Årsredovisning. Lovisagruvan AB. för. räkenskapsåret

Transkript

1 Årsredovisning för Lovisagruvan AB räkenskapsåret

2 Org.nr Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören får härmed avge följande redovisning för förvaltningen av bolaget under räkenskapsåret. Produktion Produktionen har utvecklats successivt, men i långsammare takt än ursprungligen planerat. En rad oförutsedda men förhoppningsvis tillfälliga omständigheter har skapat problem som successivt lösts. Den planerade takten om 4 ton per månad, med 1 % gråbergsinblandning, som skulle uppnås i april 26 beräknas nu först nås i januari 27. Brytningen sker på olika nivåer i gruvan och den djupaste är på 15 m under markytan. Den totala produktionen uppgick till 16 6 ton torrvikt med i genomsnitt nära 11% Zink och 9% bly. 2

3 t on Produktion per månad juli aug sept okt nov dec jan feb mar apr maj jun ton Zn Pb juli ,5% 6,8% aug ,4% 9,% sept ,2% 6,7% okt ,6% 7,6% nov ,2% 8,% dec ,% 7,9% jan ,9% 9,2% feb ,9% 9,1% mar ,% 9,5% apr ,2% 11,% maj ,1% 8,8% jun ,3% 9,9% Summa ,1% 8,7% Malmbasen har genom nya fynd vuxit med omkring 1%, trots årets brytning. Antalet anställda i produktionen har successivt ökat till 12. Under hösten 26 beräknas full bemanning med 16 man uppnås. Då kommer även kompletterande maskinell utrustning att vara på plats vilket möjliggör etablerande av ett tredje arbetslag. Genom att produktionsvolymerna varit lägre än beräknat har kostnaderna per ton varit högre än planerat. Redan under innevarande år skall väsentligt lägre kostnader per ton kunna nås. Metallmarknaden. Metallmarknadens förstärkning har fortsatt och zinkpriset har nått historiska toppnivåer. I nedanstående diagram framgår hur utvecklingen varit sedan i början av 24. Under bokslutsåret 25/6 har en mycket hög prisnivå uppnåtts. 3

4 Zinkpriset USD/ton /6 t Priset har i skrivande stund legat över 3 USD under ca fem månader. Även blymarknaden har varit stark men priserna har varierat på mera måttliga nivåer. 4

5 Blypriset /6 1 2 USD/ton t I skrivande stund ligger priset på omkring 1 3 USD/ton. Dollarkursen utveckling har stor betydelse för vår svenska produktion. Kursen har varierat men låg i slutet av bokslutsåret nästan 1% lägre än i början. 5

6 USD/SEK månadsgenomsnitt Januar i 24 Apr il 24 Juli 24 Oktobe 25 Januar i 25 Apr il 25 Juli 25 Oktobe 26 Januar i 26 Apr il 26 Juli Källa: Riksbanken Kursen är för närvarande omkring 7,25 SEK/USD. Smältlönerna för zinkkoncentrat, som har en stor inverkan på Lovisagruvans ekonomi ligger på en fortsatt låg nivå. Långtidskontrakt, vilket är basen för Lovisagruvans prissättning hos Boliden, tecknas på ca 125 USD/ton basis 1 4 USD i zinkpris. Det är värt att notera att smältverken ändå har goda intäkter genom att de får en andel av priset över denna basnivå på 14 i kombination med att de vid dagens höga prisnivåer tjänar på de betydande överutbyten som de har i sin smältprocess. Dessutom kan de ta ut en betydande prispremie på den färdiga metallen, f.n. ca 3 USD per ton. Strategisk metallhandel Det har varit angeläget att säkra ett högt pris för en del av den framtida gruvproduktionen i Lovisagruvan. Omfattningen av prissäkringen begränsas av den volym som det finns försäljningskontrakt för samt av att det krävs finansiering av de depositioner som måste göras hos metallmäklarna. Under året har en viss kvantitet säkrats genom köp av säljoptioner på nivån 1 9 USD per ton till en kostnad av,3 MSEK. 6

