Första kvartalet 2012

Transkript

1 Första kvartalet 2012 Nettoomsättningen minskade med 1,8 procent till 23,6 MSEK (24,0), justerat för valutaeffekter uppgick minskningen till 1,9 procent. Försäljningen av imagiq ökade med 8 procent, medan Sonesta tappade 17 procent hänförligt till låg efterfrågan på den nordamerikanska marknaden. Resultatet efter skatt uppgick till 0,0 MSEK (1,1). Resultatet före och efter utspädning per aktie uppgick till 0,01 SEK (0,23) Den nya strategiplanen börjar leverera med förbättrad lönsamhet inom instrumentaffären, introduktion av nya imagiq2 (efter kvartalets utgång) och nya strategiska partneravtal. Marknadsintroduktion av imagiq2, april 2012 Stille AB (publ) utvecklar, tillverkar och marknadsför medicintekniska produkter för specialistkirurger världen över. Prioriterade områden är kirurgiska instrument och specialbord för hjärt-/kärlkirurgi, gynekologi och urologi. Bolaget har en stabil bas med ett starkt varumärke och välkända produkter av erkänt hög kvalitet. Stille grundades 1841 och är därmed ett av världens äldsta företag inom medicinteknik. Stille AB är listat på First North med Remium AB som Certified adviser och likviditetsgarant. 1

2 Stille imagiq2 EVAR meets Surgical Perfection Surgical Perfection. For life. 2

3 Stille i korthet Stille grundades 1841, och är ett av världens äldsta medicintekniska företag. Bolaget utvecklar, tillverkar och säljer egentillverkade högkvalitativa kirurgiska instrument och specialbord till ledande kirurger världen över. Stilles affärsidé är att med kirurgens och patientens behov i fokus utveckla, tillverka och marknadsföra medicintekniska produkter som förenklar och förbättrar vårdprocessen för patient, läkare och sjukhuset eller kliniken med visionen att vara kirurgens första val. Stilles erbjudande består av ett starkt varumärke och välkända produkter av erkänt hög kvalitet. Verksamheten bedrivs i två affärsområden Kirurgi och Patientpositionering. Inom affärsområde Kirurgi har Stille ett erbjudande av handsmidda kirurgiska instrument för öppen kirurgi, med särskilt fokus på ortopedi samt rekonstruktiv och estetisk plastikkirurgi. Instrumenten kännetecknas av den gracila design och unika känsla som har gjort Stille till en välkänd och uppskattad leverantör bland ledande kirurger världen över. Inom affärsområde Patientpositionering erbjuder Stille två huvudgrupper av procedurspecifika specialbord för hjärt-/kärlkirurgi samt gynekologi, urologi och urodynamiska undersökningar. Borden kännetecknas av en hög grad av funktionalitet och ergonomi samt en strävan efter estetiskt tilltalande design. Stille erbjuder utöver egentillverkade produkter även produkter från andra välkända och innovativa tillverkare. Genom dessa samarbeten kan Stille tillhandahålla kompletta produktlinjer med genomgående samma höga krav på funktion och kvalitet. Under 2011 omsatte koncernen 90 MSEK och hade 57 anställda. Aktien är noterad på marknadsplatsen First North under kortnamnet STIL. 3

