc Lennar Corp Level 3 Communications Inc Levi Strauss & Co Liberty Interactive LLC Louisiana-Pacific Corp MBIA Insurance Corp Meritor Inc MGIC Investment Corp MGM Resorts International New Albertsons Inc Norbord Inc NOVA Chemicals Corp NRG Energy Inc Olin Corp Owens-Illinois Inc Pactiv LLC Parker Drilling Co PHH Corp PolyOne Corp PulteGroup Inc RR Donnelley & Sons Co Radian Group Inc RadioShack Corp Realogy Group LLC Rite Aid Corp Royal Caribbean Cruises Ltd Sabre Holdings Corp Sanmina Corp Seagate Technology HDD Holding Sealed Air Corp Sears Roebuck Acceptance Corp Smithfield Foods Inc Springleaf Finance Corp Sprint Communications Inc Standard Pacific Corp SunGard Data Systems Inc SUPERVALU Inc Tenet Healthcare Corp Tesoro Corp Texas Competitive Electric Hold. AES Corp/VA The Goodyear Tire & Rubber Co The Hertz Corp The Jones Group Inc The McClatchy Co The Neiman Marcus Group Inc The New York Times Co The Ryland Group Inc Toys R Us Inc Unisys Corp United Rentals North America Inc United States Steel Corp Universal Health Services Inc Vulcan Materials Co Windstream Holdings Inc En investering i Certifikaten medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. 4 3D PRINTING express
Hur beräknas avkastningen? Investerare köper ett Certifikat med möjlighet till avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på avkastningen beror på fem faktorer: Antal Kredithändelser Kreditfaktorn Aktiekorgsavkastningen Deltagandegraden Valutafaktorn Antal Kredithändelser Konkurs eller betalningsinställelse är exempel på Kredithändelser och påverkar Slututbetalningen negativt. Varje företag i Kreditindex kan maximalt ha en Kredithändelse som påverkar Slututbetalningen. En Kredithändelse bestäms ej av Carnegie utan avgörs av Emittenten utifrån vad som anges i Emittentens Prospekt och slutliga villkor. Om ej fler än 15 Kredithändelser inträffar under Exponeringstiden utbetalas på Återbetalningsdagen Investeringsbeloppet. För varje Kredithändelse som inträffar, utöver de 15 första, under Exponeringstiden minskar Slututbetalningen med indikativt 5 procentenheter (Kreditfaktorn). Kreditfaktor Kreditfaktorn fastställs senast den 19 december 2013 och kommer att bero på om några Kredithändelser inträffar innan dess. Indikativ Kreditfaktor är 5 procentenheter av Investeringsbeloppet men den kan bli högre. Räkneexempel*** ***Se Viktig information på sidan 6. Beräkning av Avkastningen för Aktiekorgen Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Återbetalningsdagen för en investering om 100 Certifikat à 10 000 kr, det vill säga totalt Investeringsbelopp. Deltagandegraden och Kreditfaktorn är indikativa. I exemplet nedan antas det inte skett fler än 15 Kredithändelser under Exponeringstiden. Aktiekorgsavkastning Valutakursförändring (USD/SEK) 5 Aktiekorgsavkastning (inkl. grad Deltagande- Valutafaktorn) Avkastning (inkl. Valutafaktorn) Nominellt Belopp Total Årseffektiv utbetalning avkastning 6 50 % +/- 0 % 50 % 500 000 kr 1 500 000 kr 8,02 % 50 % + 10 % 55 % 550 000 kr 1 550 000 kr 8,73 % 50 % - 10 % 45 % 450 000 kr 1 450 000 kr 7,29 % 20 % +/- 0 % 20 % 200 000 kr 1 200 000 kr 3, 20 % + 10 % 22 % 220 000 kr 1 220 000 kr 3,65 % 20 % - 10 % 18 % 180 000 kr 1 180 000 kr 2,96 % 15 % +/- 0 % 15 % 150 000 kr 1 150 000 kr 2,43 % 15 % + 10 % 16,5 % 165 000 kr 1 165 000 kr 2,69 % 15 % - 10 % 13,5 % 135 000 kr 1 135 000 kr 2,16 % +/- 0 % - - 0 kr -0,40% - 10 % - - 0 kr -0,40% - 20 % - - 0 kr -0,40% Beräkning av Avkastningen för 3D Printing Express Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Återbetalningsdagen vid olika antal inträffade Kredithändelser för en investering om 100 Certifikat à 10 000 kr, det vill säga totalt Investeringsbelopp. Kreditfaktorn är indikativ och är beräknat som 5% per Kredithändelse. Deltagandegraden är indikativt 100%. Valutafaktorn är beräknad som oförändrad i nedan exempel. Notera att Investeraren är skyddad mot de 15 första Kredithändelserna. Aktiekorgsavkastning Aktiekorgsavkastningen definieras som den procentuella rörelsen för Aktiekorgen, med beaktande av relevant Startkurs, Slutkurs och viktning av Underliggande Aktier. Startkursen bestäms på Startdagen. Slutkursen bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna för Aktiekorgen kvartalsvis de sista 2 åren av Exponeringstiden (9 Genomsnittsdagar). Att använda medelvärdet av 9 Genomsnittsdagar de sista 2 åren kan ge en högre eller lägre avkastning än att observera vid endast ett tillfälle. Se Prospekt för vidare detaljer. Deltagandegrad Deltagandegraden speglar hur stor hävstång som erhålls mot Aktiekorgen. Alltså storleken på uppgången för Aktiekorgen som du får ta del av. Om Aktiekorgen utvecklas positivt multipliceras denna med Deltagandegraden och Valutafaktorn för att få fram slutvärdet. Indikativ Deltagandegrad är 100% men den kan bli högre eller lägre. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 75%. Korgavkastning Deltagandegrad Antal Kredithändelser 0 10 15 16 20 25 35 100% 2 000 000 kr 2 000 000 kr 2 000 000 kr 1 950 000 kr 1 750 000 kr 1 500 000 kr 90% 1 900 000 kr 1 900 000 kr 1 900 000 kr 1 850 000 kr 1 650 000 kr 1 400 000 kr 900 000 kr 80% 1 800 000 kr 1 800 000 kr 1 800 000 kr 1 750 000 kr 1 550 000 kr 1 300 000 kr 800 000 kr 70% 1 700 000 kr 1 700 000 kr 1 700 000 kr 1 650 000 kr 1 450 000 kr 1 200 000 kr 700 000 kr 60% 1 600 000 kr 1 600 000 kr 1 600 000 kr 1 550 000 kr 1 350 000 kr 1 100 000 kr 600 000 kr 50% 1 500 000 kr 1 500 000 kr 1 500 000 kr 1 450 000 kr 1 250 000 kr 500 000 kr 40% 1 400 000 kr 1 400 000 kr 1 400 000 kr 1 350 000 kr 1 150 000 kr 900 000 kr 400 000 kr 30% 1 300 000 kr 1 300 000 kr 1 300 000 kr 1 250 000 kr 1 050 000 kr 800 000 kr 300 000 kr 20% 1 200 000 kr 1 200 000 kr 1 200 000 kr 1 150 000 kr 950 000 kr 700 000 kr 200 000 kr 10% 1 100 000 kr 1 100 000 kr 1 100 000 kr 1 050 000 kr 850 000 kr 600 000 kr 100 000 kr +/- 0% 950 000 kr 750 000 kr 500 000 kr - kr -10% 950 000 kr 750 000 kr 500 000 kr - kr -30% 950 000 kr 750 000 kr 500 000 kr - kr -50% 950 000 kr 750 000 kr 500 000 kr - kr -100% 950 000 kr 750 000 kr 500 000 kr - kr Valutafaktor Valutafaktorn definieras som växelkursen mellan amerikansk dollar (USD) och svenska kronor (SEK) Bankdagen efter sista dagen av Exponeringstiden dividerat med växelkursen mellan USD och SEK Bankdagen före Startdagen. En stärkt USD kommer att gynna produktens avkastning medan en förstärkning av kronan kommer att påverka avkastningen negativt. Avkastning Slututbetalningen plus Investeringsbeloppet multiplicerat med Deltagandegraden multiplicerat max av noll och Aktiekorgsavkastningen multiplicerat med Valutafaktorn ger Avkastningen. 5 Om talet är positivt i tabellen innebär det att dollarn (USD) har stärkts gentemot kronan (SEK). En stärkt USD kommer att gynna produktens avkastning medan en förstärkning av kronan kommer att påverka avkastningen negativt. Vid en negativ Aktiekorgsavkastning har valutakursförändringar ingen påverkan på placeringens slutliga utfall. 6 Årseffektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till investerat belopp med hänsyn taget till Courtage. 3D PRINTING express 5
Erbjudande och anvisningar i sammandrag Carnegie erbjuder investering i Certifikatet enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikatet och annan viktig information återfinns i Prospektet, vilket finns tillgängligt på www.carnegie.se alternativt beställs per telefon: 08-5886 92 00. Anmälan Anmälan ska ske på Teckningsanmälan. Endast en Teckningsanmälan per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Teckningsanmälan kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Teckningsanmälan finns tillgänglig på: www.carnegie.se alternativt per telefon: 08-5886 92 00. Ifylld Teckningsanmälan ska ha kommit Carnegie tillhanda senast klockan 17.30 den 29 november 2013. Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Betalningen måste vara Carnegie tillhanda senast den 6 december 2013. Tilldelning I händelse av att fler Certifikat sålts än vad som emitterats fördelas Certifikaten i den ordning som Teckningsanmälningarna har inkommit och registrerats. Inregistrering vid börs Emittenten avser att inregistrera Certifikaten på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Carnegie kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. Euroclear Sweden AB Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system. Leveransdag: Certifikaten beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 19 december 2013. Prospekt och villkor för Certifikaten Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare ska därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Carnegie och Emittenten (www.handelsbanken.se). Prospektet innehåller viktig information om Certifikatet och risker angående investeringen. Certifikaten emitteras av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet samt slutliga villkor för Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten och de bindande certifikatsvillkoren. Investerare ska därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger 20 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Carnegies eller Emittentens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Carnegie eller Emittenten äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Carnegie eller Emittenten bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt 500 000 000 kr. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 75%. Eventuell kreditförändring eller annan väsentlig ny information I de fall Emittenten under Anmälningsperioden informerar Carnegie om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig information kommer Carnegie på Emittentens begäran att publicera sådan information på www.carnegie.se. Det är mycket viktigt att Investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huruvida Investeraren erbjuds att dra tillbaka sin Teckningsanmälan. Erbjuds Investeraren att dra tillbaka sin Teckningsanmälan måste Investeraren aktivt kontakta Carnegie för att utnyttja denna rättighet inom den begränsade tidsperiod som står till buds. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Carnegie has agreed that neither itself nor any subsidiary of Carnegie will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Ersättningar och avgifter För att Carnegie ska kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Carnegie avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Carnegie en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Carnegie tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. Carnegie kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid köp/försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Carnegie. Ersättningar från Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (distributör). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling erlägger Carnegie normalt en ersättning till distributören. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Ersättningar till Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller ges ut av olika emittenter. Carnegie får ersättning för försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procentsats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika produkter tillhandahållna av samma emittent. Carnegie kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 % per år, av produktens nominella belopp, under antagandet att aktuell produkt innehas till förfall. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Carnegie bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i den strukturerade produkten. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i produktens pris. Courtage Courtage tillkommer med 2 procent av Investeringsbeloppet. Totalkostnad Den sammanlagda kostnaden när du köper aktuell produkt är summan av arrangörsarvodet och courtaget. Det tillkommer inte några ytterligare produktspecifika avgifter eller förvaltningskostnader. Exempel vid en investering på 100 000 kr i Certifikatet med 5 års Löptid. Courtage 2% 2 000 kr (betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode 1,2% x 5 år 6 000 kr (inkluderat i investerat belopp) Totalt 8 000 kr Viktig information (Om Marknadsföringsbroschyren) Branschkod Strukturerade Produkter Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterialet, se vidare information om branschkoden och för ordlista gällande strukturerade produkter se www.fondhandlarna.se/struktprod. Marknadsföring Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikaten och Carnegies erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på www.carnegie.se samt hos Emittenten (www.handelsbanken.se). Carnegie reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i denna marknadsföringsbroschyr. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Carnegies egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och de indikativa villkoren. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. 6 3D PRINTING express