Årsredovisning Impact Europe Group AB

Transkript

1 Årsredovisning Impact Europe Group AB

2 Innehåll Sid Impact Europe Group 2 Kalendarium Förvaltningsberättelse 4 Resultat- och balansräkningar - Koncernen 14 Kassaflödesanalys och förändring Eget Kapital - Koncernen 17 Resultat- och balansräkningar - Moderbolaget 19 Kassaflödesanalys och förändring Eget Kapital - Moderbolaget 22 Noter 24 Not övergång till IFRS 46 Nyckeltalsdefinitioner 48 Kontaktinformation 49 Revisionsberättelse 50 Impact Europe Group Impact Europe Group är ledande leverantör av audiovisuella systemlösningar för ljud-, bilddata- och videokommunikation i realtid (audiovisuella lösningar). Vidare erbjuds service, support, facility management, olika tjänster och uthyrning av audiovisuell utrustning. Vår affärsidé är att erbjuda medelstora och stora företag samt organisationer möjlighet till professionella presentationer och effektiv kommunikation i realtid. Vår vision är att vara ett marknadsledande audiovisuellt integrations- och tjänsteföretag på de olika marknader i Europa där vi agerar. 2 (50)

3 Kalendarium 2008 Årsstämma April 2008 Delårsrapport januari - juni 2008 Augusti 2008 Bokslutskommuniké 2008 Februari (50)

4 Förvaltningsberättelse VERKSAMHETEN Impact Europe Group AB (publ), org nr och dess helägda dotterföretag utgör en koncern, Impact Europe Group, som erbjuder kompletta audiovisuella system inklusive tjänster och uthyrning i Sverige, Norge och Storbritannien. Den svenska verksamheten utgörs av dotterföretagen Impact Europe AB och ADAV AB. Impact Europe har huvudkontor i Stockholm (Solna) och finns även i Malmö, Göteborg, Linköping, Sundsvall, Umeå, Skellefteå och Luleå. ADAV Rental utgör den svenska uthyrningsverksamheten och finns i Stockholm, Göteborg, Malmö och Umeå. I Norge är Impact Europe Norge AS verksamt med kontor i Oslo, Trondheim och Bergen. Verksamheten i Storbritannien bedrivs under namnet Impact Marcom med kontor i London (Sunbury), Manchester (Stockport), Skottland (Falkirk) och på Nordirland (Belfast). Impact Europe Storbritannien Sverige Norge Koncernens verksamhet är i huvudsak indelad i fyra verksamhetsområden: Systemlösningar Produkter Service & tjänster Uthyrning Systemlösningar Impact Europe s största verksamhetsområden omfattar leverans av audiovisuella system för t ex konferensrum, hörsalar, videokonferens, detaljhandel och kontrollväggar. Orderstorleken varierar från exempelvis beställning av ett videokonferenssystem med installation till komplett audiovisuell utrustning för ett helt större kontorshus. En audiovisuell systeminstallation för ett avancerat konferensrum kan bestå av ljudanläggning, bild/video, videokonferens, interaktiva skrivtavlor, audiovisuellt anpassad inredning, design och konsulttjänster. Elektronisk utrustning kan anslutas till företagets LAN/WAN och kan övervakas samt underhållas på distans genom IPanvändning. Produkter Verksamhetsområdet produkter omfattar försäljning av audiovisuella produkter där det inte ingår någon design eller installation. De mest sålda enskilda produkterna är projektorer, displayer och videokonferenssystem. 4 (50)

5 Service och tjänster Impact Europe tillhandahåller en rad olika tjänster inom bla områdena drift, service, support, utbildning och facility management. När en audiovisuell systemlösning installerats och driftsatts erbjuder Impact Europe drift och support av systemen som stöd i kundens egen verksamhet. Impact Europe anställer och utbildar personal som hyrs ut till kunderna på korta uppdrag eller för att ansvara för en hel funktion stationerade ute hos kunden. Uthyrning Inom verksamhetsområdet uthyrning hyrs audiovisuella produkter och lösningar med tillhörande tjänster ut för evenemang, konferenser, bolagsstämmor, mm. Uthyrning sker oftast på relativt kort tid. Nettoomsättningens fördelning på verksamhetsområden 15% 4% 10% Systemlösningar Produkter Servicetjänster Uthyrning 71% Omsättningens fördelning på verksamhetsområden räkenskapsåret KOMMENTARER TILL OMSÄTTNING OCH RESULTAT Koncernen tillämpar IFRS från och med Jämförelsetal för 2006 har omräknats. Den väsentligaste effekten som övergången till IFRS ger upphov till är att goodwill inte skrivs av löpande från den 1 januari Under året har koncernens arbete fokuserats på att åstadkomma en tillväxt på de geografiska marknader som företagen agerar samt att fortsatt även bygga upp den organisatoriska styrkan och strukturkapitalet inom verksamheten. Detta bla för att utvinna de synergieffekter som finns inom koncernen. Marknaden har visat sig vara uppåtgående och expansiv. Detta bekräftas av utvecklingen i omsättning, orderingång och orderstock. Koncernens nettoomsättning under året uppgick till 524,0 (416,4) miljoner kronor, en ökning med 107,6 miljoner kronor (26 procent) jämfört med föregående år. Valutakurseffekter har påverkat omsättningen positivt med 4,5 miljoner kronor (1 procent) i jämförelse med föregående år. 5 (50)

6 Resultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 5,9 (6,3) miljoner kronor och resultatet efter skatt uppgick till 3,9 (-8,0) miljoner kronor. I resultatet efter skatt ingår underskott redovisat i den norska verksamheten med 10,6 (-9,0) miljoner kronor. I det norska underskottet 2006 ingår nedskrivning av goodwill. Omsättningen i Storbritannien uppgick till 306,2 (231,0) miljoner kronor vilket innebar en ökning med 75,2 miljoner kronor. Justerat för valutakurseffekt ökade omsättningen i Storbritannien med 48 procent. I Sverige omsattes 159,3 (127,7) miljoner kronor vilket innebar en ökning med 25 procent jämfört med föregående år. Omsättningen i Norge uppgick till 58,5 (57,7) miljoner kronor, en ökning jämfört med år 2006 med 0,8 miljoner kronor. Nettoomsättningens geografiska fördelning 30% 59% Sverige Norge Storbritannien 11% Omsättningens fördelning på geografiska marknader räkenskapsåret Orderingången under 2007 uppgick till 533,3 (454,7) miljoner kronor. En ökning med 17 procent jämfört med föregående år. Orderstockens storlek per 31 december 2007 uppgick till 113,9 miljoner kronor, vilket är 9,3 miljoner kronor mer än vid ingången av året. Antalet anställda den 31 december 2007 uppgick till 229 (213) personer vilket innebär en nettoökning med 16 personer under året. Totala omkostnader uppgick till 183,8 (154,9) miljoner kronor, en ökning med 28,5 miljoner (19 procent). Mätt i relation till omsättningen uppgick omkostnaderna till 35 (37) procent. 6 (50)

7 Resultaträkningar, kortversion Koncernen Tkr Nettoomsättning Handelsvaror Omkostnader Rörelseresultat före avskrivningar Avskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar Rörelseresultat Finansiella poster * Resultat före skatt Skatter mm Årets resultat År 2006 och 2007 redovisas enligt IFRS. År 2005, 2004 och 2003 har ej omräknats. * Inkluderar nedsättning av skuld till Svenska Handelsbanken år 2003 och Finansiell ställning Koncernen redovisar ett kassapositivt resultat för året genom att resultat före avskrivningar belastat med finansiella poster uppgick till 2,4 (2,5) miljoner kronor. Totalt kassaflöde under 2007 uppgick till 8,1 (11,4) miljoner kronor. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 12,0 (31,5) miljoner kronor och kassaflödet från finansieringsverksamheten till 7,7 (-9,8) miljoner kronor. Koncernens soliditet är 17 (18) procent och skuldsättningsgraden 1,3 (1,1). Moderbolagets finansiella ställning är fortsatt god med en soliditet på 57 (65) procent och en skuldsättningsgrad på 0,3 (0,2). Investeringar Årets investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 4,4 (6,1) miljoner kronor. 7 (50)

8 Aktiekapitalet Under första halvåret 2007 har den emission som vid årsbokslutet var under registrering blivit registrerad. Antalet aktier uppgår därmed till stycken motsvarande aktiekapital med :90 kronor. Optionsprogram På årsstämma 27 april 2006 fattades beslut om incitamentsprogram baserat på personaloptioner som ger deltagarna rätt att förvärva aktier i Impact Europe Group AB till lösenpris av 15 öre per aktie. Antalet tilldelade personaloptioner uppgår till stycken per Fullt utnyttjat motsvarar utspädningseffekten för hela optionsprogrammet ca 6 %. Bemyndigande Vid årsstämma den 25 april 2007 beslutades att fram till nästkommande bolagsstämma ge styrelsen bemyndigande att fatta beslut om nyemission av aktier, emission av teckningsoptioner och/eller emission av konvertibler intill en total omfattning motsvarande högst 10 % av antalet aktier vi beslutstillfället. Bemyndigandet har ej nyttjats av styrelsen. Ägarstruktur Antalet registrerade aktieägare i Impact Europe Group AB (publ) uppgick den 31 december 2007 till (3 740). Vid samma tidpunkt justerat för samma teckningar kontrollerade de tio största ägarna 80,8 (80,8) procent av kapitalet och rösterna i Impact Europe Group AB. Samtliga aktier är B-aktier. Ägarstruktur Impact Europe AB 31 december 2007, Ägare Totalt Andel 1 Staff Private Equity ,0% 2 Trosterud Invest AS ,6% 3 Spinoza AS ,3% 4 GHG Bostäder AB ,6% 5 Anfreca AS ,9% 6 Vaerebitt AS (Lean Invest AS) ,8% 7 Gill Johannessen AS ,3% 8 Hurricane AS ,5% 9 Sander Invest AS ,5% 10 Staff Management ,4% SUMMA 20 STÖRSTA ,8% Övriga aktieägare ,2% Totalt antal aktier ,0% Tio största aktieägarna. 8 (50)

9 Koncernens nyckeltal Nyckeltal jul-dec 2007 jul-dec 2006 Not: Delårsrapporten som ovanstående uppgifter baseras på har ej varit föremål för revisorns granskning. jan-dec 2007 jan-dec 2006 Räntabilitet på eget kapital 5,8% neg neg neg Räntabilitet på sysselsatt kapital 5,9% neg neg neg Räntabilitet på totalt kapital 2,4% neg neg neg EBITA 1,1% 0,8% 0,1% neg Vinstmarginal 0,7% neg neg neg Soliditet 17% 18% 17% 18% Räntetäckningsgrad, ggr 2,1 neg neg neg Nettoskuldsättningsgrad, ggr 1,3 1,1 1,3 1,1 Eget kapital per aktie 0,06 0,07 0,06 0,07 Resultat per aktie, kr 0,00-0,01-0,01-0,02 Kassaflöde per aktie, kr -0,03 0,02-0,02 0,03 Koncernens nyckeltal Antalet aktier på balansdagen 2006 är beräknade inklusive pågående nyemission, vilket legat till grund för beräkningar av relaterade nyckeltal. Valutakurseffekter Impact Europe-koncernen tillämpar ingen valutasäkring av betydelse inom den löpande verksamheten då transaktioner av långsiktig karaktär i utländsk valuta förekommer i mycket liten utsträckning. Valutasäkring sker inte heller av innehav i utländska dotterföretag varför det egna kapitalet under året har påverkats av omräkningsdifferenser mm uppgående till mindre än 0,1 miljoner kronor. Tillämpade valutakurser vid omräkning av dotterföretagens resultat- och balansräkningar framgår av noter till årsredovisningen. Forskning och utveckling Koncernen har under året inte haft några betydande utgifter för forskning och utveckling. Utvecklingsarbetet som sker är relaterat till koncept- och affärsutveckling. Även utveckling av kundspecifika lösningar sker fortlöpande. Risker och osäkerhetsfaktorer De främsta riskerna i Impact Europe Groups omvärld är relaterade till externa faktorer såsom marknadstillväxt, konkurrens och prisutveckling samt interna faktorer som likviditet/kassaflöde och personal/kompetens. Därtill finns även risker relaterade till exempelvis valuta, typ av uppdrag/försäljningsmix och felansvar. Koncernen är beroende av förändringar i marknadsmässiga räntenivåer då en del av verksamheten är finansierad med främmande kapital. Räntevillkor avtalas årsvis med aktuella kreditinstitut. Om koncernen under 2008 redovisar ett överskott efter betald skatt överstigande 5 mkr efter skatt föreligger en återbetalningsskyldighet för tidigare eftergivna lån hos Handelsbanken. Återbetalning ska ske med 20% av resultatet efter betald skatt överstigande 5 mkr efter skatt, dock maximalt 7 mkr. 9 (50)

10 Koncernens framtida utveckling är beroende av den allmänna utvecklingen på AV-marknaden - som i sig är känslig för det allmänna konjunkturläget. AV-marknaden och dess tillväxt styrs av investeringsbenägenheten hos potentiella kunder. En svag konjunktur leder ofta till en reducerad investeringsbenägenhet. En långvarigt svagare tillväxt än väntat eller en negativ marknadsutveckling kan påverka koncernens försäljning och resultat negativt. En svag konjunktur och låg efterfrågan kan även bidra till ökad konkurrens vilket ofta leder till pressade priser och reducerade marginaler. Impact Europe fokuserar sin verksamhet på försäljning av systemlösningar som innefattar hela värdekedjan från projektering till installation och service. Sådana uppdrag ger normalt högre marginaler än ren produktförsäljning. En reduktion i andelen systemförsäljning kan således leda till sämre marginaler och lägre resultat än beräknat. Koncernens utveckling är starkt beroende av att en god likviditet skapas genom positiva kassaflöden från verksamheten. Många större projekt kräver att det finns likviditet inom koncernen för att finansiera projekten innan fakturering kan ske till kunden. Flera större projekt som genomförs parallellt kan orsaka problem genom binda kapital under projekttiden. Impact Europe Groups verksamhet bygger i hög grad på kvalificerade medarbetare. Att kunna rekrytera och behålla personal med rätt kompetens är mycket viktigt för koncernens utveckling. Konkurrensen om kvalificerad personal är hård vilket även kan leda till högre personalkostnader. Koncernen är i viss mån exponerad för effekterna av valutaförändringar. Nettoinvesteringar i utländsk valuta bedöms dock inte vara av sådan omfattning att det finns behov av valutasäkringsåtgärder. Rörelserelaterade flöden i utländsk valuta är relativt begränsade då produkter huvudsakligen köps lokalt på den marknad där försäljning sker. Felansvar inom ramen för de kunduppdrag som genomförs medför risker i det fall egen personal orsakar skada hos kund eller annan och i den mån ersättningsskyldigheten är omfattande och överstiger koncernens försäkringsskydd. Ersättningskrav, rättsliga tvister eller dålig publicitet i samband med denna typ av skador kan innebära betydande negativa konsekvenser för koncernen. Risker ur finansiellt perspektiv finns beskrivna i separat not. Personal Antalet anställda i koncernen den 31 december 2007 uppgick till 229 (213) personer. Andelen kvinnor uppgick till 16 (16) procent Moderbolaget 1 1 Sverige exkl. moderbolaget Norge Storbritannien Koncernen Antalet anställda per den 31 december 2007 Medelantalet anställda under året har uppgått till 209 (189) varav 16 (16) procent kvinnor. 10 (50)

11 Väsentliga händelser 2007 Som ett led i utvecklingen av koncernen har redovisningsstandarden IFRS införts per den 31 december För att stärka aktien har samarbete med Weavering Capital startats i juni månad. Det är med Weavering Capitals tillstånd från Finansinspektionen som aktien handlas. I Storbritannien har fortsatt utveckling skett inom utbildningssektorn och Ministery of Defence. Dessutom har antalet säljkanaler ökats genom etableringen av en Web-shop. Julian Phillips har anställts som ny vd sedan den 1 juli. I Sverige har fortsatt utveckling skett inom framför allt den offentliga sektorn och inom videokonferensområdet. Fler stora projekt med omfattning omkring 10 miljoner kronor har färdigställts under året. I Norge har den negativa utvecklingen i början av året bromsats upp. Torkild Finnkirk har anställts som ny vd sedan augusti månad Händelser efter balansdagen I Sverige fortsätter försäljningsframgångarna. Flera större projekt på landets Domstolar samt videokonferensaffärer färdigställs. I Storbritannien fortsätter försäljningsframgångarna, framför allt mot offentliga sektorn. I Norge har orderingången under första kvartalet varit lägre än förväntat. Koncernen har startat ett gemensamt affärsutvecklingsarbete under benämningen Innovation Team. Moderbolaget Koncernens moderbolag Impact Europe Group AB (publ) bedriver koncerngemensam administration och ledning. Bolagsledningen består av vd och tillika koncernchef Fredd Causevic och CFO Torbjörn Samuelsson som i huvudsak är anställd som ekonomichef i dotterbolaget Impact Europe AB. Ledningsarbetet utförs i samverkan mellan styrelsen och ledningen i respektive dotterbolag. Koncernledningsarbetet bedrivs i en europagemensam ledningsgrupp bestående av moderbolagets ledning samt respektive dotterbolags vd. Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 6,2 (3,3) miljoner kronor och består huvudsakligen av fakturering till dotterföretagen. Resultatet före skatt uppgick till 12,9 (-15,9) miljoner kronor. Av underskottet avser 6,8 miljoner kronor nedskrivning av aktier i det norska dotterbolaget. Styrelsen Styrelsen i Impact Europe Group AB består av tre ordinarie ledamöter: Ole J. Fredriksen (ordförande), Lars Staff och Ivar S. Eide. Under 2007 hölls totalt 6 protokollförda styrelsemöten. 11 (50)

12 Framtida utveckling På längre sikt är målen för koncernen att uppnå en marginal före avskrivningar på minst 5 procent samt att vara en av de ledande aktörerna på de marknader där koncernen agerar. Ambitionen är att nå dit via positiva kassaflöden, resurseffektivitet, organisk omsättningstillväxt lägst i nivå med marknaden, en fortsatt utveckling av systemlösningar och tjänsteområden samt i tillägg till detta på sikt komplettera koncernen med förvärv. Under år 2008 förväntas Marknaden utvecklas positivt. Detta sammantaget med koncernens genomförda satsningar och förändringar i det norska dotterbolaget förväntas ge en utveckling med positivt kassaflöde och en god resultatutveckling. Förslag till förlustdisposition Styrelsen föreslår att den ansamlade förlusten ,82 kronor, inklusive årets förlust om ,87 kronor, balanseras i ny räkning. 12 (50)

13 Styrelsens intyg Årsredovisning och koncernredovisning för Impact Europe Group AB (publ) avseende år 2007 har godkänts för publicering enligt styrelsebeslut den 8 april Årsredovisning och koncernredovisning föreslås fastställas på årsstämman 24 april Undertecknade försäkrar att koncern- och årsredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS, sådana de antagits av EU respektive god redovisningssed och ger en rättvisande bild av koncernens och företagets ställning och resultat samt att koncernförvaltningsberättelsen och förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och företagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen står inför. Solna den 8 april 2008 Impact Europe Group AB (publ) Ole J. Fredriksen Ordförande Lars Staff Fredd Causevic Ivar S. Eide Styrelseledamot Vd Styrelseledamot Min revisionsberättelse har avgivits den 8 april 2008 Stefan Lindahl Auktoriserad revisor Ernst & Young AB 13 (50)

14 Koncernens resultaträkning Koncernen Tkr Not Nettoomsättning 3, Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader 5, Personalkostnader Av- och nedskrivningar anläggningstillgångar Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Skatt Årets resultat Resultat per aktie (kr) -före utspädning 11-0,01-0,02 -efter utspädning 11-0,01-0,02 Hela resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. 14 (50)

15 Koncernens balansräkningar Koncernen Tkr Not Tillgångar Tecknat ej inbetalt kapital Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 12 Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 13 Förbättringsutgifter på annans fastighet Maskiner och inventarier Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Handelsvaror Kortfristiga fordringar Kundfordringar Skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar (50)

16 Koncernens balansräkningar (forts.) Koncernen Tkr Not Eget kapital och skulder Eget kapital 11 Aktiekapital aktier Övrigt tillskjutet kapital Pågående nyemission Reserver Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Summa Eget Kapital Skulder Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Fakturabelåningskredit Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser (50)

17 Koncernens kassaflödesanalys Koncernen Tkr Den löpande verksamheten Resultat före skatt Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Av- och nedskrivningar på anläggningstillgångar Övriga poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av varulager Ökning (-) / minskning (+) av kundfordringar Ökning (-) / minskning (+) av övriga rörelsefordringar Ökning (+) / minskning (-) av leverantörsskulder Ökning (+) / minskning (-) av övriga rörelseskulder Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv (-) / avyttring (+) av dotterföretag Förvärv av anläggningstillgångar (netto) Försäljning av anläggningstillgångar (netto) Lämnade lån Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemissioner Upptagna lån (+) Amortering av lån (-) Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut (50)

18 Förändringar i eget kapital Koncernen Övrigt Omräk- Balanserat Summa Aktie- tillskjutet Pågående nings- resultat eget Tkr kapital kapital emission reserv inkl årets kapital Eget kapital Årets omräkningsdifferens Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exkl transaktioner med bolagets ägare Årets resultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Avslutad nyemission Pågående nyemission Utgående eget kapital Årets omräkningsdifferens Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exkl transaktioner med bolagets ägare Årets resultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Avslutad nyemission Utgående eget kapital (50)

