Strukturinvest Emission 2019:2

Transkript

1 Strukturinvest Emission 2019:2 Tecknas till och med 18 april 2019 Autocall Certifikat/Indexbevis Marknadswarrant Hållbarhet 1996 Aktieindexobligation Hållbarhet och Energiomställning Alternativ exponering 1985 Kreditobligation Europa Investment Grade 1986 Räntebevis Stena 1987 Kreditobligation Europa High Yield Skyddad Kupong 1988 Kreditobligation USA High Yield 1989 Kreditobligation USA High Yield Defensiv Grundutbud 1992 Aktieobligation Fintech Fixed Best 2001 Aktieindexobligation Norden Duo 1991 Autocall Svenska Bolag Low Trigger 1993 Autocall Svenska Banker PlusMinus 1997 Autocall Svensk Verkstad Combo 1998 Autocall Nordisk Telekom Combo 1999 Autocall Svenska Bolag Combo 2000 Autocall Svenska Bolag Kursoberoende Kupong 2002 Autocall Nordisk Försäkring Combo 1990 Indexbevis Sverige Twinwin 1994 Marknadswarrant Nordea Bonus 1995 Marknadswarrant Nordisk Bank och Försäkring Bonus En investering i finansiella instrument är förknippad med risk. Investeringen kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Återbetalningen är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på återbetalningsdagen, se Viktig information.

2 Hållbarhet Hållbara investeringar syftar till att integrera hållbarhetsfrågor vid investeringsbeslut och därmed bidra till en positiv samhällsutveckling. Investeringsprocessen skall verka för att de företag man investerar i tar hänsyn till hållbarhet och redovisar sitt arbete för miljö, samhällsansvar och ägarstyrning (ESG). Detta skapar i sin tur förutsättningar för en gynnsam riskhantering och ger möjlighet till en god och stabil avkastning över tid. ESG-screening kan baseras på såväl positiva som negativa urvalskriterier. Å ena sidan undviker man att investera i företag som sysslar med kontroversiella aktiviteter som exempelvis alkohol, vapen och tobak. Till de positiva urvalskriterierna hör bl.a. miljö & klimat, jämställdhet, mänskliga rättigheter, arbetsförhållanden osv. Efterfrågan på hållbarhet ökar just nu kraftigt bland både konsumenter och investerare Aktieindexobligation Hållbarhet och Energiomställning Placeringen ger exponering mot ett grönt aktieindex genom en indikativ deltagandegrad om 110 procent och med en indexutveckling som startar på plus 15 procent. 85 procent av nominellt belopp är skyddat av emittenten på ordinarie återbetalningsdag. Placeringen baseras på en grön obligation. BNP Paribas S.A. (BNPP) (S&P: A) Genomsnittsdagar Euronext Eurozone Energy Transition Leaders 50 EW Index 85 % av nom belopp på ord återbetalningsdag 5 år 13 observationer sista sista 12 månaderna Deltagandegrad 110 % indikativt, lägst 90 % Risknivå 2 (avkastningen beroende av utvecklingen i EUR) kr/obligation kr/obligation 300 kr/obligation HISTORISK JÄMFÖRELSE* Källa: Bloomberg. Period: 26 februari februari Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling CLIE50D Index Öppna depå online Nu finns det möjlighet att öppna depå online direkt på vår hemsida. Din kund fyller i alla dokument digitalt och signerar sedan med BankID. Enkelt och smidigt, både för dig och din kund. 2

3 Vill du lära dig mer om strukturerade placeringar? Beställ ett kostnadsfritt exemplar av Guide till Strukturerade Placeringar genom att maila oss på 3

4 Alternativ exponering Flertalet aktiemarknader har under de senaste åren stigit kraftigt. Återhämtningen efter finanskrisen med en förbättrad tillväxt och ökad framtidsoptimism har lett till en ökad riskaptit. Aktiemarknaden har fått stöd av de historiskt låga räntorna som gjort att möjligheterna att erhålla avkastning från räntemarknaden har varit ytterst begränsade. Kapital har flödat till aktiemarknaden och många börser har nått nya toppnoteringar. Trots att en rad framsteg nåtts efter finanskri sen står många marknader fortfarande inför sto ra utmaningar. Detta, i kombination med en stor geopolitisk oro runtom i världen och en hög fallhöjd på världens börser, kan göra alternativa tillgångsslag med en låg korrelation till aktiemarknaden intressanta Kreditobligation Europa Investment Grade Placeringen ger exponering mot den europeiska marknaden för företagsobligationer av klassen Investment Grade och ger möjlighet till en årlig kupong om indikativt 6 procent med kvartalsvis utbetalning. Risken i placeringen är kopplad till eventuella kredithändelser i underliggande index. Danske Bank A/S (S&P: A) Kreditrisk itraxx Europe Main Index Series 31 5 år % SÅ FUNGERAR DET*** Exemplet visar total utbetalning och är gjort med antagandet att samtliga kredithändelser inträffar innan första kupongutbetalningen. Årlig kupong 6 % (indikativt), lägst 4,5% med kvartalsvis utbetalning Fria kredithändelser 3 75% Reduktion per kredithändelse 2 från kredithändelse 4 Risknivå kr/certifikat 5 25% Antal kredithändelser 5 6 Återbetalat belopp ex kupong Kupong Räntebevis Stena Placeringen betalar en årlig kupong om indikativt 6 procent med kvartalsvis utbetalning. På slutdagen återbetalas nominellt belopp under förutsättning att det inte inträffat någon kredithändelse i underliggande bolag, Stena AB. Danske Bank A/S (S&P: A) Kreditrisk Stena AB (S&P: B+, Moody s: B3) Årlig kupong Risknivå 5 Ca 6 år 6 % (indikativt), lägst 4,5 % med kvartalsvis utbetalning 300 kr/certifikat Startdag Nominellt belopp Startdag SÅ FUNGERAR PLACERINGEN*** Kupong Kupong Nominellt belopp Kvartalsvis kupongutbetalning Återbetalningsdag alt 1: Ingen kredithändelse Återbetalningsdag Återbetalningsbelopp Återbetalningsdag alt 2: Kredithändelse. Återbetalningsbelopp bestäms i efterhand när en kredithändelse bekräftats 4

5 1987 Kreditobligation Europa High Yield Skyddad Kupong Placeringen ger exponering mot den europeiska marknaden för företagsobligationer av klassen High Yield och har en garanterad årlig kupong om indikativt 6,2 procent med kvartalsvis utbetalning. Risken i placeringen är kopplad till eventuella kredithändelser i underliggande index. Kreditrisk SEB (S&P: A+) itraxx Crossover Series 31 Version 1 Index Ca 5 år % SÅ FUNGERAR DET*** Exemplet visar total utbetalning och är gjort med antagandet att samtliga kredithändelser inträffar innan första kupongutbetalningen. Årlig kupong Fria kredithändelser 9 Risknivå 5 6,2 % (indikativt), lägst 4,2 % med kvartalsvis utbetalning (lägsta investering 10 certifikat) 300 kr/certifikat 75% 5 25% Antal kredithändelser Återbetalat belopp ex kupong Kupong Kreditobligation USA High Yield Placeringen ger exponering mot den amerikanska marknaden för företagsobligationer av klassen High Yield och ger möjlighet till en årlig kupong om indikativt 8,2 procent med kvartalsvis utbetalning. Risken i placeringen är kopplad till eventuella kredithändelser i underliggande index. Danske Bank A/S (S&P: A) Kreditrisk CDX North America High Yield Index Series 32 Ca 5 år % SÅ FUNGERAR DET*** Exemplet visar total utbetalning och är gjort med antagandet att samtliga kredithändelser inträffar innan första kupongutbetalningen. Årlig kupong 8,2 % (indikativt), lägst 6,2 % med kvartalsvis utbetalning Fria kredithändelser 15 75% Reduktion per kredithändelse 10 % från kredithändelse 16 Risknivå 6 (lägsta investering 10 certifikat) 300 kr/certifikat 5 25% Antal kredithändelser Återbetalat belopp ex kupong Kupong Kreditobligation USA High Yield Defensiv Placeringen ger exponering mot den amerikanska marknaden för företagsobligationer av klassen High Yield och ger möjlighet till en årlig kupong om indikativt 5,5 procent med kvartalsvis utbetalning. Risken i placeringen är kopplad till eventuella kredithändelser i underliggande index. SEB (S&P: A+) Kreditrisk CDX North America High Yield Index Series 32 ca 5 år % SÅ FUNGERAR DET*** Exemplet visar total utbetalning och är gjort med antagandet att samtliga kredithändelser inträffar innan första kupongutbetalningen. Årlig kupong 5,5 % (indikativt), lägst 4 % med kvartalsvis utbetalning Fria kredithändelser 20 75% Reduktion per kredithändelse 10 % från kredithändelse 21 Risknivå kr/certifikat 5 25% Antal kredithändelser Återbetalat belopp ex kupong Kupong

6 Strukturinvests isbergssymbol Strukturinvest har tagit fram isbergssymbolen i syfte att, på ett snabbt och lättillgängligt sätt, informera investeraren om att placeringen i fråga uppfyller de branschgemensamma krav som ställs för att kunna anses vara hållbar. En placering som är märkt med isbergssymbolen baseras på en obligation vars upplånade kapital är öronmärkt till tydligt definierade miljö- och hållbarhetsprojekt. Strukturinvest ställer hårda krav på att emittentbankerna har noggrant utarbetade och externt validerade obligationsprogram som är utformade utifrån högsta branschstandard. Vad gäller gröna obligationer specifikt finns de branschgemensamma kraven formulerade i ICMA:s Principer för gröna obligationer vilket finns beskrivet nedan. Principer för gröna obligationer (GBP) I syfte att främja och utveckla kreditmarknadens centrala roll för finansiering av hållbara projekt har marknadsaktörerna utformat ett gemensamt principprogram för gröna och hållbara obligationer. Principerna för gröna obligationer, eller Green Bond Principles (GBP), är en branschgemensam standard som administreras av den internationella kapitalmarknadsorganisationen, ICMA. GBP är frivilliga processriktlinjer som förespråkar transparens och redovisning samt främjar integritet i utvecklingen av marknaden för gröna obligationer, genom att tydliggöra kraven för utgivningen av dessa. GBP är avsedda för bred användning av marknaden. Principerna ger emittenter vägledning kring de viktigaste kriterierna vid lansering av en grön obligation. De hjälper också investerare genom att underlätta tillgång till information som behövs för att kunna utvärdera miljöeffekterna av sina investeringar. Principerna för gröna obligationer (GBP) rekommenderar att emittenten använder en tydlig process och redovisning som investerare, banker, emissionsinstitut, placeringsombud och andra kan använda för att förstå en grön obligations egenskaper. Principerna understryker vikten av transparens, noggrannhet och integritet i informationen som emittenten redovisar och rapporterar till intressenter. Principerna för gröna obligationer (GBP) har fyra centrala grundpelare: 1. Emissionslikvidens användning 2. Process för utvärdering och val av projekt 3. Förvaltning av emissionslikvid 4. Rapportering Läs mer om de fyra grundpelarna och om ICMA:s Green Bond Principles här: 6

7 Extern granskning Inom ramen för Principerna för gröna obligationer (GBP) rekommenderas emittenter att utse en eller flera leverantörer av externa granskningstjänster för att styrka att deras obligation eller obligationsprogram uppfyller de fyra centrala grundpelarna av GBP. Då Strukturinvest inte har förmågan att själva göra en fullständig utvärdering av ett obligationsprogram värdesätts dessa externa och oberoende utvärderingarna högt. Utvärderingen är avgörande för huruvida vi väljer att etikettera placeringen med isbergssymbolen. De av Strukturinvests placeringar som idag bär isbergssymbolen har gröna obligationer som har blivit utvärderade (och godkända) av följande organisationer: Oekom research EY Mazars PWC Deloitte 7

8 Grundutbud Strukturerade placeringar är investeringslösningar som skapas av olika finansiella instrument, såsom obligationer och optioner. Konstruktionen erbjuder en hög grad av flexibilitet och ger därmed stora möjligheter att anpassa såväl marknadsexponering som avkastningspotential och risk efter rådande marknadsförutsättningar och individuella investeringsbehov. Strukturerade placeringar bör vara en naturlig del av varje väldiversifierad portfölj, antingen som komplement till traditionella fond- och aktieinvesteringar eller som byggstenar i en portfölj enbart bestående av strukturerade placeringar med varierande löptid, avkastningsprofil och risknivå. Med strukturerade placeringslösningar kan den riskjusterade avkastningen i en portfölj avsevärt förbättras genom bättre riskkontroll och anpassade avkastningsmöjligheter. En strukturerad placering ger möjlighet till en avkastning som liknar den från riskfyllda tillgångar utan den vanligtvis medföljande risken, något som ger positiva effekter i en portfölj. Vår målsättning är att vid varje emission erbjuda våra kunder marknadens mest attraktiva placeringar anpassade efter rådande marknadsförutsättningar. Vårt grundutbud utgörs av ett antal placeringar som tagits fram för att komplettera placeringarna i emissionens case. Det är placeringar som ger exponering mot marknader eller tillgångsslag som vi just nu tycker är intressanta och som vi anser erbjuder en attraktiv avkastningspotential i förhållande till risken Aktieobligation Fintech Fixed Best Placeringen ger exponering mot en korg av 10 fintech-bolag genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent. De fyra bolag med bäst utveckling har en fast utveckling om 25 procent. 90 procent av nominellt belopp är skyddat av emittenten på ordinarie återbetalningsdag. Fixed best Genomsnittsdagar SEB (S&P: A+) 10 aktier, likaviktad korg Fast avkastning om 25 % för de 4 aktier med bäst utveckling 90 % av nom belopp på ord återbetalningsdag 5 år 13 observationer sista 12 månaderna Deltagandegrad 100 % indikativt, lägst 80 % Risknivå 2 (avkastningen beroende av utvecklingen i USD) kr/obligation kr/obligation 300 kr/obligation HISTORISK JÄMFÖRELSE* Källa: Bloomberg. Period: 25 februari februari bolag: Alliance Data Systems, Amazon, Fidelity National Information Services, Global Payments, Ingenico, Paypal, Square, Total System, Western Union, Wirecard. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling Aktiekorg 2001 Aktieindexobligation Norden Duo Placeringen ger exponering mot en kombinationsstrategi av nordiska aktier och guld genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent. 90 procent av nominellt belopp är skyddat av emittenten på ordinarie återbetalningsdag. Indexutvecklingen för placeringen startar på plus 10 procent. Credit Suisse International (S&P: A+) Nordic Select DUO Price Index 90 % av nom belopp på ord återbetalningsdag 5 år Genomsnittsdagar 19 observationer sista sista 18 månaderna Deltagandegrad 100 % indikativt, lägst 80 % kr/obligation kr/obligation 300 kr/obligation Risknivå HISTORISK JÄMFÖRELSE* Källa: Bloomberg. Period: 21 februari februari Utvecklingen i strategin bygger på en simulering. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling Nordic Select DUO Price Index (simulering) 8

9 1991 Autocall Svenska Bolag Low Trigger Placeringen ger exponering mot fyra svenska bolag och ger möjlighet till en årlig ackumulerande kupong om indikativt 13 procent vid förfall. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 60 procent av startvärde. SEB (S&P: A+) Hennes & Mauritz, Nordea, SSAB, Telia 1-5 år Observationsdagar Årliga observationer, totalt 5 observationer Ackumulerande kupong 13% indikativt, lägst 1 7 av startvärde 7 av startvärde 6 av startvärde på slutdagen 300 kr/ certifikat Risknivå SÅ FUNGERAR PLACERINGEN*** Ex 1 Ex 2 Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. 1år 2år 3år 4år 5år Kupong 13% - nedgång i sämsta aktie UTBETALNING Ex 1: + 13% Ex 2: + 5 x 13% Ex 3: nedgång i sämsta aktie 5 Startvärde Kupong- och Ex Autocall Svenska Banker Plus/Minus Placeringen ger exponering mot fyra svenska banker och ger möjlighet till en kvartalsvis ackumulerande kupong om indikativt 3 procent vid utveckling ned till minus 20 procent i sämsta bolag. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 60 procent av startvärde. Danske Bank A/S (S&P: A) Nordea, SEB, Handelsbanken, Swedbank 1-5 år Observationsdagar Kvartalsvisa obs, totalt 20 obs Ackumulerande kupong 3% indikativt, lägst 2,2% 9 av startvärde 8 av startvärde 6 av startvärde på slutdagen 300 kr/ certifikat Risknivå SÅ FUNGERAR PLACERINGEN*** Ex 1 Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. 1år 2år 3år 4år 5år Ackumulerande kupong 3 % - nedgång i sämsta aktie UTBETALNING Ex 1: + 7 x 3 % Ex 2: + 20 x 3 % Ex 3: nedgång i sämsta aktie Startkurs Ex 2 Ex 3 Följ Strukturinvest i sociala medier facebook.com/strukturinvestfondkommission 9

10 1997 Autocall Svensk Verkstad Combo Placeringen ger exponering mot fyra svenska verkstadsbolag och ger möjlighet till en årlig ackumulerande kupong om indikativt 13 procent vid förfall eller en utbetalande kupong om indikativt 5 procent vid utveckling ned till minus 40 procent i sämsta bolag. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 60 procent av startvärde. Credit Suisse International (S&P: A) Autoliv, Atlas Copco, SKF, Volvo 1-5 år Observationsdagar Årliga observationer, totalt 5 observationer Ackumulerande kupong 13% indikativt, lägst 1 Utbetalande kupong 5% indikativt, lägst 4% 85% av startvärde 6 av startvärde 6 av startvärde på slutdagen 300 kr/ certifikat Risknivå 6 85% 6 SÅ FUNGERAR PLACERINGEN*** Ex 1 Ex 2 Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. 1år 2år 3år 4år 5år Kupong vid förfall 13 % Utbetalande kupong 5% - nedgång i sämsta aktie UTBETALNING Ex 1: + 13 % Ex 2: + 3 x 5 % + 5 x 13 % Ex 3: nedgång i sämsta aktie 5 Startvärde och Ex Autocall Nordisk Telekom Combo Placeringen ger exponering mot fyra nordiska telekombolag och ger möjlighet till en ackumulerande kupong om indikativt 11 procent vid förfall eller en utbetalande kupong om indikativt 4 procent vid utveckling ned till minus 40 procent i sämsta bolag. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 60 procent av startvärde. Goldman Sachs International (S&P: A) Elisa, Tele2, Telenor, Telia 1-5 år Observationsdagar Årliga observationer, totalt 5 observationer Ackumulerande kupong 11% indikativt, lägst 9% Utbetalande kupong 4% indikativt, lägst 3% 85% av startvärde 6 av startvärde 6 av startvärde på slutdagen 300 kr/ certifikat Risknivå 5 85% 6 SÅ FUNGERAR PLACERINGEN*** Ex 1 Ex 2 Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. 1år 2år 3år 4år 5år Kupong vid förfall 11 % Utbetalande kupong 4 % - nedgång i sämsta aktie UTBETALNING Ex 1: + 11 % Ex 2: + 3 x 4 % + 5 x 11 % Ex 3: nedgång i sämsta aktie 5 Startvärde och Ex Autocall Svenska Bolag Combo Placeringen ger exponering mot fyra svenska bolag och ger möjlighet till en årlig ackumulerande kupong om indikativt 10 procent vid förfall eller en utbetalande kupong om indikativt 10 procent vid utveckling ned till minus 40 procent i sämsta bolag. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 60 procent av startvärde. SEB (S&P: A+) Nordea, Tele2, Electrolux, SSAB 1-5 år Observationsdagar Årliga observationer, totalt 5 observationer Ackumulerande kupong 1 indikativt, lägst 8% Utbetalande kupong 1 indikativt, lägst 8% 8 av startvärde 6 av startvärde 6 av startvärde på slutdagen 300 kr/ certifikat Risknivå SÅ FUNGERAR PLACERINGEN*** Ex 1 Ex 2 Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. 1år 2år 3år 4år 5år Kupong vid förfall 1 Utbetalande kupong 1 - nedgång i sämsta aktie UTBETALNING Ex 1: + 1 Ex 2: + 3 x x 1 Ex 3: nedgång i sämsta aktie 5 Startvärde och kursfallsskydd Ex 3 10

11 2000 Autocall Svenska Bolag Kursoberoende Kupong Placeringen ger exponering mot fyra svenska bolag och betalar ut en kursoberoende kvartalsvis kupong om indikativt 2,25 procent. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 60 procent av startvärde. Investec Bank Plc (Moody s: A1) Hennes & Mauritz, Nordea, SKF, SSAB 1-5 år Observationsdagar Kvartalsvisa obs, totalt 20 obs Kursoberoende kupong 2.25% indikativt, lägst 1.75% 9 av startvärde 6 av startvärde på slutdagen 300 kr/ certifikat Risknivå Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. SÅ FUNGERAR PLACERINGEN*** 1år 2år 3år 4år 5år Kursoberoende kupong 2,25% - nedgång i sämsta aktie Ex 1 Ex 2 UTBETALNING Ex 1: + 7 x 2,25% Ex 2: + 20 x 2,25% Ex 3: + 20 x 2,25% nedgång i sämsta aktie Startkurs och kursfallsskydd Ex Autocall Nordisk Försäkring Combo Placeringen ger exponering mot fyra nordiska försäkringsbolag och ger möjlighet till en årlig ackumulerande kupong om indikativt 12 procent vid förfall eller en utbetalande kupong om indikativt 5 procent vid utveckling ned till minus 40 procent i sämsta bolag. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 60 procent av startvärde. Société Générale (S&P: A) Observationsdagar Gjensidige Forsikring, Sampo, Storebrand, Topdanmark 1-5 år Årliga observationer, totalt 5 observationer Ackumulerande kupong 12% indikativt, lägst 9.6% Utbetalande kupong 5% indikativt, lägst 4% Risknivå 5 85% av startvärde 6 av startvärde 6 av startvärde på slutdagen 300 kr/ certifikat 85% 6 SÅ FUNGERAR PLACERINGEN*** Ex 1 Ex 2 Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. 1år 2år 3år 4år 5år Kupong vid förfall 12 % Utbetalande kupong 5 % - nedgång i sämsta aktie UTBETALNING Ex 1: + 12 % Ex 2: + 3 x 5 % + 5 x 12 % Ex 3: nedgång i sämsta aktie 5 Startvärde och Ex Indexbevis Sverige TwinWin Placeringen ger exponering mot den svenska aktiemarknaden genom en indikativ deltagandegrad om 140 procent. Vid negativ indexutveckling ned till minus 30 procent utbetalas en positiv avkastning om indikativt 100 procent av indexnedgången. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 70 procent av startvärde. SEB (S&P: A+) OMXS 40 ER Index 5 år Genomsnittsdagar 13 observationer sista 12 månaderna Deltagandegrad uppsida 140 % (indikativt), lägst 110 % Deltagandegrad nedsida 100 % (indikativt), lägst 80 % Barriär 70 % av startvärde 70 % av startvärde på slutdagen 300 kr/certifikat Risknivå SÅ FUNGERAR DET*** Bilden illustrerar utbetalning på slutdagen. 5 Indexbevis Sverige Twin Win Index 11

12 1994 Marknadswarrant Nordea Bonus Placeringen ger exponering mot aktien Nordea genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent. Vid positiv utveckling på slutdagen återbetalas det största av aktieutvecklingen och bonuskupongen. UBS AG, London Branch (S&P: A+) Nordea 5 år Genomsnittsdagar 13 observationer sista 12 månaderna Deltagandegrad indikativt, lägst 8 Nominellt Belopp kr/warrant Bonuskupong kr indikativt (lägst kr) kr/warrant kr/warrant Risknivå HISTORISK JÄMFÖRELSE* Källa: Bloomberg. Period: 22 februari februari Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling Nordea 1995 Marknadswarrant Nordisk Bank och Försäkring Bonus Placeringen ger exponering mot en korg av 6 nordiska banker och försäkringsbolag genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent. Vid positiv utveckling på slutdagen återbetalas det största av korgutvecklingen och bonuskupongen. UBS AG, London Branch (S&P: A+) 6 aktier, likaviktad korg 5 år Genomsnittsdagar 13 observationer sista 12 månaderna Deltagandegrad indikativt, lägst 8 Nominellt Belopp kr/warrant Bonuskupong kr indikativt (lägst kr) kr/warrant kr/warrant Risknivå HISTORISK JÄMFÖRELSE* Källa: Bloomberg. Period: 26 februari februari bolag: Sampo, Gjensidige Forsikring, Nordea, SEB, Handelsbanken. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling Aktiekorg 12

13 Topplista strukturerade placeringar Här listar vi de 30 placeringar med bäst utveckling per 28 februari Du hittar alla aktuella kurser på Produkt ISIN Köpkurs Värdering % Utv Fondwarrant VAL Lannebo Corporate Bond 1 CWN5647E1365 7% 25,96% 270,86% 1348 Marknadswarrant BRIC SE % 46,73% 145,95% 1663 Marknadswarrant AstraZeneca CH % 31,67% 143,62% Fondwarrant VAL Carnegie Corporate Bond 4 CWN5647F4228 9% 17,04% 89,33% 1363 Marknadswarrant Sverige Småbolag DE000CZ44PA4 14% 23,38% 73,19% 1438 Marknadswarrant Sverige Småbolag DE000CZ44P81 14% 22,59% 67,33% Europa Midcap 4 SE ,96% 47,96% 1349 Marknadswarrant Sverige Småbolag DE000CZ44NU7 14% 19,77% 46,44% 1391 Indexbevis Brasilien & Ryssland Platå CH ,92% 41,92% Autocall Nordiska Bolag 5 SE ,7 41, USA 15/35 High Yield 5 SE % 115,09% 40,35% Europa Midcap 5 SE ,68% 38,68% Indexwarrant VAL Catella Nordic Corporate Bond 2 DE000CZ372M6 1 13,77% 37, Marknadswarrant Investmentbolag Fixed Best CH ,47% 37,35% USA 10 Bolag 12 SE ,82% 34,82% 1601 Indexbevis Astrazeneca Platå SE ,47% 34,47% 1365 Indexbevis BRIC SE ,1 34,1 Aktieobligation Globala Varumärken SE ,53% 33,53% Autocall BRICT Combo 8 Defensiv CH ,15% 29,15% Sverige Platå Sprinter 2 CH ,11% 29,11% 1312 Buffertautocall Svenska Bolag Combo Def SE ,53% 28,53% Indexwarrant VAL Catella Nordic Corporate Bond 1 DE000CZ371V9 9% 11,22% 28,23% Autocall BREC 58 Max CH ,4 27, Fondobligation VAL Lannebo Corporate Bond 1 NL ,9 26, Asien 15/35 Express 3 SE ,68% 25,68% 1357 Indexbevis Sverige Platå SE ,2 25, Europa Fastigheter SE ,37% 24,37% Sverige Platå Sprinter CH ,97% 23,97% 1008 Aktieobligation Global Infrastruktur SE ,68% 23,68% Sverige Platå Sprinter 3 CH ,1 23,1 13

14 Kommande autocallobservationer Under emission 2019:2 har följande placeringar observation med möjlighet till kupongutbetalning eller förfall. Placering OBS Datum Sämst utvecklade tillgång sedan start: Över callbarriär Över 1105 Autocall Gold Diggers Eldorado Gold Corp...-82, Autocall Nordeuropeisk Handel Combo Premium Zalando...-33,85% Buffertautocall Svenska Bolag Combo Defensiv Ericsson... 8,35% Autocall Svenska Bolag Swedbank...-8,46% 1556 Autocall Tyska Bolag Combo BMW... 2,75% Autocall Svenska Banker Combo Defensiv Swedbank...-24,15% Autocall Svenska Bolag Combo Defensiv Nordea...-18,26% 9 55% Utvecklade Marknader Combo Autocall Euro Stoxx ,63% Asia Pacific Combo Autocall ishares MSCI Australia ETF...-8, Big Oil Combo Autocall Repsol...-9,34% Autocall Amerikansk Konsumtion Sears Holdings Corp...-97, Autocall Svenska Bolag Swedbank...-23,97% 1084 Buffertautocall Svenska Bolag Combo Getinge...-38,35% Autocall Läkemedelsbolag Combo AbbVie...-18,52% Autocall Norden OMX HELSINKI 25 Index... 2,43% 1737 Autocall Nordisk Telekom Telenor...-3,95% Autocall Grön Framtid Combo Alfa Laval... 4,56% Autocall Svenska Bolag Combo Boliden...-9,98% Autocall Svenska Bolag Combo Premium SSAB...-20,96% Autocall Nordisk Handel Combo Orkla...-19,24% Autocall Nordiska Skogsbolag Step Down Stora Enso...-19,56% Autocall Svenska Bolag Plus/Minus Månadsvis TeliaSonera...-0,86% Autocall Svenska Banker Plus/Minus Swedbank...-14,69% Autocall Svenska Banker Combo Nordea...-15,87% 9 75% 1801 AC FÖRN ENERGI Alfa Laval...-1,14% 9 6 Utveckling per den 28 februari Du hittar alla aktuella kurser på 14

15 Tidsplan emission 2019:2 18 april 2019 Sista teckningsdag. En komplett teckningsanmälan måste vara Strukturinvest tillhanda. 26 april 2019 Sista betalningsdag. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota. 3 maj 2019 Startdag. Startvärden och slutgiltiga villkor fastställs. 16 maj 2019 Emissionsdag. Leverans av värdepapper till angivna depåer. Anmälan skickas till: Strukturinvest Fondkommission (FK) AB, Grev Turegatan 14, Stockholm. Fax: Betalning: Inbetalning görs mot erhållande av avräkningsnota till bankgiro eller klientmedelskonto hos Swedbank VIKTIG INFORMATION Om riskerna i investeringen En investering i en placering är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen se emittentens prospekt och/eller tala med din rådgivare. Kreditrisk Med kreditrisk menas att emittenten av en placering inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med åtaganden avses återbetalning på inlösen eller återbetalningsdagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur underliggande exponering har utvecklats. ens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Kreditrisken bedöms utifrån det kreditbetyg som erhållits från oberoende värderingsinstitut såsom exempelvis Standard&Poor s och Moody s. Ett kreditbetyg ger en bild av företagets eller bankens långsiktiga förmåga att klara sina betalningsåtaganden. Det högsta betyg som kan erhållas är AAA och Aaa. De flesta banker och företag har ett kreditbetyg som är lägre än detta. Likviditetsrisk (andrahandsmarknad) Placeringen har en fast löptid och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på relevant marknadsplats där Strukturinvest ställer dagliga köpkurser. Strukturinvest kan i vissa fall ställa säljkurser. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid, vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja placeringen. Kurserna på andrahandsmarknaden kan bli såväl högre som lägre än teckningsbeloppet. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på vedertagna matematiska beräkningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, aktuella kreditbetyg, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden. Utifrån dessa parametrar framräknas ett marknadsvärde som investeraren kan sälja till under löptiden. Det lägsta handelsbeloppet på andrahandsmarknaden är en post. en kan även i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet. risk kursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Exponeringsrisk (Komplexitet) Avkastningen i strukturerade placeringar bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå och som i sin tur gör det svårt att jämföra placeringen med andra placeringsalternativ. Marknadsutvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av det slutliga resultatet i placeringen. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, volatilitetsrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen, bl.a. eftersom utdelningar inte inkluderas. För mer information om underliggande exponering hänvisas till utgivarens prospekt och slutliga villkor. Om marknadsföringsbroschyren Marknadsföring Placeringarna erbjuds av Strukturinvest Fondkommission (FK) AB, Stora Badhusgatan 18-20, 10 tr, Göteborg, Denna marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och placeringarna. En fullständig beskrivning och gällande bestämmelser finns i emittentens prospekt, som bl.a. innehåller en redogörelse om emittenten samt bindande villkor för erbjudandet och placeringen i dess helhet. Om det som sägs i denna marknadsföringsbroschyr inte överensstämmer eller är förenligt med emittentens prospekt, ska det som anges i prospektet äga företräde framför denna broschyr. en har inte producerat innehållet i denna broschyr och tar inget ansvar för dess innehåll. Innan beslut tas om en investering uppmanas investerare att konsultera sin rådgivare samt ta del av den fullständiga informationen i prospektet. Prospekt finns tillgängligt på se på sidan Aktuell emission. Basfaktablad Placeringens egenskaper och risker finns även sammanfattade i ett basfaktablad (KID dokument). Basfaktabladet är inte ett reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig som investerare att förstå placeringens egenskaper, risker, kostnader och möjliga vinster och förluster. Det hjälper dig även att jämföra placeringen med andra produkter. Basfaktabladet finns tillgängligt på på sidan Aktuell emission. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Strukturinvests egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Det bör noteras att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att placeringens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i marknadsföringsbroschyren. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om en placering är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna marknadsföringsbroschyr utgör inte investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i placeringen ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i placeringen är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken Strukturinvest eller emittenten tar något ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. Om försäljningsvillkoren Indikativa villkor Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges i denna broschyr. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, råvaru-, ränte- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs på startdagen. Information om fastställda villkor samt placeringens utveckling under löptiden finns tillgängliga på på sidan Marknadskurser. Anmälan är bindande under förutsättning att de fastställda villkoren inte understiger den lägst angivna nivån. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Arrangören eller emittenten äger rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Ersättningar : Vid en investering i en placering som arrangeras av Strukturinvest betalar investeraren normalt ett courtage vars belopp varierar beroende på typ och löptid av placering. Vänligen se respektive placerings marknadsföringsmaterial för specificerat courtage. Produktionsarvode: För att emittenten skall kunna ge dig som investerare bästa service har emittenten avtal med olika värdepappersbolag, däribland Strukturinvest. Dessa värdepappersbolag bistår emittenten i produktframtagningsprocessen samt i uppföljningsarbetet. För denna service betalar emittenten en ersättning till värdepappersbolaget. Ersättningen utformas i syfte att höja kvaliteten på placeringen utan att hamna i konflikt med investerarens intressen och den ska bl.a. täcka kostnader för idégenerering, fördjupningsanalyser, produktion, distribution, upphandling, riskhantering, rapportering och hantering av andrahandsmarknaden. Ersättningen beräknas som en procentsats på nominellt belopp och varierar beroende på typ och löptid av placering. Vänligen se respektive placerings marknadsföringsmaterial för specificerade ersättningsnivåer. Produktionsarvodet går till: 1) Ersättning till Strukturinvest: Utifrån ovan angivna skäl går en del av produktionsarvordet direkt till Strukturinvest Fondkommission. 2) Ersättning till förmedlarbolag: Strukturinvest har en begränsad egen distribution. Istället förmedlas eller marknadsförs placeringarna till investerare av olika förmedlarbolag som Strukturinvest samarbetar med. Av det produktionsarvode som Strukturinvest erhåller går därför en del till det förmedlarbolag som investeraren har vänt sig till. Intressekonflikter Strukturinvest är en oberoende specialist på utveckling och implementering av finansiella investeringslösningar. Företaget ägs av ett nationellt nätverk bestående av ett antal förmedlare av strukturerade placeringar. Genom att vi delägs av förmedlarna har vi alla samma intresse att utveckla och upphandla de bästa placeringslösningarna för våra delägare, samarbetspartners och deras kunder. För att Strukturinvest skall kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Strukturinvest avtal med olika förmedlare av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Strukturinvest en ersättning till förmedlarna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du betalar för de tjänster Strukturinvest tillhandahåller dig som kund kan således utgöra del av den ersättning som betalas till förmedlarna samtidigt som vissa förmedlare har ett direkt eller indirekt ägarintresse i Strukturinvest. Detta innebär samtidigt en intressekonflikt som är svår att undanröja. Strukturinvest är skyldig att informera om detta. Affärsidén är dock alltjämt densamma, att utveckla och upphandla de bästa placeringslösningarna för våra kunder. För att Strukturinvest skall kunna erbjuda sina kunder bästa möjliga service i andrahandsmarknaden tar Strukturinvest även ut ett courtage i samband med köp eller försäljning i andrahandsmarknaden. Även detta innebär att en intressekonflikt kan uppstå, då vissa förmedlare samtidigt har ett direkt eller indirekt ägarintresse i Strukturinvest. Det primära syftet med att upprätthålla en andrahandsmarknad är dock alltjämt att erbjuda kunderna likviditet i de placeringar som företaget erbjuder. Beskattning Placeringen är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i den utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska beror på investerares individuella omständigheter och kan förändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Notering En ansökan om att notera placeringen vid relevant marknadsplats med första handelsdag senast den trettionde dagen efter emissionsdagen kommer att ges in men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden kommer indikativa marknadskurser att återges på 15

16 Strukturinvest Fondkommission är ett oberoende värdepappersbolag specialiserat på utveckling och implementering av finansiella investeringslösningar. Vi har skapat en marknadsnära verksamhet som tillgodoser och är lyhörd för marknadens skiftande behov och vi arbetar för att skapa attraktiva kombinationer av avkastning och risk, med investerarens intressen i fokus. Strukturinvest Fondkommission har en genomgående hög kvalitetsnivå på såväl produkter som service, med syfte att långsiktigt skapa en nytta som överträffar vad övriga aktörer i marknaden har att erbjuda. Strukturinvest Fondkommission står under Finansinspektionens tillsyn. Stora Badhusgatan Göteborg Tel