ÄNDRINGSFÖRSLAG

Transkript

1 EUROPAPARLAMENTET Utskottet för ekonomi och valutafrågor 2014/0020(COD) ÄNDRINGSFÖRSLAG Förslag till betänkande Gunnar Hökmark (PE v02-00) Strukturella åtgärder för att förbättra motståndskraften hos EU:s kreditinstitut (COM(2014)0043 C8-0024/ /0020(COD)) AM\ doc PE v02-00 Förenade i mångfalden

2 AM_Com_LegReport PE v /160 AM\ doc

3 300 Jakob von Weizsäcker Artikel 6 rubriken Separering av viss handelsverksamhet Separering av viss handelsverksamhet och tillhörande verksamhet 301 Marco Valli, Marco Zanni Artikel 6 rubriken Separering av viss handelsverksamhet Separering av handelsverksamhet Or. it 302 Fabio De Masi Artikel 6 rubriken Separering av viss handelsverksamhet Separering av viss verksamhet 303 Marco Valli, Marco Zanni AM\ doc 3/160 PE v02-00

4 Artikel 6 punkt 1 inledningen 1. Enheter som avses i artikel 3 får inte göra följande: 1. De kreditinstitut som beskrivs i artikel 3 får inte göra följande: Or. it 304 Sylvie Goulard, Norica Nicolai Artikel 6 punkt 1 inledningen 1. Enheter som avses i artikel 3 får inte göra följande: 1. Enheter som avses i artikel 3 får inte göra följande utom genom en separat handlande enhet som uppfyller villkoren i artiklarna 13 och 14 och har inrättats enligt en process som uppfyller kraven i artikel 18: Ingen motivering behövs. 305 Fulvio Martusciello Artikel 6 punkt 1 led a (a) Bedriva egenhandel. (a) Bedriva egenhandel i enlighet med definitionen i artikel 5.4, om inte ett särskilt dotterbolag har etablerats i detta syfte. PE v /160 AM\ doc

5 306 Jakob von Weizsäcker Artikel 6 punkt 1 led b inledningen (b) Med eget eller lånat kapital, enbart i vinstsyfte och för egen räkning (b) Med eget eller lånat kapital, huvudsakligen i vinstsyfte och för egen räkning 307 Neena Gill Artikel 6 punkt 1 led b inledningen (b) Med eget eller lånat kapital, enbart i vinstsyfte och för egen räkning (b) Med eget eller lånat kapital 308 Fabio De Masi Artikel 6 punkt 1 led b inledningen (b) Med eget eller lånat kapital, enbart i vinstsyfte och för egen räkning (b) Med eget eller lånat kapital, i vinstsyfte och för egen räkning AM\ doc 5/160 PE v02-00

6 309 Markus Ferber Artikel 6 punkt 1 led b led i i) förvärva eller bevara andelar eller aktier i AIF-fonder, i enlighet med definitionen i artikel 4.1 a i direktiv 2011/61/EU, i) förvärva eller bevara andelar eller aktier i AIF-fonder med betydande finansiell hävstång, i betydelsen att de överskrider marginalvärdet av den totala exponering som hänför sig till användningen av derivatinstrument i artikel 51.3 i direktiv 2009/65/EG, Enligt ett riskbaserat tillvägagångssätt bör endast investeringar i AIF-fonder med stor finansiell hävstångseffekt förbjudas. Investeringar i AIF-fonder med en riskprofil som är jämförbar med fondföretag bör följaktligen inte förbjudas. 310 Philippe Lamberts för Verts/ALE-gruppen Artikel 6 punkt 1 led b led i i) förvärva eller bevara andelar eller aktier i AIF-fonder, i enlighet med definitionen i artikel 4.1 a i direktiv 2011/61/EU, i) bevilja kredit eller garantier till eller förvärva eller bevara andelar eller aktier i AIF-fonder, i enlighet med definitionen i artikel 4.1 a i direktiv 2011/61/EU, 311 Burkhard Balz PE v /160 AM\ doc

7 Artikel 6 punkt 1 led b led i i) förvärva eller bevara andelar eller aktier i AIF-fonder, i enlighet med definitionen i artikel 4.1 a i direktiv 2011/61/EU, i) förvärva eller bevara andelar eller aktier i AIF-fonder som är etablerade i EU eller utomlands, med en finansiell hävstång som överskrider det tröskelvärde som anges i artikel 111 i delegerad förordning (EU) nr 231/2013, 312 Sylvie Goulard, Norica Nicolai Artikel 6 punkt 1 led b led i i) förvärva eller bevara andelar eller aktier i AIF-fonder, i enlighet med definitionen i artikel 4.1 a i direktiv 2011/61/EU, i) förvärva eller bevara andelar eller aktier i AIF-fonder med betydande finansiell hävstång, i enlighet med definitionen i artikel 4.1 a i direktiv 2011/61/EU, Det finns olika typer av AIF-fonder med olika finansiell hävstång, varav vissa har låg hävstångseffekt. I överensstämmelse med Volcker-regeln. 313 Markus Ferber Artikel 6 punkt 1 led b led ii ii) investera i derivat, certifikat, index eller ii) investera i derivat, certifikat, index eller AM\ doc 7/160 PE v02-00

8 andra finansiella instrument som är kopplade till aktier eller andelar i AIF-fonder, andra finansiella instrument som är kopplade till aktier eller andelar i AIF-fonder med betydande finansiell hävstång, i betydelsen att de överskrider marginalvärdet av den totala exponering som hänför sig till användningen av derivatinstrument i artikel 51.3 i direktiv 2009/65/EG, Enligt ett riskbaserat tillvägagångssätt bör endast investeringar i AIF-fonder med stor finansiell hävstångseffekt förbjudas. Investeringar i AIF-fonder med en riskprofil som är jämförbar med fondföretag bör följaktligen inte förbjudas. 314 Michael Theurer Artikel 6 punkt 1 led b led ii ii) investera i derivat, certifikat, index eller andra finansiella instrument som är kopplade till aktier eller andelar i AIF-fonder, ii) investera i derivat, certifikat, index eller andra finansiella instrument som är kopplade till aktier eller andelar i AIF-fonder som använder finansiell hävstång i betydande grad, i enlighet med definitionen i artikel 111 i delegerad förordning (EU) nr 231/2013, Denna ändring förfinar definitionen av alternativa investeringsfonder inom ramen för att förbättra överensstämmelsen med befintlig reglering i enlighet med direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFMD). 315 Burkhard Balz PE v /160 AM\ doc

9 Artikel 6 punkt 1 led b led ii ii) investera i derivat, certifikat, index eller andra finansiella instrument som är kopplade till aktier eller andelar i AIF-fonder, ii) investera i derivat, certifikat, index eller andra finansiella instrument som är kopplade till aktier eller andelar i AIF-fonder som är etablerade i EU eller utomlands, med en finansiell hävstång som överskrider det tröskelvärde som anges i artikel 111 i delegerad förordning (EU) nr 231/2013, 316 Sylvie Goulard, Norica Nicolai Artikel 6 punkt 1 led b led ii ii) investera i derivat, certifikat, index eller andra finansiella instrument som är kopplade till aktier eller andelar i AIF-fonder, ii) investera i derivat, certifikat, index eller andra finansiella instrument som är kopplade till aktier eller andelar i AIF-fonder med betydande finansiell hävstång, Det finns olika typer av AIF-fonder med olika finansiell hävstång, varav vissa har låg hävstångseffekt. I överensstämmelse med Volcker-regeln. 317 Markus Ferber Artikel 6 punkt 1 led b led iii AM\ doc 9/160 PE v02-00

10 iii) inneha några andelar eller aktier i ett företag som bedriver egenhandel eller förvärvar andelar eller aktier i AIF-fonder. iii) inneha några andelar eller aktier i ett företag som bedriver egenhandel eller förvärvar andelar eller aktier i AIF-fonder med betydande finansiell hävstång, i betydelsen att de överskrider marginalvärdet av den totala exponering som hänför sig till användningen av derivatinstrument i artikel 51.3 i direktiv 2009/65/EG. Enligt ett riskbaserat tillvägagångssätt bör endast investeringar i AIF-fonder med stor finansiell hävstångseffekt förbjudas. Investeringar i AIF-fonder med en riskprofil som är jämförbar med fondföretag bör följaktligen inte förbjudas. 318 Philippe Lamberts för Verts/ALE-gruppen Artikel 6 punkt 1 led b led iii iii) inneha några andelar eller aktier i ett företag som bedriver egenhandel eller förvärvar andelar eller aktier i AIF-fonder. iii) bevilja kredit eller garantier till, eller inneha några andelar eller aktier i ett företag som bedriver egenhandel eller förvärvar andelar eller aktier i AIF-fonder. 319 Fulvio Martusciello Artikel 6 punkt 1 led b led iii PE v /160 AM\ doc

11 iii) inneha några andelar eller aktier i ett företag som bedriver egenhandel eller förvärvar andelar eller aktier i AIF-fonder. iii) ha kontroll i enlighet med rådets förordning (EG) nr 139/2004 över ett företag som bedriver egenhandel eller förvärvar andelar eller aktier i AIF-fonder. 320 Burkhard Balz Artikel 6 punkt 1 led b led iii iii) inneha några andelar eller aktier i ett företag som bedriver egenhandel eller förvärvar andelar eller aktier i AIF-fonder. iii) inneha några andelar eller aktier i ett företag som bedriver egenhandel eller förvärvar andelar eller aktier i AIF-fonder som är etablerade i EU eller utomlands, med en finansiell hävstång som överskrider det tröskelvärde som anges i artikel 111 i delegerad förordning (EU) nr 231/ Sylvie Goulard, Norica Nicolai Artikel 6 punkt 1 led b led iii iii) inneha några andelar eller aktier i ett företag som bedriver egenhandel eller förvärvar andelar eller aktier i AIF-fonder. iii) inneha några andelar eller aktier i ett företag som bedriver egenhandel eller förvärvar andelar eller aktier i AIF-fonder med betydande finansiell hävstång. AM\ doc 11/160 PE v02-00

12 Det finns olika typer av AIF-fonder med olika finansiell hävstång, varav vissa har låg hävstångseffekt. I överensstämmelse med Volcker-regeln. 322 Fabio De Masi Artikel 6 punkt 1 led b led iiia (nytt) iiia) bedriva utlåning eller utfärda garantier till AIF-fonder, 323 Jakob von Weizsäcker, Jonás Fernández, Hugues Bayet, Peter Simon, Renato Soru Artikel 6 punkt 1 led b led iiia (nytt) iiia) bedriva utlåning eller bevilja garantier till en AIF-fond, eller inneha några andra finansiella instrument än de som anges i led ii i denna punkt emitterade av en AIF-fond. Att tillåta banker att förse AIF-fonder med hävstång innebär ingen uppenbar fördel för en effektiv kapitaltilldelning utan kan leda till systemrisker relaterade till egenhandel (t.ex. Long Term Capital Management). Det främsta skälet till detta är att riskegenskaper hos eget kapital och skuld löper samman i tider av stress. Att tillhandahålla kredit till AIF-fonder skulle därför kunna leda till riskexponering motsvarande aktieinnehav i AIF-fonder i tider av stress. PE v /160 AM\ doc

13 324 Fabio De Masi Artikel 6 punkt 1 led b led iiib (nytt) iiib) bedriva överdriven spekulation. 325 Sylvie Goulard, Norica Nicolai Artikel 6 punkt 1a (ny) 1a. Oberoende av punkt 1 b i får enheter som avses i artikel 3 - tillhandahålla startkapital till AIF-fonder med betydande finansiell hävstång upp till 3 % under en period om ett år, med möjlighet till förlängning två gånger från det datum då åtagandet ingicks, eller - bevara minst en andel i kontraktsrättsliga fonder. För att tillåta startfinansiering och i överensstämmelse med Volcker-regeln. 326 Marco Valli, Marco Zanni Artikel 6 punkt 2 AM\ doc 13/160 PE v02-00

14 2. Förbudet enligt punkt 1 a får inte tillämpas på följande: a) Finansiella instrument som emitterats av medlemsstater eller enheter som förtecknas i artiklarna och 118 i förordning (EU) nr 575/2013. b) En situation där en enhet som avses i artikel 3 uppfyller följande villkor: i) Den använder eget kapital i samband med sin likviditetsförvaltning. ii) Den enbart innehar, köper, säljer eller på annat sätt förvärvar eller avyttrar likvida medel eller motsvarande tillgångar. Motsvarande tillgångar ska vara höglikvida placeringar som hålls i det egna kapitalets basvaluta, ska lätt kunna omvandlas till ett känt kontant belopp, ha obetydlig värdeförändringsrisk, ha en löptid som inte överskrider 397 dagar och ge en avkastning som inte överstiger avkastningen på en tremånaders statsobligation av hög kvalitet. utgår Or. it 327 Philippe Lamberts för Verts/ALE-gruppen Artikel 6 punkt 2 2. Förbudet enligt punkt 1 a får inte tillämpas på följande: (a) Finansiella instrument som emitterats av medlemsstater eller enheter som förtecknas i artiklarna och 118 i utgår PE v /160 AM\ doc

