Delårsrapport januari september 2009

Transkript

1 Delårsrapport januari september Kv3 Under tredje kvartalet uppgick Tele2s nettoomsättning till Mkr och EBITDA ökade med 6 procent till Mkr. Kv3 9 månader Mkr % % Nettoomsättning EBITDA EBIT exklusive poster av engångskaraktär EBIT Resultat Resultat per aktie, efter utspädning (kr) 4,92 0,30 8,40 2, Presenterade siffror i rapporten avser tredje kvartalet och kvarvarande verksamheter om inget annat anges. Siffrorna inom parentes avser jämförelsetal för motsvarande period. Stabilt kundintag i Sverige n Under tredje kvartalet adderade Tele2 Sveriges mobila verksamhet ( ) kunder, av vilka (28 000) var abonnemangskunder för mobiltelefoni och mobilt internet. Framgång för utrullningen av nya regioner i Ryssland n 7 nya regioner lanserades i Ryssland under det tredje kvartalet, vilket ledde till ett totalt kundintag om ( ). Trots ett starkt fokus på utrullning av nya mobilverksamheter uppgick den totala EBITDA-marginalen för Tele2 Ryssland till 31 (36) procent. Stabil operativ utveckling i de Baltiska verksamheterna och i Kroatien n Tele2s baltiska verksamhet tog marknadsandelar och adderade kunder under tredje kvartalet, trots en försvagad ekonomi i området. Tele2s kroatiska verksamhet förbättrade den operativa utvecklingen under tredje kvartalet och målsättningen är att nå ett positivt EBITDA resultat under andra halvåret Starkt operativt bidrag från Västeuropa n Tele2 Nederländerna fortsatte att förbättra EBITDA-marginalen och levererade 26 (21) procent under tredje kvartalet. I Österrike resulterade omstruktureringen i lönsamhetsförbättringar under kvartalet med ett EBITDA-bidrag om 102 (24) Mkr. Tele2 sålde i fjärde kvartalet sin franska verksamhet för 575 Mkr. Verksamheten är i denna delårsrapport behandlad som avvecklad verksamhet.

2 Tillbaka till våra rötter: Förnyat fokus på mobilt Vår framtida tillväxt ligger i utvecklingsmarknader, med stark betoning på ryssland Tele2 ska alltid tillhandahålla det bästa erbjudandet genom att kombinera upplevt prisledarskap med förväntad kvalitet. Våra befintliga och framtida kunders sätt att kommunisera utvecklas och deras krav ökar. Därför måste vi säkerställa att vi aldrig avviker från vår strategi på någon av våra marknader. Att tillhandahålla det bästa erbjudandet innebär också att ha bäst kostnadskontroll. Vi innehar idag denna position. Men det finns alltid utrymme för förbättringar, framförallt på våra mer mogna marknader. Genom att utvärdera de olika delarna av organisationen mot varandra kan vi bibehålla och utveckla lönsamheten i vårt bolag. RYSSLAND Vår framtida tillväxt ligger i utvecklingsmarknader, med stark betoning på Ryssland. Vår långa erfarenhet inom utveckling och förvaltning av mobila green-fieldverksamheter ger oss möjlighet att utforska nya områden och länder som ännu inte utnyttjats fullt ut och som passar vår kultur. I en inledande fas har utrullningen av nya regioner i Ryssland utvecklats i linje med eller bättre än våra förväntningar. Ett positivt tecken är att våra befintliga regioner har haft en fortsatt kundtillväxt och en förbättrad operativ lönsamhet. Vi finjusterar ständigt vårt sätt att rulla ut nya nät och efterföljande kommersiella lanseringar. Vi är därför säkra på att vi kommer att kunna ha samtliga 20 nya regioner i drift under första halvåret NORDEN Tele2 är, genom det starka Comviq varumärket, ledande inom den svenska kontantkortsmarknaden. Som ett komplement till vår position på kontantkortsmarknaden, ser vi ytterligare potential inom abonnemangssegmentet. Under tredje kvartalet såg vi ett stadigt nettokundintag för mobila abonnemangskunder. Vi följer noga de framgångstecken vi förutspår, såsom fortsatt kundtillväxt och en förbättrad omsättningstillväxt. Genom att förbättra det operativa resultatet - särskilt inom mobilt internet, men även inom mobila abonnemangskunder - kan vi stabilisera och öka kassaflödesbidraget från svenska mobiltjänster. CENTRALEUROPA Situationen i den baltiska regionen fortsätter att vara tuff och återhämtningen är mycket långsam. Tele2 har en tydlig position som leverantör av det bästa erbjudandet och vi har lyckats ta marknadsandelar trots svårt ekonomiskt klimat. Nettokundintaget var stabilt och de framsteg vi gjort inom företagssegmentet har fortsatt under det tredje kvartalet. VÄSTEUROPA Tele2s västeuropeiska marknad levererade bättre än någonsin. Vår holländska verksamhet bidrog med en EBITDA-marginal på 26 procent och vi kommer att fortsätta investera i framtiden. I Österrike finns det fortfarande utrymme för förbättringar och omstruktureringen av verksamheten fortsätter. I Tyskland är ett fortsatt fokus på kassaflödet högsta prioritet. Strategin för framtiden är enkel - Tele2 tillhandahåller alltid det bästa erbjudandet. Harri Koponen VD och Koncernchef, Tele2 AB Delårsrapport januari september 2

