Q Fortsatt stark tillväxt under ökad lönsamhet. Delårsrapport juli - september 2015

Transkript

1 Delårsrapport juli - september Sammanfattning av Fortnox under tredje kvartalet 2015 (jämfört med samma period föregående år) Nettoomsättningen ökade med 35,9 procent till 32,2 mkr (23,7) Rörelseresultatet uppgick till 7,8 mkr (6,3) vilket motsvarar en rörelsemarginal på 24,2 procent (26,7). Moderbolagets rörelsemarginal uppgick till 27,8 procent (28,1). Koncernen belastas av planerade utvecklingskostnader för Nox Finans. Resultatet efter skatt uppgick till 6,1 mkr (4,9) Resultat per aktie uppgick till 0,11 kr (0,09) Januari - september 2015 (jämfört med samma period föregående år) Nettoomsättningen ökade med 31,6 procent till 90,8 mkr (69,0) Rörelseresultatet uppgick till 15,4 mkr (13,8) vilket motsvarar en rörelsemarginal på 17,0 procent (19,9). Moderbolagets rörelsemarginal uppgick till 21,1 procent (21,4). Koncernen belastas av planerade utvecklingskostnader för Nox Finans. Resultatet efter skatt uppgick till 12,0 mkr (10,8) Resultat per aktie uppgick till 0,21 kr (0,19) VD-kommentar Fortsatt stark tillväxt under ökad lönsamhet Det är i dagarna ett år sedan jag tillträdde som VD för Fortnox. Mina förväntningar var höga och jag hade noga studerat vad bolaget dittills hade åstadkommit. Men jag måste erkänna att detta år har överträffat allt. Det engagemang och den energi som jag dagligen möter bland våra medarbetare och det stöd som vi får från våra kunder och partners är fantastisk. Detta återspeglar sig även i denna delårsrapport för det tredje kvartalet Den positiva trend, som jag har rapporterat om tidigare, förstärktes ytterligare. Koncernens nettoomsättning ökade under tredje kvartalet med 36 procent till 32,2 mkr. Det är ny toppnotering för ett enskilt kvartal. Sammantaget ökade försäljningen under årets första nio månader med närmare 32 procent till 90,8 mkr. Det betyder att vi med god marginal överträffade vårt tillväxtmål om en årlig genomsnittlig tillväxt på minst 25 procent. Orderingången var väsentligt högre jämfört med samma kvartal förra året och orderstocken på 112 mkr den sista september är en ny toppnotering. Sedan april, då vi passerade , har vi fått över nya kunder. Den sista september hade vi kunder, och allt fler befintliga kunder väljer att köpa flera tjänster från oss. Som framgick av rapporten för det andra kvartalet, ökar användningen av våra plustjänster snabbt. Det gäller exempelvis inskanning och tolkning av leverantörsfakturor, utskriftstjänst, e-faktura samt kreditupplysning. Även rörelseresultatet förbättrades till 7,8 mkr, vilket ger en rörelsemarginal på drygt 24 procent. Motsvarande siffror för årets första nio månader är ett rörelseresultat om 15,4 mkr och en marginal på 17 procent. Vårt långsiktiga mål är en rörelsemarginal om 20 procent, men investerings- och uppstadskostnader i dotterbolaget Nox Finans, belastar resultatet med drygt tre miljoner kronor under de första nio månaderna. Därför kommer resultatet under fjärde kvartalet att påverkas, helt enligt plan. Moderbolaget, i vilket all verksamhet bedrivs utom Nox Finans, redovisar en rörelsemarginal som ligger väl i nivå med vårt finansiella mål. Rörelsemarginal var under det tredje kvartalet 27,8 procent och under årets första nio månader 21,1 procent. Lägre personalkostnader under semestermånaderna i kvartalet, bidrog till den högre marginalen. Det ökade intresset för våra tjänster och produkter märks även på andra sätt. Vi har under hösten medverkat både i FARs branschdagar och den årliga Ekonomimässan i Stockholm. Trycket var stort och frågorna många. Detsamma gäller vår årliga roadshow för redovisnings- och revisionsbranschen som genomförs i höst för fjärde året i rad. Fram till början av december blir det 17 föreställningar på 15 orter och antalet förhandsanmälda deltagare är rekordstort. Jag ser främst två förklaringar till det stora intresset. Vår nya tekniska plattform F3, som är marknadens mest moderna, utgör en viktig attraktionskraft. Konverteringen av de sista kunderna kommer att slutföras före årsskiftet. F3 möjliggör ny funktionalitet och är mer användarvänlig än föregångaren, och är idag en av vår viktigaste konkurrensfördel. Den andra är vår affärsmodell med rullande abonnemang. Kunderna abonnerar på programmen och betalar endast låg månatlig avgift för varje program och varje användare. Det ger kunden full kontroll över IT-kostnaderna och samtidigt maximal flexibilitet. Kunden slipper dyra uppstartskostnader och kan redan på förhand räkna ut vad IT-kostnaden blir varje månad. Det är enkelt att lägga till ytterligare en användare eller tjänst, genom att utöka antalet abonnemang. Fördelen för Fortnox är att vi får en stadig, återkommande intäkt. Varje ny kund och användare gör att vi kan addera en ytterligare intäkt varje månad. Modellen är skalbar, med små och förutsägbara rörliga kostnader, vilket gör att lönsamheten ökar för varje nytillkommen användare. När kunden väljer Fortnox är det också inledningen på en långvarig relation och benägenheten att byta till annan leverantör är låg. Abonnemangsmodellen är kanske vanligast inom konsumentområdet, där Netflix och Spotify är de mest kända exemplen. Fortnox är störst i Sverige med abonnemang på molnbaserade tjänster för bland annat bokföring, fakturering, order, lön och CRM/säljstöd. För våra plustjänster, som är transaktionsbaserade, tar vi istället betalt för varje utförd transaktion. Detta är en modell som tilltalar allt fler, både bland byråpartners och slutanvändare. Vi ser samtidigt goda möjligheter att vidareutveckla den ytterligare genom att lägga till nya tjänster. Till sist: Efter periodens utgång fick vi besked från Dagens Industri om att Fortnox har utsetts till Gasell-företag. Det är tredje året i rad som vi rankas som ett av Sveriges snabbast växande företag. En gång är jättekul. Tre gånger är en bedrift. Sara Arildsson, Verkställande direktör Med drygt kunder är Fortnox Sveriges ledande leverantör av internetbaserade affärssystem för mindre företag, föreningar, skolor och redovisningsbyråer. Fortnox erbjuder ett komplett utbud av internetbaserade program för bland annat redovisning, fakturering, säljstöd, tidredovisning och löneadministration. Våra kunder kan nå sina program och sin information från vilken internetansluten dator som helst. Flera användare kan vara inloggade samtidigt, samarbeta och dela information. De slipper besväret med installation, uppdateringar Fortnox AB och säkerhetskopiering. Delårsrapport Kunderna juli - september abonnerar på programmen 2015 och 1 betalar en månatlig avgift per användare och programmodul. Fortnox grundades 2001 och har huvudkontor i Växjö. Aktien är upptagen till handel på NGM Nordic MTF.

2 Omsättning Kocernen Omsättning koncernen Tkr Verksamheten under tredje kvartalet Både försäljningen och orderingången utvecklades starkt. Nettoomsättningen ökade med närmare 36 procent till 32,2 mkr. Det är det försäljningsmässigt enskilt bästa kvartalet hittills i Fortnox 14-åriga historia. Vid periodens utgång hade Fortnox drygt kunder Orderstocken uppgick till 112 mkr jämfört 89,7 mkr samma tid föregående år. Överflyttningen av de sista kunderna till Fortnox nya programplattform F3 beräknas vara slutförd till årsskiftet I juli blev, som tidigare aviserats, Fortnox program för bokföring, fakturering och attest tillgängliga för alla idrottsföreningar som är anslutna till Riksidrottsförbundets portal "Idrott Online". Avtalet med Riksidrottsförbundet, som tecknades hösten 2014, innebär att de föreningarna och drygt 70 specialidrottsförbunden erbjuds fri tillgång till tjänsterna. Marknadsintroduktionen av dotterbolaget Nox Finans tjänster för faktura- och reskontraservice fortsatte enligt plan Under perioden har det bedrivits ett omfattande utvecklingsarbete och förberedelser för marknadslansering av flera nya tjänster och produkter som är planerade att ske under årets fjärde kvartal Omsättningsutveckling Försäljning, per tkr kvartal Intäkter och resultat Antal anställda Rörelseresultat Rörelseresultat 120 koncernen 108 Tkr % Kr Antal anställda Fortnox AB Delårsrapport juli - september Rörelseresultat, tkr Rörelsemarginal, % Juli - september 2015 Koncernen Nettoomsättningen ökade med 35,9 procent till till 32,2 mkr (23,7). Rörelseresultatet uppgick till 7,8 mkr (6,3). Det motsvarar en rörelsemarginal på 24,2 procent (26,7 procent). Resultatet före skatt blev 7,8 mkr (6,4). Resultatet efter Tkr skatt uppgick till 6,1 mkr (4,9) och resultatet % per aktie uppgick till 0,11 kr (0,09) Moderbolaget 2011 Nettoomsättningen ökade med 30,5 procent till 31,0 mkr (23,7). Rörelseresultatet uppgick till 8,6 mkr (6,7) och rörelsemarginalen till 27, procent (28,1). Resultatet före skatt blev 8,6 Mkr mkr (6,7) och efter skatt till 6,7 Mkr mkr (5,2). Resultatet per aktie uppgick till 0,11 kr (0,09). Januari - september 2015 Koncernen Nettoomsättningen uppgick perioden till ,8 mkr (69,0), vilket var en ökning med 31,6 procent. Rörelseresultatet uppgick till 15,4 mkr (13,8) Det motsvarar en rörelsemarginal på 17,0 procent 10 (19,9). Resultatet före skatt blev 15,4 mkr (13,9). Resultatet efter skatt uppgick till 12,0 mkr (10,8) och resultatet per aktie uppgick till 0,21 kr (0,19) Moderbolaget Rörelseresultat Nettoomsättningen ökade med 28,2 procent 0till 88,7 Mkr (69,2). Rörelseresultatet uppgick 0 till 18,71 mkr (14,8) och rörelsemarginalen till 21,1 procent (21,4). Resultatet före skatt blev 18,7 mkr (15,0) och efter skatt till 14,6 Mkr (11,6). Resultatet per Rörelseresultat, aktie uppgick tkr till 0,25 kr (0,20). Rörelsemarginal, % Kassaflöde och finansiell ställning Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under perioden januariseptember 2015 till 35,8 mkr (19,9). Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 34,1 Mkr (32,8). I likvida medel ingår klientmedel i dotterbolaget Nox Finans med 8,7 mkr (0,3). De kortfristiga skulderna uppgick vid periodens 80 slut till 62,2 Mkr (43,9). Koncernens långfristiga skulder uppgick till 0,5 mkr (0). Soliditeten uppgick till 32 procent (35)