4 VD kommentar Den nya strategiplanen börjar leverera Bäste aktieägare, Arbetet med att utveckla det nya Stille fortgår enligt plan. Jag tar tillfället att upprepa våra ledord; förnyade satsningar på produkt- och affärsutveckling, utveckling av instrumentaffären mot kirurgiska tillväxtmarknader samt renodling och lönsamhetsfokus. Våra förnyade satsningar på produkt- och affärsutveckling har nått sin första milstolpe. Under april introducerades nya imagiq2, andra generationens och marknadens mest avancerade operationsbord för minimalinvasiv kärlkirurgi. imagiq2 bygger bland annat på ny kolfiberteknik som skapar förutsättningar att minska de farliga röntgenstråldoserna i vården och förbättra bildkvaliteten vid endovaskulära procedurer. Med en ny patentportfölj lägger Stille nu grunden till nya och säkrare branschstandarder inom detta snabbväxande segment. Återkopplingen från marknaden har varit mycket positiv. Vi noterar fortsatt ökad efterfrågan för mobila och hybrida operationsrum. Stille har idag samarbeten med alla de fyra stora globala röntgenbolagen och vi skapar nu en ny plattform för att kapitalisera på de endovaskulära procedurer som nu i allt större omfattning även ersätter mer komplexa öppna kirurgiska ingrepp. Som ett led i affärsutvecklingsstrategin, att bredda våra försäljningskanaler utanför röntgenmarknaden, tecknades under kvartalet ett globalt försäljningsavtal med schweiziska Schaerer Medical AG. Bolaget är en tillverkare av avancerade operationsbord och har globala säljkanaler. Utvecklingen av instrumentaffären fortgår enligt plan. Vi ser de första effekterna av arbetet i den förstärkta bruttomarginalen under kvartalet. Vår fokusering mot tillväxtmarknader nådde en första milstolpe genom det nya strategiska samarbetsavtalet med Eriem Surgical Inc. som tecknades efter kvartalets utgång. Avtalet skapar förutsättningar att nå ut till plastikkirurgerna i USA som särskilt eftersöker och värderar handsmidda och instrument av högsta kvalitet. Under kvartalet har verksamheten renodlats och omorganiserats. Nya dedikerade affärschefer med egna produkt- och säljteam för våra respektive tre affärer; Stille Instruments, Sonesta och imagiq har tillsats. Vi har samlat operationella nyckelprocesser under en stark ledning i Eskilstuna. Back-office har ersatts med nya tjänster inom Front-office och jag välkomnar Carin Jakobson som ny CFO. Nästan halva ledningsgruppen är ny och vi har nu ett team anpassat för de förändringsprocesser som nu genomförs, och som målinriktat arbetar efter planen. Försäljningen i det första kvartalet minskade något främst hänförligt till lägre efterfrågan inom vår Sonestaaffär på den nordamerikanska marknaden. I slutet av kvartalet tillsattes en dedikerad affärschef för Sonesta med tydlig tillväxtagenda. Försäljningen av imagiq ökade med åtta procent drivet av det fortsatta teknikskiftet mot endovaskulära procedurer. Den konsoliderade bruttomarginalen föll under kvartalet främst som funktion av den inledande utfasningen av imagiq och lägre förädlingsvärde. Ökningen av våra rörelsekostnader härrörde främst från valutaeffekter. Kassaflödet har påverkats planenligt av våra förnyade satsningar på produktutveckling. De satsningar och förändringar som nu genomförs i bolaget har alla ett tydligt mål; skapa lönsam tillväxt i Stille. Liksom tidigare har vi dock fortsatt respekt för att vår verksamhet med stort beroende av internationella partners är känslig för svängningar i efterfrågan, vilket gör att vår försäljning kan komma att variera mellan kvartalen. Solna den 16 maj 2012 Philip Siberg VD och koncernchef 4

5 State of the art solution for the Mobile Hybrid OR Expanding. Advancing. Improving. Complex procedures do not require complex solutions. You want a hybrid solution that brings high definition vascular imaging and flexibility in an environment you can be comfor-table with. When you know the time is right to expand, advance and improve the care you give, trust a leader in vascular imaging technology. The imagiq2 and the OEC* 9900 Elite MD, NuBOOM M4 will create your New Mobile Hybrid OR. 5