19 Moderbolagets resultaträkning Moderbolaget Tkr Not Nettoomsättning 3, Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 5, Personalkostnader Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar Rörelseresultat Nedskrivning av andelar i dotterföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Årets resultat (50)

20 Moderbolagets balansräkningar Moderbolaget Tkr Not Tillgångar Tecknat ej inbetalt kapital Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 13 Maskiner och inventarier Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 17-4 Fordringar hos koncernföretag Skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar (50)

21 Moderbolagets balansräkningar (forts.) Moderbolaget Tkr Not Eget kapital och skulder Eget kapital 11 Bundet Eget Kapital Aktiekapital aktier Pågående nyemission Reservfond Fritt Eget Kapital Överkursfond 419 Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser (50)

22 Moderbolagets kassaflödesanalys Moderbolaget Tkr Den löpande verksamheten Resultat före skatt Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Poster hänförliga till IFRS införande Av- och nedskrivningar på anläggningstillgångar 8 4 Ökning (-) / minskning (+) av uppskjuten skattefordran - - Nedskrivning av fordringar på dotterföretag Övriga poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt - - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av varulager - - Ökning (-) / minskning (+) av kundfordringar 4 16 Ökning (-) / minskning (+) av övriga rörelsefordringar Ökning (+) / minskning (-) av leverantörsskulder Ökning (+) / minskning (-) av övriga rörelseskulder Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv (-) / avyttring (+) av dotterföretag Förvärv av anläggningstillgångar (netto) - - Försäljning av anläggningstillgångar (netto) - - Lämnade lån 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemissioner Upptagna lån (+) - - Amortering av lån (-) Amortering av andra långfristiga skulder mm - Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut (50)

23 Förändringar i eget kapital Moderbolaget Aktie- Pågående Reserv- Överkurs- Balanserat Årets S:a eget Tkr kapital emission fond fond resultat resultat kapital Ingående eget kapital Avslutad nyemission Pågående emission Resultatdisposition Årets resultat Eget kapital Avslutad nyemission Resultatdisposition Årets resultat Eget kapital (50)

24 Noter Samtliga belopp anges i tkr om inget annat anges. Not 1 Allmän information Impact Europe Group AB (publ) (Moderbolaget, organisationsnummer ) och dess dotterföretag (sammantaget Koncernen) erbjuder kompletta audiovisuella system inklusive tjänster och uthyrning. Verksamheten bedrivs via bolag i Sverige, Norge och Storbritannien. Moderbolaget är ett aktiebolag registrerat i och med säte i Solna. Adressen till huvudkontoret är Solna Strandväg 3, Solna. Moderbolagets aktie handlas hos bequoted med Weavering Capitals tillstånd från Finansinspektionen sedan juni Denna årsredovisning och koncernredovisning har godkänts av styrelsen för offentliggörande den 8 april Not 2 Redovisnings- och värderingsprinciper Grunder för upprättande Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) som har godkänts av EG-kommissionen för tillämpning inom EU. Denna finansiella rapport är Impacts första fullständiga finansiella rapport upprättad i enlighet med IFRS. I samband med övergången från tidigare tillämpade redovisningsprinciper till en redovisning enligt IFRS har koncernen tillämpat IFRS 1 Första gången IFRS tillämpas som är den standard som beskriver hur övergången till IFRS ska redovisas. Vidare har RFR 1.1 Kompletterande redovisningsregler för koncernen tillämpats i förtid. Moderbolaget tillämpar samma principer som koncernen, förutom att moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2.1 Redovisning för juridiska personer. I not 26 finns en sammanställning med förklaringar till hur övergången till IFRS har påverkat koncernens finansiella ställning och resultat. Vid upprättandet av koncernredovisningen har samtliga av EG-komminssionen för tillämpning inom EU godkända IFRS och IFRIC som gäller för räkenskapsår som påbörjas 1 januari 2007 eller tidigare tillämpats. Undantag har gjorts för de förbud mot retroaktiv tillämpning respektive möjlighet till undantag från vissa krav i standarder som framgår av IFRS 1. Följande standarder och uttalanden ska tillämpas för kalenderåret 2008 eller senare: Omarbetad IAS 1 Utformning av finansiella rapporter IFRS 8 Rörelsesegment Omarbetad IAS 23 Lånekostnader IFRIC 11 Group and Treasury Share Transactions IFRIC 12 Service Concession Arrangements IFRIC 13 Customer Loyalty Programmes IFRIC 14 IAS 19 The limit on a Defined Benefit Asset Koncernen har valt att inte tillämpa några nya standarder, ändringar av standarder eller uttalanden i förtid. De nya standarderna och uttalandena förväntas inte få någon påverkan på redovisningsprinciperna i koncernen under kommande perioder utan endast påverka de upplysningar som lämnas. 24 (50)

25 Tillämpade värderingsgrunder och klassificering Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor vilket även utgör rapporteringsvaluta för moderbolaget och för koncernen. Samtliga belopp är, om inte annat anges, avrundade till närmaste tusental. Tillgångar och skulder är redovisade på basis av anskaffningsvärden förutom vissa finansiella instrument vilka värderas till verkligt värde. Finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde består av derivatinstrument, finansiella tillgångar klassificerade som finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen eller som finansiella tillgångar som kan säljas. Tillgångar klassificeras som omsättningstillgångar om de förväntas bli sålda under eller är avsedda för försäljning eller förbrukning under företagets normala verksamhetscykel, om de innehas främst för handelsändamål, om de förväntas bli realiserade inom tolv månader efter balansdagen eller om de utgörs av likvida medel. Alla andra tillgångar klassificeras som anläggningstillgångar. Skulder klassificeras som kortfristiga skulder om de förväntas bli reglerade under företagets normala verksamhetscykel, om de innehas främst för handelsändamål, om de förväntas bli reglerade inom tolv månader efter balansdagen eller om företaget inte har en ovillkorad rättighet att senarelägga skuldens reglering i minst tolv månader efter balansdagen. Alla andra skulder klassificeras som långfristiga skulder. Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse är främst antaganden för prövning av nedskrivningsbehov för goodwill, värdering av varulager och kundfordringar samt värdet på uppskjutna skattefordringar. Grunder för konsolidering Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och bolag i vilka moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer än hälften av rösterna eller på annat sätt har bestämmande inflytande. Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Förvärvsmetoden innebär att moderföretaget indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder. Skillnaden mellan anskaffningskostnaden för aktierna och det verkliga värdet vid förvärvstidpunkten på förvärvade identifierbara nettotillgångar utgör anskaffningsvärdet för goodwill, som redovisas som tillgång i balansräkningen. Är skillnaden negativ redovisas skillnadsbeloppet som intäkt i resultaträkningen. Dotterföretagens intäkter och kostnader respektive tillgångar och skulder ingår i koncernredovisningen från den dag det bestämmande inflytandet uppkommer (förvärvstidpunkten) och till den dag det upphör. Koncerninterna fordringar och skulder samt transaktioner mellan företag i koncernen liksom därmed sammanhängande vinster elimineras i sin helhet. Rapportering per segment Den primära indelningsgrunden för koncernens segment är rörelsegrenar. Koncernens interna rapporteringssystem är uppbyggt för uppföljning av koncernens affärsområden varför rörelsegrenar är den primära indelningsgrunden. Utländsk valuta Fordringar och skulder i utländsk valuta Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningen redovisas i resultaträkningen. 25 (50)

26 Omräkning av utländska verksamheter Verksamheter vars funktionella valuta är annan än svenska kronor omräknas till svenska kronor enligt dagskursmetoden. Det innebär att samtliga tillgångar, avsättningar och övriga skulder omräknas till balansdagens kurs och resultaträkningens poster omräknas till genomsnittskurs. Kursdifferenser som uppkommer vid omräkningen, omräkningsdifferenser, förs direkt mot eget kapital. Vid övergången till IFRS nollställdes tidigare uppkomna kursdifferenser. Kursdifferenser som uppkommit därefter redovisas som Omräkningsreserv. Vid avyttring av en självständigt bedriven utlandsverksamhet, realiseras de till verksamheten hänförliga ackumulerade omräkningsdifferenserna efter avdrag för eventuell valutasäkring i koncernens resultaträkning. Genomsnittskurs Balansdagens kurs Land Valuta Danmark DKK 1,2413 1,2124 1,2710 1,2135 Norge NOK 1,1546 1,1076 1,1880 1,0945 Storbritannien GBP 13, , , ,4875 Intäkter Intäkter - Systemlösningar Intäkter redovisas i takt med leverans av systemlösningar. Eventuella rabatter nettoredovisas i intäkterna. Intäkter - Produkter Intäkter redovisas efter avslutad produktleverans. Eventuella rabatter nettoredovisas i intäkterna. Intäkter - Service och tjänster Intäkter baseras framför allt på avtalsfakturering beträffande ingångna avtal. Intäkten periodiseras jämnt över aktuell avtalsperiod. Eventuella rabatter nettoredovisas i intäkterna Intäkter - Uthyrning Dessa intäkter avser korttidsuthyrning. Intäkter faktureras efter avslutad uthyrningsperiod. Eventuella rabatter nettoredovisas i intäkterna Övriga rörelseintäkter Som övriga rörelseintäkter redovisas intäkter från aktiviteter utanför ordinarie verksamhet. I posten ingår huvudsakligen återvunna avskrivna fordringar, kursvinster i rörelsen samt vinst vid försäljning av anläggningstillgångar. Handelsvaror I posten ingår direkta inköpskostnader för varor samt externa försäljningsprovisioner. Leasing Leasing klassificeras antingen som finansiell eller operationell leasing i koncernredovisningen. Leasing av anläggningstillgångar där koncernen i allt väsentligt står för samma risker och förmåner som vid direkt ägande klassificeras som finansiell leasing. Den leasade tillgången redovisas som anläggningstillgång och motsvarande hyresskuld hänförs till räntebärande skulder. Leasing av tillgångar där uthyraren i allt väsentligt kvarstår som ägare till tillgången klassificeras som operationell leasing och leasingavgiften kostnadsförs linjärt över leasingperioden. Omfattningen av betalda leasingavgifter framgår av not (50)

27 Pensionskostnader Koncernens utbetalningar avseende avgiftsbestämda pensionsplaner kostnadsförs under den period som de anställda utfört de tjänster avgiften avser. Samtliga pensionsplaner i koncernen är avgiftsbestämda. Delar av pensionsåtaganden för tjänstemän i Sverige tryggas genom försäkring i Alecta och likvärdigt alternativ (traditionell ITP). Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 3, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskapsåren 2007 och 2006 har Impact inte haft tillgång till sådan information som gör det möjligt att redovisa denna plan som en förmånsbestämd plan. Pensionsplanen som tryggas genom försäkring i Alecta eller likvärdigt alternativ och redovisas därför som en avgiftsbestämd plan. Övriga rörelsekostnader Kostnader för sekundära aktiviteter inom ordinarie verksamhet avseende rörelsefordringar och rörelseskulder redovisas som övriga rörelsekostnader. I posten ingår huvudsakligen kursförluster i rörelsen samt förlust vid försäljning av anläggningstillgångar eller rörelser. Skatter Skatt i resultaträkningen utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller aviserade per balansdagen. Temporära skillnader beaktas inte i koncernmässig goodwill och inte heller i skillnader hänförliga till andelar i dotter- och intresseföretag som inte förväntas bli beskattade inom överskådlig framtid. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas och medföra lägre skatteutbetalningar i framtiden. Finansiella tillgångar och skulder Finansiella tillgångar som omfattas av IAS 39 Finansiella instrument: redovisning och värdering ska klassificeras i någon av följande klasser; Finansiell tillgång och skuld redovisad till verkligt värde via resultaträkningen Investeringar som hålles till förfall Lånefordringar och kundfordringar Finansiella tillgångar som kan säljas Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde. Redovisning sker därefter beroende av hur de har klassificerats enligt nedan. Finansiella tillgångar och skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar och skulder i form av derivat redovisas till verkligt värde via resultaträkningen i de fall säkringsredovisning inte tillämpas. Resultateffekten redovisas i resultaträkningen. Investeringar som hålls till förfall Utgörs av finansiella tillgångar som har betalningsströmmar som är fasta eller som kan fastställas på förhand och med en fast löptid som företaget har en uttrycklig avsikt och förmåga att inneha till förfall. Tillgångar i denna kategori värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknas vid anskaffningstidpunkten. Det innebär att över- och undervärden liksom direkta transaktionskostnader periodiseras över instrumentets löptid. Lånefordringar och kundfordringar Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte utgör derivat med fasta betalningar eller med betalningar som går att fastställa och som inte är noterade på en aktiv marknad. Lånefordringar värderas till upplupet anskaffningsvärde vilket bestäms utifrån den effektivränta som beräknas vid anskaffningstidpunkten. Kundfordringar redovisas till det belopp som förväntas inflyta efter avdrag för 27 (50)

28 osäkra fordringar som bedömts utan diskontering. Nedskrivningar av kundfordringar redovisas i rörelsens kostnader. Finansiella tillgångar som kan säljas I kategorin finansiella tillgångar som kan säljas ingår finansiella tillgångar som inte klassificerats i någon annan kategori eller finansiella tillgångar som företaget initialt valt att klassificera denna kategori. Tillgångar i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändring mot eget kapital. Vid den tidpunkt placeringarna bokas bort från balansräkningen omförs tidigare redovisad ackumulerad vinst eller förlust i eget kapital till resultaträkningen. Andra finansiella skulder Finansiella skulder som inte innehas för handel värderas till upplupet anskaffningsvärde vilket bestäms utifrån den effektivränta som beräknades när skulden togs upp. Det innebär att över- och undervärden liksom direkta emissionskostnader periodiseras över skuldens löptid. Immateriella anläggningstillgångar Goodwill med obestämd nyttjandeperiod Goodwill värderas till anskaffningsvärde med avdrag för eventuella ackumulerade nedskrivningar. Goodwill fördelas till kassagenererade enheter och skrivs inte av utan testas årligen för nedskrivningsbehov. Övriga immateriella anläggningstillgångar med bestämd nyttjandeperiod Övriga immateriella tillgångar redovisas i balansräkningen till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Värdering av de immateriella tillgångarnas förmåga att generera intäkter görs löpande i syfte att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningskostnad efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Reparation och underhåll kostnadsförs löpande. Avskrivningar och nedskrivningar Avskrivningar baseras på ursprungliga anskaffningsvärden minskat med beräknat restvärde och med beaktande av gjorda nedskrivningar. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Följande nyttjandeperioder används: Övriga immateriella anläggningstillgångar 10 år Förbättringsutgifter på annans fastighet 5 10 år *) Datorer 2 5 år Övriga maskiner och inventarier 3 5 år *) Avseende förbättringsutgifter på annans fastighet anpassas avskrivningstiden till det lägsta av förväntad nyttjandeperiod och hyreskontraktets löptid, dock maximalt 10 år. Bedömningen av en tillgångs restvärde och nyttjandeperiod görs årligen. Finns det indikation på att immateriella, materiella eller finansiella anläggningstillgångar i koncernen har ett för högt bokfört värde görs en analys där enskilda eller naturligt sammanhängande typer av tillgångars återvinningsvärde fastställs som det högsta av nettoförsäljningsvärdet och nyttjandevärdet. Nyttjandevärdet mäts som förväntat framtida diskonterat kassaflöde. En nedskrivning utgörs av skillnaden mellan bokfört värde och återvinningsvärde. En nedskrivning återförs när nedskrivningen inte längre är motiverad. En återföring görs som mest upp till ett värde inte överstigande det bokförda värdet som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivning, om ingen nedskrivning skulle ha gjorts. Varulager Varulagret värderas enligt lägsta värdets princip, vilket innebär det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Anskaffningsvärdet utgörs av inköpspriset efter avdrag för leverantörsrabatter 28 (50)

29 hänförliga till artiklar i varulager. Utöver inköpspriset inräknas i anskaffningsvärdet även andra kostnader för att bringa varorna till deras aktuella plats och skick. Anskaffningsvärdet beräknas genom tillämpning av först i n först ut principen (FIFU). Nettoförsäljningsvärdet motsvarar det förväntade försäljningspriset i den löpande verksamheten med avdrag för försäljningskostnader. I varulagret inräknas endast kuranta varor. Pågående arbeten Pågående arbeten redovisas i enlighet med metoden för successiv vinstavräkning. Nedlagda kostnader i pågående arbeten redovisas som kostnad i den takt som de uppstår. I den mån upparbetad intäkt överstiger fakturerade förskott redovisas mellanskillnaden som fordran på beställaren under upplupna intäkter. Om fakturerade förskott överstiger upparbetad intäkt redovisas mellanskillnaden som förutbetalda intäkter. Likvida medel och kassaflödesanalys Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden hos banker och motsvarade institut samt kortfristiga likvida placeringar med en löptid från anskaffningspunkten understigande tre månader vilka är utsatta för endast en obetydlig risk för värdefluktuationer. Redovisningsprinciper för moderbolaget Moderbolaget tillämpar samma principer som koncernen, förutom att moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2.1 Redovisning för juridiska personer, som tillämpas i förtid. Avvikelserna mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper motiveras av de begränsningar årsredovisningslagen (ÅRL) medför i tillämpningen av IFRS i moderbolaget samt de beskattningsregler som möjliggör en annan redovisning för juridisk person än för koncernen. Koncernbidrag och aktieägartillskott Koncernbidrag och aktieägartillskott redovisas i enlighet med uttalande från Rådet för finansiell rapportering (UFR 2). Aktieägartillskott förs direkt mot eget kapital hos mottagaren och aktiveras i aktier och andelar hos givaren i den mån nedskrivning ej erfordras. Koncernbidrag redovisas enligt ekonomisk innebörd. Det innebär exempelvis att koncernbidrag som lämnats eller erhållits i syfte att minimera koncernens totala skatt redovisas direkt mot balanserade vinstmedel efter avdrag för dess aktuella skatteeffekt. Koncernföretag Andelar i koncernföretag redovisas i moderbolaget till anskaffningsvärde reducerat med eventuella nedskrivningar. Uppdelning av bundet och fritt kapital I moderbolagets balansräkning delas eget kapital upp i bundet respektive fritt eget kapital i enlighet med ÅRL. 29 (50)

30 Not 3 Segmentsredovisning PRIMÄRT SEGMENT AFFÄRSOMRÅDEN Systemlösningar Produkter Service Uthyrning Gemensamt och övrigt Koncern 2007 Nettoomsättning Bruttoresultat *) Tillgångar Skulder Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar Av- och nedskrivningar Nettoomsättning Bruttoresultat *) Tillgångar Skulder Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar Av- och nedskrivningar *) Koncernen mäter ej resultat per affärsområde på lägre nivå än Bruttoresultat. SEKUNDÄRT SEGMENT GEOGRAFISKA OMRÅDEN Sverige Norge Storbritannien Gemensamt och övrigt Koncern 2007 Nettoomsättning Tillgångar Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar Nettoomsättning Tillgångar Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar (50)

31 Not 4 Transaktioner med närstående Moderbolaget har en närståenderelation med sina dotterföretag (se not 14 Andelar i koncernföretag). Sålda tjänster till dotterföretag avser främst redovisnings-, IT- och managementtjänster samt hyresoch kontorskostnader. Styrelseledamoten Lars Staff och Styrelseordförande Ole J. Fredriksen har ett stort ägarinflytande i Impact Europe Group AB. För information om styrelsens ägande i bolaget hänvisas till sid 7. För ersättningar till styrelseledamöter och ledande befattningshavare, se not 7 Personal. Impactkoncernen har tecknat ett avtal med styrelsens ordförande rörande tjänster utöver normalt styrelsearbete. Ersättning för dessa tjänster har utgått med 232 (404) KSEK, vilket fakturerats via bolag. Transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor. Moderbolaget Transaktioner med närstående Inköp av varor/tjänster från närstående Inköp från dotterföretag Inköp från övriga närstående Försäljning av varor/tjänster till närstående Försäljning till dotterföretag Försäljning till övriga närstående 0 0 Fordran på närstående Fordran på dotterföretag Fordran på övriga närstående 0 0 Skuld till närstående Skuld till dotterföretag Skuld till övriga närstående (50)

32 Not 5 Arvoden till revisorer Koncernen Moderbolaget Revisionsuppdrag, E&Y Revisionsuppdrag, övriga Konsultationer, E&Y Konsultationer, övriga (UK) Summa Revisionsuppdrag avser revision och annan granskning enligt Aktiebolagslagen m m samt rådgivning och annat biträde som föranleds av iakttagelser vid granskningen. Konsultationer avser fristående rådgivning. Not 6 Leasingkostnader Koncernen Under året betalda leasingavgifter på operationella leasingavtal avser maskiner och inventarier avser lokalhyror Under året betalda leasingavgifter på finansiella leasingavtal avser maskiner och inventarier Summa Nominellt värde av avtalade framtida leasingavgifter Operationella leasingavtal Finansiella leasingavtal Förfaller till betalning under 2008 avser maskiner och inventarier avser lokalhyror Förfaller till betalning under avser maskiner och inventarier avser lokalhyror Förfaller till betalning under 2012 och senare avser lokalhyror Summa (50)