Sprinter Emerging Markets Smart Bonus nr 2021

Transkript

1 ÖVER PLACERINGAR SEDAN STARTEN 2004! Sprinter Emerging Markets Smart Bonus nr 2021 TECKNA DIG SENAST 16 OKTOBER 2014 BARRIÄRBEROENDE SKYDD/RISK Sprinter Emerging Markets Smart Bonus nr 2021 EGENSKAPER FÅ DET BÄSTA AV BÖRSUPP- GÅNG ELLER BONUSKUPONG BÖRSUPPGÅNG KOMMER FRÅN 4 TILLVÄXTMARKNADER MINST 12% I BONUSKUPONG (INDIKATIVT), GIVET ATT INGEN MARKNAD SLUTAR UNDER -40% PÅ SLUTDAGEN VEM PASSAR PLACERINGEN? Sprinter Emerging Markets Smart Bonus nr 2021 passar dig som söker potentialen i aktiemarknaden men är osäker på uppgångspotentialen. Placeringen kan därför ses som ett alternativ till en direktinvestering i tillväxtorienterade aktiemarknader. Sprinter Emerging Markets Smart Bonus nr 2021 Lägre risk KAPITALSKYDD EJ KAPITALSKYDD HÄVSTÅNG Bankkonto Barriärberoende skydd/risk Högre risk VAD UTMÄRKER PLACERINGEN? Placeringen är kopplad till en korg med 4 aktieindex och avkastningen motsvarar det högsta av en bonuskupong eller korgens utveckling, givet att alla index i korgen är på eller över riskbarriären på slutdagen. Via ett barriärberoende skydd/risk skyddas investerat belopp och bonuskupongen av ett negativt utfall så länge ingen av marknaderna på slutdagen efter löptidens slut står under riskbarriären. För att kunna ta ställning till placeringen behöver du sätta dig in i hur denna barriär fungerar. VILKA RISKER TAR DU? Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till marknaden. Om den sämst utvecklade marknaden på slutdagen hamnar under riskbarriären drabbas du fullt ut av nedgången i det indexet. Emissionskurs (2% courtage tillkommer) 1 100% Kapitalskydd 2 Löptid Nej 3,5 år Indikativ bonuskupong 3 12% Kupongen kan som lägst uppgå till 10% Riskbarriär på sämst utvecklat index efter 3,5 år 60% Inriktning Emittent ISIN 4 index: Brasilien, Mexiko, Östeuropa och Kina Commerzbank AG (S&P: A- / Moody s: Baa1) SE Fotnotsförklaring finns på sidan 3 Senast uppdaterad

2 VIKTIGT OM RISKER Om broschyren Denna broschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och placeringen. Mer information finns i emittentens prospekt som innehåller en komplett beskrivning av emittenten, de bindande villkoren för placeringen och Garantums erbjudande. Innan beslut tas om en investering uppmanas investerare att ta del av det fullständiga grundprospektet och slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på eller kan erhållas genom att kontakta Garantum på telefon Om risker En investering i placeringen är förenad med ett antal riskfaktorer. Här har vi sammanfattat de viktigaste riskerna med köp av Sprinter Emerging Markets Smart Bonus nr För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta kontakt med Garantum. Kreditrisk Vid köp av Sprinter Emerging Markets Smart Bonus nr 2021 tar investeraren en kreditrisk på emittenten, Commerzbank AG, som ger ut placeringen. Med kreditrisk menas att Commerzbank AG inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med åtaganden avses återbetalning på återbetalningsdagen enligt placeringsvillkoren. Om Commerzbank AG skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Ett sätt att bedöma Commerzbank AGs kreditvärdighet är att titta på kreditvärdighetsbetyget som är A- enligt Standard & Poor s (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan D är lägsta) och Baa1 enligt Moody s (Aaa representerar högsta möjliga kreditbetyg medan C är lägsta). För information om eventuella förändringar i kreditbetyg se vår hemsida för aktuell information. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Likviditetsrisk (andrahandsmarknad) Placeringen har en fast löptid på 3,5 år och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm där Garantum ställer dagliga köpkurser. Garantum kan i vissa fall ställa säljkurser. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid, vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja produkten. Kurserna på andrahandsmarknaden kan bli såväl högre som lägre än teckningsbeloppet. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på vedertagna matematiska beräkningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, aktuella kreditbetyg, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden. Utifrån dessa parametrar framräknas ett marknadsvärde som investeraren kan sälja till under löptiden. Courtage kan tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden. Emittenten kan även i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av det slutliga resultatet i placeringen. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. Ränterisk Ränteförändringar under löptiden påverkar placeringens ingående byggstenar vilket kan medföra att marknadsvärdet förändras, positivt eller negativt. Det kan också innebära att marknadsvärdet avviker från ett av investeraren förväntat värde baserat på utvecklingen i underliggande tillgång. Marknadsrisk Placeringen består av en obligation och kombinationer av optionspositioner som är kopplade till marknadsutvecklingen för underliggande index. På återbetalningsdagen är det underliggande indexutveckling i kombination med placeringens värdeutvecklingsstruktur som avgör om du får tillbaka nominellt belopp och någon avkastning. I en icke kapitalskyddad placering riskerar du att förlora allt eller stora delar av ditt investerade kapital på återbetalningsdagen om indexet utvecklats negativt. Under löptiden påverkas placeringens värde bland annat av indexets kursutveckling, kurssvängningarnas omfattning (volatilitet), hur stora kurssvängningarna förväntas bli framöver, marknadsräntan och förväntad utdelning Komplexitet i placeringen Avkastningen i strukturerade placeringar bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå och som i sin tur gör det svårt att jämföra placeringarna med andra placeringsalternativ. Innan du köper en viss strukturerad placering bör du sätta dig in i hur den fungerar. Marknadsavbrott och särskilda händelser Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan Commerzbank AG behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut den underliggande tillgången mot en annan. Commerzbank AG får göra sådana ändringar i villkoren som Commerzbank AG bedömer nödvändiga i samband med de särskilda händelser som anges i Grundprospektet. Med marknadsavbrott och andra särskilda händelser menas bland annat att: Handeln med tillgången avbryts eller att det inte finns någon officiell kurs att tillgå. Tillgången (om det är en aktie) avnoteras, bolaget sätts i konkurs eller likvidation, genomför en aktiesplit, nyemission, återköp eller liknande. Det sker en lagändring eller att Commerzbank AG får ökade riskhanteringskostnader. Om Commerzbank AG bedömer att det inte är ett rimligt alternativ att göra en ändring eller byta ut underliggande tillgång får Commerzbank AG göra en förtida beräkning av avkastningen. Underliggande nominellt belopp kan då vara såväl högre som lägre än investeringsbeloppet. Icke kapitalskyddad Sprinter Emerging Markets Smart Bonus nr 2021 är inte kapitalskyddad. Återbetalning av placerat belopp är beroende av utvecklingen i underliggande tillgång. Du riskerar att förlora hela det investerade beloppet i händelse av en för dig negativ utveckling i indexet. Valutarisk Placeringen är noterad i svenska kronor och valutakursförändringar påverkar varken negativt eller positivt kupongen eller det nominella beloppet som är knutet till placeringen. I denna marknadsföringsbroschyr kan det finnas asterisker angivna som i sådana fall avser följande: * historisk information, ** simulerad historisk information samt *** information som endast utgör exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Utförligare förklaringar om detta finns på sista sidan i detta marknadsföringsmaterial.

