Sprinter. Exponering mot en korg av japanska aktier. Japan Återuppbyggnad Sprinter Ej kapitalskyddad. Strukturerade placeringsprodukter

Transkript

1 Strukturerade placeringsprodukter JapAn Återuppbyggnad Sprinter Exponering mot en korg av japanska aktier Japan Återuppbyggnad Sprinter Ej kapitalskyddad Villkor Kategori: Certifikat Kursfallsskydd: 35 % nedgång från Startkurs Deltagandegrad: 130 % indikativt Köpkurs: kr per Certifikat (exklusive Courtage) Löptid: 5 år Emittent: Barclays Bank PLC Rating: S&P AA- / Moody s Aa3 Notering: Avses noteras på NASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) Sista anmälningsdag: 13 maj 2011 Inriktning Naturkatastrofen i Japan anses vara den värsta krisen i Japan sedan andra världskriget. Kombinationen jordbävning, tsunami och problem med kärnkraftsreaktorer i nordöstra landet har skakat nationen i grunden. Den japanska tillväxten förväntas dock återhämta sig redan under det andra kvartalet Kostnaden för återuppbyggnad förväntas bli hanterbar och borde gynna inhemska konstruktionsbolag. Japan Återuppbyggnad Sprinter erbjuder Investeraren exponering mot en japansk aktiekorg inriktad mot bygg- och infrastruktursektorn. Begränsat erbjudande Observera att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att Carnegie kan komma att stänga Erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta nivå på Deltagandegrad inte är hållbart. Risker och viktig information En investering i certifikat är förknippad med risk. Det investerade beloppet kan under Löptiden både öka och minska i värde och då Certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela Investeringsbeloppet förloras. Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. För mer information se sidorna 6-7 i denna Marknadsföringsbroschyr. Genève Göteborg Helsingfors Köpenhamn London Luxemburg Malmö New York Oslo Stockholm

2 Japan Återuppbyggnad Sprinter Marknadsexponering mot den japanska aktier Japan Återuppbyggnad Sprinter ger exponering mot en korg av 10 japanska aktier. Kursfallsskydd Minst 100 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Återbetalningsdagen villkorat av att Underliggande Korg inte har fallit mer 35% från Startkursen på Slutdagen.¹ Stor potential och hög risk Japan Återuppbyggnad Sprinter har en indikativ Deltagandegrad om 130 %² mot Underliggande Korg. Certifikatet är ej kapitalskyddat och hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall Certifikatet avses noteras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Trots den förödande händelseutvecklingen i Japan förblir de globala aktiemarknaderna stabila. Katastrofens effekt på global tillväxt ser ut att bli liten och i Japan förväntas tillväxten återhämta sig redan under det andra kvartalet Kostnaden för återuppbyggnad förväntas bli hanterbar och borde gynna inhemska konstruktionsbolag. Japan Återuppbyggnad Sprinter erbjuder Investeraren exponering mot en japansk aktiekorg inriktad mot bygg- och infrastruktursektorn. Certifikatet är inte kapitalskyddat och hela Investeringsbeloppet kan därmed gå förlorat. Avkastningen är ej valutasäkrad och har en exponering mot växelkursen JPY/SEK. Japansk återuppbyggnad och återhämtning Naturkatastrofen i Japan anses vara den värsta krisen i Japan sedan andra världskriget. Kombinationen jordbävning, tsunami och problem med kärnkraftsreaktorer i nordöstra landet har skakat nationen i grunden. Det är dock ännu svårt att överblicka effekterna. Huvudspåret är att effekterna på finansmarknaden och ekonomin blir kortvariga. Det finns många likheter med naturkatastrofen i japanska Kobe Efterspelet till jordbävningen i Kobe uppvisade endast små hack i kurvorna för detaljhandel och industriproduktion. Det initiala bortfallet i produktion och konsumtion kompenserades snart av kraftigt ökad sysselsättning och infrastruktursatsningar i samband med återuppbyggnaden efter olyckan. Landets nordöstra delar som drabbades värst av jordbävningen är dessutom en av de mest glesbefolkade delarna av landet och har bara en begränsad del av landets industriproduktion. Många länder hade varit betydligt sämre däran än Japan, som uppvisat disciplin och effektivitet i katastrofarbetet. Japan tvingas nu satsa än hårdare på sina komparativa fördelar inom teknologi och ingenjörskonst för att ta landet framåt. Landet har nu en chans att rekonstruera sin ekonomi. Stora mängder likviditet väntas pumpas in i det japanska finansiella systemet, vilket kommer att öka efterfrågan och sannolikt driva upp och få en positiv effekt på den japanska aktiemarknaden. Sektorer som har bäst förutsättningar att gå bra borde vara de som är involverade i återuppbyggnaden av landet. Japan Återuppbyggnad Sprinter har exponering mot en likaviktad korg av 10 japanska aktier med ankytning till bygg- och infrastruktursektorn. För- & nackdelar + Tillväxten i Japan förväntas återhämta sig redan under andra kvartalet Den japanska bygg- och infrastruktur sektorn bör gynnas när landet ska byggas upp igen efter naturkatastrofen. Ej kapitalskyddad. Hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. Problemen med kärnkraftsreaktorerna i Fukushima innebär en potentiellt stor risk. Japan Återuppbyggnad Sprinter Kriterier för år fem av Löptiden Om Korgavkastningen på Slutdagen är positiv erhålls denna multiplicerat med en indikativ Deltagandegrad om 130 procent och Valutafaktorn. Om Korgavkastningen är negativ erhålls endast Investeringsbeloppet förutsatt att Korgutvecklingen på Slutdagen ej har sjunkit med mer än 35 procent från Startkurs. Risk för år fem av Löptiden Om Korgutvecklingen för Underliggande Korg har sjunkit med mer än 35 procent på Slutdagen kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i Underliggande Korg. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. ¹ För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. ² Deltagandegraden är indikativ och fastställs den 26 maj 2011 beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 110 %. 2 JAPAN ÅTERUPPBYGGNAD SPRINTER

3 Japan Återuppbyggnad Sprinter erbjuder förhöjd exponering mot japanska bolag inom bygg- och infrastruktursektorn Historiska data för Underliggande Korg* *Se Viktig information på sidan 6. Grafen visar hur Underliggande Korg har utvecklats de senaste fem åren 4. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% Mar-11 Sep-10 Mar-10 Sep-09 Mar-09 Sep-08 Mar-08 Sep-07 Mar-07 Sep-06 Mar-06 Underliggande korg Japan (NIKKEI 225 Index) Historiska data för JPY/SEK* *Se Viktig information på sidan 6. Avkastningen på Japan Återuppbyggnad Sprinter är också beroende på förhållandet i växelkursen JPY/SEK. En stärkt japansk yen gentemot svenska kronan kommer att påverka avkastningen positivt, medan en förstärkning av kronan kommer att påverka avkastningen negativt. Grafen visar växelkursen för JPY/SEK (antal svenska ören per japansk yen) de senaste tio åren 4. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. 10 9,5 9 8,5 8 7,5 7 6,5 6 5,5 VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet finns tillgängligt på eller per tel Innan beslut tas om investering ska Investerare ta del av Prospektet. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. För en utförlig beskrivning av riskerna se Om riskerna i investeringen på sidan 7. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under Definitioner på sidan ,5 Räkneexempel*** ***Se Viktig information på sidan 6. År 5 Mar-01 Mar-02 Mar-03 Korgavkastningen för Underliggande Korg är positiv vid Löptidens slut Nej Korgutvecklingen för Underliggande Korg ej har sjunkit med mer än 35 % från Startkurs Nej Mar-04 Mar-05 Mar-06 Ja Ja Mar-07 Mar-08 Mar-09 Mar-10 Utbetalning av Investeringsbelopp plus Korgavkastningen multiplicerat med Deltagandegraden och Valutafaktorn Utbetalning av Investeringsbelopp Mar-11 Avkastningen på Certifikatet kan likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i Underliggande Korg 4 Källa: Bloomberg JAPAN ÅTERUPPBYGGNAD SPRINTER 3

4 Beskrivning av Underliggande Korg Japan Återuppbyggnad Sprinter har exponering mot en likaviktad korg av japanska aktier med anknytning till bygg- och infrastruktursektorn. Nedan visas verksamhetsområden för de olika aktierna i Underliggande Korg. Bolag i Underliggande Korg Bolagens verksamhetsområden. Asahi Glass JFE Holdings Inc Sumitomo Metal Mining Co Ltd Komatsu Hitachi Construction Machine Co Ltd Kubota Daikin Industries Ltd Tillverkar och säljer glasprodukter till bygg- och bilindustrin. Bolaget tillhandahåller även material inom LCD-tillverkning och elektronik. Världens femte största tillverkare av stål. Tillhandahåller även tjänster inom bygg och fastighetsindustrin samt tillverkningsindustrin. Raffinerar, producerar och säljer metaller såsom koppar, nickel, bly och zink. Producerar även elektronik och verkar även inom fastighetsindustrin. Världens näst största tillverkare inom anläggningsmaskiner (t.ex. grävmaskiner, bulldozers, hjullastare, och dumpers). Innehar ledande marknadsposition inom asiatiska marknader som exempelvis Kina och Japan. Dotterbolag till Hitachi som tillverkar anläggningsmaskiner. Hitachi Construction är världens största tillverkare av stora grävmaskiner och Kinas tredje största leverantör av grävmaskiner. Tillverkar industri- och jordbruksmaskiner samt material för utbyggande av infrastruktur. Tillverkar luftkonditioneringssystem för hem och industrier. Mitsubishi Estate Co Ltd Japans näst största utvecklare av fastigheter. Mitsubishi Estate är även verksamma inom underhåll, leasing och försäljning av fastigheter. Sumitomo Realty & Development Sekisui House Ltd Aktiva inom konstruktion samt underhåll av hus och fastigheter. Bolaget är även verksamt inom infrastrukturprojekt. En av Japans ledande projektutvecklare av bostäder och bostadsområden. Verksamheten är fokuserad på nyproduktion av bostäder men bolaget är även verksamt inom försäljning och mäklarverksamhet. En investering i Certifikatet medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas, se sidan 5 och Prospektet. 4 JAPAN ÅTERUPPBYGGNAD SPRINTER