15 förordning (EU) nr 575/2013. (b) En situation där en enhet som avses i artikel 3 uppfyller följande villkor: i) Den använder eget kapital i samband med sin likviditetsförvaltning. ii) Den enbart innehar, köper, säljer eller på annat sätt förvärvar eller avyttrar likvida medel eller motsvarande tillgångar. Motsvarande tillgångar ska vara höglikvida placeringar som hålls i det egna kapitalets basvaluta, ska lätt kunna omvandlas till ett känt kontant belopp, ha obetydlig värdeförändringsrisk, ha en löptid som inte överskrider 397 dagar och ge en avkastning som inte överstiger avkastningen på en tremånaders statsobligation av hög kvalitet. Att handla med höglikvida värdepapper (statliga eller andra) bör tillåtas inom instrumentet för konvergens och konkurrenskraft, förutsatt att instrumentet för konvergens och konkurrenskraft visar att det är nödvändigt att tillgodose behoven av försiktig förvaltning av risk, kapital, finansiering och likviditet hos instrumentets andra verksamheter än handel (definitionen av tillgångar motsvarande likvida medel har flyttats till den artikel som beskriver sådan tillåten handel). 328 Pervenche Berès Artikel 6 punkt 2 led a (a) Finansiella instrument som emitterats av medlemsstater eller enheter som förtecknas i artiklarna och 118 i förordning (EU) nr 575/2013. utgår AM\ doc 15/160 PE v02-00

16 329 Paul Tang Artikel 6 punkt 2 led a (a) Finansiella instrument som emitterats av medlemsstater eller enheter som förtecknas i artiklarna och 118 i förordning (EU) nr 575/2013. utgår De insatser för kvantitativ lättnad som ECB nyligen har genomfört skapar en stor möjlighet att ytterligare försvaga kopplingarna mellan bankerna och medlemsstaternas regeringar. ECB:s program gör det möjligt för banker att minska sina åtaganden när det gäller statsskulden. Statsobligationer har redan en gynnad ställning i det finansiella systemet, beroende på den låga riskvikt som förknippas med dem enligt Basel III. Banker får inneha statsobligationer av hög kvalitet motsvarande likvida medel enligt skäl 18/19 i direktivet. Genom att stryka detta led hindrar vi att banker stimuleras till större offentliga fordringar än vad som är klokt ur en finansiell stabilitetsaspekt. 330 Sylvie Goulard, Norica Nicolai Artikel 6 punkt 2 led a (a) Finansiella instrument som emitterats av medlemsstater eller enheter som förtecknas i artiklarna och 118 i förordning (EU) nr 575/2013. utgår Alla finansiella instrument bör bli föremål för tillsynsbedömning. PE v /160 AM\ doc

17 331 Michael Theurer, Cora van Nieuwenhuizen Artikel 6 punkt 2 led b inledningen (b) En situation där en enhet som avses i artikel 3 uppfyller följande villkor: (b) En situation där en enhet som avses i artikel 3 bedriver egenhandel genom en separat juridisk enhet eller uppfyller följande villkor: Ändringen skulle göra det möjligt för egenhandeln att fortsätta i en separat juridisk enhet inom en bankkoncern istället för att helt och hållet förbjudas. Detta skulle minska den risk för oavsedda konsekvenser för marknadslikviditeten som ett direkt förbud skulle innebära, men skulle upprätthålla skyddet för insättare och skapa ökad insyn. 332 Jakob von Weizsäcker Artikel 6 punkt 2 led b led ii ii) Den enbart innehar, köper, säljer eller på annat sätt förvärvar eller avyttrar likvida medel eller motsvarande tillgångar. Motsvarande tillgångar ska vara höglikvida placeringar som hålls i det egna kapitalets basvaluta, ska lätt kunna omvandlas till ett känt kontant belopp, ha obetydlig värdeförändringsrisk, ha en löptid som inte överskrider 397 dagar och ge en avkastning som inte överstiger avkastningen på en tremånaders statsobligation av hög kvalitet. ii) Den enbart innehar, köper, säljer eller på annat sätt förvärvar eller avyttrar likvida medel eller motsvarande tillgångar utan att spekulera genom blankning. Motsvarande tillgångar ska vara höglikvida placeringar som hålls i det egna kapitalets basvaluta, ska lätt kunna omvandlas till ett känt kontant belopp, ha obetydlig värdeförändringsrisk, ha en löptid som inte överskrider 397 dagar, ge en avkastning som inte överstiger avkastningen på en tremånaders statsobligation av hög kvalitet och inte vara kopplade till aktier eller andelar i AIF-fonder. AM\ doc 17/160 PE v02-00

18 333 Markus Ferber Artikel 6 punkt 2 led ba (nytt) (ba) Verksamhet för förvaltning av likviditet, ränta, valuta och kreditrisker i ett nätverk av institut som hör till samma institutionella skyddssystem, enligt artikel i förordning (EU) nr 575/ Michael Theurer Artikel 6 punkt 2 led ba (nytt) (ba) Förvaltning av likviditet, ränta, valuta och kreditrisker i en koncern eller ett nätverk, enligt artikel och i förordning (EU) nr 575/2013 [CRR] eller artikel 16.1 i förordning XXX [likviditetstäckningsgrad, delegerad akt]. Det bör klargöras att allt tillhandahållande av tjänster för försiktig förvaltning av kapital, likviditet och finansiering till medlemmar i en bankkoncern/ett nätverk inte separeras. 335 Michael Theurer PE v /160 AM\ doc

19 Artikel 6 punkt 2 a (ny) 2a. Förbudet enligt punkt 1 b får inte tillämpas på verksamheter som startfinansiering, tillfällig finansiering och saminvestering. Denna ändring skulle tillåta banker att ge stöd vid inrättandet av nya fonder. Detta är vanliga verksamheter som är viktiga i samband med processen att inrätta nya investeringsfonder (och vars syfte är inrättandet av sådana fonder snarare än vinstskapandet i sig), och att förbjuda dem skulle riskera att skada fondbranschen som helhet. 336 Georgios Kyrtsos Artikel 6 punkt 2 a (ny) 2a. Förbudet i punkt 1 b ska inte gälla om beloppet för verksamheterna motsvarar mindre än 3 % av det centrala kreditinstitutets eget kapital, beräknat på konsoliderad basis. Det belopp för verksamheterna som motsvarar mer än 3 % av det centrala kreditinstitutets eget kapital, beräknat på konsoliderad basis, ska fasas ut under en femårsperiod efter det att denna förordning har trätt i kraft. 337 Neena Gill AM\ doc 19/160 PE v02-00

