ALLGON AB DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2002

Transkript

1 ALLGON AB DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2002 TREDJE KVARTALET 2002 MSEK Fortsatt svårbedömd marknad. Fortsatt minskning av omkostnader. Kostnader för åtgärdsprogram - 80 MSEK. Leverans av UMTS- och CDMA filter påbörjade. Bredbandsantenner introducerade. jul-sep jul-sep 2002**) apr-jun *) Orderingång Nettoomsättning Bruttoresultat Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster *) Inklusive kostnader för åtgärdsprogram om 80 MSEK **) Exklusive kostnader för åtgärdsprogram om 80 MSEK. MARKNAD Operatörernas investeringsnivå i Europa är fortsatt låg. På denna marknad har dock Allgons fakturering ökat genom högre efterfrågan på basstationsantenner för 3G och av GSMutrustning i Ryssland. Investeringsnivån på den amerikanska marknaden är hög även om en viss avmattning noterats. Marknaderna i Asien och Sydamerika är svaga. Marknadsläget under fjärde kvartalet förväntas vara oförändrat. Utsikterna för första kvartalet nästa år är svårbedömda. KONCERNENS NETTOOMSÄTTNING OCH ORDERINGÅNG Nettoomsättningen under tredje kvartalet minskade till 337 (478) MSEK och orderingången till 369 (499) MSEK. KONCERNENS RESULTAT Rörelseresultatet under tredje kvartalet uppgick till -117 (-9) MSEK och resultatet efter finansiella poster till -121 (-20) MSEK. I resultatet ingår en positiv effekt med netto 13 MSEK hänförlig till aktiverade utvecklingskostnader av nya produkter. Vidare ingår kostnader om 80 MSEK avseende det i juli aviserade åtgärdsprogrammet (kostnad för sålda varor 23 MSEK och rörelsens kostnader 57 MSEK). Kostnaderna är främst hänförliga till beslutade personalminskningar, cirka 190 personer. Vidare ingår kostnader för avveckling av lokaler samt nedskrivning av anläggningstillgångar och lager. Den minskade nettoomsättningen, den förändrade produktmixen och den försvagade dollarn har resulterat i lägre bruttomarginal. Detta har delvis kompenserats genom reducerade omkostnader, vilket främst är ett resultat av tidigare genomförda åtgärds-program. Det under tredje kvartalet igångsatta åtgärdsprogrammet kommer att få en betydande effekt under fjärde kvartalet 2002 och förväntas få full effekt under första kvartalet Effekten av valutasäkringar har till skillnad mot motsvarande kvartal 2001 inte haft någon negativ påverkan på rörelseresultatet. Resultatet efter finansnetto skulle ha varit 1 MSEK sämre om Allgon inte haft några valutasäkringar. ALLGON SYSTEMS Nettoomsättningen minskade till 240 (329) MSEK. Försäljningen av basstationsantenner har varit hög och nya bredbandsantenner har introducerats. Ett antal kontrakt har tecknats för repeaterlösningar under tredje kvartalet, bl.a. för flygplatser och GSM-R (tåg) projekt. Leveranser av filter till en europeisk UMTS leverantör och till en amerikansk CDMA leverantör har påbörjats under tredje kvartalet och förväntas öka under fjärde kvartalet. Försäljningen av combiners för TDMA fortsätter att minska och står nu för mindre än 10% av koncernens försäljning. Rörelseresultatet uppgick till -67 (-3) MSEK. Resultatet har påverkats positivt med netto 10 MSEK hänförligt till aktiverade utvecklingskost nader av nya produkter och negativt med 48 MSEK för åtgärdsprogrammet. ALLGON MOBILE COMMUNICATIONS Nettoomsättningen minskade till 76 (132) MSEK. Inom parentes anges jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år, om inte annat anges. 1

2 Volymen i juli och augusti var låg men ökade i september, delvis drivet av lageruppbyggnaden inför julförsäljningen, men också av att Allgon påbörjat leveranser av antenner till nya telefonmodeller. Hittills i år har AMC startat leveranser av antenner till tio nya telefonmodeller. Allgon har också valts som leverantör till ett flertal nya modeller där leveranser påbörjas under kommande år. Rörelseresultatet uppgick till -9 (11) MSEK. Resultatet har påverkats positivt med netto 3 MSEK hänförligt till aktiverade utvecklingskostnader av nya produkter och negativt med 9 MSEK för åtgärdsprogrammet. ALLGON MICROWAVE Nettoomsättningen ökade till 21 (17) MSEK. Marknaden för mikrovågslänkar är fortsatt svag i Europa då 3G operatörerna primärt bygger på befintliga platser eller där det finns tillgång till alternativ transmission. Under kvartalet var Ryssland Allgons enskilt största marknad. Kina och Ryssland bedöms vara de marknader som har den största potentialen på kort sikt. Rörelseresultatet uppgick till -27 (-14) MSEK. Resultatet har påverkats negativt med 18 MSEK för åtgärdsprogrammet. JANUARI-SEPTEMBER 2002 MSEK jan-sep 2002 jan-sep 2001 Orderingång Nettoomsättning Rörelseresultat -194* -89** Resultat efter finansiella poster -215* -112** * Resultatet jan sep 2002 har påverkats positivt med netto 37 MSEK genom aktivering av utvecklingskostnader samt negativt med 80 MSEK avseende åtgärdsprogrammet. ** I result atet jan sep 2001 ingår jämförelsestörande poster om 109 MSEK som avser realisationsvinst och kostnader av engångskaraktär med sammanlagt 83 MSEK. KONCERNENS NETTOOMSÄTTNING OCH ORDERINGÅNG Nettoomsättningen under årets tre första kvartal minskade till (1 516) MSEK och orderingången minskade till (1 542) MSEK. KONCERNENS RESULTAT Rörelseresultatet under årets tre första kvartal uppgick till -194 (-89) MSEK och resultatet efter finansiella poster till -215 (-112) MSEK. Resultatet har påverkats positivt med netto 37 MSEK hänförligt till aktiverade utvecklingskostnader av nya produkter och negativt med 80 MSEK för åtgärdsprogrammet. I föregående års resultat ingick affärsområdet Wireless Solutions med -19 MSEK. Vidare ingick, som jämförelsestörande post, en realisationsvinst om 109 MSEK från avyttringen av Wireless Solutions. Därutöver ingick kost-nader av engångskaraktär om sammanlagt 83 MSEK. Resultatet efter finansnetto skulle ha varit 24 MSEK sämre om Allgon inte haft några valutasäkringar. På bokslutsdagen fanns ännu ej resultatförda terminskontrakt uppgående till 6 MUSD tecknade till en avistakurs på i genomsnitt 9,35 SEK. FINANSIELL STÄLLNING Soliditeten per 30 september 2002 uppgick till 35 procent (42 procent per 31 december 2001). Kassaflödet före finansieringsverksamheten för årets tre första kvartal uppgick till -46 (133) MSEK. I föregående års kassaflöde ingick 227 MSEK från försäljningen av affärsområdet Wireless Solutions. Nettoskulden per 30 september 2002 uppgick till 225 MSEK (194 MSEK per 31 december 2001). Allgons disponibla likvida medel uppgår till 165 MSEK inklusive ej utnyttjade kreditfaciliteter om 105 MSEK. INVESTERINGAR Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick under perioden brutto till 16 (94) MSEK respektive 38 (-) MSEK. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Alecta har i ett pressmeddelande informerat om att man temporärt fryst utbetalningen av företagsanknutna medel. Allgon har per den 30 september 2002 en bokförd fordran på Alecta om 8 MSEK. MODERBOLAGET Verksamheten i moderbolaget Allgon AB (publ) består av koncernsamordnande uppgifter som koncernledning, koncernrapportering, finansför - valtning och IT-samordning. Tillgångarna består huvudsakligen av aktier i dotterbolag. Nettoomsättningen under perioden uppgick till - (-) MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 13 (101) MSEK. Resultatet under tredje kvartalet har påverkats negativt med 5 MSEK för åtgärdsprogrammet. Inom parentes anges jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år, om inte annat anges. 2

3 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGS- PRINCIPER Från och med den 1 januari 2002 tillämpar Allgon Redovisningsrådets nya rekommendation RR15 Immateriella tillgångar. Under perioden januari-september 2002 har utgifter för utveckling av nya produkter om netto 37 MSEK redovisats som tillgång. Enligt Allgons tidigare redovisningsprinciper kostnadsfördes samtliga utgifter för utveckling av nya produkter löpande. Förutom tillämpningen av RR15 har samma redovisningsprinciper och beräknings-metoder använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Övriga nya rekommendationer från Redovisningsrådet har ingen påverkan på bolagets resultat och ställning. Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av Allgons revisorer. NOMINERINGSKOMMITTÉ Styrelsen har utsett följande medlemmar till nominieringskommittén: Gunnar Bark (ordf.), tel: Bo Eklöf, tel: Per Wejke, tel: KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLEN: Bokslutskommuniké februari 2003 Bolagsstämma - 2 april 2003 Täby den 18 oktober 2002 Allgon AB (publ) Jeff Bork VD och koncernchef FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAK- TA: Jeff Bork VD och koncernchef, Allgon AB (publ) Telefon: Tomas Kihlstrand Ekonomidirektör, Allgon AB (publ) Telefon: EKONOMISK INFORMATION Från och med tredje kvartalet distribuerar Allgon inte delårsrapporter och bokslutskommuniké per post till aktieägarna. Delårsrapporterna finns tillgängliga på svenska och engelska på vår hemsida, under Investor Relations/Financial Reports. Inom parentes anges jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år, om inte annat anges. 3

4 JANUARI-SEPTEMBER 2002 Koncernen okt Resultaträkning i sammandrag (MSEK) jan-sep jan-sep -sep 2002 jan-dec Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter/kostnader Jämförelsestörande poster Rörelseresultat ) ) -133 Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Minoritetens andel av periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) -5,29-3,50-6,22-4,43 Antal aktier vid periodens slut (tusental) Genomsnittligt antal aktier (tusental) Koncernen Balansräkning i sammandrag (MSEK) 30 sep 30 sep 30 sep 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 2) Varulager Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Minoritetsintressen Avsättningar 2) Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser ) Resultatet har påverkats positivt med netto 37 MSEK genom aktivering av utvecklingskost nader. 2) Från och med andra kvartal et 2002 redovisas uppskjutna skattefordringar från 2001 under finansiella anläggningstillgångar. Uppskjutna skattefordringar har tidigare avräknats mot avsättningar för skatter. 4

5 okt Kassaflödesanalys (MSEK) jan-sep jan-sep -sep 2002 jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten ) ) Kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde okt Nyckeltal jan-sep jan-sep -sep 2002 jan-dec Orderingång (MSEK) Rörelsemarginal (%) Vinstmarginal (%) Avkastning på operativt kapital (%) Avkastning på eget kapital (%) Soliditet (%) Räntebärande skuld (MSEK) Nettoskuld (MSEK) Medelantal årsanställda (st) Investeringar i immateriella anläggningstillgångar (MSEK) Investeringar i materiella anläggningstillgångar (MSEK) Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar (MSEK) Avskrivningar materiella anlägggningstillgångar (MSEK) Eget kapital per aktie (SEK) Nettoomsättning fördelat per okt region (MSEK) jan-sep jan-sep -sep 2002 jan-dec Europa Nord- & Sydamerika Asien Övriga världen Totalt Nettoomsättning fördelat på okt rörelsegrenar (MSEK) jan-sep jan-sep -sep 2002 jan-dec Systems Mobile Communications Microwave Wireless Solutions 4) Totalt ) 227 MSEK avser försäljning av Wireless Solutions. 4) Wireless Solutions ingick till och med maj

6 Rörelseresultat fördelat på okt rörelsegrenar (MSEK) jan-sep jan-sep -sep 2002 jan-dec Systems Mobile Communications Microwave Wireless Solutions 4) Totalt Koncerngemensamma poster ) ) Goodwillavskrivningar Rörelseresultat ) ) -133 KVARTALSVISA VÄRDEN Koncernen Resultaträkning i sammandrag (MSEK) jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter/kostnader Jämförelsestörande poster Rörelseresultat -1179) -38 8) -39 7) Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Minoritetens andel Kvartalets resultat Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) -3,01-1,14-1,14-0,93-0,68 0,04-2,86-0,73 Antal aktier vid periodens slut (tusental) Genomsnittligt antal aktier (tusental) ) Wireless Solutions ingick till och med maj ) Resultatet har påverkats positivt med netto 37 MSEK genom aktiveringav utvecklingskostnader. 6) Inkluderar reavinst vid avyttring av affärsområde Wireless Solutions om 109 MSEK. 7) Resultatet i första kvartalet har påverkats positivt med netto 12 MSEK genom aktivering av utvecklingskostnader. 8) Resultatet i andra kvart alet har påverkats positivt med netto 12 MSEK genom aktivering av utvecklingskostnader. 9) Resultatet i tredje kvartalet har påverkats positivt med netto 13 MSEK genom aktivering av utvecklingskostnader. 6

7 Koncernen Balansräkning i sammandrag (MSEK) 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 2) Varulager Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Minoritetsintressen Avsättningar 2) Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Nyckeltal jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec Orderingång (MSEK) Rörelsemarginal (%) Vinstmarginal (%) Soliditet (%) Räntebärande skuld (MSEK) Nettoskuld (MSEK) Medelantal årsanställda (st) Investeringar i immateriella anläggningstillgångar (MSEK) Investeringar i materiella anläggningstillgångar (MSEK) Kassaflöde före finansieringsverksamheten (MSEK) Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar (MSEK) Avskrivningar materiella anläggningstillgångar (MSEK) Eget kapital per aktie (SEK) Nettoomsättning fördelat per region (MSEK) jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec Europa Nord- & Sydamerika Asien Övriga världen Totalt ) Från och med andra kvartalet 2002 redovisas uppskjutna skattefordringar från 2001 under fina nsiella anläggningstillgångar. Uppskjutna skattefor d- ringar har tidigare avräknats mot avsät tningar för skatter. 7

8 Nettoomsättning fördelat på rörelsegrenar (MSEK) jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul -sep apr-jun jan-mar okt-dec Systems Mobile Communications Microwave Wireless Solutions 4) Totalt Rörelseresultat fördelat på rörelsegrenar (MSEK) jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul -sep apr-jun jan-mar okt-dec Systems Mobile Communications Microwave Wireless Solutions 4) Totalt ) -33 8) -30 7) Koncerngemensamma poster ) Goodwillavskrivningar Rörelseresultat NOTER Förändring av koncernens eget kapital (MSEK) jan-sep jan-sep Ingående kapital per 31 december Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående kapital per 30 september RR15 Immaterialla tillgångar Från och med den 1 januari 2002 tillämpar Allgon Redovisningsrådets nya rekommendation RR15 Immateriella tillgångar. Enligt RR15 ska utgifter för utveckling av nya produkter, produktions- och informationssystem redovisas som immateriella tillgångar om sådana utgifter med hög säkerhet kommer att leda till framtida ekonomiska fördelar för företaget. Anskaffningsvärdet för sådan immateriell tillgång skall avskrivas över dess bedömda nyttjandeperiod. Allgons valda tillämning av de nya reglerna innebär att mycket höga krav ställs för att utgifter för utveckling skall redovisas som tillgång. Under januari-september 2002 har utgifter för utveckling av nya produkter om netto 37 MSEK redovisats som tillgång. Den av Allgon tillämpade avskrivningstiden på tillgången uppgår till mellan 6-36 månader. Under perioden januari-september 2002 uppgår avskrivningar på aktiverade utvecklingskostnader till 1,1 MSEK. Enligt Algons tidigare redovisningsprinciper kostnadsfördes samtliga utgifter för utveckling av nya produkter löpande. 4) Wireless Solutions ingår till och med maj ) Inkluderar reavinst vid avyttring av affärsområdet Wireless Solutions om 109 MSEK. 7) Resultatet i första kvartalet har påverkats positivt med netto 12 MSEK genom aktivering av utvecklingskostnader. 8) Resultatet i andra kvartalet har påverkats positivt med netto 12 MSEK genom aktivering av utvecklingskostnader. 9) Resultatet tredje kvartalet har påverkats positivt med netto 13 MSEK genom aktivering av utvecklingskostnader. 8