Tripep AB (publ.) Delårsrapport januari juni 2005

Transkript

1 Tripep AB (publ.) Delårsrapport januari juni Resultat efter skatt 11,0 (-13,9) MSEK. Forsknings- och utvecklingskostnader 4,5 (6,9) MSEK. Därtill har 4,4 MSEK aktiverats under första halvåret. Bolaget har ännu inga rörelseintäkter och saknar därmed nettoomsättning för perioden. Resultat per aktie 0,73 (-1,11) SEK. Efter periodens utgång har styrelsen, med godkännande av extra bolagsstämma, genomfört en nyemission med företrädesrätt för aktieägarna. Emissionen blev kraftigt övertecknad och tillförde bolaget 28 MSEK före emissionskostnader. Notering av TO F och G på Stockholmsbörsen kommer att ske den 29 augusti. Alla praktiska detaljer inför fas I/II-studien har förberetts. Samtliga återstående egna aktier har sålts. Nytt optionsprogram serie E har införts. För ytterligare information kontakta Jan Nilsson, VD Telefon , mobil e-post: jan.nilsson@tripep.se Anders Vahlne, Forskningschef Telefon , mobil e-post: anders.vahlne@labmed.ki.se Tripep är ett biotekniskt forskningsföretag som utvecklar och kommersialiserar läkemedelskandidater baserade på patenterade och patentsökta teknologier. Bolaget fokuserar på följande områden: forskning och utveckling av alfahga, en bromsmedicin mot HIV, forskning kring ett universellt influensa A vaccin via bolagets 30-procentiga ägarandel i VLP Biotech Inc. preklinisk forskning fokuserad på utveckling av terapeutiska och profylaktiska vacciner mot HIV och Hepatit C teknologiplattformen RAS. För beskrivning av bolagets teknologier hänvisas till bolagets hemsida Tripep AB (publ.) Hälsovägen 7 SE HUDDINGE Tel: Org.nr:

2 Verksamheten alfahga, Tripeps nya anti-hiv-medel Under perioden har alla praktiska detaljer inför den första studien av alfahga på infekterade HIV-patienter (en så kallad fas I/II-studie) förberetts. Studien kommer att utföras vid Ramathibodi-sjukhuset, som i sin tur samarbetar med Mahidol-universitetet i Bangkok, ett av Thailands ledande universitet. ChronVac-C Terapeutiskt vaccin mot hepatit C Tripep erhöll under första kvartalet det första patentet relaterat till det terapeutiska vaccinet ChronVac-C och förvärvade de kommersiella rättigheterna för en transgen musmodell utvecklad i samarbete med forskare vid Karolinska Institutet. Tripep arbetade under andra kvartalet aktivt för att kunna slutföra utvecklingen av Chron Vac-C vaccinet samt att kommersialisera den transgena musmodellen. Övriga forskningsprojekt Inom CarryVac-HIV 1 fortgår arbetet med ett HIV-vaccin baserat på Tripeps tidigare patenterade aminosyresekvenser och licensierad bärarteknologi från Vaccine Research Institute of San Diego (VRISD). Inom RAS, Redirecting Antibody Specificity projektet pågår arbete runt HIV. RAS -molekyler fungerar som adapters som omdirigerar befintliga antikroppar i blodet så att de oskadliggör HIV. HIV-bindande peptider kopplade till en sockerstruktur, Gal-alfa1,3-Gal, mot vilken alla människor har befintliga antikroppar har tagits fram och testas nu för hämning av HIV. Patent Tripeps strategi är att skapa ett patentskydd i de för bolaget viktiga regionerna, dvs Nordamerika, Europa och Asien. Patentportföljen omfattar 42 godkända patent och 47 inlämnade patentansökningar. Personal Bolaget hade vid periodens utgång 16 anställda, varav majoriteten deltidsanställda. Ersättningar och förmåner till styrelse och ledande befattningshavare Styrelsen Vid ordinarie bolagsstämma den 6 april beslutades att ett arvode till styrelsen ska utgå med kronor att fördelas enligt styrelsens beslut. Arvode ska ej utgå till de ledamöter som är anställda eller har därmed jämförbara uppdrag i bolaget. Styrelse Till ordinarie styrelseledamöter valdes vid ordinarie bolagsstämma den 6 april Rolf L. Nordström, Anders Vahlne, Matti Sällberg, William W Hall, Yiming Shao (samtliga omval), samt Thomas Lynch (nyval). Rolf L. Nordström omvaldes till styrelseordförande. Resultat Resultat efter finansnetto uppgick till 5,8 (-7,1) MSEK för andra kvartalet och 11,0 (-13,9) MSEK för första halvåret. Bolaget har ännu inga rörelseintäkter och saknar därmed nettoomsättning. Rörelsens kostnader uppgick till 5,8 (7,1) MSEK för andra kvartalet och 11,0 (14,4) MSEK för första halvåret. 2

3 apr-jun jan-jun () () Forsknings- och utvecklingskostnader, MSEK 2,4 (2,9) 4,5 (6,9) varav externa forskare och underleverantörer, MSEK 1,9 (2,5) 3,7 (6,1) Immateriella tillgångar Under kvartal 2 gick projektet alfahga in i klinisk utvecklingsfas. Utgifter som uppkommit i detta projekt har aktiverats med 2,0 (3,1) MSEK under andra kvartalet och 4,4 (3,1) MSEK under första halvåret. Investeringar apr-jun jan-jun () () Nettoinvesteringar i inventarier, MSEK 0,1 (0,2) 0,1 (0,2) Finansiella anläggningstillgångar En nedskrivning av bolagets finansiella anläggningstillgångar har skett med 0,1 MSEK under andra kvartalet och 0,2 MSEK under första halvåret. Finansiell ställning Bolagets likvida medel inklusive korta placeringar uppgick per den 30 juni till 9,9 (25,2) MSEK. Marknadsvärdet på kortfristiga placeringar i ränte- och avkastningsfonder uppgick per den 30 juni till 5,6 (23,1) MSEK. Det egna kapitalet uppgick per den 30 juni till 33,3 (34,6) MSEK. Bolagets aktiekapital uppgår till kr fördelat på aktier á nominellt 0,20 SEK. Kortfristiga icke räntebärande skulder uppgick per den 30 juni till 3,5 (3,9) MSEK. Försäljning av egna aktier I enlighet med den ordinarie bolagsstämmans bemyndigande sålde Tripep samtliga sina återstående egna aktier i juni. Aktierna såldes till en privat investerare till kursen 8,50 kronor per aktie. Priset baserades på genomsnittlig börskurs för Tripeps aktie på Stockholmsbörsen de senaste tio handelsdagarna före försäljningen. Teckningsoptioner I enlighet med den ordinarie bolagsstämmans beslut har bolaget infört ett nytt optionsprogram, serie E, om totalt optioner. Styrelseledamot Thomas Lynch har tilldelats optioner och professor William G. Powderly, ledamot i bolagets Scientific Advisory Board, har tilldelats optioner, för vilka de erlagt ett marknadsmässigt pris. Extra bolagsstämma Vid Tripeps extra bolagsstämma den 9 juni beslutades att godkänna styrelsens beslut av den 23 maj att genomföra en nyemission med företrädesrätt för aktieägarna. För mer information se nedan under rubriken Händelser efter periodens utgång. Styrelsen bemyndigades även av bolagsstämman att vid ett eller flera tillfällen före nästa ordinarie bolagsstämma besluta om nyemission av högst 2 miljoner aktier och att därvid kunna besluta om avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. 3

4 Väsentliga händelser efter periodens utgång Nyemission med företrädesrätt Styrelsen i Tripep AB (publ.) har, med godkännande av extra bolagsstämma , genomfört en nyemission med företrädesrätt för aktieägarna. Emissionen blev kraftigt övertecknad, vilket innebar att den befintliga emissionsgarantin ej behövde tas i anspråk. Emissionen har tillfört bolaget 28 MSEK före emissionskostnader. Nyemissionen ökar antalet aktier i Tripep med Efter nyemissionen uppgår aktiekapitalet till ,60 kronor, fördelat på aktier om vardera nominellt 0,20 kronor. För varje tecknad och betald aktie erhålls vederlagsfritt två teckningsoptioner, en av serie F och en av serie G. Fyra teckningsoptioner av serie F ger rätt att under tiden 1 augusti 31 januari 2006 teckna en ny aktie till en teckningskurs om 8,00 kronor per aktie. Fyra teckningsoptioner av serie G ger rätt att under tiden 1 augusti 31 augusti 2006 teckna en ny aktie till en teckningskurs om 12,00 kronor per aktie. Notering av TO F och G på Stockholmsbörsen kommer att ske den 29 augusti. Till följd av företrädesemissionen så kommer en omräkning av lösenpriset för teckningsoptionerna serie B-E att ske enligt följande: Serie Nuvarande lösenpris Nytt lösenpris Nuvarande antal aktier som varje option ger rätt att teckna Nytt antal aktier som varje option ger rätt att teckna B 157,30 146,40 1 1,08 C 57,30 53,30 1 1,08 D 20,20 18,80 1 1,08 E 21,50 20,00 1 1,08 Ersättningar och förmåner till VD Verkställande direktören Jan Nilssons anställningsvillkor har omförhandlats med verkan från och med den 1 oktober. Jan Nilsson kommer att uppbära fast månadslön om SEK. Därutöver skall bolaget betala pensionspremier om SEK på årsbasis. Anställningsavtalet löper med sex månaders ömsesidig uppsägningstid. Avgångsvederlag skall inte utgå. Kommande rapporttillfällen Rapport för tredje kvartalet 28 oktober, Bokslutskommuniké för verksamhetsåret 27 januari, 2006 Huddinge den 26 augusti Tripep AB (publ.) Jan Nilsson Verkställande direktör För ytterligare information kontakta Jan Nilsson, VD telefon , mobil e-post: jan.nilsson@tripep.se Anders Vahlne, Forskningschef Telefon , mobil e-post: anders.vahlne@labmed.ki.se 4

5 Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats enligt Årsredovisningslagen och IAS 34, Interim Financial Reporting. Samma redovisningsprinciper har tillämpats som i årsredovisningen för år. Övergång till IFRS Från och med skall samtliga noterade bolag inom den Europeiska Unionen upprätta sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), vilka även innefattar gällande International Accounting Standards (IAS). Då Tripep AB inte är någon koncern, gäller denna EU-förordning inte för Tripep AB, varför IFRS inte kommer att tillämpas av Tripep AB. Från och med 1 januari, följer Tripep AB istället den rekommendation som gäller för juridiska personer, RR 32 Redovisning för juridiska personer. Övergången till RR 32 har ej inneburit några effekter för Tripep. Resultaträkningar MSEK 12 mån april - juni april juni jan juni jan juni Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter ,1 Summa rörelseintäkter ,1 Rörelsens kostnader Forsknings - och utvecklingskostnader -0,5-0,4-0,8-0,8-1,8 Externa forsknings - och utvecklingskostnader -1,9-2,5-3,7-6,1-10,4 Övriga externa kostnader -1,1-1,1-2,0-2,2-5,2 Personalkostnader -2,2-2,8* -4,3-4,8* -8,1* Avskrivning av materiella anläggningstillgångar -0,1-0,3-0,2-0,5-1,0 Summa rörelsekostnader -5,8-7,1-11,0-14,4-26,5 Rörelseresultat -5,8-7,1-11,0-14,4-26,4 Resultat från finansiella investeringar Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar -0,1 - -0,2 - -0,1 Förändring av kortfristiga placeringar 0,1 0,1 0,2 0,6 0,5 Ränteintäkter och liknande resultatposter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 Räntekostnader och liknande resultatposter -0,0-0,1-0,0-0,1-0,0 Summa resultat från finansiella investeringar 0,0 0,0 0,0 0,5 0,6 Resultat efter finansiella poster** -5,8-7,1-11,0-13,9-25,8 Skatt på periodens resultat Periodens resultat -5,8-7,1-11,0-13,9-25,8 * varav 1,1 MSEK avser kostn avgångsvederlag J Ihre ** orealiserade kursdifferenser ingår med 0,0 MSEK 5

6 Resultat per aktie SEK 12 mån april - juni april - juni jan - juni jan juni Resultat före utspädning -0,38-0,57-0,73-1,11-2,06 Resultat efter utspädning -0,38-0,57-0,73-1,11-2,06 Utestående genomsnittligt antal aktier Antal utestående aktier vid periodens början Återköp av egna aktier Försäljning av egna aktier Nyemission Utestående antal aktier vid periodens slut Def. Beräkningar har gjorts i enlighet med IAS 33 Earnings per share, dvs Resultat före utspädning: Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier (exklusive egna aktier) Resultat efter utspädning: Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier efter förväntad utspädning (exklusive egna aktier). Omräkning har skett för tidigare perioder. Teckningsoptioner per (omräkning av villkoren har skett efter periodens utgång, se sid 4) Antal Varav i bolagets ägo Varav styrelse, ledande befattningshavare och övriga anställda Varav övr. (inklusive tidigare ans tällda) Teckningspris SEK Lösenpris, SEK Lösenperiod Serie B ,00 20,00 157,30 15 aug aug 2006 Serie C ,50 62,00 57,30 15 aug aug 2006 Serie D ,23 0,40 20,20 7 okt - 7 apr 2006 Serie E ,30 21,50 15 okt apr 2008 Totalt Balansräkningar MSEK Immateriella anläggningstillgångar 19,2 3,1 14,8 Materiella anläggningstillgångar 0,6 1,0 0,7 Finansiella anläggningstillgångar 3,6 3,9 3,8 Kortfristiga fordringar 3,5 5,3 1,6 Likvida medel 9,9 25,2 28,1 Summa tillgångar 36,8 38,5 49,0 Eget kapital (se not nedan) 33,3 34,6 42,0 Kortfristiga icke räntebärande skulder 3,5 3,9 7,0 Summa eget kapital och skulder 36,8 38,5 49,0 Förändringar i eget kapital Eget kapital vid periodens början 42,0 48,5 48,5 Utgivna optioner 0,1-0,0 Försäljning av egna aktier** 2,2-9,4* Nyemission aktier - - 9,9* Periodens resultat -11,0-13,9-25,8 Eget kapital vid periodens slut 33,3 34,6 42,0 * häri ingår transaktionskostnader med 2,0 MSEK ** i dec, i juni 6

7 EK per aktie Eget kapital före utspädning, kr 2,18 2,77 2,80 Eget kapital efter fullt utnyttjande, kr 6,21 7,61 6,47 Def. Eget kapital före utspädning: Eget kapital dividerat med antalet utestående aktier (exklusive egna aktier) vid periodens slut. Eget kapital efter fullt utnyttjande: Eget kapital efter fullt utnyttjande av samtliga utestående optionsprogram (exklusive optioner i eget förvar) dividerat med antal utestående aktier (exklusive egna aktier) samt antal utestående optioner (exklusive optioner i eget förvar) vid periodens slut. Kassaflödesanalys MSEK jan-juni jan-juni jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Periodens resultat -11,0-13,9-25,8 Avskrivningar och nedskrivningar 0,5 0,5 1,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -10,5-13,4-24,7 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Minskning/ökning (-) av fordringar -1,9-3,8-0,1 Minskning(-)/ökning av kortfristiga skulder -3,5 1,2 4,3 Nettokassaflöde som använts i den löpande Verksamheten -15,9-16,0-20,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -0,1-0,2-0,4 Förvärv av immateriella anläggnings tillgångar -4,5-3,1-14,8 Nettokassaflöde som använts i investeringsverksamheten -4,6-3,3-15,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Optionspremier 0,1 0,0 0,0 Försäljning av egna av aktier 2,2 0,0 9,4 Nyemission 0,0 0,0 9,9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2,3 0,0 19,3 Periodens kassaflöde -18,2-19,3-16,4 Likvida medel vid periodens början 28,1 44,5 44,5 Likvida medel vid periodens slut 9,9 25,2 28,1 7

8 Nyckeltal april - juni april - juni jan - juni jan - juni 12 mån Avkastning på sysselsatt kapital, % neg neg neg neg neg Avkastning på eget kapital, % neg neg neg neg neg Soliditet, % 90,5 89,9 90,5 89,9 85,7 Nettoskuldsättningsgrad, ggr -0,30-0,73-0,30-0,73-0,67 Andel riskbärande kapital, % 90,5 89,9 90,5 89,9 85,7 Kassaflöde, Mkr -7,0-11,2-18,2-19,3-16,4* Nettoinvesteringar i materiella anl.tillgångar, MSEK 0,1 0,2 0,1 0,2 0,4 Total forskning och utveckling, MSEK 2,4 2,9 4,5 6,9 12,2 Löner, ersättningar och sociala kostnader, MSEK 2,2 2,8 4,3 4,8 8,1 Medelantal anställda * I periodens kassaflöde ingår nyemission samt försäljning av egna aktier med 19,3 MSEK 8