6 6

7 Stillekoncernen, första kvartalet 2012 Segmentens nettoomsättning och bruttovinst (Lönsamhetsmått) Belopp i tsek JAN MARS 2012 JAN MARS 2011 JAN DEC 2011 Nettoomsättning Patientpositionering Nettoomsättning Kirurgi Summa koncernens nettoomsättning Bruttovinst Patientpositionering Bruttovinst Kirurgi Summa koncernens bruttovinst (för rapporterbara segment) Ofördelade koncerngemensamma kostnader Finansnetto Resultat före skatt Segmentens tillgångar Belopp i tsek MARS 2012 MARS 2011 DEC 2011 Patientpositionering Kirurgi Koncerngemensamt/likvida medel TOTALT Koncernens nettoomsättning och bruttovinst redovisas inom två segment, Patientpositionering och Kirurgi. Ingen försäljning mellan segmenten förekommer. Försäljnings- forskning & utvecklings- och administrationskostnader, övriga rörelseintäkter och kostnader samt finansiella poster och skatt redovisas koncerngemensamt. Nettoomsättning Nettoomsättningen för första kvartalet uppgick till 23,6 MSEK (24,0), vilket är en minskning med 1,8%, justerat förvaluta uppgick minskning till 1,9%. Minskningen är hänförlig till båda affärsområdena. Kassaflöde För första kvartalet, uppgick koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten till -4,4 MSEK (-0,1). Rörelsekapitalet ökade under kvartalet med 5,2 MSEK, främst till följd av högre kundfordringar med 2,5 MSEK samt lägre rörelseskulder med 3,0 MSEK. De högre kundfordringarna beror på den högre försäljningen under senare delen av kvartalet. Lagernivån var i princip oförändrad. Koncernens likvida medel vid periodens utgång uppgick till 1,2 MSEK (2,5). Resultat Bruttovinsten för första kvartalet uppgick till 9,6 MSEK (10,4). Rörelseresultat för kvartalet uppgick till 0,1 MSEK (1,2). Bruttovinstmarginalen uppgick till 40,6 % (43,3). Den försämrade marginalen beror på främst på lägre produktivitet. Koncernens rörelsekostnader för kvartalet uppgick till 9,5 MSEK (9,2) varav 5,1 MSEK (5,6) avsåg försäljningskostnader och 4,1 MSEK (3,7) avsåg administrationskostnader samt 0,2 MSEK övriga rörelseomkostnader, vilket avser i huvudsak operativa kursdifferenser, medan för föregående år fanns det en rörelseintäkt om 0,1 MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 0,0 MSEK (1,1). Resultatet efter skatt uppgick till 0,0 MSEK (1,1). Resultat per aktie uppgick till 0,01 SEK (0,23) före och efter utspädning. 7

8 Finansiell ställning Nettoskulden uppgick per den 31 mars till 8,7 MSEK medan det för föregående år fanns en nettotillgång om 0,5 MSEK. Koncernens soliditet uppgick till 58,2 procent (70,3). Koncernens egna kapital var vid periodens utgång 40,0 MSEK (41,6). Koncernen har en checkräkningskredit om 12,0 MSEK, som var utnyttjade med 8,7 MSEK per den 31 mars, för föregående år samma period var krediten utnyttjad med 0,1 MSEK. Koncernens kortfristiga räntebärande skulder uppgick per den 31 mars till 9,0 (0,6), MSEK, vilket består av kort del räntebärande leasingskuld om 0,3 MSEK samt 8,7 MSEK (0,1) utnyttjad rörelsekredit. Vid periodens utgång hade bolaget långfristiga räntebärande skulder på sammantaget 1,3 MSEK (1,4), vilket till större del är hänförligt till leasingskuld av bilar. Koncernens finansnetto för första kvartalet uppgick till -0,1 MSEK (-0,1). säkring har totalt teckningsoptioner emitterats. Utspädningseffekter har ej beaktats, eftersom aktiekursen från löptidens startdatum t.o.m. den 30 mars varit lägre än lösenkursen för optionerna i personaloptionsprogrammet. För full beskrivning av programmet se Nettoomsättning TSEK Investeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick för första kvartalet till 0,5 MSEK( 0,1) MSEK och för immateriella anläggningstillgångar till 2,7 MSEK (0). Avskrivningar Kvartalets totala avskrivningar uppgick till 0,5 MSEK (0,5). Avskrivningarna uppgick till 0,4 MSEK avseende materiella anläggningstillgångar samt 0,1 MSEK för immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat (EBIT) TSEK jan-mars Q1 april-juni Q2 juli-sept Q3 okt-dec Q Skatt För första kvartalet fanns inga skattekostnader, ej heller för samma period föregående år. Koncernen hade per 31 december 2011 ett ackumulerat underskottsavdrag om 80,1 MSEK, varav 76,4 MSEK är direkt hänförligt till moderbolaget Ställda panter och eventualförpliktelser Inga förändringar har skett i ställda panter och eventualförpliktelser hittills under året jan-mars Q1 april-juni Q2 juli-sept Q3 okt-dec Q4 Personal Medelantalet anställda i koncernen för första kvartalet uppgick till 58 personer (54). Per den sista mars var 58 personer (55) anställda i koncernen. Förstärkning har gjorts inom produktionen. Personaloptionsprogram Vid full konvertering av de beslutade optionsprogrammet av utgivna och gällande optionsrätter kommer antalet aktier uppgå till aktier. Totalt antal tilldelade personaloptioner uppgår per den 30 mars 2012 till stycken. Det beslutade personaloptionsprogrammet under 2010 omfattar totalt personaloptioner, som kan tilldelas fram t.o.m. 31 december För att kunna säkerställa fullgörandet av detta åtagande samt kassaflödesmässig Kassaflöde från den löpande verksamheten TSEK jan-mars Q1 april-juni Q2 juli-sept Q3 okt-dec Q