3 Minst indikativt 12% avkastning, givet att ingen marknad slutar under det barriärberoende skyddet på -40% på slutdagen Sprinter Emerging Market Smart Bonus kan bli bra även om det i viss mån går dåligt. Placeringen ger det högsta av en bonuskupong på indikativt 12% eller korgens utveckling så länge alla marknader i korgen slutar på eller över placeringens barriärberoende skydd/ risk (riskbarriären) på slutdagen. Placeringen passar dig med positiv syn på tillväxtmarknader och som samtidigt vill gardera dig mot bakslag om marknadsutvecklingen i viss mån blir dålig. Full uppsida på börsen eller kupong på 12% (indikativt) För den som har en grundsyn om att de ingående tillväxtmarknaderna ska gå upp på lång sikt, deltar i Sprinter Emerging Markets Smart Bonus med hela sitt investerade kapital i en sådan uppgång. Placeringen följer en likaviktad korg med fyra marknader: ishares MSCI Brazil Capped Index (Brasilien), ishares MSCI Mexico Capped ETF (Mexiko), CECE Composite Index EUR (Östeuropa) och ishares China Large-Cap ETF (Kina). Så länge som alla marknader på slutdagen ligger på eller över placeringens riskbarriär på 60% av startkurserna (dvs. vid -40%) återbetalar emittenten på återbetalningsdagen minst 100% av investerat belopp (exkl. courtage) + en bonuskupong på indikativt 12%. Skulle den sammanvägda utvecklingen för korgen överstiga bonuskupongen erhålls istället korguppgången. Bonuskupongen kan bli högre eller lägre än indikerat, beroende på marknadsförutsättningarna fram till startdagen, dock lägst 10%. 3 Som sämst kan man alltså få en bonuskupong på indikativt 12% även om de underliggande marknaderna i viss mån har fallit under löptiden (dock ej fallit under riskbarriären). Barriärberoende skydd/risk ner till -40% om det faller Så länge ingen marknad har fallit 40% eller mer fram till slutdagen återbetalar emittenten bonuskupongen på indikativt 12% samt det nominellt investerade beloppet. Skulle däremot den sämst utvecklade marknaden sluta under riskbarriären på slutdagen blir emittentens återbetalning istället investerat belopp minskat med kursnedgången för denna sämst utvecklade marknad. Detta gäller oberoende av om korgen som helhet uppvisar en positiv eller negativ utveckling. Mätning av denna risk utgår från stängningskursen på den sista dagen i löptiden jämfört med startdagens kurs. I händelse av en negativ utveckling riskeras hela eller stora delar av det investerade beloppet. Så fungerar det *** Brasilien, Kina, Östeuropa och Mexiko är några av de ekonomier som sannolikt gynnas mest vid en stärkt global konjunktur. Placeringen ger det bästa av uppgången eller en bonuskupong. Bonuskupongen kan erhållas även vid en svag utveckling i marknaden. Risk aktualiseras hela nedgången i sämsta marknaden påverkar placeringen negativt. God avkastning om det går upp: det bästa av bonuskupong på indikativt 12% eller korgens uppgång. Bonuskupong på indikativt 12% och nominellt belopp tillbaka så länge som sämst utvecklad marknad inte ligger under riskbarriären på slutdagen. Riskbarriär (3,5-årsdagen) EMERGING MARKETS (Kina, Östeuropa, Brasilien och Mexiko) Efter tider av ekonomiska framsteg och höjda kreditbetyg har utvecklingen under ett par års tid på många tillväxtmarknader hämmats av en försvagad världsekonomi. En effekt av en svagare världsefterfrågan har ofta blivit en sämre börsutveckling för tillväxtländerna jämfört med mer mogna ekonomier. Men vid en global uppgång i ekonomin blir utgångsläget därför tacksamt och torde vara bättre för tillväxtmarknader jämfört med de mogna ekonomierna. Placeringen passar en investerare som på sikt tror på tillväxtmarknaderna, men som också vill gardera sig mot bakslag. Oro i världsekonomin kan drabba tillväxtmarknader i hög utsträckning. Slutar någon marknad under riskbarriären erhålls ingen avkastning. I det läget återbetalas nominellt belopp minskat med nedgången i den sämst utvecklade marknaden. 1 Emissionskursen anges exklusive 2% courtage på likvidbeloppet. 2 Handel med finansiella instrument innebär alltid ett risktagande. Dina investerade pengar kan såväl öka som minska i värde. Återbetalningsbeloppet är beroende av att emittenten inte hamnar på obestånd eller försätts i konkurs vilket kan leda till att en investering helt eller delvis förloras. 3 Bonuskupongen kan bli både högre eller lägre än vad som anges och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att kupongen ej understiger 10%. Se vidare i emittentens prospekt/slutliga villkor som innehåller placeringens gällande villkor. All information finner du på eller kontakta oss via telefon