3 Finansiell översikt Tele2s finansiella utveckling är ett resultat av ett fortsatt fokus på mobila tjänster över egen infrastruktur kompletterat i vissa länder med tjänster inom fast bredband och businessto-business. Försäljningen av mobila tjänster fortsatte att utvecklas starkt jämfört med samma period föregående år och ett ökat fokus på mobila tjänster över egen infrastruktur har lett till en uthållig positiv utveckling av EBITDA-marginalen. Inom fast telefoni väntas en fortsatt nedgång och Tele2 kommer att fokusera på att maximera avkastningen. Finansiell översikt Nettokundintaget uppgick till ( ) under tredje kvartalet. Kundbasen inom de mobila tjänsterna nära dubblerades till ( ), av vilka (21 000) var användare av mobilt internet. Det stora kundintaget inom mobila tjänster är resultatet av en stark utveckling inom verksamheterna i Ryssland och Sverige. Under tredje kvartalet lanserade Tele2 Ryssland 7 nya regioner vilket resulterade i ett totalt kundintag om ( ) av vilka (-1 000) härleds från de nya regionerna. Fast bredband adderade (8 000) kunder under tredje kvartalet, till stor del tack vare en förbättrad produktportfölj i Nederländerna i och med introduktionen av VDSL-tjänster. Kundutflödet inom fast telefoni fortsatte under kvartalet. Under det tredje kvartalet ökade den totala kundbasen till ( ) tack vare fortsatta framgångar för mobila tjänster. Nettoomsättningen uppgick till (9 520) Mkr, vilket motsvarade en ökning med 3 procent. Den positiva omsättningstrenden drevs av en god utveckling inom mobila tjänster och fasta bredbandstjänster. EBITDA för tredje kvartalet uppgick till (2 240) Mkr, vilket motsvarar en EBITDA-marginal på 25 (23) procent. EBITDA-utvecklingen påverkades positivt av en stark utveckling inom fasta bredbandstjänster och till viss del negativt av ökade mobila marknadsföringskostnader relaterade till utrullningen av de nya regionerna i Ryssland. EBIT under tredje kvartalet uppgick till (1 388) Mkr exklusive poster av engångskaraktär om 116 (-969) Mkr 1). EBIT inklusive poster av engångskaraktär uppgick till (419) Mkr. Resultat före skatt uppgick till (129) Mkr. Resultatet uppgick till (156) Mkr. Redovisad skatt under tredje kvartalet uppgick till 418 (27) Mkr påverkat av poster av engångskaraktär om 862 (102) Mkr 2). Betald skatt som direkt påverkade kassaflödet uppgick till -98 (-90) Mkr. Kassaflöde efter CAPEX uppgick till (1 664) Mkr. CAPEX uppgick till (942) Mkr, i huvudsak drivet av expansionen i Ryssland. Nettoskulden uppgick till (5 224) Mkr den 30 september, eller 0,48 gånger EBITDA för helåret. Inklusive garantier för joint ventures uppgick nettoskulden till 0,72 gånger EBITDA för helåret. Tele2s tillgängliga likviditet uppgick till (20 866) Mkr. FINANSIELLA KOMMENTARER Marknaden Tele2 presterade bra under tredje kvartalet trots en långsam generell återhämtning av det ekonomiska klimatet. De baltiska verksamheterna fortsatte att påverkas negativt av den svaga ekonomin och Tele2 ser ingen återhämtning på kort sikt. Marknader som Sverige och Ryssland var dock till stora delar opåverkade och deras resultat var stabilt under kvartalet. De åtgärder som vidtagits för att motverka inverkan av konjunkturnedgången kommer att förlängas så länge det finns få tecken på ett mer permanent uppsving i kund- och affärsaktiviteter. Det pågående effektivitetsprogrammet för att säkra företagets finansiella resultat kommer därmed att fortsätta. Dessa åtgärder inkluderar riktlinjer för operativa kostnader såväl som investeringar för att säkerställa att Tele2 fortfarande är bäst i klassen vad gäller verksamhetens effektivitet. Följande skall beaktas vid bedömningen av koncernen : > Tele2 prognostiserar en skattesats på cirka 20 procent exklusive poster av engångskaraktär. Skattebetalningen beräknas för helåret påverka kassaflödet med cirka 800 Mkr. > Tele2 förväntar sig en investeringsnivå på Mkr. Följande bör även beaktas vid bedömningen av koncernens långsiktiga operativa utveckling: > En mobil verksamhet med egen infrastruktur skall ha målsättningen att nå en EBITDA marginal kring 35 procent. > Tele2s totala verksamhet skall ha målsättningen att nå en avkastning på sysselsatt kapital på 20 procent. Tele2 har GSM licenser i 37 regioner i Ryssland och täcker därmed cirka 61 miljoner invånare. Den ryska verksamheten har indelats i 17 äldre regioner och 20 nya regioner. Under tredje kvartalet lanserades 7 av de nya regionerna kommersiellt. Responsen i marknaden har varit i linje med eller bättre än förväntat. Följande faktorer ska beaktas vid bedömning av de 20 nya regionernas inverkan på det finansiella resultatet : > De operativa kostnaderna förväntas uppgå till Mkr. Investeringarna förväntas uppgå till Mkr. > Upp till 14 (tidigare 12) av de 20 nya regionerna kommer att lanseras under. 1) Sidan 21 och not 1-4 2) Se not 7 Delårsrapport januari september 3

4 Finansiell översikt, forts. Följande skall även beaktas vid bedömningen av resultatet från den totala ryska verksamheten : > Tele2 skall ha miljoner kunder i slutet av > Ackumulerad tillväxt av ARPU skall uppgå till 5 procent. > EBITDA-marginalen i de äldre regionerna skall utvecklas mellan procent. Nya regioner skall nå positivt EBITDAresultat två år efter lansering. Tele2 Rysslands totala EBITDAmarginal skall utvecklas mellan procent. > Ackumulerat CAPEX i Ryssland skall uppgå till mellan Mkr. Följande skall även beaktas vid bedömningen av resultatet från den svenska mobilverksamheten 2010: > Tele2 kommer att fortsätta att ha målsättningen att ta marknadsandelar inom abonnemangssegmentet, vilket bör leda till att EBITDA marginalen går mot 30 procent. Försäljning av Tele2 Frankrike I fjärde kvartalet sålde Tele2 sin verksamhet i Frankrike till Virgin Mobile. Virgin Mobile kommer att betala kontant 575 miljoner kronor på skuldfri basis. Slutförandet av affären förväntas ske efter godkännande från relevanta regulatoriska myndigheter. Försäljningen kommer att resultera i en goodwillnedskrivning på 526 Mkr i tredje kvartalet. I denna rapport definieras Tele2s franska verksamhet som avvecklad verksamhet (se not 9). Definition av aktiv kontantkortskund För att standardisera rapportering, både internt och extern beslutatade Tele2 under andra kvartalet att förändra principerna för beräkning av antalet aktiva kontantkortskunder. Under andra kvartalet var engångseffekten en nettoökning med för den rapporterade kundbasen. I tredje kvartalet gjordes ytterligare en justering på kunder på grund av denna principförändring (se not 10). Ordinarie utdelningspolicy Tele2s avsikt på medellång sikt är att betala en progressiv ordinarie utdelning till aktieägare. Balansräkning Tele2s rådande syn på ett långsiktigt skuldsättningsmål, definierat som kvoten av nettoskulden och EBITDA, är att den ska ligga i linje med branschen och de marknader där bolaget verkar samt reflektera den operativa utvecklingen såväl som framtida möjligheter. Kortsiktigt måste företaget ta hänsyn till situationen i den finansiella sektorn som för tillfället är osäker och agera därefter. Delårsrapport januari september 4

5 Finansiell översikt forts. Mkr Kv3 Kv3 9 månader 9 månader Mobil 1) Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning EBITDA EBIT CAPEX Fast bredband 1) Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning EBITDA EBIT CAPEX Fast telefoni 1) Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning EBITDA EBIT CAPEX Totalt Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning 2) EBITDA EBIT 3) CAPEX EBT Periodens resultat Kassaflöde från rörelsen Kassaflöde efter CAPEX Helår 1) Exklusive engångsposter (se not 1-4). 2) Inklusive engångsposter (se not 1). 3) Totala EBIT inkluderar resultat från försäljning av verksamheter, nedskrivningar och övriga poster av engångskaraktär, vilka finns presenterade i bilagan för EBIT (sidan 21 och not 1-4). Viktiga händelser under kvartalet n Tele2 lanserade framgångsrikt mobilverksamhet i 7 nya regioner i Ryssland n Tele2 förvärvade kvarvarande minoritetsandel i bolagets ryska mobilverksamhet i Izhevsk. n Tele2 slutförde försäljningen av sin fasta bredbandsverksamhet i Norge n Tele2 utsåg Dmitry Strashnov till ny Executive Vice President och marknadsområdeschef Ryssland. n Tele2 utsåg Kristina Vallin till ny personaldirektör för koncernen. n Tele2 genomförde en kapitalmarknadsdag den 17 september. Viktiga påföljande händelser n Tele2 avyttrade Tele2 Frankrike till Virgin Mobile för 575 Mkr på skuldfri basis. Delårsrapport januari september 5

6 Översikt per region Norden Sverige och Norge Den mobila kundbasen i Sverige ökade under tredje kvartalet med Den nordiska marknaden genererar ett starkt kassaflöde till Tele2 och är försöksområde för nya tjänster. Sverige > Mobilt Tredje kvartalet var ett starkt kvartal för Tele2 Sverige som ökade med ( ) nya kunder, av vilka (20 000) var användare av mobilt internet. Under kvartalet uppgick den totala kundstocken för mobilt internet till ( ). Tele2 Sverige förväntar sig en fortsatt tillväxt inom mobilt internet och kommer att dra nytta av bolagets starka distributionsplattform. Omsättningsutvecklingen var stabil under kvartalet och uppgick till (1 969) Mkr. Under tredje kvartalet ökade antalet abonnemangskunder med förhöjd månadsavgift, vilket resulterade i att 41 procent av den totala bruttoökningen var inom abonnemang med förhöjd månadsavgift. Av det totala antalet abonnemangskunder hade 25 (19) procent förhöjd månadsavgift under tredje kvartalet. Som en följd av detta ökade kostnaderna för kundanskaffning under perioden. Inom privatkundssegmentet ökade prismedvetenheten under tredje kvartalet och intresset för abonnemang med lägre avgifter och längre bindningstider ökade. Även intresset för nya terminaler steg under kvartalet. Tele2 kommer att dra fördel av denna trend och fokusera ytterligare på sin tydliga prisposition. EBITDA-bidraget uppgick till 600 (708) Mkr under tredje kvartalet. Termineringsavgiften sänktes av den regulatoriska myndigheten från 0,43 kr till 0,32 kr från och med 1 juli, vilket påverkade EBITDA negativt med 33 Mkr för kvartalet. Kontantkortssegmentet visade ett stabilt resultat med en EBITDA-marginal på 51 (47) procent. Företagssegmentet påverkades av den försvagade ekonomin, vilket resulterade i ett minskat minutanvändade. Tele2 lyckades ändå vinna ett flertal stora kontrakt under det tredje kvartalet genom att tillhandahålla det bästa erbjudandet De mobila verksamheterna rapporterade en ARPU om 197 (214) kr. ARPU för mobilt internet ökade under kvartalet till 132 (108) kr. Minutanvändandet per kund, exklusive mobilt internet, ökade till 229 (226) under tredje kvartalet Under tredje kvartalet lanserades de två första Tele2- butikerna i Sverige. Butikerna har redan visat på bra omsättning och lönsamhet så väl som ökad försäljning av mervärdestjänster. Tele2s butiker är ett bra komplement till befintliga distributionskanaler med målet att nå och serva bolagets kunder. För att främja bytet från fast telefoni till mobila tjänster lanserade Tele2 en tjänst för att koppla ett fast nummer till ett mobilt abonnemang under kvartalet. Kostnader relaterade till SUNAB uppgick till -103 (-129) Mkr för tredje kvartalet. Den högre avskrivningstakten för Tele2 Sveriges befintliga GSMnät uppgick till cirka 36 Mkr under kvartalet. Totalt kommer Tele2 Sverige att öka avskrivningarna med cirka 470 Mkr över 39 månader, vilket tog sin början i andra kvartalet. > Fast bredband Marknaden för fast bredband fokuserade under tredje kvartalet på kombinationserbjudanden för fast bredband och fast telefoni. Försäljningen av fast bredband ökade under kvartalet, framförallt på grund av installationen av nya LAN-nätverk. Tele2 har en tydlig prisposition även inom fast bredband och har fokuserat på merförsäljning till befintliga kunder. Tele2 Sverige bibehöll sin marknadsposition under kvartalet och förbättrade lönsamheten för fasta bredbandstjänster. Tele2 Sverige nådde en EBITDA-marginal på 13 (5) procent, framförallt genom att fokusera på kombinationserbjudanden tillsammans med lägre direkta kostnader. > Fast telefoni Omfattningen på fasttelefonisegmentet minskade sakta under tredje kvartalet och de aktiviteter som gjorts är starkt sammankopplade med försäljningen av fasta bredbandstjänster. Kundomsättningen minskade inom fasttelefonisegmentet i det tredje kvartalet tack vare effektivare metoder för att behålla befintliga kunder. Under kvartalet såg Tele2 Sverige ett fortsatt ökat intresse från kunderna för fasta lågprisabonnemang och VoIP-abonnemang. För att bemöta efterfrågan har Tele2 Sverige introducerat VoIP-produkter tillsammans med fast bredband till konkurrenskraftiga priser i utvalda nätverk. Inom företagssegmentet visade fast telefoni en stabil tillväxt och marginalförbättring. Lägre termineringsavgifter för mobiltelefoni hade en positiv inverkan på EBITDA med 11 Mkr. Norge > Mobilt Tele2 Norge lyckades leverera förbättrade intäkter och EBITDA-resultat jämfört med tidigare kvartal. Detta uppnåddes genom ökade satsningar på att hålla nere kostnader och fortsatt fokus på att förbättra kvaliteten på den totala kundstocken. Under tredje kvartalet lanserades mobila abonnemang för rösttjänster genom nya försäljningskanaler. Nettointaget för tredje kvartalet uppgick till (4 000). EBITDA-bidraget uppgick till 58 (63) Mkr under tredje kvartalet. De norska myndigheterna sänkte termineringsavgiften från 1,15 norska kronor till 1,00 norska kronor från och med 10 februari, vilket påverkade EBITDA negativt med 29 Mkr för kvartalet. EBIT påverkades negativt av Tele2s andel i resultatet från Mobile Norway med 17 ( 17) Mkr under tredje kvartalet. > Fast telefoni Det totala resultatet för fast telefoni var stabilt under tredje kvartalet med ett förbättrat EBITDA-bidrag jämfört med andra kvartalet. Detta uppnåddes genom ökade satsningar på att hålla nere kostnader och fortsatt fokus på att förbättra kvaliteten på den totala kundstocken. Delårsrapport januari september 6

7 Översikt per region forts. Ryssland Den MOBILA kundbasen ökade under tredje kvartalet med Den ryska verksamheten är Tele2s viktigaste tillväxtmarknad. Företaget har GSM-licenser i 37 regioner med cirka 61 miljoner invånare. > Mobilt Under tredje kvartalet fortsatte Tele2 Ryssland med sin strategi att förbättra det operativa bidraget från de 17 äldre regionerna för att stödja utrullningen av kommersiella nät i de 20 nya regionerna. Under kvartalet lanserades sju nya regioner och marknadens reaktion var i linje med eller bättre än förväntat. De nya regionernas kundstock växte med nya kunder. Under fjärde kvartalet planeras lansering av ytterligare sex nya regioner (tilldelningsprocessen för licenserna är fortfarande delvis ifrågasatt i domstol). Tele2 Ryssland hade generellt ett robust kundintag och ( ) nya användare adderades under kvartalet. Kundintaget gynnades också av en lägre omsättning i den totala kundbasen. Trots ökningen av kundstocken i de nya regionerna ökade minutanvändandet för samtliga verksamheter med 6 procent jämfört med tredje kvartalet och uppgick till 215 (203). ARPU uppgick till 49 (54) kr under perioden, negativt påverkad av ofördelaktig valuta rörelse. Tele2 Ryssland höjde priserna i regioner där marknadsläget tillät detta, men överlag var priskonkurrensen på marknaden fortsatt hög. Tack vare ökningen av kundstocken visade Tele2 fortsatt goda resultat under kvartalet. Intäkterna ökade med 8 procent under tredje kvartalet jämfört med samma period. EBITDA-marginalen minskade sekventiellt på grund av lanseringen av de nya regionerna. Den faktiska nedgången var dock mindre än förväntad tack vare effektiv kostnadshantering. EBITDA i de 17 äldre regionerna uppgick till 740 (650) Mkr, vilket motsvarar en marginal på 40,5 (37,3) procent. EBITDA i de nya regionerna uppgick till 144 (-22) Mkr. Tele2 Ryssland kommer även fortsättningsvis att utforska möjligheterna att varsamt expandera verksamheterna i Ryssland genom såväl nya licenser som kompletterande förvärv som passar in i företagskulturen. Delårsrapport januari september 7

8 Översikt per region forts. Centraleuropa Estland, Lettland, Litauen och Kroatien EBITDA-marginalen för Mobilt i Litauen uppgick under tredje kvartalet till 35% Den pågående ekonomiska turbulensen har en fortsatt negativ effekt i den baltiska regionen. Tele2 kommer att fortsätta fokusera på att skapa en stabil plattform att växa utifrån när ekonomin åter stabiliserar sig. För att motverka den negativa inverkan har Tele2 ökat utvalda marknadsföringsaktiviteter i syfte att vinna marknadsandelar bland de kunder som har högre ARPU inom privatkunds- och företagskundsegmenten. Det hårda ekonomiska klimatet väntas fortsätta under hela. Tele2 ser utvecklingen som en möjlighet att försiktigt flytta fram sina positioner på marknaden och presentera det bästa erbjudandet till de allt priskänsligare kunderna. Tele2s kroatiska verksamhet är en stark utmanare på mobilmarknaden med det bästa erbjudandet inom både telefoni och internet. Estland > Mobilt Den starkt nedåtgående ekonomiska trenden fortsatte under tredje kvartalet och prispressen inom alla kundsegment var fortsatt hög. Det svåra läget har främst påverkat försäljningen av hårdvara medan minutanvändandet fortsatte att växa. Trots den ekonomiska situationen kunde Tele2 Estland uppvisa ett relativt bra operativt resultat. Då allt fler kunder ser över sina leverantörer av telekomtjänster har Tele2 Estland utnyttjat sitt tydliga prisledarskap och lyckats vinna över såväl privatkunder som företagskunder från konkurrenterna. Den hårda konkurrensen gällande priser var fortsatt hög under kvartalet. Tele2 Estland har fortsatt varit en klar vinnare gällande nummerportabilitet. Tele2 Lettland ökade kundstocken under tredje kvartalet med bra tillväxt inom kontantkortssegmentet. Abonnemangstjänster påverkades dock av den svaga ekonomin och upplevde större kundförluster, vilket hade en negativ inverkan på den övergripande lönsamheten. Tele2 Lettland fortsatte att arbeta aktivt inom företagssegmentet, inklusive statligt ägda bolag, ett arbete som redan har resulterat i vunna kontrakt över konkurrenterna. Dessa möjligheter har ökat på grund av den inbromsade ekonomin, som gör företagskunder mer priskänsliga. Litauen > Mobilt Tele2 Litauen var marknadsledande under tredje kvartalet med 39 procent inom segmentet privata abonnemangskunder enligt den regulatoriska myndigheten. Tele2 Litauens bibehållna prisposition har varit en viktig framgångsfaktor i den svaga ekonomin. Det tuffa ekonomiska klimatet hade en negativ inverkan på ARPU, vilket medförde att omsättningen minskade under det tredje kvartalet. Tele2 Litauen lyckades trots det öka lönsamheten genom bättre hantering av kundanskaffningskostnader. EBITDA-marginalen uppgick till 35 (29) procent under tredje kvartalet. Under fortsätter Tele2 Litauen att stärka sitt fokus på företagssegmentet. I och med att marknaden blir mer priskänslig har Tele2 en möjlighet att flytta fram positionerna vad gäller privata företag, kommuner och statligt ägda organisationer. Tele2 kommer också att gå in i marknaden för mobilt internet och erbjuda 3G-tjänster i merparten av Litauen under. Kroatien > Mobilt Tele2 Kroatien presterade enligt plan under tredje kvartalet och adderade (74 000) kunder, till viss del tack vare sommarturismen. Intäkterna var solida och ökade med 39 procent till 342 (246) Mkr. Ur ett regulatoriskt hänseende dominerades tredje kvartalet av introduktionen av flertalet nya avgifter och skatter, inklusive en ökning av moms och inkomstskatt så väl som en avgift på 6 procent på mobiloperatörers bruttointäkt (från och med 1 augusti ). Trots nya avgifter förbättrade Tele2 Kroatien sin EBITDA med 44 procent under tredje kvartalet. Lettland > Mobilt Den ekonomiska nedgången i Lettland var fortsatt stark under tredje kvartalet. Ekonomin i landet har påverkats kraftigt av exportnedgång och en svag inhemsk efterfrågan drivet av låg tillförsikt bland konsumenter och företag, växande arbetslöshet, lönesänkningar och kreditåtstramning. I kombination med ökad konkurrens har detta medfört att prissituationen på mobilmarknaden varit svår vilket påverkade det operativa resultatet inom både kontantkorts- och abonnemangssegmentet under tredje kvartalet. Delårsrapport januari september 8

9 Översikt per region, forts. Västeuropa Nederländerna, Tyskland och Österrike Under tredje kvartalet uppgick EBITDA-marginalen i Nederländerna till 26% Det västeuropeiska marknadsområdet har under de två senaste åren förändrats avsevärt gällande geografisk omfattning. Under fokuserade Tele2 på att effektivt hantera de kvarvarande verksamheterna genom en koncentration på befintlig kundbas och att använda kostnadseffektivare säljkanaler, såsom webben och inkommande kundtjänstsamtal. Som en effekt av detta förbättrades rörelseresultatet under förra året. Under fortsatte Tele2 att förbättra effektiviteten i de olika länderna genom att fokusera på kundvård och minska den totala kostnadsbasen. Nederländerna > Mobilt Marknaden för mobiltjänster var som under tidigare kvartal fortsatt konkurrensutsatt under tredje kvartalet, med ett flertal aktiva MNOs och MVNOs på den nederländska marknaden. För att bibehålla sin konkurrenskraft flyttade Tele2 Nederländerna sin kundbas till T-Mobiles nät under slutet av tredje kvartalet. Därmed kommer företaget att kunna förbättra sina marginaler kommande kvartal. Under tredje kvartalet lanserade Tele2 Nederländerna även en produkt för mobilt internet med kapacitet från 250 MB till 2,5 GB. Marknaden för mobilt internet är inte fullt utvecklad i Nederländerna, vilket gör att priserna ligger på en relativt hög nivå. Detta tillåter Tele2 Nederländerna (som MVNO) att erbjuda en konkurrenskraftig produkt. > Fast bredband Den fasta bredbandsmarknaden för privatkunder utvecklades som väntat under kvartalet. Tele2 Nederländerna fortsatte att dra nytta av ökad varumärkeskännedom, sitt prisledarskap och kvalitetsutmärkelser vilket ledde till förbättrat orderintag. Detta gjorde Tele2 till den snabbast växande bredbandsoperatören på den nederländska marknaden. Tele2 Nederländerna lanserade även en VDSL-produkt under det tredje kvartalet som kallas Fiberspeed och som erbjuder konsumenterna nedladdningshastigheter på upp till 60 Mbps. Under tredje kvartalet såg Tele2 återigen ett fortsatt ökat orderintag inom segmentet större företag och främst inom on-net data och rösttjänster. > Fast telefoni Den fasta telefonimarknaden fortsatte att minska som en effekt av kombinationserbjudanden inom röst- och internettjänster. Priskänsligare kunder kan, på grund av den ekonomiska situationen, påskynda trenden då fler upptäcker fördelar med paketlösningar. Tele2 Nederländerna fortsatte sin satsning på mer- och korsförsäljning med kombinationserbjudanden till kundbasen inom fast telefoni. Bolaget fortsatte även att sälja kombinerade förval/ abonnemang mot den existerande kundbasen vilket har minskat kundomsättningen. Tele2 Nederländerna gjorde prisjusteringar för att förbättra lönsamheten samtidigt som man bibehöll sin prisledande position i förhållande till monopolisten. Tyskland > Fast bredband Marknaden för fast bredband visade tecken på mättnad vilket har ökat behovet av konsolidering. Konkurrenterna fokuserade på att flytta kunder med återförsålda produkter till produkter över eget nät. Fortsatt ökade marknadsföringsaktiviteter märktes från såväl kabeloperatörer som monopolisten. Tele2 Tyskland fortsatte sin bredbandsstrategi och fokuserade mer på lönsamhet än på marknadsandelar. På grund av aktiviteter för att bibehålla befintliga kunder minskade kundomsättningen under tredje kvartalet. > Fast telefoni Tele2 Tyskland var fortsatt den största förvalsoperatören. Tack vare ett starkt fokus på aktiviteter för att behålla befintliga kunder och på att vårda kundbasen utvecklades den totala kundstocken över förväntan under tredje kvartalet. EBITDA-marginalen för fast telefoni uppgick till 41 (41) procent under kvartalet. Prisutvecklingen för fast telefoni var oförändrat stabil under tredje kvartalet. Majoriteten av operatörerna fokuserade på att marknadsföra sina bredbandstjänster vilket ledde till relativt låg konkurrens. Österrike > Fast bredband Tele2 Österrike fortsatte arbetet med att förbättra den övergripande kostnadsstrukturen och att koncentrera sig på en mer fokuserad tjänsteportfölj inom såväl privatkunds- som företagssegmentet. På grund av ett ökat fokus på att behålla kunder, snarare än på marknadsföringsaktiviteter, minskade omsättningen i kundbasen under tredje kvartalet. Förbättringar i den övergripande kostnadsstrukturen inom Tele2 Österrike ledde till ett högre EBITDAbidrag under kvartalet jämfört med samma period föregående år. Kassaflödet förbättrades under tredje kvartalet tack vare lägre nätverkskostnader och färre investeringar i kombination med lägre direkta kostnader. Arbetet med att rationalisera verksamheten kommer att fortsätta under hela. > Fast telefoni Nedgången inom kundbasen för fast telefoni förbättrades under tredje kvartalet på grund av effektivare aktiviteter för att behålla befintliga kunder vilket hade en positiv inverkan på kundomsättningen. Inom företagssegmentet var utvecklingen fortsatt solid. Delårsrapport januari september 9

10 Övriga upplysningar RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Tele2s verksamhet påverkas av ett antal omvärldsfaktorer. De riskfaktorer som bedöms ha störst betydelse för Tele2s framtida utveckling är dels verksamhetsrisker såsom konjunkturnedgången, den ryska verksamheten, förändringar i lagar och regler för telekommunikationstjänster, ökad konkurrens, introduktion av nya tjänster, förmågan att attrahera och behålla kunder, rättsprocesser, och dels finansiella risker såsom valutarisk, ränterisk, likviditetsrisk och kreditrisk. Utöver de risker som beskrivs i Tele2s årsredovisning för (se förvaltningsberättelsen och not 2 i rapporten för en utförligare beskrivning av Tele2s riskexponering och riskhantering) bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit. ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tele2 ABs (publ) Årsstämma 2010 Årsstämman kommer att hållas den 17 maj 2010 i Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på årsstämman skall inkomma med skriftligt förslag till agm@tele2.com eller till Company Secretary, Tele2 AB (publ), Box 62, Kista, Sverige, senast sju veckor före årsstämman, för att garantera att ärendet kan inkluderas i kallelsen till årsstämman. Ytterligare information om hur och när registrering skall ske kommer att offentliggöras före årsstämman. Valberedning inför Årsstämman 2010 I enlighet med beslut vid årsstämman har en valberedning bestående av större aktieägare i Tele2 AB (publ) sammankallats. Valberedningen består av Cristina Stenbeck som företrädare för Investment AB Kinnevik, Åsa Nisell som företrädare för Swedbank Robur Fonder, Peter Lindell som företrädare för AMF Pension och Ramsay Brufer som företrädare för Alecta. Information om valberedningens arbete finns på Tele2s hemsida www. tele2.com. Aktieägare som önskar lämna förslag avseende representanter till Tele2s styrelse kan inkomma med skriftligt förslag till agm@tele2.com eller till Company Secretary, Tele2 AB (publ), Box 62, Kista, Sverige. Övrigt Rapporten för det fjärde kvartalet kommer att offentliggöras den 9 februari Stockholm den 21 oktober Tele2 AB Harri Koponen VD och Koncernchef Rapportgranskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisor. Delårsrapport januari september 10

11 Delårsrapport TELEFONKONFERENS En telefonkonferens med interaktiv presentation kommer att hållas klockan CET (09.00 GMT / NYtid) onsdagen den 21 oktober,. Telefonkonferensen kommer att hållas på engelska och sändas på Tele2s hemsida, Samtalsinformation Var vänlig ring in några minuter innan telefonkonferensens början för att registrera er. Telefonnummer Sverige: Storbritannien: USA: En inspelning av telefonkonferensen kommer att finnas tillgänglig till och med den 4 november : Sverige: Kod: # Besök vår webbplats: Kontakt Harri Koponen Verkställande direktör och koncernchef Telefon: +46 (0) Lars Nilsson Finanschef Telefon: +46 (0) Lars Torstensson Investor Relations Telefon: + 46 (0) Tele2 AB Organisationsnummer: Skeppsbron 18 Box 2094 SE Stockholm Stockholm Telefon + 46 (0) Bilagor Resultaträkning Totalresultat Förändring i eget kapital Balansräkning Kassaflödesanalys Antal kunder Nettoomsättning Interna transaktioner EBITDA EBIT CAPEX Nyckeltal Moderbolaget Noter Tele2 är en av Europas ledande telekomoperatörer och tillhandahåller alltid det bäste erbjudandet. Vi har 26 miljoner kunder i 10 länder. Tele2 erbjuder produkter och tjänster inom fast och mobil telefoni, bredband, datanät, kabel-tv och innehållstjänster. Ända sedan Jan Stenbeck grundade Tele2 1993, har bolaget varit en tuff utmanare till de gamla statliga monopolen och andra etablerade spelare.tele2 är noterat på NASDAQ OMX sedan Under omsatte bolaget 38,3 miljarder kronor och presenterade ett rörelseresultat (EBITDA) på 8,2 miljarder kronor. Delårsrapport januari september 11

12 Resultaträkning Miljoner SEK Not 1 jan 30 sep 1 jan 30 sep helår kv 3 kv 3 KVARVARANDE VERKSAMHETER Nettoomsättning Rörelsens kostnader Nedskrivning av goodwill och kundavtal Försäljning av verksamheter, vinst Försäljning av verksamheter, förlust Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures Nedskrivning av andelar i joint ventures Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat, EBIT Räntenetto Valutakursdifferenser, externa Valutakursdifferenser, koncerninterna Övriga finansiella poster Resultat efter finansiella poster, EBT Skatt på periodens resultat Periodens resultat från kvarvarande verksamheter AVVECKLADE VERKSAMHETER Periodens resultat från avvecklade verksamheter PERIODENS RESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL Moderbolagets aktieägare Minoritetsintresse PERIODENS RESULTAT Resultat per aktie, kr 7,90 3,41 5,44 3,86 1,87 Resultat per aktie, efter utspädning, kr 7,88 3,40 5,43 3,84 1,86 FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER Resultat per aktie, kr 8,42 2,25 3,82 4,94 0,31 Resultat per aktie, efter utspädning, kr 8,40 2,24 3,81 4,92 0,30 Antal utestående aktier Antal aktier i eget förvar Genomsnittligt antal aktier Antal aktier efter utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning Delårsrapport januari september 12

13 Totalresultat Miljoner SEK Not 1 jan 30 sep 1 jan 30 sep helår kv 3 kv 3 Periodens resultat ÖVRIGT TOTALRESULTAT Valutakursdifferenser Valutakursdifferenser, skatteeffekt Återföring av ackumulerade valutakursdifferenser från sålda företag Kassaflödessäkringar Kassaflödessäkringar, skatteeffekt Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN HÄNFÖRLIGT TILL Moderbolagets aktieägare Minoritetsintresse TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN Förändring i eget kapital 30 sep 30 sep 31 dec Hänförligt till Hänförligt till Hänförligt till Miljoner SEK Not Summa eget kapital Summa eget kapital moderbolagets minoritetsintresse aktieägare moderbolagets minoritetsintresse aktieägare moderbolagets minoritetsintresse aktieägare Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari Kostnader för personaloptioner Nyemissioner Återköp av egna aktier Utdelningar Utköp av minoritet Nyemissioner till minoritetsägare Totalresultat för perioden EGET KAPITAL, VID PERIODENS SLUT Delårsrapport januari september 13

14 Balansräkning Miljoner SEK Not 30 sep 30 sep 31 dec Tillgångar ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Goodwill Övriga immateriella tillgångar Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Likvida medel OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR TILLGÅNGAR SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder EGET KAPITAL Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Minoritetsintresse EGET KAPITAL LÅNGFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder Icke räntebärande skulder LÅNGFRISTIGA SKULDER KORTFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder Icke räntebärande skulder KORTFRISTIGA SKULDER SKULDER KNUTNA TILL TILLGÅNGAR SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING EGET KAPITAL OCH SKULDER Delårsrapport januari september 14

15 Kassaflödesanalys* Miljoner SEK Not 1 jan 30 sep 1 jan 30 sep helår kv 3 kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseflöde, övrigt Betald skatt Förändringar av rörelsekapitalet KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i immateriella och materiella tillgångar, CAPEX Kassaflöde efter CAPEX Förvärv av aktier och andelar Avyttringar av aktier och andelar Förändringar av kortfristiga placeringar etc Kassaflöde från investeringsverksamheten KASSAFLÖDE EFTER INVESTERINGAR FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Förändringar av låneskulder, netto Utdelningar Nyemissioner Återköp av egna aktier Utdelning till minoritet Övrig finansieringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamheten FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL Likvida medel vid periodens början Valutakursdifferenser i likvida medel LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT * Inklusive avvecklade verksamheter (not 9) Delårsrapport januari september 15

16 Antal kunder Antal kunder Nettokundintag Tusental Not 30 sep 30 sep 1 jan 30 sep 1 jan 30 sep helår kv 3 kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 Sverige Mobil Fast bredband Fast telefoni Norge Mobil Fast bredband Fast telefoni Ryssland Mobil Estland Mobil Fast telefoni Litauen Mobil Fast bredband Fast telefoni Lettland Mobil Fast telefoni Kroatien Mobil Holland Mobil Fast bredband Fast telefoni Tyskland Fast bredband Fast telefoni Österrike Fast bredband Fast telefoni Övrigt Övrig verksamhet TOTALT Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet TOTALT KVARVARANDE VERKSAMHETER Förvärvade företag 4 4 Avyttrade företag Ändrad beräkningsmetod Avvecklade verksamheter Nettokundintag Avyttrade företag Ändrad beräkningsmetod TOTALT VERKSAMHETEN Delårsrapport januari september 16

17 Nettoomsättning Miljoner SEK Not 1 jan 30 sep 1 jan 30 sep helår kv 3 kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 Sverige Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Norge Mobil Fast bredband Fast telefoni Ryssland Mobil Estland Mobil Fast telefoni Övrig verksamhet Litauen Mobil Fast bredband Fast telefoni Lettland Mobil Fast telefoni Kroatien Mobil Holland Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Tyskland Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Österrike Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Övrigt Övrig verksamhet TOTALT Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Koncernintern försäljning, eliminering Poster av engångskaraktär TOTALT KVARVARANDE VERKSAMHETER Avvecklade verksamheter TOTALT VERKSAMHETEN Delårsrapport januari september 17

18 Koncernintern försäljning Miljoner SEK Not 1 jan 30 sep 1 jan 30 sep helår kv 3 kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 Sverige Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Norge Mobil Fast telefoni Ryssland Mobil Estland Övrig verksamhet Litauen Mobil Fast telefoni Lettland Mobil Holland Fast bredband Övrig verksamhet Tyskland Övrig verksamhet Österrike Övrig verksamhet Övrigt Övrig verksamhet TOTALT Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet TOTALT KVARVARANDE VERKSAMHETER Avvecklade verksamheter TOTALT VERKSAMHETEN Delårsrapport januari september 18

19 EBITDA Miljoner SEK Not 1 jan 30 sep 1 jan 30 sep helår kv 3 kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 Sverige Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Norge Mobil Fast bredband Fast telefoni Ryssland Mobil Estland Mobil Fast telefoni Övrig verksamhet Litauen Mobil Fast bredband Fast telefoni Lettland Mobil Kroatien Mobil Holland Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Tyskland Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Österrike Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Övrigt Övrig verksamhet TOTALT Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet TOTALT KVARVARANDE VERKSAMHETER Avvecklade verksamheter TOTALT VERKSAMHETEN Delårsrapport januari september 19