9 Stilleaktien Stilleaktien är noterad på First North. För aktien betalades under perioden 1 januari 31 mars 2012 som högst 9,45 SEK den 31 januari 2012 och som lägst 8,45 SEK den 21 och 22 februari De största ägarna är Linc Invest AB 39,81 procent, Garden Growth Capital LLC 17,92 procent, och Philip Siberg med 7,25 procent som sammantaget står för 64,98 procent. Moderbolaget Nettoomsättningen i moderbolaget för första kvartalet uppgick till 25,0 MSEK (21,9). Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 3,7 MSEK (0,5).Nettoresultatet för kvartalet uppgick till 3,7 MSEK (0,5). Balansomslutningen uppgick till 65,5 MSEK (53,3), varav eget kapital utgjorde 38,5 MSEK (37,7). Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens och moderbolagets väsentliga uppskattningar och bedömningar samt risker och riskhantering finns beskrivna i årsredovisningen för år 2011 i not 1 och 2. Inga väsentliga förändringar har uppkommit därefter. Väsentliga händelser under kvartalet Annette Colin meddelade VD och styrelse i januari 2012, att hon hade för avsikt att lämna sin befattning som CFO i Stille. Carin Jakobson, som varit anställd sedan 2010 som Business Controller i Stille efterträdde Annette Colin. Stille AB och SEB tecknade under kvartalet ett avtal om en kortsiktig utökning av rörelsekrediten om 2 MSEK till totalt 12 MSEK. Pricewaterhouse Coopers AB till bolagets revisor med Hans Jönsson som ansvarig revisor, för tiden intill slutet av nästa bolagsstämma. y Årsstämman beslöt att godkänna föreslagna instruktioner för valberedningen. y Årsstämman beslöt att bemyndiga styrelsen att besluta om emission av nya aktier. Stille AB tecknade den 26 april ett strategiskt samarbetsavtal med Eriem Surgical, en av USAs ledande leverantörer av instrument inom plastikkirurgi. Avtalet innebär att Stille stärker närvaron på den amerikanska marknaden med ökad marknadspenetration och tillgänglighet. Framtidsutsikter Mot bakgrund av de kraftiga svängningarna i marknadsläget under är den kortsiktiga utvecklingen för Stille svårbedömd. Vi har dock ingen information som tyder på att utvecklingen under senaste kvartalet skulle förändras, och på längre sikt gör vi också bedömningen att försäljningsstrategierna i kombination med förstärkningen av försäljningsorganisationen, Stilles varumärke och bolagets produkter utgör en god grund för tillväxt och lönsamhet. Väsentliga händelser efter periodens utgång På den årliga Charing Cross kongressen i London april 2012 introducerade Stille nästa generations operationsbord för kärlkirurgiska procedurer. Nya imagiq2 bygger bland annat på ny proprietär kolfiberteknik som syftar till att minska röntgenstrålningen, skapa bättre bildkvalitet och effektivare procedurer. Vid Stilles Årsstämma den 18 april 2012 beslutades bland annat om följande: y att genom omval utse Bengt Julander, Lars Kvarnhem och Ulf Rosén, samt genom nyval utse Anders Dahlberg, till ordinarie styrelseledamöter. Genom omval utsågs Ulf Rosén till styrelseordförande för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Bruce Grant har avböjt omval. y Anders Dahlberg är partner och VD för Applied Value AB samt styrelseledamot i Applied Value AB, Applied Invest Sweden AB och Human Care HC AB. Anders har tidigare erfarenhet från bland annat strategisk och operationell rådgivning till multinationella företag inom ett flertal branscher och som entreprenör i start up-bolag. y Årsstämman beviljade styrelseledamöterna och verkställande direktören ansvarsfrihet för verksamhetsåret y Årsstämman beslöt att genom omval utse Öhrlings 9