5 Hur beräknas avkastningen? Investerare köper ett certifikat med möjlighet att erhålla en avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på Avkastningen beror på tre faktorer: Korgavkastningen Korgutvecklingen Deltagandegraden Valutafaktorn Korgavkastning Korgavkastningen definieras som den procentuella rörelsen för Underliggande Korg, med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs. Startkursen bestäms av värdet på Underliggande Korg på Startdagen. Slutkursen bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna för Underliggande Korg kvartalsvis det sista två åren (9 Genomsnittsdagar). Att använda medelvärdet av 9 Genomsnittsdagar kan ge en högre eller lägre avkastning än att observera vid endast ett tillfälle. Se Prospekt för vidare detaljer. Räkneexempel*** ***Se Viktig information på sidan 6. Beräkning av Avkastningen Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Återbetalningsdagen för en investering om 10 Certifikat á kr det vill säga kr totalt Investeringsbelopp. Deltagandegraden är indikativ. Nedan räkneexempel förutsätter att Valutafaktorn är oförändrad. En förstärkning av yenen gentemot kronan påverkar avkastningen positivt, medan en förstärkning av kronan påverkar avkastningen negativt. Korg- avkastning Avkastning på Investeringsbelopp Korgutveckling Deltagandegrad Investeringsbelopp Total Utbetalning Årseffektiv avkastning % + 50 % 130 % kr kr kr 10,10 % + 20 % + 20 % 130 % kr kr kr 4,32 % + 10 % + 10 % 130 % kr kr kr 2,07 % - 20 % - 20 % 130 % 0 kr kr kr -0,40 % - 45 % - 45 % 130 % kr kr kr -11,62 % Korgutveckling Korgutvecklingen definieras som den procentuella rörelsen för Korgen med beaktande av Stängningskursen på relevant Startdag och Slutdag. Deltagandegrad Deltagandegraden speglar hur stor hävstång som erhålls mot underliggande tillgång, det vill säga storleken på eventuell uppgång för underliggande tillgång som du får ta del av. Om den utvecklas positivt multipliceras denna med Deltagandegraden för att få fram slutvärdet. Indikativ Deltagandegrad är 130 % men den kan bli högre eller lägre. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 110 %. Valutafaktor Valutafaktorn definieras som växelkursen mellan japansk yen (JPY) och svenska kronor (SEK) på sista dagen av Löptiden dividerat med växelkursen mellan JPY och SEK på Startdagen. En stärkt yen kommer att gynna produktens avkastning medan en förstärkning av kronan kommer att påverka avkastningen negativt. Avkastning Om Korgavkastningen på Slutdagen är positiv erhålls denna multiplicerat med en indikativ Deltagandegrad om 130 % och Valutafaktorn. Om Korgavkastningen är negativ erhålls endast Investeringsbeloppet förutsatt att Korgutvecklingen på Slutdagen ej understiger 65 % av Startkursen. Om Korgutvecklingen för Underliggande Korg på Slutdagen är sämre än minus 35 % kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i Underliggande Korg. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. 6 Årseffektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till Investerat belopp med hänsyn taget till Courtage. JAPAN ÅTERUPPBYGGNAD SPRINTER 5

6 Erbjudande och anvisningar i sammandrag Carnegie erbjuder investering i Certifikatet enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikatet och annan viktig information återfinns i Prospektet, vilket finns tillgängligt på Anmälan Anmälan ska ske på Teckningsanmälan. Endast en Teckningsanmälan per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Teckningsanmälan kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Teckningsanmälan finns tillgänglig via Internetadressen: alternativt per telefon: Ifylld Teckningsanmälan ska ha kommit Carnegie tillhanda senast klockan den 13 maj Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Betalningen måste vara Carnegie tillhanda senast den 20 maj Tilldelning I händelse av att fler Certifikat sålts än vad som emitterats fördelas Certifikaten i den ordning som Teckningsanmälningarna har inkommit och registrerats. Inregistrering vid Börs Emittenten avser att inregistrera Certifikaten på Certifikatlistan vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Carnegie kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. Courtage Courtage tillkommer