7 Dessutom har bolaget själv sålt köpoptioner med början på 2 7 USd per ton. Intäkterna på optionsförsäljningar har inte alltid täckt de förluster som uppkommit vid utnyttjandet av sålda köpoptionerna i den uppåtgående marknaden. Nettokostnaden uppgår till,3 MSEK. Resultat, intäkter och kostnader Den försenade produktionsutvecklingen och de högre kostnaderna per ton har mer än väl kompenserats av den utomordentligt goda prisutvecklingen. Nettoomsättningen uppgick till 18,9 MSEK (2,7 och,3 i övriga intäkter, föregående år) och kostnaderna (justerat med aktiverat arbete för egen räkning och förändring av malmlager) uppgick till totalt 12,1 MSEK (3,) varför rörelseresultatet efter avskrivningar blev 6,1 MSEK (,1). Resultatet har, enligt gällande avtal, belastats med,1 MSEK i licenskostnad för gruvbrytningsteknik till ESSEMTE, som har bland andra John Berge (huvudägare) och Göran Nordenhök som aktieägare. En närmare resultatanalys framgår nedan. Resultanalys (MSEK) 25/26 24/25 Fakturerat malmvärde 21,7 3,6 Strategisk metallhandel -,6 Transport till anrikningsverk -1,5 -,5 Anrikning -1,3 -,4 Tillredningar,3 1,2 Värde av malmlager -,3,7 Nettointäkt 18,3 4,6 Insatsvaror -4,2-1,2 Personalkostnader -4,6-2,4 Underhåll mm -3, -,9 Gruvresultat 6,5,1 Övriga intäkter,3 Rörelseresultat 6,5,4 Avskrivningar -,4 -,3 Rörelseresultat efter avskrivningar 6,1,1 Finansnetto -,5 -,3 Resultat efter finansnetto 5,6 -,2 Lämnat koncernbidrag -,2 Skatt Årets redovisade resultat 5,4 -,2 7

8 Årets redovisade resultat uppgår till kr (-,2 MSEK ). Investeringar Investeringar har skett med sammanlagt (MSEK) Tillredningar under jord,4 Maskiner och andra tekniska anläggningar,9 Summa 1,3 Finansiering och likviditet Det totala kreditutrymmet om 4,5 MSEK hade vid bokslutsårets slut utnyttjats med 1,2 MSEK. Slutamortering av krediterna har skett under augusti 26 samtidigt som ett nytt lån om 4 MSEK upptagits för finansiering av kapacitetsökningen i maskinparken under hösten 26. Strategisk metallhandel kräver dessutom likviditet. 1,5 MSEK fanns vid bokslutsdagen insatt som säkerhet för utestående positioner hos mäklarföretaget. En särskild kreditfacilitet kommer att etableras för detta ändamål. Miljöinformation Bolaget bedriver verksamhet som är tillståndspliktig enligt miljöbalken. Den tillståndspliktiga verksamheten gäller brytning av zink- och blymalm i Lovisagruvan, Lindesbergs kommun. Verksamheten har de tillstånd som krävs för nuvarande verksamhet. Verksamheternas miljöpåverkan utgörs i huvudsak av: - Ianspråktagande av mark - Utsläpp till vatten - Buller och vibrationer Verksamheten bedrivs inom ramen för gällande villkor. 8

9 En förbättrad hantering av gruvvattnet är under genomförande varigenom de redan små utsläppen reduceras väsentligt. Förslag till behandling av resultat Styrelsen och VD föreslår att årets resultat om 5,4 MSEK disponeras så att till aktieägarna utdelas 3,3 MSEK eller 5 kr per aktie och att resterande 2,1 MSEK balanseras i ny räkning. Bolagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkningar med tilläggsupplysningar. 9

10 Årsredovisning för Resultaträkning Not Rörelsens intäkter Nettoomsättning Förändring av lager av färdiga varor Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter 315 Strategisk metallhandel Summa Intäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivning av materiella anl. tillgångar Summa rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Lämnade koncernbidrag Årets vinst

11 Årsredovisning för Balansräkning Tillgångar Anläggningstillgångar Not Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Tillredningar och uppstartskostnader Maskiner och andra tekniska anläggningar Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Råvaror och förnödenheter Färdiga varor (malm) Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga kortfristiga fordringar Kundfordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Svenska Metallbörsen, innestående medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar

12 Årsredovisning för Eget kapital och skulder Eget kapital Not Bundet eget kapital 7 Aktiekapital (664 aktier á nom. 1 kr) Överkursfond Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Balanserad förlust Årets resultat Summa fritt kapital Summa eget kapital Avsättningar Avsättning för efterbehandling Långfristiga skulder Skulder till koncernföretag Skuld till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder

13 Årsredovisning för Kortfristiga skulder not Skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Skulder till koncernföretag 2 Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital, avsättningar och skulder Ställda säkerheter Företagsinteckningar Innestående medel Svenska Metallbörsen Ansvarsförbindelser

14 Årsredovisning för Noter Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Bolagets årsredovisning har upprättats enligt Årsredovisningsslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd, om inte annat framgår nedan, förutom koncernbidrag som i resultaträkningen redovisas som bokslutsdispositioner. Fordringar Fordringar har upptagits till det belopp, som efter individuell bedömning beräknas bli betalt. Inkomstskatter Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, samt justeringar avseende tidigare års aktuella skatt. Skatteskulder/-fordringar värderas till vad som enligt företagets bedömning skall erläggas till eller erhållas från skattemyndigheten. Bedömningen görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital, redovisas mot eget kapital. Uppskjuten skatt avseende framtida skatteeffekter redovisas inte i resultat- eller balansräkningarna. Varulager Varulagret värderas, med tillämpning av först-in först-ut principen, till det lägsta av anskaffningsvärdet och det verkliga värdet på balansdagen, efter avdrag för inkurans. Koncernredovisning Enligt årsredovisningslagen 7 kap. 3, behöver moderbolag där nettovärdet av koncernföretagens tillgångar enligt balansräkningen på moderbolagets balansdag understiger 24 miljoner kronor, och antalet anställda högst uppgått till tio i koncernföretagen, ej upprätta koncernredovisning. Då koncernen Lovisagruvan AB ej överskrider ovanstående gränsvärden har någon koncernredovisning inte upprättas. Lämnade koncernbidrag redovisas i resultaträkningen som bokslutsdispositioner 14

15 Materiella anläggningstillgångar Mark, anläggningar och utrustning och därtill hörande balanserade kostnader för utveckling och produktionsförberedande åtgärder är upptagna till anskaffningsvärdet. Normala reparations -och underhållskostnader kostnadsförs, större förbättringar och återanskaffningar balanseras. Kostnader i form av arbete, material och konsulttjänster för att försätta gruvan i produktionsdugligt skick efter en längre tids produktionsuppehåll har aktiverats som uppstartskostnader. Tillredningskostnader i gruvan utgörs dels av gråbergsbrytning för att komma åt malmkroppen, dels av arbeten avseende infrastrukturanläggningar, vägar, orter, schakt, snedbanor samt anläggningar för service, el- och luftdistribution. Kostnader för tillredning som uppstått för att utöka gruvdriftens kapacitet, för att utveckla nya malmkroppar och för att förbereda gruvområdet för framtida produktion balanseras och skrivs av i takt med produktionen. Avskrivningsprinciper för materiella anläggningstillgångar Avskrivningar enligt plan baseras på ursprungliga anskaffningsvärden och beräknad ekonomisk livslängd Följande avskrivningstider tillämpas: Industribyggnader 2 år Tillredningar i takt med malmuttag Uppstartskostnader 15 år Maskiner och andra tekniska anläggningar 5-15 år Leasingavtal Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2:4 om redovisning av leasingavtal tillämpas. Samtliga leasingavtal redovisas som operationella i enlighet med dessa regler. Operationell leasing innebär att leasingavgiften kostnadsförs över löptiden med utgångspunkt från nyttjandet, vilket kan skilja sig åt från vad som de facto erlagts som leasingavgift under året. Avsättning för efterbehandlig Beräknade efterbehandlingskostnader för gruvverksamheten som förväntas uppstå när verksamheten stängs reserveras för och kostnadsförs över den totala beräknade verksamhetsperioden. Kostnaden redovisas som del av gruvans kostnad för sålda varor. Borgensåtagande Bolaget har en latent kostnad för borgensåtagande för banklånen som några aktieägare iklätt sig. Denna kostnad betalas i samband med att banklånen amorteras. Beloppet reserveras löpande över en bedömd kredittid på 5 år. Beloppet redovisas som en finansiell kostnad. Ersättning om 2 tkr har utbetalts till borgensmän efter bokslutsdatum. Inga ytterliggare ersättningar är aktuella och borgensmännen har lösts från sina ansvar. 15

16 Årsredovisning för Not 2 Arvoden och kostnadsersättningar Revisionsuppdrag KPMG Nolér Revision AB Summa Not 3 Medeltal anställda, löner, andra ersättningar och sociala avgifter Medeltal anställda, med fördelning på kvinnor och män har uppgått till Kvinnor Män 1 1 Totalt 1 1 Löner och ersättningar har uppgått till Styrelsen och verkställande direktören 125 Övriga anställda Sociala avgifter enligt lag och avtal varav Varav Pensionskostnader (varav för styrelsen kr ( kr)) Totala löner, ersättningar, sociala avgifter och pensionskostnader Arvode för konsultuppdrag utförda av enskilda styrelsemedlemmar och vd har under räkenskapsåret utgått med Arvode till styrelsen utgår retroaktivt då bolaget redovisar resultatmässigt ackumulerat överskott. Se not

17 Årsredovisning för Not 4 Byggnader och mark Ingående anskaffningsvärden Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående restvärde enligt plan Taxeringsvärde för fastigheter i Sverige Not 5 Tillredningar och uppstartskostnader Ingående anskaffningsvärden Årets aktiveringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående restvärde enligt plan Not 6 Maskiner och andra tekniska anläggningar Ingående anskaffningsvärden Årets förändringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets förändringar Avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående restvärde enligt plan

18 Årsredovisning för Not 7 Förändring av eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Belopp vid årets ingång Belopp vid årets utgång Överkursfond Belopp vid årets ingång Nedsättning för täckande av ansamlad förlust enligt beslut på ordinarie bolagsstämma Belopp vid årets utgång Summa bundet eget kapital vid årets utgång Summa fritt eget kapital Belopp vid årets ingång Täckande genom nedsättning av överkursfond enligt beslut på ordinarie bolagsstämma Årets vinst/förlust Summa fritt eget kapital/ansamlad förlust Not 8 Skuld till kreditinstitut Förfallotidpunkt 1-5 år från balansdagen Förfallotidpunkt senare än 5 år från balansdagen 1 5 Not 9 Checkräkningskredit Checkkredit, beviljad kredit Utnyttjad kredit

19 Årsredovisning för Not 1 Andelar i Koncernföretag Lovisa Mineral AB, Säte i Stockholm Stråssa Anrikning AB, Säte i Stockholm Summa eget kapital i Lovisa Mineral AB, kr, varav resultat kr. Summa eget kapital i Stråssa Anrikning AB, 11 kr, varav resultat kr Koncernföretag Kapital- Andel % Rösträtts andel % Bokfört värde Antal andelar Lovisa Mineral AB Stråssa Anrikning AB

20 Årsredovisning för Not 11 Ansvarsförbindelser Vid bolagsstämma beslöts om arvodering av styrelsen enligt följande. Styrelsen uppbär ett arvode som dock inte kan disponeras förrän det ackumulerade koncernresultatet före dispositioner och skatt enligt fastställd resultaträkning visar överskott. Beloppet får ej överstiga 5 % av årets resultat och inte heller vara större än 5 kr till ordföranden och 25 till övriga styrelseledamöter. Arvoderingen har bestått oförändrad under alla år. Arvode 125 kr har belastats och avser årets styrelsearvode. Styrelsen bestod av ordföranden plus fyra ledamöter fram till och med verksamhetsåret 2/21 och har under de senaste åren bestått av ordförande plus tre ledamöter. Bolagets resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på ordinarie bolagsstämma Stockholm den 18 oktober 26 John Berge Verkställande direktör Torsten Börjemalm Göran Nordenhök Styrelsens ordförande Ingemar Skaret Min revisionsberättelse har avgivits utformningen. och avviker från standard- Mats Nolér Godkänd revisor 2