10 Affärsområde Patientpositionering Nettoomsättningen uppgick för första kvartalet till 12,3 MSEK (12,5) Bruttovinstmarginalen uppgick till 34,4 procent (41,6) Stille utvecklar och tillverkar procedurspecifika special bord för hjärt-/kärlkirurgi, gynekologi, urologi, ultraljudsundersökningar och urodynamiska undersökningar. Borden kännetecknas av en hög grad av funktionalitet och ergonomi, samt en strävan efter estetiskt tilltalande design. Sonesta är Stilles program för undersökningsbord som marknadsförs till specialister främst inom urodynamisk diagnos, men även inom urologi och gynekologi. Stille imagiq är Stilles mest avancerade bordsprodukt, och är ett genomlysningsbart operationsbord för minimal-invasiv kärlkirurgi. Genom sin unika kombination av funktioner t ex panorerings- och tiltningsmöjligheter ökar Stille imagiq säkerheten och förkortar tiden vid minimalinvasiva, kateter- eller endoskopiskt baserade kärloperationer. Nya imagiq2 Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick för första kvartalet till 12,3 MSEK (12,5), vilket motsvarar en minskning med 1,9%. Den minskade försäljningen jämfört med föregående år är främst hänförlig Sonesta. Affärsområdet svarar för 52 % (52) av nettoomsättningen för kvartalet. Resultat För första kvartalet uppgick bruttovinsten till 4,2 MSEK (5,2). Bruttovinstmarginalen har försämrats med 7,3 procentenheter, till 34,4 % (41,6). Den försämrade marginalen är främst sämre produktivitet och effektivitet i produktion. Av koncernens totala tillgångar om 68,7 MSEK (59,2) är 45,7 MSEK (33,5) direkt hänförliga till affärsområdet Patientpositionering. NYCKELTAL PATIENTPOSITIONERING NETTOOmsättning per produktområde TSEK JAN-MARS 2012 JAN-MARS 2011 JAN-DEC 2011 Nettoomsättning, Sonesta Nettoomsättning, ImagiQ Totalt Bruttovinst Bruttovinstmarginal,% 34,4 41,6 38,8 66% ImagiQ 34 % Sonesta 10

11 Affärsområde Kirurgi Nettoomsättningen uppgick för första kvartalet till 11,3 MSEK (11,5) Bruttovinstmarginalen uppgick till 47,5 procent (45,1) Stilles kirurgiska instrument är allmänt ansedda av läkare att hålla högsta kvalitet. Tack vare den manuella tillverkningsprocessen, som börjar med smide av noga utvalda rundstålämnen, kännetecknas instrumenten av såväl mycket god hållbarhet som bästa möjliga feedback och känsla för användaren. Stille strävar efter att varje instrument skall kännas som en förlängning av kirurgens hand när han eller hon opererar. Inom affärsområde Kirurgi har Stille ett erbjudande av handsmidda kirurgiska instrument för öppen kirurgi, med särskilt fokus på ortopedi samt rekonstruktiv och estetisk plastikkirurgi. Instrumenten kännetecknas av den gracila design och unika känsla som har gjort Stille till en välkänd och uppskattad leverantör bland ledande kirurger världen över. Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick för första kvartalet till 11,3 MSEK (11,5), vilket motsvarar en minskning med 1,7%. Den minskade försäljningen är hänförlig till framför allt agentur och OEM produkter. Affärsområdet svarar för 48 % (48) av nettoomsättningen för kvartalet. Resultat För första kvartalet uppgick bruttovinsten till 5,4 MSEK (5,2). Bruttovinstmarginalen uppgick till 47,5% (45,1). Den förbättrade bruttomarginalen beror främst på bättre produktivitet i produktion samt en positiv priseffekt. Av koncernens totala tillgångar om 68,7 MSEK (59,2) är 21,8 MSEK (23,2) direkt hänförliga till affärsområdet Kirurgi. NYCKELTAL kirurgi TSEK JAN-MARS 2012 JAN-MARS 2011 JAN-DEC 2011 Nettoomsättning Bruttovinst Bruttovinstmarginal,% 47,5 45,1 36,2 11