Investeringsbeloppet. Euroclear Sweden AB Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system. Leveransdag: Certifikaten beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 1 juni Prospekt och villkor för Certifikaten Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare ska därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Carnegie och Emittenten. Prospektet innehåller viktig information om Certifikatet och risker angående investeringen. Certifikaten emitteras av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, Carnegies erbjudande och de bindande certifikatvillkoren. Investerare ska därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade Nominella Beloppet för Certifikatet understiger kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Carnegies bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Carnegie äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Carnegie bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt kr totalt för Certifikatet. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 110 %. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Carnegie has agreed that neither itself nor any subsidiary of Carnegie will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PER- SON.NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBU- TED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Ersättningar För att Carnegie ska kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Carnegie avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Carnegie en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Carnegie tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. Carnegie kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid köp/försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Carnegie. Ersättningar från Carnegie De Certifikat Carnegie tillhandahåller kan ha förmedlats av extern part. Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling erlägger Carnegie en ersättning till den externa parten. Ersättningen ingår i priset på Erbjudandet och beräknas som en engångsersättning på Nominellt Belopp som förmedlats av extern part. Ersättningar till Carnegie De Certifikat Carnegie tillhandahåller ges ut av olika emittenter. Carnegie får ersättning på försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procentsats på det nominella beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika Certifikat tillhandahållna av samma emittent. Emittenten av dessa Certifikat kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande cirka 0,5-1,0 % per år, under antagandet att aktuell produkt innehas till Förfall, av Nominellt Belopp. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Emittenten bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i Certifikatet. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i Certifikatets pris. Viktig information Om Marknadsföringsbroschyren Branschkod Strukturerade Produkter Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterialet, se vidare information om branschkoden och för ordlista gällande strukturerade produkter se Marknadsföring Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikaten och Carnegies erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Carnegies egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Deltagandegraden. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. 6 JAPAN ÅTERUPPBYGGNAD SPRINTER

7 Om riskerna i investeringen En investering i Certifikaten är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Prospektet. Emittentrisk Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Emittenten har också rätt att låta investeringen förfalla i förtid. Investeraren tar ingen risk på Carnegie i Certifikatet under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Likviditetsrisk Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikaten. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastningen på Certifikaten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. Innvesteringsstrategin har konstruerats utifrån historiska marknadsdata och under antagandet att framtida marknader kommer att uppvisa likartade handelsmönster men det finns inte någon garanti för att så kommer bli fallet. Specifika risker avseende lånefinansiering Vid lånefinansiering av Erbjudandet kan riskprofilen och avkastningspotentialen komma att förändras. Lånefinansiering kan öka förlusten då Investeraren måste återbetala lånet och därtill debiterad ränta även om investeringen minskat i värde eller blivit värdelös. Investerare ska ej förlita sig på att eventuella vinster från denna produkt ska möjliggöra återbetalning av lån och debiterad ränta. Specifika risker avseende olika strukturerade placeringsprodukter Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Placeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investeraren, innan en investering i Certifikaten sker, ta del av Prospektet. Skatter Certifikaten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i en annan valuta än svenska kronor kan kursförändringar påverka avkastningen för Certifikatet. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Aktuell produkt är ej valutaskyddad då aktierna i Underliggande Korg är noterade i japanska yen (JPY) men aktuell produkt tecknas och handlas i svenska kronor (SEK). Dess marknadsvärde och det återbetalade beloppet kommer att vara beroende av förändringar i valutakursen JPY/SEK (positiva eller negativa). Definitioner Anmälningsperiod avser perioden, från och med 4 april 2011 till och med 13 maj 2011, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Avkastning för Certifikatet är Deltagandegraden multiplicerad med max av noll och Korgavkastningen multiplicerat med Valutafaktorn om Korgavkastningen på Slutdagen är positiv. Om Korgavkastningen är negativ erhålls endast Investeringsbeloppet förutsatt att Korgutvecklingen på Slutdagen ej understiger 65 % av Startkursen. Om Korgutvecklingen för Underliggande Korg på Slutdagen är sämre än minus 35 % kommer Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i Underliggande Korg. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. För detaljerad information se sidan 5 i denna Marknadsföringsbroschyr eller Prospekt. Bankdag avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Carnegie avser Carnegie Investment Bank AB (publ), med Internetadress Certifikat eller Japan Återuppbyggnad Sprinter avser aktielänkat certifikat med ISIN nummer GB00B50NJZ14, kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB SCJAP6EBARC och kortnamn hos Euroclear Sweden AB GSC Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer Investeringsbeloppet. Emittent eller Barclays avser Barclays Bank PLC. Erbjudandet avser försäljning av Certifikatet av Carnegie. Deltagandegrad avser den faktor som multipliceras med Korgavkastning och Valutafaktorn för att ge Avkastning. Deltagandegraden är indikativt 130 %. Deltagandegraden fastställs senast den 26 maj 2011 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Deltagandegrad kommer att informeras den 1 juni Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 110 %. Genomsnittsdagar benämns Averaging Dates i Prospektet och avser, som närmare beskrivits i Prospektet, den 26:e kalenderdagen var tredje månad från och med maj 2014 till och med maj 2016 (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag). Totalt blir det 9 Genomsnittsdagar. Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga kr per Certifikat. Korg avser Underliggande Korg. Korgavkastning avser den procentuella rörelsen för Korgen, med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs. Korgutveckling avser den den procentuella rörelsen för Korgen med beaktande av Stängningskursen på relevant Startdag och Slutdag. Kursfallsskydd benämns Barrier i Prospektet och avser 100 % skyddat Investeringsbelopp på Återbetalningsdagen villkorat av att Korgutvecklingen inte är sämre än 65 % av Startkursen på Slutdagen. Kursfallsskyddet är 35 % nedgång från Startkursen och ger endast ett begränsat skydd. Hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat på Återbetalningsdagen. Vid försäljning före Återbetalningsdagen kan delar av Investeringsbeloppet och/eller avkastningen utebli. Köpkurs avser priset per Certifikat, angett i procent, av Nominellt Belopp (exklusive Courtage). Leveransdag avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 1 juni Likviddag avser den 20 maj 2011 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast ska erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 26 maj 2011 till och med den 26 maj 2016 och avser perioden när Certifikatet har en exponering mot Underliggande Korg. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Nominellt Belopp avser kr per Certifikat. Prospekt avser Barclays grundprospekt med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Carnegie och via och hos Emittenten. Slutdag avser den 26 maj Slutkurs bestäms som ett medelvärde av Stängningskursen för Underliggande Korg på Genomsnittsdagarna. Startdag avser den 26 maj Startkurs avser Stängningskursen för Underliggande Korg på relevant Startdag (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag). Stängningskurs för Underliggande Korg på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs. Teckningsanmälan avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet. Underliggande Korg avser en korg med japanska aktier, och som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Underliggande Korg och i Prospektet. Valutafaktor avser växelkursen mellan japansk yen (JPY) och svenska kronor (SEK) på Slutdagen dividerat med växelkursen mellan JPY och SEK på Startdagen. För detaljerad information se Prospekt. Återbetalningsdag avser den dag eventuell Avkastning på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den 17 juni JAPAN ÅTERUPPBYGGNAD SPRINTER 7

