DELÅRSRAPPORT KVARTAL

Transkript

1 Oboya Horticulture Industries AB (publ) DELÅRSRAPPORT KVARTAL Oboya Horticulture har som långsiktigt mål att vara ett världsledande tillverkning- och säljbolag av förbrukning- och logistikprodukter till odlingsindustrin samt konsumentprodukter för hemmaodling och inomhusmiljö. Oboya Horticultures avsikt är att växa dels genom organisk tillväxt, dels genom förvärv av företag med kompletterande produktsortiment samt att genomföra företagsförvärv för att etablera oss på nya marknader. Oboya Horticulture har som mål att växa organiskt med över 20 procent per år de närmaste åren. Utöver den organiska tillväxten räknar bolaget med att göra strategiska förvärv. Oboyas aktier handlas på AktieTorget. Läs mer om Oboya på

2 JANUARI - MARS 2016 I KORTHET FÖRSTA KVARTALET (JANUARI - MARS) Rörelsens intäkter uppgick till 89,4 MSEK (75,6 MSEK). Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 6,8 MSEK (0,5 MSEK). Rörelsemarginalen uppgick till 8 % (1 %). Resultat efter finansiella poster uppgick till 5,3 MSEK (0,8 MSEK). Periodens nettoresultat uppgick till 4,6 MSEK (0,6 MSEK) Resultat per aktie uppgick efter utspädning till 0,26 kr (0,04 kr). VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET (JANUARI - MARS) Oboya Horticulture utvecklar e-handel i Kina och har uppnått en omsättning om ca 500 TSEK per månad. Oboya Horticulture avslutar avtal om likviditetsgaranti. Oboya Horticulture tar order i Norge till ett uppskattat värde om ca 8 MNOK. Oboya Horticulture har genom Shangpa Shanghai Information Technologies Ltd storsatsat i Kina och kommer under året att etablera flertalet dotterbolag i Kina för distribution och underhåll av smarta växtväggar. Shangpa lanserar växtväggar på Hong Kong Plaza, köpcenter i Shanghai, Kina och har tecknat närmare 40 avtal med olika aktörer för distribution och försäljning av produkter. Oboya Horticulture startar nytt produktområde inom förpackningar av frukt, grönt och blommor. UTSIKTER FÖR ÅR 2016 Oboya Horticultures målsättning är att under 2016 uppnå en omsättning som överstiger 400 MSEK med positivt resultat. Oboya Horticulture kommer att fortsätta fokusera på stark organisk tillväxt på våra marknader. Vi ser en stark efterfrågan av våra produkter och beräknas fortsätta växa organiskt med över 20 % per år under de närmaste åren. Sida 1

3 FINANSIELL ÖVERSIKT OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT PER KVARTAL Rörelseresultat Rörelsens intäkter TIO STÖRSTA ÄGARE Sida 2

4 VD:S KOMMENTAR Koncernen har fått en mycket bra start för verksamhetsåret Alla våra bolag fortsätter att utvecklas positivt och de åtgärder som vi har vidtagit har gett effekt. Vi ser en klar förbättring och uppnår ett positivt rörelseresultat om 6,8 mkr jämfört med 0,5 mkr för Q Tillväxten uppgår till närmare 20 % vilket är bra med tanke på valutaeffekter och det effektiviseringsarbete som vi genomfört. Nettoresultatet uppgår till 4,6 mkr vilket innebär att vi levererar drygt 5 %. Vi kommer fortsätta att arbeta för att förbättra vår lönsamhet samtidigt som vi fokuserar på tillväxt. Vi håller på att bygga upp verksamheten i Shangpa i Shanghai. Vi investerar i befintliga fabriker för att utöka kapaciteten då efterfrågan av våra produkter ökar. Vi har startat upp ett nytt produktområde inom förpackningar till frukt, grönt och blommor. Även inom detta produktområde förväntar vi oss en mycket starkt tillväxt de kommande åren. Vi har många spännande projekt igång som kommer genererar bra tillväxt de närmaste åren. Lanseringen av våra växtväggar i Kina flyter på väl. Växtväggar exponeras bland annat på Hong Kong Plaza som är ett av Shanghais mest exklusiva shoppingcenter. Vi har placerat ut över 50 växtväggar på olika ställen i shoppingcentret och vi har personal på plats som marknadsför våra produkter. Vi har startat 7 dotterbolag i olika regioner med lokala entreprenörer som är minoritetsägare. Vi har skrivit avtal med närmare 40 distributörer i Kina. I samband med att vi bygger upp verksamheten så räknar vi med en del kostnader som kommer belasta kvartal 2. Men såsom produkterna mottas på marknaden bedömer vi att vi redan i kvartal 3 kommer kunna redovisa positivt resultat från verksamheten i Shangpa. När det gäller e-handeln i Kina fortsätter vi våra marknadssatsningar och produktanpassning för hemmaodlare. Vi är dock inte helt nöjda med tillväxttakten utan kommer fokusera med att nå ut bättre med våra produkter. I Europa fortsätter vi att växa både gentemot de professionella odlarna och inom hobby. Vefi tar marknadsandelar inom sitt segment med termoformning av krukor. Vefi växer även inom segmentet hobby och fritid. Delar av Vefis sortiment för hemmaodling kan idag köpas ute bland de stora blomster och butikskedjorna. Även i mellan Europa har Vefis sortiment inom hemmaodling börjat komma in i de stora kedjorna. Combipots produkter har också lanserats i flera butikskedjor i Europa. När det gäller produkten Potatopot så har vi påbörjat försäljningen till Australien samt USA. Vi arbetar för att ta fram fler produkter inom segmentet home garden och fortsätta växa inom detta segment på samtliga våra marknader. Jag ser som helhet mycket positivt på vår verksamhet. Vi fortsätter att utvecklas som en stark affärspartner till professionella odlare men också med konsumentrelaterade produkter för hemmaodling och miljö. Vi är ett bolag helt rätt i tiden. Mikael Palm Andersson Koncernchef och VD Sida 3

