EMISSIONSMEMORANDUM 2018

Transkript

1 GIN EST. HÄRNÖSAND 2011 EMISSIONSMEMORANDUM 2018 HERNÖ GIN AB (PUBL.) Teckningstid 11 maj till 4 juni 2018 Teckna online på WORLD S BEST GIN

2 Ansvarsförsäkran Erbjudande DETTA MEMORANDUM är upprättat av styrelsen för Hernö Gin AB (publ.) med anledning av föreliggande nyemission. ERBJUDANDET I SAMMANDRAG. Härmed inbjuds du att i enlighet med villkoren i detta prospekt teckna aktier i Hernö Gin AB (publ.). Härmed försäkras att styrelsen för Hernö Gin AB vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i memorandumet, såvitt styrelsen vet, överensstämmer med de faktiska förhållandena och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd. Memorandumet är undantaget från prospektskyldigheten enligt Lagen om handel med finansiella instrument, Undantag avseende erbjudande till allmänheten. Grunden för undantaget är att det sammanlagda värdet av erbjudandet understiger 2,5 miljoner euro under en tolvmånadersperiod. För Memorandumet gäller svensk rätt. Memorandumet har inte granskats och godkänts av Finansinspektionen. Emissionen enligt Informationsmemorandumet riktar sig inte till aktieägare eller andra investerare med hemvist i USA, Kanada, Japan, Australien, Sydafrika, Nya Zeeland eller i något annat land där deltagande i emissionen skulle förutsätta ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än enligt svensk rätt eller strida mot regler i sådant land. Kontaktpersoner EMMA EDFORS Styrelseordförande Epost: emma@hernogin.com JON HILLGREN Verkställande direktör Telefon: Epost: jon@hernogin.com AKTIEINVEST FK AB Frågor kring administrationen av emissionen Stockholm Telefon: Webbplats: aktieinvest.se AKTIE: Hernö Gin AB (publ.), B. ISIN-KOD: SE ANTAL NYEMITTERADE B-AKTIER: aktier vid full teckning, samt maximalt B-aktier i övertilldelningsoption. EMISSIONSBELOPP: SEK exkl. övertilldelningsoption. TECKNINGSTID: 11 maj till 4 juni TECKNINGSKURS: 37,50 SEK per aktie. TECKNINGSPOST: Minimum en post om 200 aktier (7 500 SEK). LIKVIDDAG: 7 juni De nyemitterade aktierna medför rätt till vinstutdelning från och med avstämningsdagen för den utdelning som beslutats närmast efter emissionens registrering. Bolaget har under 2018 genomfört en uppdelning av aktier, sk. split. Detta framgår av Aktiekapitalets förändring på sidan 15. Adresser HERNÖ GIN AB (PUBL.) Dala Härnösand Epost: info@hernogin.com Webbplats: hernogin.com Innehåll Erbjudandet i sammandrag 3 Risker med verksamheten 4 Motiv till nyemission 6 Marknad 10 Vd har ordet 12 Hernö Gins verksamhet 14 Ägarstruktur 17 År 2017 i korthet 19 Villkor och anvisningar 20 Resultaträkning 22 Balansräkning 24 Kassaflödesanalys 26 Bolagsordning 27 Teckningssedel 29 EMISSIONSINSTITUT Aktieinvest FK AB Stockholm Telefon: Epost: kundservice@aktieinvest.se Webbplats: aktieinvest.se 2 NYEMISSION HERNÖGIN 2018 NYEMISSION HERNÖGIN

3 Risker med verksamheten NEDAN REDOGÖRS FÖR några av de riskfaktorer som bedöms ha påverkan på bolagets framtidsutsikter. Riskerna är ej rangordnade och gör ej anspråk på att vara heltäckande. Mottagaren av detta memorandum bör före sitt eget självständiga beslut att teckna aktier göra sin egen oberoende analys av bolaget, dess konkurrenter och omvärld samt generell information om branschen bolaget är verksam inom. Oh dear! Gin season keeps going. FRAMTIDA UTDELNINGAR Bolaget har tidigare lämnat utdelning till bolagets ägare. Det finns risker som kan komma att påverka bolagets verksamhet negativt och det finns inga garantier för att bolaget kommer att prestera resultat som möjliggör framtida utdelningar till sina aktieägare. Tidpunkten för, och storleken på, eventuell framtida utdelning föreslås av bolagets styrelse. Styrelsen kommer härvid att väga in ett flertal faktorer såsom verksamhetens utveckling, resultat, kassaflöden, finansiell ställning och expansionsplaner. LIKVIDITET I AKTIEN För närvarande finns ingen organiserad handel i bolagets aktie, vilket kan försvåra för den som vill sälja. En försäljning av aktier i bolaget sker genom att en säljare avtalar med en köpare om överlåtelser av säljarens aktier i bolaget. PRODUKTANSVARSRISKER Eventuella defekter i Hernös produkter kan leda till krav på ansvarsskyldighet och skadestånd, samt trovärdighetsförlust, vilket påverkar varumärket negativt. Kvalitetssäkring och kontinuerligt förbättringsarbete ingår i rutinerna och bolagets försäkringsskydd är väl anpassat för verksamheten. BEROENDE AV TILLSTÅND SAMT FÖRÄNDRAD LAGSTIFTNING. Risk för indragna och eller förändrade tillstånd, alternativt lagändringar som begränsar verksamheten. Alla nödvändiga tillstånd finns för verksamheten idag. BEROENDE AV NYCKELPERSONER Beroendet av nyckelpersoner är en kritisk faktor. Bolaget är i en fas där personberoendet på kort sikt är relativt begränsat. ÖVRIGA RISKER Produktionsstopp till följd av brand, stöld eller annan skada som drabbar anläggning och/eller lagerutrymmen kan förorsaka problem vad gäller produktions- och leveransförmåga. Bolaget har rutiner och vidtar förebyggande åtgärder som minimerar riskerna. HERNÖ GIN DISTILLERY: IWSC, GIN PRODUCER OF THE YEAR IWSC, BAL GIN MASTERS, GOLD, GLOBAL GIN MASTERS, TASTER MASTER GIN, GIN PRODUCER OF THE YEAR, IWSC, BOUTIQUE DISTILLER OF THE YEAR, GLOBAL GIN MASTERS, MASTER, GLOBAL GIN MASTERS, MASTER, GLOBAL ICONS OF GIN, GIN PRODUCER OF THE YEAR, GLOBAL GIN MASTERS, GIN GRAND GIN MASTERS, GOLD, GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, GLOBAL GIN MASTER, MASTER, GLOBAL GIN MASTERS, GIN GRAND MASTER, GLOBAL GIN MAS- MASTER, GLOBAL GIN MASTER, MASTER, GLOBAL GIN MASTER, GOLD, TERS, GIN GRAND MASTER, HERNÖ GIN: IWSC, GIN & TONIC TROPHY, HERNÖ NAVY STRENGTH GIN: IWSC, GOLD, GLOBAL GIN IWSC, GIN & TONIC GOLD OUTSTANDING, IWSC, GIN & TONIC GOLD ISC, MASTERS, MASTER, GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, SFWSC, DOUBLE GOLD, GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, GLO- GOLD, GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, BAL GIN MASTERS, GOLD, GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, GLOBAL GIN MAS- GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, GLOBAL GIN MASTERS, MASTER, GLOBAL TERS, GOLD, GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, GIN MASTERS, MASTER, GLOBAL GIN MASTERS, MASTER, HERNÖ GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, GLO- JUNIPER CASK GIN: IWSC, CONTEMPORARY STYLE GIN TROPHY, BAL GIN MASTERS, GOLD, GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, GLOBAL GIN MAS- IWSC, GOLD OUTSTANDING, IWSC, GOLD, ADI, BEST OF CATEGORY, TERS, GOLD, GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, GLOBAL GIN MASTERS, MASTER, GLOBAL GIN MASTERS, MASTER, GLO GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, HERNÖ OLD TOM GIN: IWSC, BAL GIN MASTERS, GOLD, GLOBAL GIN MASTERS, MASTER, GLOBAL GIN GOLD OUTSTANDING, WDA, WORLD S BEST GIN, WDA, WORLD S BEST GIN, MASTERS, GOLD, GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, SWEDISH ROSE WDA, WORLD S BEST OLD TOM, ADI, BEST OF CATEGORY, ADI, GOLD GIN: IWSC, LONDON DRY GIN TROPHY, IWSC, GOLD OUTSTANDING GLO- MEDAL, GLOBAL GIN MASTERS, MASTER, GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, BAL GIN MASTERS, GOLD, HERNÖ SLOE GIN: GLOBAL GIN MASTER, GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, GLOBAL GIN MASTERS, GOLD, GLO- GOLD, GLOBAL GIN MASTER, GOLD, GLOBAL GIN MASTER, MASTER, WORLD S BEST GIN 4 NYEMISSION HERNÖ GIN 2018

4 Motiv till nyemission FINANSIERING FÖR EXPANSION. Vi investerar i en fullvärdig besöksanläggning som gör det möjligt att ta emot besökare dagligen under sommarmånaderna och med ökad frekvens under hela året. Samtidigt säkrar vi produktionsytor för att möta en ständigt ökande efterfrågan av våra produkter. Vi planerar för en fortsatt hög tillväxt. FLER AMBASSADÖRER Hernö Gin har idag cirka tusen aktieägare. Allt från passionerade ginentusiaster till privatpersoner och företag med större engagemang i bolaget. Vi vill bli flera. Fler aktieägare innebär fler att dela glädjen med och fler som sprider våra budskap. En ökad varumärkeskännedom. BESÖKSANLÄGGNING Allt fler vill besöka Hernö Gin. Under förra året ökade intäkterna från vår besöksverksamhet med 173 procent jämfört med föregående år. Med en fullvärdig besöksanläggning kommer det gå att öka kapaciteten och välkomna fler till destilleriet. Vi verkar för att etablera Härnösand och Höga Kusten som en internationell destination för ginskapande och ginupplevelser. Satsningen på en utökad besöksanläggning är ett led i denna utveckling. Dagens besökscentrum är en kombinerad besöks- och produktionsyta som har fungerat väl i flera år. Med den kraftiga tillväxt vi har både inom flaskförsäljning och besöksverksamhet ser vi nu en framtida begränsning i att båda verksamhetsområdena konkurrerar om samma yta. Med en utökad besöksanläggning kan besöksverksamhet och produktion ske oberoende av varandra. Ökad produktionskapacitet och en bättre helhetsupplevelse för våra besökare är resultatet. Självklart kommer destilleribesökare även i framtiden att kunna kliva in i destilleriet och möta vår handslagna kopparpanna Marit. I och med driftsättningen av en utökad besöksanläggning öppnas också möjligheten att ta emot spontanbesökare. I anslutning till den nya anläggningen kommer även en vinterträdgård att byggas för att ytterligare förstärka upplevelsen av ett gindestilleri i världsklass. PRODUKTIONSANLÄGGNING Under 2017 sålde vi för första gången över flaskor. Totalt ökade omsättningen med 93 procent. Vi ser en ljus framtid med god tillväxt både i Sverige och i utlandet de kommande åren. Vi har idag en destilleringskapacitet om flaskor per år. Med de nya besöksytorna frigör vi plats för en framtida installation av ytterligare kopparpannor i befintliga lokaler. Hernö Gins personalstyrka ökar i snabb takt och med nyemissionen finansierar vi även behovet av ändamålsenliga kontorslokaler. I destilleriet kommer personalutrymmen för produktionspersonal fortsatt finnas. FINANSIERING Investeringarna är beräknade till ca 8 mkr varav emissionen är planerad att inbringa 5,65 mkr före emissionskostnader. Resterande delar av finansieringen utgörs av banklån och eget kapital. NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättning, SEK SÅLDA FLASKOR Antal sålda flaskor Hernö Gin per år, st ANTAL SÅLDA FLASKOR RULLANDE KVARTAL (Tusental) RESULTAT Årets resultat efter skatt, SEK Nettoomsättningen ökade 2017 med tkr (93 procent), jämfört med föregående år, till totalt tkr. Resultatet efter skatt ökade med tkr (250 procent), jämfört med föregående år, till totalt tkr. Under 2017 sålde vi på helåret fler än flaskor. Detta år har har börjat starkt och vi ser redan en dubblering både vad gäller nettoomsättning och antal sålda flaskor. Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal NYEMISSION HERNÖ GIN 2018 NYEMISSION HERNÖ GIN

5 FÖRSÄLJNINGSÖKNING % 225% Sverige Travel/Retail 35% 66% Export Besökare/Mässor

6 Marknad DEN SVENSKA MARKNADEN. Den totala försäljningen av gin via Systembolaget uppgick 2017 till 1,41 miljoner liter. En försiktig uppskattning av den totala svenska marknaden inklusive utskänkningsställen och privatinförsel beräknas uppgå till 2,3 miljoner liter gin. I Systembolagets kategorirapport från 2017 konstateras att det inom gin finns en premium- och superpremiumtrend. I rapporten går att läsa Inom superpremium är det i princip en artikel som står för hela ökningen och syftar till Hernö Gin, kategorin ökade med 10,4%. Hernö Gin stod 2017 för 1,8% av Systembolagets totala försäljning av gin. Sedan 1 december 2017 finns Hernö Gin på samtliga av Systembolagets butiker och Hernö Old Tom Gin på drygt 40 butiker. såld flaska och antal flaskor beräknas öka stadigt under de kommande åren. Tre av världens största ginmarknader finns i Europa: Spanien, Storbritannien och Italien. Samtliga förväntas växa under de kommande fyra åren. MARKNAD VÄRDE 2018 ÅRLIG ÖKNING TILL 2021 Spanien 666 m USD 1,5% Storbritannien 648 m USD 4,3% Italien 174 m USD 11% TRENDER INOM GININDUSTRIN De senaste två åren har flera småskaliga gindestillerier sålts till större aktörer inom branschen. Bland dessa kan nämnas de brittiska pionjärerna Sipsmith som 2016 såldes till Beam Suntory för uppskattningsvis 50 miljoner pund. Beam köpte även japanska Roku Gin Bulldog köptes samma år av Campari för 50,9 miljoner euro. Andra intressanta försäljningar är Monkey 47 som 2016 såldes till Pernod Ricard för okänt belopp. KONKURRENS Fram till 2017 fanns ingen egentlig konkurrens vad gäller produktion och försäljning av gin i Sverige. Det senaste året har fler börjat producera gin i Sverige, vilket gynnar intresset för lokalt och småskaligt framställd gin, likt den resa som skett för den svenska whiskyindustrin. I Europa finns ett stort antal destillerier som tillverkar superpremiumgin. Endast ett fåtal av dessa har i viss mån etablerat sig i Systembolagets fasta sortiment. I de länder där Hernö är verksamt och det inte finns ett detaljhandelsmonopol för alkohol är konkurrensen mera tydlig. Hernö Gin konkurrerar ej på pris, utan på kvalité. UTMÄRKELSER Hernö Gin är för femte året i rad Europas mest prisbelönta gin. Totalt har vi förärats med hela 80 olika troféer, master- och guldmedaljer i internationella dryckestävlingar. Några utmärkelser som värmde extra mycket under 2017 var World s Best Gin, World s Best London Dry Gin, Gin Producer of the Year (för andra året i rad) och kanske inte minst det faktum att vi erhöll högsta möjliga medalj i samtliga tävlingar vi ställde upp i. SYSTEMBOLAGET Liter gin, per år Andel gin av sprit, per år Hernö Gin lanserades ,5% 7,0% 6,5% Storbritannien har de senaste två åren nått över de flesta analytikers estimat och 2017 såldes 47 miljoner flaskor gin, vilket innebär en fördubbling på sex år. Försäljningsökningen är större än någon annan typ av destillat och Wine and Spirits Trade Association (WSTA) menar att det finns ett fortsatt stort intresse för nya varumärken ,0% ,5% DEN EUROPEISKA MARKNADEN Värdet för den europeiska ginmarknaden förväntas i år uppgå till drygt miljoner USD och beräknas öka i snitt med 4,8% per år fram till år Både snittpris per DEN GLOBALA MARKNADEN De två största marknaderna är USA och Filippinerna. Även globalt sker en förflyttning från volym av billigare produkter till premium- och superpremiumgin. Fram till 2021 beräknas en ökning med 9 miljoner liter premiumoch superpremium gin på dessa två marknader. Totalt såldes det nästan 500 miljoner liter gin 2016 i världen. 10 NYEMISSION HERNÖ GIN 2018 NYEMISSION HERNÖ GIN

7 Vår vd har ordet SUCCÉ OCH GLÄDJE. Så vill jag beskriva Vi sålde över flaskor, vår vinst skrivs med sju siffror och lagom till femårsdagen från lansering står vi på samtliga Systembolagsbutikers hyllor. Ett år där många milstolpar skrivs in i historien. Jag kan börja med att rapportera att vi för femte året i rad håller platsen som Europas mest prisbelönta gin. Totalt har vi förärats med hela 80 olika troféer, master- och guldmedaljer i internationella dryckestävlingar. Några utmärkelser som värmde extra mycket under 2017 var World s Best Gin, World s Best London Dry Gin, Gin Producer of the Year (för andra året i rad) och kanske inte minst det faktum att vi erhöll högsta möjliga medalj i samtliga tävlingar vi ställde upp i. Det höär året hade knappt börjat när vi i februari förärades World s Best Gin för andra året i rad. STARK FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING Försäljningsmässigt krävs fler superlativ för att beskriva framgångarna under förra året. De totala intäkterna ökade med nästan hundra procent jämfört med föregående år, till totalt tkr. Resultatet efter skatt ökade med 250 procent, jämfört med föregående år, till totalt tkr. Försäljningen under innevarande år bibehåller en fortsatt hög tillväxt och nettoomsättning under detta års första kvartal är drygt den dubbla jämfört med förra året. NYA MARKNADER Under 2017 lanserade vi våra produkter på en handfull nya marknader. Särskilt intressanta är Australien och Storbritannien som båda visar på en stor potential och tillväxt. Vi kommer under 2018 att prioritera lanseringen på ytterligare ett par för oss väldigt intressanta utlandsmarknader. VÄXANDE BESÖKSVERKSAMHET Besöksverksamheten fortsätter att utvecklas mycket positivt och är en av våra viktigaste marknadsföringskanaler. Att Härnösand och Höga Kusten har blivit en internationell destination för ginupplevelser råder det inga tvivel om. PRODUKTION Vår kärnverksamhet består i att skapa världens bästa gin. Så enkelt är det. Vi har ännu en bit kvar innan vi når vår kopparpanna Marits fulla volymkapacitet. I och med planerade investeringar tar vi höjd för ytterligare kopparpannor och därmed en produktionsökning. Vi ser också fram emot att i höst välkomna en buteljeringsanläggning till Dala som ökar vår buteljeringskapaciet mångfalt. VÄLKOMMEN ATT VARA MED PÅ RESAN Det här emissionsmemorandumet bjuder in dig att följa med på vår resa. En resa som bara har börjat. Som aktieägare får du ta del av exklusiva lanseringar och unika ginupplevelser. Förhoppningsvis blir din investering också lönsam. Jag hoppas att detta memorandum ger dig den information du behöver. Välkommen att höra av dig om du har ytterligare frågor. Jon Hillgren, vd och grundare av Hernö Gin. 12 NYEMISSION HERNÖ GIN 2018

8 Hernö Gins verksamhet HERNÖ GIN grundades 2011 och har på kort tid vunnit den internationella ginvärldens erkännande. Utmärkelsen världens bästa gin både 2017 och 2018 är bara två av ett åttiotal guld och master i världens största och mest prestigefulla dryckestävlingar som tillsammans gör Hernö Gin till Europas mest prisbelönta gin Världens bästa London Dry, världens bästa Gin & Tonic samt årets ginproducent i världen är andra. EN DRÖM SOM BLIVIT SANN Hernö Gin är Sveriges första renodlade gindestilleri och ligger naturskönt beläget i världsarvet Höga Kusten, i den lilla byn Dala utanför Härnösand. Här skapar Jon Hillgren och hans medarbetare världens bästa gin. Ett ekologiskt och hantverksmässigt tillverkat gin destillerat i de handslagna kopparpannorna Kierstin och Marit. Allt började i London där Jons passion för gin grundades. När Jon tillsammans med sin fru Johanna köpte en talsgård i Dala öppnades möjligheten att bygga ett eget destilleri och börja skapa gin. En dröm blev sann och framgångssagan tog fart. I dag är Hernö Gin utsett till världens bästa gin och är Europas mest prisbelönta gin VÅRA PRODUKTER: Hernö Gin, 40,5% Hernö Old Tom Gin, 43% Hernö Navy Strength, 57% Hernö Juniper Cask Gin, 47% Ett antal limiterade utgåvor släpps också varje år. ÖKAD EFTERFRÅGAN PÅ SUPERPREMIUMGIN Hernö Gin möter efterfrågan hos den ökande gruppen av genuint dryckesintresserade och kräsna konsumenter i Sverige och världen med högkvalitativa produkter inom superpremiumsegmentet. Hernö Gins bedömning är en fortsatt ökande gintrend med små destillerier och unga konsumenter som driver utvecklingen. FÖRSÄLJNING 2017 OCH Q Bolagets försäljningsutveckling är fortsatt positiv och de totala intäkterna ökade 2017 med tkr (93 procent) jämfört med föregående år, till totalt tkr. Resultatet ökade med tkr (250 procent) jämfört med föregående år, till totalt tkr. Detta år har börjat starkt. Vi ser en fortsatt rejäl tillväxt med mer än en dubblad nettoomsättning under årets första kvartal och dubblering av antal sålda flaskor jämfört med förra årets första kvartal. Allt talar för en fortsatt hög tillväxt. BESÖKSVERKSAMHET Hernö Gin fortsätter att utveckla Härnösand och Höga Kusten till en internationell destination för gin och dryckesupplevelser och möter en ökad efterfrågan från privatpersoner och företag som vill besöka oss. En planerad utbyggnation i syfte att separera besökare och produktionsytor kommer att göra det möjligt att ta emot fler förbokade grupper samt spontanbesökare i en nära framtid. Under 2017 ökade intäkterna för besöksverksamheten med 62 procent jämfört med Snittintäkt per besökare ökade med 275 kr genom framförallt en ökad försäljning av mat, cocktails och barrelaterade produkter i vår nya bar och förbutik. Totalt besökte över betalande gäster destilleriet NYEMISSION HERNÖ GIN 2018