8 Erbjudandet i korthet Aktuellt erbjudande Anmälan inges till Carnegie Investment Bank AB (publ) Structured Financial Products Mäster Samuelsgatan Stockholm Fax nr: teckningsanmalan@carnegie.se Anmälningsperiod 4 april 13 maj 2011 Lägsta investeringsbelopp kr (motsvarande 10 Certifikat à kr). Courtage Tillkommer med 2 % av Investeringsbelopp Betalning Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 20 maj 2011 Förvaring Certifikatet kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VP-konto kan öppna en kostnadsfri depå hos Carnegie Startkurs och deltagandegrad Offentliggörs den 1 juni 2011 på Löptid 26 maj maj 2016 Kapitalskydd 100 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Återbetalningsdagen villkorat av att Underliggande Korg inte har fallit mer 35% från Startkursen på Slutdagen. Andrahandsmarknad Certifikaten avses inregistreras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB Emittent Barclays Bank PLC Kortnamn på Nasdaq OMX Stockholm AB SCJAP6EBARC ISIN-nummer GB00B50NJZ14 Kapitalskyddade placeringar Afrika Riskkontroll 3 Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % Råvaruländer 4 Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % Råvaruländer Tillväxt 4 Löptid 5 år, deltagandegrad 160 % Sverige Räntekorridor 2 Löptid 5 år, kupong 3,5 % - 6 % årligen Trend Emerging Markets 11 Löptid 4 år, deltagandegrad 110 % Trend Total 16 Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % Trend Total Tillväxt 16 Löptid 5 år, deltagandegrad 150 % Valutaobligation USA 5 Löptid 3 år, deltagandegrad 100 % Valutaobligation USA Tillväxt 5 Löptid 3 år, deltagandegrad 215 % Tids- och betalningsplan Sista anmälningsdag 13 maj 2011 Utskick av avräkningsnota Sker löpande Likviddag 20 maj 2011 Startkurs fastställs 26 maj 2011 Leveransdag 1 juni 2011 Sista dag på Löptiden 26 maj 2016 Återbetalningsdag 17 juni 2016 Icke kapitalskyddade placeringar BRIC Autocall Plus/Minus 11 Löptid 1-5 år, kupong 19 % BRIC Autocall Plus/Minus 11 Defensiv Löptid 1-5 år, kupong 12 % Globala Varumärken Autocall Riskreducering Löptid 1-5 år, kupong 26 % Japan Återuppbyggnad Sprinter Löptid 5 år, deltagandegrad 130 % Norra Europa Autocall Plus/Minus 2 Löptid 1-5 år, kupong 10 % Ryssland Sprinter 2 Löptid 5 år, deltagandegrad 135 % Råvaruländer Sprinter 4 Löptid 5 år, deltagandegrad 235 % Sverige Sprinter Löptid 5 år, deltagandegrad 130 % Om Carnegie Carnegie Investment Bank AB (publ) är en ledande oberoende investmentbank med nordiskt fokus. Carnegie skapar mervärde för institutioner, företag och privatkunder inom områdena Securities, Investment Banking och Private Banking. Antalet medarbetare uppgår till ca 900, fördelat på kontor i åtta länder. Carnegie ägs av riskkapitalbolaget Altor, investmentbolaget Bure Equity AB, Investment AB Öresund samt personalen. Carnegie har sedan många år varit en av de marknadsledande aktörerna avseende strukturerade investeringar. Om Carnegie Research Carnegie Research är den del av Carnegies aktieverksamhet som arbetar med omvärlds- och bolagsanalys. Carnegie har inom fyra nordiska kontor drygt 60 analytiker organiserade i gränsöverskridande team. Carnegie har i utvärderingar omfattandes såväl internationella som lokala aktörers analysverksamhet återkommande rankats mycket högt. Viktigt Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på och hos Emittenten. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. Om Certifikaten säljs av innehavaren före Återbetalningsdagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det Investerade Beloppet. Branschkod Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en Branschkod för Strukturerade Placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på Emittenten: Barclays Bank PLC Barclays Bank PLC är en global koncern med verksamhet inom Investment Banking, Wealth Management och Retail Banking. Koncernen har sitt säte i London och har en global närvaro med över anställda i över 50 länder. Emittentens kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande AA- enligt Standard & Poor s Rating Services, en division av The McGraw-Hill Companies, samt en kreditvärdighet på Aa3 enligt Moody s Investor Service. För en mer detaljerad beskrivning av Barclays och dess ägare se Prospekt. Barclays är inte ansvarigt för innehållet, korrektheten eller fullständigheten i denna Marknadsföringsbroschyr. Strukturerade placeringsprodukter Telefon E-post: strukturerade.produkter@carnegie.se