5 FINANSIELL INFORMATION Första kvartalet (januari - mars) OMSÄTTNING Omsättningen för första kvartalet uppgick till 89,4 MSEK (75,6 MSEK), vilket var i linje med bolagets förväntningar. Omsättningens tillväxt har ökat med närmare 20 % jämfört med motsvarande kvartal Försäljningen har utvecklas väl trots valutakurseffekter och det finns stark efterfrågan på våra produkter i samtliga marknader. RESULTAT Rörelseresultatet för fjärde kvartalet uppgick till 6,8 MSEK (0,5 MSEK) och resultat efter finansiella poster uppgick till 5,3 MSEK (0,8 MSEK). Det positiva resultatet för innevarande kvartal förklaras i huvudsak av ökad försäljning samt kostnadsbesparingar från förgående år. AVSKRIVNINGAR Periodens resultat har belastats med -2,3 MSEK (-1,8 MSEK) i avskrivningar, varav -1,8 MSEK (-1,4 MSEK) avser avskrivningar på byggnader, maskiner och verktyg och -0,5 MSEK (-0,4 MSEK) avser avskrivning av immateriella anläggningstillgångar. KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändringar av rörelsekapitalet uppgick till -62,1 MSEK. Investeringsverksamheten medförde ett negativt kassaflöde om -4,2 MSEK. Finansieringsverksamheten tillförde totalt 48,6 MSEK. Årets kassaflöde uppgick under perioden till -17,7 MSEK vilket resulterat i likvida medel på balansdagen om totalt 4,6 MSEK. PERSONAL OCH ORGANISATION Medelantalet anställda uppgick till 446 (421) personer varav 219 (208) är kvinnor och 227 (213) är män. MODERBOLAGET Oboya Horticulture Industries AB:s rörelseresultat uppgick till -0,4 MSEK (-0,2 MSEK). Likvida medel uppgick per den sista mars 2016 till 0,1 MSEK (0,1 MSEK). Moderbolagets soliditet uppgick per den sista mars 2016 till 67 % (65 %). Sida 4

6 SHANGPA INFORMATION TECHNOLOGIES LTD ShangPa Information Technologies Ltd ingår i Oboya Horticulture koncernen till 50 % sedan mars Bolaget är ett Green Tech-bolag med säte i Shanghai, Kina. Bolagets affärsidé är att utveckla och sälja smarta växtväggar med luftreningsfunktion till företags- och konsumentmarknaden. Växtväggarna har en teknik där luftrening delvis sker mekaniskt och delvis genom naturlig luftrening via växterna. Försäljningen och uthyrning av växtväggar sker genom olika kanaler. Via e-handel, egna lokala bolag, eller via distributörer. Bolaget har som mål att kontinuerligt utveckla befintliga produkter och finna nya innovativa produkter. Med en kostnadseffektiv organisation skall vi uppnå bra resultat och därigenom skapa värde för våra aktieägare. AKTIEN Aktien i Oboya Horticulture Industries AB (publ) noterades på AktieTorget den 14 november Antalet aktier i bolaget uppgår till totalt st fördelade på A-aktier och B-aktier. Bolagets aktiekapital uppgår till kr fördelat på st aktier. Aktiens kvotvärde uppgår till 0,0364 kr. TECKNINGSOPTIONER st teckningsoptioner har tidigare emitterats till personal och nyckelpersoner inom Oboya Horticulture-koncernen. Priset för en optionsrätt uppgick till 1,40 kr och ger innehavaren rätt att teckna en aktie av serie B för ett lösenpris om 20 kr under perioden 15 oktober 2017 till den 15 november RISKER OCH RISKKONTROLL Oboya Horticulture är med sin internationella verksamhet löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är valuta-, upplånings- finansiering- och ränterisker samt även likviditets- och kreditrisker. För ytterligare information, se årsredovisning. Väsentliga risker som är viktiga att belysa, där exponeringen är relativt hög, är finansierings- samt ränterisk. Koncernens högt ställda tillväxtstrategi medför att bolaget kontinuerligt behöver tillgång till externt kapital både för den kraftiga organiska tillväxten och även för framtida förvärv. Ränterisken hänför sig till koncernens exponering för förändringar i marknadsräntan, som i sin tur påverkar nettoresultatet negativt. Räntan på tagna lån i koncernen binds dock aldrig mer än ett år och på lån som överstiger ett år, understiger räntebindningstiden inte tre månader. Oboya Horticulture arbetar aktivt med att minska den externa låneskulden genom att dels använda överskottslikviditet och dels omplacera lånen med billigare räntebelastning. Sida 5

7 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person. VÄRDERING AV ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Koncernens immateriella och materiella anläggningstillgångar värderas huvudsakligen till anskaffningsvärde efter avdrag för planenliga avskrivningar, dock har fastigheter värderats enligt omvärderingsmetoden. Koncernen utvärderar kontinuerligt de bokförda värdena på anläggningstillgångar. Om det finns en indikation på att någon anläggningstillgångs värde kan ha minskat fastställs tillgångens återvinningsvärde. Tillgången skrivs ned med det belopp med vilket tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde och kostnaden belastar resultaträkningen. NYCKELTALSDEFINITIONER RÖRELSERESULTAT (EBIT) Rörelseresultat före finansnetto och skatt. RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i förhållande till omsättning. BRUTTOMARGINAL Intäkter med avdrag för direkta varukostnader i procent av rörelsens intäkter. NETTOMARGINAL Periodens resultat i procent av periodens intäkter. RESULTAT PER AKTIE Årets resultat dividerad med ett vägt genomsnitt antal aktier. EGET KAPITAL Summan av fritt och bundet eget kapital vid perioden slut. SOLIDITET Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen. MEDELANTAL ANSTÄLLDA Genomsnitt av antalet anställda vid varje periods utgång. Sida 6

8 Kommande informationstillfällen Publiceringsdatum för kommande ekonomisk information: 25 augusti 2016 Delårsrapport januari juni november 2016 Delårsrapport januari september februari 2017 Bokslutskommuniké 2016 Informationen i denna bokslutskommuniké är sådan som Oboya Horticulture Industries AB skall offentliggöra enligt Lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 17 maj Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat. Lerum den 17 maj 2016 Mikael Palm Andersson Koncernchef och VD Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Oboya Horticulture Industries AB (publ) Tfn: Snickarevägen 2 E-post: info@oboya.se STENKULLEN Org.nr: Sida 7

9 Resultaträkning koncernen Nedanstående resultaträkning visar resultatet för perioden och där antagen valutavinst/förlust hänförlig till omräkning av utländska verksamheter antas påverkat totalresultatet med samma belopp som för verkligt utfall. TSEK Jan-mar Jan-mar RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter RÖRELSENS KOSTNADER Råvaror och förnödenheter Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Övriga externa kostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Finansiella intäkter Finansiella kostnader Summa finansnetto Resultat efter finansiella poster Resultat från intresseföretag Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Därav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET FÖR KONCERNEN Periodens resultat Resultat på säkring av valutarisk i utl verksamhet Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter Periodens omvärdering av materiella anläggningstillgångar Periodens totalresultat Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Sida 8

10 Balansräkning koncernen TSEK TILLGÅNGAR 31/3 31/3 Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Summa eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL För övriga finansiella instrument såsom kundfordringar, lånefordringar samt lång- och kortfristiga skulder utgör det bokförda värdet en rimlig approximation av det verkliga värdet. Ställda säkerheter Panter och säkerheter för egna skulder Företagsinteckningar Fastighetsinteckningar Ansvarsförbindelser Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag MSEK 31/3 31/3 Belopp vid årets ingång Periodens totalresultat 5 2 Belopp vid periodens utgång Sida 9

11 Kassaflödesanalys och nyckeltal koncernen Kassaflödesanalys Jan-mar Jan-mar TSEK Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m.m Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) Minskning (+) av varulager Ökning (-) Minskning (+) av rörelsefordringar Ökning (+) Minskning (-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagna/lösta lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Nyckeltal TSEK där inte annat anges Rörelsens intäkter Rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat före skatt Rörelsemarginal (%) 8% 1% Immateriella tillgångar Likvida medel Kortfristiga skulder Soliditet (%) 24% 20% Balansomslutning Kassalikviditet (%) 103% 64% Anställda, st Sida 10

12 Resultat- och balansräkning moderbolaget TSEK Jan-mar Jan-mar RÖRELSENS INTÄKTER Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter RÖRELSENS KOSTNADER Personalkostnader Övriga externa kostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Finansiella intäkter Finansiella kostnader Summa finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat tillika totalresultat TSEK TILLGÅNGAR 31/3 31/3 Andelar i koncernföretag Övriga långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar koncernbolag Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Summa eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter Panter och säkerheter för egna skulder Företagsinteckningar Fastighetsinteckningar Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga Sida 11