Information om föreslagen Inlösen av aktier. (publ) 2008

Transkript

1 Information om föreslagen Inlösen av aktier i Betsson AB (publ) 2008 Denna informationsbroschyr ger information om styrelsen för Betsson ABs förslag om kapitalutskiftning till Betssons aktieägare genom ett automatiskt inlösenförfarande. Syftet med informationsbroschyren är att ge aktieägarna i Betsson information inför årsstämman den 12 maj Denna informationsbroschyr riktar sig inte till personer vars deltagande i inlösenförfarandet förutsätter ytterligare information eller att registreringsåtgärder eller andra åtgärder vidtas utöver vad som krävs enligt svensk rätt. Informationsbroschyren får inte distribueras till sådana länder som kräver ytterligare information eller åtgärder enligt föregående mening eller till länder där sådan distribution strider mot gällande regler. Det åligger envar att iaktta sådana restriktioner som följer av utländsk rätt. Tvist med anledning av inlösenförfarandet enligt denna informationsbroschyr skall avgöras enligt svensk rätt och av svensk domstol exklusivt. Denna informationsbroschyr finns tillgänglig i engelsk översättning på Betssons hemsida,

2 Innehåll Det föreslagna inlösenförfarandet i korthet 3 Bakgrund Och Motiv 4 Så Här Går Inlösenförfarandet Till Detaljerad Beskrivning Av Inlösenförfarandet 5 6 Skattefrågor I Sverige 7 Frågor och svar 9 Finansiella Effekter För Betsson Styrelsens Fullständiga Förslag Definitioner Med Betsson eller Bolaget avses Betsson AB (publ) eller den koncern vari Betsson AB (publ) är moderbolag beroende på sammanhang. Med Koncernen avses den koncern där Betsson AB (publ) är moderbolag. Med Styrelsen avses styrelsen för Betsson AB (publ). Med Inlösenförfarandet eller Inlösen avses den av Styrelsen till årsstämman den 12 maj 2008 i Betsson föreslagna automatiska Inlösen som beskrivs i denna informationsbroschyr. Med Nordiska Börsen Stockholm avses OMX Nordic exchange Stockholm AB. Med VPC avses VPC AB. Övrigt ISIN-kod för inlösenaktierna: SE för Inlösenaktier A samt SE för inlösenaktier B. Kortnamn för inlösenaktierna: BETS IL A respektive BETS IL B. Aktieägarna i Betsson behöver inte vidta några åtgärder för att erhålla utbetalning av inlösenlikvid eftersom förfarandet sker automatiskt. Notera att för aktieägare som inte är skattemässigt hemmahörande i Sverige utgår ingen kupongskatt om inlösenaktier avyttras under perioden från och med den 22 maj till och med den 4 juni Svensk kupongskatt utgår däremot om inlösenaktierna inte avyttras utan istället inlöses av Betsson. 2

3 DET FÖRESLAGNA INLÖSENFÖRFARANDET I KORTHET Efter beslut vid årsstämman den 12 maj 2008 delas varje Betsson-aktie (såväl A- som B-aktie) upp i två aktier (s.k. aktiesplit 2:1) varav en av aktierna benämns inlösenaktie. Inlösenaktien löses automatiskt in mot en inlösenlikvid om kontant 5,00 kronor per inlösenaktie. Inlösenförfarandet sker automatiskt, dvs. ingen åtgärd krävs från aktieägaren. Avstämningsdag 1 för aktiesplit samt rätt till inlösenaktie beräknas bli den 20 maj Handel i inlösenaktier av serie B kommer att erbjudas på den Nordiska Börsen Stockholm mellan den 22 april 2008 och den 4 juni Utbetalning av inlösenlikvid beräknas ske omkring den 13 juni Tidplan Årsstämma Första dag för handel i Betssonaktien efter split, exklusive rätt till inlösenaktien Första dag för handel i inlösenaktien Inlösenlikvid beräknas utbetalas till innehavare av inlösenaktier Sista dag för handel i Betsson-aktien före aktiesplit, inklusive rätt att erhålla inlösenaktien Avstämningsdag för aktiesplit och rätt till inlösenaktier Sista dag för handel i inlösenaktier 12 maj 15 maj 16 maj 20 maj 22 maj 4 juni 13 juni Handel i inlösenaktier 3 1 Den dag som aktieägare ska vara registrerad i den av VPC förda aktieboken. 2 Betalning för de inlösta aktierna beräknas ske tidigast den 13 juni 2008, dock senast snarast efter att årstämmans beslut registrerats av Bolagsverket. 3 Ingen handel kommer att erbjudas på den Nordiska Börsen Stockholm för inlösenaktier av serie A.

4 BAKGRUND OCH MOTIV Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om att till aktieägarna överföra 197,8 mkr motsvarande 5,00 kronor per aktie, varav 3,50 kronor avser överföring för verksamhetsåret 2007 och 1,50 kronor avser extra överföring. Den föreslagna kapitalöverföringen är i linje med den utdelningspolicy som Styrelsen fastställt under 2007 och som skall gälla från år Styrelsens ambition är att Betssons ordinarie kapitalöverföring skall utgå med upp till 75 procent av Koncernens resultat efter skatt, förutsatt att en ändamålsenlig kapitalstruktur kan bibehållas. Bakgrunden till Betssons höga kapitalöverföringsambition förklaras av ett starkt kassaflöde, en positiv syn på framtiden och att förestående investeringar ryms inom nuvarande likviditetsram. Betsson har fortsatta ambitioner att förvärva bolag som kompletterar Betsson avseende såväl den geografiska täckningen som produktmässigt. Framtida förvärv avses att även efter det föreslagna Inlösenförfarandet finansieras antingen med kontanta egna medel, med egna aktier, med extern finansiering eller en kombination därav. Val av finansiering kommer att Betsson har fortsatta ambitioner att förvärva bolag som kompletterar Betsson avseende såväl den geografiska täckningen som produktmässigt. grundas i vad som vid var tid genererar högst aktieägarvärde. Förutsatt att årsstämman den 12 maj 2008 godkänner Styrelsens förslag kommer varje Betsson-aktie att delas upp i två aktier, varav en i VPC-systemet kommer att benämnas för inlösenaktie. Inlösenaktier av serie B kommer att handlas på Nordiska Börsen Stockholm mellan den 22 maj 2008 och den 4 juni Därefter löses inlösenaktien automatiskt in mot 5,00 kronor per aktie kontant. Ingen åtgärd kommer att krävas från aktieägaren för att erhålla utbetalningen av inlösenlikviden, vilken beräknas utbetalas omkring den 13 juni Styrelsen bedömer att den föreslagna Inlösen om totalt cirka 197,8 miljoner kronor är en lämplig nivå för en kapitalöverföring till aktieägarna och Betsson bedöms även efter denna överföring till aktieägarna ha en stabil finansiell ställning som möjliggör såväl finansiering av Betssons nuvarande verksamhet som utveckling av densamma. Ytterligare information om Inlösenförfarandet finns i denna broschyr, vilken framtagits som informationsunderlag inför årsstämman i anledning av den föreslagna Inlösen den 12 maj Stockholm i april 2008 Betsson AB (publ) Styrelsen

5 SÅ HÄR GÅR INLÖSENFÖRFARANDET TILL Efter beslut vid årsstämman den 12 maj 2008 delas varje Betsson-aktie (såväl A- som B-aktie) upp i två aktier (så kallad aktiesplit), varav en ska benämnas inlösenaktie i VPC-systemet. Inlösenaktierna löses därefter automatiskt in mot en inlösenlikvid om kontant 5,00 kronor per inlösenaktie. FÖRE EFTER 100 aktier i Betsson 100 aktier i Betsson 100 aktier i Betsson 100 inlösenaktier i Betsson 500 kronor kontant Varje aktie (såväl A- som B-aktier) delas upp i två aktier, varav en inlösenaktie och en ordinare aktie. Varje inlösenaktie löses därefter in automatiskt mot 5,00 kronor kontant. Illustrativt exempel Du är på avstämningsdagen för aktiesplit registrerad som ägare till 100 st Betsson-aktier. Aktiekursen antas i detta exempel vara 60 kronor per aktie. Dina aktier är då värda: 100 st Betsson-aktier x 60 kronor = kronor. När Inlösenförfarandet påbörjas kommer varje aktie delas upp i en Betsson-aktie och en inlösenaktie. Inlösenaktien kommer automatiskt att lösas in av Betsson mot kontant 5 kronor per inlösenaktie varför den teoretiska aktiekursen för Betsson-aktien efter uppdelningen beräknas vara cirka 55 kronor, d.v.s. skillnaden mellan aktiekursen före uppdelningen (60 kronor) och värdet på inlösenaktien (5 kronor). Ditt aktieinnehav ser då ut som följer: 100 st Betsson-aktier x 55 kronor = kronor. 100 st inlösenaktier x 5 kronor = 500 kronor. Betsson kommer sedan att lösa in dina inlösenaktier mot kontant 5 kronor per aktie. Detta sker utan att du som aktieägare behöver vidta någon åtgärd. Efter att Inlösenförfarandet genomförts kommer du att inneha: 100 st Betsson-aktier x 55 kronor = kronor. Kontant betalning för 100 st inlösenaktier x 5 kronor = 500 kronor. Du har därmed kvar lika många Betsson-aktier som du hade före Inlösenförfarandet och har erhållit 5 kronor kontant i ersättning för varje inlösenaktie du innehade på avstämningsdagen. Detta exempel beaktar inte eventuella skatteeffekter som uppkommer i samband med Inlösen, se vidare under Skattefrågor i Sverige och Frågor och svar. Inlösenaktierna av serie B kommer att noteras vid Nordiska Börsen Stockholm under perioden 22 maj 2008 till den 4 juni 2008 och du som innehavare av inlösenaktier har då möjlighet att sälja dina inlösenaktier.

6 DETALJERAD BESKRIVNING AV INLÖSENFÖRFARANDET AKTIESPLIT OCH INLÖSEN Aktieägare i Betsson som på avstämningsdagen för aktiesplit tisdagen den 20 maj 2008 är registrerade hos VPC har rätt till inlösenaktier. Varje Betsson-aktie (såväl A- som B-aktie) delas upp i två aktier varav en ska benämnas inlösenaktie i VPC-systemet. Varje inlösenaktie kommer automatiskt att lösas in mot en kontantlikvid om 5,00 kronor per inlösenaktie. SISTA DAG FÖR HANDEL INKLUSIVE RÄTT TILL ERHÅLLANDE AV INLÖSENAKTIER Sista dag för handel i Betsson-aktien före aktiesplit och rätt till inlösenaktie är 15 maj Från och med 16 maj 2008 handlas Betsson-aktien efter aktiesplit och utan rätt till inlösenaktie. AVSTÄMNINGSDAG Avstämningsdag hos VPC för split av Betsson-aktien och rätt till inlösenaktie är den 20 maj Därefter bokas inlösenaktierna in på respektive aktieägares VP-konto. Aktieägaren får sedan en VP-avi som redovisar antalet erhållna inlösenaktier. REDOVISNING AV INLÖSENLIKVID I samband med att inlösenlikviden utbetalas kommer de registrerade inlösenaktierna att bokas bort från aktieägarens VP-konto. Det skickas inte ut någon VP-avi om detta till aktieägarna. Inlösenförfarandet förutsätter att årsstämman i Betsson den 12 maj 2008 fattar beslut om Inlösen enligt Styrelsens förslag. Inlösenlikviden om 5,00 kronor i kontant ersättning för varje inlösenaktie beräknas utbetalas tidigast den 13 juni 2008, dock senast snarast efter att bolagsstämmans beslut registrerats av Bolagsverket. Likviden kommer att utbetalas via VPC till det avkastningskonto som är anslutet till VP-kontot. VP-avi skickas som bekräftelse på utbetalningen. FÖRVALTARREGISTRERADE AKTIER Aktieägare i Betsson vars innehav är registrerat i förvaltares namn, till exempel en bank eller annan förvaltare, kommer att erhålla inlösenaktier i enlighet med information från respektive förvaltare. UTLÄNDSKA AKTIEÄGARE De aktieägare som inte är skattemässigt hemmahörande i Sverige som deltar i Inlösenförfarandet och får aktier inlösta, är normalt skyldiga att erlägga svensk kupongskatt, se Skattefrågor i Sverige. Kupongskatt kommer därför att uttas av sådana aktieägare i samband med att inlösenlikviden betalas ut. Kupongskatt utgår däremot inte om inlösenaktier säljs. HANDEL I INLÖSENAKTIER Handel med inlösenaktier av serie B sker på Nordiska Börsen Stockholm från och med den 22 maj 2008 till och med den 4 juni 2008, med kortnamnet BETS IL B och ISIN-kod SE Samtliga banker och andra värdepappersinstitut med erforderliga tillstånd kommer att förmedla köp och försäljning av inlösenaktier. FÖRUTSÄTTNINGAR FÖR INLÖSENFÖRFARANDET Inlösenförfarandet förutsätter att årsstämman i Betsson den 12 maj 2008 fattar beslut om Inlösen enligt Styrelsens förslag. Förslaget om Inlösen innefattar beslut om ändring av bolagsordningen, aktiesplit, minskning av aktiekapitalet och återställande av aktiekapitalet genom fondemission. Slutförande av Inlösenförfarandet och angivna datum i denna informationsbroschyr förutsätter att årsstämmans beslut registreras hos Bolagsverket och verkställs hos VPC. FRÅGOR Frågor med anledning av Inlösen besvaras på telefonnummer +46 (0)

7 SKATTEFRÅGOR I SVERIGE Det följande är en sammanfattning av vissa svenska skattekonsekvenser som kan uppkomma som en följd av förslaget om aktiesplit och Inlösen för aktieägare i Betsson. Sammanfattningen är baserad på gällande lagstiftning vid utgivandet av denna sammanfattning och är endast avsedd som generell information till aktieägare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige, om inte annat anges. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de speciella regler som gäller för kvalificerade aktier i fåmansföretag eller aktier som ägs av handelsbolag eller utgör lagertillgångar i en näringsverksamhet. Särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna nedan kan uppkomma också för andra kategorier av aktieägare, såsom exempelvis investmentföretag och investeringsfonder. Varje aktieägare bör rådfråga skatterådgivare om de skattekonsekvenser som kan uppkomma med anledning av förslaget om aktiesplit och Inlösen för aktieägare, exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal eller andra speciella regler är tillämpliga. AKTIESPLIT OCH ERHÅLLANDE AV INLÖSENAKTIER En aktiesplit och erhållande av inlösenaktier utlöser ingen beskattning. Däremot utlöser inlösen eller annan avyttring av inlösenaktier kapitalvinstbeskattning, se nedan under Inlösen och försäljning av inlösenaktier. INLÖSEN OCH FÖRSÄLJNING AV INLÖSENAKTIER Fysiska personer Fysiska personer beskattas i inkomstslaget kapital för hela den kapitalvinst som uppstår i samband med försäljning eller inlösen av aktier. Skatt tas ut med 30% av kapitalvinsten. Kapitalvinst respektive kapitalförlust vid avyttring av aktier beräknas som skillnaden mellan ersättningen (försäljningslikviden alternativt inlösenlikviden), efter avdrag för eventuella utgifter för avyttringen, och omkostnadsbeloppet. Med omkostnadsbelopp avses utgifter för anskaffning (anskaffningsutgifter) ökade med utgifter för förbättring. Omkostnadsbeloppet beräknas enligt den så kallade genomsnittsmetoden. Det innebär att det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för samtliga delägarrätter av samma slag och sort ska användas. Beloppet ska beräknas med hänsyn till inträffade förändringar i innehavet. Som ett alternativ till genomsnittsmetoden kan i fråga om marknadsnoterade aktier och vissa marknadsnoterade delägarrätter en schablonregel användas. Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräknas till 20% av den, vid försäljning eller inlösen, mottagna ersättningen efter avdrag för avyttringsutgifter. Betsson avser att hos Skatteverket ansöka om allmänna råd och meddelanden om hur stor del av anskaffningsutgiften för de ursprungliga aktierna i Betsson, som bör anses belöpa på de kvarvarande aktierna respektive inlösenaktierna, se nedan under Anskaffningsutgift för inlösenaktier exempel. Som huvudregel är 70% av en kapitalförlust avdragsgill mot all skattepliktig inkomst av kapital. Kapitalförluster på marknadsnoterade aktier och andra marknadsnoterade delägarrätter (med undantag för andelar i investeringsfonder som innehåller endast svenska fordringsrätter) ska dock dras av i sin helhet mot skattepliktiga kapitalvinster på sådana tillgångar och på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer. För kapitalförluster på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer är rätten till kvittning begränsad till fem sjättedelar. Om kapitalförluster är hänförliga till både marknadsnoterade delägarrätter och onoterade andelar ska förluster som uppstått på marknadsnoterade delägarrätter dras av före förluster på onoterade andelar. Till den del en kapitalförlust på marknadsnote En aktiesplit och erhållande av inlösenaktier utlöser ingen beskattning. Däremot utlöser inlösen eller annan avyttring av inlösenaktier kapitalvinstbeskattning rade delägarrätter eller onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer inte kunnat dras av enligt ovan ska förlusten dras av mot övriga kapitalinkomster med 70% respektive med fem sjättedelar av 70%. Kapitalförluster på marknadsnoterade andelar i investeringsfonder som innehåller endast svenska fordringsrätter är fullt avdragsgilla i inkomstslaget kapital. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges skattereduktion från skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt och kommunal fastighetsavgift. Sådan skattereduktion medges med 30% av den del av underskottet som inte överstiger kronor och med 21% av det återstående underskottet. Underskott kan inte sparas till senare beskattningsår. Juridiska personer För aktiebolag och andra juridiska personer beskattas normalt kapitalvinster på aktier i inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 28%. För beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust, se avsnitt Inlösen och försäljning av inlösenaktier, Fysiska personer. Avdragsgilla kapitalförluster på aktier kan endast dras av mot kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter. Sådana kapitalförluster kan dock, om vissa villkor är uppfyllda, även kvittas mot kapitalvinster inom samma koncern på aktier och andra delägarrätter, under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger mellan bolagen. Kapitalförluster på aktier och andra delägarrätter som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskattningsår får sparas och dras av mot kapitalvinster på sådana tillgångar under efterföljande beskattningsår utan begränsning i tiden.

8 För aktiebolag och ekonomiska föreningar är kapitalvinster på näringsbetingade andelar normalt skattefria och kapitalförluster på sådana andelar normalt icke avdragsgilla. Onoterade aktier betraktas alltid som näringsbetingade och noterade aktier anses som näringsbetingade om innehavet motsvarar 10% eller mer av röstetalet för samtliga andelar i företaget, eller om andelarna är betingade av rörelsen. För noterade aktier gäller ett krav på viss innehavstid. ANSKAFFNINGSUTGIFT FÖR INLÖSENAKTIER Exempel Anskaffningsutgiften för de ursprungliga aktierna delas normalt upp på inlösenaktier och kvarvarande aktier med utgångspunkt i deras marknadsvärden vid avskiljandet av inlösenaktierna och fördelningen fastställs av Skatteverket genom allmänna råd och meddelanden. Information om Skatteverkets allmänna råd och meddelanden förväntas finnas tillgänglig på Skatteverkets hemsida, och på Betssons hemsida under sommaren Principerna beskrivs enklast med hjälp av följande exempel. Exempel Observera att beloppen i exemplet är antagna. En aktieägare har 100 Betsson B-aktier med en genomsnittlig anskaffningsutgift om 50 kronor per aktie omedelbart före aktiesplit. Antag att den lägsta betalkursen sista dagen för handel med Betsson B-aktier före split och avskiljande av inlösenaktier är 60 kr, att inlösenaktierna marknadsnoteras och att den lägsta betalkursen första dagen för handel med inlösenaktierna är 5 kr. Antag vidare att Skatteverket i sina kommande allmänna råd och meddelanden mot den bakgrunden fastställer att 8,3% (5 kronor/60 kronor) av anskaffningsutgiften för en ursprunglig Betsson B-aktie ska hänföras till inlösenaktien och att resterande 91,7% ska hänföras till den kvarvarande aktien. Anskaffningsutgiften på inlösenaktien blir då 4,15 kronor (8,3% av 50 kronor). Den kvarvarande aktien får därefter en anskaffningsutgift om 45,85 kronor (91,7% av 50 kronor). Avyttras inlösenaktierna (genom försäljning eller Inlösen) för 5 kronor per styck uppkommer då en total kapitalvinst om (5 x 100) (4,15x 100) = 85 kronor. Har inlösenaktier även förvärvats på annat sätt än genom aktiespliten beräknas omkostnadsbeloppet för samtliga inlösenaktier enligt genomsnittsmetoden, varvid faktisk anskaffningsutgift ska läggas till grund för beräkningen när det gäller de aktier som inte erhållits genom aktiespliten. Inlösenaktier och kvarvarande aktier anses inte vara av samma slag och sort vid tillämpningen av genomsnittsmetoden. Schablonmetoden får användas vid beräkning av omkostnadsbeloppet på marknadsnoterade aktier. Schablonmetoden är i exemplet mer fördelaktig om det allokerade omkostnadsbeloppet är lägre än 1 krona, förutsatt att inlösenlikviden är 5 kronor. UTLÄNDSKA AKTIEÄGARE Kupongskatt För aktieägare som inte är skatterättsligt hemmahörande i Sverige och som inte bedriver verksamhet från fast driftställe i Sverige betraktas återbetalning vid minskning av aktiekapitalet genom inlösen som utdelning, vilket normalt medför att svensk kupongskatt tas ut på inlösenlikviden. Kupongskattesatsen är 30% och utgår på hela den ersättning som erhålls vid inlösen. Kupongskattesatsen är i allmänhet reducerad genom skatteavtal som Sverige har med andra länder för undvikande av dubbelbeskattning. Avdraget för kupongskatt verkställs normalt av VPC eller, beträffande förvaltarregistrerade aktier, av förvaltaren. Kupongskattskyldigheten uppstår då ersättning för inlösenaktierna erhålls. Det bör dock observeras att kupongskatt inte påförs vid avyttring av inlösenaktie före inlösentidpunkten. I samband med inlösen har aktieägare rätt att av Skatteverket få återbetalad den skatt som belöper på ett underlag motsvarande antingen anskaffningkostnaden för inlösenaktien eller, förutsatt att aktien är noterad, 20% av den ersättning som erhållits vid inlösen. Anskaffningskostnaden bör beräknas enligt vad som anges i avsnittet Anskaffningsutgift för inlösenaktier exempel. Ansökan om återbetalning ska göras skriftligen hos Skatteverket senast vid utgången av det femte kalenderåret efter utdelningstillfället. För aktieägare som är juridiska personer med hemvist inom EU utgår normalt inte svensk kupongskatt om aktieägaren innehar 15% eller mer av andelskapitalet i det inlösande bolaget och uppfyller vissa ytterligare villkor. Inkomstskatt Fysiska personer som inte är bosatta eller stadigvarande vistas i Sverige beskattas normalt inte i Sverige vid försäljning av svenska aktier. Enligt en särskild regel kan dock en fysisk person som är bosatt utanför Sverige ändå under vissa omständigheter bli beskattad i Sverige vid försäljning av aktier, om personen under det kalenderår då försäljningen sker eller vid något tillfälle under de tio närmast föregående kalenderåren varit bosatt i Sverige eller stadigvarande vistats i landet. Tillämpligheten av denna regel kan dock i viss mån vara begränsad genom skatteavtal som Sverige har med andra länder för undvikande av dubbelbeskattning. Utländska juridiska personer är normalt inte skattskyldiga för kapitalvinst på svenska aktier annat än om vinsten är hänförlig till ett så kallat fast driftställe i Sverige. I fall sådant fast driftställe föreligger gäller reglerna avseende skattefri utdelning och kapitalvinst samt ej avdragsgill kapitalförlust dock med vissa begränsningar. 8

9 Frågor och svar Vad innebär automatisk inlösen av aktier? Automatisk inlösen innebär att de aktier som efter genomförd aktiesplit benämns inlösenaktier i VPC-systemet löses in per automatik till en förutbestämd kontant ersättning, utan att aktieägarna behöver göra någonting. Det är ett enkelt och effektivt sätt för Betsson att överföra medel till aktieägarna. Behöver jag som aktieägare göra någonting? Förutsatt att årsstämma den 12 maj 2008 fattar beslut om automatisk aktieinlösen enligt Styrelsens förslag, behöver du som är aktieägare inte göra någonting. Betsson kommer per automatik att lösa in dina inlösenaktier mot en kontant ersättning om 5,00 kronor per inlösenaktie. Hur många aktier kommer jag att ha? Du kommer att ha samma antal aktier i Betsson efter att Inlösenförfarandet genomförts givet att du inte köper eller säljer några Betsson-aktier. De inlösenaktier som tillskapas genom aktiedelning kommer samtliga att bli föremål för automatisk Inlösen. Varför är inlösenförfarandet automatiskt? Ett automatiskt Inlösenförfarande är relativt enkelt och kostnadseffektivt eftersom det sker automatiskt och inte kräver någon åtgärd från aktieägarna. Vilken dag är avstämningsdag? Avstämningsdagen för aktiesplit och rätt till inlösenaktie är den 20 maj Vilken är den sista dagen för att köpa Betssonaktien och erhålla inlösenaktien? Sista dag för att köpa Betsson-aktien med rätt att erhålla inlösenaktie är torsdagen den 15 maj Vad har jag som aktieägare för valmöjligheter? Efter beslut vid årsstämma den 12 maj 2008 kan du avvakta Inlösenförfarandet utan att behöva göra någonting. De inlösenaktier du har kommer då per automatik att lösas in mot 5,00 kronor i kontant ersättning per aktie. Alternativt kan du sälja dina inlösenaktier innan Inlösenförfarandet slutförts. Handel i inlösenaktier kommer att ske mellan den 22 maj 2008 och den 4 juni När betalas inlösenlikvid ut till innehavare av inlösenaktie? Betalning för de inlösta aktierna beräknas ske tidigast 13 juni 2008, dock senast snarast efter att bolagsstämmans beslut registrerats av Bolagsverket. Varför är det handel i inlösenaktier? För utländska aktieägare kan handeln i inlösenaktier vara skattemässigt fördelaktigt. Vad får inlösenförfarandet för skatteeffekter? Skatteeffekterna för dig som aktieägare beror på din specifika situation. Under avsnittet Skattefrågor i Sverige beskrivs vissa skatteeffekter för svenska och utländska aktieägare. I det fall du känner att du behöver veta mer om skatteeffekterna för just dig, bör du låta en skatterådgivare bedöma vilka skattekonsekvenser som kan uppstå och hur du bör hantera dessa. Svenska aktieägare När Betsson-aktien delas upp i två aktier, varav en benämns inlösenaktie i VPC-systemet, kommer en del av den ursprungliga aktiens anskaffningsutgift att fördelas på Betsson-aktien och en del på inlösenaktien. Inlösenaktien anses avyttrad vid Inlösen. I det fall kapitalvinst uppkommer betalas skatt på kapitalvinsten, det vill säga den del av inlösenbeloppet (5,00 kronor per aktie) som överstiger anskaffningsutgiften för inlösenaktien (se vidare exempel under Skattefrågor i Sverige ). Utländska aktieägare Du som inte är skattemässigt hemmahörande i Sverige får normalt betala kupongskatt i Sverige på utbetalt belopp vid Inlösen av aktier. Detta gäller oavsett om du fått inlösenaktier i samband med aktiespliten eller om du köpt inlösenaktier. Skattesatsen är 30 procent men är med stöd av skatteavtal mellan Sverige och andra länder i allmänhet reducerad. Återbetalning av innehållen kupongskatt till den del skatten belöper på aktieägarens anskaffningsutgift för aktierna eller, förutsatt att aktien är noterad, 20 procent av inlösenbeloppet kan erhållas efter ansökan hos Skatteverket. När inlösenaktier säljs utgår dock ingen svensk kupongskatt. Hur stor blir kupongskatten? Storleken på kupongskatten för utländska aktieägare kan variera beroende på i vilket land aktieägaren har sin skattemässiga hemvist. För ytterligare information om kupongskatt hänvisas till Skatteverket, Varför föreslår Betsson inlösen av aktier? Bakgrunden till Betssons höga kapitalöverföringsambition förklaras av ett starkt kassaflöde, en positiv syn på framtiden och att förestående investeringar ryms inom nuvarande likviditetsram. Vidare är ett inlösenförfarande ett enkelt och effektivt sätt för Betsson att överföra medel till aktieägarna och mot bakgrund av detta föreslår Styrelsen en Inlösen. Hur och när kommer Betssons aktiekurs att påverkas? Det går inte i detalj att förutspå hur aktiekursen kommer att påverkas av uppdelningen i Betsson-aktier och inlösenaktier. Teoretiskt sett bör kursen på Betsson-aktien sjunka med i princip inlösenbeloppet för inlösenaktien, det vill säga 5,00 kronor per aktie. Denna kursförändring bör inträffa två handelsdagar före avstämningsdagen för uppdelningen av Betsson-aktien.

10 FINANSIELLA EFFEKTER FÖR BETSSON För att åskådliggöra hur Inlösenförfarandet skulle påverka Koncernens såväl som moderbolagets räkenskaper per 31 december 2007 presenteras nedan vissa balansräkningsposter och nyckeltal proforma. Redovisningen är upprättad som om Inlösen genomförts den 31 december 2007 genom att inlösenlikviden i sin helhet finansierats genom en minskning av Bolagets likvida medel. Utskiftningen av kapital från Betsson genom Inlösenförfarandet kommer därför endast ha maginell effekt på Koncernens finansnetto och på periodens resultat proforma varför denna effekt utelämnats i nedan redogörelse. Finansiella effekter av inlösen för Koncernen, proforma Nyckeltal, per 31 december 2007 Före Inlösen Justering för inlösen Proforma efter Inlösen Eget kapital inkl minoritetsintresse, Mkr 623,5 197,8 425,7 Soliditet, % 1 73,9 8,0 65,9 Räntabilitet på totalt kapital, % 2 26,8 4,3 31,1 Räntabilitet på eget kapital, % 3 34,3 7,4 41,6 1 Eget kapital vid periodens slut i procent av balansomslutningen vid periodens slut. 2 Resultat efter finansiella poster med tillägg för finansiella kostnader, i förhållande till genomsnittligt totalt kapital. 