9 Ägarstruktur ÄGARSTRUKTUR PER Hernö Gin är Sveriges första gindestilleri, beläget i byn Dala utanför Härnösand i Höga Kusten. Bolaget grundades 2011 av Jon Hillgren. Ägargruppen har genom nyemissioner växt till cirka tusen aktieägare. ÄGARSTRUKTUR AKTIEÄGARE AKTIE A AKTIE B RÖSTER RÖSTER KAPITAL ANTAL ANTAL ANTAL PROCENT PROCENT Jon och Hi Johanna Hillgren ,3 40,2 Elin och Mathias Sahlman ,6 7,4 Johan Stenberg ,9 11,4 Övriga ,9 39,4 Planerad nyemission ,3 1,6 Summa Aktierna är registrerade i den av Euroclear förda aktieboken. Aktierna har lika rättighet till bolagets tillgångar, såväl vid vinstutdelning som vid likvidation. Röstvärdet skiljer sig så att A-aktien har tio (10) röster per styck och B-aktien en (1) röst per styck. AKTIEKAPITALETS FÖRÄNDRING ÅR HÄNDELSE ANTAL AKTIER AKTIEKAPITAL ANTAL AKTIER KVOTVÄRDE AKTIEKAPITAL FÖRÄNDRING FÖRÄNDRING TOTALT SEK SEK 2011 Nybildning , Nyemission , Nyemission , Nyemission , Fondemission Split 4: , Nyemission , Nyemission , Split 4: , Pågående nyemission , NYEMISSION HERNÖ GIN

10 År 2017 i korthet LOVORD OCH PRISER har fortsatt att regna över Hernö Gin. Allt från fina omnämnanden i media till våra första medaljer från San Fransisco World Spirits Competition där vi erhöll den högsta möjliga medaljen Double Gold. Under våren tillkännagav även World Gin Awards att Hernö Gin är världens bästa gin 2017 och vi innehar nu topplacering i världens sex största dryckestävlingar. JANUARI OCH FEBRUARI Spirits Competition. Vi tar även hem tre Masters och tolv Ginskribenten Olivier Ward listar i januari sina favoriter Guld i The Global Gin Masters. I augusti arrangerar vi och om Hernö Gin skriver han...the gin is, arguably, one Gin Cocktail Awards för femte året i rad. Nytt för i år är of the best in the world. Tidningen LAND uppmärksammar att tävlande utanför Sverige deltar och Devender Kumar Hernö Gin i februari och berättar om vår resa från den 3-stjärniga restaurangen 8 ½ Otto e Mezzo från grundande till där vi står i dag. Bombana i Hong Kong tar hem segern. Magasinet King rekommenderar Hernö Gin till kräftskivan. MARS OCH APRIL I mars kommer vi in på Systembolagets premiumbutiker SEPTEMBER OCH OKTOBER och får hyllplats i fem av dem. I april annonserar vi Sex månader efter lansering på Systembolagets premi- nyemission i syfte att finansiera expansion av destilleriet umbutiker tilldelas vi ytterligare 63 hyllplatser runt om samt sprida ägandet. Nyemissionen tecknades till 550 i landet tack vare hög efterfrågan. I oktober lanseras procent. I april utses Hernö Gin till världens bästa gin av Hernö Blackcurrant för femte året i rad och säljer slut på World Drinks Awards och lansering sker i Australien. ett par minuter trots att vi nästan dubblat antal flaskor från tidigare år. MAJ OCH JUNI I maj utses Hernö Gin till bäst i test när Dagens Nyheter NOVEMBER OCH DECEMBER provar svensk gin. Vi erhåller ett Double Gold i San Francisco I London på den årliga galan som arrangeras av IWSC World Spirits Competition och därmed har Hernö utses Hernö Gin i november till International Gin Pro- Gin förärats högsta möjliga medalj i världens sex största ducer of the Year för andra året i rad. Tillsammans med dryckestävlingar. I juni listar Culture Trip världens bästa Contemporary Gin Trophy, Gin & Tonic Trophy och London gin och skriver Hernö has won more awards than any Dry Gin Trophy innehar Hernö Gin nu samtliga troféer other and it s our own personal favorite.. Tidningen Café som delas ut i ginkategorin. Hernö Gin finns från och skriver Hernö är värd alla priser som regnar över destilleriet. med 1 december, på femårsdagen från lansering på de tre första butikerna, på hyllan på samtliga 439 System- bolag. Hernö Gin utses i december till årets produkt vid JULI OCH AUGUSTI Bartender s Choice Awards. Vi byter distributör i Storbritannien I juli står det klart att Hernö Gin förärats London Dry och vi ser en enorm potential på den brittiska Gin Trophy och Gin & Tonic Gold i International Wine and marknaden. 18 NYEMISSION HERNÖ GIN 2018 NYEMISSION HERNÖ GIN