3 Investeringar och avskrivningar Koncernens investeringar under perioden uppgick till 22,8 mkr (8,5) varav aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 20,6 mkr (7,9 mkr). I de aktiverade utvecklingskostnaderna ingår internt upparbetade kostnader för utvecklingsarbeten med 11,0 mkr (5,7). Fortnox har, av minoritetsägare i dotterbolaget Nox Finans, under perioden förvärvat 3% av aktierna i Nox Finans. Fortnox AB äger nu drygt 90% i Nox Finans. Avskrivningarna uppgick under perioden till 3,4 mkr (1,4). Eget kapital Det egna kapitalet uppgick vid periodens utgång till 29,1 mkr (23,4). Aktiekapitalet var kr ( kr), fördelat på aktier, envar med ett kvotvärde om 0,02 kr. Medarbetare Antal anställda var den 30 september 133 personer, jämfört med 107 personer samma tid föregående år. Bolaget anlitar därutöver konsulter för enskilda projekt. Fortnox aktie Fortnox AB handlas på NGM Nordic MTF. Den 30 september noterades Fortnox aktie till 12,00 kr. Det motsvarade ett marknadsvärde på ca 701 mkr. Under 2015 har aktien noterats som högst till 12,30 den 20 mars och som lägst till 10,60 kr den 27 januari och den 12 mars. De största aktieägarna 30 september 2015 Aktieägare Antal % First Kraft AB ,66% Donald Sällqvist ,00% Spiltan Aktiefonder, Stockholm ,44% Försäkringsbolaget Avanza Pension ,33% Peder Klas-Åke Bengtsson ,31% Banque Öhman S.A., Luxembourg ,89% Affärsutveckling Christer Nilsson AB, Växjö ,71% Birger Bergström ,58% Netfonds ASA, NQI ,13% Nordnet Pensionsförsäkring AB ,97% Övriga aktieägare ,97% Totalt ,00% Utsikter Det finns en fortsatt stor tillväxtpotential bland såväl befintliga som potentiella kunder. Utvecklingen påskyndas av Fortnox byråpartners, som genom olika initiativ uppmuntrar sina kunder att flytta sin administration till molnet. På sikt bedöms marknaden för webbaserade affärssystem vara större än traditionella, lokalt installerade system. Säsongsmässigt är orderingången högst under årets första och fjärde kvartal då många företag väljer att byta leverantör i samband med ett nytt verksamhetsår. Fortnox AB Delårsrapport juli - september

