ÅRSREDOVISNING 2003/2004. TAURUS PETROLEUM DEVELOPMENT AB (publ)

Transkript

1 ÅRSREDOVISNING 2003/2004 TAURUS PETROLEUM DEVELOPMENT AB (publ)

2 Innehållsförteckning Sid Perioden i sammandrag 1 Taurus i siffror 5 årsöversikt 1 VD har ordet 2 Taurus-aktien 2 Förvaltningsberättelse 5 Förslag till vinstdisposition 6 Resultaträkningar 7 Balansräkningar 8 Förändringar i eget kapital 10 Kassaflödesanalyser 11 Redovisningsprinciper och bokslutskommentarer 12 Noter till redovisningen 14 Revisionsberättelse 19 Styrelse, företagsledning och revisorer 20 Bolagsstämma Välkommen till ordinarie bolagsstämma i Berns Salonger, Berzelii Park, Stockholm, onsdagen den 17 november 2004, klockan 16:00. Det är angeläget att aktieägarnas rätta adress är noterad i aktieboken. Efter adressändring bör därför den nya adressen anmälas till VPC AB så snart som möjligt. Blankett härför finns på samtliga bankkontor. Registrering och anmälan För att ha rätt att deltaga på bolagsstämman skall aktieägare: dels vara införd i den av VPC förda aktieboken senast fredagen den 5 november 2004, dels anmäla sig hos styrelsen senast kl 16:00 torsdagen den 11 november 2004, klockan 16:00 under adress Taurus Petroleum Development AB (publ), Box , Stockholm, eller per telefon Aktieägare, som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste senast fredagen den 5 november 2004 tillfälligt omregistrera aktierna i eget namn för att ha rätt att deltaga i stämman. Kommande informationstillfällen Bolagsstämma 17 november 2004 Delårsrapport 15 december 2004 Delårsrapport 15 mars 2005 Delårsrapport 15 juni 2005 Bokslutskommuniké för perioden september 2005

3 Perioden i sammandrag * Bolaget har, som framgått av pressmeddelande den 22 juni 2004, investerat 273 TSEK i Followit Holding AB (publ) och äger per bokslutsdagen aktier, motsvarande 5 procent av aktierna. Followit är ett bolag som arbetar med produkter och tjänster för positionering, kommunikation och telematik. Styrelsen och verkställande direktören föreslår bolagsstämman utdelning av bolagets innehav av aktier i Followit Holding AB (publ), totalt kr. Villkoren för utdelningen blir 1 Followit-aktie på varje Taurus-aktie. * Koncernens resultat efter skatt uppgick till TSEK ( TSEK). Händelser efter räkenskapsårets utgång * Ännu en förlängning har beviljats i Marocko-projektet och arbetet på att finna ytterligare partners fortsätter. Taurus i siffror 5-årsöversikt 2003/ / / / /2000 Nettoomsättning, TSEK Resultat efter skatt, TSEK 1) Resultat efter skatt, SEK/aktie -0, 37-0, 38 0, 15 0, 01-0, 47 Soliditet, % 88,3 92,7 94,5 94,2 92,8 Likvida medel, SEK/aktie 1,20 1,51 1,94 1,83 1,81 Eget kapital, SEK/aktie 1,14 1,51 1,88 1,73 1,73 Börskurs bokslutsdagen, SEK 0,95 0,73 1,53 2,70 3,63 Börskurs / Eget kapital 0,83 0,48 0,81 1,03 2,10 Antal anställda Antal aktier ) Prospekteringskostnader belastar resultatet det år de uppstår. Uppgifter avseende räkenskapsår 1999/2000 till 2002/2003 avser proformaredovisning. 1

4 VD har ordet Prospekteringsverksamheten består av Tiznit-licensen i havet väster om Marocko. Under året har arbetet i huvudsak gått ut på att finna ytterligare partners, som är beredda att finansiera den brunn som skall borras i nästa period. Både Energy Africa och Petronas önskar stanna kvar i projektet, men med reducerade andelar. Även de marockanska myndigheterna vill att konsortiet driver projektet vidare och beviljade därför ytterligare en förlängning av koncessionen. Längden på förlängningen har inte slutligt bestämts, men blir sannolikt sex till nio månader. Det höga oljepriset, bristen på nya koncessioner i världen samt positiva resultat av borrningar i Mauretanien samt, till viss del, även i Marocko är faktorer som talar för att det skall gå att finna nya partners. Från Taurus sida är det ett krav att vår situation inte försämras utan att vår andel av kostnaderna för det arbetsåtagande som föreskrivs i den första förlängningsperioden, en brunn samt utbildningskostnader, fortfarande bekostas av övriga parter. Efter affären med RaySearch Laboratories har Taurus Petroleum Development gjort en affär med Followit Holding AB (publ), som resulterat i att Taurus per bokslutsdagen äger aktier, motsvarande 5 procent av aktierna. Followit är ett bolag som arbetar med produkter och tjänster för positionering, kommunikation och telematik. Vid den kommande bolagsstämman kommer förslag om utdelning av Taurus innehav av aktier i Followit Holding AB (publ) med en aktie på varje Taurus-aktie. Taurus-aktien Övre kurvan visar högsta och lägsta betalkurs under månaden. Undre staplar visar omsatt antal aktier per månad. Före den 16 juni 2003 visar diagrammet Taurus Petroleum - aktiens utveckling på Stockholmsbörsen O-lista. Från den 16 juni 2003 visas Taurus Petroleum Development - aktiens utveckling på Aktietorget. 2

5 Ägarstruktur Per Antal Procent av A-aktier B-aktier aktiekapital röster Kjell Stenberg ,7 32,51 Ulf Källåker ,96 1,85 Clareg AB * ) ,56 9,79 Nils Fornek ,42 0,89 Ingemar Paulsson ,32 0,83 Robvic AB ,30 0,82 Lars Lundberg ,24 0,82 Johan Rapp ,18 0,74 Summa ,68 48,25 Övriga ,32 51,75 Totalt ,0 100,0 Röst per aktie 10 1 * ) Ägare Clas Regeheim Aktiekapitalets utveckling Aktiekapital År Emissioner Antal A-aktier Antal B-aktier SEK 1990 Bolagsbildning , Split , Nyemission , Nyemission , Fondemission ,18 3

6 Aktiefördelning Per Totalt antal aktier Storleksklasser Antal ägare i % av alla , , , , , , ,53 Total ,0 Utdelningspolitik Taurus utdelningspolitik är beroende av prospekteringsverksamheten. Styrelsen har beslutat att frångå tidigare policy att inte ge någon utdelning på aktierna innan ett kommersiellt fynd av olja eller gas gjorts. Styrelsen och verkställande direktören föreslår bolagsstämman år 2004, utdelning av bolagets innehav av aktier i Followit Holding AB (publ), totalt kr. 4

7 Förvaltningsberättelse Prospekteringsverksamheten Projektportföljen har under året innehållit prospekteringsrättigheter utanför Marocko. Båda våra partners, Energy Africa och Petronas har meddelat att de önskar minska sina andelar i projektet och huvuddelen av arbetet under året har bestått i att leta ytterligare partners. Marockanska staten i form av ONHIM (tidigare ONAREP) har visat förståelse för våra önskemål att ta med fler deltagare och förklarat sig beredd att bevilja ytterligare förlängning av den nuvarande avtalsperioden med 6 till 9 månader för att underlätta detta. Koncernen Moderbolag i koncernen är Taurus Petroleum Development AB (publ). I koncernen ingår det helägda dotterföretaget Taurus Oil AB. Nettoomsättningen för koncernen uppgår till 82 (31) TSEK och rörelseresultatet uppgår till (-2 923) TSEK. Finansnetto uppgår till 247 (235) TSEK och resultat efter skatt (-2 688) TSEK, vilket motsvarar -0,37 kr (-0,32 kr) per aktie. Föregående år bedrevs ingen verksamhet fram till april I maj 2003 förvärvades prospekteringsverksamheten från Taurus Petroleum AB (publ). Proforma är prospekteringskostnaderna ungefär på samma nivå, -851 TSEK jämfört med -866 TSEK, medan administrationskostnaderna minskat från TSEK till TSEK. Moderbolaget Nettoomsättningen för moderbolaget uppgår till 82 (31) TSEK och rörelseresultatet uppgår till (-1 723) TSEK. Finansnettot uppgår till 247 (235) TSEK. Resultatet efter skatt uppgår till (-1 488) TSEK. Styrelsearbete och ägarstyrning Styrelsen i Taurus Petroleum Development AB består av fyra personer. Kjell Stenberg är styrelsens ordförande. Styrelsernas mandatperiod löper fram till nästkommande ordinarie bolagsstämma. Inga förändringar i styrelsens sammansättning planeras i förslaget till kommande bolagsstämma. Presentation av styrelsens medlemmar ges på sidan 20. Under perioden har styrelsen sammanträtt vid 4 tillfällen. På grund av att antalet styrelsemedlemmar är begränsat ingår samtliga styrelseledamöter i samtliga beslut. Man arbetar således inte med kommittéer för olika frågor. Styrelsen har behandlat strategiska frågor, frågor kring extern information och företagsförvärv. Ersättningar till styrelse och verkställande direktören Bolaget har under perioden haft en anställd; verkställande direktören. Ersättningar till verkställande direktören har utgått enligt anställningsavtal och avser lön och pensionsförmåner. VD:s anställningsavtal löpte ut den 30 september Under perioden fram till 30 september 2005 kvarstår verkställande direktören som VD utan ytterligare ersättning förutom avgångsvederlag. 5

8 Ersättningar till styrelsen avseende räkenskapsåret 2003/2004 fastställdes vid ordinarie bolagsstämma den 18 november 2003 till 200 TSEK att fördelas enligt styrelsens bestämmande. För ytterligare uppgifter om medelantalet anställda, kostnader för löner och ersättningar till styrelse och VD samt uppgifter om pensionsvillkor och villkor för avgångsvederlag hänvisas till not 1. Styrelsens ordförande och verkställande direktören är även huvudägare i bolaget. Några transaktioner med närstående, förutom de som redovisas i not 1, har inte utgått. Förslag till disposition av balanserade vinstmedel Styrelsen och verkställande direktören föreslår att balanserad vinst, ,14 SEK, disponeras enligt följande: - utdelning till aktieägarna av aktier i Followit Holding AB (publ), totalt SEK. Villkoren för utdelningen blir en Followit-aktie på varje Taurus-aktie. - balanseras i ny räkning, ,14 SEK Koncernens fria reserver uppgår till ,14 SEK. Inga överföringar till bundna fonder föreslås. Beträffande bolagets resultat och ställning hänvisas till efterföljande resultat och balansräkningar. 6

9 Resultaträkningar Koncernen (Belopp i SEK) Not Nettoomsättning Prospekteringskostnader Bruttoresultat Administrationskostnader 1, 3, Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter Räntekostnader Resultat före skatt Skatt Årets resultat Resultat per aktie -0, 37-0, 32 Antal aktier Utdelning per aktie, SEK (förslag 2004) 0, Moderbolaget (Belopp i SEK) Not Nettoomsättning Prospekteringskostnader Bruttoresultat Administrationskostnader 1, 3, Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter Räntekostnader Resultat före skatt Skatt Årets resultat

10 Balansräkningar Koncernen (Belopp i SEK) Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Rättigheter Materiella anläggningstillgångar Inventarier Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Aktier Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 11 Bundet eget kapital Aktiekapital Bundna fonder Fritt eget kapital Fria reserver Årets resultat Summa eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 13 8

11 Moderbolaget (Belopp i SEK) Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Aktier Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 1 Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Balanserad vinst Årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till koncernföretag Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 1 3 9

12 Förändringar i eget kapital Koncernen (Belopp i SEK) Aktiekapital Bundna fonder Fritt eget kapital Eget kapital 1 september Vinstdisposition Erhållna aktieägartillskott Fondemission Årets resultat Eget kapital 31 augusti Vinstdisposition Årets resultat Eget kapital 31 augusti Moderbolaget (Belopp i SEK) Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Eget kapital 1 september Vinstdisposition Erhållna aktieägartillskott Lämnade aktieägartillskott Fondemission Årets resultat Eget kapital 31 augusti Vinstdisposition Lämnade aktieägartillskott Årets resultat Eget kapital 31 augusti Antal aktier á nom 0,06 SEK Föreslagen utdelning 2004 Utdelning per aktie/kronor 0,

13 Kassaflödesanalyser Koncernen (Belopp i SEK) Not Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet - Avskrivningar 5, Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av rörelse, aktieägartillskott, netto Förvärv av aktier Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Moderbolaget (Belopp i SEK) Not Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet - Avskrivningar Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investerings- och finansieringsverksamheten Lämnat aktieägartillskott Erhållet aktieägartillskott Förändring av koncernmellanhavanden Förvärv av rörelse Förvärv av aktier Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

14 Upplysningar till kassaflödesanalyser koncernen och moderbolaget (Belopp i SEK) Erhållen ränta Räntenetto enligt resultaträkningen Förändring av räntefordran Likvida medel Kortfristiga placeringar Bankmedel Likvida medel Avgår: spärrade medel Disponibel likviditet Förvärv av rörelse Materiella anläggningstillgångar Aktieägartillskott Förvärvade tillgångar och skulder Redovisningsprinciper och bokslutskommentarer Allmänna redovisningsprinciper Bolaget följer bestämmelserna i Årsredovisningslagen (1995:1554), Redovisningsrådets rekommendationer samt Akutgruppens uttalanden. Bolagets säte, org nr och adress Taurus Petroleum Development AB (publ), org nr , har sitt säte i Stockholm. Huvudkontorets adress är Box , STOCKHOLM. Besöksadressen är Styrmansgatan 2. Klassificering Anläggningstillgångar och långfristiga skulder består i allt väsentligt av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader räknat från balansdagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder består i allt väsentligt enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader räknat från balansdagen. Värderingsprinciper Intäktsredovisning sker i takt med att väsentliga risker och förmåner överförs på motparten. Samtliga transaktioner redovisas på affärsdag. Prospekteringskostnader belastar resultatet det år de uppstår. Immateriella tillgångar redovisas till anskaffningskostnad minus ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Immateriella tillgångar utgörs av prospekteringsrättigheter. 12

15 Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningskostnad minus ackumulerade avskrivningar. Materiella anläggningstillgångar utgörs av inventarier. Planenliga avskrivningar på inventarier bestäms med hänsyn till tillgångarnas anskaffningsvärden och beräknade ekonomiska livslängd. Inventarier skrivs av med 20 procent per år. Finansiella anläggningstillgångar utgörs av moderbolagets innehav i dotterföretag, vilka redovisas till anskaffningskostnad. De redovisade värdena på koncernens anläggningstillgångar kontrolleras vid varje balansdag för att utröna om det finns någon indikation på nedskrivningsbehov. Om någon sådan indikation finns, beräknas tillgångens återvinningsvärde som det högsta av nyttjandevärdet och nettoförsäljningsvärdet. Nedskrivning görs om återvinningsvärdet understiger det redovisade värdet. Redovisningsrådets rekommendation om inkomstskatter, RR9, tillämpas. Total skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Temporära skillnader beräknas ej i skillnader hänförliga till andelar i dotterföretag som inte förväntas bli beskattade inom överskådlig framtid. Uppskjutna skattefordringar avseende temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att medföra lägre skattebetalningar i framtiden. Tillgångar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inte annat anges nedan. Fordringar har efter individuell värdering upptagits till belopp varmed de beräknas inflyta. Fordringar och skulder i utländsk valuta har omräknats till bokslutsdagens kurs i enlighet med Redovisningsrådets rekommendationer. Kursdifferenser på kortfristiga fordringar och skulder ingår i rörelseresultatet, medan kursdifferenser på finansiella fordringar och skulder redovisas bland finansiella poster. Koncernbidrag och aktieägartillskott Företaget redovisar koncernbidrag och aktieägartillskott i enlighet med uttalandet från Redovisningsrådets akutgrupp. Koncernredovisningsprinciper Koncernredovisningen omfattar Taurus Petroleum Development AB (publ) och de bolag där Taurus Petroleum Development AB (publ) vid årets utgång direkt eller indirekt innehar mer än 50 % av röstetalet eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande enligt ÅRL 1 kap 4 par. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation. Koncernuppgifter Taurus Petroleum Development AB (publ), org nr , med säte i Stockholm. Upplysningar om närstående Styrelsens ordförande och verkställande direktören är även huvudägare i bolaget. Några transaktioner med närstående, förutom de som redovisas i not 1, har inte utgått. Rapportering för segment Samtliga intäkter och kostnader är relaterade till prospekteringsverksamheten, vilket definierats som bolagets primära segment. Koncernens resultat- och balansräkningar, sammanställning av förändringar i eget kapital, kassaflödesanalys, redovisningsprinciper och notupplysningar avser således redovisning av primära segmentet. 13

16 Bolaget hade per 31 augusti 2003 och 2004 endast en prospekteringsrättighet (Marocko) varför en uppdelning per sekundärt segment (geografiskt område) inte redovisas. Byte av redovisningsprinciper Från och med 2003/2004 tillämpas Redovisningsrådets rekommendation RR22 Utformning av finansiella rapporter, RR25 Rapportering för segment, rörelsegrenar och geografiska områden, RR26 Händelser efter balansdagen och RR27 Finansiella instrument: Upplysningar och klassificering. Ändringarna har inte haft någon effekt på periodens resultat eller bolagets eget kapital. Nya rekommendationer från Redovisningsrådet som kommer att tillämpas kommande räkenskapsår RR29 Ersättningar till anställda, som behandlar redovisning av pensioner och andra ersättningar till anställda. Ändringen beräknas inte få någon effekt på företagets resultat och eget kapital. Anpassning till IAS/IFRS standard Bolaget har påbörjat anpassningen till IAS/IFRS standard. Ändringen beräknas inte medföra några väsentliga effekter på koncernens resultat eller eget kapital. Noter till redovisningen Not 1 Anställda och personalkostnader Medelantalet anställda Moderbolaget har under året och föregående år haft en man anställd. Inga anställda finns i dotterföretaget. Löner, ersättningar och sociala kostnader Koncernen och Moderbolaget (Belopp i SEK) Löner och ersättningar till styrelse och VD (varav bonus) - - Sociala kostnader (varav pensionskostnader) ( ) ( ) Löner och ersättningar till styrelse och VD Samtliga ersättningar i moderbolaget avser ersättningar till styrelse och VD. Bolaget har i övrigt inga anställda. Ersättning till styrelsens ordförande har utgått med SEK (0) och till övriga styrelseledamöter med SEK (0). Till VD har ersättning utgått med SEK ( ). Pensionskostnader för VD uppgår till SEK (98 468) för moderbolaget och koncernen. Uppgifterna avseende föregående års löner och ersättningar avser utbetalda löner och ersättningar från och med maj 2003, då verksamheten förvärvades från Taurus Petroleum AB (publ). Som extra upplysning lämnas även uppgift om föregående års totala löner och ersättningar till styrelse och VD (dvs kostnaden både i Taurus Petroleum och Taurus Petroleum Development). 14

17 Dessa uppgick till , varav avsåg styrelsearvode och avsåg ersättning till VD. Sociala kostnader uppgick till , varav pensionskostnader VD:s pensionsvillkor och villkor om avgångsvederlag Pensionskostnaderna för VD avser inbetalningar till en av bolaget tecknad pensionsförsäkring. VD:s anställningsavtal löpte ut den 30 september 2004 och därefter utgår avgångsvederlag under tolv månader. Under perioden fram till 30 september 2005 kvarstår Clas Regeheim som VD utan ytterligare ersättning. Beslutsformer för ersättningar till styrelse och VD Ersättningar till styrelsen beslutas vid ordinarie bolagsstämma. Styrelsens ordförande beslutar om ersättningar till VD. Någon ersättningskommitté har således ej tillsatts. Uppgift om sjukfrånvaro Uppgifter om sjukfrånvaro lämnas ej då bolagets anställda understiger 10 personer. Könsfördelning bland ledande befattningshavare Styrelsen och verkställande direktören består av män. Not 2 Nettoomsättning per geografisk marknad Intäkterna avser ersättningar från partners och vidarefakturerade kostnader till partners. Koncernen och Moderbolaget (Belopp i SEK) Marocko Portugal Spanien Kuba Totalt Not 3 Arvoden till KPMG Koncernen och Moderbolaget (Belopp i SEK) Revision Konsultationer Not 4 Valutakursdifferenser som påverkat rörelseresultatet (Belopp i SEK) Koncernen Moderbolaget

18 Not 5 Immateriella anläggningstillgångar Koncernen (Belopp i SEK) Rättigheter Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början Årets avskrivning 1) Planenligt restvärde vid årets slut Avser prospekteringsrättigheter i Marocko. 1) Årets avskrivningar ingår i resultaträkningen i raden Prospekteringskostnader. Not 6 Materiella anläggningstillgångar Koncernen och moderbolaget (Belopp i SEK) Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början Anskaffningar Anskaffningar av rörelse Utrangeringar Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början Anskaffningar av rörelse Utrangeringar Årets avskrivning 1) Planenligt restvärde vid årets slut Inventarier som innehas under finansiella leasingavtal ingår med Inga Inga 1) Årets avskrivningar ingår i resultaträkningen i raden Administrationskostnader. Not 7 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen och Moderbolaget (Belopp i SEK) Förutbetalda kostnader Upplupna ränteintäkter Totalt