11 Villkor och anvisningar ERBJUDANDET I KORTHET Erbjudandet omfattar aktier till ett belopp om högst kronor vilket motsvarar högst B-aktier. Erbjudandet riktar sig till befintliga och nya aktieägare. Därtill finns en övertilldelningsoption om högst B-aktier från befintliga ägare. AKTIE Aktierna som erbjudandet gäller är Hernö Gin AB, Aktie B, ISIN SE Aktierna har upprättats enligt svensk lagstiftning och är denominerade i kronor. EMISSIONSKURS De nya aktierna emitteras till en kurs om 37,50 SEK per aktie. Courtage utgår ej. Emissionskursen har fastställts av styrelsen. TECKNINGSTID Teckningen av nya aktier skall ske under tiden från och med den 11 maj till och med 4 juni. TECKNING AV AKTIER Anmälan kan göras elektroniskt via Mobilit BankID på Ett kvitto på registrerad anmälan skickas omedelbart ut. Anmälan om teckning kan också göras på anmälningssedel, Anmälningssedel för teckning av aktier i Hernö Gin AB och skickas till Aktieinvest på den förtryckta adressen på anmälningssedeln. Anmälningssedeln finns att ladda ner från Aktieinvest FK AB:s webbplats, aktieinvest.se, eller Hernö Gins webbplats, hernogin.com/ story/, under Corporate information. Ofullständigt eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan åtgärd. I de fall flera anmälningssedlar insändes per tecknare kommer enbart den sist erhållna att beaktas. Observera att anmälan är bindande. Teckning av aktier via Kapitalförsäkring och/ eller Investeringssparkonto ej möjligt. TILLDELNING Vid tilldelning kommer styrelsen att eftersträva att Hernö Gin får en bred ägarebas samt att befintliga ägare ges möjlighet att teckna ytterligare aktier. BESKED OM TILLDELNING När fördelning av aktier fastställts, sänds avräkningsnotor ut till dem som erhållit tilldelning. De som ej tilldelats aktier erhåller inget meddelande. BETALNING Full betalning för tilldelade aktierna ska erläggas kontant enligt anvisningar på utsänd avräkningsnota, samt vara Aktieinvest fk tillhanda senast tre bankdagar efter utsändandet av avräkningsnota. Om betalning inte sker i tid kan aktierna komma att överlåtas till annan part. Om betalning från en sådan försäljning understiger teckningskursen enligt erbjudandet kan mellanskillnaden komma att utkrävas av den person som ursprungligen tilldelades aktierna. LEVERANS AV AKTIER De nyemitterade aktierna medför rätt till vinstutdelning från och med avstämningsdagen för den utdelning som beslutats närmast efter emissionens registrering. Aktierna levereras så snart registrering hos Bolagsverket är klar. OFFENTLIGGÖRANDE Resultatet av nyemissionen kommer att offentliggöras på bolagets webbplats, hernogin.com/story/, under Corporate information. FRÅGOR Frågor avseende nyemissionen besvaras av vd. Jon Hillgren via info@hernogin.com eller Teckna aktier via Bank-ID Teckna aktier via anmälningssedel Skicka anmälningssedlar till: Aktieinvest FK AB Emittentservice Stockholm Kontaktuppgifter Telefon: Fax: Epost: emittentservice@aktieinvest.se Webbplats: aktieinvest.se 20 NYEMISSION HERNÖ GIN 2018 NYEMISSION HERNÖ GIN

12 Resultaträkning RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning Övriga externa intäkter SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER RÖRELSENS KOSTNADER Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar av materiella och inmateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader RÖRELSERESULTAT RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Ränteintäkter och liknande resultatposter 0 13 Räntekostnader och liknande resultatposter RESULTAT EFTER FINANSNETTO RESULTAT FÖRE SKATT OCH BOKSLUTSDISPOSITIONER Bokslutsdispositioner Skatt på periodens resultat ÅRETS RESULTAT NYEMISSION HERNÖGIN 2018

13 Balansräkning TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier och verktyg Pågående investeringar Finansiella anläggningstillgångar Långfristinga fordringar SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager mm. Lager med färdiga varor FORDRINGAR Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserad vinst eller förlust Periodens resultat Summa SUMMA EGET KAPITAL Obeskattade reserver Ackumulerade avskrivningar utöver plan Långfristiga skulder Checkräkningskredit Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA SKULDER SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER SUMMA TILLGÅNGAR NYEMISSION HERNÖGIN 2018 NYEMISSION HERNÖGIN

14 Kassaflödesanalys Bolagsordning BOLAGSORDNING FÖR HERNÖ GIN antagen vid bolagsstämma LÖPANDE VERKSAMHET Resultat före finansiella poster Övriga poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar/nedskrivningar Erhållen ränta 0 13 Erlagd ränta Reavinst/reaförlust Betald skatt 0 0 Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital FÖRÄNDRING AV RÖRELSEKAPITAL Förändring av varulager Förändring av kundfordringar Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHET Investering i immatriella anläggningstillgångar Investeringar och matriella anläggningstillgångar Försäljning av inventarier 0 0 Övriga finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHET Nyemission Amortering 0 0 Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Likvida medel vid periodens ingång Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens utgång FIRMA Bolagets firma är Hernö Gin AB (publ). 2 STYRELSENS SÄTE Styrelsen har sitt säte i Härnösands kommun. 3 VERKSAMHET Bolaget skall bedriva hantverksmässig tillverkning och försäljning av alkoholhaltiga drycker, förvaltning och handel med värdepapper och fastigheter samt därmed förenlig verksamhet 4 AKTIEKAPITAL Aktiekapitalet ska vara lägst och högst SEK. 5 ANTAL AKTIER Antal aktier ska vara lägst och högst AKTIESLAG Aktierna i bolaget kan bestå av A-aktier och B-aktier. Aktierna i serie A får utgivas till ett belopp som högst motsvarar 100 % av aktiekapitalet. Aktierna i serie B får utgivas till ett belopp som höst motsvarar 100 % av aktiekapitalet. A-aktie har tio (10) röster per styck och B-aktie en (1) röst per styck. Beslutar bolaget att genom en kontantemission eller kvittningsemission ge ut nya aktier av serie A och serie B, ska ägare av aktier av serie A och serie B ha företrädesrätt att teckna nya aktier av samma aktieslag i förhållande till det antal aktier innehavaren förut äger (primär företrädesrätt). Aktier som inte tecknats med primär företrädesrätt ska erbjudas samtliga aktieägare till teckning (subsidiär företrädesrätt). Om inte de sålunda erbjudna aktierna räcker för den teckning som sker med subsidiär företrädesrätt, ska aktierna fördelas mellan tecknarna i förhållande till det antal aktier de förut äger och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. Beslutar bolaget att genom kontantemission eller kvittningsemission ge ut aktier av endast serie A eller serie B, ska samtliga aktieägare, oavsett om deras aktier är av serie A eller serie B, ha företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier de förut äger. Om bolaget beslutar att ge ut teckningsoptioner eller konvertibler genom kontantemission eller kvittningsemission, har aktieägarna företrädesrätt att teckna teckningsoptioner, som om emissionen gällde de aktier som kan komma att nytecknas på grund av optionsrätten respektive företrädesrätt att teckna konvertibler som om emissionen gällde de aktier som konvertiblerna kan komma att bytas ut mot. Vid ökning av aktiekapitalet genom fondemission ska nya aktier emitteras av varje aktieslag i förhållande till det antal aktier av samma slag som finns sedan tidigare. Därvid ska gamla aktier av visst aktieslag medföra rätt till nya aktier av samma aktieslag. Aktier av serie A skall på begäran av ägare till sådana aktier omvandlas till aktier av serie B. Begäran om omvandling, som skall vara skriftlig och ange det antal aktier av serie A som skall omvandlas till aktier av serie B, skall göras hos bolaget. Bolaget skall genast anmäla omvandlingen till Bolagsverket för registrering 26 NYEMISSION HERNÖGIN 2018 NYEMISSION HERNÖ GIN

15 Anmälningssedel för teckning av aktier i Hernö Gin AB. Teckningstid: Teckningskurs: Tilldelning: Likviddag: 11 maj - 4 juni ,50 kronor per B-aktie. Eventuell tilldelning meddelas genom utskick av avräkningsnota. Likvid dras ej från föranmäld depå. Tre bankdagar efter utfärdande av avräkningsnota. A. Undertecknad anmäler sig härmed för teckning enligt följande: stycken B-aktier i Hernö Gin AB till ovan angiven teckningskurs. Minsta antal att teckna är 200 aktier och därefter i valfritt antal aktier. Teckning kan även ske elektroniskt med BankID. Gå in på och följ instruktionerna. OBS! Då aktien är onoterad kommer det inte att vara möjligt att förvara aktierna på ett investeringssparkonto (ISK) eller en kapitalförsäkringsdepå. B. Om tilldelning sker ska tilldelade aktier levereras till: VP-Konto: Bank/ Fondkommissionär: C. Namn- och adressuppgifter: eller Depånummer: i aktiebolagsregistret. Omvandlingen är verkställd när registrering skett samt antecknats i avstämningsregistret. 7 STYRELSE Styrelsen ska bestå av lägst 3 och högst 7 ledamöter med lägst 0 och högst 3 suppleanter. 8 REVISORER För granskning av aktiebolagets årsredovisning jämte räkenskaperna samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning skall en eller två revisorer med högst två revisorssuppleanter eller ett eller två registrerade revisionsbolag utses. 9 KALLELSE Kallelse till bolagsstämma ska göras genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar och genom att kallelsen hålls tillgänglig på bolagets webbplats. Att kallelse skett ska annonseras i Dagens Nyheter. Kallelse till ordinarie bolagsstämma och kallelse till extra bolagsstämma där fråga om ändring av bolagsordningen kommer att behandlas ska utfärdas tidigast sex veckor och senast fyra veckor före stämman. Kallelse till annan extra bolagsstämma ska utfärdas tidigast sex veckor och senast två veckor före stämman. 10 ÄRENDEN PÅ ÅRSSTÄMMA På årsstämma ska följande ärenden behandlas. 1. Val av ordförande vid stämman. 2. Upprättande och godkännande av röstlängd. 3. Val av en eller två justeringsmän. 4. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad. 5. Godkännande av dagordning. 6. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen. 7. Beslut om a) fastställande av resultaträkningen och balansräkningen. b) dispositioner beträffande aktiebolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen. c) ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktören. 8. Fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna. 9. Val till styrelsen och i förekommande fall av revisorer. 10. Annat ärende, som ska tas upp på bolagsstämman enligt aktiebolagslagen (2005:551) eller bolagsor ningen. 11 RÄKENSKAPSÅR Räkenskapsår är 1 januari 31 december. VAR GOD TEXTA TYDLIGT, BLANKETTEN LÄSES MASKINELLT Förnamn/Företagsnamn: Adress: Postnummer och ort: E-postadress: Medborgarskap: D. PEP* (Fysiska personer) Är du eller har du de senaste 18 månaderna varit en PEP*? Nej Ja (ange befattning och land): Efternamn: Nationellt id (NID), vid annat medborgarskap än svenskt 1 : (fysiska personer) Är du familjemedlem** eller känd medarbetare*** till en person som är, eller de senaste 18 månaderna har varit en PEP*? Nej Ja (ange befattning, land och er relation): Land: 1 Information om NID finns på 2 Information om LEI finns på Om tecknaren är en juridisk person måste även E och F fyllas i. Personnummer/Organisationsnummer: Telefon: Legal Entity Identifier (LEI) 2 : (juridiska personer) E. Företrädare för företaget ((Firmatecknare) Gäller enbart juridiska personer) Vid fler än två firmatecknare vänligen kontakta Aktieinvest Namn (för- och efternamn): Personnr (fördelsedatum): - För att för deltaga i förhandlingarna på bolagsstämman ska aktieägaren vara upptagen i aktieboken senast fem vardagar före dagen för stämman. Aktieägaren ska göra anmälan hos Bolaget i enlighet med kallelsen. 12 AVSTÄMNINGSFÖRBEHÅLL Bolagets aktier skall vara registrerade i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument Telefon dagtid: E-post: Är du en PEP* eller familjemedlem** eller känd medarbetare*** till en person som är PEP? Nej Ja, ange befattning och land (samt eventuell relation): Namn (för- och efternamn): Personnr (födelsedatum): Telefon dagtid: E-post: 28 NYEMISSION HERNÖ GIN 2018 Är du en PEP* eller familjemedlem** eller känd medarbetare*** till en person som är PEP? Nej Ja, ange befattning och land (samt eventuell relation):

16 F. Verklig huvudman (Gäller enbart juridiska personer) Vid fler än två verkliga huvudmän vänligen kontakta Aktieinvest Namn (för- och efternamn): Personnr (fördelsedatum): Telefon dagtid: E-post: Positionen baseras på: % av rösterna i företaget % av aktiekapitalet i företaget Avtal eller liknande utfästelse som ger ett bestämmande inflytande. Namn (för- och efternamn): Är du en PEP* eller familjemedlem** eller känd medarbetare*** till en person som är PEP? Nej Ja, ange befattning och land (samt eventuell relation): Personnr (fördelsedatum): Telefon dagtid: E-post: Positionen baseras på: % av rösterna i företaget % av aktiekapitalet i företaget Avtal eller liknande utfästelse som ger ett bestämmande inflytande. * Befattningar som innebär att en person är en politiskt exponerad person (PEP): Stats- eller regeringschef, minister eller vice/biträdande minister Parlamentsledamot Ledamot i styrelse för politiskt parti Domare i högsta domstolen, konstitutionell domstol eller i annat rättsligt organ på hög nivå, vilkas beslut endast undantagsvis kan överklagas Ledamot i styrelse för politiska partier Högre tjänsteman vid revisionsmyndighet eller ledamot i centralbank Ambassadör, diplomatiskt sändebud eller hög officer i försvarsmakten Person som ingår i statsägd företagsförvaltnings-, lednings- eller kontrollorgan Någon av ovanstående befattningar på internationell nivå Ledningsperson i en internationell organisation (t.ex. FN, FN-anslutna organisationer, Europarådet, NATO och WTO) Är du en PEP* eller familjemedlem** eller känd medarbetare*** till en person som är PEP? Nej Ja, ange befattning och land (samt eventuell relation): G. Teckning över EUR, om du är PEP* eller bosatt utanför EU/EES: Om du har svarat att du är en PEP eller närstående till en PEP, eller om du tecknar ett enskilt belopp eller tillsammans med andra teckningsanmälningar ett sammanlagt belopp motsvarande EUR, eller om du är bosatt utanför EU/EES måste du: Fysisk person: Juridisk person: Bifoga en vidimerad giltig ID-handling (svenskt körkort, pass eller Bifoga en kopia av registreringsbevis för att styrka firmateckningen H. Signatur liknande dokument). Besvara de kundkännedomsfrågor som finns i blankett på via nedladdning av blankett eller elektroniskt med BankID. samt kopia på firmatecknares ID-handling. Bifoga kopia på ID-handling för verkliga huvudmän. Besvara de kundkännedomsfrågor som finns i blankett på via nedladdning av blankett eller elektroniskt med BankID. ** Närmaste familjemedlem betyder: Make/maka Partner som enligt nationell lag likställs med make/maka Sambo, enligt definitionen i Sambolagen (2003:376) Barn eller barns make/partner Förälder *** Känd medarbetare betyder: Fysisk person som har eller har haft nära förbindelser med en person i politiskt utsatt ställning, t.ex. genom att vara verklig huvudman till en juridisk person tillsammans med en sådan person. Undertecknad är medveten om samt medger att: Anmälan är bindande, dock kan ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel komma att lämnas utan avseende. Memorandum finns att ladda ner från och Vid en bedömning av bolagets framtida utveckling är det av vikt att också beakta relevanta risker. Varje investerare måste göra sin egen värdering av effekten av dessa risker genom att ta del av tillgänglig information kring detta. Fullständig information samt villkor framgår av memorandum utgivet i maj 2018 av styrelsen i Hernö Gin AB. Aktieinvest FK AB befullmäktigas att för undertecknads räkning verkställa teckning av aktier enligt de villkor som framgår av ovan angivet memorandum och denna teckningssedel. Vid eventuell överteckning kan tilldelning komma att ske med lägre antal aktier eller helt utebli. Personuppgifter som lämnas eller i övrigt registreras i samband med denna anmälan, behandlas av Aktieinvest FK AB för förberedelse och administration av uppdraget. Uppgifterna kan även komma att behandlas och användas i samband med framtida utskick av erbjudandehandlingar hos andra företag som Aktieinvest FK AB eller emittenten samarbetar med. Inget kundförhållande föreligger mellan Aktieinvest FK AB och tecknaren avseende denna teckning. Aktieinvest FK AB kommer inte att bedöma om teckning av aktuellt instrument passar mig eller den jag tecknat för. Teckningen har inte föregåtts av investeringsrådgivning eller annan rådgivning. Investeringen är ett självständigt beslut. Detta erbjudande avser enbart allmänheten i Sverige. Erbjudandet riktar sig ej till sådana personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Memorandum och anmälningssedeln får inte distribueras i något land där distributionen eller erbjudandet kräver åtgärd enligt föregående eller strider mot regler i sådant land. Anmälan om förvärv av aktier som strider mot detta kan komma att anses ogiltig. Anmälan kan komma att anses ogiltig om tecknaren är bosatt eller på annat sätt har koppling till ett land där sanktioner förekommer. We will continue to create the world s best gin regardless of whether we win awards or not. Förnamn: Efternamn: Underskrift: Firmatecknare för juridisk person. I. Skicka in anmälningssedeln och tillhörande handlingar per post: Aktieinvest FK AB, Emittentservice, Stockholm eller scannad per e-post till: emittentservice@aktieinvest.se Sådana handlingar ska vara Aktieinvest FK AB tillhanda senast klockan den 4 juni GRUNDARE OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR

17 @HERNOGIN, #HERNOGIN FACEBOOK.COM/HERNOGIN HERNOGIN.COM