Delårsrapport januari - september Perioden januari september redovisar stabil omsättningsökning och resultatförbättring

Transkript

1 Delårsrapport januari - september 2014 Perioden januari september redovisar stabil omsättningsökning och resultatförbättring De nio första månaderna för koncernen redovisar; Ökning av nettoomsättning med 39 % till 958,5 MSEK (690,6).* Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) ökar med 101 % till 55,0 MSEK (27,4).* Resultat per aktie förbättras med 200 % till 2,25 SEK/aktie (0,75).* JANUARI - SEPTEMBER* Nettoomsättning, MSEK 958,5 690,6 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK 55,0 27,4 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK 44,8 17,9 Bruttomarginal, % 26,7 26,8 Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), % 5,7 4,0 Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % 4,7 2,6 Resultat per aktie, SEK 2,25 0,75 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK -23,6-41,2 * Aurora ingår i DistIT-koncernen från och med april JULI - SEPTEMBER Nettoomsättning, MSEK 340,7 258,5 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK 20,5 9,7 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK 17,1 6,0 Bruttomarginal, % 25,4 25,5 Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), % 6,0 3,8 Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % 5,0 2,3 Resultat per aktie, SEK 0,75 0,21 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK -7,0-5,2 Väsentliga händelser Styrelsen har utsett Ove Ewaldsson till ekonomi- och finansdirektör i DistIT AB. Ove har mångårig erfarenhet som ekonomi- och finanschef i nordiska verksamheter och kommer närmast från tjänsten som nordisk CFO inom Micros Retail-koncernen.

2 DistIT ska förvärva, äga och utveckla nischdistributörer inom IT, Mobility, Hemelektronik, Nätverk och Datakommunikation i Norden och Baltikum. Företag inom DistITkoncernen levererar både B2B- och B2C-produkter till IT-marknaden i Norden och Baltikum. Aktierna i DistIT AB är listade på First North under kortnamnet DIST och företagets Certified Adviser är Remium Nordic AB. För mer information se KONCERNENS NYCKELTAL KVARTAL JAN-SEP HELÅR JUL-SEP 2014 JUL-SEP 2013 JAN-SEP 2014 JAN-SEP 2013 JAN-DEC 2013 Nettoomsättning, MSEK 340,7 258,5 958,5 690, ,3 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK 20,5 9,7 55,0 27,4 35,3 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK 17,1 6,0 44,8 17,9 22,7 Resultat efter skatt, MSEK 9,2 2,6 27,6 9,2 13,1 Bruttomarginal, % 25,4 25,5 26,7 26,8 27,2 Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), % 6,0 3,8 5,7 4,0 3,5 Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % 5,0 2,3 4,7 2,6 2,2 Nettomarginal, % 2,7 1,0 2,9 1,3 1,3 Soliditet, % * 32,7 33,7 32,7 33,7 29,6 Avkastning på eget kapital, % * 4,4 1,5 14,1 5,2 7,5 Netto räntebärande skulder 189,4 143,8 189,4 143,8 142,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK -7,0-5,2-23,6-41,2-41,5 Eget kapital per aktie, SEK * 17,5 16,0 17,5 16,0 15,97 Resultat per aktie (efter utspädning), SEK 0,75 0,21 2,25 0,75 1,07 Genomsnittligt antal aktier (före utspädning) st Genomsnittligt antal aktier (efter utspädning) st Medelantal anställda Antal anställda vid periodens utgång * Skulden till minoritetsägare har inkluderats i eget kapital i enlighet med K3. Nyckeltal för respektive bolag som en juridisk enhet utan hänsyn till exempelvis koncernmässiga avskrivningar, moderbolagets resultat, m.m. Alcadon KVARTAL JAN-SEP HELÅR JUL-SEP 2014 JUL-SEP 2013 JAN-SEP 2014 JAN-SEP 2013 JAN-DEC 2013 Nettoomsättning, MSEK 53,1 41,5 174,7 139,6 193,3 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK 6,4 3,7 24,7 14,5 18,9 Rörelseresulat efter avskrivningar (EBIT), MSEK 6,2 3,2 24,0 13,1 17,1 Bruttomarginal, % 34,3 36,4 35,2 36,6 36,0 Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), % 12,1 8,9 14,1 10,4 9,8 Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % 11,7 7,7 13,7 9,4 8,8 AURORA * KVARTAL JAN-SEP HELÅR JUL-SEP 2014 JUL-SEP 2013 JAN-SEP 2014 JAN-SEP 2013 JAN-DEC 2013 Nettoomsättning, MSEK 135,2 118,3 376,0 361,2 517,8 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK 8,5 1,9 14,0 2,8 0,7 Rörelseresulat efter avskrivningar (EBIT), MSEK 6,8 0,8 9,1-0,6-5,2 Bruttomarginal, % 27,6 28,8 28,0 29,0 27,1 Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), % 6,3 1,6 3,7 0,8 0,1 Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % 5,0 0,7 2,4-0,2-1,0 * Aurora ingår i DistIT-koncernen från och med april I uppställningen för Aurora ovan ingår Auroras omsättning och resultat från och med januari SWEDELTACO* KVARTAL JAN-SEP HELÅR JUL-SEP 2014 JUL-SEP 2013 JAN-SEP 2014 JAN-SEP 2013 JAN-DEC 2013 Nettoomsättning, MSEK 155,5 105,4 416,6 316,3 440,8 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK 7,4 5,4 22,2 15,7 23,5 Rörelseresulat efter avskrivningar (EBIT), MSEK 6,1 4,3 18,6 12,2 18,9 Bruttomarginal, % 20,4 23,4 21,7 24,2 24,4 Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), % 4,8 5,1 5,3 5,0 5,3 Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % 3,9 4,1 4,5 3,9 4,3 * AG Trade ingår I SweDeltaco-koncernen från och med 14 maj

3 STYRELSEordförande har ordet Samtliga verksamheter i DistIT har en fortsatt stabil och positiv utveckling. Alcadon bibehåller sina försäljningsvolymer och visar en god lönsamhet. Förändringsarbetet hos Aurora fortsätter och utvecklingen tredje kvartalet bekräftar fortsatt positiva effekter. Det senaste förvärvet, AG Trade UAB i Litauen, har under kvartalet positivt bidragit till både omsättning och resultat hos SweDeltaco. Den organiska omsättningsökningen, förvärvet av AG Trade UAB och pågående investeringar belastar kassaflödet under perioden. Egna varumärken utgör idag cirka 35 % av koncernens intäkter och deras betydelse är väsentlig för koncernens fortsatta utveckling. Detta gäller samtliga verksamheter och idag då speciellt för Alcadon och SweDeltaco. Vi avser att öka de egna varumärkenas andel av omsättningen dels genom fler egna varumärken dels genom utökade produktgrupper. Tidigare genomfört arbete med synergieffekter inom fraktkostnader från Asien har kompletterats med fortsatta besparingar av transportkostnader i Norden. Upphandling av frakter sker kontinuerligt med olika transportbolag för att kunna utnyttja stordriftsfördelar i koncernen. Samordning av inköp sker även av kablar samt försäkringar. Koncernens omsättning uppgick för nio månader till 958,5 MSEK (690,6) en ökning med 39 % och rörelseresultatet för avskrivningar uppgick till 55,0 MSEK (27,4) en förbättring med 100,7 %. Resultat per aktie uppgick till 2,25 kronor (0,75). Alcadon Alcadons huvudmarknad består av produkter för nätverk och telekommunikation. Produkterna används bland annat för nätverksinstallationer hos små och medelstora företag och fiberdragningar i stadsnät. Efterfrågan av dessa produkter bedöms god och stabil. Alcadons inarbetade affärsmodell med långa relationer med kunder och leverantörer ger en gynnsam position vid både avmattning och tillväxt i marknaden. Större omsättningsförändringar hos enskilda kunder kan ersättas med nya kunder och fortsatt utveckling av befintliga kunder. Alcadon kommer att fortsätta med sin inslagna strategi för att möta eventuella förändringar hos kunder och marknaden. De expansiva satsningarna på fibernät och förbättrad infrastruktur som görs och fortsatt planeras på marknaden av operatörer och stadsnätföreningar öppnar möjligheter till fortsatt stabil omsättnings- och resultatutveckling. Aurora Aurora är en av få distributörer i Norden som erbjuder en helhetslösning för hemelektronikbutiker i olika storlekar. Bolaget arbetar inom de fyra produktområdena brunvaror, vitvaror, hemmakontor och telekom. Företaget har en gedigen kunskap och erfarenhet av att marknadsföra och sälja nischade varumärken i Norden. Det senaste årets fokusering på; a) diversifiering av företagets säljkanaler för att täcka alla kanaler på marknaden (hemelektronikkedjor, e-handel, lågpriskedjor, dagligvaruhandel och B2B) och b) minskade kostnader, har nu för tredje kvartalet i rad stabiliserat Auroras omsättning och förbättrat resultatet. Det interna förändringsarbetet, som påbörjades genom VD och ledningsbytet för ett år sedan, fortsätter och intensifieras inom de områden som ledningen framöver bedömer ha störst resultatverkan på verksamheten. SweDeltaco SweDeltaco erbjuder med korta leveranstider och konkurrenskraftiga priser ett attraktivt sortiment av IT-produkter till IT-marknaden i Norden och Baltikum. Verksamheten med totalt 88 kvartal med positiva siffror visar för perioden en stabil ökning av omsättning och en förbättrad lönsamhet jämfört med Förvärvet av AG Trade ger ett positivt bidrag i både omsättning och resultat. De första leveranserna av DELTACO TM -produkter till Litauen har skett under sommaren och ett aktivt marknadsförings- och försäljningsarbete sker av personal i båda Litauen och Sverige. Den högre omsättningen och flödena har intensifierat behovet av att se över framtida lagerhantering och affärssystem i Tullinge. Dessa arbeten har påbörjats och är nu inne i intensiva utvecklingsfaser. Båda frågorna är planerade att slutföras under första hälften av Kassaflöde och koncernens finanser Kassaflödet från den löpande verksamheten för nio månader uppgår till 23,6 MSEK. De enskilt två största posterna består av en ökning av kundfordringar och betalda leverantörsskulder. Den ökade omsättningen har även inneburit ett ökat varulager speciellt hos Aurora men även hos SweDeltaco. Lagret hos SweDeltaco inkluderar sedan 14 maj 2014 även lagret hos AG Trade. Lagret förväntas under det fjärde kvartalet minska med anledning av kommande högsäsong. Byte av affärssystem hos SweDeltaco har under året påverkat kassaflödet med 12,1 MSEK. Koncernens likvida medel har under de första nio månaderna minskat med 7,0 MSEK. Vid periodens utgång uppgick likvida medel till 29,6 MSEK (23,6). En omläggning av koncernens bankarrangemang har medfört att koncernkonton med möjlighet till internlån har upprättats. Koncernens gemensamma löpande bankkrediter kan som maximalt uppgå till 69,2 MSEK (78,2) och vid periodens utgång är den tillgängliga likviditeten 38,3 MSEK (92,4). Lånet till Solar A/S med anledning av förvärvet av Aurora Group Danmark A/S uppgår till 4,3 MEuro (= 39,6 MSEK). Lån med anledning av fastigheten i Tullinge uppgår till 19 MSEK. Arne Myhrman Styrelseordförande 03

4 Finansiell information Kassaflöde och likvida medel Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick januari-september 2014 till -23,6 MSEK (-41,2). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick under perioden till -25,9 MSEK (-74,6). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick under perioden till 42,4 MSEK (91,2). Den 30 september 2014 uppgick nettoskulden till 189,4 MSEK (143,8). Vid periodens utgång uppgick likvida medel till 29,6 MSEK (23,6). Den tillgängliga likviditet utgör 38,3 MSEK (92,4). Uppskjuten skattefordran Uppskjuten skattefordran hänförlig till underskottsavdrag redovisas som tillgång i den utsträckning det är sannolikt att underskottsavdragen kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Vid periodens utgång uppgick koncernens ansamlade underskottsavdrag till cirka 37 MSEK. I balansräkningen redovisas det för närvarande bedömda värdet av dessa underskott till 8,1 MSEK (9,9). Investeringar och finansiering Investeringar i immateriella anläggningstillgångar under perioden uppgick netto till -12,6 MSEK (0,0) och investeringar i materiella anläggningstillgångar under perioden uppgick netto till -1,3 MSEK (-2,0). Soliditeten uppgick till 32,7% (33,7) efter att minoritetsskulden inkluderats i totalt eget kapital i enlighet med K3. Under perioden juli till september 2014 har koncernens räntebärande skulder ökat med 4,7 MSEK och uppgick till 219,0 MSEK (167,4) den 30 september Personal Antalet anställda uppgick vid periodens utgång till 198 personer (226). Medelantalet anställda under perioden uppgick till 206 personer (223). Tvister Alcadon AB har år 2010 levererat fiberkabel till Regionförbundet Södra Småland (RFSS). Regionförbundet har efter leverans och deras egen installation hävt köpet. Regionförbundets grund för hävning är att den levererade fiberkabeln inte uppfyller avtalad standard. Regionförbundet har därutöver riktat skadeståndskrav mot Alcadon med anledning av hävningen. Sammanlagt kräver RFSS ett belopp om 2,2 MSEK jämte ränta. Alcadon har bestridit kravet. Grunden för bestridandet är bl.a. att kabeln var felfri vid leverans och att eventuella fel i kabeln uppstått vid installationen. Tvisten handläggs vid Växjö tingsrätt. Huvudförhandling kommer att ske vid Växjö tingsrätt. Datum för förhandlingen är ännu inte fastställt. En tvist har uppstått mellan SweDeltaco och extern hyresgäst med anledning av tidigare uthyrd lokal i Tullinge. Vid omförhandling av hyresvillkoren kunde parterna inte enas varför hyresavtalet sades upp. Parterna var inte överens om uppsägningen av hyreskontraktet och en stämningsansökan är inlämnad till Södertörns tingsrätt som kallat parterna till muntlig förberedande förhandling den 19 november Risker och osäkerhetsfaktorer De risker och osäkerhetsfaktorer som gäller för DistIT finns beskrivna i 2013 års årsredovisning sid 38 som finns på bolagets hemsida www. distit.se. Inga väsentliga förändringar har inträffat som föranleder ändring av dessa beskrivningar. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Principerna är oförändrade med tidigare år. Med anledning av kommande notering av den tidigare under år 2014 utgivna företagsobligationen kommer byte av koncernens redovisningsprinciper till IFRS (International Financial Reporting Standards) att ske från och med den 1 januari Från och med delårsrapporten för perioden januari mars 2015 kommer förutom Årsredovisningslagen även IAS 34 Delårsrapportering att följas. Valberedning I enlighet med årsstämman den 29 april 2013 beslutade riktlinjer för valberedningens arbete i DistIT AB så är valberedningen inför årsstämman 2015 sammansatt till att omfatta Ulf Strömsten, Martin Bjäringer och Arne Myhrman. Ulf Strömsten är utsedd till valberedningens ordförande. Valberedningen har även beslutat att inför årsstämman 2015 adjungera Tedde Jeansson och Anders Bladh till valberedningen. Aktieägare som önskar lämna förslag till valberedningen kan göra det med e-post: valberedningen@distit.se eller med brev till adressen: DistIT AB, Valberedningen, Alfred Nobels Allé 109, Tullinge. Årsstämma 2015 Årsstämma kommer att avhållas den 22 april kl i bolagets lokaler på Alfred Nobels Allé 109 i Tullinge. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på stämman skall begära detta skriftligen senast den 11 mars 2015 vilket kan skickas med e-post till: bolagsstamma@ distit.se eller med brev till adressen: DistIT AB, Bolagsstämma, Alfred Nobels Allé 109, Tullinge. Finansiell kalender 2015 Bokslutskommuniké januari-december 2014, 18 februari 2015 kl. 08:00 Delårsrapport januari mars 2015, 22 april 2015 kl. 08:00 Årsstämma april 2015 kl. 10:00 Delårsrapport januari juni 2015, 31 juli 2015 kl. 08:00 Moderbolaget Verksamheten i moderbolaget omfattar koncernledning, ekonomi och IR/PR. Moderbolagets nettoomsättning, vilken i sin helhet är koncernintern, uppgick för perioden till 6,5 MSEK (5,4). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 9,0 MSEK (-1,0). Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,0 MSEK (0,0). Den 30 september 2014 uppgick likvida medel till 8,2 MSEK (2,6). Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 1 person (1). Årsstämma 2014 Årsstämma i DistIT AB hölls den 8 maj För information om årsstämman och de beslut som fattades hänvisas till bolagets webbplats Delårsrapport januari september 2015, 23 oktober 2015 kl. 08:00 DistIT AB (publ) Alfred Nobels Allé Tullinge Organisationsnummer Siamak Alian, VD och koncernchef tel mob Ove Ewaldsson, CFO tel mob

5 aktie och ägare Noteringsplats DistITs aktie är listad på Nasdaq Stockholm First North sedan 19 april För bolag anslutna till Nasdaq Stockholm First North krävs en Certified Adviser vilken bland annat skall utöva viss tillsyn. Remium Nordic AB är DistITs Certified Adviser. Aktieinformation Kortnamn DIST ISIN-kod SE Antal aktier Handelspost 1 aktie Röstvärde 1 röst per aktie Aktiefakta Aktiens stängningskurs har under det tredje kvartalet 2014 varierat från 28,50 SEK (22,30) som lägst och till 33,40 SEK (24,90) som högst. Aktiens stängningskurs den 30 september 2014 var 31,10 SEK (24,50) vilket innebar en ökning med 41,4 % i jämförelse med aktiens stängningskurs den sista handelsdagen DistITs börsvärde uppgick per den 30 september 2014 till 382,0 MSEK (270,8). Antalet aktieägare i DistIT uppgick den 30 september 2014 till Av dessa hade 395 fler än aktier vardera. I genomsnitt omsattes aktier (5 230) per börsdag under juli-september. DistITs aktiekapital uppgick den 30 september 2014 till SEK fördelat på aktier. Konvertibler En extra bolagsstämma i DistIT AB (publ) (tidigare Deltaco AB (publ)), beslutade den 10 juni 2011, i enlighet med styrelsens förslag, om ett aktierelaterat incitamentsprogram genom emission av konvertibler till ett nominellt belopp om sammantaget högst kronor, envar till ett nominellt belopp motsvarande konverteringskursen om 18,30 kronor med konvertering mellan den 1-13 juni Incitamentsprogrammet riktade sig till samtliga anställda i framför allt SweDeltaco-koncernen. Full konvertering har nu genomförts vilket ökade antalet aktier med , en utspädning om cirka tio procent (10 %) av tidigare totala antalet aktier i DistIT AB. OBLIGATIONSLÅN DistIT AB har den 16 maj 2014 emitterat ett femårigt icke-säkerställt obligationslån om 100 mkr inom en ram om 200 mkr. Obligationslånet förfaller den 22 maj Obligationslånet löper med en kupongränta om 3-månaders Stibor plus 400bps och avses att noteras på en reglerad marknadsplats. OBLIGATIONSINFORMATION Lån rb ISIN-kod se Innehav Aktieägare Antal aktier Totalt DISTIT aktieutveckling (procent) jan-sep 2014 Cirka två tredjedelar av det konvertibla skuldebrevet placerades hos investerare och resterande tredjedel placerades hos anställda i DistITkoncernen. Bolagets totala antal aktier uppgår nu till och aktiekapitalet uppgår nu till kronor. 05

6 De 25 största aktieägarna NAMN Antal aktier Andel kapital och röster (%) FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET, AVANZA PENSION ,67% CATELLA FONDFÖRVALTNING ,18% NORDNET PENSIONSFÖRSÄKRING AB ,02% RIBBSKOTTET AB ,50% UBS AG CLIENTS ACCOUNT ,16% HAJSKÄRET INVEST AB ,73% JP MORGAN BANK ,26% PICTET & CIE ,13% TAMT AB ,85% HOTELL RIDDARGATAN AB ,66% MÅRTENSSON, JONAS ,44% ALIAN, SIAMAK ,36% DIRBAL AB ,04% JEANSSON, KRISTOFFER ,04% JEANSSON, THEODOR ,99% MÖRNER JEANSSON, CECILIA ,86% WIKSTRÖM, JONAS ,53% UNITED COMPUTER SYSTEMS ,51% HANELL, MIKAEL ,18% KIHLBERG, JAN ,74% MOTAZEDI, ALI REZA ,73% TIDHOLM, ULF ,67% JÄRNSTRÖM, MATZ ,65% JEANSSON, KATARINA ,61% GULDBRAND, MATS ,58% Summa de 25 största ägarna ,11% Summa övriga ägare ,89% Totalt ,00% 06

7 Koncernen DistIT koncernen RESULTATRÄKNING (Belopp i msek) KVARTAL JAN-SEP HELÅR Nettoomsättning 340,7 258,5 958,5 690, ,3 Summa intäkter 340,7 258,5 958,5 690, ,3 Rörelsekostnader -320,2-248,8-903,5-663,2-986,0 Rörelseresultat före avskrivningar 20,5 9,7 55,0 27,4 35,3 Avskrivningar materiella tillgångar -0,8-0,8-2,5-2,6-3,6 Avskrivningar immateriella tillgångar -2,6-2,9-7,7-6,9-9,0 Rörelseresultat 17,1 6,0 44,8 17,9 22,7 Finansnetto -3,3-1,6-4,2-2,6-3,0 Resultat efter finansiella poster 13,8 4,4 40,6 15,3 19,7 Skatt på årets resultat -3,4-1,5-9,1-4,8-5,1 Minoritetsandel -1,2-0,3-3,9-1,3-1,5 Periodens resultat 9,2 2,6 27,6 9,2 13,1 DATA PER AKTIE KVARTAL JAN-SEP HELÅR Antal aktier Antal aktier vid periodens utgång, st Genomsnittligt antal aktier (före utspädning), st Genomsnittligt antal aktier (efter utspädning), st Resultat per aktie Periodens resultat per aktie (före utspädning), kr 0,75 0,24 2,25 0,83 1,19 Periodens resultat per aktie (efter utspädning), kr 0,75 0,21 2,25 0,75 1,07 Eget kapital per aktie Eget kapital per aktie vid periodens utgång, kr 17,55 15,98 17,55 15,98 15,97 DistIT koncernen BALANSRÄKNING (Belopp i msek) Anläggningstillgångar Goodwill 39,4 31,4 35,3 Övriga immateriella anläggningstillgångar 28,4 29,9 19,2 Materiella anläggningstillgångar 50,1 51,4 51,0 Finansiella anläggningstillgångar 10,0 13,0 10,9 Summa anläggningstillgångar 127,9 125,7 116,4 Omsättningstillgångar Varulager 237,7 181,9 213,6 Kundfordringar 239,2 176,3 206,2 Övriga omsättningstillgångar 25,3 16,0 22,6 Kassa och bank 29,6 23,6 36,7 Summa omsättningstillgångar 531,8 397,8 479,1 SUMMA TILLGÅNGAR 659,7 523,5 595,5 07

8 DISTIT koncernen BALANSRÄKNING (Belopp i msek) Eget kapital Aktiekapital 24,6 22,1 22,1 Fria reserver 154,8 138,0 134,1 Minoritetetens andel av eget kapital 8,5 7,3 7,2 Periodens resultat 27,6 9,2 13,1 Summa eget kapital 215,5 176,6 176,5 Avsättningar Avsättningar m.m. 9,6 14,8 9,2 Summa avsättningar 9,6 14,8 9,2 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0,0 95,9 91,3 Konvertibla lån 0,0 0,0 0,0 Obligationslån 100,0 0,0 0,0 Uppskjuten skatteskuld 0,8 0,0 0,0 Summa långfristiga skulder 100,8 95,9 91,3 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 79,4 49,0 65,1 Konvertibla lån 0,0 22,5 22,5 Övriga räntebärande skulder 39,6 0,0 0,0 Leverantörsskulder 149,8 109,6 180,0 Övriga kortfristiga skulder 65,0 55,1 50,9 Summa kortfristiga skulder 333,8 236,2 318,5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 659,7 523,5 595,5 Ställda säkerheter 157,6 114,3 158,4 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga 08

9 DISTIT koncernen KONCERNENS FÖRÄNDRING EGET KAPITAL (Belopp i msek) KVARTAL JAN-SEP HELÅR Eget kapital vid periodens början 204,7 174,5 176,5 174,7 174,7 Konvertering 0,0 0,0 22,5 0,0 0,0 Utdelning 0,0 0,0-13,3-13,3-13,3 Omräkningsdifferens 0,3-0,8 0,9 1,5-2,4 Minoritetens andel av eget kapital 1,3 0,3 1,3 4,5 4,4 Periodens resultat 9,2 2,6 27,6 9,2 13,1 Eget kapital vid periodens slut 215,5 176,6 215,5 176,6 176,5 DISTIT koncernen KONCERNENS KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG (Belopp i msek) KVARTAL JAN-SEP HELÅR Rörelseresultat 17,1 6,0 44,8 17,9 22,7 Återläggning av av- och nedskrivningar 3,4 3,7 10,2 9,5 12,6 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 0,5 0,1-1,6 0,0-1,0 Finansnetto -3,3-1,6-4,2-2,6-3,0 Betald skatt -1,9-0,3-7,5-4,1-8,5 Förändring i rörelsekapital -22,8-13,1-65,3-61,9-64,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7,0-5,2-23,6-41,2-41,5 Förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar -4,3-0,9-13,9-2,0-4,4 Förändring av finansiella anläggningstillgångar 0,3 0,0-0,4-2,0 0,0 Förvärv av dotterföretag 0,0 0,0-11,6-70,6-63,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4,0-0,9-25,9-74,6-67,9 Förändring lån 4,7-15,0 59,1 91,0 102,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3,8-1,5 42,4 91,2 97,9 Förändring av likvida medel -7,2-7,6-7,1-24,6-11,5 Avstämning av förändring i likvida medel Ingående balans likvida medel 36,8 31,2 36,7 48,2 48,2 Utgående balans likvida medel 29,6 23,6 29,6 23,6 36,7 Förändring av likvida medel -7,2-7,6-7,1-24,6-11,5 09

10 Moderbolaget Moderbolaget DISTIT ab RESULTATRÄKNING (Belopp i msek) KVARTAL JAN-SEP HELÅR Nettoomsättning 2,3 1,8 6,5 5,4 6,8 Summa intäkter 2,3 1,8 6,5 5,4 6,8 Rörelsekostnader -2,8-1,9-8,2-6,0-8,4 Av- och nedskrivningar 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Rörelseresultat -0,5-0,1-1,7-0,6-1,6 Finansnetto -0,1-0,2 10,7-0,4-0,9 Resultat efter finansiella poster -0,6-0,3 9,0-1,0-2,5 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 0,0 0,0 13,0 Resultat före skatt -0,6-0,3 9,0-1,0 10,5 Skatt på årets resultat 0,0 0,0 0,0 0,0-2,3 Periodens resultat -0,6-0,3 9,0-1,0 8,2 Moderbolaget DISTIT ab BALANSRÄKNING (Belopp i msek) Anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag 208,5 206,6 208,5 Andra lånfristiga fordringar 0,7 1,9 0,0 Uppskjuten skattefordran 9,2 11,6 9,2 Summa anläggningstillgångar 218,4 220,1 217,7 Omsättningstillgångar Fordringar på koncernföretag 130,0 29,7 42,0 Övriga fordringar 1,5 0,4 1,1 Kassa och bank 8,2 2,6 1,3 Summa omsättningstillgångar 139,7 32,7 44,4 SUMMA TILLGÅNGAR 358,1 252,8 262,1 Moderbolaget DISTIT ab BALANSRÄKNING (Belopp i msek) Eget kapital Aktiekapital 24,6 22,1 22,1 Fria reserver 221,3 206,4 206,4 Periodens resultat 9,0-1,0 8,2 Summa eget kapital 254,9 227,5 236,7 Långfristiga skulder Obligationslån 100,0 0,0 0,0 Konvertibla lån 0,0 0,0 0,0 Summa långfristiga skulder 100,0 0,0 0,0 Kortfristiga skulder Konvertibla lån 0,0 22,5 22,5 Leverantörskulder 0,2 0,3 0,2 Skulder till koncernföretag 0,1 0,0 1,9 Övriga kortfristiga skulder 2,9 2,5 0,8 Summa kortfristiga skulder 3,2 25,3 25,4 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 358,1 252,8 262,1 Ställda säkerheter 157,6 114,3 184,4 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga 10

11 Moderbolaget DISTIT ab MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING EGET KAPITAL (Belopp i msek) KVARTAL JAN-SEP HELÅR Eget kapital vid periodens början 255,5 227,8 236,7 241,8 241,8 Konvertering 0,0 0,0 22,5 0,0 Utdelning 0,0 0,0-13,3-13,3-13,3 Omräkningsdifferens 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Periodens resultat -0,6-0,3 9,0-1,0 8,2 Eget kapital vid periodens slut 254,9 227,5 254,9 227,5 236,7 Moderbolaget DISTIT ab MODERBOLAGETS KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG (Belopp i msek) KVARTAL JAN-SEP HELÅR Rörelseresultat -0,5-0,1-1,7-0,6-1,6 Återläggning av av- och nedskrivningar 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 0,0 0,1 0,0 0,1 13,0 Finansnetto -0,1-0,2 10,7-0,4-0,9 Betald skatt 0,3-0,1 0,8-0,1-0,7 Förändring i rörelsekapital -8,6 1,6-88,9 45,5 33,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten -8,9 1,3-79,1 44,5 43,2 Förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Förändring av finansiella anläggningstillgångar 0,3 0,0-0,7 0,0 0,0 Förvärv av dotterföretag 0,0-0,1 0,0-29,1-29,1 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,3-0,1-0,7-29,1-29,1 Förändring lån 0,0 0,0 100,0 0,0 0,0 Utdelning 0,0 0,0-13,3-13,3-13,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,0 86,7-13,3-13,3 Förändring av likvida medel -8,6 1,2 6,9 2,1 0,8 Avstämning av förändring i likvida medel Ingående balans likvida medel 16,8 1,4 1,3 0,5 0,5 Utgående balans likvida medel 8,2 2,6 8,2 2,6 1,3 Förändring av likvida medel -8,6 1,2 6,9 2,1 0,8 11

12 Finansiell information för koncernen i sammandrag DistIT AB - Delårsrapport januari - september 2014 PERIOD Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q RESULTATRÄKNING, MSEK Nettoomsättning 340,7 309,6 308,2 330,7 258,5 269,4 162,7 175,9 99,3 105,4 Resultat Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 20,5 13,4 21,1 7,9 9,7 6,5 11,2 12,3 3,4 2,2 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) 17,1 10,1 17,6 4,8 6,0 2,7 9,2 9,6 2,5 1,5 Resultat efter finansiella poster 13,8 11,0 15,8 4,4 4,4 2,6 8,3 3,9 1,9 1,0 Periodens resultat 9,2 7,6 10,8 3,9 2,6 1,2 5,4-1,3 1,4 0,8 Marginalmått Bruttomarginal % 25,4 26,7 27,9 28,2 25,5 26,9 28,4 27,4 22,5 20,9 EBITDA-marginal % 6,0 4,3 6,8 2,4 3,8 2,4 6,9 7,0 3,4 2,1 EBIT-marginal % 5,0 3,3 5,7 1,5 2,3 1,0 5,7 5,5 2,5 1,4 Nettomarginal % 2,7 2,5 3,5 1,2 1,0 0,4 3,3-0,7 1,4 0,8 BALANSRÄKNING, MSEK Goodwill 39,4 41,0 33,7 35,3 42,3 44,4 7,9 8,3 0,0 0,0 Övriga immateriella anläggningstillgångar 28,4 25,5 20,9 19,2 19,0 19,0 14,3 14,7 0,0 0,0 Materiella anläggningstillgångar 50,1 50,4 50,8 51,0 51,4 52,1 50,6 50,8 51,4 51,8 Finansiella anläggningstillgångar 2,0 2,3 2,3 1,2 3,1 3,1 0,0 0,0 2,9 3,4 Uppskjuten skattefordran 8,0 9,0 8,8 9,7 9,9 10,5 11,6 11,6 16,3 16,3 Summa anläggningstillgångar 127,9 128,2 116,5 116,4 125,7 129,1 84,4 85,4 70,6 71,5 Likvida medel 29,6 36,8 28,4 36,7 23,6 31,2 48,6 48,2 28,1 21,7 Övriga omsättningstillgångar 502,2 483,5 435,0 442,4 374,2 372,2 199,3 185,5 153,2 158,7 Summa omsättningstillgångar 531,8 520,3 463,4 479,1 397,8 403,4 247,9 233,7 181,3 180,4 Summa tillgångar 659,7 648,5 579,9 595,5 523,5 532,5 332,3 319,1 251,9 251,9 Summa eget kapital 215,5 204,7 189,0 176,5 176,6 174,5 180,7 174,8 173,1 171,7 Räntebärande långfristiga skulder 100,0 100,0 86,2 91,3 95,9 116,0 56,5 66,5 41,5 38,6 Avsättningar 9,6 10,4 9,2 9,2 14,8 1,2 0,0 0,0 0,0 0,0 Uppskjuten skatteskuld 0,8 0,8 0,8 0,0 0,8 0,8 0,8 0,8 0,0 0,0 Summa långfristiga skulder 110,4 111,2 96,2 100,5 111,5 118,0 57,3 67,3 41,5 38,6 Räntebärande kortfristiga skulder 119,0 114,3 108,8 87,6 71,5 85,1 10,0 10,0 0,0 4,2 Övriga kortfristiga skulder 214,8 218,3 185,9 230,9 163,9 154,9 84,3 67,0 37,3 37,4 Summa kortfristiga skulder 333,8 332,6 294,7 318,5 235,4 240,0 94,3 77,0 37,3 41,6 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 659,7 648,5 579,9 595,5 523,5 532,5 332,3 319,1 251,9 251,9 KASSAFLÖDE, MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten -7,0 3,5-20,1-0,3-5,2-47,4 11,4 30,1 4,0-6,9 Nettoinvesteringar -4,0-17,5-4,4 6,7-0,9-72,7-1,0-40,8-0,4-0,2 Operativt kassaflöde -11,0-14,0-24,5 6,4-6,1-120,1 10,4-10,7 3,6-7,1 NYCKELTAL Personal Medelantal anställda Antal anställda vid periodens utgång Avkastningstal, rullande fyra kvartal Avkastning på sysselsatt kapital % 12,5 10,3 8,5 6,9 9,0 8,8 9,8 8,4 7,1 7,9 Avskastning på eget kaptial % 16,0 13,3 10,3 7,4 4,5 3,8 3,6 2,5 4,8 5,6 Finansiella mått Nettokassa (+) / nettoskuld (-) MSEK -189,4-177,5-166,6-142,2-143,8-169,9-17,9-28,3-13,4-21,1 Soliditet % 32,7 31,6 32,6 29,6 33,7 32,8 54,4 54,8 68,7 68,2 Skuldsättningsgrad ggr 1,0 1,0 1,0 1,0 0,9 1,2 0,4 0,4 0,2 0,2 Definitioner Nettoinvesteringar: Operativt kassaflöde: Bruttomarginal: EBITDA-marginal: EBIT-marginal: Nettomarginal: Sysselsatt kapital: Avkastning på sysselsatt kapital: Avkastning på eget kapital: Nettokassa/Nettoskuld: Soliditet: Skuldsättningsgrad: Resultat per aktie: Resultat per aktie efter utspädning: Nettot av inköp och försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Kassaflöde från den löpande verksamheten samt investeringsverksamheten justerat för betald skatt och finansiella poster samt rörelseförvärv Bruttoresultatet i procent av periodens nettoomsättning Rörelseresultat före avskrivningar i procent av periodens nettoomsättning Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av periodens nettoomsättning Periodens resultat i procent av nettoomsättningen Summa tillgångar minskat med ej räntebärande avsättningar och skulder Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kaptial Nettot av finansiella tillgångar inkl. likvida medel minus räntebärande avsättningar och skulder Eget kapital i procent av balansomslutningen vid periodens slut Räntebärande avsättningar och skulder i relation till eget kapital vid periodens slut Periodens nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden Periodens nettoresultat justerat för räntekostnader hänförliga till konvertibelt lån dividerat med ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under perioden med tillägg för antal aktier som tillkommer vid konvertering av utestående konvertibla skuldebrev. 12

13 Delårsrapport januari - september 2014 Adresser DistIT AB Alfred Nobels Allé Tullinge Tel: Fastighetsbolaget Genetikern2 AB Alfred Nobels Allé Tullinge Tel: SweDeltaco AB Alfred Nobels Allé Tullinge Tel: AG Trade UAB R. Kalantos Str Kaunas Tel: DanDeltaco A/S Telegrafvej 5 A 2750 Ballerup Tel: FinDeltaco OY Bulevardi Helsinki Tel: NorDeltaco AS Arbins gate Oslo Tel: Aurora Group Danmark A/S Lautruphøj Ballerup Tel: Aurora Group Finland Oy Toiviontie Pirkkala Tel: +358 (0) Aurora Group Norge AS Kjøpmannsgata Stjørdal Tel: Aurora Group Sverige AB Alfred Nobels Allé 109 C/O DistIT AB Tullinge Tel: Alcadon AB Segelbåtsvägen Stockholm Tel: Alcadon AS Alfaset 1, Industrivei Oslo Tel: Remium Nordic AB / Certified Adviser Kungsgatan Stockholm Tel: