Strukturinvest Emission 2019:7

Transkript

1 Strukturinvest Emission 2019:7 Tecknas till och med 8 november 2019 Autocall Bevis Marknadswarrant Hållbarhet 2113 Aktieobligation Grön Energi Fixed Best 2121 Autocall Svenska Bolag Reforest Combo L&S 2117 Indexbevis Hållbar Resursanvändning Platå 2128 Marknadswarrant Hållbar Resursanvändning Bonus Banker 2120 Autocall Svenska Banker PlusMinus 2124 Aktiebevis Nordea Platå 2126 Marknadswarrant SEB Bonus Alternativ exponering 2115 Råvaruobligation Guld 2109 Kreditbevis Europa High Yield 2110 Kreditbevis USA High Yield 2111 Räntebevis Stena 2116 Räntebevis US Steel Grundutbud 2119 Aktieobligation Demografiska Förändringar 2112 Autocall Nordisk Telekom Combo 2114 Autocall Nordiska Bolag Återbetalningsskydd Combo 2118 Autocall Svenska Bolag PlusMinus 2122 Autocall Nordisk Handel Combo 2123 Autocall Svenska Bolag Low Trigger 2127 Marknadswarrant Telia Bonus En investering i finansiella instrument är förknippad med risk. Investeringen kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Återbetalningen är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på återbetalningsdagen, se Viktig information.

2 Hållbarhet Världen står inför enorma klimatutmaningar och enligt FN fortsätter koldioxidhalterna i atmosfären att öka. Samtidigt tar allt fler länder krafttag för att motverka utvecklingen genom att reducera sina utsläpp. Inom ramen för Parisavtalet har världens länder kommit överens om att den globala uppvärmningen inte ska överstiga 2 grader. Europa är en av de regioner som har kommit allra längst i arbetet med att ställa om från ett fossilintensivt samhälle till en ekonomi som är oberoende av fossila bränslen. På investerarsidan ökar medvetenheten och efterfrågan på hållbara placeringsalternativ. Ny forskning visar dessutom på att det inte finns någon motsättning mellan hållbarhet och avkastning. Företag som prioriterar hållbarhetsfrågor åtnjuter därför inte bara goda makroekonomiska förutsättningar. De fungerar också som starka magneter för globala kapitalflöden Aktieobligation Grön Energi Fixed Best Placeringen ger exponering mot en korg av 8 gröna bolag, inriktade mot el- och energiteknik, genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent. De 3 bolag med bäst utveckling har en fast utveckling om 35 procent. 90 procent av nominellt belopp är skyddat av emittenten på ordinarie återbetalningsdag. Placeringen baseras på en grön obligation. Fixed best Återbetalningsskydd Genomsnittsdagar BNP Paribas S.A. (BNPP) (S&P: A+) 8 aktier, likaviktad korg Fast avkastning om 35 % för de 3 aktier med bäst utveckling 90 % av nom belopp på ord återbetalningsdag 5 år 13 observationer sista 12 månaderna Deltagandegrad 100 % indikativt, lägst 80 % Risknivå kr/obligation kr/obligation 300 kr/obligation HISTORISK JÄMFÖRELSE* Källa: Bloomberg. Period: 19 september september bolag: Covanta, Eon SE, First Solar, Huaneng Renewables, Iberdrola, Pattern Energy Group, Siemens Gamesa, Vestas Wind Systems. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling Aktiekorg 2121 Autocall Svenska Bolag Reforest Combo L&S Placeringen ger exponering mot fyra Svenska Bolag och ger möjlighet till en årlig ackumulerande kupong om indikativt 11 procent eller en utbetalande kupong om indikativt 4 procent vid utveckling ned till minus 40 procent i sämsta bolag. Vid positiv korgutveckling vid någon observation erhålls 100 procent återbetalningsskydd på slutdagen. Inom ramen för Reforest Action ges investerare i denna placering möjlighet att plantera träd. Observationsdagar BNP Paribas Issuance BV med garanten BNPP Electrolux, Ericsson, SKF, Swedbank, men återbetalningsskydd kan uppnås under löptiden 1-5 år Årliga observationer, totalt 5 observationer Ackumulerande kupong 11% indikativt, lägst 9% Utbetalande kupong 4% indikativt, lägst 3% Risknivå 6 90% av startvärde 60% av startvärde 60% av startvärde på slutdagen 300 kr/ certifikat 90% 60% Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. 2 Ex 1 1år 2år 3år 4år 5år Ackumulerande kupong 11 % Utbetalande kupong 4 % - nedgång i sämsta aktie Startvärde och kursfallsskydd Ex 2 Ex 3 UTBETALNING Ex 1: + 4 % + 2 x 11 % Ex 2: + 4 x 4 %, återbetalningsskydd har trätt i kraft Ex 3: nedgång i sämsta aktie, återbetalningsskydd har ej trätt i kraft 2

3 2117 Indexbevis Hållbar Resursanvändning Platå Placeringen ger exponering mot ett hållbarhetsinriktat aktieindex genom en indikativ deltagandegrad om 425 procent vid utveckling upp till plus 20 procent. Placeringen ett kursfallsskydd om 65 procent av startvärde på slutdagen. Credit Suisse (S&P: A) SÅ FUNGERAR DET*** Thomson Reuters Global Resource Protect index 250% Genomsnittsdagar 5 år 13 observationer sista 12 månaderna Deltagandegrad 425 % (indikativt), lägst 340 % Risknivå 4 65 % av startvärde på slutdagen 300 kr/certifikat 200% 150% 50% 0% - -50% Nominellt belo Bilden illustrerar utbetalning på slutdage 0% 50% Indexbevis Hållbar Resursanvändning Platå Index Marknadswarrant Hållbar Resursanvändning Bonus Placeringen ger exponering mot ett hållbarhetsinriktat aktieindex genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent. Vid positiv utveckling på slutdagen återbetalas det största av indexutvecklingen och bonuskupongen. Credit Suisse (S&P: A) Genomsnittsdagar Thomson Reuters Global Resource Protect Index 5 år 13 observationer sista 12 månaderna Deltagandegrad indikativt, lägst 80% Nominellt Belopp Bonuskupong Risknivå kr/warrant kr indikativt (lägst kr) kr/warrant kr/warrant HISTORISK JÄMFÖRELSE* Källa: Bloomberg. Period: 24 september september Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling TRGRPSE Index Öppna depå online Nu finns det möjlighet att öppna depå online direkt på vår hemsida. Din kund fyller i alla dokument digitalt och signerar sedan med BankID. Enkelt och smidigt, både för dig och din kund. 3

4 Banker De svenska bankerna har under flera år haft en god utveckling tack vare starka kapitalbaser och en god lönsamhet. Bankerna gynnas av en välskött svensk ekonomi. Hushållen har under flera år haft en god inkomstutveckling, vilket har lett till att konsumtion och bostadsinvesteringar har utvecklats starkt. Den rådande osäkerheten i omvärlden har lett till att världshandeln dämpats något och vissa konjunktursignaler pekar på en viss avmattning framgent, vilket talar för ett fortsatt lågt ränteläge under överskådlig framtid. En låg ränta stimulerar konsumtion och investeringar, vilket ökar efterfrågan på allt från bolån till sparprodukter Autocall Svenska Banker Plus/Minus Placeringen ger exponering mot fyra svenska banker och ger möjlighet till en kvartalsvis ackumulerande kupong om indikativt 3 procent vid utveckling ned till minus 20 procent i sämsta bolag. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 60 procent av startvärde. Danske Bank A/S (S&P: A) Nordea, SEB, Handelsbanken, Swedbank 1-5 år Observationsdagar Kvartalsvisa obs, totalt 20 obs Ackumulerande kupong 3% indikativt, lägst 2,4% 90% av startvärde 80% av startvärde 60% av startvärde på slutdagen 300 kr/ certifikat Risknivå 4 90% 80% 60% 5 1 Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. Ex 1 1år 2år 3år 4år 5år Ackumulerande kupong 3 % - nedgång i sämsta aktie UTBETALNING Ex 1: + 7 x 3 % Ex 2: + 20 x 3 % Ex 3: nedgång i sämsta aktie Startkurs Ex 2 Ex Aktiebevis Nordea Platå Placeringen ger exponering mot aktien Nordea genom en indikativ deltagandegrad om 550 procent vid utveckling upp till plus 20 procent. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 60 procent av startvärde. SEB (S&P: A+) Nordea 5 år Genomsnittsdagar 13 observationer sista 12 månaderna Deltagandegrad upp till 20 % 550 % (indikativt), lägst 400 % 60 % av startvärde på slutdagen 300 kr/certifikat Risknivå 5 300% 250% 200% 150% 50% 0% - -50% 0% SÅ FUNGERAR DET*** 50% Bilden illustrerar utbetalning på slutdagen. 150% Aktiebevis Nordea Platå Aktie 200% 4

5 2126 Marknadswarrant SEB Bonus Placeringen ger exponering mot SEB genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent. Vid positiv utveckling på slutdagen återbetalas det största av aktieutvecklingen och bonuskupongen. UBS AG, London Branch (S&P: A+) SEB 5 år Genomsnittsdagar 13 observationer sista sista 12 månaderna Deltagandegrad indikativt, lägst 80% Nominellt Belopp kr/warrant Bonuskupong kr indikativt (lägst kr) kr/warrant kr/warrant Risknivå HISTORISK JÄMFÖRELSE* Källa: Bloomberg. Period: 23 september september Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling SEB Det kompletta rådgivningsverktyget Brokerweb är ett system som är skräddarsytt för dig som arbetar som förmedlare av försäkringar, fonder och strukturerade produkter. Kontakta oss för mer information. Scanna koden med din QR-läsare för att se en film om BrokerWeb. 5

