Bokslutskommuniké för perioden januari-december 2002

Transkript

1 Pressmeddelande Cell Network AB (publ), organisationsnummer Bokslutskommuniké för perioden januari-december Vinst i de operativa enheterna och positivt kassaflöde under fjärde kvartalet Global osäkerhet ger fortsatt återhållsam marknad med regionala skillnader Konceptförsäljning utgör 20 procent av intäkterna. Nya försäljningsframgångar med de egenutvecklade koncepten Faktum, Cenit och Contact Agent. Principöverenskommelse träffad om avyttring av innehavet i Cell Consulting i Tyskland Engångskostnad för nedskrivning av finansiella och immateriella anläggningstillgångar belastar kvartalets resultat med 125 Mkr Nettoomsättningen under det fjärde kvartalet: 157 (264) Mkr Bruttoresultat (EBITA): -12 (-33) Mkr Cell Network AB (publ), Organisationsnummer

2 Detta är Cell Network Cell Network är ett IT-konsultföretag som utvecklar sina kunders affärer med nya idéer och ny teknik. Bolaget har sina rötter i 60- talet och har varit noterat på Stockholmsbörsen sedan Bolaget har drygt 600 anställda. Ungefär 80 % av intäkterna genereras i Sverige. Genom det breda kontorsnätet erbjuds kunderna en lokal närvaro. Bolaget har även verksamhet i Danmark, England, Estland och Finland. Visionen är att bli det naturliga valet i Norden och Baltikum där IT förbättrar affärer. Tjänsteområdet systemintegration genererar över hälften av intäkterna. Bolaget har expertis även inom tjänsteområdena affärsutveckling, interaktiv kommunikation och konvergens, det vill säga kombinationen av IT och telekom. Som ett resultat av bolagets satsning på verksamhetskompetens har andelen intäkter från prioriterade sektorer ökat med fem procentenheter under året. Offentliga sektorn 24 (20) % Fordonsindustrin 16 (10) % Telekom 14 (18) % Finanssektorn 6 (8) % Detaljhandel och varumärken 6 (5) % Summa 66 (61) % Fortsatt positiv trend Cell Network har under fjärde kvartalet fortsatt att visa förbättrat resultat, jämfört med både fjärde kvartalet och tredje kvart a- let. Omsättning och EBITA rörelsen (Mkr) för kvarvarande verksamheter och per kvartal Trendbrottet i september följdes av operativa vinster även i oktober och november. Trots det låga antalet debiterbara dagar i december och den svaga marknaden lyckades bolaget under det fjärde kvartalet nå ett positivt resultat i de operativa enheterna och ett positivt kassaflöde för hela koncernen. Anpassning till förändrad marknad Cell Networks resultat under det fjärde kva r- talet har utvecklats enligt plan. Bolaget har tidigt anpassat sin kostnadsstruktur till den förändrade marknaden. En ny lönemodell med lägre fast lön, som nu införs av alltfler konsultbolag, har varit en viktig bidragande faktor. Bolaget kommer att fortsätta förändras i takt med marknaden och ny teknik, men de stora åtgärderna på kostnadssidan är genomförda. Framtida fokus kommer att ligga på ökad marknadsbearbetning. Högre marginaler med koncept Cell Network möter den svaga marknaden med intensifierade satsningar på sina egenutvecklade koncept, det vill säga paketerade och återanvändbara lösningar. Koncepten innefattar både teknik- och verksamhetskunnande. Koncepten underlättar försäljningsprocessen, säkerställer effektiva leveranser och tydliggör kundnyttan. Koncepten har blivit allt viktigare och står för ungefär 20 procent av omsättningen. Tre av bolagets viktiga koncept är: Cenit Cenit är ett verksamhetsnära, användarvänligt och modulbaserat projektstyrningsverktyg, främst inriktat på stora och medelstora företag, som driver sin verksamhet i projektform. Konceptet innefattar en teknisk lösning, verksamhetskunnande kring projektstyrning och integration med kringliggande system. NCC har flest användare av Cenit. Andra kunder är Ericsson, Saab Ericsson Space och Vägverket Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Omsättning EBITA Faktum Faktum är ett system som digitaliserar, rationaliserar och automatiserar hanteringen av leverantörsfakturor. Faktum ökar kontrollen och minskar hanteringskostnaden med minst 150 kr per faktura. Sandvik, Gävle kommun, Gotland kommun och Landstinget i Uppsala är exempel på kunder. Contact Agent Contact Agent effektiviserar hantering av samtal och andra kontaktvägar till kundtjänster. Genom att komb i- nera olika kommunikationssätt som till exempel telefoni, och SMS behandlar Contact Agent de inkommande ärendena på ett enhetligt sätt. Contact Agent ger kontroll, överblick och uppföljning av ärenden för till exempel kundtjänster och driftledningscentraler. Konceptet har införts hos Fortum, Vattenfall och Skandiabanken. Cell Network AB (publ), Organisationsnummer

