DELÅRSRAPPORT VERISEC AB (PUBL) 1 JANUARI 30 JUNI 2015

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT VERISEC AB (PUBL) 1 JANUARI 30 JUNI 2015

2 PERIODEN I SAMMANDRAG ANDRA KVARTALET: 1 APRIL 30 JUNI 2015 Nettoomsättningen uppgick till (11 808) Tkr. Rörelseresultatet före avskrivningar, EBITDA, uppgick till (263) Tkr. Resultat efter skatt uppgick till (10) Tkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till (661) Tkr. Per den 30 juni 2015 uppgick likvida medel till (2 677) Tkr. FÖRSTA HALVÅRET: JANUARI JUNI 2015 Nettoomsättningen uppgick till (25 764) Tkr. Rörelseresultatet före avskrivningar, EBITDA, uppgick till (1 904) Tkr. Resultat efter skatt uppgick till (1 001) Tkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till (7 779) Tkr. Per den 30 juni 2015 uppgick likvida medel till (2 677) Tkr. VIKTIGA HÄNDELSER UNDER ANDRA KVARTALET På bolagets årsstämma den 22 maj 2015 valdes två nya styrelseledamöter, entreprenören Christian Rajter, VD At the Frontline AB som driver innovation inom online gaming och advokat Anders Moberg, partner på Advokatfirman Lindahl, båda med bred erfarenhet från internationella affärer. Martin Skånberg, Tony Buss och Anders Henrikson omvaldes tillsammans med styrelsens ordförande Dragoljub Nesic. Verisecs VD Johan Henrikson och CFO Jakub Missuna avgick samtidigt ur styrelsen. Detta som ett led att bredda styrelsens sammansättning inför fortsatt expansion. På årsstämman beslutades också om ett incitamentsprogram (2015/2018) riktat till anställda i Veriseckoncernen. Full teckning innebär en ökning av antalet aktier med stycken, motsvarande en utspädning med 3,6%. Bolaget har under kvartalet tecknat ett återförsäljaravtal för Pakistan med det pakistanska ITsäkerhetsföretaget InfoTel. Marknadschefen Kristofer von Beetzen har förvärvat aktier och har därmed blivit bolagets tredje största ägare. I Storbritannien gjordes en genombrottsaffär för den mobila IDplattformen Freja Mobile då en regional myndighet tecknade ett avtal för användarlicenser. Bolaget fortsatte att ta marknadsandelar i Storbritannien i en affär med 14 kommuner som gjorde en gemensam upphandling av ett säkert inloggningssystem bestående av Freja ID och Freja SSP. VERISEC AB (PUBL) Org. nr: DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI

3 VIKTIGA HÄNDELSER EFTER ANDRA KVARTALETS UTGÅNG Bolaget har fått en order från BBVA Compass i USA kring användning av Verisecs Freja IDplattform för hantering av digitala identiteter för bankens kunder. I Spanien har bolaget fått en order av BBVA avseende Freja IDplattformen för att hantera digitala identiteter för fem miljoner privatkunder. Banken använder sedan tidigare Freja ID för sina företagskunder. NYCKELTAL aprjun aprjun janjun janjun jandec Försäljningstillväxt, % 29,4 5,0 Neg. Rörelsemarginal, % Neg. Neg. Neg. 5,0 2,8 Vinstmarginal, % Neg. Neg. Neg. 3,6 2,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten, Tkr Soliditet, % 50,0 24,9 50,0 24,9 54,6 Medelantal anställda, st Intäkter per anställd, Tkr Eget kapital per aktie, kr 8,0* ,0* ,5* Antal aktier per balansdag, st * * * *) Verisec har st aktier efter att emissionen registrerats hos Bolagsverket den 12 januari UTDELNING På bolagsstämman den 22 maj 2015 beslutades enligt styrelsens förslag att ingen utdelning skulle utgå för verksamhetsåret Verisec väntas befinna sig i en expansionsfas de närmaste åren varför Verisecs eventuella utdelningsbara medel med stor sannolikhet kommer att återinvesteras i verksamheten. Till följd av detta gör styrelsen för Verisec bedömningen att kontant utdelning till aktieägarna inte kommer att lämnas de närmaste två åren. Därefter ska styrelsen genomföra en översyn av utdelningspolicyn. VERISEC AB (PUBL) Org. nr: DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI

4 KOMMENTAR FRÅN VD Försäljningstillväxt och geografisk expansion När vi noterades i slutet av 2014 var vi ett företag som hade lyckats växa med lönsamhet sedan starten 2002, framförallt i Norden. Men våra produkter hade också börjat efterfrågas internationellt samtidigt som marknaden för cybersäkerhet växte kraftigt i takt med den framrusande digitala revolutionen. Vi ville växa ännu mer och vi ville göra det med långsiktig lönsamhet. Nyemissionen i samband med noteringen gav oss muskler att nå nästa nivå. När klockan ringde på Nasdaq den 18 december hade vi lovat dem som investerat i bolaget att pengarna skulle användas till att stärka försäljningen globalt genom att expandera geografiskt i Spanien, Mellanöstern och Tyskland; tre nyckelområden för att täcka EMEAregionen. Vi lovade att förstärka säljorganisationen i befintliga länder och vi satte upp ett mål att inom fem år omsätta 200 miljoner kronor med en marginal på mellan 15 och 20 procent. När jag nu summerar vårt andra kvartal och vårt första halvår som noterat bolag ser jag tillbaka på en mycket händelserik tid. Att vi skulle ha kommit så här långt på så kort tid hade jag nog inte riktigt vågat hoppas på. Jag kan konstatera att vi vid utgången av det andra kvartalet har prickat av de löften vi gav till våra aktieägare i vintras; vi har etablerat oss i Spanien med en säljchef och en säljtekniker, i Dubai med en säljchef och tre säljtekniker och i Tyskland med en regionansvarig. Vi har dubblat säljstyrkan i Storbritannien till fyra personer, förstärkt huvudkontoret med en säljchef, nya säljare och större marknadsavdelning. Utöver planen har vi dessutom öppnat kontor i Mexiko, som en följd av att en av våra kunder, den internationella storbanken BBVA, har en ambitiös utrullningsplan för våra produkter i regionen. Självklart kostar det att genomföra så stora satsningar på så kort tid och naturligvis speglas detta i resultatet för det andra kvartalet. Försäljningsresultaten från de nyrekryterade tar också tid med hänsyn till projektens storlek och omfattning. Och det var ju givetvis därför vi tog in tillväxtkapital. Men jag kan också konstatera att vi under andra kvartalet ökar försäljningen mot förra året med 29 procent och har tagit hem ett antal strategiskt viktiga affärer. Trots att mycket energi gått åt till den snabba expansionen har vi alltså ändå haft kraft att öka försäljningen med befintliga resurser och nu står vi väl rustade att fortsätta växa på den globala marknaden för cybersäkerhet. Johan Henrikson, VD Verisec AB Nacka den 18 augusti 2015 VERISEC AB (PUBL) Org. nr: DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI

5 KOMMENTARER TILL DEN FINANSIELLA UTVECKLINGEN NETTOOMSÄTTNING Under andra kvartalet 2015 uppgick nettoomsättningen till 15,3 (11,8) miljoner kronor, vilket innebar en tillväxt på 29,4% jämfört med motsvarande period Flertalet affärer under perioden inkluderade supportkontrakt, som intäktsförs under löptiden (ofta 12 eller 36 månader). Först halvåret var nettoomsättningen 27,1 (25,8) miljoner kronor. RESULTAT För det andra kvartalet 2015 föll rörelseresultatet efter av och nedskrivningar till 4,5 miljoner kronor jämfört med 0,1 miljoner kronor för motsvarande period år Resultatförsämringen beror till största del av ökade personal och etableringskostnader relaterade till den expansionsplan som presenterades under hösten Rörelseresultatet efter av och nedskrivningar första halvåret uppgick till 6,8 (1,4) miljoner kronor. INVESTERINGAR OCH AVSKRIVNINGAR Bolagets produktutveckling aktiveras när en version av produkten är klar för försäljning till kund. Per den 30 juni 2015 uppgick den aktiverade produktutvecklingen efter avskrivningar till 6,0 (2,7) miljoner kronor. Den aktiverade produktutvecklingen har under det andra kvartalet 2015 ökat med 0,2 miljoner kronor. För perioden uppgick avskrivningar av aktiverad produktutveckling till 0,4 (0,1) miljoner kronor. För andra kvartalet 2015 uppgick de totala avskrivningarna till 0,7 (0,3) miljoner kronor. Ökningen hänför sig huvudsakligen till den aktiverade produktutvecklingen. Under första halvåret 2015 ökade avskrivningarna till 1,3 (0,5) miljoner kronor. KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under andra kvartalet 2015 till 5,4 miljoner kronor jämfört med 0,7 miljoner kronor samma period föregående år. För första halvåret 2015 uppgick den till 12,7 (7,8) miljoner kronor. Det negativa kassaflödet beror till största del på det negativa rörelseresultatet samt ökade kundfordringar. Kassaflödet från investeringar uppgick det andra kvartalet 2015 till 1,3 (1,5) miljoner kronor. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 0,0 (0,0) miljoner kronor. Periodens kassaflöde uppgick till 6,7 (2,2) miljoner kronor. För första halvåret 2015 uppgick kassaflödet från investeringar till 4,5 (1,8) miljoner kronor och kassaflödet från finansieringsverksamheten till 0,0 (0,0) miljoner kronor. Första halvåret var kassaflödet 17,2 (9,6) miljoner kronor. FINANSIELL STÄLLNING Kassa och bank uppgick per 30 juni 2015 till 25,2 miljoner kronor. Verisec hade per samma datum inga räntebärande skulder och en outnyttjad checkkredit på 3,0 miljoner kronor. Verisecs egna kapital uppgick per den 30 juni 2015 till 32,5 miljoner kronor. PERSONAL Verisecs koncern hade 48 (37) fulltidsanställda per den 30 juni 2015, varav 18 kvinnor (12). Utöver antalet anställda hade koncernen även 9 (1) konsulter den 30 juni VERISEC AB (PUBL) Org. nr: DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI

6 FINANSIELL ÖVERSIKT RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERNEN ( TKR) aprjun aprjun janjun janjun jandec Nettoomsättning Aktiverad produktutveckling Övriga intäkter 316 Rörelsens intäkter Kostnad sålda varor och tjänster Bruttoresultat Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelseresultat före avskrivningar Avskrivningar Rörelseresultat (EBIT) Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat VERISEC AB (PUBL) Org. nr: DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI

7 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERNEN ( TKR) jun 30 jun 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Produktutveckling Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inklusive årets resultat Summa eget kapital Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Summa avsättningar Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder Summa eget kapital och skulder VERISEC AB (PUBL) Org. nr: DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI

8 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG KONCERNEN ( TKR) aprjun aprjun janjun janjun jandec Resultat efter finansnetto Avskrivningar Övriga justeringar Skatter Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde efter investeringar Nyemission Emissionskostnader Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens ingång Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL KONCERNEN ( TKR) aprjun aprjun janjun janjun jandec Ingående eget kapital Omräkningsdifferenser Övrigt tillskjutet kapital Periodens resultat Utgående eget kapital VERISEC AB (PUBL) Org. nr: DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI

9 AKTIEN DATA PER AKTIE aprjun aprjun janjun janjun jandec Antal aktier per balansdag, st * Antal aktier per balansdag efter utspädning, st * * * * * Genomsnittligt antal aktier, st * Resultat per aktie före utspädning, kr 0, ,41* ,42** Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,81* 0,01* 1,36* 0,24* 0,32* Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 1, , ,99 Eget kapital per aktie, kr 8, , ,5 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 7,8* 1,9* 7,8* 1,9* 9,1* Utbetald aktieutdelning per aktie, kr *) Verisec har st aktier efter att emissionen registrerats hos Bolagsverket den 12 januari På bolagsstämman den 22 maj 2015 beslutades om ett optionsprogram (2015/2018) riktat till anställda i Veriseckoncernen. Full täckning innebär en ökning av antalet aktier med st, motsvarande en utspädning med 3,6%. **) st aktier. UTDELNING På bolagsstämman den 22 maj 2015 beslutades enligt styrelsens förslag att ingen utdelning skulle utgå för verksamhetsåret STÖRSTA ÄGARNA, PER 30 JUNI 2015 Antal aktier Andel av kapital och röster, % Marquay Invest AB ,2 Merlinum AB ,1 Kristofer von Beetzen ,2 Arpeggio AB ,8 Avanza Pension Försäkringsaktiebolag ,2 Göran Collert ,0 Nordnet Pensionsförsäkring ,8 Christian Rajter ,7 Richard Göransson ,6 Hans Robert Sandin ,6 Övriga aktieägare ,8 Summa ,0 Antalet aktieägare i Verisec AB uppgick per den 30 juni 2015 till 581 st. VERISEC AB (PUBL) Org. nr: DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI

10 MODERFÖRETAGET RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MODERFÖRETAGET ( TKR) aprjun aprjun janjun janjun jandec Nettoomsättning Aktiverad produktutveckling Övriga intäkter 316 Rörelsens intäkter Kostnad sålda varor och tjänster Bruttoresultat Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelseresultat före avskrivningar Avskrivningar Rörelseresultat (EBIT) Finansnetto Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt på periodens resultat Periodens resultat VERISEC AB (PUBL) Org. nr: DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI

11 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MODERFÖRETAGET ( TKR) jun 30 jun 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Produktutveckling Kundfordringar Fordran hos koncernföretag Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Bundet Eget kapital Aktiekapital Nyemission under registrering Reservfond Summa bundet eget kapital Fritt Eget kapital Balanserad vinst eller förlust Periodens resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Obeskattade reserver Periodiseringsfond Summa obeskattade reserver Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Summa avsättningar Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder Summa eget kapital och skulder VERISEC AB (PUBL) Org. nr: DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI

12 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG MODERFÖRETAGET ( TKR) aprjun aprjun janjun janjun jandec Resultat efter finansnetto Avskrivningar Övriga justeringar 91 Skatter Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Förvärv av dotterföretag 281 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella anläggningstillgångar 975 Kassaflöde efter investeringar Nyemission Emissionskostnader Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens ingång Likvida medel vid periodens slut FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL MODERFÖRETAGET ( TKR) aprjun aprjun janjun janjun jandec Ingående eget kapital Övrigt tillskjutet kapital Periodens resultat Utgående eget kapital VERISEC AB (PUBL) Org. nr: DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI

13 ÖVRIG INFORMATION KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLEN Delårsrapport januari september 2015: 18 november 2015 Bokslutskommuniké 2015: 18 februari 2016 VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETER I VERKSAMHETEN Verisecs verksamhet påverkas, och kan komma att påverkas, av ett antal faktorer som inte helt kan kontrolleras av Verisec och som påverkar eller kan komma att påverka Verisecs finansiella ställning och resultat. Verisecs försäljning riktar sig främst till bank, finans och den offentliga sektorn, men även till andra privata aktörer. Efterfrågan är föremål för snabba och svårförutsägbara förändringar. En generell minskning av efterfrågan av Bolagets produkter skulle ha en negativ effekt på Bolagets verksamhet och finansiella ställning. Försäljningscykeln för Verisecs produkter kan i vissa fall vara lång och innehålla faktorer bortom Bolagets kontroll. Det kan gå lång tid från det att en initial kontakt tas till det att kunden gör ett inköp. Under denna tid är det möjligt att presumtiva kunder bestämmer sig för att inte göra något inköp, alternativt minska en tilltänkt beställning av Bolagets produkter. Detta medför att det är svårt för Verisec att förutse tidpunkten för och redovisningen av intäkter från försäljningen av Bolagets produkter. Vidare kan Bolagets omsättning variera mellan perioder beroende på när försäljningsavtal ingås, vilket på kort sikt kan påverka Bolagets resultat negativt. VERISEC AB (PUBL) Org. nr: DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI

14 REDOVISNINGSPRINCIPER Från och med 2012 tillämpar Verisec årsredovisningslagen och BFN:s kompletterande regelverk BFNAR 2012:1 Årsredovisning och Koncernredovisning (K3) och 2013 års Koncernredovisningar finns att läsa i Prospekt som upprättats i samband med bolagets anslutning till Nasdaq First North. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Bolaget hyr sedan 2013 lokaler för kontor, lager och produktion i Upplands Väsby av Aquitaine Properties AB. Detta bolag ägs indirekt av personer som ingår i Bolagets styrelse, vilka också sitter i hyresvärdens styrelse. Bashyran uppgår till 1,3 miljoner kronor per år med årlig indexuppräkning. Hyresavtalet löper från 1 juni 2013 till och med den 31 maj Om avtalet inte sägs upp minst nio månader innan det löper ut förlängs det med tre år åt gången. Inga andra väsentliga ersättningar har utgått till närstående. STYRELSENS INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av bolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. Nacka, 17 augusti 2015 Dragoljub Nesic, ordf. Johan Henrikson, VD Anders Henrikson, led. Martin Skånberg, led. Tony Buss, led. Anders Moberg, led. Christian Rajter, led. Verisec offentliggör denna information enligt Lagen om värdepappersmarknaden och/eller Lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande onsdagen den 19 augusti 2015, klockan 07:30 CET. VERISEC AB (PUBL) Org. nr: DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI

15 DEFINITIONER Antal anställda per balansdagen Antalet anställda i Bolaget omräknat till heltidstjänster, dvs antal heltider som utfört arbete under den sista månaden i rapportperioden. Försäljningstillväxt Nettoomsättningens utveckling i förhållande till samma period föregående år. Medeltal anställda Antalet anställda i Bolaget omräknat till heltidstjänster, dvs. antal heltider som utfört arbete under året/perioden. Nettoskuld/nettokassa Räntebärande skulder minskat med likvida medel. Nettoskuld är ett positivt tal. Nettokassa är ett negativt tal. Omsättning per medelantal anställda Rörelsens intäkter dividerat med medelantalet anställda under perioden. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av periodens intäkter. Rörelseresultat Rörelseresultatet efter av och nedskrivningar. Vinstmarginal Resultat i procent av periodens intäkter. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. VERISEC AB (PUBL) Org. nr: DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI

16 KONTAKTINFORMATION Verisec AB (publ) Org. nr: Smedjegatan 6 Box Nacka Besök gärna bolagets hemsida Johan Henrikson, VD Telefon: johan.henrikson@verisec.com Jakub Missuna, CFO Telefon: jakub.missuna@verisec.com Kristofer von Beetzen, VP Marketing Telefon: kristofer.beetzen@verisec.com Certified Adviser Remium Nordic AB Kungsgatan Stockholm