Delårsrapport Januari September 2015

Transkript

1 Delårsrapport Januari September 2015 Januari September 2015 Nettoomsättningen uppgick till 32,7 (38,1) mkr Rörelseresultatet uppgick till -0,1 (-0,7) mkr Resultat efter skatt uppgick till -0,1 (-0,6) mkr Resultat per aktie uppgick till -0,02 (-0,08) kr Juli September 2015 Nettoomsättningen uppgick till 9,4 (10,0) mkr Rörelseresultatet uppgick till -0,5 (-0,9) mkr Resultat efter skatt uppgick till -0,5 (-0,8) mkr Resultat per aktie uppgick till -0,07 (-0,11) kr Koncernen i korthet Juli-Sept 2015 Juli-Sept 2014 Jan-Sept 2015 Jan-Sept 2014 Jan-Dec 2014 Nettoomsättning, tkr Rörelseresultat, tkr Rörelsemarginal, % -5,7-8,6-0,5-1,9-2,9 Resultat efter skatt, tkr Resultat per aktie, kr -0,07-0,11-0,02-0,08-0,17 Tillgångar, tkr Eget kapital, tkr Soliditet, % 43,9 54,3 43,9 54,3 46,1 VD:s kommentarer Med en till viss del ny styrelse, ny VD och ett annonserat förvärv under perioden så har förändringens tid kommit till MSC även om detta inte påverkar denna delårsrapport. MSC har nu en uttalad och mycket tydlig tillväxtstrategi som vi är i full färd med att realisera. Att vända den negativa trenden för MSC är absolut nödvändigt och som framgår av denna rapport fortsätter MSCs kräftgång under det tredje kvartalet. Omsättningen sjunker med ca 14 procent under perioden för januari september jmf med samma period Glädjande nog så har resultatet trots detta förbättrats något för samma period vilket visar att bolaget har fortsatt god kostnadskontroll och att man har en acceptabel beläggning på de konsulter man förfogar över. Det finns mycket som är bra i MSC men storleken har blivit kritisk för att man skall kunna bära de fasta kostnaderna som krävs för att ligga på en noterad marknadsplats. MSC har svårt att attrahera nya kvalificerade medarbetare och saknar därför en tillräckligt stor och bred leveransapparat. Affärsmodellen behöver ses över och det sätt som vi gör våra affärer behöver förbättras markant. MSC strävar efter att bli en lösningsleverantör av kostnadseffektiva systemlösningar för våra kunder, inte primärt en uthyrare av IT resurser. Det kan enkelt konstateras att tillväxt och lönsamhet är en överlevnadsfråga för MSC. Ett antal åtgärder har omedelbart genomförts, något som kommer att börja materialiseras redan under det fjärde kvartalet. Förvärvet av 60 procent av Frontwalker, som vi annonserade den 21 augusti och fullföljde och pressmeddelade den 3 november, samt förvärvet av Racasse AB som genomfördes och annonserades den 23 oktober efter rapportperiodens slut, är en acceptabel början och en fingervisning om MSCs framtida inriktning. I årstakt tillför dessa verksamheter betydande ny affärsvolym för MSC Group.