6 Alternativ exponering Flertalet aktiemarknader har under de senaste åren stigit kraftigt. Återhämtningen efter finanskrisen med en förbättrad tillväxt och ökad framtidsoptimism har lett till en ökad riskaptit. Aktiemarknaden har fått stöd av de historiskt låga räntorna som gjort att möjligheterna att erhålla avkastning från räntemarknaden har varit ytterst begränsade. Kapital har flödat till aktiemarknaden och många börser har nått nya toppnoteringar. Trots att en rad framsteg nåtts efter finanskri sen står många marknader fortfarande inför sto ra utmaningar. Detta, i kombination med en stor geopolitisk oro runtom i världen och en hög fallhöjd på världens börser, kan göra alternativa tillgångsslag med en låg korrelation till aktiemarknaden intressanta Råvaruobligation Guld Placeringen ger exponering mot en börshandlad guldfond genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent. 90 procent av nominellt belopp är skyddat av emittenten på ordinarie återbetalningsdag. Fonden har en maxavkastning om 100 procent. Återbetalningen på slutdagen påverkas av växelkursutvecklingen i USD. Återbetalningsskydd Genomsnittsdagar Credit Suisse International (S&P: A+) SPDR Gold Shares 90 % av nom belopp på ord återbetalningsdag 5 år 13 observationer sista 12 månaderna Deltagandegrad 100 % indikativt, lägst 80 % Risknivå 2 (avkastningen och återbetalningen på slutdagen påverkas av utvecklingen i USD) kr/obligation kr/obligation 300 kr/obligation HISTORISK JÄMFÖRELSE* Källa: Bloomberg. Period: 24 september september Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling SPDR Gold Shares 2109 Kreditbevis Europa High Yield Placeringen ger exponering mot den europeiska marknaden för företagsobligationer av klassen High Yield och ger möjlighet till en årlig kupong om indikativt 8 procent med kvartalsvis utbetalning. Risken i placeringen är kopplad till eventuella kredithändelser i underliggande index. Placeringen kan lösas in i förtid av emittent. SG Issuer med garanten Société Générale (S&P: A) Kreditrisk itraxx Crossover Index Series 32 Årlig kupong Ca 7 år 8 % (indikativt), lägst 6 % med kvartalsvis utbetalning 175% 150% 125% SÅ FUNGERAR DET*** Exemplet visar total utbetalning och är gjort med antagandet att samtliga kredithändelser inträffar innan första kupongutbetalningen samt att emittenten inte valt att lösa in placeringen i förtid. Fria kredithändelser 9 Reduktion per kredithändelse 1/9 från kredithändelse 10 Risknivå kr/bevis kr/bevis 300 kr/bevis 75% 50% 25% 0% Antal kredithändelser Återbetalat belopp ex kupong Kupong

7 2110 Kreditbevis USA High Yield Placeringen ger exponering mot den amerikanska marknaden för företagsobligationer av klassen High Yield och ger möjlighet till en årlig kupong om indikativt 8,5 procent med kvartalsvis utbetalning. Risken i placeringen är kopplad till eventuella kredithändelser i underliggande index. Nordea Bank Apb (S&P: AA-) Kreditrisk CDX North America High Yield Index Series 33 Ca 5 år 150 % 125 % SÅ FUNGERAR DET*** Exemplet visar total utbetalning och är gjort med antagandet att samtliga kredithändelser inträffar innan första kupongutbetalningen. Årlig kupong 8,5 % (indikativt), lägst 6,5 % med kvartalsvis utbetalning 100 % Fria kredithändelser % Reduktion per kredithändelse 10 % från kredithändelse 16 Risknivå kr/bevis kr/bevis 300 kr/bevis 50% 25% 0% Antal kredithändelser Återbetalat belopp ex kupong Kupong Räntebevis Stena Placeringen betalar en årlig kupong om indikativt 6 procent med kvartalsvis utbetalning. På slutdagen återbetalas nominellt belopp under förutsättning att det inte inträffat någon kredithändelse i underliggande bolag, Stena AB. Danske Bank A/S (S&P: A) Kreditrisk Stena AB (S&P: B+, Moody s: B3) Årlig kupong Risknivå 5 Ca 6 år 6 % (indikativt), lägst 4,5 % med kvartalsvis utbetalning 300 kr/certifikat Startdag Nominellt belopp Startdag Kupong Kupong Nominellt belopp Kvartalsvis kupongutbetalning Återbetalningsdag alt 1: Ingen kredithändelse Återbetalningsdag Återbetalningsbelopp Återbetalningsdag alt 2: Kredithändelse. Återbetalningsbelopp bestäms i efterhand när en kredithändelse bekräftats 2116 Räntebevis US Steel Placeringen betalar en årlig kupong om indikativt 6 procent med kvartalsvis utbetalning. På slutdagen återbetalas nominellt belopp under förutsättning att det inte inträffat någon kredithändelse i underliggande bolag, US Steel. Investec Bank plc (Moody s: A1) Kreditrisk US Steel (S&P: B, Moody s: B2) Årlig kupong Risknivå 4 Ca 6 år 6 % (indikativt), lägst 5 % med kvartalsvis utbetalning 300 kr/certifikat Startdag Nominellt belopp Startdag Kupong Kupong Nominellt belopp Kvartalsvis kupongutbetalning Återbetalningsdag alt 1: Ingen kredithändelse Återbetalningsdag Återbetalningsbelopp Återbetalningsdag alt 2: Kredithändelse. Återbetalningsbelopp bestäms i efterhand när en kredithändelse bekräftats 7

8 Grundutbud Strukturerade placeringar är investeringslösningar som skapas av olika finansiella instrument, såsom obligationer och optioner. Konstruktionen erbjuder en hög grad av flexibilitet och ger därmed stora möjligheter att anpassa såväl marknadsexponering som avkastningspotential och risk efter rådande marknadsförutsättningar och individuella investeringsbehov. Strukturerade placeringar bör vara en naturlig del av varje väldiversifierad portfölj, antingen som komplement till traditionella fond- och aktieinvesteringar eller som byggstenar i en portfölj enbart bestående av strukturerade placeringar med varierande löptid, avkastningsprofil och risknivå. Med strukturerade placeringslösningar kan den riskjusterade avkastningen i en portfölj avsevärt förbättras genom bättre riskkontroll och anpassade avkastningsmöjligheter. En strukturerad placering ger möjlighet till en avkastning som liknar den från riskfyllda tillgångar utan den vanligtvis medföljande risken, något som ger positiva effekter i en portfölj. Vår målsättning är att vid varje emission erbjuda våra kunder marknadens mest attraktiva placeringar anpassade efter rådande marknadsförutsättningar. Vårt grundutbud utgörs av ett antal placeringar som tagits fram för att komplettera placeringarna i emissionens case. Det är placeringar som ger exponering mot marknader eller tillgångsslag som vi just nu tycker är intressanta och som vi anser erbjuder en attraktiv avkastningspotential i förhållande till risken Aktieobligation Demografiska Förändringar Placeringen ger exponering mot en korg av 10 bolag, vilka bedöms kunna gynnas av pågående demografiska förändringar, genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent. 90 procent av nominellt belopp är skyddat av emittenten på ordinarie återbetalningsdag. Korgutvecklingen startar på plus 10 procent. Återbetalningsskydd Genomsnittsdagar Goldman Sachs International (S&P: A+) 10 aktier, likaviktad korg 90 % av nom belopp på ord återbetalningsdag 6 år 13 observationer sista 12 månaderna Deltagandegrad 100 % indikativt, lägst 80 % Risknivå 2 (avkastningen beroende av utvecklingen i USD) kr/obligation kr/obligation 300 kr/obligation HISTORISK JÄMFÖRELSE* Källa: Bloomberg. Period: 24 september september bolag: Ascendas, GlaxoSmithKline, Power Assets Holdings, Hannover Rueck, AGNC Investment, Roche Holding, AXA SA, Welltower, Kimberly-Clark Corp, Johnson & Johnson. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling Aktiekorg 2112 Autocall Nordisk Telekom Combo Placeringen ger exponering mot fyra nordiska telekombolag och ger möjlighet till en ackumulerande kupong om indikativt 12 procent eller en utbetalande kupong om indikativt 4 procent vid utveckling ned till minus 40 procent i sämsta bolag. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 60 procent av startvärde. Goldman Sachs International (S&P: A+) Elisa, Tele2, Telenor, Telia 1-5 år Observationsdagar Årliga observationer, totalt 5 observationer Ackumulerande kupong 12% indikativt, lägst 10% Utbetalande kupong 4% indikativt, lägst 3% 85% av startvärde 60% av startvärde 60% av startvärde på slutdagen 300 kr/ certifikat Risknivå 5 85% 60% Ex 1 Ex 2 Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. 1år 2år 3år 4år 5år Ackumulerande kupong 12 % Utbetalande kupong 4 % - nedgång i sämsta aktie UTBETALNING Ex 1: + 12 % Ex 2: + 3 x 4 % + 5 x 12 % Ex 3: nedgång i sämsta aktie 5 Startvärde och Ex 3 8

9 2114 Autocall Nordiska Bolag Återbetalningsskydd Combo Placeringen ger exponering mot fyra nordiska bolag och ger möjlighet till en årlig ackumulerande kupong om indikativt 10 procent eller en utbetalande kupong om indikativt 3 procent vid utveckling ned till minus 20 procent i sämsta bolag. 80 procent av nominellt belopp är skyddat av emittenten på ordinarie återbetalningsdag. Goldman Sachs International (S&P: A+) Fortum, Hennes & Mauritz, SEB, SSAB Återbetalningsskydd 80 % av nom belopp på ord återbetalningsdag 1-6 år Observationsdagar Årliga observationer, totalt 6 observationer Ackumulerande kupong 10% indikativt, lägst 8% Utbetalande kupong 3% indikativt, lägst 2% 90% av startvärde 80% av startvärde Riskbarriär 80% av startvärde på slutdagen 300 kr/ certifikat Risknivå 2 90% 80% Ex 1 Ex 2 Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. 1år 2år 3år 4år 5år 6år Ackumulerande kupong 10 % Utbetalande kupong 3% 80% av nominellt belopp UTBETALNING Ex 1: + 10 % Ex 2: + 4 x 3 % + 6 x 10 % Ex 3: 80% av nominellt belopp 6 Startvärde och kursfallsskydd Ex Autocall Svenska Bolag Plus/Minus Placeringen ger exponering mot fyra svenska bolag och ger möjlighet till en kvartalsvis ackumulerande kupong om indikativt 2 procent vid utveckling ned till minus 60 procent i sämsta bolag. På slutdagen är placeringen skyddad mot nedgångar ned till minus 60 procent av startvärde. SG Issuer med garanten Société Générale (S&P: A) Electrolux, Hennes & Mauritz, JM, SSAB 1-5 år Observationsdagar Kvartalsvisa obs, totalt 20 obs Ackumulerande kupong 2% indikativt, lägst 1,6% 85% av startvärde 40% av startvärde 40% av startvärde på slutdagen 300 kr/ certifikat Risknivå 6 85% 40% Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. 1år 2år 3år 4år 5år Ackumulerande kupong 2 % - nedgång i sämsta aktie UTBETALNING Ex 1: + 7 x 2 % Ex 2: + 20 x 2 % Ex 3: nedgång i sämsta aktie Startkurs Ex 1 Ex 2 och kursfallsskydd Ex 3 Följ Strukturinvest i sociala medier facebook.com/strukturinvestfondkommission 9

10 2122 Autocall Nordisk Handel Combo Placeringen ger exponering mot fyra nordiska bolag och ger möjlighet till en årlig ackumulerande kupong om indikativt 14 procent eller en utbetalande kupong om indikativt 5 procent vid utveckling ned till minus 30 procent i sämsta bolag. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 70 procent av startvärde. SG Issuer med garanten Société Générale (S&P: A) Axfood, Carlsberg, ICA, Orkla 1-5 år Observationsdagar Årliga observationer, totalt 5 observationer Ackumulerande kupong 14% indikativt, lägst 11% Utbetalande kupong 5% indikativt, lägst 4% 90% av startvärde 70% av startvärde 70% av startvärde på slutdagen 300 kr/ certifikat Risknivå 5 90% 70% Ex 1 Ex 2 Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. 1år 2år 3år 4år 5år Ackumulerande kupong 14 % Utbetalande kupong 5 % - nedgång i sämsta aktie UTBETALNING Ex 1: + 14 % Ex 2: + 3 x 5 % + 5 x 14 % Ex 3: nedgång i sämsta aktie 5 Startvärde och Ex Autocall Svenska Bolag Low Trigger Placeringen ger exponering mot fyra svenska bolag och ger möjlighet till en årlig ackumulerande kupong om indikativt 12 procent. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 60 procent av startvärde. Observationsdagar SEB (S&P: A+) Billerudkorsnäs, Hennes & Mauritz, JM, SSAB 1-5 år Årliga observationer, totalt 5 observationer Ackumulerande kupong 12% indikativt, lägst 9,5% Risknivå 6 70% av startvärde 70% av startvärde 60% av startvärde på slutdagen 300 kr/ certifikat 70% 60% Ex 1 Ex 2 Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. 1år 2år 3år 4år 5år Kupong 12% - nedgång i sämsta aktie UTBETALNING Ex 1: + 12% Ex 2: + 5 x 12% Ex 3: nedgång i sämsta aktie 5 Startvärde Kupong- och Ex Marknadswarrant Telia Bonus Placeringen ger exponering mot Telia genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent. Vid positiv utveckling på slutdagen återbetalas det största av aktieutvecklingen och bonuskupongen. UBS AG, London Branch (S&P: A+) Telia 5 år Genomsnittsdagar 13 observationer sista sista 12 månaderna Deltagandegrad indikativt, lägst 80% Nominellt Belopp kr/warrant Bonuskupong kr indikativt (lägst kr) kr/warrant kr/warrant Risknivå HISTORISK JÄMFÖRELSE* Källa: Bloomberg. Period: 24 september september Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling Telia 10

11 Vill du lära dig mer om strukturerade placeringar? Beställ ett kostnadsfritt exemplar av Guide till Strukturerade Placeringar genom att maila oss på 11

12 Benchmark Live Strukturinvests nya podcast! Strukturinvest lanserade nyligen Benchmark Live en podcast där fokus ligger på investeringar och allt som påverkar investeringar. I varje avsnitt gästas vi av intressanta personer som kan hjälpa till att belysa en del av de frågor investerare kan ha gällande möjligheter, risker och olika placeringstyper. Det tredje avsnittet av Strukturinvests podcast Benchmark Live gästas av Sean George som förvaltar kredithedgefonden Hamiltonian Global Credit Opportunity som har haft en framgångsrik förvaltning under Vi diskuterar fondens utveckling och hur fonden är positionerad för den makroekonomiska utvecklingen som Sean ser framöver. Benchmark Live hittar du där poddar finns, trevlig lyssning! 12

13 Topplista strukturerade placeringar Här listar vi de 30 placeringar med bäst utveckling per 27 september Du hittar alla aktuella kurser på Produkt ISIN Köpkurs Värdering Utv % Fondwarrant VAL Lannebo Corporate Bond 1 CWN5647E1365 7,00% 35,97% 513,86% 1438 Marknadswarrant Sverige Småbolag DE000CZ44P81 13,50% 35,13% 260,22% Fondwarrant VAL Carnegie Corporate Bond 4 CWN5647F4228 9,00% 23,09% 256,56% 1778 Marknadswarrant H&M SE ,50% 23,65% 205,65% 1437 Marknadswarrant Investmentbolag Fixed Best CH ,00% 35,33% 176,65% 1004 Autocall Sociala Medier Combo Defensiv SE ,00% 174,19% 174,19% Indexwarrant VAL Catella Nordic Corporate Bond 2 DE000CZ372M6 10,00% 17,16% 171,60% 1027 Autocall Sociala Medier Combo Defensiv SE ,00% 164,35% 164,35% 1794 Marknadswarrant Svenska Bolag Bonus CH ,50% 15,23% 160,32% Indexwarrant VAL Catella Nordic Corporate Bond 1 DE000CZ371V9 8,75% 13,75% 157,14% 1601 Indexbevis Astrazeneca Platå SE ,00% 154,36% 154,36% 1391 Indexbevis Brasilien & Ryssland Platå CH ,00% 154,06% 154,06% 1822 Marknadswarrant Svenska Bolag Bonus CH ,50% 14,13% 148,74% 1881 Indexbevis JM Platå SE ,00% 146,84% 146,84% Europeisk Infrastruktur 15/35 Express SE ,00% 145,48% 145,48% Europeisk Infrastruktur 15/35 Express 2 SE ,00% 145,42% 145,42% 1938 Marknadswarrant Guld CH ,50% 18,05% 144,40% USA 15/35 High Yield 5 SE ,00% 116,97% 142,65% 1357 Indexbevis Sverige Platå SE ,00% 141,80% 141,80% 1472 Marknadswarrant Export DE000CZ44QW6 10,50% 14,84% 141,33% 1524 Indexbevis Telia Platå SE ,00% 141,30% 141,30% Indexwarrant VAL Catella Nordic Corporate Bond 3 DE000CZ44DD4 10,00% 14,05% 140,50% Sverige Platå Sprinter 2 CH ,00% 139,92% 139,92% 2103 Marknadswarrant Nordea CH ,50% 13,28% 139,79% Fondobligation VAL Lannebo Corporate Bond 1 NL ,00% 139,42% 139,42% 1365 Indexbevis BRIC SE ,00% 138,47% 138,47% 1536 Indexbevis Telia Platå SE ,00% 137,61% 137,61% Europa Platå Sprinter SE ,00% 136,37% 136,37% 1008 Aktieobligation Global Infrastruktur SE ,00% 136,34% 136,34% 1378 Indexbevis Sverige Platå SE ,00% 136,10% 136,10% 13

14 Kommande autocallobservationer Under emission 2019:7 har följande placeringar observation med möjlighet till kupongutbetalning eller återbetalning. Placering OBS Datum Sämst utvecklade tillgång sedan start Över Callbarriär Över 2044 Autocall Svenska Banker Plus/Minus SEB...6,34% 90% 80% Ja 1219 Buffertautocall Svenska Bolag Combo Defensiv Swedbank ,52% 90% 60% Ja 1877 Autocall Svenska Bolag Low Trigger Nordea ,09% 75% Ja 75% Ja 1646 Autocall Svenska Bolag Combo Defensiv SSAB ,51% 85% 60% Ja 1660 Autocall Nordisk Handel Combo Defensiv H&M ,53% 90% 60% Ja 1870 Autocall Svenska Byggbolag Combo Peab...12,64% 90% Ja 60% Ja 1874 Autocall Nordisk Telekom Combo TeliaSonera...9,90% 85% Ja 60% Ja 1876 Autocall Svenska Bolag Combo BillerudKorsnäs...5,26% 80% Ja 60% Ja 1879 Autocall Svenska Bolag Combo SSAB ,00% 85% 60% Ja 1912 Autocall Svenska Bolag Plus/Minus Månadsvis SSAB ,62% 90% 70% Ja 15%39 Autocall Svenska Banker Combo Defensiv Nordea ,73% 90% 60% Ja 15%41 Autocall Svenska Bolag Combo Defensiv Nordea ,73% 90% 5%5% Ja 1993 Autocall Svenska Banker Plus/Minus Handelsbanken ,76% 90% 80% Ja 1682 Autocall Nordiska Bolag H&M... -6,22% 85% Ja - - Utveckling per den 30 september Du hittar alla aktuella kurser på 14

15 Tidsplan emission 2019:7 8 november 2019 Sista teckningsdag. En komplett teckningsanmälan måste vara Strukturinvest tillhanda. 15 november Sista betalningsdag. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota. 22 november 2019 Startdag. Startvärden och slutgiltiga villkor fastställs. 5 december 2019 Emissionsdag. Leverans av värdepapper till angivna depåer. Anmälan skickas till: Strukturinvest Fondkommission (FK) AB, Grev Turegatan 14, Stockholm. Fax: Betalning: Inbetalning görs mot erhållande av avräkningsnota till bankgiro eller klientmedelskonto hos Swedbank VIKTIG INFORMATION Om riskerna i investeringen En investering i en placering är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen se emittentens prospekt och/eller tala med din rådgivare. Kreditrisk Med kreditrisk menas att emittenten av en placering inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med åtaganden avses återbetalning på inlösen eller återbetalningsdagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur underliggande exponering har utvecklats. ens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Kreditrisken bedöms utifrån det kreditbetyg som erhållits från oberoende värderingsinstitut såsom exempelvis Standard&Poor s och Moody s. Ett kreditbetyg ger en bild av företagets eller bankens långsiktiga förmåga att klara sina betalningsåtaganden. Det högsta betyg som kan erhållas är AAA och Aaa. De flesta banker och företag har ett kreditbetyg som är lägre än detta. Likviditetsrisk (andrahandsmarknad) Placeringen har en fast löptid och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på relevant marknadsplats där Strukturinvest ställer dagliga köpkurser. Strukturinvest kan i vissa fall ställa säljkurser. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid, vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja placeringen. Kurserna på andrahandsmarknaden kan bli såväl högre som lägre än teckningsbeloppet. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på vedertagna matematiska beräkningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, aktuella kreditbetyg, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden. Utifrån dessa parametrar framräknas ett marknadsvärde som investeraren kan sälja till under löptiden. Det lägsta handelsbeloppet på andrahandsmarknaden är en post. en kan även i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet. risk kursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Exponeringsrisk (Komplexitet) Avkastningen i strukturerade placeringar bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå och som i sin tur gör det svårt att jämföra placeringen med andra placeringsalternativ. Marknadsutvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av det slutliga resultatet i placeringen. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, volatilitetsrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen, bl.a. eftersom utdelningar inte inkluderas. För mer information om underliggande exponering hänvisas till utgivarens prospekt och slutliga villkor. Om marknadsföringsbroschyren Marknadsföring Placeringarna erbjuds av Strukturinvest Fondkommission (FK) AB, Stora Badhusgatan 18-20, 10 tr, Göteborg, Denna marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och placeringarna. En fullständig beskrivning och gällande bestämmelser finns i emittentens prospekt, som bl.a. innehåller en redogörelse om emittenten samt bindande villkor för erbjudandet och placeringen i dess helhet. Om det som sägs i denna marknadsföringsbroschyr inte överensstämmer eller är förenligt med emittentens prospekt, ska det som anges i prospektet äga företräde framför denna broschyr. en har inte producerat innehållet i denna broschyr och tar inget ansvar för dess innehåll. Innan beslut tas om en investering uppmanas investerare att konsultera sin rådgivare samt ta del av den fullständiga informationen i prospektet. Prospekt finns tillgängligt på se på sidan Aktuell emission. Basfaktablad Placeringens egenskaper och risker finns även sammanfattade i ett basfaktablad (KID dokument). Basfaktabladet är inte ett reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig som investerare att förstå placeringens egenskaper, risker, kostnader och möjliga vinster och förluster. Det hjälper dig även att jämföra placeringen med andra produkter. Basfaktabladet finns tillgängligt på på sidan Aktuell emission. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Strukturinvests egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Det bör noteras att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att placeringens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i marknadsföringsbroschyren. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om en placering är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna marknadsföringsbroschyr utgör inte investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i placeringen ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i placeringen är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken Strukturinvest eller emittenten tar något ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. Om försäljningsvillkoren Indikativa villkor Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges i denna broschyr. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, råvaru-, ränte- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs på startdagen. Information om fastställda villkor samt placeringens utveckling under löptiden finns tillgängliga på på sidan Marknadskurser. Anmälan är bindande under förutsättning att de fastställda villkoren inte understiger den lägst angivna nivån. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Arrangören eller emittenten äger rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Ersättningar : Vid en investering i en placering som arrangeras av Strukturinvest betalar investeraren normalt ett courtage vars belopp varierar beroende på typ och löptid av placering. Vänligen se respektive placerings marknadsföringsmaterial för specificerat courtage. Produktionsarvode: För att emittenten skall kunna ge dig som investerare bästa service har emittenten avtal med olika värdepappersbolag, däribland Strukturinvest. Dessa värdepappersbolag bistår emittenten i produktframtagningsprocessen samt i uppföljningsarbetet. För denna service betalar emittenten en ersättning till värdepappersbolaget. Ersättningen utformas i syfte att höja kvaliteten på placeringen utan att hamna i konflikt med investerarens intressen och den ska bl.a. täcka kostnader för idégenerering, fördjupningsanalyser, produktion, distribution, upphandling, riskhantering, rapportering och hantering av andrahandsmarknaden. Ersättningen beräknas som en procentsats på nominellt belopp och varierar beroende på typ och löptid av placering. Vänligen se respektive placerings marknadsföringsmaterial för specificerade ersättningsnivåer. Produktionsarvodet går till: 1) Ersättning till Strukturinvest: Utifrån ovan angivna skäl går en del av produktionsarvordet direkt till Strukturinvest Fondkommission. 2) Ersättning till förmedlarbolag: Strukturinvest har en begränsad egen distribution. Istället förmedlas eller marknadsförs placeringarna till investerare av olika förmedlarbolag som Strukturinvest samarbetar med. Av det produktionsarvode som Strukturinvest erhåller går därför en del till det förmedlarbolag som investeraren har vänt sig till. Observera att produktionsarvode och courtage tas ut vid investeringstillfället. Ersättningar till förmedlarbolag betalas delvis ut årsvis (se ovan) förutsatt att produkten inte har avslutats i förtid. t tas ut som en avgift utöver teckningskursen, medan produktionsarvodet inkluderas i teckningskursen. Observera vidare att även emittenten av placeringen tar ut ett arvode för att täcka kostnader för produktion och riskhantering av placeringen. Arvodet är inkluderat i placeringens pris och kan variera beroende på. För en fullständig beskrivning av placeringens emittentarvode, se placeringens Slutliga Villkor. För mer information om kostnader och avgifter vänligen se prislista på Intressekonflikter Strukturinvest är en oberoende specialist på utveckling och implementering av finansiella investeringslösningar. Företaget ägs av ett nationellt nätverk bestående av ett antal förmedlare av strukturerade placeringar. Genom att vi delägs av förmedlarna har vi alla samma intresse att utveckla och upphandla de bästa placeringslösningarna för våra delägare, samarbetspartners och deras kunder. För att Strukturinvest skall kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Strukturinvest avtal med olika förmedlare av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Strukturinvest en ersättning till förmedlarna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du betalar för de tjänster Strukturinvest tillhandahåller dig som kund kan således utgöra del av den ersättning som betalas till förmedlarna samtidigt som vissa förmedlare har ett direkt eller indirekt ägarintresse i Strukturinvest. Detta innebär samtidigt en intressekonflikt som är svår att undanröja. Strukturinvest är skyldig att informera om detta. Affärsidén är dock alltjämt densamma, att utveckla och upphandla de bästa placeringslösningarna för våra kunder. För att Strukturinvest skall kunna erbjuda sina kunder bästa möjliga service i andrahandsmarknaden tar Strukturinvest även ut ett courtage i samband med köp eller försäljning i andrahandsmarknaden. Även detta innebär att en intressekonflikt kan uppstå, då vissa förmedlare samtidigt har ett direkt eller indirekt ägarintresse i Strukturinvest. Det primära syftet med att upprätthålla en andrahandsmarknad är dock alltjämt att erbjuda kunderna likviditet i de placeringar som företaget erbjuder. Beskattning Placeringen är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i den utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska beror på investerares individuella omständigheter och kan förändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Notering En ansökan om att notera placeringen vid relevant marknadsplats med första handelsdag senast den trettionde dagen efter emissionsdagen kommer att ges in men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden kommer indikativa marknadskurser att återges på 15

16 Strukturinvest Fondkommission är ett oberoende värdepappersbolag specialiserat på utveckling och implementering av finansiella investeringslösningar. Vi har skapat en marknadsnära verksamhet som tillgodoser och är lyhörd för marknadens skiftande behov och vi arbetar för att skapa attraktiva kombinationer av avkastning och risk, med investerarens intressen i fokus. Strukturinvest Fondkommission har en genomgående hög kvalitetsnivå på såväl produkter som service, med syfte att långsiktigt skapa en nytta som överträffar vad övriga aktörer i marknaden har att erbjuda. Strukturinvest Fondkommission står under Finansinspektionens tillsyn. Stora Badhusgatan Göteborg Tel