3 Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Förändring av eget kapital i Koncernen, proforma Eget kapital, per 31 december 2007 Före Inlösen Split 2:1 Inlösen av aktier Proforma efter Inlösen Eget kapital, inkl minoritetsintresse Aktiekapital, Mkr 79,1 39,6 39,6 79,1 Övrigt tillskjutet kapital, Mkr 235,4 235,4 Reserver, Mkr 4,4 4,4 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat (inkl minoritetsintresse), Mkr 304,6 158,2 39,6 106,9 Summa Eget kapital, Mkr 623,5-197,8-425,7 Kvotvärde, krona 2,00 1,00 1,00 2,00 2,00 Antal aktier - totalt, miljoner 39,6 79,1 39,6 39,6 39,6 Förändring av eget kapital i Moderbolaget, proforma Eget kapital, per 31 december 2007 Före Inlösen Split 2:1 Inlösen av aktier Fondemission Fondemission Proforma efter Inlösen Aktiekapital, Mkr 79,1 39,6 39,6 79,1 Reservfond, Mkr 506,6 506,6 Summa bundet eget kapital, Mkr 585,7-39,6 39,6 585,7 Överkursfond, Mkr 3,1 3,1 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat, Mkr 212,8 158,2 39,6 15,1 Summa fritt eget kapital, Mkr 216,0-158,2 39,6 18,2 Summa eget kapital, Mkr 801,7-197,8-603,9 Kvotvärde, krona 2,00 1,00 1,00 2,00 2,00 Antal aktier - totalt, miljoner 39,6 79,1 39,6 39,6 39,6 10

11 STYRELSENS FULLSTÄNDIGA FÖRSLAG Nedan återfinns den punkt i styrelsens fullständiga förslag som beskriver det av Styrelsen föreslagna Inlösenförfarandet. Bilagorna 1 till 5 inklusive styrelsens fullständiga förslag finns tillgängliga på bolagets hemsida, Punkt 17 Uppdelning av aktier och automatiskt Inlösenförfarande Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om ett automatiskt inlösenförfarande i enlighet med vad som framgår av punkterna 17 a 17 c nedan. Samtliga beslut föreslås vara villkorade av varandra och fattas tillsammans som ett beslut. För giltigt beslut krävs biträde av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna. Beslut om genomförande av uppdelning av aktier (punkt 17 a) Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut att genomföra en uppdelning av aktier, s.k. aktiesplit, varvid en befintlig aktie i Betsson delas i två aktier. En av dessa aktier kommer att vara en s.k. inlösenaktie. Styrelsen föreslår att avstämningsdag för uppdelning av aktie skall vara den 20 maj Uppdelningen medför en nödvändig justering av bolagsordningen. Förslaget innebär att 5, första stycket, tredje meningen skall erhålla följande ändrade lydelse: Aktier av serie A skall kunna utges till ett antal av högst och aktier av serie B skall kunna utges till ett antal av högst Bolagsordningen i den föreslagna nya lydelsen framgår av Bilaga 1. Beslut om minskning av aktiekapitalet genom automatisk inlösen av aktier (punkt 17 b) Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar att aktiekapitalet skall minskas med kronor genom indragning av A-aktier och B-aktier för återbetalning till aktieägarna. De aktier som skall dras in utgörs av de aktier som efter genomförd uppdelning av aktie enligt ovan benämns inlösenaktier. Betalning för varje inlösenaktie skall vara 5 kronor. Eventuella indragna inlösenaktier av serie A respektive serie B som innehas av bolaget skall dras in utan återbetalning. Den totala inlösenlikviden uppgår därmed till högst kronor. Styrelsen föreslår att handel i inlösenaktier av serie B skall ske under tiden från och med den 22 maj 2008 till och med den 4 juni Styrelsen föreslår vidare att avstämningsdag för indragning av inlösenaktier skall vara den 10 juni Betalning beräknas ske genom VPC:s försorg den 13 juni Beslut om ökning av aktiekapitalet genom fondemission (punkt 17 c) För att åstadkomma ett tidseffektivt inlösenförfarande utan krav på tillstånd från Bolagsverket eller allmän domstol, föreslår styrelsen att årsstämman beslutar återställa bolagets aktiekapital till dess ursprungliga belopp genom att öka bolagets aktiekapital med kronor genom fondemission genom överföring från bolagets fria egna kapital till bolagets aktiekapital. Inga nya aktier skall ges ut i samband med ökningen av aktiekapitalet. Styrelsens motiverade yttrande i samband med att styrelsen lämnar förslag om minskning av aktiekapitalet samt revisors yttrande över detta enligt 20 kap. 8 aktiebolagslagen (2005:551) ( ABL ) framgår av Bilaga 2 respektive Bilaga 3. Styrelsens redogörelse enligt 20 kap. 13 ABL och revisorns yttrande enligt 20 kap. 14 ABL framgår av Bilaga 4 respektive Bilaga 5. 11

12