BOKSLUTSKOMMUNIKÉ. Motion Display Scandinavia AB org nr Helårsrapport för perioden januari 2017 december 2017

Transkript

1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Motion Display Scandinavia AB org nr Helårsrapport för perioden januari 2017 december 2017 REKORDSTOR ORDERINGÅNG FYRDUBBLAD PRODUKTIONSKAPACITET SÄKRAD REKORDOMSÄTTNING I FÖRSTA KVARTALET 2018 ÅRET 2017 (JANUARI DECEMBER) Nettoomsättningen för året uppgick till 29,45 MSEK (31,29 MSEK) varav försäljning av installationer och övrigt uppgick till 2,40 MSEK (2,52 MSEK). Bruttoresultat exkl. aktiverat arbete uppgick till 12,86 MSEK (15,36 MSEK). Bruttomarginal egentillverkade produkter: 41 % (46 %). Bruttomarginal vid försäljning installationer och övrigt: 35 % (30 %). Rörelseresultat före avskrivningar: 0,36 MSEK (3,16 MSEK). Nettoresultat: -2,71 MSEK (0,10 MSEK). Resultat per aktie: -0,26 kr (0,01 kr). Nettokassaflöde: -1,99 MSEK (1,40 MSEK). Likvida medel vid periodens slut uppgick till 1,22 MSEK (3,26 MSEK). Antal aktier vid periodens utgång uppgick till st. FJÄRDE KVARTALET 2017 (OKTOBER DECEMBER) Nettoomsättningen för fjärde kvartalet uppgick till 9,17 MSEK (15,89 MSEK) varav försäljning av installationer och övrigt uppgick till 1,07 MSEK (0,72 MSEK). Bruttoresultat exkl. aktiverat arbete uppgick till 3,54 MSEK (7,80 MSEK). Bruttomarginal egentillverkade produkter: 33 % (47 %). Bruttomarginal vid försäljning installationer och övrigt: 36 % (32 %). Resultat före avskrivningar: 0,08 MSEK (4,47 MSEK). Nettoresultat: -0,69 (3,71 MSEK). Resultat per aktie: -0,07 kr (0,36 kr). Uppgifter inom parantes avser motsvarande period föregående år.

2 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Omsättning och nettoresultat per kvartal (MSEK), rullande 12M Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q ,0 2,0 1,0 0,0-1,0-2,0-3,0-4,0-5,0-6,0-7,0-8,0 Omsättning Nettoresultat VIKTIGA HÄNDELSER UNDER FJÄRDE KVARTALET Bolaget erhåller sin hittills största order. Orderns storlek uppgår till 14 MSEK och kommer från en ledande leverantör i USA inom kategorin drycker. Leverans kommer i huvudsak att ske under första kvartalet Tidigare under året har arbetet med att säkerställa utökad produktionskapacitet fortgått och vid december månads inledning har produktionskapaciteten fyrdubblats. Orderingången för egentillverkade produkter under kvartalet uppgår till 19,8 MSEK (8 MSEK). Orderstocken vid året utgång uppgick till 16,3 MSEK (4,3 MSEK) varav egentillverkade produkter 16,0 (3,4 MSEK) och 0,3 MSEK (0,9 MSEK) installationer och övrigt. VIKTIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Bolaget inleder globalt strategiskt samarbete med USA-baserade Altierre Corporation i syfte att möjliggöra dynamiska kampanjer i butik. Produktion av den rekordstora orderstocken fortgår enligt plan och vid dagens datum har hela rekordordern på 14 MSEK levererats till kund.

3 KOMMENTAR FRÅN VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR Glädjande nog fortsätter orderingången att öka kraftigt under Från 23,6 MSEK år 2016 till 38,4 MSEK En ökning med 63 procent. Mer än 90 procent av denna försäljning emanerar från fortsatta framgångar i USA. Först i slutet av året har vi förstärkt vår organisation också i Europa och bearbetningen av denna marknad ökar nu kraftigt. Vi har tagit ett ordentligt kliv från att ha varit ett teknik- och utvecklingsbolag till att också bli ett kommersiellt försäljningsbolag. Därtill har vi under året drivit ett stort projekt i syfte att säkerställa kraftigt utökad produktionskapacitet. I takt med att vår revolutionerande teknologi blir alltmer känd och accepterad i USA ser vi också en trend mot allt större order. Således fick vi i november en order på hela 14 MSEK. Denna positiva trend har gjort att vi påskyndat uppgraderingen av vår produktionskapacitet och kan i dagarna konstatera att denna på kort tid har kunnat fyrdubblas. Tack vare detta har vi redan nu kunnat leverera nämnda stororder i sin helhet. Att marginalerna sjönk sista kvartalet beror på flera faktorer. Vi har, som många andra, drabbats av tillfälligt högre priser på vissa elektronikkomponenter under senhösten. Trots beredskap ställdes vi inför markant ökade ledtider och tvingades säkra upp komponenter via dyrare kanaler. En annan faktor som dragit ner snittmarginalen för kvartalet är att den stora ordern tagits till en lägre marginal än tidigare snittmarginaler. Jag vill också nämna det viktiga avtal vi nyligen slöt med det USA-baserade företaget Altierre, som är en ledande leverantör av elektroniska prismärkningssystem. I och med detta avtal öppnas dörrarna till en ny, mycket stor, marknad. Kombinationen av elektroniska prisetiketter och våra displayer för reklam på hyllkanten har en enorm potential. Vi går nu in i ett nytt spännande år med starkt självförtroende. Orderstocken är redan vid årsskiftet 16,3 MSEK. Mer än halva förra årets totala försäljning. Detta innebär att vi redan nu kan utlova ett rekordstarkt första kvartal Orderingång ackumulerat Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec

4 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Helår (januari-december 2017) Nettoomsättningen för året uppgick till 29,45 MSEK (31,29 MSEK), vilket är en minskning med 1,84 MSEK jämfört med samma period föregående år. Bruttovinsten exklusive aktiverat arbete för egen räkning minskade under året 2017 med -2,50 MSEK i jämförelse med samma period föregående år och blev 12,86 MSEK (15,36 MSEK). Bruttomarginalen för egentillverkade produkter uppgick under året till 41 % (46 %). Bruttomarginalen för försäljning installationer och övrigt blev 35 % (30 %). Resultatet före avskrivningar uppgick till 0,36 MSEK (3,16 MSEK). Resultatet efter avskrivningar uppgick till -2,48 MSEK (0,34 MSEK). Periodens nettoresultat blev -2,71 MSEK, vilket är en minskning med 2,81 MSEK i jämförelse med samma period föregående år. Aktiverade utgifter för produktutvecklingsprojekt uppgick till 2,65 MSEK (1,94 MSEK) och har påverkat årets resultat positivt med motsvarande belopp. Fjärde kvartalet (oktober-december 2017) Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 9,17 MSEK (15,89 MSEK). Bruttovinsten exklusive aktiverat arbete för egen räkning uppgick till 3,54 MSEK (7,80 MSEK). Bruttomarginalen för egentillverkade produkter uppgick under året till 33 % (47 %). Bruttomarginalen för försäljning installationer och övrigt blev 36 % (32 %). Resultatet före avskrivningar uppgick till 0,08 MSEK (4,47 MSEK). Kvartalets nettoresultat blev -0,69 MSEK (3,71 MSEK). Aktiverade utgifter för produktutvecklingsprojekt uppgick till 0,99 MSEK (0,45 MSEK) och har påverkat årets resultat positivt med motsvarande belopp.. FINANSIELL STÄLLNING Per den 31 december 2017 uppgick likvida medel till 1,22 MSEK (3,26 MSEK). Lagret av komponenter och färdiga produkter uppgår till 8,25 MSEK, detta för att kunna säkerställa tillgång till kritiska komponenter och möjliggöra kortast möjliga ledtider. Aktiverade utgifter för produktutvecklingsprojekt uppgick per den 31 december 2017 till 2,65 MSEK (1,94 MSEK) vilket redovisas som en immateriell tillgång i balansräkningen. Balansposten immateriella anläggningstillgångar uppgår till totalt 7,80 MSEK (7,85 MSEK). Vid årets utgång uppgick bolagets egna kapital till 7,82 MSEK (10,87 MSEK) och soliditeten var 31 % (44 %). Eget kapital per aktie vid periodens utgång uppgick till 0,75 SEK (1,05 SEK). Med den starka försäljningsökningen är bedömningen att behov av någon ytterligare finansiering under 2018 inte föreligger. Det behov av rörelsekapitalfinansiering den snabba tillväxten medför beräknas kunna tillfredsställas via lån. Motion Display Scandinavia AB noterades på AktieTorget Aktien har kortnamnet MODI med ISIN-koden SE Totalt antal aktier per den 31 december 2017 var stycken, var och en med kvotvärde om 0,07 SEK vilket motsvarade ett aktiekapital om ,14 SEK.

5 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Kvartal 4 Kvartal 4 Helår Helår okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec (TSEK) Not Nettoomsättning varav intäkter installationer och övrigt Aktiverat arbete för egen räkning Kursdifferenser Övriga rörelseintäkter 120 Rörelseintäkter Råvaror och förnödenheter varav kostnader installationer och övrigt Bruttovinst Övriga externa kostnader Personalkostnader Resultat före avskrivningar Avskrivningar Resultat efter avskrivningar Resultat från finansiella investeringar Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat

6 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG 31 dec 31 dec (TSEK) Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 7 7 Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Utvecklingsfond Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut 0 0 Förskott från kunder Leverantörsskulder Checkräkningskredit Skatteskulder 0 0 Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

7 KASSAFLÖDESANALYS Kvartal 4 Kvartal 4 Helår Helår okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec (TSEK) DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Kassaflöde från rörelsen Av- och nedskrivningar Kursförändringar Betald ränta Erhållen ränta Betalda skatter Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Ökning/minskning av varulager Ökning/minskning av fordringar Ökning/minskning av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamhet FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission Nettoförändring checkräkning Upptagna lån Amortering av skuld Teckningsoptioner Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens ingång Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens utgång

8 EGET KAPITAL Bundet eget kapital Fritt eget kapital Aktie- Ej reg. Utvecklings- Överkurs Balanserat Årets Summa eget kapital nyemission fond fond resultat Resultat kapital Ingående balans Disposition av föregående års resultat Aktiverade utvecklingskostnader Årets resultat Utgående balans Disposition av föregående års resultat Aktiverade utvecklingskostnader Periodens resultat Utgående balans Om full nyteckning av aktier sker med stöd av Bolagets utestående teckningsoptioner kommer Bolagets aktiekapital att ökas med ytterligare kronor och 11 öre genom nyemission av ytterligare högst aktier.

9 NYCKELTAL Kvartal 4 Kvartal 4 Helår Helår okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning varav intäkter installationer Bruttoresultat exkl aktiverat arbete för egen räkning Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) Resultat efter skatt Bruttomarginal egentillverkade produkter 33% 47% 41% 46% Bruttomarginal försäljning installationer och övrigt 36% 32% 35% 30% Soliditet, % 32% 44% 32% 44% Kassaflöde per aktie, kr, beräknat på 0,11 0,15-0,19 0,13 genomsnittligt antal aktier under perioden Nettokassaflöde Eget kapital per aktie vid periodens slut, kr 0,78 1,05 0,78 1,05 Resultat per aktie, kr, beräknat på genomsnittligt -0,07 0,36-0,26 0,01 antal aktier under perioden Antal aktier vid periodens slut, st Genomsnittligt antal aktier (korrigerat för split), st Antalet anställda i genomsnitt, st Antalet anställda vid periodens slut, st

10 NOTER Redovisnings- och värderingsprinciper Denna kvartalsredogörelse är upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 (K3). Not 1 Transaktioner med närstående Under perioden har ett företag företrätt av styrelsens ordförande anlitats på konsultbasis. Samtliga transaktioner mellan närstående parter baseras på marknadsmässiga villkor. Inga övriga ledande befattningshavare, eller närstående till dessa, har eller har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i affärstransaktioner med bolaget som är ovanlig till sin karaktär eller till sina avtalsvillkor. Transaktionens art Belopp Närstående relation Konsultarvode Styrelseordförande Ränta på inlånade lån Styrelseordförande Not 2 Immateriella anläggningstillgångar Utgifter för forskning och utveckling kostnadsförs allt eftersom de uppstår. Utgifter för utveckling som är hänförbara till ett enskilt projekt redovisas som en tillgång i balansräkningen när det finns skäl att anta att beloppet kommer att kunna återvinnas i framtiden. Tillgången skrivs av under den period då försäljning som sammanhänger med projektet väntas ske. Det redovisade värdet på de utvecklingskostnader, som redovisas som tillgång i balansräkningen, prövas årligen med avseende på eventuellt nedskrivningsbehov så länge tillgången ännu inte tagits i bruk och därefter, då händelser eller förändrade förutsättningar indikerar att det redovisade värdet eventuellt inte kommer kunna återvinnas. Not 3 Ställda säkerheter och ansvarsförpliktelser Not 4 Checkräkningskredit 31 dec 31 dec (TSEK) Företagsinteckningar Ansvarsförbindelser Inga Inga Checkräkningskredit Belopp Totalt Utnyttjad del Outnyttjad del Utdelning Styrelsen föreslår att ingen utdelning utgår för verksamhetsåret 2017.

11 KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLEN Delårsrapport januari mars maj 2018 Bolagsstämma (Uppsala) 3 maj 2018 Halvårsrapport januari juni augusti 2018 Fullständig årsredovisning kommer att finnas tillgänglig på bolagets hemsida från och med torsdagen den 12 april ÖVRIG INFORMATION Verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat. Rapporten har inte granskats av bolagets revisor. Uppsala den 15 februari 2018 Motion Display Scandinavia AB Anna Engholm Verkställande direktör Frågor besvaras av: Anna Engholm, Verkställande direktör e-post: anna.engholm@motiondisplay.com telefon: