Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad)

Transkript

1 Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) Fjärde kvartalet och helåret 2017 i sammandrag Nytt all-time high i spelöverskott som uppgick till 238,0 (152,8) miljoner GBP för fjärde kvartalet 2017 och till 751,4 (544,1) miljoner GBP för helåret Underliggande EBITDA för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 74,5 (39,3) miljoner GBP och 185,0 (123,7) miljoner GBP för helåret Red bidrog med 18,8 miljoner GBP i spelöverskott och 3,2 miljoner GBP i underliggande EBITDA. Resultatet före skatt för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 55,9 (30,1) miljoner GBP och 132,0 (92,8) miljoner GBP för helåret Detta inkluderar icke kassapåverkande värdejusteringar avseende förvärvade tillgångar på 6,1 miljoner GBP för det fjärde kvartalet. Denna justering uppgick till 9,2 miljoner för helåret Resultatet efter skatt för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 50,8 (29,4) miljoner GBP och 117,4 (83,9) miljoner GBP för helåret Resultat per aktie för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 0,223 (0,129) GBP och för helåret 2017 till 0,516 (0,366) GBP. Underliggande resultat per aktie för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 0,253 (0,131) GBP och för helåret 2017 till 0,578 (0,379) GBP. Antalet aktiva kunder under kvartalets uppgick till ( ). Styrelsen föreslår en utdelning om 0,551 (0,310) GBP per aktie/sdb, vilket motsvarar cirka 6,16 (3,46) SEK per aktie/sdb och utgör en totalt föreslagen utdelning till aktieägarna om 125,5 (71,4) miljoner GBP. Årsstämma äger rum tisdagen den 15 maj 2018 i Stockholm. "En stark avslutning av 2017 resulterade i ytterligare ett rekordkvartal i intäkter och vinster" Stark tillväxt på våra större marknader och en exceptionell sportbokmarginal, omkring 50 procent över det långsiktiga genomsnittet, har resulterat i rekord för intäkter och lönsamhet för Kindred Group under fjärde kvartalet Våra investeringar i marknadsföring och produktutveckling har också resulterat i ATH i EBITDA och antal aktiva kunder. Spelöverskottet ökade med 56 procent och med 42 procent organiskt och i fasta växelkurser jämfört med samma period föregående år. Under fjärde kvartalet ökade spelöverskottet från mobilen med 55 procent jämfört med samma kvartal förra året och uppgick till 70 procent av det totala spelöverskottet. Av koncernens spelöverskott kom 42 procent från lokalt reglerade marknader. "Underliggande EBITDA uppnådde nytt ATH på 74,5 miljoner GBP för fjärde kvartalet, en ökning med 90 procent jämfört med samma period föregående år. Underliggande organisk EBITDA ökade med 80 procent i fasta växelkurser." Det starka resultatet för koncernen resulterade i en ökning av fritt kassaflöde med 78 procent för helåret Styrelsen har gått igenom likviditetsbehovet för 2018 och föreslår en kontantutdelning på 0,551 GBP, en ökning om 78 procent jämfört med föregående år. Under perioden fram till 11 februari 2018, var det genomsnittliga dagliga spelöverskottet i GBP 35 procent högre jämfört med samma period Justerat för förvärvet av 32Red och effekterna av valutakursförändringar var tillväxten 23 procent", säger Henrik Tjärnström, CEO Kindred Group. I dag, onsdag den 14 februari 2018 klockan CET håller Kindreds CEO Henrik Tjärnström en presentation hos FinancialHearings på Tändstickspalatset, Västra Trädgårdsgatan 15 i Stockholm. Presentationen hålls på engelska. Deltagare uppmanas anmäla sig på Presentationen går även att följa live via Kindreds sajt Telefonnummer till telefonkonferensen är Kindred Group-bolagen har licenser i Storbritannien, Frankrike, Belgien, Danmark, Tyskland (Schleswig-Holstein), Italien, Australien, Irland, Rumänien och Estland. Kindred Group har även internationella spellicenser I Malta och Gibraltar. Kindred Group betalar spelskatter i alla marknader i enlighet med gällande lokal lagstiftning. Denna information är sådan information som Kindred Group är skyldig att offentliggöra enligt EU-direktivet om marknadsmissbruk, MAR.

2 Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 2 SAMMANFATTNING KV 4 OCH HELÅR Denna tabell och innehållet i denna rapport är ej reviderade. GBP Kv 4 Helår GBPm GBPm GBPm GBPm Spelöverskott EBITDA¹ Underliggande EBITDA Resultat före skatt Resultat efter skatt Fri kassa Nettoskuld Banklån GBP GBP GBP GBP EBITDA¹ per aktie Underliggande EBITDA 2 per aktie Resultat per aktie Underliggande resultat per aktie Fri kassa 3 per aktie Nettoskuld 4 per aktie SEK Kv 4 Helår SEKm SEKm SEKm SEKm Spelöverskott 2, , , ,300.7 EBITDA¹ , ,397.7 Underliggande EBITDA , ,432.4 Resultat före skatt , ,074.6 Resultat efter skatt , Fri kassa 3 1, , Nettoskuld 4 1, , Banklån 2, , SEK SEK SEK SEK EBITDA¹ per aktie Underliggande EBITDA 2 per aktie Resultat per aktie Underliggande resultat per aktie Fri kassa 3 per aktie Nettoskuld 4 per aktie Antal Antal Antal Antal Aktiva kunder 1,329,124 1,150,027 Registrerade kunder (miljoner) Valutakurs kv 4 17 genomsnitt: 1 GBP = SEK, kv 4 16 genomsnitt: 1 GBP = SEK, helår 17 genomsnitt: 1 GBP = SEK, helår 16 genomsnitt: 1 GBP = SEK, 31 december 2017: 1 GBP = SEK, 31 december 2016: 1 GBP = SEK. Kindred Group rapporterar i GBP och SEK siffror ovan är endast för information och avser inte att överensstämma med IFRS. Definition av alternativa nyckeltal 1 EBITDA = Rörelseresultat från den löpande verksamheten före avskrivningar/amorteringar. 2 Underliggande EBITDA = Underliggande EBITDA = EBITDA minus förvärvskostnader & kostnader för incitamentsprogram i samband med förvärv. 3 Fri kassa = Kassa och bank vid periodens slut med avdrag för kundtillgodohavanden. 4 Nettoskuld = Kassa och bank vid periodens slut med avdrag för kundtillgodohavanden och räntebärande lån. 5 Underliggande resultat per aktie = Resultat efter skatt minus förvärvskostnader, kostnader för incitamentsprogram & finanskostnader i samband med förvärv och tidigarelagd avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar dividerat med det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier för perioden.

3 Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 3 Väsentliga händelser under fjärde kvartalet 2017 Den 28 september 2017 tilldelades Kindred Group Return on Customer Experience Gold Award vid 2017 års UK Customer Experience Awards för banbrytande datadrivet tillvägagångssätt och innovativa prediktiva analytiska modeller. Den 26 oktober 2017 tilldelades Kindred Group Slots Operator of the Year vid EGR Awards 2017 för det framgångsrika arbetet med att anpassa produktutbudet till specifika kundpreferenser. Väsentliga händelser efter kvartalets utgång Den 18 januari 2018 tilldelades Kindred Group för andra gången utmärkelsen "Social Responsible Operator" vid EGR Nordics Awards I januari 2018 kom resultatet av en revision utförd av Ethisport specialiserade inom sportspelsintegritet. Integritetskontrollen gav Kindred ett globalt betyg på 70 procent vilket motsvarar ett mycket bra resultat och gav också förslag på ytterligare förbättring. Dessutom, som grundare av ESSA, är Kindred stolta över att arbeta tillsammans med IOC för att förebygga matchfixing under Vinter-OS Detta är ytterligare ett bevis på koncernens engagemang för att ta itu med denna fråga i samarbete med alla relevanta intressenter. Marknaden Kindred Group är marknadsledande inom moneytainment i Europa med en sajt på 20 olika språk och kunder i över 100 länder. Koncernen erbjuder spel innan match och livespel på sportevenemang, racing, poker, kasino och games samt bingo genom flera dotterbolag och varumärken. Medan Kindred Groups viktigaste marknader finns i Europa och Australien erbjuds tjänster även internationellt, med undantag endast för länder som koncernen konsekvent har blockerat av legala skäl inklusive USA, Turkiet och liknande marknader. Kindred Group är en av grundarna till European Gaming and Betting Association, Remote Gambling Association i Storbritannien och granskad och certifierat av ecogra vad gäller den alleuropeiska CEN-standarden om konsumentskydd och ansvarsfullt spelande. Produkter Spel på sportevenemang Kindred Group erbjuder ett omfattande urval av spel innan match på sportevenemang och live betting på en mängd internationella och lokala sportevenemang dygnet runt, alla dagar i veckan, till kunder över hela världen (utom blockerade marknader enligt ovan). Spelen placeras via Kindred Groups webbsajter eller via mobila enheter. Kindred Group erbjöd livebetting evenemang under fjärde kvartalet 2017 och direktsände evenemang via dator och på mobila enheter. Högsäsongen för Kindred Groups sportspel sammanfaller till allra största del med säsongen för stora sportevenemang som till exempel fotbollsligorna i Europa, de stora golf- och tennisturneringarna, ishockeyligorna i Norden och Nordamerika samt sport och racing i Australien. Säsongsvariationerna av dessa evenemang gör att bolagets kvartalsresultat kan fluktuera, i synnerhet spelinsatserna inom sportspel. Därutöver kan kvartalsresultatet också variera beroende på volatiliteten i bolagets bruttomarginal. Se även sidan 5 för mer information om bruttomarginalen. Casino & Games Kindred Groups kasinoprodukt täcker ett brett utbud av leverantörer och ett varierat innehållsbibliotek. Målet är att tillhandahålla relevant innehåll för olika marknader och varumärken, både med färdiga produkter samt egna och exklusiva titlar. Under kvartalet har Kindred bland annat arbetat med teknik för att stödja ett personligt innehållsutbud samt förbättringar av användarupplevelse för de mobila kanalerna. Poker Kindred Groups Pokerprodukt är det snabbast växande licensierade pokernätverket i branschen. Tillsammans med leverantörerna har Kindred under kvartalet fortsatt att förfina produktupplevelsen samt gjort om turneringsutbudet och justerat kontantspelen. Dessutom var Kindred värd för Unibet Open i Bukarest som lockade totalt spelare varav över 500 spelade i huvudturneringen och hade totalt över 2 miljoner visningar på den populära visningsplattformen Twitch.

4 Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 4 Bingo Kindred Groups bingoprodukt erbjuder flera olika speltyper, stora jackpots och ett brett utbud av spännande minispel. Under kvartalet har koncernen ytterligare förbättrat mobilutbudet och släppt ett nytt bingo mini-spel. Kunder Antalet registrerade kunder har fortsatt att öka och översteg 21,3 (16,5) miljoner den 31 december Den 30 september 2017 var 20,7 miljoner kunder registrerade. Antalet aktiva kunder under fjärde kvartalet 2017 uppgick till ( ) att jämföras med aktiva kunder under tredje kvartalet En aktiv kund definieras som en kund som spelat under de senaste tre månaderna. tusental Aktiva kunder Kv 1 Kv 2Kv 3Kv 4Kv 1Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2Kv 3Kv Finansiell översikt Delårsrapporten är upprättad enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, antagna av Europeiska Unionen. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med årsredovisning och helårsbokslut för Jämförelsetal inom parentes avser jämförelse av den angivna perioden i denna rapport. Spelöverskott Spelöverskottet för sportspel består av nettot av erhållna spelinsatser och utbetalda spelvinster under den angivna tidsperioden med avdrag för utgivna Free Bets. Free Bets utgör bonuserbjudanden i samband med kundkampanjer. Spelöverskottet för sportspel uppgick till 121,2 (68,5) miljoner GBP för fjärde kvartalet För helåret 2017 uppgick spelöverskottet för sportspel till 346,5 (245,5) miljoner GBP. Under det fjärde kvartalet 2017 utgjorde Livebetting 58,1 (60,8) procent av bruttoomsättningen för sportspel och 42,2 (51,0) procent av spelöverskottet för sportspel. Övriga spelprodukter uppvisade ett spelöverskott på 116,8 (84,3) miljoner GBP för fjärde kvartalet För helåret 2017 var spelöverskottet för övriga spelprodukter 404,9 (298,6) miljoner GBP. Se sidorna för mer information om spelöverskottet per marknad och produkt.

5 Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 5 Bruttomarginalen för sportspel Bruttomarginalen för spel innan match i sportboken och före Free Bets för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 16,2 (10,1) procent. Bruttomarginalen för hela sportboken före Free Bets för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 11,7 (8,1) procent. Bruttomarginalen för hela sportboken efter Free Bets för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 10,5 (7,0) procent. Se sidan 15 för mer information om bruttomarginalen. Bruttomarginalen kan variera kraftigt från kvartal till kvartal beroende på de olika sportevenemangens utfall, vilka inte kan förutspås. Över tiden jämnas dock bruttomarginalen ut. Detta visas i grafen nedan. Staplarna redovisar bruttomarginalen kvartalsvis och helår. Bruttomarginalen för sportspel % (före och efter Free Bets) 12.0% 11.0% 10.0% 9.0% 8.0% 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% Sportspel före free bets Sportspel efter free bets 0.0% Kv Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Försäljningskostnader I försäljningskostnader ingår spelskatter, marknadsföringsrelaterade försäljningsprovisioner och andra försäljningskostnader. Spelskatter utgjorde 37,2 (20,2) miljoner GBP och 11,9 (7,9) miljoner GBP kostnader för marknadsföringsrelaterade försäljningsprovisioner för fjärde kvartalet Spelskatter utgjorde 113,6 (67,7) miljoner GBP och marknadsföringsrelaterade försäljningsprovisioner för helåret 2017 uppgick till 41,3 (29,8) miljoner GBP. Bruttoresultat Bruttoresultatet uppgick till 154,0 (98,6) miljoner GBP under fjärde kvartalet Bruttoresultatet för helåret 2017 uppgick till 471,3 (344,8) miljoner GBP. Rörelsekostnader (Marknadsföring och Administrationskostnader) Rörelsekostnaderna består av alla indirekta kostnader för att driva verksamheten och utgörs av fasta och rörliga kostnader som till exempel marknadsföring, löner och andra administrativa kostnader. Under fjärde kvartalet 2017 uppgick rörelsekostnaderna till 85,3 (65,0) miljoner GBP. Av dessa rörelsekostnader utgjorde 40,0 (30,9) miljoner GBP kostnader för marknadsföring och 20,6 (16,3) miljoner GBP utgjorde löner. Under helåret 2017 uppgick rörelsekostnaderna till 306,8 (236,1) miljoner GBP. Av dessa rörelsekostnader utgjorde 145,3 (114,7) miljoner GBP kostnader för marknadsföring och 74,5 (60,8) miljoner GBP utgjorde löner.

6 Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 6 Valutakurser Följande valutakurser har använts vid omräkning av koncernens tillgångar och resultaträkningsposter i SEK, NOK, EUR, DKK och AUD till GBP: Valutakurser balansräkningen: Kurs mot GBP 31-Dec Dec-16 Helår år från år SEK % NOK % EUR % DKK % AUD % Genomsnittliga valutakurser resultaträkningen: Kurs mot GBP Genomsnitt kv 4 17 Genomsnitt kv 4 16 Helår år från år SEK % NOK % EUR % DKK % AUD % EBITDA och Rörelseresultat Resultat före finansnetto, skatt och avskrivningar (EBITDA) uppgick till 73,8 (38,9) miljoner GBP för fjärde kvartalet 2017 och 180,3 (120,7) miljoner GBP för helåret Underliggande EBITDA uppgick till 74,5 (39,3) miljoner GBP för fjärde kvartalet 2017 och 185,0 (123,7) miljoner GBP för helåret Rörelseresultatet uppgick till 58,0 (31,6) miljoner GBP för fjärde kvartalet Rörelseresultatet för helåret 2017 uppgick till 137,7 (96,9) miljoner GBP. Jämförelsestörande poster Förvärvskostnader är engångskostnader i samband med förvärvet av 32Red. Kostnader för incitamentsprogram till ledningen i samband med förvärv avser kostnader i samband med förvärven av 32Red i juni 2017 och igame och Stan James Online under Avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar är beräknat enligt IFRS 3 Rörelseförvärv förvärvade tillgångar under den användbara ekonomiska livslängden, och ingår som en del av koncernens totala avskrivningar. Som ett resultat av rationalisering av varumärken, den pågående överflyttningen av förvärvade varumärken till koncernens plattform och omvärdering av verkligt värde på förvärvade immateriella tillgångar har koncernen gjort en icke kassapåverkande engångsavskrivning om 6,1 miljoner GBP för fjärde kvartalet 2017 för att skriva ned värdet på de förvärvade tillgångarna. För helåret 2017 uppgår detta till 9,2 miljoner GBP. Dessa justeringar av verkligt värde kommer inte att ha någon inverkan på det fria kassaflödet eller utdelningskapaciteten för Kindred Group plc. Kostnader för utveckling och anskaffning av immateriella tillgångar Under fjärde kvartalet 2017 har 5,7 (5,0) miljoner GBP av immateriella tillgångar aktiverats. Totala aktiverade immateriella tillgångar för helåret 2017 uppgick till 20,4 (19,2) miljoner GBP. Immateriella tillgångar omfattar utvecklingskostnader och datorprogram. De under 2017 aktiverade utvecklingskostnaderna leder till ekonomisk nytta genom förbättringar av kundupplevelsen, lokala licenskrav, data analytics samt informationsutvinning. Finansiella kostnader Finansiella kostnader netto för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 1,3 (1,5) miljoner GBP. De finansiella kostnaderna för helåret 2017 uppgick till 3,2 (4,3) miljoner GBP.

7 Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 7 Resultat före skatt Resultatet före skatt för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 55,9 (30,1) miljoner GBP. Resultatet före skatt för helåret 2017 uppgick till 132,0 (92,8) miljoner GBP. Resultat efter skatt Resultatet efter skatt för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 50,8 (29,4) miljoner GBP. Resultatet efter skatt för helåret 2017 uppgick till 117,4 (83,9) miljoner GBP. Finansiell ställning och kassaflöde Likvida medel var 159,1 (89,4) miljoner GBP vid utgången av fjärde kvartalet 2017 och vid ingången av kvartalet 153,8 (70,9) miljoner GBP. Nettokassainflödet under fjärde kvartalet 2017 uppgick till 5,3 (18,9) miljoner GBP och visade betydande kassarörelser vid återbetalningen av 37,1 miljoner GBP av den rullande kreditfaciliteten och återbetalningen av 15,0 miljoner GBP av lånet. Den 31 december 2017 var 195,6 (54,6) miljoner GBP av totalt 255,3 miljoner GBP av den rullande kreditfaciliteten utnyttjad. För mer information om lån och den rullande kreditfaciliteten, se sidan 90 i årsredovisningen för Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 75,0 (39,9) miljoner GBP under fjärde kvartalet Se grafen nedan för rörelseresultat och kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital per kvartal. Rörelseresultat och kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital i miljoner GBP Rörelseresultat (exklusive avyttring av Kambi) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2Kv 3Kv 4Kv 1Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2Kv 3Kv 4Kv 1Kv 2 Kv 3 Kv Utdelning Styrelsen föreslår en utdelning om 0,551 (0,310) GBP per aktie/sdb, vilket motsvarar cirka 6.16 (3,46) SEK vid en valutakurskurs om GBP/SEK per den 13 februari Om årsstämman så beslutar beräknas utdelningen att utbetalas den 22 maj 2018 och utgör en totalt föreslagen utdelning till aktieägarna om 125,5 (71,4) miljoner GBP vilket är cirka 75 procent av koncernens fria kassaflöde för Styrelsen har gått igenom prognostiserat likviditetsbehov för 2018 och föreslår att öka utdelningen till över 50 procent av fritt kassaflöde. Detta är i linje med utdelningspolicyn att dela ut överskottslikviditet. Ingen utdelning lämnas för de aktier/depåbevis som innehas av bolaget med anledning av aktieåterköpsprogrammet. Anställda Kindred Group hade (1 162) anställda den 31 december 2017 jämfört med personer den 30 september 2017.

8 Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 8 Aktierelaterade incitamentsprogram Som rapporterades i Delårsrapporten för det tredje kvartalet 2017, har de aktierätter som tilldelades under 2014 till ledande befattningshavare och nyckelpersoner som en del av "2014 Performance Share Plan" intjänats i november Som ett resultat av att prestationsmålen under de tre räkenskapsåren har uppnåtts och fortsatt anställning av de berörda, uppgår antalet intjänade aktierätter till Generella risker Kindred Group arbetar med strategiska, operativa och finansiella risker från ett koncernperspektiv. De generella risker som påverkar koncernen är marknadsrisk, valutarisk, kreditrisk och legala risker. Ytterligare information om Kindred Groups riskhantering och juridiska förutsättningar återfinns på sidorna och sidorna i Årsredovisningen för 2016 som finns tillgänglig på Det har inte skett några betydelsefulla förändringar i identifierade risker sedan föregående årsskifte. Kommande årsstämma och valberedning Ordinarie årsstämma i Kindred Group plc 2018 kommer att hållas tisdagen den 15 maj 2018 i Stockholm. Med anledning av planerad tidpunkt för offentliggörande av kallelse till årsstämman, skall förslag för att kunna tas in i kallelsen ha inkommit till bolaget och Valberedningen senast torsdagen den 1 mars Valberedningen inför årsstämman 2018 utgörs av Evert Carlsson, Swedbank Robur Fonder (ordförande), Jonas Eixmann, Andra AP-fonden, Olof Jonasson, Första AP-fonden, Caroline Sjösten, Skandia Liv och Anders Ström styrelseordförande. Valberedningen kan kontaktas under adress: Kindred Group plc, "Fawwara Buildings", Msida Road, Gzira GZR1402, Malta eller via epost: Nomination@kindredgroup.com. Årsredovisning och Hållbarhetsredovisning Kindred Group plcs Årsredovisning för 2017 kommer att finnas tillgänglig på sajten från den 12 mars Kindred Group plcs första fristående Hållbarhetsredovisning kommer att finnas tillgänglig på webbplatsen samma dag. Siffror i denna rapport hänförliga till 2016 har hämtats från 2016 års reviderade årsredovisning. Kommande rapportdagar Rapport för första kvartalet 2018 den 25 april 2018 Rapport för andra kvartalet 2018 den 25 juli 2018 Rapport för tredje kvartalet 2018 den 26 oktober 2018 Helåret 2018 den 13 februari 2019 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt över koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför. Malta den 14 februari 2018 Henrik Tjärnström CEO För ytterligare information kontakta: Inga Lundberg, Investor Relations Henrik Tjärnström, CEO Denna rapport är ej reviderad. Detta dokument är en översättning av det engelska originaldokumentet. Vid eventuell avvikelse mellan det engelska originaldokumentet och den svenska översättningen ska det engelska originalet ha företräde. Kindred Group plc Fawwara Buildings", Msida Road, Gzira GZR1405, Malta Säte: c/o Camilleri Preziosi, Level 2, Valletta Buildings, South Street, Valletta, Malta. Bolaget är registrerat i Malta.

9 Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 9 Registreringsnummer C KONCERNENS RESULTATRÄKNING Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad GBP miljoner Kv 4 Kv 4 Helår Helår Fortlöpande verksamhet: Spelöverskott Spelskatter Marknadsföringsrelaterade försäljningskostnader Övriga försäljningskostnader Försäljningskostnader Bruttoresultat Marknadsföringskostnader Rörelsekostnader Underliggande resultat före jämförelsestörande poster: Förvärvskostnader Kostnader för incitamentsprogram i samband med förvärv Tidigarelagd avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar Avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar Valutakursförluster/vinster i rörelseposter Rörelseresultat Finansiella kostnader Finansiella intäkter Valutakursförlust på lån Vinst från intressebolag Resultat före skatt Inkomstskatt kostnad Resultat efter skatt Resultat per aktie (GBP) Genomsnittligt antal aktier 227,762, ,471, ,652, ,096,939 Resultat per aktie vid full utspädning (GBP) Genomsnittligt antal aktier vid full utspädning 228,776, ,947, ,712, ,737,902 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad GBP miljoner Kv 4 Kv 4 Helår Helår Periodens resultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser Totalresultat

10 Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 10 KONCERNENS BALANSRÄKNING Ej reviderad Reviderad GBP miljoner 31 Dec 31 Dec Tillgångar Anläggningstillgångar Goodwill Immateriella anläggningstillgångar Investering i intressebolag Materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Konverteringslån Övriga anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar och andra fordringar Skattefordran Kassa och bank Summa tillgångar Eget kapital och skulder Bundet och fritt eget kapital Aktiekapital Överkursfond Omräkningsfond Andra fonder Balanserad vinst Summa eget kapital Långfristiga skulder Räntebärande lån Uppskjuten skatteskuld Kortfristiga skulder Räntebärande lån Leverantörsskulder och andra skulder Kundmedel Förutbetalda intäkter Skatteskuld Summa skulder Summa eget kapital och skulder

11 Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 11 KASSAFLÖDESANALYS Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad GBP miljoner Kv 4 Kv 4 Helår Helår Rörelseresultat Rörelseresultat Justerat för: Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar Förlust vid avveckling av immateriella anläggningstillgångar Förlust vid avveckling av materiella anläggningstillgångar Aktierelaterad ersättning Anställdas aktiebaserade bonusprogram Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Ökning av fordringar Ökning av skulder inkl kundmedel Kassaflöde från den löpande verksamheten Betalda inkomstskatter netto Nettokassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag, netto efter kassaförvärv Erläggande av villkorad köpeskilling Erhållen ränta Erlagd ränta Förvärv av övriga anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Utgifter för immateriella anläggningstillgångar Nettokassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från den finansiella verksamheten Utbetald utdelning Avyttring av återköpta aktier Intäkter vid utfärdande av nya aktier i optionsprogram för anställda Aktieåterköp Erhållet lån Återbetalning av lån Nettokassaflöde från den finansiella verksamheten Nettoförändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Betalningar och återbetalningar av långfristiga depositioner (såsom hyresdepositioner) som redovisats 2017 har omklassificerats från investeringsverksamhet till löpande verksamhet för att bättre representera transaktionernas karaktär.

12 Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 12 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad GBP miljoner Kv 4 Kv 4 Helår Helår Ingående balans Totalresultat Periodens resultat Övrigt totalresultat: Omräkningsdifferenser Transaktioner med ägare Aktieoptioner - värdet av anställdas optioner Aktieåterköp Anställdas aktiebaserade bonusprogram Uppskjuten skatt kredit avseende aktieoptionsprogram Nyemitterade aktier Avyttring av återköpta aktier Utbetald utdelning Utgående balans NYCKELTAL Denna tabell är endast för information och utgör inte en del av delårsrapporten. Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad Kv 4 Kv 4 Helår Helår Rörelsemarginal 24% 21% 18% 18% (Periodens rörelseresultat dividerat med intäkter) Avkastning på totalt kapital 7% 7% 20% 20% (Periodens resultat efter skatt i procent av genomsnittligt totalt kapital) Avkastning på genomsnittligt eget kapital 85% 55% 51% 42% (EBIT dividerat med genomsnittligt eget kapital) Soliditet 41% 54% 41% 54% EBITDA-marginal 31% 25% 24% 22% Fri kassa/ebitda (rullande 12 månader) Nettoskuld/EBITDA (rullande 12 månader) Antal anställda vid periodens slut 1,357 1,162 1,357 1,162 Kassa per aktie (GBP) (Kassa och bank vid periodens slut/antalet aktier vid periodens slut) Fri kassa efter avdrag för skulder per aktie (GBP) (Kassa och bank vid periodens slut med avdrag för kundtillgodohavanden och räntebärande lån/antalet aktier vid periodens slut) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital (GBP) Resultat per aktie (GBP) Resultat per aktie vid full utspädning (GBP) Antal aktier vid periodens slut¹ 230,126, ,126, ,126, ,126,200 Antal aktier vid periodens slut vid full utspädning 231,022, ,520, ,022, ,520,323 Genomsnittligt antal aktier 227,762, ,471, ,652, ,096,939 Genomsnittligt antal aktier vid full utspädning 228,776, ,947, ,712, ,737,902 1 Totalt utelöpande aktier per den 31 december 2017 uppgick till Av dessa innehas aktier av bolaget som ett resultat as tidigare återköpsprogram. Avsikten är att dessa antingen makuleras (vilket kräver godkännande av bolagsstämma) eller användes i samband med förvärv eller aktieoptionsprogram.

13 Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 13 ANALYS AV SPELÖVERSKOTTET Denna tabell är endast för information och utgör inte en del av delårsrapporten. Spelöverskott per marknad (baserad på var kunderna är bosatta) (GBP miljoner) SPORTSPEL Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Helår Helår Spelöverskott från sportspel Norden Västeuropa Central-, Öst- och Sydeuropa Övrigt Summa spelöverskott Förändring av spelöverskottet i % kvartalsvis från år till år & helår år från år Norden 62% 13% 19% 18% 30% 56% 27% 39% 28% 38% Västeuropa 90% 41% 36% 28% 43% 78% 95% 65% 51% 67% Central-, Öst- och Sydeuropa 72% 23% 40% 4% 14% 96% 91% 71% 35% 60% Övrigt 22% 7% 11% 40% 8% 22% -17% 5% 19% 4% Summa 77% 28% 30% 23% 34% 68% 61% 52% 41% 52% ÖVRIGA SPELPRODUKTER - KASINO, POKER & ÖVRIGT Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Helår Helår Spelöverskott från övriga spelprodukter Norden Västeuropa Central-, Öst- och Sydeuropa Övrigt Summa Förändring av spelöverskottet i % kvartalsvis från år till år & helår år från år Norden 6% 23% 29% 33% 44% 58% 59% 69% 22% 56% Västeuropa 82% 84% 47% 30% 36% 69% 48% 61% 62% 52% Central-, Öst- och Sydeuropa 23% -15% -15% -10% 17% 84% 61% 89% -5% 58% Övrigt 400% 71% 180% -17% 167% 17% 0% 100% 173% 53% Summa 39% 43% 33% 27% 40% 66% 54% 68% 36% 55% SUMMA PER MARKNAD Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Helår Helår Spelöverskott Norden Västeuropa Central-, Öst- och Sydeuropa Övrigt Summa Andel av totalt spelöverskott % Norden 35% 40% 41% 45% 45% 45% 42% 44% 40% 44% Västeuropa 55% 52% 50% 46% 46% 44% 47% 44% 51% 45% Central-, Öst- och Sydeuropa 7% 6% 7% 7% 7% 9% 9% 10% 7% 9% Övrigt 3% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% Förändring av spelöverskottet i % kvartalsvis från år till år & helår år från år Norden 23% 20% 26% 28% 40% 57% 48% 58% 24% 50% Västeuropa 86% 60% 41% 29% 40% 74% 71% 63% 56% 60% Central-, Öst- och Sydeuropa 45% 2% 6% -4% 15% 89% 71% 81% 12% 59% Övrigt 109% 20% 46% 27% 25% 21% -14% 18% 53% 12% Summa 56% 36% 32% 25% 37% 65% 57% 61% 38% 54%

14 Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2017 (ej reviderad) 14 ANALYS AV SPELÖVERSKOTTET Denna tabell är endast för information och utgör inte en del av delårsrapporten Spelöverskott per produkt (efter Free Bets) (GBP miljoner) SUMMA PER PRODUKT Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Helår Helår Spelöverskott Sportspel Casino & Games Poker Övrigt Summa Andel av totalt spelöverskott % Sportspel 51% 44% 44% 43% 45% 47% 45% 44% 46% 45% Casino & Games 45% 51% 51% 51% 49% 48% 51% 50% 49% 50% Poker 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 3% 2% 2% Övrigt 2% 3% 3% 4% 4% 3% 2% 3% 3% 3% Förändring av spelöverskottet i % kvartalsvis från år till år & helår år från år Sportspel 77% 28% 30% 23% 34% 68% 61% 52% 41% 52% Casino & Games 42% 45% 30% 26% 39% 62% 59% 76% 36% 57% Poker 31% -6% 50% 16% 59% 146% 37% 45% 22% 64% Övrigt 0% 44% 68% 50% 34% 44% 0% 9% 34% 22% Sportspel bruttomarginal (GBP miljoner) Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Helår Helår Sportspel spelinsatser 1, , , , , ,597.6 Spelöverskott sportspel Livebetting Livebetting marginal 8.5% 7.2% 6.4% 6.5% 6.8% 6.7% 6.4% 6.3% 7.2% 6.5% Livebetting andel 42.2% 51.3% 52.3% 53.7% 51.0% 48.4% 51.1% 52.2% 48.9% 50.6% Spel innan match Spel innan match marginal 16.2% 11.7% 9.4% 8.4% 10.1% 12.5% 9.8% 10.1% 11.5% 10.5% Spel innan match andel 57.8% 48.7% 47.7% 46.3% 49.0% 51.6% 48.9% 47.8% 51.1% 49.4% Summa före Free Bets Bruttomarginal sportspel (före FB) 11.7% 8.9% 7.5% 7.3% 8.1% 8.8% 7.7% 7.7% 8.9% 8.1% Free Bets Summa efter Free Bets Bruttomarginal sportspel (efter FB) 10.5% 7.7% 6.4% 6.0% 7.0% 7.6% 6.2% 6.4% 7.6% 6.8% Total marginal (alla produkter) (%) Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Helår Helår Total marginal alla produkter* (före FB) 5.4% 4.7% 4.6% 4.5% 4.7% 4.7% 4.6% 4.6% 4.8% 4.7% * Inkluderar Sportspel och Casino & Games, men exkluderar Pokeravgifter och Övriga intäkter.