4 Räkneexempel Sprinter Emerging Markets Smart Bonus nr 2021 Hur stor blir avkastningen? *** Tabellen visar utvecklingen för 1 Mkr (exkl. 2% courtage, dvs kr) som investerats i placeringen. Bonuskupongen antas vara fastställd till 12%. Givet att ingen marknad slutar under riskbarriären på slutdagen återbetalas investerat belopp plus det bästa av bonuskupongen på 12% eller korgens positiva utveckling. Risken i avkastningsstrukturen kan inträffa först på slutdagen, dvs den sista observationsdagen, och om den sämst utvecklade marknaden då har fallit med mer än 40%. Investerat belopp minskat med värdeminskningen i sämst utvecklad marknad återbetalas då av emittenten. Det innebär också att ingen avkastning erhålls och att det återbetalda beloppet blir lägre än investerat belopp (se exempel 1-2). Korgens utveckling Riskbarriär passerad på slutdagen (Om sämsta marknad på sista observationsdag är sämre än -40%) Totalt återbetalningsbelopp ( kr investerat) Effektiv årsavkastn. (inkl samtliga kostnader) -50% Ja (vid -60%) kr -23,5% 25% Ja (vid -45%) kr -16,2% -25% Nej kr 2,7% 0% Nej kr 2,7% 25% Nej kr 6,0% 40% Nej kr 9,5% OM UNDERLIGGANDE INDEX* Placeringen följer en korg med 4 tillväxtmarknader: ishares MSCI Brazil Capped Index Fund (Brasilien), ishares MSCI Capped ETF (Mexiko), CECE Composite Index EUR (Östeuropa) och ishares China Large-Cap ETF (Kina). I diagrammen visas den historiska kursutvecklingen för respektive marknad där den streckade linjen visar var riskbarriären på 60% skulle ha legat med utgångspunkt från kursnivåerna 1 september För att risken i avkastningsstrukturen ska aktualiseras måste kursen för den sämst utvecklade marknaden falla kraftigt och ligga mer än 40% under startdagens noteringar. Om detta skulle ske innebär det en stor förlust i placeringen. BRASILIEN ishares MSCI Brazil Capped Index Fund är en börshandlad fond noterad i USA. Fonden investerar i publikt handlade bolag på den brasilianska marknaden. Fonden investerar i aktier primärt handlade på Bolsa de Valores de São Paulo. Fonden är denominerad i US dollar. För ytterligare information om fonden hänvisas till USD ishares MSCI Brazil till * ÖSTEUROPA CECE Index EUR är ett kapitalviktat index sammansatt av aktier från Ungern, Tjeckien och Polen. Indexet innehåller 6 aktier från Ungern, 8 ifrån Tjeckien och 12 från Polen. Indexet har beräknats sedan den 4 jan För mer information om indexet, se en.indices.cc. EUR CECE (EUR) till * Källa: Reuters Datastream Källa: Reuters Datastream MEXIKO IShares MSCI Mexico Capped ETF följer handeln i det breda indexet MSCI Mexico IMI 25/50 som består av mexikanska aktier (för närvarande 59 st). För ytterligare information, se KINA ishares China Large-Cap ETF följer de 25 största kinesiska aktierna som handlas på Hong Kong-börsen. Från och med den 19 september 2014 kommer antalet aktier som följs ökas från 25 till 50. För mer information, se USD ishares MSCI Mexico till * USD ishares FTSE/Xinhua till * Källa: Reuters Datastream Källa: Reuters Datastream

5 BEVAKA DINA PLACERINGAR, BESÖK VÅR HEMSIDA GARANTUM.SE Garantum.se är en utmärkt utgångspunkt både för dig som funderar på att investera i våra placeringar och för dig som redan har gjort en investering hos oss. Här finns en mängd tjänster och uppdaterad information. På hemsidan hittar du först och främst vårt aktuella erbjudande och all tänkbar information som du behöver inför ditt investeringsbeslut. Du kan sedan följa dina investeringar via våra kursuppdateringar på sidan Marknadskurser. Där kan du själv söka bland alla våra aktiva placeringar. Kurser och noteringar uppdateras självklart på daglig basis. Om du vill fördjupa dig i hur vi ser på det aktuella marknadsläget presenterar vi färska marknadsanalyser, diagram och presentation via webb-tv. Och om du väljer att öppna en depå hos oss öppnar sig nya vägar till ett modernt sparande. Naturligtvis erbjuder vi en inloggning så att du får en tydlig sammanfattning av hela portföljen.

6 TIDSPLAN OCH BETALNINGSINFORMATION 4 september 2014 Säljperiod startar. 16 oktober 2014 Sista teckningsdag då anmälningssedeln måste vara Garantum tillhanda. Anmälan tas dock in löpande och Garantum kan komma att stänga vissa placeringar i förtid för att säkerställa bra villkor. 21 oktober 2014 Avräkningsnotor och betalningsanvisningar börjar skickas ut. 23 oktober 2014 Startdag för placeringens underliggande tillgångar. 3 november 2014 Sista dag då betalningen måste finnas på anvisat bankkonto/ bankgiro. 11 november 2014 Leverans av värdepapper påbörjas tidigast denna dag 7 maj 2018 Återbetalningsdag och tidigaste tidpunkt för återbetalning. Minsta teckningsbelopp Nominellt kr och därutöver i poster om kr. Anmälan & betalning Anmälan är bindande och ska vara Garantum tillhanda per post eller fax senast under den sista anmälningsdagen. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och betalningen ska vara Garantum tillhanda senast på sista betalningsdag. Betalning kan också göras i förskott. För depåkunder hos Garantum erhålls ränta på det förtida insatta beloppet och ränta räknas fram till den sista betalningsdagen. Betalning kan göras till ett av följande bankkonto/bankgiro: Bankgiro , Garantum Fondkommission AB (endast OCR-nr kan anges vilket erhålls på avräkningsnotan). SEB, klientmedelskonto , Garantum Fondkommission AB Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges: depånummer, personnummer, organisationsnummer, försäkringsnummer eller det OCR-nummer som finns på avräkningsnotan. Detta är extra viktigt när betalning sker över internet eller via bankkontor. HELA ERBJUDANDET I vårt nuvarande erbjudande kan du investera i ett flertal strukturerade placeringar med marknadsinriktningar, risknivåer och löptider som skiljer sig från varandra. Ett effektivt sätt att bygga upp en långsiktig portfölj av strukturerade placeringar är att investera i flera olika. Då får du en väl diversifierad portfölj som kan ersätta hela eller delar av en traditionell placeringsportfölj. Så tänker vi. Hur tänker du? Placeringar med skyddat belopp Autocall Aktieobligation Europa Trygghet nr 1772 Placeringar Aktieobligation med Europa skyddat Tillväxt belopp nr 1773 GAP+ Aktieobligation Aktieobligation USA Konsumtion Norden nr 1774 Tillväxt 3 år nr 1995 GAP+ BoC Aktieobligation Aktieindexobligation Global nr Asien 1775 Tillväxt 3 år nr 1996 GAP+ BoC Aktieobligation USA Europa Export Trygghet nr 1776 nr 1997 GAP+ BoC Aktieindexobligation Aktieobligation Europa Tillväxt LV nr 1777 nr 1998 Aktieobligation GAP BoC Aktieindexobligation Sverige Trygghet Global nr 1805 Tillväxt nr 1999 Aktieobligation GAP+ Aktieobligation Sverige Europa Tillväxt nr nr Aktieobligation GAP+ Aktieobligation USA Export Sverige 3 år nr nr Portföljobligation Bäst av Tre Tillväxt nr 2016 Kredithybrider Sprinter Kredithybrid Defensiv Sverige nr 1808 Kredithybrid Sprinter Sverige Europa nr 2020 Årlig Ränta nr 1809 Sprinter Emerging Markets Smart Bonus nr 2021 Kreditcertifikat Kreditcertifikat High Yield Europa nr 1792 Autocall BREC Max nr 1787 Autocall Svenska bolag Combo Plus/Minus nr 1788 Autocall Global Utvecklade Combo Marknader Plus/Minus Combo nr 2002 Plus/Minus nr 1789 Autocall Europeiska BREC Defensiv Blue Plus/Minus Chip Plus/Minus nr 1790 nr 2003 Autocall Svenska Future Cars bolag One Combo Touch Plus/Minus nr nr Autocall Europa Sydeuropa nr 2005 recovery Max nr 1796 Autocall Svenska Amerikanska bolag bolag Combo Combo Kapitalskydd Plus/Minus nr 2006 nr 1797 Autocall Läkemedel Svenska bolag Combo Plus/Minus Plus/Minus nr 1798 nr 2007 Autocall Svenska Tillväxtmarknader bolag Månadsvis One Touch Plus/Minus Plus/Minus nr 2008 nr 1799 Autocall USA Global Konsumtion Plus/Minus Månadsvis nr 1800 Plus/Minus nr 2009 Autocall Sydeuropa Europeiska recovery Blue Chip Max Plus/Minus nr 2010 nr 1811 Autocall Svenska bolag Combo & Kursskyddad kupong nr 2015 Sprinter Autocall USA Konsumtion Combo Plus/Minus nr 2017 Sprinter BREC Smart Bonus nr 1791 Sprinter Emerging Markets Smart Bonus nr 1793 TECKNING PÅGÅR TILL 16 OKTOBER 2014 LÄS MER PÅ GARANTUM.SE!

7 ÖVRIGT Om broschyren Indikativa villkor Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på ränte-, aktie- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att villkoren inte understiger en förutbestämd nivå. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte enligt Garantums bedömning helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Garantum eller emittenten äger även rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om Garantum bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Garantums eller emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att placeringens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om placeringen är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna broschyr utgör inte investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i placeringen ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i placeringen är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Garantum Fondkommission AB eller utvald emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. För all distribution kommer Garantum att agera för egen räkning och inte som något ombud för eller anställd hos emittenten. KOSTNADER OCH ERSÄTTNINGAR Arrangörsarvode och övriga kostnader: Vid en investering i en placering som arrangeras av Garantum betalar investeraren ett courtage som normalt uppgår till 2% på likvidbeloppet. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter i placeringen eller avgifter när placeringens löptid upphör. Courtage kan däremot tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden under löptiden. Av nominellt belopp uppgår arrangörsarvodet till maximalt 1,2% per löptidsår, exklusive courtage (normalt ligger arrangörsarvodet mellan 0,5-1,0% per löptidsår). Beräkningen är gjord utifrån antagandet att placeringen behålls fram till återbetalningsdagen. Tillåtna ersättningar till och från tredje part: Garantum får endast ge eller ta emot ersättningar till tredje part under förutsättning av att ersättningen höjer kvaliteten för tjänsten samt att det inte hindrar tillvaratagandet av kundens intresse. Garantum har en begränsad egen distribution. Istället förmedlas eller marknadsförs placeringarna till investerare av olika samarbetspartners till Garantum. Av den totala ersättning som Garantum erhåller går en del till den samarbetspartner som investeraren har vänt sig till. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp där storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. Garantum får även ett arrangörsarvode från placeringens emittent, ibland benämnt som en dold kostnad. Arrangörsarvode är inget investeraren betalar genom egen betalning utan i placeringens pris är arvodet inkluderat. Arrangörsarvodet betalas av emittenten som ersättning för det arbete som Garantum utför och som emittenten inte behövt utföra. Nivån på arvodet bestäms utifrån ett bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i placeringen och arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Ytterligare information om ersättningar till och från tredje part kan erhållas från Garantum. Exempel vid ett investerat belopp på kr i Sprinter Emerging Markets Smart Bonus nr 2021 med 3,5 års löptid: Courtage: 2% på investerat belopp Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 3,5 år (Beräknas på nominellt belopp) Totalt kr. (Betalas utöver investerat belopp) kr. (Inkluderat i investerat belopp) kr Garantums roll: Garantums roll är att hela tiden ta fram produktidéer utifrån den grundläggande filosofi som genomsyrar verksamheten rätt placering vid rätt tillfälle. Garantum har en oberoende ställning och i praktiken handlar det om att Garantum försöker hitta de mest kostnadseffektiva instrumenten som ingår i en strukturerad placering. Garantum ser därefter till att utvald emittent använder de instrument som är mest fördelaktiga för investeraren. Genom att vara så effektiv som möjligt i arbetet med att arrangera strukturerade placeringar är Garantum övertygad om att detta oberoende arbetssätt i slutänden ger investerare bättre placeringsvillkor än utan en oberoende arrangör. BESKATTNING För enskilda innehavare kan skattekonsekvenser till följd av att äga en strukturerad placering, och med anledning av svensk eller utländsk gällande skattelagstiftning, vara beroende av speciella omständigheter. Varje investerare rekommenderas därför att inhämta råd från skatteexpertis till följd av de skattekonsekvenser som kan uppkomma i och med ägandet av en placering. Ytterligare information finns i prospektet som finns tillgängligt på MARKNADSNOTERING OCH HANDEL Ansökan om upptagande av placeringen för handel vid NASDAQ OMX Stockholm AB kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm där Garantum ställer dagliga köpkurser. Garantum kan i vissa fall ställa säljkurser. ÅTERBETALNINGSDAG Med återbetalningsdag avses tidigaste dag för återbetalning. Tidigaste dag för återbetalning framgår av emittentens Grundprospekt och Slutliga villkor. Återbetalning är beroende av den centrala värdepappersförvararens och/eller en eller flera clearinginstituts betalningsrutiner vilket kan leda till att återbetalning sker senare än tidigaste dag. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCU- MENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. STRUKTURERADE PLACERINGAR I SVERIGE BRANSCHKOD Garantum Fondkommission AB är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på RISKKLASSIFICERING Riskklassificeringen på framsidan syftar till att illustrera risk på investerat belopp utifrån kvalitativa kriterier, definierade av Garantum. Sålunda tar den inte hänsyn till exempelvis förväntad avkastning. Totalt finns det 7 steg och produktrisken, som skalan syftar till att nyansera, ökar inte linjärt från 1-7 varför det blir tydligast att jämföra produkter inom samma produktkategori. Mer information finns på

8 Rätt placering vid rätt tillfälle Garantum är inte som någon annan fondkommissionär. Vi är en specialiserad aktör som tror på idén att vara extremt kompetent inom ett smalt område, framför att kunna lite om mycket. Därför arbetar vi enbart med strukturerade produkter, och med bara ett mål i sikte: att erbjuda våra kunder marknadens bästa kombination av avkastning och risk. Vi är dessutom helt oberoende och har under åren byggt upp ett brett kontaktnät med under- och medleverantörer. Det ger oss stark förhandlingsstyrka och i slutänden våra kunder bättre produkter till bättre villkor. Vi drivs av en stark vilja att tänka i nya banor och har genom åren skapat ett flertal placeringslösningar som utvecklat hela marknaden. Har du lika höga krav på ditt kapital som vi har, är du varmt välkommen som kund. Garantum Fondkommission AB, Box 7364, STOCKHOLM Besöksadress: Norrmalmstorg, Smålandsgatan 16, Telefon: , Fax: E-post: info@garantum.se,