4 Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké för februari 2016 Årsstämma 17 mars 2016 Notera Informationen är sådan som Fortnox ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande kl 13:00 den 21 oktober Rapporten har varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Växjö den 21 oktober 2015 Fortnox AB (publ) Sara Arildsson, Verkställande direktör För ytterligare information vänligen kontakta: Sara Arildsson, VD Fortnox AB Tel: sara.arildsson@fortnox.se 4 Fortnox AB Delårsrapport juli - september 2015

5 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt Årsredovisningslagen. Koncernens resultaträkning i sammandrag belopp i kronor Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Köpta tjänster Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt PERIODENS RESULTAT Hänförligt till Moderföretagets aktieägare Minoritetsintresse Fortnox AB Delårsrapport juli - september

6 Koncernens balansräkning i sammandrag belopp i kronor TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Goodwill Materiella anläggningstillgångar Inventarier Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Fortnox AB Delårsrapport juli - september 2015

7 Koncernens balansräkning i sammandrag belopp i kronor EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inkl årets resultat Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Minoritetsintresse Summa eget kapital Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Förskott från kunder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Förändring i eget kapital hänförligt till moderföretag Ingående eget kapital Utdelning Nyemission Periodens resultat Förvärv, del av minoritet Minoritet Utgående eget kapital Fortnox AB Delårsrapport juli - september

8 Koncernens kassaflödesanalys belopp i kronor Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av aktier i dotterföretag Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Utdelning Upptagna lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Fortnox AB Delårsrapport juli - september 2015

9 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag belopp i kronor Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Köpta tjänster Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt PERIODENS RESULTAT Fortnox AB Delårsrapport juli - september

10 Moderbolagets balansräkning i sammandrag belopp i kronor TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Goodwill Materiella anläggningstillgångar Inventarier Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Fortnox AB Delårsrapport juli - september 2015

11 Moderbolagets balansräkning i sammandrag belopp i kronor EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserad vinst eller förlust Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Förskott från kunder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Förändring i eget kapital Ingående eget kapital Utdelning Nyemission Periodens resultat Utgående eget kapital Fortnox AB Delårsrapport juli - september

12 Moderbolagets kassaflödesanalys belopp i kronor Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Förvärv av aktier i dotterbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Utdelning Upptagna lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Fortnox AB Delårsrapport juli - september 2015

13 Fortnox AB Delårsrapport juli - september

14 14 Fortnox AB Delårsrapport juli - september 2015

15 Fortnox AB (publ) Box 427, Växjö Telefon: Telefax: E-post: Hemsida: Organisationsnummer: Facebook: Twitter: twitter.com/fortnoxab Youtube: Fortnox AB Delårsrapport juli - september