Tredje kvartalet Januari - september 2017

Transkript

1 Delårsrapport januari september Utmanande smartphonemarknad Likvida medel överstiger 1 miljard kr Ledande position på en utmanande smartphonemarknad och positiv utveckling inom smarta kort Utmanande smartphonemarknad och försvagad bruttomarginal men sekventiell volymtillväxt Positivt kassaflöde, minskat eget lager och stark kassa Positiv utveckling inom smarta kort Ökad satsning inom strategiska FoU-projekt Tredje kvartalet Intäkterna uppgick till 841,4 Mkr (1 862,3), en minskning med 55 % jämfört med tredje kvartalet Bruttomarginalen uppgick till 33 % (49) Rörelseresultatet uppgick till 52,4 Mkr (764,5) och rörelsemarginalen till 6 % (41) Vinst per aktie före utspädning uppgick till 0,16 Kr (1,89) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 174,7 Mkr (134,5) Januari - september Intäkterna uppgick till 2 350,7 Mkr (5 019,6), en minskning 53 % jämfört med samma period Bruttomarginalen uppgick till 37 % (49) Rörelseresultatet uppgick till 195,2 Mkr (2 058,2) och rörelsemarginalen minskade till 8 % (41) Vinst per aktie före utspädning uppgick till 0,44 Kr (5,04) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 378,6 Mkr (944,3) Förändring Förändring Intäkter 841, ,3-55% 2 350, ,6-53% 6 638,3 Bruttoresultat 276,8 904,2-69% 858, ,4-65% 3 165,3 Bruttomariginal, % Rörelseresultat 52,4 764,5-93% 195, ,2-91% 2 578,5 Rörelsemarginal, % Jan-dec Resultat före skatt 65,5 767,1-91% 182, ,1-91% 2 613,5 Periodens resultat 50,1 597,5-92% 136, ,4-92% 2 034,7 Periodens resultat per aktie, före utspädning, kr 0,16 1,89-92% 0,44 5,04-91% 6,40 Likvida medel 1 011,2 931,7 9% 1 011,2 931,7 9% 1 162,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 174,7 134,5 30% 378,6 944,3-60% 1 130,3 Soliditet, % % % 64 Medelantal anställda % % 237

2 VD-kommentar Ledande position på en utmanande smartphonemarknad och positiv utveckling inom smarta kort Trenden går mot flera biometriska metoder T-Shape TM nästa steg mot massproduktion för smarta kort Som vi tidigare kommunicerat har resultatet för det tredje kvartalet påverkats negativt av det avvaktande marknadsläget och den tydliga prispressen. Däremot är det positivt att vi fortsätter att minska vårt eget lager och att vi har ett fortsatt starkt kassaflöde. Vi verkar på en mogen massmarknad där vi kommer att fortsätta vara ledande i termer av volymer, och vi bedriver ett antal initiativ för att återgå till tillväxt och förbättrad lönsamhet. För det första handlar det om en kombination av teknik- och produktutveckling för att driva ner produktionskostnaderna och utveckla nya innovativa produkter. För det andra arbetar vi med affärsutveckling i syfte att öka antalet tillämpningsområden för vår teknik och bredda kundbasen. Avslutningsvis kommer vi att fokusera på att driva effektivitet och sänka kostnader genom hela leveranskedjan. Vi har även för avsikt att implementera ett antal effektiviseringsåtgärder i syfte att minska våra kostnader. När det gäller marknaden ser vi ett antal samverkande teknologiska trender och osäkerhetsfaktorer som gör att våra kinesiska OEM-kunder har varit mycket avvaktande under kvartalet. Osäkerheten har fått till följd att våra kunder har kortat ner sina planeringshorisonter och komponentlagren i värdekedjan har minskat från normalnivåerna. Vi ser även tecken på konsolidering i värdekedjan. Detta har hämmat marknadstillväxten och våra leveranser under kvartalet. Exempelvis ser vi en trend mot att skärmen på smartphones täcker hela framsidan, och att många OEM-kunder därför vill flytta fingeravtryckssensorn till baksidan. De baksidesmonterade sensorerna har ett lägre pris vilket tillsammans med den allmänna prispressen har resulterat i ett minskat genomsnittspris (ASP, Average Selling Price). Sammantaget uppgår ASP-nedgången till cirka 30 procent i årstakt för. För det fjärde kvartalet förväntar jag mig sammantaget lägre leveransvolymer jämfört med kvartal tre på grund av säsongseffekten inom komponentindustrin. Våra OEM-kunder utvärderar även andra teknologier, till exempel att fullständigt integrera fingeravtryckssensorn i skärmen (in-display). Än så länge finns dock inga kommersiella in-displaylösningar som lämpar sig för massproduktion, men vi bedriver utvecklingsprojekt inom området. Samtidigt utvärderas också iris- och ansiktsigenkänning som alternativa biometriska metoder. Vi ser inga tecken på att våra OEM-kunder planerar att ta bort fingeravtryckssensorn till förmån för andra lösningar. Det som diskuteras är snarare möjligheten att erbjuda kompletterande biometriska metoder för autentisering, så kallad multimodalitet. Vår iris-lösning passar bra in ett sådant scenario, och vi ser ett stort intresse från våra större OEM-kunder samt från andra segment. Fingerprints position på marknaden är fortsatt mycket stark. Under kvartalet lanserades 27 mobila enheter med våra sensorer och vi offentliggjorde den första produktlanseringen med FPC1028, en kostnadseffektiv sensor med hög prestanda. Fingerprint Cards AB (Publ) 2 (24) Delårsrapport januari september

3 Intresset för Fingerprints erbjudande inom smarta kort är stort och växande, även om det kommer att ta tid innan marknadsvolymerna förväntas vara jämförbara med de vi ser idag inom smartphones. Fingerprints har ett mycket starkt utgångsläge på den lovande marknaden för smarta kort i egenskap av den enda aktören med omfattande erfarenhet av massproduktion av sensorer. Under kvartalet tog vi nästa steg mot högvolymproduktion av Fingerprints sensorer till smarta kort genom lanseringen av den nya moduldesignen T-Shape. Vi har gått med i standardiseringsarbetet inom Eurosmart och vi meddelade att våra sensorer används i Airplus pilotprojekt av kontaktlöst kort. För att skapa förutsättningar för lönsam tillväxt bedriver vi ett antal teknik- och marknadsinitiativ, och vi fortsätter att investera i nya innovationer. Vi kommer att berätta mer vid vår Technology Update den 1 november i Stockholm. Christian Fredrikson, Vd Fingerprint Cards AB (Publ) 3 (24) Delårsrapport januari september

4 Intäkter och rörelseresultat Intäkter Koncernens intäkter för det tredje kvartalet uppgick till 841,4 Mkr (1 862,3) vilket motsvarar en minskning med 55 procent jämfört med tredje kvartalet. Dämpande effekt på marknadstillväxten Det minskade genomsnittspriset, ASP ("Average Selling Price"), på sensorer har haft en betydande påverkan på intäkterna. ASP-minskningen, som uppgår till cirka 30 procent i årstakt för, beror på en ändrad produktmix och allmän prispress. Den betydande lageruppbyggnaden i leveranskedjan under påverkade jämförelsen med det tredje kvartalet negativt. OEM-kunderna har i år varit betydligt mer avvaktande med minskade komponentlager i värdekedjan som följd. Det faktum att enklare smartphones inte förses med fingeravtryckssensorer i lika hög utsträckning som tidigare förväntat, har också haft en dämpande effekt på marknadstillväxten. Jämfört med samma period föregående år har bolagets marknadsandel minskat på grund av OEM-kundernas dual sourcing-strategi. Sammantaget har dessa faktorer resulterat i lägre leveransvolymer jämfört med det tredje kvartalet. Rörelseresultatets utveckling Bruttoresultatet för det tredje kvartalet uppgick till 276,8 Mkr (904,7) och bruttomarginalen uppgick till 33 procent (49). Den försämrade bruttomarginalen jämfört med motsvarande kvartal föregående år kan hänföras till ett lägre genomsnittspris (ASP), på grund av den allmänna prispressen och en förändrad produktmix. Vidare har bruttoresultatet i kvartalet påverkats negativt med 29 Mkr, hänförligt till en avskrivning av tillverkningsmaterial samt försäljning av äldre produkter till negativ marginal. Inklusive en negativ valutaeffekt om 48,1 Mkr (positiv 12,1), uppgick kvartalets rörelsekostnader till 224,4 Mkr (139,7). Jämfört med samma kvartal är det framförallt ett ökat antal medarbetare, huvudsakligen inom FoU, som har medfört ökade kostnader. Under kvartalet aktiverades 53,0 Mkr (6,4) av utvecklingskostnaderna, vilket motsvarar 40 procent jämfört med 11 procent för motsvarande kvartal. Finansiella intäkter och kostnader Finansnetto uppgick till 13,1 Mkr (2,6). I posten redovisas förutom ränteintäkter och räntekostnader även effekten av valutakursförändringar på valutakonton samt omräkning av lån i utländsk valuta. Under tredje kvartalet var denna kursdifferens positiv med 18,9 Mkr (2,6). Räntekostnad för lån belastade resultatet med 5,8 Mkr (-). Fingerprint Cards AB (Publ) 4 (24) Delårsrapport januari september

5 Tredje kvartalets resultat uppgick till 50,1 Mkr Rapportperiodens resultat och vinst per aktie Periodens resultat uppgick till 50,1 Mkr (597,5). Periodens resultat per aktie uppgick till 0,16 kr (1,89). Fingerprint Cards AB (Publ) 5 (24) Delårsrapport januari september

6 Kassaflöde om 174,7 Mkr Kassaflöde och balansräkning Kassaflöde och kassa Rörelseresultatet samt minskat rörelsekapital har påverkat kassaflödet från den löpande verksamheten positivt med 174,7 Mkr (134,5). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick i tredje kvartalet till -79,9 Mkr (- 7,9) varav -53,0 Mkr (-6,4) avser balanserade utvecklingsutgifter, vidare har innestående köpeskilling om 19,0 Mkr avseende Delta ID betalats ut under kvartalet. Kassaflödet från finansieringsverksamheten - Mkr (-815,5). Effekten av valutaförändringar på likvida medel uppgick till -17,3 Mkr (2,3) för kvartalet. Likvida medel om 1011,2 Mkr Likviditet och eget kapital Koncernens disponibla likvida medel uppgick per den 30 september till 1 011,2 Mkr (931,7). Koncernens rörelsekapital uppgick per slutet av tredje kvartalet till 1 610,9 Mkr (1 668,3). Eget kapital i koncernen ökade till 2 342,4 Mkr (1 772,2) och soliditeten i koncernen uppgick till 64 procent (64) vid periodens slut. Investeringar, anläggningstillgångar och avskrivningar Investeringar i immateriella anläggningstillgångar under kvartalet, uppgick till 53,0 Mkr (6,4). Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under det tredje kvartalet till 7,9 Mkr (1,5). Avskrivningar enligt plan uppgick under tredje kvartalet till 24,8 Mkr (15,2). Fingerprint Cards AB (Publ) 6 (24) Delårsrapport januari september

7 Övriga händelser under det tredje kvartalet Affärsutveckling Under det tredje kvartalet lanserades 27 mobila enheter med bolagets sensorer av 14 OEM-kunder. Tre av dessa kunder var nya. Den första produktlanseringen med Fingerprints touchsensor FPC1028 genomfördes i kvartalet. Denna kostnadseffektiva sensor är integrerad i Huaweis nya smartphone Maimang 6. Utöver detta lanserades en datormus och två dörrlås som är försedda med fingeravtryckssensorer från Fingerprints. 27 mobila enheter lanserade Under kvartalet tog bolaget nästa steg mot högvolymproduktion av Fingerprints sensorer till smarta kort genom lanseringen av den nya moduldesignen T-Shape. Den första T-Shape -modulen erbjuds redan i form av prover till bolagets samarbetspartners, och kommer att finnas tillgänglig i kommersiella volymer under slutet av året. I september accepterades Fingerprint som medlem i den internationella sammanslutningen Eurosmart, som för samman företag från en mängd olika områden, exempelvis inom digital identitet, dataskydd, cybersäkerhet, Internet of Things (IoT) och betalningar. Fingerprints har blivit utsett till att leda biometrikommittén, och kommer därmed aktivt att arbeta för att säkerställa acceptansen av biometri i den säkerhetsinfrastruktur som gäller för elektroniska betalningar, e-government, e-banking och hantering av företagsidentiteter. AirPlus International lanserade under kvartalet ett betalkort som låter kortinnehavaren verifiera transaktioner både med kontakt och kontaktlöst, med hjälp av Fingerprints FPC1300-sensor. För att bredda bolagets nätverk och fortsätta växa verksamheten inledde bolaget samarbete med nya modulhuset Truly Group (Truly). Truly är baserat i Hong Kong och har produktionsanläggningar i Shanwei, Guangdong-provinsen, Kina. Personalförändringar Thomas Rex utsågs som ansvarig för affärsenheten smartcards, och ingår i bolagets ledningsgrupp. Thomas Rex har tidigare även varit bolagets försäljningschef i nästan fem år. Vidare rekryterades även Stefan Pettersson som Head of Investor Relations. Fingerprint Cards AB (Publ) 7 (24) Delårsrapport januari september

8 Väsentliga händelser efter kvartalets utgång Inga väsentliga händelser efter kvartalets utgång har rapporterats. Kassaflöde jan-sep om 378,6 Mkr Januari september Intäkterna för de tre senaste kvartalen uppgick till 2 350,7 Mkr (5 019,6). Vilket motsvarar en minskning med 53 procent jämfört med samma period. Bruttoresultatet uppgick till 858,8 Mkr (2 450,4) och bruttomarginalen uppgick till 37 procent (49). Rörelseresultatet de tre senaste kvartalen belastades med transaktionskostnader för förvärv av Delta ID om 17,7 Mkr samt med valutakursdifferenser om 76,5 Mkr (positivt: 4,2). Kassaflödet från den löpande verksamheten för de tre kvartalen var 378,6 Mkr (944,3). Organisation och medarbetare Antalet anställda per den 30 september uppgick till 408 (281), och utöver fast anställd personal har under det tredje kvartalet även konsulter inom främst teknisk utveckling samt försäljning anlitats motsvarande 157 (111) heltidstjänster. Företaget sysselsatte därmed totalt per den 30 september, inräknat anställda och konsulter, 565 (392) personer. Fingerprint Cards AB (Publ) 8 (24) Delårsrapport januari september

9 LTIP (Long Term Incentive Program) På bolagsstämman beslutades i enlighet med förslaget att anta ett långsiktigt incitamentsprogram ( LTIP ) för upp till 25 personer inom Fingerprintkoncernen. Deltagarna gavs möjlighet att vederlagsfritt erhålla B-aktier inom ramen för LTIP, så kallade Prestationsaktier under förutsättning att vissa villkor är uppfyllda. Se årsstämmans kallelse för mera information, Förvärv Den 7 juni förvärvade Fingerprint Cards samtliga aktier i Delta ID Inc. I den preliminära förvärvsanalysen identifierades immateriella tillgångar om totalt 331,7 Mkr. Goodwill uppgick till 697,6 Mkr. Under tredje kvartalet har innehållen köpeskilling utbetalats med 19,0 Mkr, resterande innehållen köpeskilling kommer att utbetalas nästkommande fem kvartal. Vid jämförelse av preliminär beräkning av rörelsekapital vid förvärvet mot slutligt värde uppstod en differens om 0,6 Mkr som kommer att regleras likvidmässigt genom en återbetalning från säljarna till Fingerprints. Från förvärvsdatum 7 juni har Delta ID bidragit med 8,4 Mkr i Intäkter och belastat Rörelseresultatet med 8,8 Mkr. Om förvärvet genomförts vid årets början hade bidraget till Intäkter uppgått till 14,2 Mkr. FÖRVÄRVSANALYS Mkr Verkligt värde av förvärvade tillgångar och övertagna skulder Jan-dec Immateriella anläggningstillgångar 0,0-331,7 - - Materiella anläggningstillgångar 0,0-0,0 - - Summa anläggningstillgångar 0,0-331,7 - Omsättningstillgångar -0,6 5,5 Summa Omsättningstillgångar -0,6 5,5 Uppskjuten skatteskuld - -85,8 - - Summa uppskjuten skatteskuld 0,0-85,8 Summa verkligt värde förvärvade tillgångar och övertagna skulder, netto -0,6 251,4 Goodwill -0,6-697,6 - - Summa köpeskilling -0,6-949,0 - - Tillkommer likvida medel i förvärvade koncernbolag - 15,7 - - Justering working capital 0,6-3,2 - - Justering ej betald köpeskilling 19, ,3 - - Justering för tilläggsköpeskilling - -29,5 - - Kassaflöde från förvärv av koncernbolag/verksamheter 19,0-817,0 - - Fingerprint Cards AB (Publ) 9 (24) Delårsrapport januari september

10 Aktiekapitalets utveckling På bokslutsdagen 31 december var B-aktier med ett aktiekapital om kr från det sista inlösentillfället avseende teckningsoptionsprogrammet TO6 under registrering. Dessa blev registrerade den 3 januari. I enlighet med beslutet på årsstämman har makulering av aktier samt fondemission skett under maj. Bolagets registrerade aktiekapital har ej förändrats men antal aktier minskat. Minskningen av aktiekapitalet gjordes genom makulering av sammanlagt B-aktier som bolaget innehade i eget förvar. Aktiekapitalet minskade genom makuleringen med kronor från kronor till kronor. Aktiekapitalet ökades genom fondemission om kronor, utan utgivning av nya aktier. Efter makulering av aktier och fondemission uppgår antalet aktier till , varav A-aktier och B-aktier. Det totala antalet röster uppgår till Aktiekapitalet förblir oförändrat efter ovanstående åtgärder och uppgår till kronor. ANTAL AKTIER Antal aktier (tusen) Jan-dec Antal aktier vid periodens utgång Varav A-aktier Varav B-aktier Antal aktier i eget innehav vid periodens utgång Antal utestående aktier före utspädning vid periodens utgång Antal utestående aktier efter utspädning vid periodens utgång Medelantalet aktier för perioden (tusen) Genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt aktier i eget innehav Genomsnittligt utestående aktier före utspädning Genomsnittligt utestående aktier efter utspädning Redovisningsprinciper Denna rapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovisningen för räkenskapsåret som slutade 31 december och skall läsas tillsammans med årsredovisningen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Inga nya eller omarbetade IFRS som trätt i kraft hade någon betydande påverkan på koncernen. ESMAs (European Securities and Markets Authority) Riktlinjer Alternativa nyckeltal tillämpas för finansiella mått som inte definierats av IFRS. Fingerprint Cards AB (Publ) 10 (24) Delårsrapport januari september

11 Transaktioner med närstående Några väsentliga transaktioner mellan företaget och närstående har ej förekommit i koncernen eller moderbolaget under rapportperioden. Moderbolaget Moderbolagets intäkter för det tredje kvartalet 833,3 Mkr (1 862,3) och periodens resultat efter finansiella poster minskade till 74,5 Mkr (764,0). Periodens resultat uppgick till 56,7 Mkr (595,4). Moderbolagets disponibla likvida medel vid periodens slut uppgick till 976,5 Mkr (912,6). Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer - Koncernen och moderbolaget För att förekomma risker och minimera dess effekter har Fingerprints processer för att löpande identifiera och hantera risker som kan påverka verksamheten. I detta arbete sannolikhets- och konsekvens bedöms operativa risker, marknadsrisker, finansiella risker samt legala och övriga risker. Riskerna och osäkerheterna som beskrivs nedan är inte ordnande efter betydelse och utgör inte heller de enda risker och osäkerheter som Bolaget ställs inför. Ytterligare risker och osäkerhetsfaktorer som Bolaget för närvarande inte känner till eller inte bedömer som väsentliga kan också komma att utvecklas till faktorer som kan komma att ha en avsevärd påverkan på Bolagets verksamhet, resultat, finansiella ställning eller framtidsutsikter. Nedanstående beskrivning gör inte anspråk på att vara komplett eller exakt då risker och dess grad varierar över tiden: Marknadsrisker: Operativa risker: Geopolitisk instabilitet, Leverantörskostnader, Konjunktursvängningar, Valutarisk, Kundförlust och prispress från ökad konkurrens. Leveransförmåga hos leverantörer, Kompetensförsörjning, Förlust av nyckelkompetenser, Minskat tekniskt försprång, Informationsläckage. Finansiella risker: Finansieringsrisk, Kreditrisk. Legala risker: Övriga risker: Produktfel och produktansvar, Patentrisk, Korruption. Konfliktmineraler, Begränsningar för planerad affärsutveckling, Biometri och integritet, Skalbarhet internt, Diskriminering och brist på mångfald. För ytterligare information om koncernens risker se årsredovisningen som finns tillgänglig på vår hemsida Fingerprint Cards AB (Publ) 11 (24) Delårsrapport januari september

12 Volymerna i tredje kvartalet tenderar att vara högre än i det fjärde. Säsongsvariationer I takt med att penetrationen av fingeravtryckssensorer i smartphonesegmentet har ökat, uppvisar bolagets marknad i allt högre grad samma mönster och säsongsvariation som mobiltelefonbranschen i övrigt fast med viss tidsförskjutning. Det fjärde kvartalet tenderar att stå för en mycket stor andel av den årliga volymen av mobiltelefoner och det andra kvartalet brukar vara det svagaste. För komponentleverantörer till mobiltelefontillverkarna, som Fingerprints, tenderar volymerna i det tredje kvartalet att vara årets starkaste, med volymer som är kring 10 procent högre än i det fjärde kvartalet. Fingerprint Cards AB (Publ) 12 (24) Delårsrapport januari september

13 Finansiell kalender Bokslutskommuniké okt-dec: 9 februari 2018 Årsstämma 29 maj 2018 För mer information Denna information är sådan information som Fingerprint Cards AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 26 oktober kl CEST. Välkommen till Fingerprints presentation av delårsrapporten för det tredje kvartalet den 26 oktober kl CEST. Presentationen sänds via webcast, och deltagare kan registrera sig genom nedanstående länk. För ytterligare information vänligen kontakta: Stefan Pettersson, Head of Investor Relations Tel: +46 (0) Investrel@fingerprints.com Se även: Utgivning, publicering eller distribution av detta pressmeddelande i vissa jurisdiktioner kan vara föremål för restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att förvärva eller teckna några värdepapper i Fingerprint Cards AB i någon jurisdiktion. Fingerprint Cards AB (Publ) 13 (24) Delårsrapport januari september