19 Not 8 Andelar i koncernföretag Moderbolaget (Belopp i SEK) Vid årets början Bokfört värde Specifikation av innehav av andelar i koncernföretag Taurus Oil AB, org nr , med säte i Stockholm. Ägd andel 100 %, antal aktier: 100 st. Ägarandelen avser andel kapital, vilket även överensstämmer med andel av rösterna. Not 9 Aktier Koncernen och Moderbolaget (Belopp i SEK) Bokfört värde Followit Holding AB (publ) Vid årets slut Not 10 Kortfristiga placeringar Not 11 Eget kapital Av aktierna är aktier av serie A och aktier av serie B. Det nominella värdet per aktie är 0,06 SEK. Bundna fonder/reservfond utgör inbetalt belopp utöver aktiens nominella belopp. Fritt eget kapital utgör ansamlade vinstmedel. Not 12 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen och Moderbolaget (Belopp i SEK) Räntevillkor Förfallodag Bokfört värde Marknadsvärde SEB Likviditetsfond Specialinlåning 2,32 % (Varav ställd säkerhet) ( ) ( ) Vid årets slut Koncernen och Moderbolaget (Belopp i SEK) Upplupna personalkostnader Övriga upplupna kostnader Totalt

20 Not 13 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser I samband med att avtal träffas om prospekteringsrättigheter förekommer det att bolaget tvingas lämna säkerhet för fullgörandet av sina förpliktelser enligt avtalet, vanligen i form av en bankgaranti. Per 31 augusti 2003 och 31 augusti 2004 hade inga sådana säkerheter lämnats. Per 31 augusti 2004 har bolaget ställt säkerhet på kr till förmån för RaySearch Laboratories för rätta fullgörandet av villkor enligt Rörelseöverlåtelseavtal. Not 14 Skatter Ingen skatt beräknas utgå på årets resultat. Koncernens underskottsavdrag beräknas uppgå till ca 12,9 Mkr efter tax Bolagens underskottsavdrag från innevarande år har inte åsatts något värde då det är osäkert i vilken grad de kan utnyttjas i framtiden. Stockholm den 23 september 2004 Kjell Stenberg Henric Ankarcrona Håkan Gartell Ordförande Clas Regeheim Verkställande direktör 18

21 Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Taurus Petroleum Development AB (publ), org nr Jag har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i Taurus Petroleum Development AB (publ) för räkenskapsåret 1 september augusti Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen. Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av min revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att jag planerat och genomfört revisionen för att i rimlig grad försäkra mig om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga fel. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Jag anser att min revision ger mig rimlig grund för mina uttalanden nedan. Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger därmed en rättvisande bild av bolagets och koncernens resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Jag tillstyrker att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen, disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 12 oktober 2004 Carl Lindgren Auktoriserad revisor 19

22 Styrelse, företagsledning och revisorer Styrelseledamöter Kjell Stenberg Född 1946, styrelseordförande, ledamot sedan VD Kjell Stenberg AB. Övriga styrelseuppdrag: bl a Decim Norden AB, Cad Esthetics AB, AB Wilhelm Kindvall och AB Pallium (publ). Aktieinnehav i Taurus: A-aktier, B-aktier. Ankarcrona, Henric Född 1945, ledamot sedan VD Hinc Asset Management AB. Övriga styrelseuppdrag: bl a Skyways Holding AB och Riddarhusdirektionen. Aktieinnehav i Taurus: A-aktier, B-aktier via bolag. Håkan Gartell Född 1946, ledamot sedan VD AB Pallium (publ). Övriga styrelseuppdrag: bl a Aktiesparinvest AB, Björnekulla Fruktindustrier AB (suppl), ESMA AB, AB Havsfrun (publ), Followit Holding AB (publ), och Kindwalls Bil AB (publ) Aktieinnehav i Taurus: A-aktier och B-aktier via bolag. Clas Regeheim Född 1944, verkställande direktör, ledamot sedan Aktieinnehav i Taurus via bolag: A-aktier. Företagsledning Clas Regeheim, verkställande direktör sedan Revisorer Carl Lindgren, KPMG, ordinarie Lena Forsell, KPMG, suppleant 20

23 TAURUS PETROLEUM DEVELOPMENT AB (publ) Besöksadress: Styrmansgatan 2, Stockholm Post: Box 14237, S Stockholm E-post: Telefon: Telefax: