Helårsresultatet ökade med 22 %

Transkript

1 H E M T E X A B O R G N R BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 MAJ APRIL 2007 Helårsresultatet ökade med 22 % Samtliga siffror avser koncernen, om inte annat anges. Jämförelser i bokslutskommunikén sker, om inte annat anges, med motsvarande period verksamhetsåret 2005/2006. Räkenskapsåret (maj 2006 april 2007) Fjärde kvartalet (februari 2007 april 2007) Nettoomsättningen steg till 1 470,5 (1 159,7) Mkr, vilket är en ökning med 27 procent jämfört med föregående år. Ökningen i koncernens jämförbara butiker var 2 (13) procent. Resultatet efter skatt uppgick till 159,5 (130,5) Mkr. Resultatet per aktie före utspädning steg till 5,69 (4,76) kronor. Rörelsens kassaflöde efter investeringar uppgick till -43,3 (13,2) Mkr. Nettoomsättningen steg till 322,7 (255,6) Mkr, vilket är en ökning med 26 procent jämfört med föregående år. Ökningen i koncernens jämförbara butiker var 5 (17) procent. Resultatet efter skatt uppgick till 13,5 (17,7) Mkr. Resultatet per aktie före utspädning uppgick till 0,48 (0,63) kronor. Rörelsens kassaflöde efter investeringar uppgick till -41,0 (-35,7) Mkr. Styrelsen föreslår en utdelning om 4,85 (2,35) kronor per aktie. KONCERNENS RESULTATUTVECKLING (I SAMMANDRAG ) 3 månader 12 månader feb apr maj apr / /07 Rörelseintäkter, Mkr 259,9 325, , ,6 Rörelseresultat, Mkr 23,2 18,8 180,9 221,5 Resultat före skatt, Mkr 23,9 18,3 181,0 221,1 Resultat efter skatt, Mkr 17,7 13,5 130,5 159,5 Rörelsemarginal, % 9,1 5,8 15,6 15,1 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,63 0,48 4,76 5,69 Hemtex bedriver handel med inredningsprodukter för hem och offentlig miljö. Hemtex produktområden är Sovrum, Badrum, Fönster och Äta & Umgås. I juni 2007 fanns totalt 191 Hemtexbutiker, varav 139 i Sverige, 35 i Finland, 8 i Danmark, 8 i Norge och 1 i Estland. Av butikerna är 168 ägda av Hemtexkoncernen och 23 av franchiseföretag. Samtliga butiker utanför Sverige ägs av Hemtexkoncernen. Hemtex AB, som är moderbolag i koncernen, svarar för konceptutveckling, marknadsföring, affärsstyrning, controlling och varuförsörjning till Hemtexbutikerna. I Hemtexkoncernen ingår förutom moderbolaget Hemtex AB även de helägda dotterbolagen Hemtex Oy (Finland), Hemtex A/S (Danmark) Hemtex AS (Norge) samt sju vilande bolag.

2 Hemtexkoncernens positiva utveckling fortsätter. För verksamhetsåret 2006/2007 steg nettoomsättningen med 27 procent till 1 470,5 Mkr och rörelseresultatet med 22 procent till 221,5 Mkr. Det fjärde kvartalets nettoomsättning ökade med 26 procent till 322,7 Mkr medan rörelseresultatet minskade med 19 procent till 18,8 Mkr. VÄSENTLIGA HÄNDELSER Resultatförbättring under verksamhetsåret Hemtexkoncernens rörelseresultat förbättrades under verksamhetsåret 2006/2007 till 221,5 Mkr, jämfört med 180,9 Mkr föregående verksamhetsår. Rörelseresultat minskade dock under bolagets fjärde kvartal med 19 procent till 18,8 Mkr. Minskningen beror huvudsakligen på minskade grossistintäkter i jämförelse med föregående år, ökade logistikkostnader samt negativ påverkan vid värdering av utestående terminskontrakt. Marknaden Hemtex hade under verksamhetsåret 2006/2007 en mycket stark kundutveckling. Antalet kvitton i butikerna ökade under verksamhetsåret med drygt 15 (27) procent. Snittköpen ökade till 201 (197) kronor per kvitto. Detta visar på fortsatt framgång för Hemtex koncept och ett positivt mottagande från kunderna när det gäller Hemtex produktsortiment, marknadsstrategi och butiksomhändertagande. Hemtex behåller sin mycket starka position som marknadsledare på den svenska marknaden för hemtextilier enligt undersökningsföretaget GfK. Mätt över den senaste tolvmånadersperioden (april 2006 mars 2007) steg Hemtex marknadsandel till 31,3 procent, jämfört med 26,9 procent under perioden april 2005 mars Närmaste konkurrent hade strax över 10 procent. Dock minskade marknadsandelen något till 29,1 (30,8) under den senaste tremånadersperioden, januari-mars I Finland uppgår marknadsandelen till cirka 9 (6,5) procent för år 2006 enligt Hemtex beräkningar. På den danska marknaden bedömer Hemtex att marknadsandelen för närvarande uppgår till drygt 2 (2) procent. Nyetableringar Under det fjärde kvartalet öppnades totalt fyra nya butiker inom koncernen, två i Finland och två i Norge. Under samma period stängdes en butik i Danmark. Totalt öppnade koncernen 33 nya butiker under verksamhetsåret 2006/2007, varav 13 i Sverige, 12 i Finland, 7 i Norge och 1 i Danmark. I Sverige öppnades butiker i Göteborg (Ale Torg, Bäckebol och Södra Högsbo), Bålsta, Charlottenberg, Haparanda, Hyllinge, Karlskrona, Karlskoga, Ludvika, Stockholm (Stureplan och Tumba) och Vetlanda. I Finland öppnades butiker i Helsingfors (Nordsjö och Malm), Kempele, Kotka, Lembois, Riihimäki (2), Rovaniemi, Salo, Tammerfors, Tavastehus och Vanda. I Norge öppnades butiker i Oslo (House of Oslo och Torggatan), Bergen, Lilleström, Moss, Skien och Tönsberg. I Danmark öppnades en butik på Fredriksborggade i Köpenhamn. Under samma period stängdes en butik i Illum, Köpenhamn. En franchisebutik öppnades i KatrinehoIm, Sverige. Förvärv I mars 2007 förvärvades en franchisebutik i Växjö med en årlig omsättning om 21 Mkr. Eftersom Hemtex AB levererat merparten av de varor som denna butik sålt, kommer koncernens omsättning att påverkas med cirka hälften av omsättningen. Köpeskillingen för franchisebutiken uppgick totalt till 7,6 Mkr och betalades kontant. Inkråmet i butiken uppgick till 2,0 Mkr, vilket medförde en goodwill om 5,6 mkr. Några immateriella anläggningstillgångar förutom goodwill och hyresrätter har inte identifierats i förvärvet. Goodwillen är hänförlig till den bedömda vinstnivån i butiksverksamheten och den positiva effekt för butiksrörelsen som denna medför för Hemtexkoncernen. Butiken bidrog med 0,9 Mkr i omsättning och 0,1 Mkr i rörelseresultat under verksamhetsåret. Under verksamhetsårets andra kvartal och inledningen av det tredje kvartalet, augusti-november 2006, förvärvades 26 franchisebutiker. De förvärvade butikerna är belägna i Avesta, Boden, Borlänge, Borås (2), Falkenberg, Falun, Gävle (2), Helsingborg (2), Jönköping (2), Karlstad (2), Luleå (2), Stockholm (Kista, Nacka, Sickla och Sollentuna), Uppsala (2), Varberg, Värnamo och Ängelholm. Dessa 26 butiker bidrog med 31,0 Mkr i omsättning och -1,3 Mkr i rörelseresultat under det fjärde kvartalet, vilket är verksamhetsårets svagaste kvartal för butiksdriften. Under verksamhetsåret H e m t e x A B o r g n r

3 2006/2007 påverkades omsättningen med 95,2 Mkr och rörelseresultatet med 16,8 Mkr. Under verksamhetsårets första kvartal, maj juli 2006, förvärvades tre franchisebutiker, i Norrköping, Kristianstad och Mariestad. Dessa tre butiker bidrog med 3,5 Mkr i omsättning och 0,3 Mkr i rörelseresultat under det senaste kvartalet. Under verksamhetsåret 2006/2007 påverkades omsättningen med 16,7 Mkr och rörelseresultatet med 3,1 Mkr. Närmare detaljer om förvärven av franchisebutiker som skett under verksamhetens första nio månader finns redovisade i delårsrapporten för perioden maj juli 2006, som publicerades den 5 september 2006, och delårsrapporten för perioden maj 2006-januari 2007, som publicerades den 6 mars Beslutade tillväxtstrategier under verksamhetsåret Styrelsen har sedan tidigare beslutat att bilda filial för etablering av Hemtex första butik i Estland. Butiken öppnade den 5 juni 2007 i Pärnu och har en försäljningsyta på cirka 200 m². Hemtex bedömer i dagsläget att det finns potential för Hemtexbutiker i Baltikum. Hemtex tecknade i april 2007 ett intensionsavtal avseende franchiserättigheter med en samarbetspartner i Polen som ett led i bolagets fortsatta expansion. Polen blir efter Baltikum bolagets andra marknad utanför Norden. Avsikten är att etablera två till tre franchisebutiker i Polen under det kommande verksamhetsåret 2007/2008. De första butikerna kommer främst att etableras i större städer. Bakgrunden till samarbetet i Polen är att styrelsen tidigare beslutat att ledningen kan söka samarbetspartners avseende franchiserättigheter som komplement till etablering av nya butiker. Genom att etableringen i Polen sker i samarbete med franchisetagare kan expansionen ske snabbt med låg kapitalbindning och reducerad risk. Franchise är en del av Hemtex affärsmodell och kan komma att aktualiseras för fler marknader. De planerade franchisebutikerna tillkommer utöver det antal om ca 315 Hemtexbutiker som tidigare kommunicerats för Norden och Baltikum. Den första volymbutiken öppnar på Sergelgatan i Stockholm i oktober. Butikerna kommer att gå under namnet Hemtex & More för att betona att de både är större och har ett bredare sortiment än vad kunderna är vana vid. Hemtex & More kommer att etableras i såväl citylägen och traditionella köpcentra som externa handelsplatser och ha en försäljningsyta på m², vilket är mer än tre gånger så stort som nuvarande genomsnittsbutik. Butiken på Sergelgatan kommer att följas av fler Hemtex & More i Sverige och övriga Norden. Hemtex räknar med att etablera 4-5 volymbutiker i Norden under det kommande verksamhetsåret 2007/2008 och omkring 40 volymbutiker i Norden på sikt. KOMMENTARER TILL RESULTAT- OCH BALANSRÄKNINGEN Nettoomsättning Nettoomsättningen i koncernen utgörs av försäljning till konsument via egna butiker och grossistförsäljning till franchisebutiker inom Hemtexkedjan. Koncernens totala nettoomsättning ökade under verksamhetsårets fjärde kvartal med 26,2 (44,2) procent till 322,7 (255,6) Mkr. Det fjärde kvartalets försäljningsökning bestod till 12,2 procentenheter av förvärvade enheter och till 14,0 procentenheter av organisk tillväxt. Med oförändrade valutakurser steg nettoomsättningen med 27,0 procent. Under verksamhetsåret 2006/2007 ökade nettoomsättningen med 26,8 (44,1) procent till 1 470,5 (1 159,7) Mkr. Organisk tillväxt svarade för 17,9 procentenheter och förvärvade franchisebutiker för resterande 8,9 procentenheter. Med oförändrade valutakurser var ökningen 27,4 procent. Omsättningsökningen under verksamhetsåret är ett resultat av fortsatt god efterfrågan på koncernens produkter och tillskottet från nyetablerade och förvärvade butiker. Av koncernens nettoomsättning svarade verksamheten i Finland för 197,7 (138,3) Mkr, verksamheten i Danmark för 84,4 (79,9) Mkr och verksamheten i Norge för 25,4 (0,6) Mkr. Övriga rörelseintäkter uppgick till 15,1 (18,7) Mkr och består främst av franchiseavgifter och bonus från leverantörer och samarbetspartners. Under verksamhetsåret 2006/2007 ökade Hemtex nettoomsättningen på samtliga marknader i konsumentledet (inklusive franchisebutiker) med 17 procent till (1 376) Mkr. Under det fjärde kvartalet ökade försäljningen i koncernens jämförbara butiker med 5 (17) procent, medan ökningen var 2 (13) procent för hela verksamhetsåret. Ökningen i jämförbara butiker var stark i Finland och Danmark under det fjärde kvartalet. I Finland var ökningen 9 (4) procent under det senaste kvartalet och 2 (11) procent för verksamhetsåret. I Danmark var ökningen 9 (9) procent under det senaste kvartalet medan försäljningen i jämförbara butiker minskade H e m t e x A B o r g n r

4 med 3 procent under verksamhetsåret, jämfört med en ökning på 4 procent under förra verksamhetsåret. I Sverige ökade försäljningen i jämförbara butiker med 4 (20) procent under det senaste kvartalet och 3 (15) procent under verksamhetsåret. I föregående års starka ökningstal innefattas en mycket framgångsrik kampanj i samband med byte av logistikpartner. Hemtex första butik i Norge, som öppnades i mars 2006, blev jämförbar under bolagets fjärde kvartal. Försäljningen i den jämförbara butiken ökade med 16 procent under kvartalet och verksamhetsåret. Försäljningsökning, jämförbar butik 3 mån feb-apr 12 mån maj apr Koncernen 5% 2% Sverige 4% 3% Finland 9% 2% Danmark 9% -3% Norge 16% 16% Koncernens försäljning i jämförbara butiker uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 36,1 tkr per m² beräknat på den genomsnittliga butiksytan 262 m². Resultat Koncernens bruttovinst (försäljningsintäkter minus kostnader för sålda varor) ökade med 40,2 procent till 766,9 (547,2) Mkr. Bruttovinstmarginalen steg till 52,2 (47,2) procent, vilket främst beror på en ökad andel butiksomsättning i koncernen, gynnsam valutakursutveckling och lägre inköpspriser till följd av bolagets satsning på förbättrade inköpsprocesser. Förklaringen till den ökade andelen butiksomsättning inom koncernen är etableringen av nya butiker och förvärv av franchisebutiker. Andelen grossistförsäljning till franchisebutiker har därav minskat, vilket under det senaste kvartalet varit negativt för bolagets resultatutveckling. Under det senaste kvartalet uppgick grossistförsäljningen till 24,3 (72,4) Mkr. Inköpsarbetet har bland annat som mål att öka andelen varor som köps direkt från producent till cirka 80 procent. Andelen direktinköp uppgår idag till drygt 60 procent, vilket är 10 procentenheter högre än motsvarande period föregående år. Förändringen av värdet på utestående terminskontrakt har inte påverkat bruttovinsten under verksamhetsåret 2006/2007, jämfört med en negativt påverkan med 3,5 Mkr förra året. Under det senaste kvartalet belastade dock utestående terminskontrakt bruttovinsten negativt med 1,9 (2,0) Mkr. Rörelsens kostnader, exklusive handelsvaror och av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar, uppgick till 534,2 (364,2) Mkr. Dessa kostnaders andel av försäljningen uppgick till 36,3 (31,4) procent. Den, i enlighet med plan, ökade kostnadsandelen härrör sig till butiksexpansionen men täcks av tillväxten i bruttovinstmarginal från nyetablerade och förvärvade butiker Av- och nedskrivningarna av materiella och immateriella anläggningstillgångar fördelas på hyresrätter med 5,0 (3,5) Mkr och övriga avskrivningar med 21,4 (17,1) Mkr. Rörelseresultatet ökade till 221,5 (180,9) Mkr, vilket innebär att rörelsemarginalen uppgick till 15,1 (15,6) procent. Samtliga marknader redovisade ett positivt rörelseresultat förutom den nyligen etablerade marknaden Norge, där etableringskostnader belastade resultatet negativt. Resultatet för respektive marknad framgår av segmentsrapporteringen på sidan 10 i denna rapport. Resultatet före skatt uppgick för koncernen till 221,1 (181,0) Mkr, vilket gav en vinstmarginal på 15,0 (15,6) procent. Resultatet efter skatt uppgick till 159,5 (130,5) Mkr. Investeringar Investeringsnivån var till följd av expansionen av koncernens butiksbestånd fortsatt hög. Under verksamhetsåret 2006/2007 genomfördes förvärv av 30 butiker från franchisetagare, att jämföra med 15 butiker under föregående verksamhetsår. Koncernens kassapåverkande nettoinvesteringar uppgick under verksamhetsåret 2006/2007 till 242,8 (105,3) Mkr. Av investeringarna hänför sig 186,3 (71,6) Mkr till förvärv av butiker och 56,5 (33,7) Mkr till övriga investeringar, vilket i huvudsak utgörs av investeringar i ny- och ombyggnation av butiker. Investeringar i goodwill uppgick till 167,0 (42,9) Mkr under verksamhetsåret. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 81,1 Mkr till 199,5 Mkr. Kassaflödet efter investeringar uppgick för verksamhetsåret 2006/2007 till -43,3 (13,2) Mkr till följd av hög förvärvs- och etableringstakt under koncernens andra och tredje kvartal. Säsongsvariationer Hemtex nettoomsättning, rörelseresultat och kassaflöde från den löpande verksamheten varierar under året i likhet med övriga delar av heminredningsbranschen. Detta är en effekt av att kostnadsmassan är relativt konstant medan nettoomsättningen varierar. Koncernens starkaste resultat uppkommer under kvartal ett till tre, det vill säga under perioden maj till och med januari. Hemtex har dock som mål H e m t e x A B o r g n r

5 att utjämna säsongsvariationerna genom försäljningsaktiviteter, sortimentsbreddning och anpassning av schemaläggning i butikerna. Finansiell ställning Likvida medel uppgick till 56,7 (113,6) Mkr per den 30 april Nettoskulden, det vill säga räntebärande skulder minus likvida medel, ökade med 111,2 Mkr under de senaste tolv månaderna och uppgick den 30 april 2007 till 16,0 (-95,2) Mkr. Förändringen beror huvudsakligen på ökad förvärvs- och etableringstakt. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 3 (-24) procent per den 30 april Soliditeten minskade till 62 procent, jämfört med 68 procent vid motsvarande tidpunkt föregående år. Varulager Den 30 april 2007 uppgick varulagervärdet till 264,5 (222,2) Mkr. Varulagerökningen beror på det ökade antalet butiker samt ökad andel egen import. Hemtex inköpsfunktion står nu för drygt 95 procent av butikernas varuförsörjning, då andelen externa varumärken kontinuerligt reducerats. Av det totala varulagret utgjorde grossistlagret 101,7 (101,1) Mkr. Varulagret per butik inom koncernen uppgick vid utgången av april 2007 till i genomsnitt 1,0 (1,2) Mkr. Goodwill Hemtexkoncernens totala goodwill redovisas i koncernbalansräkningen den 30 april 2007 till 279,3 (112,3) Mkr. Av koncernens goodwill avser 261,7 (94,5) Mkr den svenska verksamheten och resterande den danska verksamheten. Värderingen beaktar upparbetade avkastningsvärden för förvärvade rörelser samt koncernens marknadsandelar i Sverige och Danmark, styrkan i Hemtex varumärken på dessa marknader, upparbetade leverantörskontakter samt kompetensen hos medarbetarna inom koncernen. Resultat per aktie Resultatet per aktie före utspädning för verksamhetsåret uppgick till 5,69 (4,76) kronor och resultatet per aktie efter utspädning uppgick till 5,47 (4,60) kronor. Eget kapital per aktie uppgick till 17,53 (14,21) kronor. Antalet aktier i Hemtex AB uppgick per den 30 april 2007 till stycken. Genomsnittligt antal aktier under verksamhetsåret var stycken. Medelantal anställda i koncernen Medelantalet anställda i koncernen var under verksamhetsåret 602 (433) personer. Personalökningen härrör sig främst till butiksexpansionen. Moderbolaget Hemtex AB:s nettoomsättning ökade starkt under verksamhetsåret 2006/2007 och uppgick till 1 342,9 (1 062,8) Mkr. Av nettoomsättningen svarade andelen grossistförsäljning inklusive leveranser till egna butiker värderat till marknadsvärde för 901,5 (750,8) Mkr, vilket innebar en ökning med 20,1 (46,6) procent. Den positiva utvecklingen beror på fortsatt god försäljningsutveckling i kedjans butiker. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 224,1 (176,1) Mkr. Moderbolagets kassapåverkande nettoinvesteringar uppgick till 230,3 (79,5) Mkr. Medeltalet anställda i Hemtex AB var under verksamhetsåret 466 personer, jämfört med 325 personer föregående verksamhetsår. Ökningen hänför sig i huvudsak till expansionen i den egna butiksverksamheten i Sverige. ÖVRIGT Händelser efter periodens utgång Hemtex tecknade i maj 2007 avtal om licensrättigheterna till U.S. Polo Association, Bamse och mönster av Johanna Lundqvist. Licenserna är en del i Hemtex satsning på att bredda sortimentet med bland annat betydligt fler produkter för barn. Hemtex första butik i Estland öppnade den 5 juni 2007 i Pärnu. Rapporttillfällen Årsredovisning för 2006/2007 beräknas publiceras i mitten av augusti 2007 på och finns då tillgånglig på Hemtex huvudkontor i Borås. Årsredovisningen distribueras per post till de aktieägare som så önskat. Delårsrapport, maj 2007 juli 2007, publiceras den 5 september Delårsrapport maj 2007 oktober 2007, publiceras den 5 december Delårsrapport maj 2007 januari 2008, publiceras den 5 mars Bokslutskommuniké för 2007/2008, publiceras den 16 juni För information om kommande rapporter hänvisas till kalendariet under Investor Relations på H e m t e x A B o r g n r

6 Förslag till utdelning Styrelsen för Hemtex AB föreslår årsstämman den 5 september 2007 att utdelningen för verksamhetsåret 2006/2007 skall uppgå till 4,85 (2,35) kronor per aktie, motsvarande 135,9 (65,8) Mkr*. Den föreslagna utdelningen består av en ordinarie utdelning om 2 kronor och 85 öre motsvarande 50 (49) procent av årets vinst samt en extra utdelning om 2 kronor. Under förutsättning att årsstämman beslutar i enlighet med styrelsens förslag, beräknas utdelningen betalas ut av VPC den 13 september Sista dag för handel med bolagets aktier inkluderande rätt till utdelning är måndagen den 10 september För ytterligare information För ytterligare information, vänligen kontakta Anders Jansson, VD och koncernchef: , eller Tommy Svensson, Ekonomi- och finanschef: Hemtex AB Druveforsvägen 8 Box Borås e-post: ir@hemtex.se Styrelsens målsättning är att föreslå utdelningar som i genomsnitt över tiden motsvarar cirka procent av årets resultat efter skatt för koncernen. * Utdelningen är beräknad på det antal aktier som var utgivna den 30 april, vilket var Årsstämma Årsstämma äger rum onsdagen den 5 september 2007 klockan på Pulsen Konferenscenter i Borås. Aktieägare som önskar deltaga skall dels vara införd i aktieboken förd av VPC senast torsdagen den 30 augusti 2007, dels anmäla sig till bolaget under adress Hemtex AB, Box 495, Borås eller per fax till Anmälan skall vara bolaget tillhanda senast fredagen den 31 augusti Redovisningsprinciper Denna rapport är upprättad enligt IAS 34, Redovisningsrådets rekommendation RR 31 och, vad gäller moderbolaget, RR 32:05. Tillämpade redovisningsprinciper överrensstämmer med vad som framgår av Årsredovisningen för 2005/2006. Borås den 14 juni 2007 Hemtex AB Styrelsen H e m t e x A B o r g n r

7 GRANSKNINGSRAPPORT Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av bokslutskommunikén för Hemtex AB, org nr för perioden 1 maj april Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor som är utgiven av FAR. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Göteborg den 14 juni 2007 KPMG Bohlins AB Jan Malm Auktoriserad revisor H e m t e x A B o r g n r

8 KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR 3 månader 12 månader 1 februari 30 april 1 maj 30 april tkr / /07 Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster Resultat före skatt Skatt Resultat efter skatt Resultat per aktie före utspädning, kr 0,63 0,48 4,76 5,69 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,61 0,46 4,60 5,47 Antal utestående aktier på balansdagen Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning efter utspädning KONCERNENS NYCKELTAL 3 månader 12 månader 1 februari 30 april 1 maj 30 april / /07 Försäljningstillväxt, % 44,2 26,2 44,1 26,8 Försäljningsökning, jämförbar butik, % 17,0 5,0 13,0 2,0 Bruttovinstmarginal, % 49,6 52,8 47,2 52,2 Rörelsemarginal, % 9,1 5,8 15,6 15,1 Vinstmarginal, % 9,4 5,7 15,6 15,0 Avkastning på eget kapital, % ,6 35,9 Avkastning på sysselsatt kapital, % ,7 45,5 Soliditet, % 68,0 61,6 68,0 61,6 Kassaflöde efter investeringar, Mkr - 35,7-41,0 13,2-43,3 Antalet utestående teckningsoptioner, tusental 33,0 33,0 33,0 33,0 Kassaflöde efter investeringar per aktie, kr - 1,27-1,46 0,48-1,54 Eget kapital per aktie, kr 14,21 17,53 14,21 17,53 H e m t e x A B o r g n r

9 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYSER (I SAMMANDRAG) 12 månader 1 maj 30 april tkr 2005/ /07 Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Periodens kassaflöde efter investeringar Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Nettoskuld vid periodens slut KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR (I SAMMANDRAG) 30 april tkr Immateriella anläggningstillgångar 1) Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder 2) Kortfristiga skulder 2) Summa eget kapital och skulder ) Varav goodwill ) Varav räntebärande skulder KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL 12 månader 1 maj 30 april tkr 2005/ /07 Summa eget kapital vid periodens början Justering för ändrad redovisningsprincip 1) Justerat eget kapital vid periodens början Nyemission Valutakursdifferenser Utdelning Periodens resultat Summa eget kapital vid periodens slut ) Värdering av finansiella instrument enligt IAS 39 H e m t e x A B o r g n r

10 SEGMENTSRAPPORTERING (I SAMMANDRAG) 3 månader 12 månader Nettoomsättning per geografisk marknad 1 februari 30 april 1 maj 30 april tkr / /07 Sverige Finland Danmark Norge Summa månader 12 månader Rörelseresultat per geografisk marknad 1 februari 30 april 1 maj 30 april tkr / /07 Sverige Finland Danmark Norge Summa månader 12 månader Rörelsemarginal per geografisk marknad 1 februari 30 april 1 maj 30 april % / /07 Sverige 11,9 8,8 17,2 17,1 Finland - 7,1-2,9 9,9 10,6 Danmark 5,1 2,9 7,7 6,7 Norge - 82,5-34,4-82,5-13,6 Summa 9,1 5,8 15,6 15,1 I segmentens rörelseresultat ingår detaljhandelsverksamhetens resultat på respektive marknad och den svenska grossistverksamhetens resultat från försäljningen till respektive marknad. ANTAL BUTIKER 30 april Sverige Finland Danmark Norge Summa butiker i koncernen Franchisebutiker i Sverige Summa butiker i kedjan H e m t e x A B o r g n r

11 KONCERNENS KVARTALSRESULTAT 2005/ / / / / / / /07 Mkr Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Nettoomsättning 244,2 281,8 378,2 255,6 299,8 346,9 501,2 322,7 Övriga rörelseintäkter 3,4 5,5 5,5 4,3 3,7 3,6 5,2 2,6 Summa rörelsens intäkter 247,6 287,3 383,7 259,9 303,5 350,5 506,4 325,3 Rörelsens kostnader Handelsvaror - 131,2-160,0-192,5-128,9-156,3-168,2-226,7-152,3 Övriga externa kostnader - 33,3-47,8-55,1-56,2-52,5-72,5-91,0-78,7 Personalkostnader - 39,2-39,1-47,5-46,1-45,9-56,6-68,9-68,2 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar - 4,6-5,0-5,5-5,5-5,5-6,1-7,5-7,3 Rörelseresultat 39,3 35,4 83,1 23,2 43,3 47,1 112,3 18,8 Rörelsemarginal, % 16,1 12,6 22,0 9,1 14,4 13,6 22,4 5,8 Resultat från finansiella poster - 0,4-0,2-0,2 0,7 0,2 0,6-0,6-0,5 Resultat före skatt 38,9 35,2 82,9 23,9 43,5 47,7 111,7 18,3 Skatt - 10,8-10,7-22,8-6,3-12,2-13,4-31,3-4,8 Resultat efter skatt 28,1 24,5 60,1 17,6 31,3 34,3 80,4 13,5 FLERÅRSÖVERSIKT 2001/02 1) 2002/ / / / /07 Nettoomsättning, Mkr 460,4 494,8 590,1 804, , ,5 Tillväxt nettoomsättning, % 9,7 7,5 19,3 36,4 44,1 26,8 Bruttovinstmarginal, % 26,6 29,6 32,4 39,1 47,2 52,2 Rörelseresultat, Mkr -4,0 24,0 54,1 93,0 180,9 221,5 Rörelsemarginal, % -0,9 4,8 9,2 11,6 15,6 15,1 Resultat efter skatt, Mkr -12,4 11,6 36,5 69,2 130,5 159,5 Kassaflöde efter investeringar, Mkr -17,4 42,3 9,4 79,3 13,2-43,3 Avkastning på eget kapital, % - 31,0 26,4 42,2 40,9 42,6 35,9 Avkastning på sysselsatt kapital, % -2,5 16,4 35,2 45,9 55,7 45,5 Soliditet, % 18,9 27,3 49,6 60,3 68,0 61,6 Kapitalomsättningshastighet, ggr 3,0 3,8 3,7 4,5 3,8 2,9 Resultat per aktie före utspädning, kr -1,03 0,85 1,95 2,77 4,76 5,69 Resultat per aktie efter utspädning, kr -1,03 0,85 1,95 2,76 4,60 5,47 Kassaflöde efter investeringar per aktie, kr -1,42 3,39 0,50 3,18 0,48-1,54 Eget kapital per aktie, kr 2,79 3,63 5,18 8,09 14,21 17,53 1) Siffrorna för verksamhetsåret 2001/2002 är inte omräknade till IFRS. H e m t e x A B o r g n r

12 HEMTEX AKTIEN Aktiekapitalet i Hemtex AB uppgår till 70,0 Mkr fördelat på aktier med ett kvotvärde på 2,50 kronor. Varje aktie berättigar till en röst på årsstämman och samtliga aktier äger lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. Hemtex AB:s aktier är sedan den 6 oktober 2005 noterade på OMX Nordiska Börs Stockholm, Mid Cap. Kursen på Hemtex-aktien steg med 20 procent under verksamhetsåret 2006/2007, från 115 kr den 1 maj 2006 till 138,50 kr den 30 april Aktieägare Per den 30 april 2007 hade Hemtex AB aktieägare. Förhållandena i tabellen nedan avser läget vid denna tidpunkt enligt ägarförteckning förd av VPC AB. Ägare Totalt antal aktier Andel av röster och kapital AB Industrivärden ,2% Modulus Europe ,3% SMALLCAP World Fund Inc ,1% Orkla ASA ,8% SSB CL Omnibus AC ,8% EFG Private Bank S.A., W8IMY ,8% Första AP-Fonden ,7% Investors Bank & Trust Company ,6% Cantillon Capital Management LLP ,5% Aktie-Ansvar fonder ,4% Övriga ägare ,8% Totalt ,0% Aktieägarstruktur Antal aktier Antal ägare % av alla ägare Antal Aktier % av aktiekapitalet ,9% ,5% ,1% ,6% ,7% ,0% ,3% ,4% ,0% ,5% Totalt ,0% ,0% Andel av kapital Fördelning av ägare och röster, % Utländska ägare 41,3% Svenska ägare 58,7% Varav Juridiska personer 79,0% Privatpersoner 21,0% H e m t e x A B o r g n r

13 DEFINITIONER Antal årsanställda Totala antalet närvarotimmar dividerade med normal årsarbetstid i respektive land. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Bruttovinstmarginal Periodens nettoomsättning minus kostnader för sålda varor i procent av nettoomsättningen. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier per balansdagen. Hemtex Med Hemtex avses varumärket Hemtex eller hela butikskedjan, inklusive franchisetagarnas butiker. Hemtex AB Avser den juridiska personen Hemtex AB som är moderbolag i koncernen och franchisegivare inom Hemtex franchisesystem. Jämförbara butiker Butiker som varit öppna i mer än tolv månader. Kapitalomsättningshastighet Försäljningen dividerat med genomsnittligt operativt kapital. Kassaflöde efter investeringar Resultat före avskrivningar plus/minus finansiella poster minus betald skatt plus/minus förändringar i rörelsekapital minus investeringar. Kassaflöde efter investeringar per aktie Kassaflöde efter investeringar dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel. Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande skulder minus likvida medel i procent av eget kapital. Operativt kapital Balansomslutning minus likvida medel, andra räntebärande tillgångar och icke räntebärande skulder. Resultat per aktie Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Resultat per aktie efter utspädning Resultat efter skatt dividerat med antal aktier per balansdagen samt utestående teckningsoptioner, justerat för eventuell utspädningseffekt. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutning minus icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna (latenta) skatteskulder. Vinstmarginal Resultat före skatt i procent av periodens nettoomsättning. H e m t e x A B o r g n r