NIOMÅNADERSRAPPORT. 1 september maj Lokala försäljningsorganisationer slås ihop till ett eget gemensamt call center.

Transkript

1 NIOMÅNADERSRAPPORT 1 september maj 2004 Viktiga händelser under perioden Omsättning och vinst - Nettoomsättningen ökade till 972 MSEK (945). - Resultatet före skatt ökade till 276 MSEK (268). - I resultatet ingår reavinster med 20 MSEK (19). - Resultatet efter skatt ökade till 191 MSEK (188). - Vinsten per aktie uppgick under perioden till 9:93 SEK (9:74). En split 2:1 av SkiStar-aktien har genomförts. Lokala försäljningsorganisationer slås ihop till ett eget gemensamt call center. Ökad kapacitet och lägre priser på fl yg och tåg till Åre från nästa säsong. Ytterligare information lämnas av: Mats Årjes, Verkställande direktör tel +46 (0) Magnus Sjöholm, Ekonomi- och finansdirektör tel +46 (0)

2 Niomånadersrapport 1 september maj 2004 Detta är SkiStar SkiStar är noterat på Stockholmsbörsens O-lista. Koncernen äger och driver alpindestinationer i Sälen, Åre och Vemdalen i Sverige samt Hemsedal i Norge. Marknadsandelen av liftkortsförsäljningen är i Sverige 50%, i Norge 13% och totalt i Skandinavien 33%. Kärnverksamheten är alpin skidåkning med gästens skidupplevelse i centrum. Övriga verksamheter är logiförmedling, skidskola och skiduthyrning. Visionen är att SkiStar skall skapa minnesvärda vinterupplevelser som den ledande operatören av europeiska alpindestinationer. SkiStar skall vara ledande inom koncept, helhetssyn och utveckling. Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick under perioden till 972 MSEK (945), resultatet före skatt uppgick till 276 MSEK (268) och resultatet efter skatt till 191 MSEK (188). I resultatet före skatt ingår reavinster med 20 MSEK (19) från försäljning av bostadsrätter och mark i Åre. Resultatet före skatt för rullande 12- månadersperioden 1 juni maj 2004 uppgick till 183 MSEK (172). Resultatet per aktie blev för perioden 9:93 SEK (9:74). Under året förvärvade verksamheter omsatte 36 MSEK. Genom att verksamheter har arrenderats ut minskade omsättningen med 22 MSEK jämfört med föregående år. Vidare har valutakursförändringen NOK/SEK inneburit att nettoomsättningen sjunkit med 21 MSEK. Norge har infört en mervärdesskatt om 6% på liftkort från 1 mars 2004, vilket påverkat nettoomsättningen negativt med -2 MSEK jämfört med året innan eftersom prisnivån var oförändrad. Den organiska tillväxten för jämförbara enheter och vid oförändrad valutakurs uppgick till 4%. Förändringen av valutakursen NOK/ SEK har påverkat vinsten före skatt med -6 MSEK jämfört med året innan. Under det tredje kvartalet minskade nettoomsättningen med 19 MSEK till 385 MSEK och vinsten före skatt sjönk med 6 MSEK till 151 MSEK. Skottårseffekten, med en extra dag i februari, har haft en negativ påverkan på koncernens resultat under det tredje kvartalet med 5 MSEK jämfört med året innan. Marknadsutveckling Under säsongen 2003/04 steg liftkortsomsättningen i Sverige med 5% till 915 MSEK jämfört med säsongen innan enligt branschorganet SLAO (Svenska Liftanläggningars Organisation). I Norge ökade samtidigt liftkortsomsättningen enligt Alpinanleggenes Landsforening med 8% till 726 MNOK. Av omsättningsökningen i Norge avser 14 MNOK (2%) mervärdeskatt genom att 6% mervärdeskatt har införts på liftkort från den 1 mars Den genomsnittliga prisökningen var både i Sverige och Norge 5%. Under de tre senaste säsongerna har liftkortsomsättningen i Skandinavien ökat med 19% i volym. Verksamheten Trots att resandet utomlands har ökat, genom en starkare svensk krona och billigare resor, redovisar SkiStar sitt bästa resultat någonsin. Vintersemester i den skandinaviska fjällvärlden har ökat i popularitet de senaste åren. Aktiv fritid tillsammans med familj och vänner i en avspänd fjällmiljö prioriteras i stor utsträckning idag när tempot i vardagen är högt. Samtidigt har produktutvecklingen inom den alpina skidåkningen, först med snowboard och sedan med carving, bidragit till den positiva utvecklingen för branschen. För SkiStar blev säsongstarten i genomsnitt något senare än normalt, medan verksamheten därefter utvecklades positivt under jul-, nyårs- och trettonhelgerna. Tillväxten var under januari och första delen av februari något svagare, medan sportlovsveckorna uppvisade en bra tillväxt. Perioden mars och början av april var försäljningsmässigt svagare än normalt, medan säsongavslutningen blev mycket svag med en tidig vår och mild väderlek. Koncernens liftkortsförsäljning steg med 14 MSEK (3%) till 560 MSEK. Justerat för valutakursförändringen NOK/SEK steg liftkortsförsäljningen med 26 MSEK, 5%, vilket i sin helhet var prisförändring. Aktuell beläggningsgrad i koncernens egna och förmedlade stugor och lägenheter säsongen 2003/04 (julveckan 1 maj) uppgick till 87% (90). Minskningen i beläggningsgrad är en effekt av att bäddar tillförts genom förvärvet av Hemsedal Booking AS samt att beläggningsgraden i Sälen sjönk från 94% till 92% bl a genom tillkomsten av över 500 nya turistbäddar. I Åre minskade nettoomsättningen med 23 MSEK till 235 MSEK. Omsättningen minskade med 22 MSEK genom att kvarvarande restauranger och livsmedelsbutiker har utarrenderats. Rörelseresultatet exklusive reavinster minskade med 1 MSEK till 48 MSEK jämfört med året innan. Reavinsterna uppgick till 20 MSEK (14) och avsåg avyttring av mark för byggnation av kommersiellt boende samt försäljning av bostadsrätter. Liftkortsförsäljningen sjönk med 1 MSEK till 147 MSEK. I Vemdalen ökade nettoomsättningen med 6 MSEK till 74 MSEK och rörelseresultatet exklusive reavinster ökade med 2 MSEK till 23 MSEK. Liftkortsförsäljningen ökade med 6% till 55 MSEK. I Hemsedal ökade nettoomsättningen med 29 MSEK till 160 MSEK och rörelseresultatet sjönk med 1 MSEK till 43 MSEK. Valutakursförändringen NOK/SEK jämfört med föregående år innebar en negativ påverkan på periodens omsättning med 21MSEK och på periodens vinst före skatt med -6 MSEK. De förvärvade verksamheterna inom bokning och skiduthyrning omsatte tillsammans 36 MSEK under perioden. Liftkortsomsättningen steg i lokal valuta med 12% till 95 MNOK och omräknat i SEK med 4% till 102 MSEK. I Sälen ökade nettoomsättningen med 15 MSEK till 503 MSEK och rörelseresultatet exklusive reavinster ökade med 2 MSEK till 167 MSEK. Liftkortsförsäljningen ökade med 4% till 256 MSEK. Kassaflöde Kassafl ödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick under perioden till 387 MSEK (383) och efter förändring av rörelsekapital till 299 MSEK (303). Periodens kassafl öde efter investeringsverksamheten var 139 MSEK (277). Skillnaden i kassafl öde från investeringsverksamheten mellan åren orsakas av att likvider från en stor volym sålda bostadsrätter erhölls föregående år. Investeringar Investeringarna under perioden uppgick till160 MSEK. Investeringarna består, förutom av ersättningsinvesteringar, främst av en 8-stollift i Hundfjället i Sälen, stugor i Hemsedal och Vemdalen samt deltagande i ÅreCentrum ABs nyemission. ÅreCentrum AB bygger lägenheter med 356 bäddar med färdigställande under säsongen 2004/05. Likviditet och finansiering Koncernens likvida medel uppgick till 261MSEK (278) inklusive outnyttjade krediter om 237 MSEK. Den räntebärande nettoskulden har under perioden minskat

3 med 71 MSEK till 637 MSEK. Den genomsnittliga räntekostnaden (fi nansnetto/ genomsnittlig räntebärande nettoskuld) uppgick till 5,0% (6,1). Antalet aktieägare per den 31 maj 2004 var st, en ökning med st (28%) sedan den 31 augusti En extra bolagsstämma den 20 april 2004 fattade beslut om en split 2:1 av SkiStar-aktien, varvid antalet aktier i bolaget fördubblades. I juli 2003 utgavs konvertibla skuldebrev om 25 MSEK varav 14 MSEK tecknades av personalen. Merparten av resterande konvertibla skuldebrev om 11 MSEK har i maj 2004 tecknats av personalen. De konvertibla skuldebreven kan konverteras till aktier från den 1 augusti 2004 till kurs 79:50 SEK. Vid full konvertering motsvarar detta B-aktier. Personal Medelantalet anställda uppgick under perioden till personer, vilket var en ökning med 37 anställda jämfört med motsvarande period föregående år. Ökningen beror främst på nytillkomna verksamheter. Moderbolaget Sedan den 1 september 2003 drivs all verksamhet i Sverige i moderbolaget. Föregående år var moderbolagets verksamhet begränsad till ett antal centrala stabsfunktioner. Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 801 MSEK (22) och resultatet före fi nansnetto uppgick till 225 MSEK (-30). Utsikter för 2003/04 Resultatet före skatt för rullande 12- månadersperioden 1 juni maj 2004 uppgick till 183 MSEK (172). Verksamhetens omfattning under det fjärde kvartalet bedöms i stort vara likartad med föregående år. Inför 2004/05 Viktiga planerade investeringar inför nästkommande vintersäsong är en ny snabbgående 8-stollift i Hemsedal, utveckling av barnskidområden, innebärande att ett av Norges största sammanhängande barnskidområde skapas i Hemsedal, samt förstärkning av snötillverkningskapaciteten. Därutöver bedöms ca nya turistbäddar tillkomma på SkiStars destinationer genom investeringar av externa och samarbetande bolag. För att förbättra servicenivån, öka försäljningsinsatserna samt effektivisera organisationen, slås försäljningsenheterna i den svenska verksamheten ihop till ett gemensamt call center och med en extern partner som tar samtal vid hög belastning. SkiStar kommer till vintern även att erbjuda gästerna möjlighet att dela upp likvider i räntefria månadsbetalningar. För att öka antalet gäster i Åre kommer det till nästa vinter att gå direktfl yg till attraktiva priser från Helsingfors, Köpenhamn och Stockholm till Östersund för vidare transfer till Åre. Även tågkapaciteten från Stockholm till Åre ökar och samtidigt sänks prisnivån. Finansiell information Bokslutsrapporten för verksamhetsåret 2003/04 offentliggörs den 1 oktober Redovisningsprinciper Niomånadersrapporten är upprättad i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR20, Delårsrapportering. Koncernens redovisningsprinciper är oförändrade i förhållande till föregående år. KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG, TSEK 1 mars - 31 maj 1 september 31 maj Juni - Maj Sep - Aug 3 månader 9 månader 12 månader 12 månader 2003/ / / / / / / /03 Nettoomsättning Övriga intäkter Summa rörelsens intäkter Handelsvaror Personalkostnader Övriga externa kostnader Summa rörelsens kostnader Resultat före avskrivningar Avskrivningar Resultat efter avskrivningar Finansiellt netto Resultat före skatt Minoritetsintressen Skatt Periodens resultat Resultat per aktie, SEK 5:51 5:68 6:00 9:93 9:74 8:54 6:51 6:32 D:o efter full konvertering, SEK 5:47 5:68 6:00 9:85 9:74 8:54 6:47 6:32 Antal aktier, st D:o efter full konvertering, st Outnyttjade underskottsavdrag, vilka erhållits i samband med bolagsförvärv, har värderats till anskaffningskostnaden och har ej påverkat periodens resultat. Resultatet per aktie och antalet aktier har omräknats med hänsyn till genomförd split av SkiStar-aktien.

4 RESULTAT FÖRE SKATT, PERIODFÖRDELAT, TSEK 2003/ / /02 September - november December - februari Mars - maj Juni - augusti FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL, TSEK 1 september 31 maj 2003/ /03 Ingående kapital Utdelning Omräkningsdifferenser Periodens resultat Utgående kapital Utdelning har lämnats med 4:00 SEK (3:00) per aktie och antalet aktier var st. Antal aktier har justerats utifrån genomförd split 2:1. OMSÄTTNINGENS FÖRDELNING, MSEK 1 september 31 maj Sep aug 2003/ / /03 Utförsåkning/Lift Logi Skiduthyrning Skidskola/Aktiviteter Sportbutiker Restauranger Fastighet Reavinster Övrigt Summa KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG, TSEK 31 maj 31 aug Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Räntebärande Ej räntebärande Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Minoritetsintressen Avsättningar Långfristiga skulder Räntebärande Ej räntebärande Kortfristiga skulder Räntebärande Ej räntebärande Summa eget kapital och skulder

5 OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER VERKSAMHETSOMRÅDE, MSEK Omsättning och resultat per verksamhetsområde 1 september - 31 maj. Koncerngemensamma kostnader har fördelats efter bedömd nytta. Åre Vemdalen Hemsedal Sälen 2003/ / / / / / / /03 Nettoomsättning Övriga intäkter Summa intäkter Rörelsekostnader Avskrivningar Rörelseresultat Rörelsemarginal, % KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG, TSEK 1 september 31 maj Sep aug 2003/ / / /03 Den löpande verksamheten Resultat före avskrivningar Finansiellt netto Betald skatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut NYCKELTAL OCH DATA PER AKTIE 1 september 31 maj 1 september 31 augusti 6 månader 12 månader 2003/ / / / / /01 Nyckeltal Avkastning på - sysselsatt kapital, % eget kapital, % totalt kapital, % Bruttomarginal, % Rörelsemarginal, % Nettomarginal Soliditet, % maj 31 augusti / / /01 Data per aktie Börskurs, SEK 90:50 62:25 47:50 82:50 51:50 39:50 Antal aktier, st D:o efter full konvertering, st Resultat efter skatt, SEK 9:93 9:74 8:54 6:32 5:50 2:85 D:o efter full konvertering, SEK 9:85 9:74 8:54 6:32 5:50 2:85 Kassaflöde, SEK *) 18:26 18:36 15:46 13:75 13:22 8:74 Eget kapital, SEK D:o efter full konvertering, SEK *) Kassaflöde före rörelsekapitalförändring. Den 1 juli 2003 utgavs ett konvertibelt företagslån om totalt 25,0 MSEK varav 13,8 MSEK tecknades av personalen 2003 och ytterligare 10,9 MSEK tecknads i slutet av maj Teckningskursen är 79:50 SEK. Vid full konvertering av tecknade skuldebrev ökar antalet aktier med st. Data per aktie har omräknats med hänsyn till genomförd split 2:1 i SkiStar-aktien.

6 AKTIENS KURSUTVECKLING OCH OMSÄTTNING SkiStar B-Aktien AFV Generalindex Carnegie Small Cap Index Classic Omsatt antal aktier 1000-tal (inkl.efteranm.) (c) SIX Sälen den 18 juni 2004 Mats Årjes, verkställande direktör Granskningsrapport Vi har översiktligt granskat denna niomånadersrapport enligt den rekommendation som Föreningen Auktoriserade Revisorer FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att niomånadersrapporten inte uppfyller kraven enligt börs- och årsredovisningslagarna. Sälen den 18 juni 2004 KPMG Bohlins AB Carl Lindgren Auktoriserad revisor SkiStar AB (publ) SE SÄLEN Org.nr: Tel: Fax: E-post: