Nettoomsättningen steg med 29%

Transkript

1 H E M T E X A B O R G N R DELÅRSRAPPORT 1 MAJ JULI 2007 Nettoomsättningen steg med 29% Samtliga siffror avser koncernen, om inte annat anges. Jämförelser i delårsrapporten sker, om inte annat anges, med motsvarande period verksamhetsåret 2006/2007. Första kvartalet (maj juli 2007) Nettoomsättningen steg till 385,5 (299,8) Mkr, vilket är en ökning med 29 procent jämfört med föregående år. Ökningen i koncernens jämförbara butiker var 1 (1) procent. Resultatet efter skatt uppgick till 35,8 (31,3) Mkr. Resultatet per aktie före utspädning steg till 1,25 (1,12) kronor. Hemtexkoncernen öppnade under kvartalet fem butiker. Hemtexkoncernen tecknade under kvartalet avtal om licensrättigheter till flera starka varumärken. Rörelsens kassaflöde efter investeringar uppgick till -13,1 (42,6) Mkr. KONCERNENS RESULTATUTVECKLING (I SAMMANDRAG ) 3 månader Rullande 12 Helåret maj-juli aug-juli maj-april / /07 Rörelseintäkter, Mkr 303,5 387, , ,6 Rörelseresultat, Mkr 43,3 50,4 228,5 221,5 Resultat före skatt, Mkr 43,5 49,8 227,5 221,1 Resultat efter skatt, Mkr 31,3 35,8 163,1 159,5 Rörelsemarginal, % 14,4 13,1 14,7 15,1 Resultat per aktie före utspädning, kr 1,12 1,25 5,79 5,69 Hemtex bedriver handel med inredningsprodukter för hem och offentlig miljö. Hemtex produktområden är Sovrum, Badrum, Fönster och Äta & Umgås. I juli 2007 fanns totalt 191 Hemtexbutiker, varav 139 i Sverige, 35 i Finland, 8 i Danmark, 8 i Norge och 1 i Estland. Av butikerna är 168 ägda av Hemtexkoncernen och 23 av franchiseföretag. Samtliga butiker utanför Sverige ägs av Hemtexkoncernen. Hemtex AB, som är moderbolag i koncernen, svarar för konceptutveckling, marknadsföring, affärsstyrning, controlling och varuförsörjning till Hemtexbutikerna. I Hemtexkoncernen ingår förutom moderbolaget Hemtex AB även de helägda dotterbolagen Hemtex Oy (Finland), Hemtex A/S (Danmark) Hemtex AS (Norge) samt Hemtex Finans AB.

2 Hemtexkoncernens positiva utveckling fortsätter. För det första kvartalet, maj juli 2007, steg nettoomsättningen med 29 procent till 385,5 Mkr och rörelseresultatet med 16 procent till 50,4 Mkr. Hemtexkoncernen öppnade fem butiker under kvartalet. VÄSENTLIGA HÄNDELSER Fortsatt resultatuppgång Hemtexkoncernens rörelseresultat förbättrades under det första kvartalet, perioden maj 2007 till juli 2007, till 50,4 Mkr, jämfört med 43,3 Mkr föregående verksamhetsår. Det förbättrade resultatet förklaras i huvudsak av ökad nettoomsättning och förbättrad bruttovinstmarginal. Marknaden Under första halvåret 2007 har Hemtex haft en fortsatt stark försäljningsutveckling på den svenska marknaden för hemtextilier. Detta bekräftas av de senaste siffrorna från marknadsundersökningsföretaget GfK, som visar att Hemtex marknadsandel uppgick till 30,5 procent under vårsäsongen, perioden januari till och med juni. Enligt GfK ökade marknaden under våren med 7,5 procentenheter, jämfört med samma period I Sverige har Hemtex under perioden juli 2006 juni 2007 uppnått en marknadsandel om 31,5 procent. I Finland uppgår marknadsandelen till cirka 9 procent enligt Hemtex beräkningar. På den danska marknaden bedömer Hemtex att marknadsandelen uppgår till drygt 2 procent. Hemtex koncept, vad gäller produktsortiment, marknadsstrategi och butiksomhändertagande, får fortsatt ett positivt mottagande på befintliga marknader. Potentialen för fortsatt tillväxt på marknaderna utanför Sverige är stor. Nyetableringar Koncernen öppnade totalt fem nya butiker, tre i Sverige, en i Finland och en i Estland. I Sverige öppnades butiker i Falköping, Nynäshamn och Tyresö. I Finland öppnades en butik i Tammerfors. I Estland öppnades koncernens första butik i Pärnu. Etableringstakten kommer att vara fortsatt hög och Hemtex räknar med att koncernen etablerar cirka butiker under räkenskapsåret 2007/2008. Geografisk expansion Som ett led i bolagets fortsatta expansion, tecknade Hemtex i april 2007 ett intentionsavtal avseende franchiserättigheter med en samarbetspartner i Polen, som efter Baltikum blir bolagets andra marknad utanför Norden. Målsättningen är att etablera två till tre franchisebutiker i Polen under verksamhetsåret 2007/2008. De första butikerna kommer främst att etableras i större städer. Expansion genom etablering av franchisebutiker på nya marknader är en viktig del av Hemtex tillväxtstrategi. Det finns stora möjligheter att komplettera expansionen av egna butiker med franchise för nya och befintliga marknader. Den gemensamma kraften från Hemtex starka koncept och entreprenörer med god kännedom om den lokala marknaden är en nyckel för framgångsrik etablering av franchisebutiker. Hemtex ser möjlighet att växa på nya marknader både med egna butiker, som i Estland, och genom franchiseavtal, som för närvarande kommer att ske i Polen. Breddat sortiment inför hösten Fortsatt framgång inom hemtextil, som utgör kärnan i bolagets verksamhet, ger fast grund för de satsningar på ett breddat sortiment som genomförs under hösten Förutom breddningen i befintliga butiker så öppnar de två första volymbutikerna, Hemtex & More, den 25 oktober i Stockholm. Hemtex & More kommer på en försäljningsyta om kvadratmeter att ha ett betydligt bredare och större heminredningssortiment än vad Hemtex tidigare kunnat erbjuda kunderna. Expansion genom nya butiksformat och breddning av sortimentet är en viktig del av Hemtex tillväxtstrategi. Det finns möjlighet att etablera ett fyrtiotal volymbutiker i Norden. Det kan bli aktuellt att ometablera några av Hemtex nuvarande butiker till lägen där det finns utrymme att öka försäljningsvolymen. H e m t e x A B o r g n r

3 KOMMENTARER TILL RESULTAT- OCH BALANSRÄKNINGEN Nettoomsättning Nettoomsättningen i koncernen utgörs av försäljning till konsument via egna butiker och grossistförsäljning till franchisebutiker inom Hemtexkedjan. Koncernens totala nettoomsättning ökade under räkenskapsårets första kvartal, perioden maj till juli 2007, med 28,6 (22,8) procent till 385,5 (299,8) Mkr. Det första kvartalets försäljningsökning bestod till 10,7 procentenheter av förvärvade enheter och till 17,9 procentenheter av organisk tillväxt. Med oförändrade valutakurser var den totala ökningen av nettoomsättningen 28,7 procent. Omsättningsökningen under verksamhetsårets tre första månader är ett resultat av fortsatt god efterfrågan på koncernens produkter och tillskottet från nyetablerade och förvärvade butiker. Av koncernens nettoomsättning svarade verksamheten i Finland för 55,4 (40,6) Mkr, verksamheten i Danmark för 19,3 (19,7) Mkr och verksamheten i Norge för 11,1 (1,1) Mkr. Koncernens första butik i Estland, som öppnade i juni 2007, bidrog med 0,9 Mkr i omsättning. Övriga rörelseintäkter uppgick till 1,8 (3,7) Mkr och består främst av franchiseavgifter och bonus från leverantörer och samarbetspartners. Under den senaste tolvmånadersperioden ökade nettoomsättningen i konsumentledet (inklusive franchisebutiker) på samtliga marknader med 16 procent till (1 425) Mkr. Under kvartalet ökade försäljningen i koncernens jämförbara butiker med 1 (1) procent. I Sverige ökade koncernens butiksförsäljning med 49 procent till 271,0 (181,6) Mkr. Försäljningen i koncernens jämförbar butiker i Sverige ökade med 1 (2) procent. Hemtex framgångar fortsatte i Finland med en total försäljningsökning på 36 procent. Försäljningen i jämförbar butik ökade med 2 (-3) procent under kvartalet. I Danmark minskade den totala försäljningen med 2 procent till följd av att butiken i Illum stängdes under mars Försäljningen i jämförbara butiker ökade med 8 (-11) procent. I Norge ökade den totala försäljningen med 10,0 Mkr till 11,1 Mkr. Hemtex första butik i Norge, som öppnades i mars 2006, blev jämförbar under det fjärde kvartalet 2006/2007. Försäljningen i den jämförbara butiken ökade med 12 procent under kvartalet. Försäljningsökning, jämförbar butik 3 mån maj-juli Rullande 12 månader aug-juli Koncernen 1 % 3 % Sverige 1 % 3 % Finland 2 % 3 % Danmark 8 % 1 % Norge 12 % 13 % Koncernens försäljning i jämförbara butiker uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 35,8 tkr per m² beräknat på den genomsnittliga butiksytan 261 m². Resultat Koncernens bruttovinst (nettoomsättning minus kostnader för sålda varor) ökade med 40,9 procent till 202,1 (143,4) Mkr. Bruttovinstmarginalen steg till 52,4 (47,8) procent, vilket främst beror på en ökad andel butiksomsättning i koncernen, gynnsam valutakursutveckling och lägre inköpspriser till följd av bolagets satsning på förbättrade inköpsprocesser. Förklaringen till den ökade andelen butiksomsättning inom koncernen är etableringen av nya butiker och förvärv av franchisebutiker. Andelen grossistförsäljning till franchisebutiker har därav minskat och uppgick under kvartalet till 27,9 (56,7) Mkr. Förvärvade butiker har bidragit positivt till koncernens resultat. Inköpsarbetet har bland annat som mål att öka andelen varor som köps direkt från producent till cirka 80 procent. Andelen direktinköp uppgår idag till drygt 60 procent. Förändringen av värdet på utestående terminskontrakt, vid tillämpning av IAS 39, påverkade bruttovinsten positivt under kvartalet med 0,7 (0,3) Mkr. Rörelsens kostnader, exklusive handelsvaror och av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar, uppgick till 145,3 (98,4) Mkr. Dessa kostnaders andel av försäljningen uppgick till 37,7 (32,8) procent. Den ökade kostnadsandelen härrör sig till butiksexpansionen och skall täckas av tillväxten i bruttovinstmarginal från nyetablerade och förvärvade butiker. Av- och nedskrivningarna av materiella och immateriella anläggningstillgångar fördelas på hyresrätter med 1,3 (1,0) Mkr och övriga avskrivningar med 7,0 (4,5) Mkr. Rörelseresultatet ökade till 50,4 (43,3) Mkr, vilket innebär att rörelsemarginalen uppgick till 13,1 (14,4) procent. Samtliga marknader redovisade ett positivt rörelseresultat förutom de nyligen etablerade marknaderna Norge och Estland, där etableringskostnader belastade resultatet. Resultatet för respektive marknad framgår av segmentsrapporteringen på sidan 8 i denna rapport. H e m t e x A B o r g n r

4 Resultatet före skatt uppgick för koncernen till 49,8 (43,5) Mkr, vilket gav en vinstmarginal på 12,9 (14,5) procent. Resultatet efter skatt uppgick till 35,8 (31,3) Mkr. Investeringar Koncernens kassapåverkande nettoinvesteringar uppgick under kvartalet till 11,8 (29,5) Mkr. Av investeringarna hänför sig 0,0 (13,2) Mkr till förvärv av butiker och 11,8 (16,3) Mkr till övriga investeringar. Under kvartalet har inga investeringar skett i goodwill. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade med 73,4 Mkr till -1,3 Mkr till följd av lageruppbyggnad inför höstens sortimentssatsning. Kassaflödet efter investeringar uppgick för kvartalet till -13,1 (42,6) Mkr. Riskfaktorer Hemtex verksamhet är utsatt för ett antal risker som helt eller delvis ligger utanför bolagets och koncernens kontroll, men som kan ha inverkan på försäljning och resultat. De risker som koncernen och moderbolaget utsätts för är bl.a. konjunkturutveckling, väder och säsongsvariationer samt moderisker. Närmare beskrivning av dessa risker återfinns i Årsredovisningen 2006/2007. Säsongsvariationer Hemtex nettoomsättning, rörelseresultat och kassaflöde från den löpande verksamheten varierar under året i likhet med övriga delar av heminredningsbranschen. Detta är en effekt av att kostnadsmassan är relativt konstant medan nettoomsättningen varierar. Koncernens starkaste resultat uppkommer under kvartal ett till tre, det vill säga under perioden maj till och med januari. Hemtex har dock som mål att utjämna säsongsvariationerna genom försäljningsaktiviteter, sortimentsbreddning och anpassning av schemaläggning i butikerna. Finansiell ställning Likvida medel uppgick till 53,5 (155,7) Mkr per den 31 juli Nettoskulden, det vill säga räntebärande skulder minus likvida medel, ökade med 143,0 Mkr under de senaste tolv månaderna och uppgick den 31 juli 2007 till 5,3 (-137,7) Mkr. Förändringen beror huvudsakligen på ökad förvärvs- och etableringstakt. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 1 (-32) procent per den 31 juli Soliditeten minskade till 66 procent, jämfört med 69 procent vid motsvarande tidpunkt föregående år. Varulager Den 31 juli 2007 uppgick varulagervärdet till 301,2 (196,5) Mkr. Varulagerökningen beror på det ökade antalet butiker, ökad andel egen import samt satsningen på breddat sortiment inför hösten. Hemtex inköpsfunktion står nu för drygt 95 procent av butikernas varuförsörjning, då andelen externa varumärken kontinuerligt reducerats. Av det totala varulagret utgjorde grossistlagret 115,7 (89,5) Mkr. Varulagret per butik inom koncernen uppgick vid utgången av juli 2007 till i genomsnitt 1,1 (1,0) Mkr. Goodwill Hemtexkoncernens totala goodwill redovisas i koncernbalansräkningen den 31 juli 2007 till 279,3 (119,6) Mkr. Av koncernens goodwill avser 261,7 (101.7) Mkr den svenska verksamheten och resterande den danska verksamheten. Värderingen beaktar upparbetade avkastningsvärden för förvärvade rörelser samt koncernens marknadsandelar i Sverige och Danmark, styrkan i Hemtex varumärken på dessa marknader, upparbetade leverantörskontakter samt kompetensen hos medarbetarna inom koncernen. Resultat per aktie Resultatet per aktie före utspädning för kvartalet uppgick till 1,25 (1,12) kronor och resultatet per aktie efter utspädning till 1,25 (1,07) kronor. Eget kapital per aktie uppgick till 18,77 (15,31) kronor. Antalet aktier i Hemtex AB uppgick per den 31 juli 2007 till stycken. Genomsnittligt antal aktier under kvartalet var stycken. Medelantal anställda i koncernen Medelantalet anställda i koncernen var under kvartalet 650 (457) personer. Personalökningen härrör sig främst till butiksexpansionen. Moderbolaget Hemtex AB:s nettoomsättning ökade starkt under kvartalet och uppgick till 351,8 (260,7) Mkr. Av nettoomsättningen svarade andelen grossistförsäljning inklusive leveranser till egna butiker värderat till marknadsvärde för 273,6 (172,6) Mkr, vilket innebar en ökning med 58,5 procent. Den positiva utvecklingen beror på fortsatt god försäljningsutveckling i kedjans butiker och lageruppbyggnad i butik inför höstens satsningar. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 49,6 (41,1) Mkr. Moderbolagets kassapåverkande nettoinvesteringar uppgick till 6,9 (20,8) Mkr. H e m t e x A B o r g n r

5 Medeltalet anställda i Hemtex AB var under kvartalet 501 personer, jämfört med 346 personer föregående år. Ökningen hänför sig i huvudsak till expansionen i den egna butiksverksamheten i Sverige. ÖVRIGT Transaktioner med närstående Hemtex AB hade två utestående teckningsoptionsprogram sista april 2007, T01 och T02, om sammanlagt teckningsoptioner. Samtliga optioner tecknades under juni 2007, vilket innebar att antalet aktier ökade från till och aktiekapitalet med 3,3 Mkr till 73,3 Mkr. Det motsvarar en utspädning på 4,5 procent av aktiekapital och röstetal. Genom inlösen av optionerna och utfärdandet av nya aktier tillfördes bolaget 23,9 Mkr. Styrelsens ordförande löste in optionsrätter mot aktier, verkställande direktören optionsrätter mot aktier, övriga ledande befattningshavare optionsrätter mot aktier och övriga personer löste optionsrätter mot aktier. Händelser efter periodens utgång Inga händelser finns att rapportera. Ändrade rapporttillfällen Delårsrapport maj 2007 oktober 2007, publiceras den 6 december Delårsrapport maj 2007 januari 2008, publiceras den 6 mars Bokslutskommuniké för 2007/2008, publiceras den 12 juni För information om kommande rapporter hänvisas till kalendariet under Investor Relations på Redovisningsprinciper Denna rapport är upprättad enligt IAS 34, Redovisningsrådets rekommendation RR 31 och, vad gäller moderbolaget, RR 32:06. Tillämpade redovisningsprinciper överrensstämmer med vad som framgår av Årsredovisningen för 2006/2007. Rapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Borås den 5 september 2007 Hemtex AB Styrelsen För ytterligare information För ytterligare information, vänligen kontakta Anders Jansson, VD och koncernchef: , eller Tommy Svensson, Ekonomi- och finanschef: Hemtex AB Druveforsvägen 8 Box Borås e-post: ir@hemtex.se H e m t e x A B o r g n r

6 KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR 3 månader Rullande 12 Helåret 1 maj-31 juli aug-juli maj-april tkr / /07 Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster Resultat före skatt Skatt Resultat efter skatt Resultat per aktie före utspädning, kr 1,12 1,25 5,79 5,69 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1,07 1,25 5,79 5,47 Antal utestående aktier på balansdagen Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning KONCERNENS NYCKELTAL 3 månader Rullande 12 Helåret 1 maj-31 juli aug-juli maj-april / /07 Försäljningstillväxt, % 22,8 28,6 28,1 26,8 Försäljningsökning, jämförbar butik, % 1,0 1,0 3,0 2,0 Bruttovinstmarginal, % 47,8 52,4 53,0 52,2 Rörelsemarginal, % 14,4 13,1 14,7 15,1 Vinstmarginal, % 14,5 12,9 14,6 15,0 Avkastning på eget kapital, % ,3 35,9 Avkastning på sysselsatt kapital, % ,5 45,5 Soliditet, % 68,7 65,9 65,9 61,6 Kassaflöde efter investeringar, Mkr 42,6-13,1-98,9-43,3 Antalet utestående teckningsoptioner, tusental 33, ,0 Kassaflöde efter investeringar per aktie, kr 1,52-0,46-3,51-1,54 Eget kapital per aktie, kr 15,31 18,77 18,77 17,53 H e m t e x A B o r g n r

7 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYSER (I SAMMANDRAG) 3 månader Helåret 1 maj-31 juli maj-april tkr /07 Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Periodens kassaflöde efter investeringar Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Nettoskuld vid periodens slut KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR (I SAMMANDRAG) 31 Juli 30 April tkr Immateriella anläggningstillgångar 1) Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder 2) Kortfristiga skulder 2) Summa eget kapital och skulder ) Varav goodwill ) Varav räntebärande skulder KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL 3 månader Helåret 1 maj-31 juli maj-april tkr /07 Summa eget kapital vid periodens början Nyemission Valutakursdifferenser Utdelning Periodens resultat Summa eget kapital vid periodens slut H e m t e x A B o r g n r

8 SEGMENTSRAPPORTERING (I SAMMANDRAG) 3 månader Helåret Nettoomsättning per geografisk marknad maj-juli maj-april tkr /07 Sverige Finland Danmark Norge Estland Summa månader Helåret Rörelseresultat per geografisk marknad maj-juli maj-april tkr /07 Sverige Finland Danmark Norge Estland Summa månader Helåret Rörelsemarginal per geografisk marknad maj-juli maj-april % /07 Sverige 15,9 15,7 17,1 Finland 11,3 9,1 10,6 Danmark 9,1 3,9 6,7 Norge - 97,0-19,9-13,6 Estland - - 5,5 - Summa 14,4 13,1 15,1 I segmentens rörelseresultat ingår detaljhandelsverksamhetens resultat på respektive marknad och den svenska grossistverksamhetens resultat från försäljningen till respektive marknad. ANTAL BUTIKER 30 april 31 juli Sverige Finland Danmark Norge Estland Summa butiker i koncernen Franchisebutiker i Sverige Summa butiker i kedjan H e m t e x A B o r g n r

9 KONCERNENS KVARTALSRESULTAT 2005/ / / / / / / /08 Mkr Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Nettoomsättning 281,8 378,2 255,6 299,8 346,9 501,2 322,7 385,5 Övriga rörelseintäkter 5,5 5,5 4,3 3,7 3,6 5,2 2,6 1,8 Summa rörelsens intäkter 287,3 383,7 259,9 303,5 350,5 506,4 325,3 387,3 Rörelsens kostnader Handelsvaror - 160,0-192,5-128,9-156,3-168,2-226,7-152,3-183,4 Övriga externa kostnader - 47,8-55,1-56,2-52,5-72,5-91,0-78,7-73,5 Personalkostnader - 39,1-47,5-46,1-45,9-56,6-68,9-68,2-71,8 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar - 5,0-5,5-5,5-5,5-6,1-7,5-7,3-8,3 Rörelseresultat 35,4 83,1 23,2 43,3 47,1 112,3 18,8 50,3 Rörelsemarginal, % 12,6 22,0 9,1 14,4 13,6 22,4 5,8 13,1 Resultat från finansiella poster - 0,2-0,2 0,7 0,2 0,6-0,6-0,5-0,5 Resultat före skatt 35,2 82,9 23,9 43,5 47,7 111,7 18,3 49,8 Skatt - 10,7-22,8-6,3-12,2-13,4-31,3-4,8-14,0 Resultat efter skatt 24,5 60,1 17,6 31,3 34,3 80,4 13,5 35,8 FLERÅRSÖVERSIKT Rullande 12 aug-juli 2002/ / / / / /07 Nettoomsättning, Mkr 494,8 590,1 804, , , ,2 Tillväxt nettoomsättning, % 7,5 19,3 36,4 44,1 26,8 28,1 Bruttovinstmarginal, % 29,6 32,4 39,1 47,2 52,2 53,0 Rörelseresultat, Mkr 24,0 54,1 93,0 180,9 221,5 228,5 Rörelsemarginal, % 4,8 9,2 11,6 15,6 15,1 14,7 Resultat efter skatt, Mkr 11,6 36,5 69,2 130,5 159,5 163,1 Kassaflöde efter investeringar, Mkr 42,3 9,4 79,3 13,2-43,3-98,9 Avkastning på eget kapital, % 26,4 42,2 40,9 42,6 35,9 33,3 Avkastning på sysselsatt kapital, % 16,4 35,2 45,9 55,7 45,5 43,5 Soliditet, % 27,3 49,6 60,3 68,0 61,6 65,9 Kapitalomsättningshastighet, ggr 3,8 3,7 4,5 3,8 2,9 3,7 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,85 1,95 2,77 4,76 5,69 5,79 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,85 1,95 2,76 4,60 5,47 5,79 Kassaflöde efter investeringar per aktie, kr 3,39 0,50 3,18 0,48-1,54-3,51 Eget kapital per aktie, kr 3,63 5,18 8,09 14,21 17,53 18,77 H e m t e x A B o r g n r

10 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNINGAR 3 månader Helåret 1 maj-31 juli maj-april tkr /07 Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Resultat efter skatt MODERBOLAGETS BALANSRÄKNINGAR (I SAMMANDRAG) 31 Juli 30 April tkr Immateriella anläggningstillgångar 1) Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Kortfristiga skulder 2) Summa eget kapital och skulder ) Varav goodwill ) Varav räntebärande skulder H e m t e x A B o r g n r

11 HEMTEX AKTIEN Aktiekapitalet i Hemtex AB uppgår till 73,3 Mkr fördelat på aktier med ett kvotvärde på 2,50 kronor. Varje aktie berättigar till en röst på årsstämman och samtliga aktier äger lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. Hemtex AB:s aktier är sedan den 6 oktober 2005 noterade på OMX Nordiska Börs Stockholm, Mid Cap. Introduktionskursen för aktien var 56 kronor. Vid utgången av augusti 2007 noterades kursen till 128,00 kronor, en uppgång med 129 procent från noteringstidpunkten. Aktieägare Per den 31 juli 2007 hade Hemtex AB aktieägare. Förhållandena i tabellen nedan avser läget vid denna tidpunkt enligt ägarförteckning förd av VPC AB. Ägare Totalt antal aktier Andel av röster och kapital AB Industrivärden ,3% Modulus Europe ,1% SMALLCAP World Fund Inc ,9% Orkla ASA ,8% Investors Bank & Trust Company ,3% SSB CL Omnibus AC ,9% Aktie-Ansvar fonder ,7% EFG Private Bank S.A., W8IMY ,7% SEB Fonder ,2% Första AP-Fonden ,2% Övriga ägare ,9% Totalt ,0% Aktieägarstruktur Antal aktier Antal ägare % av alla ägare Antal aktier % av aktiekapitalet ,8% ,5% ,0% ,6% ,0% ,4% ,3% ,4% ,9% ,1% Totalt ,0% ,0% Andel av kapital Fördelning av ägare och röster, % Utländska ägare 41,3% Svenska ägare 58,7% Varav Juridiska personer 80,5% Privatpersoner 19,5% H e m t e x A B o r g n r

12 DEFINITIONER Antal årsanställda Totala antalet närvarotimmar dividerade med normal årsarbetstid i respektive land. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Bruttovinstmarginal Periodens nettoomsättning minus kostnader för sålda varor i procent av nettoomsättningen. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier per balansdagen. Hemtex Med Hemtex avses varumärket Hemtex eller hela butikskedjan, inklusive franchisetagarnas butiker. Hemtex AB Avser den juridiska personen Hemtex AB som är moderbolag i koncernen och franchisegivare inom Hemtex franchisesystem. Jämförbara butiker Butiker som varit öppna i mer än tolv månader. Kapitalomsättningshastighet Försäljningen dividerat med genomsnittligt operativt kapital. Kassaflöde efter investeringar Resultat före avskrivningar plus/minus finansiella poster minus betald skatt plus/minus förändringar i rörelsekapital minus investeringar. Kassaflöde efter investeringar per aktie Kassaflöde efter investeringar dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel. Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande skulder minus likvida medel i procent av eget kapital. Operativt kapital Balansomslutning minus likvida medel, andra räntebärande tillgångar och icke räntebärande skulder. Resultat per aktie Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Resultat per aktie efter utspädning Resultat efter skatt dividerat med antal aktier per balansdagen samt utestående teckningsoptioner, justerat för eventuell utspädningseffekt. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutning minus icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna (latenta) skatteskulder. Vinstmarginal Resultat före skatt i procent av periodens nettoomsättning. H e m t e x A B o r g n r