3 Långsiktiga kundrelationer Cell Network har samarbetat med åtta av de tio största kunderna i minst sju år. Ungefär 70 % av försäljningen sker till befintliga kunder. I en tid då kunderna vill göra affärer med ett mindre antal konsultföretag har Cell Network under året stärkt sin marknadsposition bland annat genom förnyade avtal och/eller nya engagemang hos de tio största kunderna. Exempel på viktiga kunder för bolaget är Apoteket, Arbetsmarknadsstyrelsen, Astra- Zeneca, Ericsson, FMV, General Electric, ICA, Luftfartsverket, NCC, Sveriges kommuner, Orange, Pharmacia, Posten, RFV, Rikspolisstyrelsen, SAAB, Sandvik, Stockholms Stad, Symbian, Tele2, Vodafone, Volvo Car Corporation och Volvo Group. Återhållsam marknad IT-konsultmarknaden har generellt sett stabiliserats. Den globala osäkerheten resulterar dock i en osäkerhet även på IT-marknaden. Under det fjärde kvartalet och inledningen av 2003 har marknaden varit fortsatt återhållsam och det finns inga entydiga tecken på en generell återhämtning. Det är inte ovanligt att projekt senareläggs och investeringsbeslut delas upp i flera mindre delar. Mål Cell Networks mål är att växa under lönsamhet. Vår tillväxt ska vara minst lika stor som tillväxten på de marknader där vi finns. Över en konjunkturcykel ska bolaget nå en bruttomarginal (EBITA-marginal) som överstiger 10 %. Fjärde kvartalet Koncernens nettoomsättning uppgick till 157 (264) Mkr. Korrigerat för avvecklade verksamheter innebar omsättningen en minskning med 22 % jämfört med föregående år. Minskningen förklaras av renodlingen av den nordiska verksamheten. Bruttoresultatet före jämförelsestörande poster uppgick till -10 (-33) Mkr vilket är 23 Mkr bättre än föregående år. Jämfört med föregående kvartal innebar resultatet en förbättring med 28 Mkr. Förbättringen beror främst på genomförda neddragningar och införandet av en ny lönemodell med lägre fast lön. Resultat efter finansnetto uppgick till -145 Mkr (-60) Mkr. Avvecklade verksamheter belastar fjärde kvartalets resultat med 2 Mkr. Januari-december Försäljning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 713 (1 268) Mkr. Korrigerat för avvecklade verksamheter innebar omsättningen en minskning med 28 % jämfört med föregående år. Minskningen förklaras till största delen av renodlingen av verksamheten. Beläggningsgrad och intäkt per konsult och anställd ligger i nivå med föregående år. Bruttoresultatet före jämförelsestörande poster uppgick till -101 (-196) Mkr. Förbättringen förklaras av effekterna av åtgärdsprogrammet och avvecklade olönsamma verksamheter. Den norska verksamheten Cell Network AS avyttrades per den 22 augusti. Affärsområdet Cell ITS avyttrades per den 1 januari. Verksamheten i Italien har avvecklats under. Anpassningen av koncernens verksamhet till den förändrade marknaden har belastat årets resultat med engångskostnader för omstruktureringar samt nedskrivningar av finansiella och immateriella anläggningstillgångar med drygt 200 Mkr. Resultat efter finansnetto uppgick till -354 (- 901) Mkr. Jämfört med föregående kvartal innebar omsättningen en ökning med 22 Mkr vilket förklaras av semesterperioden i tredje kvartalet. Beläggningsgraden under perioden har ökat till 67 (61) %. Cell Network AB (publ), Organisationsnummer

4 Cell Consulting i Tyskland Cell Network äger 18 % av aktierna i Cell Consulting. Cell Network AB:s option att under bli majoritetsägare, motsvarande 51 %, i Cell Consulting har inte utnyttjats. Cell Consulting har inte konsoliderats och ingår inte i Cell Networks resultat för perioden. Under det fjärde kvartalet har den tyska marknaden för bolagets tjänster väsentligt försämrats. I övrigt hänvisas till avsnitten Finansiella anläggningstillgångar samt Väsentliga händelser efter periodens utgång. Tvist Inga nya tvister har tillkommit under året. Som tidigare meddelats har ett dotterbolag under avveckling haft en tvist. En tysk skiljenämnd har meddelat dom. Cell Network bedömer att domen inte kommer att påverka vare sig koncernens resultat eller finansiella ställning. Medarbetare Vid utgången av fjärde kvartalet var antalet anställda 615, varav 465 inom Cell IT/Internet och 150 inom Cell Telecom. Minskning jämfört med tredje kvartalet beror främst på uppsägningstider som löpt ut under fjärde kvartalet. Immateriella anläggningstillgångar De immateriella anläggningstillgångarna bestående av goodwill uppgick till 104 (234) Mkr. Under fjärde kvartalet har nedskrivning med 25 Mkr skett. Finansiella anläggningstillgångar De finansiella anläggningstillgångarna uppgick till 48 (151) Mkr. Under fjärde kvartalet har nedskrivning med 100 Mkr skett. De finansiella anläggningstillgångarna vid kvartalets utgång består nästan uteslutande av fordran på Cell Consulting, spärrade bankmedel och latent skattefordran. Finansiell ställning Kassaflödet under det fjärde kvartalet var positivt. Vid utgången av året uppgick de likvida medlen till 25 Mkr, vilket motsvarar en ökning med 8 Mkr jämfört med det tredje kvartalet. Koncernen har en kreditfacilitet på maximalt 84 Mkr säkerställd med kundfordringar. Det är styrelsens bedömning att koncernens likviditetsreserv i kombination med planerade åtgärder täcker likviditetsbehovet för minst 12 månader framåt. Under året uppgick kassaflödet före förändring av rörelsekapital till -105 (-209) Mkr. Rörelsekapitalförändringen uppgick till -26 (74). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -6 (-203) Mkr, av vilket -28 Mkr avser betalning av tilläggsköpeskillingar för tidigare förvärv, 24 Mkr avser betalning för försäljning av dotterbolag och -2 Mkr utgörs av investeringar i materiella anläggningstillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 34 (187) Mkr och förklaras av utnyttjade rörelsekrediter. Det egna kapitalet vid periodens slut uppgick till 91 (438) Mkr vilket innebär en soliditet om 22 (51)%. Investeringar De totala bruttoinvesteringarna i materiella anläggningstillgångar under uppgick till 2 (24) Mkr. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning under uppgick till 24 (41) Mkr. Resultat efter finansiella poster uppgick till -396 (-493) Mkr. Moderbolagets likvida medel uppgick till 3 (91) Mkr. Det egna kapitalet uppgick per bokslutsdagen till 60 (445) Mkr, vilket medför en soliditet på 13 (51) %. Väsentliga händelser efter periodens utgång Under februari månad 2003 har en principöverenskommelse träffats med övriga aktieägare i Cell Consulting AG. Den innebär i korthet att Cell Network avyttrar sitt innehav om 18 %, samt att en återbetalningsplan för del av ursprungsfinansieringen upprättas. Därtill upphör samtliga övriga åtaganden för Cell Networks del. Under första kvartalet 2003 har Cell Network tillgodogjorts 8 Mkr som slutreglering av köpeskilling för försäljningen av Cell ITS. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 20 Delårsrapportering. Från och med har ett antal nya rekommendationer från Redovisningsrådet trätt ikraft. Dessa Cell Network AB (publ), Organisationsnummer

5 nya rekommendationer har inte påverkat redovisat resultat och ställning. I övrigt tilllämpas oförändrade redovisningsprinciper jämfört med föregående år. Utdelning Styrelsen föreslår att ingen aktieutdelning för räkenskapsåret skall ske. Ordinarie bolagsstämma Ordinarie bolagsstämma kommer att hållas den 9 april 2003 i Stockholm. Styrelsen har för avsikt föreslå bolagsstämman att besluta om dels nedsättning av aktiekapitalet. Kallelse kommer att publiceras senast fyra veckor dessförinnan. Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig på bolagets huvudkontor på Maria Skolgata 83 i Stockholm samt sändas till de aktieägare som så begär. Den kommer även att kunna hämtas på Kommande finansiella rapporter 25 april 2003 delårsrapport jan-mars 25 juli 2003 delårsrapport jan-juni 30 okt 2003 delårsrapport jan-sept Stockholm, 21 februari, 2003 Cell Network AB (publ) Niklas Flyborg, koncernchef och vd Frågor om denna rapport kan ställas till: Niklas Flyborg, Koncernchef och vd Tel: Klas Dehlin, Ekonomidirektör, Tel: Robert Karlsson, Kommunikationschef Tel: , robert.karlsson@cellnetwork.com Cell Network AB (publ), Organisationsnummer

6 Nettoomsättning och EBITA per rörelsegren, Mkr Nettoomsättning: Cell IT/Internet Cell Telecom Moderbolagsverksamhet Eliminering internförsäljning Summa kvarvarande verksamheter Cell Media/Kommunikation Cell ITS Övriga avvecklade verksamheter Summa avvecklade verksamheter Eliminering internförsäljning Summa nettoomsättning EBITA: Cell IT/Internet Cell Telecom Moderbolagsverksamhet Summa kvarvarande verksamheter Cell Media/Kommunikation Cell ITS Övriga avvecklade verksamheter Summa avvecklade verksamheter EBITA rörelsen Realisationsresultat vid avyttringar Omstruktureringskostnader Summa jämförelsestörande poster EBITA koncernen Nettoomsättning och EBITA per geografiskt område, Mkr Nettoomsättning: Sverige Utland Moderbolagsverksamhet Eliminering internförsäljning Summa kvarvarande verksamheter Sverige Utland Summa avvecklade verksamheter Eliminering internförsäljning Summa nettoomsättning EBITA: Sverige Utland Moderbolagsverksamhet Summa kvarvarande verksamheter Sverige Utland Summa avvecklade verksamheter EBITA rörelsen Cell Network AB (publ), Organisationsnummer

7 Resultaträkning i sammandrag för koncernen, Mkr Nettoomsättning Rörelsens kostnader Jämförelsestörande poster Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar Bruttoresultat (EBITA) Avskrivning på immateriella anläggningstillgångar Nedskrivning immateriella anläggningstillgångar Resultat från andelar i intressebolag Rörelseresultat Nedskrivning finansiella anläggningstillgångar Resultat från finansiella investeringar Resultat efter finansiella poster Skatt Minoritetsandelar Årets resultat Aktiedata Antal aktier per balansdagen, tusental Före utspädning Vägt antal aktier, tusental EBITA per aktie, Kr -0,99-4,97 Resultat per aktie, Kr -1,89-4,99 Eget kapital per aktie, Kr 0,49 2,38 Efter full utspädning Vägt antal aktier, tusental EBITA per aktie, Kr -0,99-4,97 Resultat per aktie, Kr -1,89-4,99 Eget kapital per aktie, Kr 0,49 2,38 Aktiedata har beräknats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 18 Resultat per aktie. Balansräkning i sammandrag för koncernen, Mkr Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Minoritetsintresse - - Kundfordringar Övriga omsättningstillgångar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Avsättningar Not Räntebärande skulder 13 1 Övriga skulder Summa eget kapital och skulder Cell Network AB (publ), Organisationsnummer

8 Förändring i eget kapital, Mkr Aktiekapital Pågående nyemission Bundna reserver Balanserat resultat Årets resultat Summa Ingående balans Vinstdisposition Nyemission Förändring avsättning tvångsinlösen Apportemission Överkurs teckningsoptioner - - Förskjutning mellan bundet och fritt kapital Omräkningsdifferens Årets resultat Utgående balans Ingående balans Vinstdisposition Apportemission Nedsättning Omräkningsdifferens - - Årets resultat Utgående balans Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen, Mkr Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital Förändring rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Förvärv av dotterföretag Försäljning av dotterföretag Investeringar finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från övriga investeringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring likvida medel Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Nyckeltal EBITDA, Mkr EBITDA, % EBITA, Mkr EBITA, % EBITA före jämförelsestörande poster, Mkr EBITA före jämförelsestörande poster, % Nettomarginal, % Soliditet, % Nettoomsättning per anställd, Tkr Nettoomsättning per konsult, Tkr Beläggningsgrad, % Skuldsättningsgrad, % 14 0,2 Räntabilitet på eget kapital, % Räntabilitet på eget kapital exkl. Jämförelsestörande poster, % Räntabilitet på sysselsatt kapital, % Cell Network AB (publ), Organisationsnummer

9 Not 1 Avsättningar, Mkr Tvångsinlösen Cell Network Frölunda AB Tilläggsköpeskillingar - 32 Omstruktureringsreserv 7 19 Övriga avsättningar 24 9 Summa avsättningar Avsättning för Tvångsinlösen avser lösenlopp för resterande 1,6 % av aktierna i Cell Network Frölunda AB. Beloppet är baserat på en värdering på 20 kr per aktie motsvarande det kontanta erbjudandet. Merparten av Övriga avsättningar förväntas belasta kassaflödet tidigast under andra halvåret Ställda panter och ansvarsförbindelser Ställda panter som säkerhet för garantier och kreditfaciliteter uppgick till 164 Mkr varav 85 Mkr avser företagsinteckningar, 21 Mkr spärrade bankmedel och 58 Mkr kundfordringar. Ställda panter per uppgick till 132 Mkr. Ansvarsförbindelser (garantiförbindelser) uppgick till 66 Mkr jämfört med 42 Mkr per Cell Network AB (publ), Organisationsnummer