12 Resultaträkning i koncernen Belopp i TSEK JAN-MARS 2012 JAN-MARS 2011 JAN-DEC 2011 Nettoomsättning Kostnad sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Forskning och utvecklingskostnader Övriga rörelsekostnader _ Rörelseresultat Ränteintäkter Räntekostnader Övriga finansiella intäkter Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Resultat efter skatt därav hänförligt till moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, SEK före och efter utspädning 0,01 0,23-0,22 Utspädningseffekter har ej beaktats, eftersom aktiekursen från löptidens startdatum t.o.m. den 31 mars varit lägre än lösenkursen för optionerna i personaloptionsprogrammet. Rapport över totalresultat i koncernen Belopp i TSEK JAN-MARS 2012 JAN-MARS 2011 JAN-DEC 2011 Periodens resultat Övrigt totalresultat för perioden Omräkningsdifferens, utländsk verksamhet Summa övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt Totalresultat efter skatt därav hänförligt till moderbolagets aktieägare Totalresultat per aktie, SEK före och efter utspädning -0,05 0,12-0,19 12

13 Rapport över finansiell ställning i koncernen Belopp i TSEK MARS 2012 MARS 2011 DEC 2011 Tillgångar Anläggningstillgångar Goodwill Övriga Immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga omsättningstillgångar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder Eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare Långfristiga skulder Räntebärande skulder Avsättningar Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Avsättningar Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

14 Rapport över kassaflöden för koncernen Belopp i TSEK JAN-MARS 2012 JAN-MARS 2011 JAN-DEC 2011 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Förändring av lager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Summa förändring rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv (-) / avyttring (+) av imateriella anläggningstillgångar Förvärv (-) / avyttring (+) av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring av checkkredit Förändring av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens likvida medel Likvida medel vid periodens slut Rapport över förändringar i eget kapital i koncernen Belopp i TSEK Aktiekapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Ansamlad förlust Totalt eget kapital Ingående balans per 1 januari Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens, utländsk verksamhet Summa totalresultat Transaktioner med aktieägare Personaloptionsprogram, värde på anställdas tjänstgöring Summa transaktioner med aktieägare Utgående balans per 31 december Ingående balans per 1 januari Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens, utländsk verksamhet Summa totalresultat Transaktioner med aktieägare Personaloptionsprogram, värde på anställdas tjänstgöring Summa transaktioner med aktieägare Utgående balans per 31 mars

15 Koncernen, nyckeltal Belopp i TSEK JAN-MARS 2012 JAN-MARS 2011 JAN-DEC 2011 Nettoomsättning Nettoomsättningstillväxt, % -1,8 27,2 7,8 Bruttovinst Bruttovinstmarginal, % 1) 40,6 43,3 37,6 Avskrivningar / nedskrivningar Rörelseresultat (EBIT) 2) Rörelsemarginal, % 3) 0,6 4,8-1,1 Resultat efter skatt Totalresultat efter skatt Genomsnittligt antal aktier, före och efter utspädning (st) Antal aktier, före och efter utspädning (st) Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 4) 0,01 0,23-0,22 Totalresultat per aktie före och efter utspädning, SEK 5) -0,05 0,12-0,19 Soliditet, % 6) 58,2 70,3% 61,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten Nettokassa (+)/Nettoskuld (-) 7) Eget kapital Eget kapital per aktie, före och efter utspädning, SEK 8) 8,28 8,62 8,32 Avkastning på eget kapital, % 9) 0,1 2,7-2,6 Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), % 10) 0,3 2,7-2,0 Antal anställda 11) Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader Utspädningseffekter har ej beaktats för optionerna i personaloptionsprogrammet eftersom aktuell kurs är lägre än konverteringskursen. Definitioner 1) Bruttovinstmarginal i procent av omsättningen. 2) Rörelseresultatet (EBIT) utgörs av resultatet före finansiella poster och skatt. 3) Rörelsemarginalen (EBIT) har beräknats som rörelseresultatet (EBIT) uttryckt i procent av nettoomsättningen under perioden. 4) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning. 5) Totalresultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning 6) Soliditeten har beräknats som eget kapital i procent av summa tillgångar i balansräkningen. 7) Nettokassa/nettoskuld utgörs av räntebärande skulder minus räntebärande tillgångar samt kassa och bank. 8) Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier före och efter utspädning vid periodens slut. 9) Avkastning på eget kapital utgörs av resultatet efter skatt i procent av vägt genomsnittligt eget kapital. 10) Avkastning på sysselsatt kapital utgörs av resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital utgörs av summa tillgångar minskade med icke räntebärande avsättningar och skulder. 11) Antal anställda utgörs av genomsnittet av antal antällda vid utgången av perioden. 15

16 Moderbolagets resultaträkning Belopp i TSEK JAN-MARS 2012 JAN-MARS 2011 JAN-DEC 2011 Nettoomsättning Kostnad sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Forskning och utvecklingskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Ränteintäkter Räntekostnader Övriga finansiella intäkter Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Resultat efter skatt Rapport över totalresultat i moderbolaget Belopp i TSEK JAN-MARS 2012 JAN-MARS 2011 JAN-DEC 2011 Periodens resultat Övrigt totalresultat för perioden Totalresultat efter skatt

17 Moderbolagets balansräkning Belopp i TSEK MARS 2012 MARS 2011 DEC 2011 Tillgångar Anläggningstillgångar Goodwill Övriga Immateriella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Materiella anläggningstillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga omsättningstillgångar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder Avsättningar Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag Räntebärande skulder Avsättningar Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

18 Noter NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och enligt Rådet för finansiell rapportering RFR 1 och, vad gäller moderbolaget, RFR 2. Från och med 2010 tillämpar koncernen den omarbetade standarden IFRS 3, Rörelseförvärv samt den ändrade standarden IAS 27 Koncernredovisning och separata finansiella rapporter. I övrigt använder sig koncernen av samma redovisningsprinciper, definitioner avseende nyckeltal och beräkningsmetoder som tillämpats i årsredovisningen för NOT 2 Effekter av ändrade uppskattningar och bedömningar Viktiga uppskattningar och bedömningar framgår av not 1 i årsredovisningen för Inga förändringar har gjorts av dessa som skulle kunna ha en väsentlig inverkan på den aktuella delårsrapporten. NOT 3 Transaktioner med närstående Stilles närståendekrets och omfattningen av transaktioner med närstående beskrivs i not 27 i årsredovisningen för Inga transaktioner har genomförts under året, mellan Stille och närstående, som har haft någon väsentlig inverkan på bolagets ställning och resultat. 18

19 Undertecknande Delårsrapporten har avgivits efter bemyndigande av styrelsen. Solna den 16 maj 2012 Philip Siberg Verkställande Direktör Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av revisorerna. 19

20 Stille AB (publ) Gustav III:s Boulevard Solna Telefon: Fax: Tidpunkter för finansiell information 2012 Första kvartalet maj 2012 Andra kvartalet aug 2012 Tredje kvartalet nov 2012 Fjärde kvartalet och bokslutskommuniké 2012 februari 2013 Årsredovisning 2012 mars/april 2013 NÄRMARE UPPLYSNINGAR LÄMNAS AV: Philip Siberg, VD och koncernchef tel +46 (0) E-post: Carin Jakobson, Ekonomi och finansdirektör tel +46 (0) E-post: Informationen i denna delårsrapport är sådan som Stille AB (publ.) själv valt att offentliggöra eller är skyldig enligt svensk lag om värdepappersmarknaden och/ eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 16 maj 2012 klockan 15:00 (CET). Surgical perfection. For life. 20