14 Intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 25 oktober Jan Wäreby Alexander Kotsinas Urban Fagerstedt Ordförande Ledamot Ledamot Carl-Johan von Plomgren Tomas Mikaelsson Ann-Sofie Nordh Ledamot Ledamot Ledamot Åsa Hedin Michael Hallén Dimitrij Titov Ledamot Ledamot Ledamot Christian Fredrikson Verkställande Direktör Granskningsrapport Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Fingerprint Cards AB (Publ) 14 (24) Delårsrapport januari september

15 Finansiella rapporter Rapport över resultat och övrigt totalresultat, koncernen i sammandrag Rapport över finansiell ställning, koncernen i sammandrag Rapport över förändring i eget kapital, koncernen i sammandrag Rapport över kassaflöden, koncernen i sammandrag Rörelsesegment, koncernen Rapport över resultat och övrigt totalresultat för de nio senaste kvartalen, koncernen Rapport över finansiell ställning för de nio senaste kvartalen, koncernen Rapport över kassaflöden för de nio senaste kvartalen, koncernen Verkligt värde och bokfört värde på finansiella skulder och tillgångar Resultaträkning i sammandrag, moderbolaget Balansräkning i sammandrag, moderbolaget Nyckeltal Nyckeltal för koncernen Nyckeltal för de nio senaste kvartalen, koncernen Rullande 12 månaders nyckeltal för de nio senaste kvartalen, koncernen Fingerprint Cards AB (Publ) 15 (24) Delårsrapport januari september

16 RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT, KONCERNEN I SAMMANDRAG Intäkter 841, , , , ,3 Kostnad sålda varor -564,6-958, , , ,0 Bruttoresultat 276,8 904,2 858, , ,3 Bruttomarginal, % Försäljningskostnader -58,6-43,1-172,9-125,8-176,6 Administrationskostnader -33,0-27,4-105,0-79,5-117,2 Utvecklingskostnader -84,7-81,3-291,5-191,7-304,2 Övriga rörelseintäkter/kostnader 1) -48,1 12,1-94,2 4,8 11,2 Rörelseresultat 52,4 764,5 195, , ,5 Rörelsemarginal, % Finansiella intäkter och -kostnader 1) 13,1 2,6-12,7 7,9 35,0 Resultat före skatt 65,5 767,1 182, , ,5 Inkomstskatt -15,4-169,6-45,7-454,7-578,8 Periodens resultat 50,1 597,5 136, , ,7 Övrigt totalresultat -12,6 0,1-20,1 0,4 0,3 Periodens totalresultat 37,5 597,6 116, , ,0 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 37,5 597,6 116, , ,0 Periodens resultat 37,5 597,6 116, , ,0 Periodens resultat per aktie: Jan-dec före utspädning, kr 0,16 1,89 0,44 5,04 6,40 efter utspädning, kr 0,16 1,87 0,44 5,01 6,33 1) Effekten av valutakursförändringar på likvida medel är från och med redovisade som Finansiella intäkter och - kostnader. Transaktionskostnader från förvärv från 17,7 Mkr redovisas under Övriga rörelseintäkter/kostnader. RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING, KONCERNEN I SAMMANDRAG Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 1 134,7 80,2 71,4 Materiella anläggningstillgångar 40,0 23,6 29,2 Finansiella anläggningstillgångar 0,1 0,1 0,0 Summa anläggningstillgångar 1 174,8 103,9 100,6 Varulager 669,6 373,0 672,7 Kundfordringar 592, , ,1 Övriga fordringar 210,9 23,7 413,7 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 23,7 9,5 21,7 Likvida medel 1 011,2 931, ,2 Summa omsättningstillgångar 2 508, , ,4 Summa tillgångar 3 683, , ,0 Eget kapital och skulder 30-sep 30-sep 31-dec Eget kapital 2 342, , ,1 Uppskjuten skatteskuld 200,0-136,3 Långfristiga skulder 243,3 - - Leverantörsskulder 362,9 697,6 821,6 Aktuell skatteskulder 0,8 42,8 54,1 Övriga kortfristiga skulder 359,1 4,9 6,7 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 174,6 265,8 258,2 Summa kortfristiga skulder 897, , ,6 Summa eget kapital och skulder 3 683, , ,0 Fingerprint Cards AB (Publ) 16 (24) Delårsrapport januari september

17 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL, KONCERNEN I SAMMANDRAG Jan-dec Ingående eget kapital 2 304, , , , ,8 Periodens totalresultat 37,5 597,6 116, , ,0 Inlösen av teckningsoptioner ,4 66,8 97,5 Återköp av egna aktier , , ,2 Utgående eget kapital 2 342, , , , ,1 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN, KONCERNEN I SAMMANDRAG Jan-dec Resultat före skatt 65,5 767,1 182, , ,5 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 17,9 13,1 107,2 25,2 14,6 Betald inkomstskatt -62,7-401,4-289,0-522,2-498,0 Förändring av varulager 148,8-129,5 3,1-220,2-519,7 Förändring av rörelsefordringar -99,4-255,2 969,4-720,1-913,0 Förändring i rörelseskulder 104,6 140,4-594,6 315,5 432,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 174,7 134,5 378,6 944, ,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten -79,9-7,9-995,5-64,8-78,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0-815,5 507,7-986,5-955,7 Periodens kassaflöde 94,8-688,9-109,2-107,0 96,3 Likvida medel vid periodens början 933, , , , ,3 Effekt av omräkningsdifferenser på likvida medel -17,3 2,3-41,8 7,4 34,6 Likvida medel vid periodens slut 1 011,2 931, ,2 931, ,2 RÖRELSESEGMENT, KONCERNEN Intäkter Förändring, % Förändring, % Sensorer 841, , , ,6-53 Övrigt Koncernen 841, , , ,6-53 Rörelseresultat Förändring, % Förändring, % Sensorer 52,4 764, , ,2-91 Övrigt Koncernen 52,4 764, , ,2-91 Resultat före skatt Förändring, % Förändring, % Sensorer 65,5 767, , ,1-91 Övrigt Koncernen 65,5 767, , ,1-91 Fingerprint Cards AB (Publ) 17 (24) Delårsrapport januari september

18 RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT FÖR DE NIO SENASTE KVARTALEN, KONCERNEN Apr-jun Jan-mar Okt-dec Apr-jun Jan-mar Okt-dec Intäkter 841,4 823,4 685, , , , , ,5 964,0 Kostnad sålda varor -564,6-523,5-403,8-903,8-958,1-852,4-758,7-723,3-533,3 Bruttoresultat 276,8 299,9 282,1 714,9 904,2 813,7 732,5 628,2 430,7 Bruttomarginal, % Försäljningskostnader -58,6-55,8-58,5-50,8-43,1-45,8-36,9-35,9-27,1 Administrationskostnader -33,0-37,2-34,8-37,7-27,4-34,5-17,6-19,2-13,3 Utvecklingskostnader -84,7-101,3-105,5-112,5-81,3-60,0-50,3-48,2-43,1 Övriga rörelseintäkter/kostnader 1) -48,1-33,6-12,5 6,1 12,1 1,7-9,0-2,2-2,8 Rörelseresultat 52,4 72,0 70,8 520,0 764,5 675,1 618,7 522,7 344,4 Rörelemarginal, % Finansiella intäkter och -kostnader 13,1-24,7-1,1 27,4 2,6 34,7-29,5-5,1 1,5 Resultat före skatt 65,5 47,3 69,7 547,4 767,1 709,8 589,2 517,6 345,9 Periodens skatteskostnad -15,4-14,5-15,8-124,1-169,6-155,4-129,7-113,2 1,5 Periodens resultat 50,1 32,8 53,9 423,3 597,5 554,4 459,5 404,4 347,4 Övrigt totalresultat -12,6-7,3-0,2 0,0 0,1 0, Periodens totalresultat 37,5 25,5 53,7 423,3 597,6 554,7 459,5 404,4 347,4 1) Effekten av valutakursförändringar på likvida medel är från och med redovisade som Finansiella intäkter och - kostnader. RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FÖR DE NIO SENASTE KVARTALEN, KONCERNEN SEK/USD-kurs på bokslutsdagen 8,11 8,47 8,93 9,10 8,62 8,48 8,15 8,35 8,39 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 1 134, ,4 87,7 71,4 80,2 87,1 65,8 49,7 47,3 Materiella anläggningstillgångar 40,0 40,5 37,8 29,2 23,6 23,1 24,4 20,6 20,1 Finansiella anläggningstillgångar 0,1 1,4 1,3 0,0 0,1 1,0 1,0 1,0 0,0 Summa anläggningstillgångar 1 174, ,3 126,8 100,6 103,9 111,2 91,2 71,3 67,4 Varulager 669,6 818, ,5 672,7 373,0 243,7 193,9 153,0 95,0 Kundfordringar 592,9 451,0 641, , , ,7 725,2 617,9 448,7 Övriga fordringar 210,9 157,8 388,4 413,7 23,7 24,5 23,6 28,6 28,3 Förutbetalda kostn. och uppl. Int. 23,7 26,3 28,8 21,7 9,5 8,3 9,3 8,0 5,8 Likvida medel 1 011,2 933,7 798, ,2 931, , , ,3 498,7 Summa omsättningstillgångar 2 508, , , , , , , , ,5 Summa tillgångar 3 683, , , , , , , , ,9 Eget kapital och skulder 30-sep 30-jun 31-mar 31-dec 30-sep 30-jun 31-mar 31-dec sep 2015 Eget kapital 2 342, , , , , , , ,8 731,5 Uppskjuten skatteskuld 200,0 207,0 135,5 136,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Långfristiga skulder 243,3 254, Leverantörsskulder 362,9 234,9 405,5 821,6 697,6 617,7 465,7 548,5 351,7 Aktuella skatteskulder 0,8 0,4 0,8 54,1 42,8 273,9 126,6 109,6 0,0 Övriga kortfristiga skulder 359,1 392,6 6,1 6,7 4,9 5,4 3,3 4,0 5,0 Upplupna kostn. förutbet. int. 174,6 183,6 204,2 258,2 265,8 205,6 95,7 101,2 55,7 Summa kortfristiga skulder 897,4 811,5 616, , , ,6 691,3 763,3 412,4 Summa eget kapital och skulder 3 683, , , , , , , , ,9 Fingerprint Cards AB (Publ) 18 (24) Delårsrapport januari september

19 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN FÖR DE NIO SENASTE KVARTALEN, KONCERNEN Apr-jun Jan-mar Okt-dec Apr-jun Okt-dec Resultat före skatt 65,5 47,3 69,7 547,4 767,1 709,8 589,2 517,6 345,9 Just. poster som ej ingår i kassaflöde 17,9 76,3 13,0-10,6 13,1-24,3 36,5 17,0 9,7 Betald inkomst skatt -62,7-156,2-70,1 24,2-401,4-8,1-112,7-4,2 0,0 Förändring av varulager 148,8 229,1-374,8-299,5-129,5-49,8-40,9-58,0 8,5 Förändring av rörelsefordringar -99,4 560,1 508,7-192,9-255,2-361,3-103,6-171,7-213,0 Förändring i rörelseskulder 104,6-228,6-470,6 117,4 140,4 264,1-89,0 241,8 147,0 Kassaflöde fr. den löpande verks. 2 ) 174,7 528,0-324,1 186,0 134,5 530,4 279,5 542,5 298,1 Kassaflöde från investeringsverksamhet -79,9-874,8-40,8-13,5-7,9-30,1-26,8-15,9-3,6 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 0,0 508,1-0,4 30,4-815,5-237,8 66,8 11,1 36,4 Periodens kassaflöde 94,8 161,3-365,3 202,9-688,9 262,5 319,5 537,7 330,9 Likvida medel vid periodens början 933,7 798, ,2 931, , , ,3 498,7 166,0 Effekt av omräkn.diff. på likvida medel 2 ) -17,3-26,0 1,5 27,6 2,3 34,6-29,6-5,1 1,8 Likvida medel vid periodens slut 1 011,2 933,7 798, ,2 931, , , ,3 498,7 2) Effekten av valutakursförändringar på likvida medel är från och med redovisade som Finansiella intäkter och -kostnader. Jan-mar VERKLIGT VÄRDE OCH BOKFÖRT VÄRDE PÅ FINANSIELLA SKULDER OCH TILLGÅNGAR Finansiella tillgångar Låne och kundfordringar: Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Kundfordringar 592,9 592, , ,5 Likvida medel 1 011, ,2 931,7 931,7 Finansiella tillgångar totalt 1 604, , , ,2 Finansiella skulder 481,6 481,6 - - Kortfristiga finansiella skulder: Leverantörsskulder 362,9 362,9 697,6 697,6 Finansiella skulder totalt 844,5 844,5 697,6 697,6 Per kategori: Låne- och kundfordringar 1 604, , , ,2 Finansiella tillgångar totalt 1 604, , , ,2 Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde 844,5 844,5 697,6 697,6 Finansiella skulder totalt 844,5 844,5 697,6 697,6 Fingerprint Cards AB (Publ) 19 (24) Delårsrapport januari september

20 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAGET Jan-dec Intäkter 833, , , , ,3 Kostnad sålda varor -556,3-958, , , ,0 Bruttoresultat 277,0 904,2 860, , ,3 Försäljningskostnader -56,8-42,4-170,9-125,1-176,6 Administrationskostnader -36,3-29,9-115,9-87,6-129,0 Utvecklingskostnader -80,6-82,8-286,4-192,4-304,2 Övriga rörelseintäkter/kostnader -47,7 14,4-76,1 12,2 11,3 Rörelseresultat 55,6 763,5 211, , ,8 Finansiella intäkter och -kostnader 18,9 0,5-5,8 0,5 35,2 Resultat efter finansiella poster 74,5 764,0 205, , ,0 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 0,0 0,0-650,0 Resultat före skatt 74,5 764,0 205, , ,0 Inkomstskatt -17,8-168,6-45,9-453,3-433,7 Periodens resultat 56,7 595,4 159, , ,3 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAGET Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 181,6 78,4 69,8 Materiella anläggningstillgångar 33,4 21,3 25,9 Finansiella anläggningstillgångar 825,8 5,1 11,8 Summa anläggningstillgångar 1 040,8 104,8 107,5 Varulager 669,6 373,1 672,7 Kundfordringar 583, , ,1 Övriga kortfristiga fordringar 232,5 30,2 434,4 Kassa och bank 976,5 912, ,3 Summa omsättningstillgångar 2 461, , ,5 Summa tillgångar 3 502, , ,0 Eget kapital och skulder 30-Sep 30-Sep 31-Dec Eget kapital 1 858, , ,0 Periodiseringsfond 650,0-650,0 Långfristiga skulder 243,3 - - Leverantörsskulder 360,6 697,1 820,7 Aktuella skatteskulder 0,0 42,4 53,9 Övriga kortfristiga skulder 390,0 267,9 265,4 Summa kortfristiga skulder 750, , ,0 Summa eget kapital och skulder 3 502, , ,0 Fingerprint Cards AB (Publ) 20 (24) Delårsrapport januari september

21 NYCKELTAL FÖR KONCERNEN Intäkter, Mkr 841, , , , ,3 Intäkter förändring, % Bruttomarginal, % Rörelsemarginal, % Vinstmarginal, % EBITDA, Mkr 77,2 779,7 251, , ,1 Avkastning på eget kapital, % Kassaflöde fr. löpande verks., Mkr 174,7 134,5 378,6 944, ,3 Soliditet, % Investeringar, Mkr -79,9-7,9-995,5-64,8-78,3 Medelantal anställda Eget kapital/aktie, kr - före utspädning 7,46 5,68 7,46 5,68 7,11 - efter utspädning 7,46 5,56 7,46 5,51 7,09 Kassaflöde fr. löp. verksamhet/aktie, kr - före utspädning 0,56 0,42 1,21 2,95 3,56 - efter utspädning A99 0,56 0,42 1,21 2,94 3,52 Antal utestående aktier vid periodens slut, tusental Genomsnittligt utestående aktier, tusental Jan-dec - före utspädning efter utspädning Börskurs FPC B-aktie, kr, periodens slut 22,81 100,50 22,81 100,50 62,85 NYCKELTAL FÖR DE NIO SENASTE KVARTALEN, KONCERNEN Intäkter, Mkr 841,4 823,4 685, , , , , ,5 964,0 Intäkter ökning, % Bruttomarginal, % Rörelsemarginal, % Vinstmarginal, % EBITDA, Mkr 77,2 88,9 85,4 535,8 779,7 685,8 625,6 534,8 354,1 Avkastning på eget kapital, % Kassaflöde fr. löpande verks., Mkr 174,7 528,0-324,1 186,0 134,5 530,4 279,5 542,5 298,1 Soliditet, % Investeringar, Mkr -79,9-874,8-40,8-13,5-7,9-30,1-26,8-15,9-3,6 Medelantal anställda Eget kapital/aktie, kr - före utspädning 7,46 7,34 7,26 7,11 5,68 6,22 5,18 3,63 2,36 - efter utspädning 7,46 7,34 7,26 7,09 5,60 6,13 5,14 3,54 2,28 Kassaflöde fr. löp. verksamhet/aktie, krt Apr-jun Jan-mar Okt-dec Apr-jun Jan-mar Okt-dec före utspädning 0,56 1,68-1,03 0,60 0,42 1,65 0,87 1,72 0,96 utspädning 0,56 1,68-1,03 0,59 0,42 1,63 0,86 1,68 0,93 Antal aktier vid periodens slut, tusental Börskurs FPC B-aktie, kr, periodens slut 22,81 30,77 36,14 62,85 100,50 81,30 94,40 118,20 61,80 Fingerprint Cards AB (Publ) 21 (24) Delårsrapport januari september

22 RULLANDE 12 MÅNADERS NYCKELTAL FÖR DE NIO SENASTE KVARTALEN, KONCERNEN Okt-sep /17 Jul-jun /17 Apr-mar /17 Jan-dec Okt-sep 2015/16 Jul-juni 2015/16 Apr-mar 2015/16 Jan-dec 2015 Okt-sep 2014/15 Intäkter, Mkr 3 969, , , , , , , , ,1 Bruttoresultat, Mkr 1 573, , , , , , , ,3 627,1 Bruttomarginal, % Rörelseresultat, Mkr 715, , , , , , ,4 913,1 390,4 Rörelsemargainal, % EBITDA, Mkr 787, , , , , , ,6 963,8 429,0. Fingerprint Cards AB (Publ) 22 (24) Delårsrapport januari september

23 Om Fingerprint Cards Fingerprint Cards AB, Fingerprints, är det ledande globala biometribolaget med svenska rötter vars mission är att leda utvecklingen av biometrisk interaktion som möjliggör individens bekvämlighet och integritet. Nyttan bevisas dagligen i miljontals enheter genom miljardtals sensortryckningar av användare som är sin egen nyckel med andra ord; with a human touch. Fingerprints utvecklar biometrisystem bestående av sensorer, algoritmer, programvara samt paketeringsteknologier. Framgången bygger på produktutveckling med en teknisk spetskompetens i framkant som resulterar i världsledande produkter vad gäller säkerhet, användarvänlighet och prestanda. Nuvarande produktutbud består till största del av fingeravtryckssensorer och kunderna är framför allt företag som tillverkar smartphones och tablets där bolaget är marknadsledare. I takt med att användningen av biometriska lösningar ökar, verkar Fingerprints för att bredda erbjudandet med fler biometrimetoder, eller modaliteter, och att lösningarna ska återfinnas även i andra marknadssegment som smartcards, PC, fordon och internetuppkopplade enheter (IoT). Vision En säker och användarvänlig värld, där du är nyckeln till allt Mission Att erbjuda säker och bekväm identifiering och autentisering med en human touch. Affärsidé Fingerprints utvecklar och säljer biometriska lösningar till företag globalt som tar fram produkter och tjänster med digital mänsklig interaktion. Ordlista på bolagets hemsida: Definitioner Flertalet av dessa nyckeltal är Alternativa nyckeltal enligt ESMAs definition. Nedan anges hur dessa nyckeltal används och hur de beräknas. De alternativa nyckeltalen används för att ge en mer utförlig beskrivning av hur den operativa verksamheten utvecklas såsom bruttomarginal, bruttoresultat, rörelsemarginal, EBITDA och intäktsökning medan andra alternativa nyckeltal fokuserar på ägarperspektivet såsom avkastning på eget kapital samt där vissa balansposter eller kassaflödesposter ställs i relation till antal aktier. Vidare anges soliditet för att beskriva den finansiella ställningen och långsiktig finansiell uthållighet. Fingerprint Cards AB (Publ) 23 (24) Delårsrapport januari september

24 Antal utestående aktier vid periodens slut Antal aktier minskat med återköpta aktier i eget förvar. Avkastning på eget kapital Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital under perioden. Genomsnittligt eget kapital avser eget kapital vid periodens början plus periodens slut delat med två. Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av Intäkter Bruttoresultat Intäkter med avdrag för Kostnad sålda varor. EBITDA Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization. Rörelseresultat före finansiella intäkter/kostnader, skatter samt av- och nedskrivningar. Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med antal utestående aktier, före utspädning, vid periodens slut. Eget kapital per aktie efter utspädning Eget kapital per aktie justerat för antalet aktier och betald lösenkurs till följd av pågående ersättnings och personalprogram. Genomsnittligt antal utestående aktier Moderbolagets vägda genomsnittliga antal utestående aktier vid periodens slut. Genomsnittligt antal aktier efter utspädning. Genomsnittligt antal aktier samt att antal aktier har ökats med det genomsnittliga antalet aktier som skulle emitterats Intäktsökning Visar ökning av intäkter jämfört med föregående år samma period i procent. Kassaflöde från löpande verksamheten/aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital /genomsnittligt antal aktier före resp. efter utspädning. Kostnad sålda varor Kostnad för material, produktionsomkostnad samt avskrivning enligt plan på balanserade utvecklingsutgifter. Periodens resultat Resultat efter finansiella intäkter/kostnader och skatt. Rörelsekapital Summa omsättningstillgångar minus kortfristiga icke räntebärande avsättningar och skulder Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av intäkter. Rörelseresultat Rörelseresultat före finansiella intäkter/kostnader och skatter. Soliditet Eget kapital dividerat med totala tillgångar. Vinst per aktie Periodens resultat/genomsnittligt antal utestående aktier vid periodens slut. Vinst per aktie efter utspädning Resultat per aktie och justering för antalet aktier och betald lösenkurs till följd av pågående ersättnings och personalprogram. Resultat per aktie efter utspädning kan aldrig bli bättre än resultat per aktie före utspädning. Vinstmarginal Periodens resultat i procent av intäkter. Fingerprint Cards AB (Publ) 24 (24) Delårsrapport januari september