20 Artikel 6 punkt 3 3. De begränsningar som fastställs i punkt 1 b får inte vara tillämpliga på slutna AIF-fonder utan finansiell hävstång enligt definitionen i direktiv 2011/61/EU om de är etablerade i unionen, eller i annat fall marknadsförs i unionen enligt artiklarna 35 eller 40 i direktiv 2011/61/EU, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt företagande enligt definitionen i artikel 3.1 b i förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet med förordning (EU) nr [XXX/XXXX]. utgår 338 Marco Valli, Marco Zanni Artikel 6 punkt 3 3. Systemen enligt punkt 1 ska åtminstone inkludera följande: De begränsningar som fastställs i punkt 1 b får inte vara tillämpliga på slutna AIF-fonder utan finansiell hävstång enligt definitionen i direktiv 2011/61/EU om de är etablerade i unionen, eller i annat fall marknadsförs i unionen enligt artiklarna 35 eller 40 i direktiv 2011/61/EU, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt företagande enligt definitionen i utgår PE v /160 AM\ doc

21 artikel 3.1 b i förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet med förordning (EU) nr [XXX/XXXX] [XXX/XXXX]. Or. it 339 Markus Ferber Artikel 6 punkt 3 3. De begränsningar som fastställs i punkt 1 b får inte vara tillämpliga på slutna AIF-fonder utan finansiell hävstång enligt definitionen i direktiv 2011/61/EU om de är etablerade i unionen, eller i annat fall marknadsförs i unionen enligt artiklarna 35 eller 40 i direktiv 2011/61/EU, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt företagande enligt definitionen i artikel 3.1 b i förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet med förordning (EU) nr [XXX/XXXX] [XXX/XXXX]. 3. De begränsningar som fastställs i punkt 1 får inte vara tillämpliga på fondföretag, slutna AIF-fonder utan finansiell hävstång enligt definitionen i direktiv 2011/61/EU eller AIF utan betydande finansiell hävstång, dvs. inte överskrider det marginella värdet för dess totala exponering som hänför sig till derivatinstrument enligt artikel 51.3 i direktiv 2009/65/EG om de är etablerade i unionen, eller i annat fall marknadsförs i unionen enligt artiklarna 35 eller 40 i direktiv 2011/61/EU, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt företagande enligt definitionen i artikel 3.1 b i förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet med förordning (EU) nr [XXX/XXXX]. Enligt den riskbaserade metoden bör endast investeringar i AIF med hög hävstång förbjudas. Investeringar i AIF med en riskprofil som är jämförbar med fondföretag bör därför inte AM\ doc 21/160 PE v02-00

22 förbjudas. 340 Frank Engel Artikel 6 punkt 3 3. De begränsningar som fastställs i punkt 1 b får inte vara tillämpliga på slutna AIF-fonder utan finansiell hävstång enligt definitionen i direktiv 2011/61/EU om de är etablerade i unionen, eller i annat fall marknadsförs i unionen enligt artiklarna 35 eller 40 i direktiv 2011/61/EU, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt företagande enligt definitionen i artikel 3.1 b i förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet med förordning (EU) nr [XXX/XXXX] [XXX/XXXX]. 3. De begränsningar som fastställs i punkt 1 b får inte vara tillämpliga på AIF-fonder som inte använder finansiell hävstång i betydande grad enligt definitionen i direktiv 2011/61/EU, och framför allt enligt artikel 111 i kommissionens delegerade förordning (EU) nr 231/2013, om de är etablerade i unionen, eller i annat fall marknadsförs i unionen enligt artiklarna 35 eller 40 i direktiv 2011/61/EU, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt företagande enligt definitionen i artikel 3.1 b i förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet med förordning (EU) nr [XXX/XXXX] [XXX/XXXX]. Or. fr tenderar att utesluta öppna alternativa investeringsfonder trots att dessa medför mindre risk då de har större likviditet och insyn. Vissa AIF-fonder har för övrigt en hävstång som gör det möjligt för nya företag att starta och för medelstora företag att växa. För att respektera kommissionens mål måste man också förtydliga att det endast är AIFfonder som använder finansiell hävstång i betydande grad enligt definitionen i artikel 11 i förordning (EU) nr 231/2013 som avses. 341 Thomas Mann PE v /160 AM\ doc

23 Artikel 6 punkt 3 3. De begränsningar som fastställs i punkt 1 b får inte vara tillämpliga på slutna AIF-fonder utan finansiell hävstång enligt definitionen i direktiv 2011/61/EU om de är etablerade i unionen, eller i annat fall marknadsförs i unionen enligt artiklarna 35 eller 40 i direktiv 2011/61/EU, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt företagande enligt definitionen i artikel 3.1 b i förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet med förordning (EU) nr [XXX/XXXX]. 3. De begränsningar som fastställs i punkt 1 får inte vara tillämpliga på företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag), slutna AIF-fonder utan finansiell hävstång enligt definitionen i direktiv 2011/61/EU om de är etablerade i unionen, eller i annat fall marknadsförs i unionen enligt artiklarna 35 eller 40 i direktiv 2011/61/EU, eller AIF med en exponering som överensstämmer med artikel 51.3 i direktiv 2009/65/EG om fondföretag, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt företagande enligt definitionen i artikel 3.1 b i förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet med förordning (EU) nr [XXX/XXXX]. 342 Syed Kamall, Beatrix von Storch, Sampo Terho Artikel 6 punkt 3 3. De begränsningar som fastställs i punkt 1 b får inte vara tillämpliga på slutna AIF-fonder utan finansiell hävstång enligt definitionen i direktiv 2011/61/EU om de är etablerade i unionen, eller i annat fall marknadsförs i unionen enligt artiklarna 35 eller 40 i direktiv 2011/61/EU, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt 3. De begränsningar som fastställs i punkt 1 b får inte vara tillämpliga på slutna AIF-fonder utan betydande finansiell hävstång enligt definitionen i direktiv 2011/61/EU och artikel 111 i förordning (EU) 231/2013, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt företagande enligt definitionen i artikel 3.1 b i AM\ doc 23/160 PE v02-00

24 företagande enligt definitionen i artikel 3.1 b i förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet med förordning (EU) nr [XXX/XXXX]. förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet med förordning (EU) nr [XXX/XXXX] Med tanke på den avgörande roll som EU-riskkapitalfonder, som regleras av bestämmelserna om europeiska riskkapitalfonder (EuVECA,) spelar i ekonomin är det viktigt att undanta dem från förbudet mot egenhandel. 343 Fulvio Martusciello Artikel 6 punkt 3 3. De begränsningar som fastställs i punkt 1 b får inte vara tillämpliga på slutna AIF-fonder utan finansiell hävstång enligt definitionen i direktiv 2011/61/EU om de är etablerade i unionen, eller i annat fall marknadsförs i unionen enligt artiklarna 35 eller 40 i direktiv 2011/61/EU, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt företagande enligt definitionen i artikel 3.1 b i förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet med förordning (EU) nr [XXX/XXXX]. 3. De begränsningar som fastställs i punkt 1 b får inte vara tillämpliga på slutna AIF-fonder, fonder som regleras av direktiv 2011/61/EU om de är etablerade i unionen, eller i annat fall marknadsförs i unionen enligt artiklarna 35 eller 40 i direktiv 2011/61/EU, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt företagande enligt definitionen i artikel 3.1 b i förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet med förordning (EU) nr [XXX/XXXX] och fonder som inte är AIF med betydande finansiell hävstång enligt definitionen i kommissionens delegerade förordning (EU) nr 231/2013 och direktiv 2011/61/EU. PE v /160 AM\ doc

25 344 Danuta Maria Hübner, Philippe De Backer, Luděk Niedermayer Artikel 6 punkt 3 3. De begränsningar som fastställs i punkt 1 b får inte vara tillämpliga på slutna AIF-fonder utan finansiell hävstång enligt definitionen i direktiv 2011/61/EU om de är etablerade i unionen, eller i annat fall marknadsförs i unionen enligt artiklarna 35 eller 40 i direktiv 2011/61/EU, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt företagande enligt definitionen i artikel 3.1 b i förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet med förordning (EU) nr [XXX/XXXX]. 3. De begränsningar som fastställs i punkt 1 b får inte vara tillämpliga på slutna AIF-fonder utan betydande finansiell hävstång enligt definitionen i direktiv 2011/61/EU och artikel 111 i förordning (EU) 231/2013, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt företagande enligt definitionen i artikel 3.1 b i förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet med förordning (EU) nr [XXX/XXXX] En binär åtskillnad mellan fonder med och eller utan finansiell hävstång är olämplig eftersom en sådan stelbent uppdelning kan innebära att privata aktiefonder som investerar i realekonomin och inte utgör någon systemrisk på grund av sin låga hävstångseffekt inte omfattas av undantaget. Undantaget för privata aktiefonder bör snarare grundas på en åtskillnad mellan AIF med och AIF utan betydande finansiell hävstång. Betydande finansiell hävstång definieras redan i direktivet om förvaltning av alternativa investeringsfonder. 345 Mady Delvaux Artikel 6 punkt 3 AM\ doc 25/160 PE v02-00

26 3. De begränsningar som fastställs i punkt 1 b får inte vara tillämpliga på slutna AIF-fonder utan finansiell hävstång enligt definitionen i direktiv 2011/61/EU om de är etablerade i unionen, eller i annat fall marknadsförs i unionen enligt artiklarna 35 eller 40 i direktiv 2011/61/EU, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt företagande enligt definitionen i artikel 3.1 b i förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet med förordning (EU) nr [XXX/XXXX]. 3. De begränsningar som fastställs i punkt 1 b får inte vara tillämpliga på AIF-fonder som inte använder finansiell hävstång i betydande grad enligt definitionen i artikel 111 i kommissionens delegerade förordning (EU) nr 231/2013 om de är etablerade i unionen, eller i annat fall marknadsförs i unionen enligt artiklarna 35 eller 40 i direktiv 2011/61/EU, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt företagande enligt definitionen i artikel 3.1 b i förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet med förordning (EU) nr [XXX/XXXX]. En bestämmelse om att banker endast får inneha/handla med AIF-fonder utan finansiell hävstång kan leda till oönskade konsekvenser för AIF-marknaden. Man bör endast inrikta sig på AIF-fonder som är verkliga hedgefonder, dvs. de AIF-fonder som använder finansiell hävstång i betydande grad. Många AIF-fonder är av typen plain vanilla vars investeringspolicyier har riskprofiler som fullständigt överensstämmer med reglerna för fondföretag (de ansöker inte om tillstånd som aktiefonder eftersom de inte vänder sig till privata investerare). Det finns ingen risk för att sådana fonder kan användas för att kringgå förbudet mot egenhandel. 346 Burkhard Balz Artikel 6 punkt 3 3. De begränsningar som fastställs i punkt 1 b får inte vara tillämpliga på slutna AIF-fonder utan finansiell hävstång enligt 3. De begränsningar som fastställs i punkt 1 b får inte vara tillämpliga på fondföretag, slutna AIF-fonder utan PE v /160 AM\ doc

27 definitionen i direktiv 2011/61/EU om de är etablerade i unionen, eller i annat fall marknadsförs i unionen enligt artiklarna 35 eller 40 i direktiv 2011/61/EU, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt företagande enligt definitionen i artikel 3.1 b i förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet med förordning (EU) nr [XXX/XXXX]. finansiell hävstång enligt definitionen i direktiv 2011/61/EU och AIF-fonder vars investeringspolicy inte tillåter en finansiell hävstång över gränsen i artikel 111 i den delegerade förordningen (EU) nr 231/2013 om de är etablerade i unionen, eller i annat fall marknadsförs i unionen enligt artiklarna 35 eller 40 i direktiv 2011/61/EU, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt företagande enligt definitionen i artikel 3.1 b i förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet med förordning (EU) nr [XXX/XXXX]. 347 Cora van Nieuwenhuizen Artikel 6 punkt 3 3. De begränsningar som fastställs i punkt 1 b får inte vara tillämpliga på slutna AIF-fonder utan finansiell hävstång enligt definitionen i direktiv 2011/61/EU om de är etablerade i unionen, eller i annat fall marknadsförs i unionen enligt artiklarna 35 eller 40 i direktiv 2011/61/EU, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt företagande enligt definitionen i artikel 3.1 b i förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet med förordning (EU) nr [XXX/XXXX]. 3. De begränsningar som fastställs i punkt 1 b får inte vara tillämpliga på slutna AIF-fonder utan finansiell hävstång enligt definitionen i direktiv 2011/61/EU, fondföretag, andra fonder som marknadsförs till privata investerare och till AIF-fonder vars mandat inte tillåter en högre finansiell hävstång än den som anges i artikel 51.3 i direktiv 2009/65/EU enligt hänvisningen i artikel b i förordning (EU) nr 575/2013, godkända riskkapitalfonder enligt definitionen i artikel 3 b i förordning (EU) nr 345/2013, godkända fonder för socialt företagande enligt definitionen i artikel 3.1 b i förordning (EU) nr 346/2013 respektive AIF-fonder godkända som europeiska långsiktiga investeringsfonder i enlighet AM\ doc 27/160 PE v02-00

28 med förordning (EU) nr [XXX/XXXX]. AIF-fonder med en finansiell hävstång som motsvarar nivåerna för fondföretag bör behandlas på liknande sätt. 348 Jakob von Weizsäcker Artikel 6 punkt 3a (ny) 3a. Varje enhet som anges i denna artikel ska i sin årsrapport inkludera en förklaring av hur den uppfyller kraven i punkt Cora van Nieuwenhuizen Artikel 6 punkt 3a (ny) 3a. Förbudet i punkt 1 b ska inte gälla om beloppet för verksamheterna motsvarar mindre än 2 % av det centrala kreditinstitutets eget kapital, beräknat på konsoliderad basis. Det belopp för verksamheterna som motsvarar mer än 2 % av det centrala kreditinstitutets eget kapital, beräknat på konsoliderad basis, ska fasas ut under en femårsperiod efter det att denna förordning har trätt i kraft. PE v /160 AM\ doc

29 350 Fulvio Martusciello Artikel 6 punkt 3a (ny) 3a. Den uppdelning som fastställs i punkt 1 ska inte gälla utlåningsverksamhet till de fonder som avses i punkt Jakob von Weizsäcker Artikel 6 punkt 4 4. Ledningen för varje enhet som avses i artikel 3 ska se till att kraven i punkt uppfylls. 4. Ledningen för varje enhet som avses i artikel 3 samt alla individuella medlemmar däri ska alltid se till att kraven i punkt uppfylls. 352 Sylvie Goulard, Norica Nicolai Artikel 6 punkt 4 4. Ledningen för varje enhet som avses i artikel 3 ska se till att kraven i punkt uppfylls. 4. Ledningen för varje enhet som avses i artikel 3 ska se till att kraven i punkt uppfylls. Kreditinstitutet eller moderföretaget i EU måste rapportera AM\ doc 29/160 PE v02-00

30 kvalitativ och kvantitativ information till den behöriga myndigheten samt ha lämpliga förfaranden som är rimligen utformade för att efterleva kraven i punkt 1. Förfarandena ska bland annat omfatta följande: Identifiera, definiera och övervaka verksamheter inom kreditinstitutet. Införa lämpliga riskgränser per enhet för handelsverksamhet. Beräkna en omfattande vinst- och förlustöverföring för varje enhet som bedriver handel. Se över efterlevnadsprogrammet med regelbundna mellanrum. Anpassa ersättningen till personalen till en försiktig hantering av de involverade riskerna. Det är viktigt att ange förfarandena. 353 Marco Valli, Marco Zanni Artikel 6 punkt 5 5. Kraven i punkterna 1 4 ska tillämpas från och med den [OP please introduce exact date 18 months after publication of this Regulation]. 5. Kraven i punkterna 1 4 ska tillämpas från och med den [OP please introduce exact date 12 months after publication of this Regulation]. Or. it 354 Marco Valli, Marco Zanni PE v /160 AM\ doc

31 Artikel 6 punkt 6 6. Kommissionen ska ges befogenhet att anta delegerade akter i enlighet med artikel 36 för att undanta följande från förbudet enligt punkt l a: a) Andra finansiella instrument än de som avses i punkt 2 a som utfärdats av myndigheter i tredjeländer som tillämpar tillsyns- och regleringssystem som minst är likvärdiga med dem som tillämpas i unionen, där exponeringarna åsätts 0 % riskvikt i enlighet med artikel 115 i förordning (EU) nr 575/2013. b) Finansiella instrument som medlemsstaternas regioner emitterat, där exponeringarna åsätts 0% riskvikt i enlighet med artikel 115 i förordning (EU) nr 575/2013. utgår Or. it 355 Syed Kamall, Sampo Terho Artikel 7 Artikel 7 Bestämmelser om ersättning Utan påverkan på tillämpningen av ersättningsbestämmelserna i direktiv 2013/36/EU, ska enheterna som avses i artikel 3 se till att deras ersättningspolitik utformas och genomförs på sådant sätt att den inte direkt eller indirekt uppmuntrar eller belönar anställda som utövar enligt utgår AM\ doc 31/160 PE v02-00

32 artikel 6.1 förbjuden verksamhet. Eftersom egenhandel förbjuds enligt artikel 6 är det oklart varför kreditinstituten skulle fortsätta att ha ersättningspolicyer som uppmuntrar sådana förbjudna verksamheter. Trots förbudet i kommissionens artikel 6 kan kommissionens artikel 7, även om den är onödig mot bakgrund av förbudet, tolkas som ett underförstått godkännande av att sådana verksamheter får fortsätta. 356 Olle Ludvigsson Artikel 7 punkt 1 Utan påverkan på tillämpningen av ersättningsbestämmelserna i direktiv 2013/36/EU, ska enheterna som avses i artikel 3 se till att deras ersättningspolitik utformas och genomförs på sådant sätt att den inte direkt eller indirekt uppmuntrar eller belönar anställda som utövar enligt artikel 6.1 förbjuden verksamhet. Utan påverkan på tillämpningen av ersättningsbestämmelserna i direktiv 2013/36/EU, ska enheterna som avses i artikel 3 se till att deras ersättningspolitik utformas och genomförs på sådant sätt att den inte direkt eller indirekt uppmuntrar eller belönar anställda som utövar enligt artikel 6.1 förbjuden verksamhet. Arbetsmarknadens parter bör i förekommande fall rådfrågas i denna process, med respekt för deras rättigheter att ingå och verkställa kollektivavtal. Det är viktigt att betona att arbetsmarknadens parter även i detta sammanhang bör vara delaktiga i processen enligt sina normala funktioner. 357 Pervenche Berès PE v /160 AM\ doc

33 Artikel 7a (ny) Artikel 7a De behöriga myndigheterna ska ha befogenhet att förbjuda specifika finansiella produkter som hotar de finansiella marknadernas korrekta funktion och integritet, eller stabiliteten i hela eller delar av unionens finansiella system. De behöriga myndigheterna ska samråda med Europeiska bankmyndigheten (EBA) innan de fattar sitt beslut. EBA får besluta att tillfälligt förbjuda eller begränsa vissa finansiella verksamheter i enlighet med artikel 9 i förordning (EU) nr 1093/ Jakob von Weizsäcker Kapitel 3 rubriken Separering av viss handelsverksamhet Separering av viss handelsverksamhet och andra åtgärder 359 Philippe Lamberts, Ernest Urtasun för Verts/ALE-gruppen Kapitel 3 rubriken AM\ doc 33/160 PE v02-00

34 Separering av viss handelsverksamhet Separering av viss handelsverksamhet som är förbjuden i centrala kreditinstitut 360 Marco Valli, Marco Zanni Artikel 3 rubriken Separering av viss handelsverksamhet Separering av handelsverksamhet Or. it 361 Fabio De Masi Kapitel 3 rubriken Separering av viss handelsverksamhet Separering av handelsverksamhet och central kreditverksamhet 362 Burkhard Balz Kapitel 3 rubriken Separering av viss handelsverksamhet Åtgärder avseende viss handelsverksamhet PE v /160 AM\ doc

35 363 Krišjānis Kariņš Kapitel 3 rubriken Separering av viss handelsverksamhet Utvärdering av viss handelsverksamhet 364 Sylvie Goulard, Norica Nicolai Kapitel 3 rubriken Separering av viss handelsverksamhet Ram för viss handelsverksamhet 365 Fabio De Masi Artikel 8 rubriken Aktiviteternas omfattning Central kreditverksamhet 366 Jakob von Weizsäcker AM\ doc 35/160 PE v02-00

36 Artikel 8 punkt 1 inledningen 1. I detta kapitel avser handel annan verksamhet än följande: 1. I detta kapitel avser handel marknadsgarantverksamhet, vidare investeringar i och finansiering av värdepapperisering, handel med derivat, oavsett om den ingår i en försiktig förvaltning av kapital, likviditet och finansiering samt annan verksamhet än följande: 367 Philippe Lamberts för Verts/ALE-gruppen Artikel 8 punkt 1 inledningen 1. I detta kapitel avser handel annan verksamhet än följande: 1. I detta kapitel avser handel som är förbjuden för centrala kreditinstitut annan verksamhet än sådana verksamheter som är tillåtna för centrala kreditinstitut i enlighet med artikel 5a (ny) enligt följande: I De grönas föreslagna artikel 5a (ny) anges en vit lista över tillåtna verksamheter för centrala kreditinstitut. Enligt detta synsätt anses allt annat utgöra handel av en form eller annan, som följaktligen måste separeras för alla banker som omfattas (eller förbjudas om den utgör egenhandel). Resten av punkterna i artikel 8 ska därför strykas eftersom de används som grund för den positiva definitionen i artikel 5a (ny). PE v /160 AM\ doc

37 368 Marco Valli, Marco Zanni Artikel 8 punkt 1 inledningen 1. I detta kapitel avser handel annan verksamhet än följande: 1. I detta kapitel omfattar den verksamhet som bedrivs av centrala kreditinstitut uteslutande följande: Or. it 369 Fabio De Masi Artikel 8 punkt 1 inledningen 1. I detta kapitel avser handel annan verksamhet än följande: 1. Centrala kreditinstitut får inte bedriva annan verksamhet än följande: 370 Othmar Karas Artikel 8 punkt 1 inledningen 1. I detta kapitel avser handel annan verksamhet än följande: 1. I detta kapitel avser handel inte följande verksamhet: Föredragandens ändringsförslag upprepas av konsekvensskäl och för att undvika AM\ doc 37/160 PE v02-00

38 sammanblandning med det följande ändringsförslaget. 371 Philippe Lamberts för Verts/ALE-gruppen Artikel 8 punkt 1 led a (a) Insättningar som omfattas av insättningsgarantisystemet enligt Europaparlamentets och rådets direktiv 94/19/EG Europaparlamentets och rådets direktiv 94/19/EG av den 30 maj 1994 om system för garanti av insättningar (EUT L 135, , s. 5). utgår 372 Syed Kamall, Sampo Terho Artikel 8 punkt 1 led a (a) Insättningar som omfattas av insättningsgarantisystemet enligt Europaparlamentets och rådets direktiv 94/19/EG Europaparlamentets och rådets direktiv 94/19/EG av den 30 maj 1994 om system för garanti av insättningar (EUT L 135, , s. 5). (a) Kvalificerande insättningar. PE v /160 AM\ doc

39 Genom detta ändringsförslag balanseras skyddet för privata insättare, med valmöjligheter för större företag och avancerade privata investerare baserat på deras preferenser och behov, genom att det centrala kreditinstitutet eller handelsenheten får inneha större insättningar, inte bara insättningar som omfattas av insättningsgarantisystemet, 373 Michael Theurer, Cora van Nieuwenhuizen Artikel 8 punkt 1 led aa (nytt) (aa) Förvaltningen av likviditet, räntor, valutor och kreditrisker i en grupp eller ett nätverk i enlighet med artikel och i förordning (EU) nr 575/2013 [CRR] eller artikel 16.1 i kommissionens delegerade förordning (EU) nr 2015/61. Det bör klargöras att tillhandahållandet av tjänster för försiktig förvaltning av kapital, likviditet och finansiering till medlemmar i en bankkoncern/ett nätverk inte diskrimineras. 374 Philippe Lamberts för Verts/ALE-gruppen Artikel 8 punkt 1 led b (b) Utlåning, inklusive konsumentkrediter, kreditavtal om fast egendom, factoring med eller utan regress och finansiering av handelskrediter (inklusive forfeiting ). utgår AM\ doc 39/160 PE v02-00

40 375 Cora van Nieuwenhuizen, Philippe De Backer Artikel 8 punkt 1 led ba (nytt) (ba) Tillhandahålla garantier. 376 Philippe Lamberts för Verts/ALE-gruppen Artikel 8 punkt 1 led c (c) Finansiell leasing. utgår 377 Philippe Lamberts för Verts/ALE-gruppen Artikel 8 punkt 1 led d (d) Betaltjänster enligt definitionen i artikel 2.1 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2007/64/EG Europaparlamentets och rådets direktiv 2007/64/EG av den 13 november 2007 om betaltjänster på den utgår PE v /160 AM\ doc

41 inre marknaden (EUT L 319, , s. 1). 378 Philippe Lamberts för Verts/ALE-gruppen Artikel 8 punkt 1 led e (e) Utställande och förvaltning av andra betalningsmedel (exempelvis resecheckar och postväxlar), såvida inte sådan verksamhet omfattas av punkt d. utgår 379 Philippe Lamberts för Verts/ALE-gruppen Artikel 8 punkt 1 led f (f) Penningmarknadsmäkling, förvaring och förvaltning av värdepapper. utgår 380 Philippe Lamberts för Verts/ALE-gruppen Artikel 8 punkt 1 led g AM\ doc 41/160 PE v02-00

42 (g) Kreditupplysningstjänster. utgår 381 Philippe Lamberts för Verts/ALE-gruppen Artikel 8 punkt 1 led h (h) Bankfackstjänster. utgår 382 Philippe Lamberts för Verts/ALE-gruppen Artikel 8 punkt 1 led i (i) Utgivning av elektroniska pengar. utgår 383 Markus Ferber Artikel 8 punkt 1 led ia (nytt) (ia) Verksamhet rörande förvaltning av PE v /160 AM\ doc

43 likviditet, räntor, valutor och kreditrisker för ett nätverk av institut som tillhör samma institutionella skyddssystem i den mening som avses i artikel i förordning (EU) nr 575/2013 (CRR). 384 Jakob von Weizsäcker Artikel 8 punkt 1 led ia (nytt) (ia) Rådgivning till kunder om de finansiella instrument som avses i artikel 12 samt tillhandahållande av sådana instrument som förvärvats av en tredje part som agent. 385 Frank Engel Artikel 8 punkt 1 led ia (nytt) ia) Förvaringsinstitutstjänster Or. fr 386 Fabio De Masi Artikel 8 punkt 1 led ia (nytt) AM\ doc 43/160 PE v02-00

44 (ia) På kundernas begäran tillhandahålla rådgivning om finansiella instrument från tredje parter och marknadsföra sådana instrument utan att agera som huvudman. 387 Michael Theurer, Cora van Nieuwenhuizen Artikel 8 punkt 1 led ia (nytt) (ia) Tillgångsförvaltningstjänster, såsom portföljförvaltning och investeringsrådgivning. Genom denna nya punkt anges det uttryckligen att verksamheter avseende tillgångshantering inte kommer att anses utgöra handel enligt denna lagstiftning. 388 Othmar Karas Artikel 8 punkt 1 led ia (nytt) (ia) Tillgångar som köpts av instituten för att uppfylla kraven för likviditetstäckningskvot i enlighet med kommissionens delegerade förordning (EU) nr 2015/61 av den 10 oktober 2014 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 PE v /160 AM\ doc

45 när det gäller likviditetstäckningskravet för kreditinstitut. Finansinstitut är skyldiga att köpa stora mängder likvida tillgångar för att uppfylla kraven i förordningen om likviditetstäckningskrav. Eftersom kreditinstituten endast vidtar dessa åtgärder för att uppfylla regleringsstandarder bör tillgångar som köpts för att uppfylla likviditetstäckningskraven undantas från beräkningen av en eventuell separering av enheten. 389 Markus Ferber Artikel 8 punkt 1 led ib (nytt) (ib) Tillgångar som köps av instituten för att uppfylla likviditetstäckningskraven i förordning (EU) nr 575/2013/EU och den delegerade förordningen (EU) nr 2015/61. Tillgångar som köpts för att uppfylla regleringsstandarder som likviditetstäckningskraven bör inte räknas som handel i samband med denna förordning. 390 Burkhard Balz Artikel 8 punkt 1 led ia (nytt) (ia) Inköp eller innehav av ett eller flera företag för kollektiva investeringar eller innehav av kapitalinstrument eller rösträtter i en enhet som förvaltar ett eller flera företag för kollektiva investeringar, AM\ doc 45/160 PE v02-00

46 under förutsättning att investeringspolicyn för företaget för kollektiva investeringar inte föreskriver en finansiell hävstång som överskrider gränsen i artikel 111 i den delegerade förordningen (EU) nr 231/ Cora van Nieuwenhuizen, Philippe De Backer Artikel 8 punkt 1 led ia (nytt) (ia) Försäljning av ränte-, valuta-, kredit-, utsläppsrätts- och råvaruderivat som kan bli föremål för central motpartsclearing och utsläppsrätter till icke-finansiella kunder, till finansinstitut som avses i artikel 5.19 andra och tredje strecksatsen, till försäkringsbolag eller till tjänstepensionsinstitut, om försäljningens enda syfte är att risksäkra ränte-, valuta-, kredit-, råvaru- och utsläppsrättsriskerna. 392 Morten Messerschmidt Artikel 8 punkt 1 led ia (nytt) (ia) Försäljning av ränte-, valuta-, kredit-, utsläppsrätts- och råvaruderivat som kan bli föremål för central motpartsclearing och utsläppsrätter till icke-finansiella kunder, till finansinstitut som avses i artikel 5.19 andra och tredje strecksatsen, PE v /160 AM\ doc

47 till försäkringsbolag eller till tjänstepensionsinstitut, om försäljningens enda syfte är att risksäkra ränte-, valuta-, kredit-, råvaru- och utsläppsrättsriskerna. Verksamheter enligt artiklarna 11, 12 och 12 a (ny), som får finnas kvar i det centrala kreditinstitutet efter ett separeringsbeslut i enlighet med artikel 10.3 bör undantas i beräkningar av handel som leder till ett beslut i enlighet med artikel 10. Det skulle vara inkonsekvent att inbegripa dessa verksamheter i beräkningen av handel, samtidigt som de får finnas kvar i det centrala kreditinstitutet om ett separeringsbeslut fattas. 393 Morten Messerschmidt Artikel 8 punkt 1 led ib (nytt) (ib) Verksamhet som avser försiktig förvaltning av kapital, likviditet, finansiering och balansräkning. Verksamheter enligt artiklarna 11, 12 och 12a (ny), som får finnas kvar i det centrala kreditinstitutet efter ett separeringsbeslut i enlighet med artikel 10.3 bör undantas i beräkningar av handel som leder till ett beslut i enlighet med artikel 10. Det skulle vara inkonsekvent att inbegripa dessa verksamheter i beräkningen av handel, samtidigt som de får finnas kvar i det centrala kreditinstitutet om ett separeringsbeslut fattas. 394 Thomas Mann Artikel 8 punkt 1 stycke 1 (nytt) AM\ doc 47/160 PE v02-00