2 Marknaden MSC bedömer att den generella marknaden för IT konsulttjänster i Stockholmsregionen är fortsatt god och att priserna sakta är på väg uppåt för rätt kompetenser. MSCs nuvarande begränsade leveranskapacitet och kompetensbredd gör det svårt för bolaget att dra fördel av det goda marknadsläget. Ekonomisk översikt Omsättning och resultat Januari September 2015 Koncernens nettoomsättning under årets första nio månader uppgick till (38 057) tkr. Koncernens kostnader uppgick till ( ) tkr och periodens rörelseresultat uppgick därmed till -148 (-720) tkr. Finansnettot uppgick till 3 (17) tkr, skattekostnaden till 0 (68) tkr och koncernens ackumulerade resultat efter skatt uppgick därmed till -145 (-635) tkr. Juli September 2015 Koncernens nettoomsättning för årets tredje kvartal uppgick till (10 034) tkr. Koncernens kostnader uppgick under perioden till ( ) tkr och rörelseresultatet för kvartalet uppgick därmed till -532 (-865) tkr. Finansnetto uppgick till 0 (7) tkr, skattekostnaden till 0 (10) tkr och koncernens resultat efter skatt uppgick därmed till -532 (-848) tkr. Finansiell ställning och likviditet Likvida medel uppgick vid periodens slut till (6 564) tkr vilket också motsvarar nettokassan då inga räntebärande skulder finns. Koncernens soliditet uppgick till 43,9 (54,3) %. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under de första nio månaderna till (-2 918) tkr och under det tredje kvartalet till (-3 447) tkr. I investeringsverksamheten uppgick kassaflödet till 0 (-116) tkr under de första nio månaderna och under det tredje kvartalet till 0 (-12) tkr. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick, under de första nio månaderna, till 0 (0) tkr och under det tredje kvartalet till 0 (0) tkr. Det totala kassaflödet för de första nio månaderna uppgick därmed till (-3 034) tkr och under det tredje kvartalet till (-3 459) tkr. Medarbetare MSC har sysselsatt 28 (32) personer i medeltal under de första nio månaderna varav 25 (30) personer varit anställda. Utöver de anställda anlitade koncernen 3 (2) underkonsulter i genomsnitt under perioden. Underkonsulter sysselsatta genom MSC Frameworks AB (namnändrat i september från MSC Open Source AB) har inte beaktats i ovanstående siffror. Eget kapital Det totala antalet aktier uppgår till aktier av serie A och aktier av serie B, totalt aktier. Eget kapital uppgår totalt till (14 826) tkr. För närvarade finns inga utestående aktierelaterade incitamentsprogram. Goodwill Goodwill redovisas i balansräkningen som en immateriell anläggningstillgång till anskaffningsvärde med avdrag för eventuella nedskrivningar. Goodwill har allokerats till kassagenererande enheter och prövas årligen för eventuella nedskrivningsbehov. Prövning av nedskrivningsbehov sker dock oftare om det finns 2(12)

3 indikationer på att en värdeminskning kan ha inträffat under året. Prövningen av nedskrivningsbehovet per visade att det inte förelåg något nedskrivningsbehov. I MSCs årsredovisning för år 2014, sidan 33 under stycket Goodwill och under stycket Återföring av nedskrivning samt sidan 34 under stycket 3.2 Prövning av nedskrivningsbehov av goodwill samt not 7 sidan 39, beskrivs processen av detta utförligare. Närstående transaktioner Moderbolaget har en skuld till bolagets förra styrelseordförande och VD. I MSCs årsredovisning för år 2014, sidan 35 under stycket 5 Transaktioner med närstående samt not 20 sidan 43 beskrivs denna skuld utförligare. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning under de första nio månaderna 2015 uppgick till (14 548) tkr och rörelseresultatet uppgick till -474 (-192) tkr. Resultatet efter finansiella investeringar och skatt blev -471 (-176) tkr. Likvida medel vid periodens slut uppgick till (3 525) tkr. Risker och osäkerheter i verksamheten Koncernen är genom sin verksamhet exponerad för olika slag av finansiella risker såsom marknadsrisk, kreditrisk, likviditetsrisk och affärsrisk. En generell ekonomisk nedgång kan naturligtvis minska efterfrågan på MSCs tjänster. I MSCs årsredovisning för år 2014, sidan under stycket 4 Finansiell riskhantering, beskrivs koncernens och moderbolagets risker och riskhantering utförligare. Det bedöms inte ha tillkommit några väsentliga risker utöver de som beskrivs i årsredovisningen. Händelser efter rapportperiodens slut Den 22 oktober annonserades att MSC förvärvat 100% av systemleverantören Racasse AB. Bolaget förvärvades till viss del med en kontantersättning och till viss del via en apportemission. Racasse tillför MSC en ny affärsmodell och en mycket lönsam verksamhet inom liknande verksamhet som MSC har. Effekten av förvärvet är i det korta perspektivet ett beräknat positivt rörelseresultat och likvidtillskott på ca 500 tkr under det fjärde kvartalet. Omsättningen beräknas till ca 10 mkr på årsbasis. MSC inleder samtidigt ett nära affärssamarbete med säljaren Empir Group som bedriver IT systemutvecklingsverksamhet på västkusten och i Oslo. Den 3 november meddelade MSC att man fullföljer förvärvet av 60% av Frontwalker AB. Detta förvärv ger MSC en betydande skalekonomi och en betydande leveransapparat. Geografiskt tillför Frontwalker verksamheter i Stockholm, Uppsala, Sundsvall och Malmö. På årsbasis omsätter Frontwalker i sin nuvarande tappning ca 130 mkr med svag lönsamhet. MSC beräknar att kunna realisera ca 1,5 mkr i synergier, för kontor och administration, på årsbasis, främst i Stockholmsområdet. Övriga bolagshändelser Kommande rapporttillfällen Bokslutskommunikén för Delårsrapport Q Årsstämma Delårsrapport Q Delårsrapport Q Bokslutskommunikén för (12)

4 Utsikter MSCs nya strategi för tillväxt kommer att slå igenom redan under det fjärde kvartalet. Kärnverksamheten i MSC beräknas vara fortsatt stabil så som den redovisas i denna rapport. MSC lämnar ingen årsprognos utan vi hänvisar till de löpande pressmeddelandena som vi avger allt eftersom vi realiserar våra planer. För ytterligare information kontakta: Lars Save, VD, tel , e-post: lars.save@msc.se Torbjörn Nilsson, CFO, tel , e-post: torbjorn.nilsson@msc.se Denna rapport har översiktligt granskats av bolagets revisorer. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 3 november 2015 Peter Gustafson Pia Hofstedt Per Hallerby Björn Lagerholm Ordförande Ledamot Ledamot Ledamot Matz Borsch Ledamot Lars Save VD Detta är MSC MSC tillhandahåller konsulttjänster inom Systemutveckling och Test, Projektledning, och Servicedesktjänster. Genom strukturerad arbetsmetodik och djup insikt om kundernas verksamhet levererar MSC IT-lösningar av högsta möjliga affärsekonomiska nytta. MSC har sin primära marknad inom branscherna offentlig sektor, bank och finans samt transport. MSC grundades 1987 och B-aktien är noterad på Nasdaq Nordic Small Cap i Stockholm. 4(12)

5 KONCERN RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT/RESULTATRÄKNING Juli-Sept Juli-Sept Jan-Sept Jan-Sept Jan-Dec Belopp i Tkr Nettoomsättning Rörelsens kostnader Köpta varor och tjänster Externa kostnader Personalkostnader Övriga rörelsekostnader Avskrivningar och nedskrivningar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Resultat efter finansiella intäkter Skatt Periodens resultat* Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare* Resultat per aktie, räknat på periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare före och efter utspädning, kr -0,07-0,11-0,02-0,08-0,17 Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning, tusental Antal aktier vid periodens slut, tusental *Periodens resultat är tillika periodens totalresultat 5(12)

6 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING 30 Sept 30 Sept 31 Dec Belopp i Tkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Skattefordran Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital Aktiekapital (Kvotvärde 1,50 (1,50) kr) (Antal aktier ( )) varav: ( ( )) A-aktier ( ( )) B-aktier Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat Årets resultat Summa Eget kapital Skulder Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Kortfristiga skulder Summa Skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter för outnyttjad Checkkredit tkr Varav: Företagsinteckningar Eventualförpliktelser Inga Inga Inga 6(12)

7 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL 30 Sept 30 Sept 31 Dec Belopp i Tkr Ingående balans Periodens resultat Utgående balans RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN Juli-Sept Juli-Sept Jan-Sept Jan-Sept Jan-dec Belopp i Tkr Kassaflöde före förändring i rörelsekapital Förändring av rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finanseringsverksamheten Förändring likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut KONCERNENS NYCKELTAL Juli-Sept Juli-Sept Jan-Sept Jan-Sept Jan-dec Belopp i Tkr Nettoomsättningsutveckling (%) -6,4-5,2-14,2-3,1-3,2 Rörelsemarginal (%) -5,7-8,6-0,5-1,9-2,9 Vinstmarginal (%) -5,7-8,5-0,4-1,7-2,7 Räntabilitet på eget kapital (%) -3,8-5,6-1,0-4,2-9,7 Räntabilitet på sysselsatt kapital (%) -3,8-5,6-1,0-4,6-10,2 Soliditet (%) 43,9 54,3 43,9 54,3 46,1 Nettolikvida medel inkl. kortfr. plac. (tkr) Resultat per aktie (kr) -0,07-0,11-0,02-0,08-0,17 Eget kapital per aktie (kr) 1,73 1,84 1,73 1,84 1,75 Syselsatta inkl. uk, medeltal, st* Anställda, medeltal (st) Underkonsulter, medeltal, (st)* * MSC Frameworks AB ingår inte i dessa siffror 7(12)

8 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG Juli-Sept Juli-Sept Jan-Sept Jan-Sept Jan-Dec Belopp Tkr Rörelsens intäkter Övriga rörelseintäkter Omsättning Rörelsens kostnader Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresulatat (EBIT) Resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat MODERBOLAGETS BALANSRÄKNINGAR I SAMMANFATTNING TILLGÅNGAR 30 Sept 30 Sept 31 Dec Belopp i Tkr Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa Anläggningstillgångar Fordringar hos koncernföretag Kundfordringar Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar (12)

9 EGET KAPITAL OCH SKULDER 30-sep 30-sep 31-dec Belopp Tkr Eget kapital Aktiekapital (Kvotvärde 1,50 (1,50) kr) (Antal aktier ( )) varav: ( ( )) A-aktier ( ( )) B-aktier Reservfond Bundet eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Fritt eget kapital Summa eget kapital Långfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnder och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder Summa skulder och eget kapital Ställda säkerheter för outnyttjad checkkredit tkr Varav: Företagsinteckningar Eventualförpliktelser Inga Inga Inga 9(12)

10 Redovisningsprinciper Delårsrapporten har, för koncernen, upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridisk person. MSC:s koncernredovisning är upprättad i enlighet med av EUkommissionen godkända IFRS, sådana de antagits av Europeiska Unionen. Vidare har Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner och tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen tillämpats. Redovisningen har i övrigt upprättats i enlighet med samma redovisningsprinciper som finns beskrivna i årsredovisningen för Noter: Ställda säkerheter avseende en outnyttjad checkkredit på 3 mkr till kreditinstitut uppgår i koncernen till tkr (företagsinteckningar). I moderbolaget uppgår ställda säkerheter till tkr (företagsinteckningar). Inga ansvarsförbindelser finns i bolaget. Det ackumulerade skattemässiga förlustavdraget per uppgick till 37,8 mkr varav 37,8 mkr är koncernbidrag spärrat gentemot MSC Frameworks AB t o m inkomstår Ingen uppskjuten skattefordran har redovisats. 10(12)

11 Finansiella instrument per kategori 30-sep-15 Tillgångar i balansräkningen Låne- och Tillgångar Summa Belopp i tkr kundfordringar som kan säljas Andra aktier och andelar Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa Skulder i balansräkningen Övriga Summa finansiella skulder Övriga långfristiga skulder 4 4 Leverantörsskulder Övriga skulder Summa sep-14 Tillgångar i balansräkningen Låne- och Tillgångar Summa kundfordringar som kan säljas Andra aktier och andelar Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa Skulder i balansräkningen Övriga Summa finansiella skulder Övriga långfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Summa Kreditkvaliteten för finansiella tillgångar enligt ovan som varken har förfallit till betalning eller är i behov av nedskrivning bedöms som mycket god. Redovisat värde på kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder utgör en rimlig approximation av verkligt värde. 11(12)

12 Granskningsrapport Till styrelsen i MSC Group AB Org nr Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för MSC Group AB per den 30 september 2015 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 3 november 2015 KPMG AB Per Gustafsson Auktoriserad revisor 12(12)