Delårsrapport 1 januari 31 mars EUROCON CONSULTING AB (publ)

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2016 EUROCON CONSULTING AB (publ) Eurocon Consulting AB (publ) Box 279, Örnsköldsvik. Besöksadress: Hörneborgsvägen 6. Telefon E-post: info@eurocon.se, Org. nr Styrelsens säte är i Örnsköldsvik

2 Delårsrapport januari mars 2016 Koncernen januari-mars 2016 Nettoomsättningen uppgick till 51,0 (48,5) MSEK Rörelseresultatet uppgick till 3,1 (5,5) MSEK Rörelsemarginalen var 6,1 (11,2) procent Resultatet efter finansiella poster uppgick till 3,1 (5,8) MSEK Resultatet efter skatt uppgick till 2,4 (4,6) MSEK Resultatet per aktie efter skatt uppgick till 0,06 (0,11) SEK Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 3,1 (4,8) MSEK Koncernens likvida medel uppgick till 19,8 (14,1) MSEK och soliditeten till 54,4 (55,8) procent vid periodens slut 2 (16)

3 Kommentar av VD Peter Johansson Första kvartalets omsättning och resultat påverkades framförallt av färre arbetade timmar jämfört med samma period Kvartalet innehöll en arbetsdag mindre och under mars genomförde vi en mycket lyckad konferens där nästan samtliga medarbetare deltog, vilket innebar ytterligare en arbetsdag mindre jämfört med samma period Marknadsläget inom skogs-, energi-, verkstads- och kemiindustrin har varit starkt under kvartalet, medan marknadsläget i gruvindustrin har varit svagt. Vi uppnådde i kvartal ett en omsättning om 51,0 (48,5) MSEK vilket ger en omsättningsökning om 5,1 procent jämfört med samma period Rörelseresultatet uppgick till 3,1 (5,5) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om 6,1 (11,2) procent. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 3,1 (4,8) MSEK. Debiteringsgraden för segment Engineering uppgick till 83,3 (85,3) procent i kvartalet vilket är något lägre än motsvarande kvartal Fler planerade utbildningstimmar än normalt samt nedgången inom gruvindustrin påverkade debiteringsgraden negativt jämfört med föregående år. Rekryteringsarbetet som pågått under 2015 har gett ett bra resultat och medelantalet anställda under januari-mars uppgick till 200 (189) vilket innebär en organisk tillväxt med 5,8 (6,8) procent jämfört med samma period Inom segment Engineering ser vi en fortsatt god utveckling framförallt inom skogs-, energi-, verkstadsoch kemiindustrin. Vi känner fortsatt av nedgången inom gruvindustrin och det är en tydlig avsaknad av nya större uppdrag. Vi arbetar intensivt för att finna nya kunder i malmfälten och så långt som möjligt belägga våra medarbetare i projekt på andra orter och inom andra branscher. För segment Produktförsäljning har kvartalet varit något avvaktande men vi ser ett antal intressanta möjligheter och förväntar oss minst en ny affär under det kommande kvartalet. Vi fortsätter att rekrytera nya medarbetare för att möta efterfrågan på våra tjänster. Kontinuerligt utvärderar vi även ytterligare kompletterande förvärv. Vi har för närvarande en stark orderstock och aktiviteten på marknaden är god inom de flesta av våra områden. Vi ser fram emot bra kommande kvartal och vi räknar med att nå vårt lönsamhetsmål om tio procent under året. För ytterligare information kontakta: Peter Johansson, VD och koncernchef Tel: , e-post: peter.johansson@eurocon.se 3 (16)

4 Nettoomsättning och resultatutveckling Nettoomsättningen för första kvartalet uppgick till 51,0 (48,5) MSEK, vilket är en ökning om 5,1 (11,5) procent. Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till 3,1 (5,5) MSEK vilket ger en rörelsemarginal på 6,1 (11,2) procent. Resultatet efter finansnetto uppgick 3,1 (5,8) MSEK. Finansnettot uppgick till 0,0 (0,3) MSEK. Första kvartalets omsättning och resultat påverkades framförallt av färre arbetade timmar jämfört med samma period Kvartalet innehöll en arbetsdag mindre än samma period 2015 och under mars genomfördes en konferens där nästan samtliga medarbetare deltog, vilket innebar ytterligare en arbetsdag mindre jämfört med förra året. Den ökade nettoomsättningen hänförs till det goda marknadsläget framför allt inom skogs-, energi-, verkstads- och kemiindustrin, medan nedgången i gruvindustrin har påverkat omsättningen och resultatet negativt jämfört med samma period Nettoomsättning och rörelseresultat kvartalsvis Omsättning (MSEK) Rörelseresultat (MSEK) Omsättning Rörelseresultat Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q Q1 0 Medarbetare Medelantalet årsanställda har ökat organiskt till 200 (189). Personaltillväxten uppgår till 5,8 (6,8) procent. Pågående projekt och framtidsutsikter Efterfrågan hos våra kunder fokuseras i hög grad mot investeringar inom skogsindustrin, energisektorn, biokemi- och gruvindustrin samt läkemedels- och livsmedelsindustrin avseende ombyggnationer och systembyten, men glädjande nog även mot nybyggnationer. Eurocon har förmånen att delta i större projekt hos kunder som: SCA, Metsä Board Husum, Akzo Nobel, Holmen Paper, Domsjö fabriker, Södra Cell, Holmen Energi, Statkraft, LKAB och MTAB. Dessutom har vi genom vårt kontor i Göteborg uppdrag hos Santa Maria AB, Mölnlycke Healthcare samt Pågen AB. Många av dessa projekt sträcker sig under större delen av (16)

5 Segmentredovisning Segmentets intäkter och rörelseresultat inkluderar direkt hänförbara poster tillsammans med sådana poster som på ett tillförlitligt sätt kunnat allokeras till respektive segment. Det finns för närvarande ingen kund i något av segmenten där försäljningen uppgår till 10 procent eller mer av omsättningen. Engineering Koncernen erbjuder ett brett utbud av teknikkonsulttjänster inom alla ingenjörsdiscipliner. Dessa omfattar hela livscykeln för en investering hos våra kundgrupper; från förstudie till genomförandeprojekt och därefter underhåll. Vår tjänsteportfölj är inriktad mot att effektivisera och optimera våra kunders nya projekt och befintliga anläggningar. Produktförsäljning Koncernens produktförsäljning omfattas av programsviten SiteBase som effektiviserar och kvalitetssäkrar informationshanteringen i och kring en anläggning eller ett projekt; från förprojekt till driftsättning och underhållsarbete. Koncerngemensamma/elimineringar Koncernens försäljning mellan segmenten elimineras i en separat kolumn i segmentredovisningen. Försäljning mellan segmenten sker på marknadsmässiga villkor. Verksamhetsinriktad segmentindelning jan-mars Engineering Produktförsäljning Koncerngemensamt/elim Koncernen TSEK Intäkter och kostnader Försäljning till externa kunder Försäljning mellan huvudsegment Övrig försäljning inom koncernen Nettoomsättning Övriga intäkter Rörelsekostnader Av- och nedskrivningar immtrl anläggningstillg Av- och nedskrivningar mtrl anläggningstillg Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 6,0% 11,4% 6,9% 7,6% 6,1% 11,2% Tillgångar och skulder Operativa tillgångar Operativa skulder All goodwill är hänförlig till Engineering. Investeringar Under kvartalet uppgick investeringar i materiella anläggningstillgångar till 1,1 (0,8) MSEK. 5 (16)

6 Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till 3,1 (4,8) MSEK, varav förändringen av rörelsekapitalet var -1,9 (-0,1) MSEK. Likvida medel uppgick till 19,8 (14,1) MSEK. Räntebärande skulder uppgick till 5,6 (5,1) MSEK och avser leasing av företagets bilpark. Strategideklaration Introduktionen av Euroconaktien i december 2007 var det första steget i den strategideklaration som togs fram samma år. Strategin bearbetas kontinuerligt och huvuddragen kvarstår, vilket innebär att bolaget eftersträvar en fördubbling av omsättningen över en femårsperiod med bibehållen vinstmarginal. Under 2011 startades ett arbete med att göra Eurocon redo för en reglerad marknadsplats inom en treårsperiod. Detta arbete har fortsatt under kvartalet. Tidplanen för byte av marknadsplats har skjutits fram beroende på att Eurocon prioriterar att först nå uppsatt lönsamhetsmål. Risker och osäkerhetsfaktorer Eurocon bedriver i huvudsak konsultverksamhet, en verksamhet som innebär ett visst mått av risktagande. De huvudsakliga affärsriskerna består i minskad efterfrågan, svårigheter att rekrytera och behålla kompetent personal inte minst i samband med förvärv, risker i samband med fastprisuppdrag samt kreditrisker. Medarbetarna är Eurocons viktigaste tillgång och strategin är att skapa en bra och stimulerande arbetsmiljö. Utvecklande arbetsuppgifter och god hälsa är viktigt för att attrahera nya och behålla befintliga medarbetare samt minskar risken vid förvärv. Andelen fastprisuppdrag är låg, om än ökande. Ett fastprisuppdrag är alltid förenat med ett visst risktagande. Regelbundna genomgångar sker av samtliga fastprisuppdrag och planering görs av uppdragen innan varje affärstillfälle så att rätt kompetens finns för att genomföra fastprisuppdraget. Koncernens kunder består i stort sett uteslutande av större industriföretag och kommuner, varmed kreditrisken bedöms vara liten. Merparten av försäljningen sker i Svenska kronor varmed valutarisker därför bedöms som låga. Moderbolaget bedriver i mindre utsträckning operativ verksamhet varmed riskerna i huvudsak är begränsade till likviditetsrisk. Koncernens risker finns utförligt beskrivna i årsredovisningen för Inga väsentliga risker bedöms ha tillkommit sedan dess. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen (ÅRL). Redovisningsprinciperna är i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), och tolkningarna av gällande standards, International Financial Reporting Interpretations Committeé (IFRIC) som godkänts av EU. För moderbolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 tillämpats. Rapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som för årsredovisningen Inga nya eller omarbetade IFRS som trätt i kraft under 2016 hade någon betydande effekt för koncernen. 6 (16)

7 Euroconaktien Eurocon Consulting AB:s (publ) aktie är upptagen till handel på Aktietorget sedan den 14 december Totala antalet registrerade aktier i Eurocon uppgår till fördelade på cirka 850 aktieägare. Vid årets början var aktiekursen 5,15 (3,34) SEK. Slutkursen den 31 mars 2016 var 5,05 (3,55) SEK. De tio största aktieägarna Antal aktier Kapitalandel, % Röstandel, % Ronald Andersson ,8 10,8 PSG Micro Cap ,3 8,3 Christer Svanholm ,3 7,3 Ulf Rask ,8 5,8 Försäkringsaktiebolaget Avanza pension ,3 5,3 Fredrik Forsgren ,3 4,3 Johan Westman ,1 3,1 Tord Kostet ,8 2,8 Mikael Lindqvist ,8 2,8 Ålandsbanken AB, W8IMY ,7 2,7 Övriga aktieägare ,8 46,8 Totalt antal aktier ,0 100,0 Alla aktier har samma rösträtt. En aktie = en röst. Insynspersoner och större aktieägare som förändrat sitt innehav under kvartal 1, 2016 Antal aktier Förändring Antal aktier Röstandel, under kv % PSG Micro Cap ,3 Försäkringsbolaget Avanza pension ,3 Johan Westman ,1 Datum för ekonomiska rapporter Kommuniké från årsstämman april 2016 Delårsrapport januari-juni augusti 2016 Delårsrapport januari-september oktober 2016 Årsredovisningar och rapporter kan beställas från Eurocon Consulting AB, Box 279, Örnsköldsvik, tel: eller hämtas på bolagets hemsida, 7 (16)

8 Resultaträkning i sammandrag (koncernen) Rullande mån TSEK jan-mars jan-mars Helår april-mars Rörelsens intäkter Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Konsulttjänster och material Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i intresseföretag Övrigt finansnetto Resultat efter finansnetto Skatt Periodens resultat Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Resultat efter skatt Rapport över totalresultatet (koncernen) Rullande mån TSEK jan-mars jan-mars Helår april-mars Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultat: Andel av intresseföretags omräkningsdifferens Periodens totalresultat (16)

9 Balansräkning i sammandrag (koncernen) TSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Hänförligt till aktieägare i moderföretaget Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skatteskuld Kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Varav räntebärande skulder Ställda säkerheter och eventualförpliktelser (16)

10 Förändring av eget kapital (koncernen) TSEK Eget kapital vid årets ingång Periodens totalresultat Lämnad utdelning Eget kapital vid periodens slut Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Totalt Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital TSEK Ingående eget kapital Årets resultat Årets övriga totalresultat Årets totalresultat Utgående eget kapital (16)

11 Kassaflödesanalys i sammandrag (koncernen) TSEK jan-mars jan-mars Helår Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald (-) och återbetald (+) skatt Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapitalet Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändringar av rörelsefordringar Förändringar av rörelseskulder Kassaflöde från löpande verksamhet Kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut (16)

12 Resultaträkning i sammandrag (moderbolaget) Rullande mån TSEK jan-mars jan-mars Helår april-mars Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansnetto Skatt Periodens resultat Rapport över totalresultatet (moderbolaget) Rullande mån TSEK jan-mars jan-mars Helår april-mars Periodens resultat Periodens totalresultat (16)

13 Balansräkning i sammandrag (moderbolaget) TSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Inga Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga 13 (16)

14 Kassaflödesanalys i sammandrag (moderbolaget) TSEK jan-mars jan-mars Helår Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Anteciperad utdelning Erhållen tidigare anteciperad utdelning 8000 Övrigt Betald (-) och återbetald (+) skatt Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapitalet Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändringar av rörelsefordringar Förändringar av rörelseskulder Kassaflöde från löpande verksamhet Kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut (16)

15 Nyckeltal (koncernen) jan-mars jan-mars helår Omsättningstillväxt (%) 5,1 11,5 14,4 Rörelsemarginal (%) 6,1 11,2 7,9 Vinstmarginal (%) 6,1 11,9 8,3 Debiteringsgrad (%) * 83,3 85,3 84,8 Eget kapital (MSEK) 58,7 54,4 56,3 Soliditet (%) 54,4 55,8 49,5 Medelantal anställda Antal aktier vid periodens slut Antal aktier vid periodens slut inkl. möjlig utspädning Eget kapital per aktie (SEK) 1,42 1,31 1,36 Genomsnittligt antal aktier Resultat per aktie 0,06 0,11 0,31 Nettoskuld (-) / Nettokassa (+) (MSEK) 14,2 9,0 11,3 *) Endast segment Engineering Definition av nyckeltal Omsättningstillväxt Rörelsemarginal (EBIT marginal) Vinstmarginal Debiteringsgrad Eget kapital Soliditet Medelantalet anställda Antal aktier Eget kapital per aktie Resultat per aktie Nettoskuld, Nettokassa Ökning av intäkterna i % av föregående års intäkter Rörelseresultat efter avskrivningar i % av omsättningen Periodens resultat efter finansiella poster i % av omsättningen Debiterad tid i relation till total närvarotid Eget kapital vid periodens slut Eget kapital i % av balansomslutningen Medelantalet anställda under perioden Antal utestående aktier vid periodens slut Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut Resultat efter skatt i relation till antalet aktier Räntebärande kort- och långfristiga skulder inklusive pensionsskulder med avdrag för likvida medel, kortfristiga placeringar och räntebärande kort- och långfristiga fordringar Eurocon Consulting AB (publ) Org nr , Hörneborgsvägen 6, Örnsköldsvik , 15 (16)

16 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Underskrifter Örnsköldsvik Peter Johansson Marie Berglund Richard Hellekant Verkställande direktör Styrelsens ordförande Ledamot Christer Svanholm Ulf Rask Peter Blomqvist Ledamot Ledamot Ledamot Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 16 (16)