Delårsrapport 1 januari 31 mars EUROCON CONSULTING AB (publ)

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2015 EUROCON CONSULTING AB (publ) Eurocon Consulting AB (publ) Box 279, Örnsköldsvik. Besöksadress: Hörneborgsvägen 6. Telefon E-post: info@eurocon.se, Org. nr Styrelsens säte är i Örnsköldsvik

2 Delårsrapport januari mars 2015 Koncernen januari mars 2015 Nettoomsättningen uppgick till 48,5 (43,5) MSEK Rörelseresultatet uppgick till 5,5 (4,1) MSEK Rörelsemarginalen var 11,2 (9,5) procent Resultatet efter finansiella poster uppgick till 5,8 (4,3) MSEK Resultatet efter schablonskatt uppgick till 4,6 (3,2) MSEK Resultatet per aktie efter schablonskatt uppgick till 0,11 (0,08) SEK Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 4,8 (-3,7) MSEK Koncernens likvida medel uppgick till 14,1 (13,7) MSEK och soliditeten till 55,8 (53,2) procent vid periodens slut 2 (17)

3 Kommentar av VD Peter Johansson 2015 har startat bra för Eurocon. Den ökade aktiviteten på marknaden, som vi även rapporterade om sista kvartalet 2014, har fortsatt in i 2015 och vi ser en uppåtgående trend hos våra kunder. Detta har de första tre månaderna avspeglat sig i vårt resultat. Vi har i perioden uppnått vårt lönsamhetsmål som innebär att rörelsemarginalen ska överstiga 10 procent. Rörelsemarginalen för de tre första månaderna blev 11,2 (9,5) procent. Jämfört med första kvartalet 2014 så ökade rörelseresultatet med 32,0 procent till 5,5 (4,1) MSEK och omsättningen steg med 11,5 procent till 48,5 (43,6) MSEK. Debiteringsgraden för perioden uppgick till 85,3 *) (82,5) procent och kassaflödet från den löpande verksamheten för det första kvartalet uppgick till 4,8 (-3,7) MSEK. Det totala kassaflödet uppgick till 4,7 (-4,4) MSEK. Inom segmentet Engineering har vi under perioden sett en hög aktivitet framför allt inom skogsindustrin men även inom verkstadsindustrin. Skogsindustrin genomgår en stor omvandling där förädling av kvalitet och helt nya typer av produkter kommer att tas fram inom t ex biokemiområdet. Vi medverkar idag i ett antal av dessa utredningar som kan bli mycket intressanta projekt om de kommer att genomföras. För gruvindustrin ser vi en viss oro på grund av det rådande järnmalmspriset som är mycket lågt. Prispressen inom gruvindustrin är idag stor men de uppdrag vi har och som vi har erhållit under perioden ser ut att fullföljas. Energi- och kemiindustrin rullar på som tidigare. Vi har under perioden erhållit ett antal nya uppdrag från bland annat SCA, Holmen Södra Cell, Mondi, Metsä board, Akzo, LKAB, Statkraft, Valmet, Santa Maria och Mölnlycke Health Care. För segmentet Produktförsäljning har starten varit lite svagt avvaktande men vi ser fortsatt efterfrågan på tjänster och produkter vilket gör att vi räknar med att nå lönsamhetsmålet för detta segment för helåret. Rekryteringsarbetet som vi startade under senare delen av 2014 har gett resultat. Vi har under perioden haft en organisk medarbetartillväxt om 6,8 (6,0) procent. Vi arbetar vidare med rekrytering under kommande kvartal för att möta efterfrågan av våra tjänster. *) Endast segment Engineering För ytterligare information kontakta: Peter Johansson, CEO och koncernchef Tel: e-post: peter.johansson@eurocon.se 3 (17)

4 Marknad och kunder Vi har vunnit nya uppdrag hos bland annat SCA, Holmen Södra Cell, Mondi, Metsä board, Akzo, LKAB, Statkraft, Valmet, Santa Maria, Mölnlycke Health Care och DMI Peace River i Canada. Befintliga uppdrag har utökats hos SCA, Akzo, Metsä Board, Södra Cell, Holmen, Statkraft, Domsjö fabriker och LKAB. Medarbetare Medelantalet årsanställda under första kvartalet uppgick till 189 (177), vid periodens början 181. Personaltillväxten under kvartalet uppgår till 6,8 (6,0) procent. Nettoomsättning och resultatutveckling Nettoomsättningen för första kvartalet 2015 uppgick till 48,5 (43,5) MSEK vilket är en ökning om 11,5 (14,2) procent jämfört med samma period Den ökade nettoomsättningen hänförs till det förbättrade marknadsläget framför allt inom skogs- och verkstadsindustrin samt en organisk tillväxt. Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till 5,5 (4,1) MSEK vilket ger en rörelsemarginal på 11,2 (9,5) procent. Nettoomsättning och rörelseresultat kvartalsvis rullande Omsättning (MSEK) Rörelseresultat (MSEK) Omsättning Rörelseresultat Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 0 4 (17)

5 Verksamhetsinriktad segmentindelning Januari - Mars Engineering Produktförsäljning Koncerngemensamt/ elim Koncernen KSEK Intäkter och kostnader Försäljning till externa kunder Försäljning mellan segment Nettoomsättning Övriga intäkter Rörelsekostnader Av- och nedskrivningar immtrl anläggningstillg Av- och nedskrivningar mtrl anläggningstillg Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 11,4% 9,2% 7,6% 13,4% 11,3% 9,5% Tillgångar och skulder Operativa tillgångar Operativa skulder *) Se segmentsredovisning sidan 7. 5 (17)

6 Investeringar Under kvartalet uppgick investeringar i materiella anläggningstillgångar till 0,8 (0,2) MSEK. Av- och nedskrivningar uppgick till 0,8 (0,7) MSEK. Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten för det första kvartalet uppgick till 4,8 (-3,7) MSEK, varav förändringen av rörelsekapitalet var 0 (-7,6) MSEK. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 14,1 (13,7) MSEK. Räntebärande skulder uppgick till 5,1 (5,1) MSEK och soliditeten var vid samma tidpunkt 55,8 (53,2) procent. Det egna kapitalet var 54,4 (51,8) MSEK vid periodens slut och koncernens balansomslutning uppgick vid detta tillfälle till 97,5 (97,5) MSEK Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital KSEK Ingående eget kapital Årets resultat Årets övrigt totalresultat Årets totalresultat Utdelning Nyemission Emissionskostnader Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande Summa transaktioner med ägare Utgående eget kapital (17)

7 Förvärv och avyttringar Inga förvärv eller avyttringar av rörelseenheter har gjort under kvartalet. En intern omorganisation har gjorts genom att verksamheten som tidigare bedrevs i Eurocon Karlshamn AB, från och med första januari ingår i Eurocon Engineering AB. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång. Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång. Risker och osäkerhetsfaktorer Eurocon bedriver i huvudsak konsultverksamhet, en verksamhet som innebär ett visst mått av risktagande. De huvudsakliga affärsriskerna består i minskad efterfrågan, svårigheter att rekrytera och behålla kompetent personal inte minst i samband med förvärv, risker i samband med fastprisuppdrag samt kreditrisker. Medarbetarna är Eurocons viktigaste tillgång och strategin är att skapa en bra och stimulerande arbetsmiljö. Utvecklande arbetsuppgifter och god hälsa är viktigt för att attrahera nya och behålla befintliga medarbetare samt minskar risken vid förvärv. Andelen fastprisuppdrag är låg, om än ökande. Ett fastprisuppdrag är alltid förenat med ett visst risktagande. Regelbundna genomgångar sker av samtliga fastprisuppdrag och planering görs av uppdragen innan varje affärstillfälle så att rätt kompetens finns för att genomföra fastprisuppdraget. Koncernens kunder består i stort sett uteslutande av större industriföretag och kommuner, varmed kreditrisken bedöms vara liten. Merparten av försäljningen sker i Svenska kronor varmed valutarisker därför bedöms som låga. Moderbolaget bedriver i mindre utsträckning operativ verksamhet varmed riskerna i huvudsak är begränsade till likviditetsrisk. Segmentredovisning Segmentets intäkter och rörelseresultat inkluderar direkt hänförbara poster tillsammans med sådana poster som på ett tillförlitligt sätt kunnat allokeras till respektive segment. Det finns ingen kund i något av segmenten där försäljningen uppgår till 10 procent eller mer av omsättningen. Engineering Koncernen erbjuder ett brett utbud av teknikkonsulttjänster inom alla ingenjörsdiscpliner. Dessa omfattar hela livscykeln för en investering hos våra kundgrupper, från förstudie till genomförandeprojekt och därefter underhåll. Vår tjänsteportfölj är inriktad mot att effektivisera och optimera våra kunders nya projekt och befintliga anläggningar. Produktförsäljning Koncernens produktförsäljning omfattas av en programsviten SiteBase som effektiviserar och kvalitetssäkrar informationshanteringen i och kring en anläggning eller ett projekt, från förprojekt till driftsättning och underhållsarbete. Koncerngemensamma/elimineringar Koncernens försäljning mellan segmenten elimineras i en separat kolumn i segmentredovisningen. Försäljning mellan segmenten sker på marknadsmässiga villkor. 7 (17)

8 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen (ÅRL). Redovisningsprinciperna är i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), och tolkningarna av gällande standards, International Financial Reporting Interpretations Committeé (IFRIC) som godkänts av EU. För moderbolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 tillämpats. Intäkter från tjänsteuppdrag Företaget vinstavräknar utförda tjänsteuppdrag på löpande räkning i den takt arbetet utförs. Företaget vinstavräknar, i enlighet med ovanstående regel, utförda uppdrag med fast pris i takt med att arbetet utförs, s.k. successiv vinstavräkning. Vid beräkningen av upparbetad vinst har färdigställandegraden beräknats som nedlagda utgifter per balansdagen i relation till de totalt beräknade utgifterna för att fullgöra uppdraget. Skillnaden mellan redovisad intäkt och fakturerade dellikvider redovisas i balansräkningen i posten upparbetad men ej fakturerad intäkt eller fakturerad med ej upparbetad intäkt. Goodwill Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncernens andel av det förvärvade företagets identifierbara nettotillgångar vid förvärvstillfället. I samband med förändrad redovisningsprincip upphör avskrivningar av goodwill till skillnad från tidigare princip där avskrivningar kostnadsfördes över en femårsperiod. Nedskrivningstest sker årligen i de fall där skäl för att pröva nedskrivningsbehovet bedöms finnas. Återvinningsvärdena har tidigare bedömts ligga högt över de redovisade värdena och inget har inträffat som förändrar denna situation, varför ny nedskrivningsprövning inte bedömts vara nödvändig. Leasing Leasing klassificeras i koncernredovisningen som finansiell eller operationell leasing. Finansiell leasing föreligger då de ekonomiska riskerna och förmånerna, som är förknippade med ägandet, i allt väsentligt är överförda till Eurocon Consulting. I övrigt betecknas dessa som operationell leasing. Leasingkontrakt avser till största delen bilar, datorer och kopiatorer. Leasing av tillgångar (bilar) som utgör finansiell leasing redovisas som anläggningstillgång och finansiell skuld. Avskrivning sker enligt samma principer, linjär avskrivning, som för övriga tillgångar av samma slag. Leasing av tillgångar som utgör operationell leasing (datorer, kopiatorer) kostnadsförs linjärt över leasingperioden. 8 (17)

9 Euroconaktien Eurocon Consulting AB:s (publ) aktie är upptagen till handel på Aktietorget sedan den 14 december Totala antalet registrerade aktier i Eurocon uppgår till fördelade på cirka 800 aktieägare. Vid årets början var aktiekursen 3,34 SEK. Slutkursen den 31 mars 2015 var 3,55 SEK vilket innebär en ökning med 5,9 procent. De tio största aktieägarna Antal aktier Kapitalandel, % Röstandel, % Ronald Andersson ,9 10,9 PSG Small Cap ,3 8,3 Christer Svanholm ,4 7,4 Ulf Rask ,9 5,9 Försäkringsaktiebolaget Avanza pension ,8 4,8 Fredrik Forsgren ,4 4,4 Stefan Forsgren ,8 3,8 Johan Westman ,9 2,9 Tord Kostet ,8 2,8 Mikael Lindqvist ,8 2,8 Övriga aktieägare ,0 46,0 Totalt antal aktier ,0 100,0 Alla aktier har samma rösträtt. En aktie = en röst. Insynspersoner och större aktieägare som förändrat sitt innehav under kvartal 1, 2015 Antal aktier Förändring under kv 1 Antal aktier Röstandel, % Försäkringsaktiebolaget Avanza pension ,8 PSG Small Cap ,3 Johan Westman ,9 Datum för ekonomiska rapporter Kommuniké från årsstämman april 2015 Delårsrapport januari-juni augusti 2015 Delårsrapport januari-september 27 oktober 2015 Bokslutskommuniké februari 2016 Årsredovisningar och rapporter kan beställas från Eurocon Consulting AB, Box 279, Örnsköldsvik, tel: eller hämtas på bolagets hemsida, 9 (17)

10 Resultaträkning (koncernen) Rullande mån KSEK jan-mars jan-mars Helår april-mars Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Konsulttjänster och material Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansnetto Skatt Periodens resultat Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Resultat efter skatt Rapport över totalresultatet (koncernen) Rullande mån TSEK jan-mars jan-mars Helår april-mars Periodens resultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultat: Andel av intresseföretags omräkningsdifferens -190 Periodens totalresultat (17)

11 Balansräkning (koncernen) KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Hänförligt till aktieägare i moderföretaget Innehav utan bestämmande inflytande 286 Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skatteskuld Kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Varav räntebärande skulder Ställda säkerheter och eventualförpliktelser (17)

12 Förändring av eget kapital (koncernen) KSEK Eget kapital vid årets ingång Periodens totalresultat Lämnad utdelning Erhållen utdelning Nyemission 762 Förändring av innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital vid periodens slut Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande 286 Totalt Kassaflödesanalys (koncernen) KSEK jan-mars jan-mars Helår Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapitalet Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändringar av rörelsefordringar Förändringar av rörelseskulder Kassaflöde från löpande verksamhet Kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut (17)

13 Resultaträkning (moderbolaget) Rullande mån KSEK jan-mars jan-mars Helår april-mars Rörelsens intäkter Nettoomsättning Rörelsens kostnader Konsulttjänster och material Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansnetto Skatt Periodens resultat Rapport över totalresultatet (moderbolaget) Rullande mån KSEK jan-mars jan-mars Helår april-mars Periodens resultat Periodens totalresultat (17)

14 Balansräkning (moderbolaget) TSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Inga Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga 14 (17)

15 Kassaflödesanalys (moderbolaget) TSEK jan-mars jan-mars Helår Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 8002 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt -1 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapitalet Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändringar av rörelsefordringar Förändringar av rörelseskulder Kassaflöde från löpande verksamhet Kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut (17)

16 Nyckeltal (koncernen) jan-mars jan-mars helår Omsättningstillväxt (%) 11,5 14,2 14,7 Rörelsemarginal (%) 11,2 9,5 7,0 Vinstmarginal (%) 11,9 10,0 7,4 Debiteringsgrad (%) 85,3 *) 82,5 80 Eget kapital (MSEK) 54,4 51,8 49,8 Soliditet (%) 55,8 53,2 51,6 Medelantal anställda Antal aktier vid periodens slut (registrerade) Antal aktier vid periodens slut inkl. ej registrerade Antal aktier vid periodens slut inkl. möjlig utspädning Eget kapital per aktie (SEK) 1,31 1,20 1,20 Genomsnittligt antal aktier (registrerade) Genomsnittligt antal aktier inkl. ej registrerade Resultat per aktie (registrerade aktier) 0,11 0,08 0,23 Resultat per aktie (inkl ej registrerade aktier) 0,11 0,08 0,23 Nettoskuld (-) / Nettokassa (+) (MSEK) 9,0 8,6 4,3 *) Endast segment Engineering Definition av nyckeltal Omsättningstillväxt Rörelsemarginal (EBIT marginal) Vinstmarginal Debiteringsgrad Eget kapital Soliditet Medelantalet anställda Antal aktier Eget kapital per aktie Resultat per aktie Nettoskuld, Nettokassa Ökning av intäkterna i % av föregående års intäkter Rörelseresultat efter avskrivningar i % av omsättningen Periodens resultat efter finansiella poster i % av omsättningen Debiterbar tid i relation till total närvarotid Eget kapital vid periodens slut Eget kapital i % av balansomslutningen Medelantalet anställda under perioden Antal utestående aktier vid periodens slut Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut Resultat efter skatt i relation till antalet aktier Räntebärande kort- och långfristiga skulder inklusive pensionsskulder med avdrag för likvida medel, kortfristiga placeringar och räntebärande kort- och långfristiga fordringar Eurocon Consulting AB (publ) Org nr , Hörneborgsvägen 6, Örnsköldsvik , 16 (17)

17 Underskrifter Örnsköldsvik Peter Johansson Lennart Westberg Marie Berglund Verkställande direktör Styrelsens ordförande Ledamot Christer Svanholm Ulf Rask Peter Blomqvist Ledamot Ledamot Ledamot Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. 17 (17)