Bokslutskommuniké Massolit Media AB (publ)

Transkript

1 Bokslutskommuniké 2013 Massolit Media AB (publ) Massolit Media AB (publ), Bokslutskommuniké januari december 2013

2 Bokslutskommuniké 2013 Massolit Media AB (publ) Januari december och fjärde kvartalet Massolit Media AB (publ) förvärvade Forma Books AB med varumärken som Ica Förlag och B. Wahlström från Ica- gruppen den 1 december Köpeskillingen var 19 MSEK för skuldfritt bolag och finansieras genom en säljarrevers. Rörelsens intäkter för fjärde kvartalet i koncernen uppgick till (- ) Ksek och för helåret 2013 till (- ) Ksek. Rörelseresultatet för fjärde kvartalet i koncernen uppgick till (- ) Ksek och för helåret 2013 till (- ) Ksek. Det egna kapitalet uppgick i koncernen till Ksek och i moderbolaget till Ksek. Till större delen förklaras det negativa resultatet av lagernedskrivningar, nedskrivning av fordran från den tidigare finansiella verksamheten men även av avgångsvederlag till den tidigare ledningen. Sammanfattning Koncernen 1) Moderbolaget 2013 Q Q Rörelsens intäkter, Ksek Rörelseresultat, Ksek Resultat efter finansiella poster, Ksek Periodens resultat, Ksek Resultat per aktie, kr - 1,07-1,34-0,05-0,33-0,10 1 Massolit Media AB (publ) är under året namnändrat från Finmetron AB (publ). Förvärvet av Massolit Förlag AB redovisas enligt principerna för omvänt förvärv, vilket innebär en ändrad princip mot tidigare lämnade delårsrapporter Forma Books AB ingår i koncernens resultat från och med den 1 december Ingen jämförelsesiffra lämnas för 2012 eftersom koncernen uppstod under 2013.

3 Verksamhetsöversikt Massolit Media AB (publ) är moderbolag för Massolit Förlagsgrupp AB (f.d. Forma Books AB) och Massolit Förlag AB. Dotterbolagen fusioneras under Den sammanslagna verksamheten har bytt namn till Massolit Förlagsgrupp AB och är ett allmänutgivande bokförlag med försäljning inom skön-, fack- och barnbokslitteratur. Massolit Media AB (publ) förvärvade Forma Books AB den 1 december Med Forma Books AB och Massolit Förlag ABs sammanlagda utgivning om drygt 200 titlar per år innebar övertagandet att en snabbrörlig förlagsgrupp tog plats bland de större bokförlagen i Sverige. I Massolit Förlagsgrupp AB ingår varumärkena Massolit Förlag (f.d. Ica Bokförlag, f.d. Damm Förlag och ursprungliga Massolit Förlag) samt B. Wahlströms Bokförlag (inklusive f.d. Turbine). I Massolit Förlagsgrupp AB ingår även Ponto Pocket samt bokklubben Livsenergi. Gruppen har därmed koncentrerat utgivningen till ett färre antal varumärken. Att samla förlagets skön- och facklitteratur under ett gemensamt varumärke ger Massolit Förlagsgrupp AB frihet att utveckla utgivningen och på samma gång bevara redan framgångsrika satsningar. Att verka under få varumärken är en del av strategin för 2014 som syftar till att etablera gruppen som en stabil och utmanande aktör i förlagsbranschen. Massolit Media AB (publ) är tillsammans med Piratförlaget Holding AB delägare i nätbokhandelssajten Bokmax AB. Massolit Media AB (publ) äger 9% med en option att förvärva ytterligare 21% i juni Massolit Förlagsgrupp AB äger 50% i jultidningsförlaget Brafö AB. Bolaget omsätter ca 35 MSEK och är en bra kanal för försäljning av förlagets böcker. Massolit Media AB (publ) är den svenska bokbranschens enda listade bolag. Massolit Förlagsgrupp AB (f.d.forma Books AB) 100% Brafö AB 50% Massolit Media AB (publ) Massolit Förlag AB 100% Bokmax AB 9%

4 VD har ordet Massolit Förlag har en skön- och fackboksutgivning präglad av kvalitet och mångfald. B. Wahlströms Bokförlag har lång erfarenhet av att inspirera barn och unga till att upptäcka glädjen med att läsa. B. Wahlström Bokförlag är ett välkänt varumärke såväl inom förlagsbranschen som hos allmänheten. Under Ponto Pocket samlar Massolit Förlagsgrupp AB utgivningen inom pocketformatet. Under Livsenergi samlas utgivning inom området personlig och andlig utveckling. Utgivningen av drygt 200 titlar per år ger goda stordriftsfördelar och samtidigt flexibilitet på marknaden. Med stöd av detta kommer arbetet under 2014 att koncentreras på att skapa lönsamhet för koncernen. Ett större fokus kommer att läggas på försäljning, intern effektivisering och att vässa utgivningslistorna. Förlagsgruppen lanserar under våren sina första E- pub3- appar, s.k. utvidgade e- böcker, för i första hand smartphones och surfplattor. Initialt görs detta för Apple ibook under den egenutvecklade marknadsportalen playabook.com. Inledningsvis endast på svenska, men under våren sommaren kommer försäljningen att bli global med stöd för språk som, engelska, kinesiska, spanska, tyska, japanska samt arabiska. Flera andra digitala utvecklingsprojekt kommer genomföras under våren och sommaren 2014, varav en redan är lanserad under itune/appstore som SmåkrypsAppen. För att effektivisera arbetet kring framtidens format och appar har organisationen avsatt en digital strateg till att leda utvecklingsarbetet. Även en helt förnyad webbplatform kommer att lanseras till sommaren. Inom respektive utgivningslinje pågår arbetet med förnyade utgivningsstrategier. I linje med dessa har en del författarskap avslutats medan andra tillkommit. Det är viktigt att hela tiden förstå marknadens behov men också ligga långt framme och skapa trender. Väsentliga händelser under fjärde kvartalet Sedan sommaren 2013 har förhandlingar pågått med ICA- gruppen om ett förvärv av Forma Books AB. Detta har tagit betydande resurser i form av personal och kapital från den dagliga verksamheten i Massolit Media AB (publ) och Massolit Förlag AB. Den 1 december 2013 förvärvade Massolit Media AB (publ) Forma Books AB från Ica- gruppen för Ksek för skuldfritt bolag. Betalningen av detta sker under sju år med första betalning om Ksek den 31 dec Fredrik Grunewald började som VD den 1 december. Fredrik är civilekonom med en bakgrund bland annat inom det då Schibstedägda filmproduktionsbolaget Metronome. Han även har arbetat med IT och varit med och byggt upp Bredbandsbolaget. De senaste åren har han arbetat som konsult inom företagsutveckling, med fokus på styrning och lärande i organisationer. Massolit Media AB (publ) gjorde i december en riktad nyemission om Ksek till Lars Wingefors via Wingefors Media AB. Skälet till avvikelsen från företrädesrätten är att Wingefors bedöms vara en långsiktig partner som kommer att tillföra bolaget såväl kunnande som finansiella resurser. Lars Wingefors har en framgångsrik bakgrund som entreprenör.

5 Intäkter och resultat fjärde kvartalet och helåret 2013 Forma Books ingår i koncernens resultat fr.o.m. den 1 december Koncernen uppstod under 2013 i samband med Massolit Media ABs (publ) förvärv av Massolit Förlag AB. Rörelseintäkterna för fjärde kvartalet uppgick i koncernen till Ksek, och för helåret till Ksek. Resultatet i koncernen uppgick för fjärde kvartalet till Ksek och för helåret Ksek. Till större delen förklaras det negativa resultatet av lagernedskrivningar, nedskrivning av den nedan nämnda fordran i moderbolaget om Ksek men även av avgångsvederlag till den tidigare ledningen. De immateriella rättigheter som ingick i förvärvet av Forma Books har till fullo skrivits ned per den 1 december I samband med förvärvsanalysen för Forma Books AB uppstod en koncernmässig negativ goodwill om Ksek. Av denna har Ksek lösts upp 2013 och redovisats som övrig rörelseintäkt, resterande del kvarstår som avsättning. Finansiell ställning och kassaflöde Koncernen hade vid periodens slut Ksek tillgängligt i likvida medel. Kassaflöde om Ksek från investeringsverksamheten avser förvärv av Forma Books AB och Bokmax AB. Kassaflöde om Ksek från finansieringsverksamheten avser nyemissioner och extern upplåning. Soliditeten för koncernen uppgick till drygt 1 procent. I moderbolaget uppgick soliditeten till knappt 47 procent. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Bokbranschen är under strukturell förändring. Försäljningen av böcker har minskat under flera år men ser nu att bromsa in enligt Svenska Förläggarföreningen. Digitaliseringen skapar nya möjligheter, något Massolit Förlagsgrupp AB har för avsikt att ta fasta på. Samtidigt är bokbranschen utsatt för risker och osäkerheter till följd av denna pågående förändering. Ny teknik har delvis förändrat våra läsvanor och liksom bokköparnas inköpsbeteende. Att satsa på nya sätt att nå bokköparna är viktigt för ett förlags framgång. För Massolit Förlagsgrupp AB innebär detta en ökad närvaro i de digitala försäljningskanalerna, delägarskap i nätbokhandeln Bokmax AB, samt ökad närvaro i andra kanaler. Detta i kombination med nära kontakt med inköparledet. En ofrånkomlig risk i bokbranschen är returrätten (gäller ej alla format). Genom minskade initiala upplagor och analys av tidigare försäljning kan detta moment av osäkerhet minska. De böcker som kommer i retur säljs vanligtvis senare på bok- eller restrean. Förlagsverksamhet är likviditetskrävande. Det är vanligt förekommande i branschen att författare erhåller förskott innan boken är klar. Återförsäljare i branschen har ofta långa kredittider och returrätt för de nyutgivna böcker som inte har sålts. Styrelsen bedömer att ytterligare finansiering kan komma att behövas under år 2014 i syfte att förstärka likviditeten.

6 Framtidsutsikter Massolit Förlagsgrupp AB är en offensiv och nytänkande aktör på den svenska bokmarknaden. Vi vill bidra till en levande och utvecklad svensk bokbransch. Inom förlagsgruppen finns gedigen erfarenhet av att arbeta med litteratur och bokförläggandets olika beståndsdelar, såväl på traditionellt manér som med den nya teknikens möjligheter. Strategin för 2014 innefattar att med hjälp av detta skapa lönsamma affärer. Massolit Förlagsgrupps främsta uppdrag är att bevara och utveckla framgångsrika koncept och på samma gång driva lönsamma affärer. Att bygga nya lovande författarskap samt att attrahera redan etablerade författare är en naturlig del av uppdraget. Massolit Media AB (publ) har för avsikt att fortsätta växa, både organiskt och genom förvärv. Personal Vid utgången av räkenskapsåret fanns 48 anställda inom koncernen. Moderbolaget Det på Aktietorget, sedan 2005, listade moderbolaget Massolit Media AB (publ):s verksamhet innefattar ägande av dotterbolag, intressebolag, samt en del huvudkontorsfunktioner och visst utvecklingsarbete. För helåret uppgick rörelseintäkterna till180 (0) Ksek och resultatet före skatt uppgick till ( 2 467) Ksek. I resultatet ingår en förlust på en äldre fordran om Ksek som hänförs till den tidigare finansiella verksamheten. Arbetet med att driva in fordran fortgår. Vid periodens utgång uppgick likvida medel till 356 (99) Ksek. Bolaget har inga anställda. Antal aktier & Aktiekapital Antalet registrerande utestående aktier vid periodens slut är ( ) st. Dessa för fördelade på stycken A- aktier och stycken B- aktier. Aktiekapitalet uppgår till ,50 kronor per 31 december Händelser efter periodens slut Efter räkenskapsårets slut har arbetet med att fusionera bolagen samt integrera och effektivisera verksamheterna fortgått. I januari tillkännagavs vårens och sommarens utgivning (försäljningsperiod maj- augusti), vilken möttes av positiva reaktioner från våra återförsäljare. För första gången presenterades utgivningen under det gemensamma namnet Massolit Förlagsgrupp. Parallellt utkom årets första titlar varav Ulrika Davidssons Kickstart har utmärkt sig med god försäljning. I januari genomfördes en större annonseringskampanj för titeln med bland annat sk stortavlor på flertalet av Stockholms större t- banestationer. Filmatiseringen av Markus Zusaks storsäljare Boktjuven har premiär på biograferna i början av februari. I samband med detta släpptes den numera moderna klassikern med filmomslag. B Wahlstöms förlag räknar med en upprepning av den tidigare försäljningssuccén. Stefan Henriksen rekryterades och arbetar sedan februari som ny försäljningschef. Stefan har mångårig erfarenhet från ledande försäljningsarbete inom både förlags- och återförsäljarledet.

7 Redovisningsprinciper Koncernen Koncernen uppstod under 2013 och därför lämnas inga jämförande siffror. Bokslutskommunikén för koncernen och moderbolaget är upprättad enligt årsredovisningslagen och bokföringsnämndens allmänna råd. En analys av Massolit Media AB:s (publ) förvärv av Massolit Förlag AB har visat att förvärvet skall redovisas enligt reglerna för omvända förvärv, vilket innebär att Massolit Förlag AB i konsolideringssammanhang betraktas som förvärvare. I de tidigare under året avlämnade kvartalsredogörelserna och i kvartalsrapporten har förvärvet redovisats som om Massolit Media AB (publ) är förvärvare. I nedanstående resultat- och balansräkning för koncernen redovisas skillnaderna mellan tidigare rapporterade- och omräknade belopp baserat på de båda principerna för perioden januari - september Resultaträkning (Ksek) Koncern jan- sep 2013 Rörelsens intäkter Tidigare princip Omvänt förvärv Nettoomsättning Övriga intäkter 0 0 Summa rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansnetto Skatt 0 0 Periodens resultat Enligt tidigare princip redovisades Massolit Förlag AB som ett vanligt rörelseförvärv och dess resultaträkning ingick i koncernens resultat från tidpunkten då bestämmande inflytande erhölls. Vid omvänt förvärv ses Massolit Förlag AB som den redovisningsmässiga förvärvaren, vilket innebär att Massolit Förlag ABs resultat presenteras för hela Tillgångar Balansräkning (Ksek) Koncern Tidigare princip Omvänt förvärv Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 0 0 Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel och kortfristiga placeringar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Enligt tidigare princip upprättades förvärvsanlysen utifrån ett vanligt rörelseförvärv, vilket medförde ett koncernmässigt övervärde i form av goodwill. Vid omvänt förvärv uppkommer ingen koncernmässig goodwill. Moderbolaget Moderbolaget har tidigare tillämpat RFR 2- redovisning för juridiska personer, vilket i huvudsak innebär att IFRS tillämpas. Styrelsen har bedömt att Årsredovisningslagen och allmänna råd från Bokföringsnämnden kan tillämpas utan att några omvärderingseffekter uppkommer.

8 Transaktioner med närstående Massolit Media AB (publ) har i dagsläget ingen personal anställd och alla resurser hyrs in. Från styrelsen närstående bolag har följande inköp gjorts i koncernen(exkl moms) under 2013; - Advokatfirman DLA Nordic (företrädd av ordförande Peter Näslund), totalt Ksek, en skuld på Ksek i bokslutet - Stefan Tegenfalk, ledamot, royalty totalt 213 Ksek, en skuld på 72 i bokslutet - Anders Kvarby, ledamot (via egna bolag), totalt Ksek, en skuld på Ksek i bokslutet. - Fredrik Grunewald, VD (via egna bolag), totalt 256 Ksek, en skuld på 160 Ksek i bokslutet. Anmälda Insynspersoners aktieinnehav Följande innehav av aktier noterades per 31 december 2014; - Peter Näslund, ordförande (18 026) B- aktier samt TO2B - Stefan Tegenfalk, ledamot (- ) B- aktier samt TO2B - Lars Wingefors, ledamot (- ) B- aktier - Anders Kvarby, ledamot 1000 (- ) B- aktier - Camilla Silfvenius, förlagschef (- ) B- aktier samt TO2B - Ulrik Skafte, ledamot dotterbolag (- ) B- aktier Aktierna ägs direkt eller via bolag. Kommande rapportdatum Kvartalsrapport avseende januari mars 2014 kommer att avges 30 maj 2014 Årsstämma Årsstämman planeras att äga rum under maj Stämman kommer att avhållas i Stockholm. Aktieutdelning Styrelsen föreslår ingen aktieutdelning för räkenskapsåret 2013 Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer Stockholm den 28 februari 2014 Peter Näslund Styrelsens ordförande Lars Wingefors ledamot Stefan Tegenfalk ledamot Anders Kvarby ledamot Fredrik Grunewald VD För ytterligare information kontakta; Peter Näslund, Styrelseordförande, Fredrik Grunewald, VD,

9 Resultaträkning (Ksek) Koncern Moderbolaget 2013 Q Q Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga intäkter Summa rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansnetto Skatt Periodens resultat Balansräkning (Ksek) Koncern Moderbolaget 31- dec 31- dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel och kortfristiga placeringar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

10 Förändring i eget kapital (Ksek), Koncernen Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Övrigt EK + Årets resultat Totalt Eget Kapital Belopp ) Nyemission Omvänt förvärv Årets Resultat Belopp Ingående eget kapital avser Massolit Förlag AB, med hänvisning till principerna för omvänt förvärv Helår Kassaflödesanalys (Ksek) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från 1) investeringsverksamheten Kassaflöde från 2) finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Kassaflöde från investeringsverksamheten avser förvärv av Forma Books AB och Bokmax AB. 2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten avser nyemissioner och extern upplåning. Data per aktie Moderbolaget Helår Antal aktier vid periodens utgång Genomsnittligt antal aktier under perioden Resultat per aktie, kr - 1,34-0,10-0,08 Eget kapital per aktie, kr 0,08 0,05 0,15 Definitioner av nyckeltal Eget kapital per aktie. Eget kapital i relation till antal aktier i slutet av perioden. Resultat per aktie. Periodens resultat i relation till genomsnittligt antal aktier.

11

12 Massolit Media AB (publ) org nr Box STOCKHOLM +46 (0) Massolit Media AB (publ), Bokslutskommuniké januari december 2013