Återuppstart av Pahtavaaragruvan

Transkript

1 25 juli, 2013 Delårsrapport Januari juni 2013 Storgatan Lycksele Tel +46-(0) Org.nr Återuppstart av Pahtavaaragruvan April - juni 2013 Åtgärdsprogram för Pahtavaaragruvan med temporärt gruvuppehåll från den 16 april. Återuppstart under inledningen av augusti Positiva resultat från mineralogiska analyser och anrikningstester som genomförts med stöd av Geologiska Forskningscentralen i Finland (GTK Mineral Processing) Pahtavaaragruvan ansöker om företagsrekonstruktion 24 maj, vilket beviljas den 3 juni Markus Karlsson utsedd till ny vd för Pahtavaaragruvan Den svenska verksamheten ansöker om och beviljas företagsrekonstruktion den 24 juni Fortsatt diskussion med flera parter angående Fäbolidenprojektet Intäkterna uppgick till 18,2 MSEK (46,6 MSEK) Resultat före avskrivningar uppgick till -7,7 MSEK (9,6 MSEK) Guldproduktionen uppgick till 73 kg (128 kg) Guldleveranser uppgick till 98 kg (131 kg) Översikt April - juni Januari - juni Intäkter Resultat före avskrivningar, Pahtavaara Resultat före avskrivningar, Koncernen Periodens resultat Kassaflöde från verksamheten * Investeringar Nettoskuldsättningsgrad, % ** Soliditet, % *** Guldproduktion Pahtavaara, kg Guldproduktion Pahtavaara, tr.oz Guldleveranser, kg Guldleveranser, tr.oz * efter rörelsekapitalförändringar ** definiterat som finansiella skulder minus finansiella tillgångar dividerat med eget kapital *** definierat som eget kapital dividerat med balansomslutning Kommentarer från vd, Henrik Grind - Efter de produktionsstörningar som förekom vid Pahtavaaragruvan under inledningen av året var vi tvungna att vidta kraftfulla åtgärder. Vårt svar blev ett omfattande åtgärdsprogram med ett temporärt uppehåll i den primära gruvbrytningen. Vi har dock fortsatt anrika sedan tidigare lagrad B-malm fram till mitten av juni, säger vd Henrik Grind i en kommentar. - Rekonstruktionsansökan för Pahtavaaragruvan blev en naturlig konsekvens för att få möjlighet att implementera åtgärdsprogrammet och få kontroll över de uppkomna produktionsstörningarna. Genom medgivande till ansökan från Pahtavaaras största fordringsägare visar dessa sitt stöd för bolaget och den preliminära verksamhetsplan vi lagt fram. När Pahtavaaragruvan genom rekonstruktionsförfarandet inte längre kunde finansiera den svenska verksamheten blev vi tvungna att ansöka om företagsrekonstruktion även för denna. Med ett nytt lån från bolagets största ägare om 10 MSEK finansierar vi de initiala 1

2 tre månaderna av rekonstruktionsförfarandet. Under den tidsperioden kommer vi att få ett bättre informationsunderlag vad avser koncernens huvudsakliga aktiviteter såsom den till augusti 2013 planlagda återuppstarten av Pahtavaaragruvan, undersökningsborrningar inför den planerade produktionsstarten i Karoliinaförekomsten 2014 samt den pågående processen avseende Fäboliden, fortsätter Henrik Grind. - Jag vill även särskilt lyfta fram vår nytillsatte vd för Pahtavaaragruvan, Markus Karlsson, som kommer ha en central roll i genomförandet av vår verksamhetsplan för gruvan. Vi är stolta över att kunna presentera en sådan rekrytering, avslutar Henrik Grind. Väsentliga händelser under andra kvartalet 2013 Till följd av produktionsstörningarna vid Pahtavaaragruvan under inledningen av 2013 presenterade Lappland Goldminers den 16 april ett omfattande åtgärdsprogram för att komma tillrätta med störningarna. Åtgärdsprogrammet inleddes med ett uppehåll i den primära gruvbrytningen för att hushålla med finansiella resurser och bevara mineralreserven. Under gruvuppehållet har sedan tidigare lagrad B-malm 1 anrikats i verket från mitten av april till och med mitten på juni. För ytterligare information, se avsnittet om Pahtavaara i denna rapport. Åtgärdsprogrammet har bland annat omfattat mineralogiska analyser och anrikningstester av material från de nya mineraliseringarna i Pahtavaara och har genomförts i samarbete med Geologiska Forskningscentralen i Finland (GTK Mineral Processing). Resultaten visar att det går att nå ett utbyte på en acceptabel nivå även för områdena med den nya mineralsammansättningen. Denna har en högre andel sulfider och bedöms främst uppträda i Karoliinaförekomsten. Hittills gjorda undersökningar tyder även på att mineraliseringen i strykningsriktningen övergår i en för Pahtavaara mer vanligt förekommande malmtyp med en lägre andel sulfider. För ytterligare information, se avsnittet om Pahtavaara i denna rapport. För att få största möjliga handlingsfrihet med de åtgärder som erfordras för att genomföra åtgärdsprogrammet och återuppta en lönsam gruvdrift i Pahtavaaragruvan ansökte dotterbolaget Lappland Goldminers Oy om företagsrekonstruktion den 24 maj, vilket även beviljades den 3 juni. De två största fordringsägarna, gruventreprenören Tolarock Oy samt Svenska Handelsbanken, har båda givit sitt samtycke till ett rekonstruktionsförfarande. Därigenom visar dessa sitt stöd för bolaget och den preliminära verksamhetsplan som lagts fram. Advokat Pekka Jaatinen, verksam vid den finska advokatbyrån Castrén & Snellman, utnämns till rekonstruktör för dotterbolaget. En följd av rekonstruktionsförfarandet för det finska dotterbolaget blir att den svenska verksamheten inte längre kan finansieras genom Pahtavaaragruvan. För ytterligare information, se avsnittet om Företagsrekonstruktion och kostnadsbesparingar i denna rapport. Lappland Goldminers publicerar den 7 juni årsredovisningen avseende Lappland Goldminers utser Markus Karlsson till ny vd för Pahtavaaragruvan. Han efterträder Risto Virkkunen, som valt att lämna bolaget. Markus Karlsson, född 1973, är utbildad bergsingenjör vid Tekniska högskolan i Helsingfors, Finland. Han har tidigare, på konsultbasis, verkat som anrikningschef vid Pahtavaaragruvan sedan november Markus Karlsson har en gedigen erfarenhet inom nordisk och internationell gruvindustri. Han har innehaft såväl ledande befattningar som specialistroller inom olika gruvspecialiteter såsom gruvplanering, anrikning samt ovan- och underjordsbrytning. Tidigare arbets- och uppdragsgivare inkluderar LKAB, Northland Resources, Newcrest Mining, Arcelor Mittal och Sydvaranger Gruve. För ytterligare information, se avsnittet om Pahtavaara i denna rapport. 1 Malm med lägre guldhalt, men med ett positivt täckningsbidrag 2

3 Lappland Goldminers ansöker den 24 juni om företagsrekonstruktion för den svenska verksamheten. Förfarandet finansieras genom ett lån om 10 MSEK med så kallad superförmånsrätt från bolagets största ägare Ponderus Invest. Genom lånet säkrar Lappland Goldminers finansiering för de initiala tre månaderna av ett rekonstruktionsförfarande. Bolaget får därmed handlingsfrihet att implementera det pågående åtgärdsprogrammet vid Pahtavaaragruvan, syftandes till att återuppta lönsam gruvdrift, samt att slutföra den pågående strukturerade processen avseende Fäbolidenprojektet. Rekonstruktionsförfarandet avser koncernens svenska moderbolag Lappland Goldminers AB samt det svenska dotterbolaget Lappland Goldminers Fäboliden AB. Advokat Erik Selander, verksam vid advokatbyrån DLA Nordic, utnämns till rekonstruktör för de båda bolagen. Rekonstruktionsförfarandet är en följd av att den svenska verksamheten inte längre kan finansieras genom Pahtavaaragruvan. För ytterligare information, se avsnittet om Företagsrekonstruktion och kostnadsbesparingar i denna rapport. Lappland Goldminers årsstämma avhölls den 28 juni Till styrelsen omvaldes Lars Olof Nilsson och Peter Edwall samt nyvaldes Stefan Månsson. Till styrelsens ordförande omvaldes Lars Olof Nilsson. Stämman beslöt även om en sammanläggning av bolagets aktier 1:20 innebärande att 20 aktier läggs samman till en (1) aktie. Styrelsen bemyndigas att besluta om avstämningsdag för sammanläggningen. För ytterligare information om årsstämmans beslut hänvisas till pressmeddelande daterat 28 juni Guldproduktionen uppgick till 73 kg (128 kg). För ytterligare information, se avsnittet om Pahtavaara i denna rapport. Väsentliga händelser efter kvartalets utgång Styrelsen i Lappland Goldminers beslutade att avstämningsdag för sammanläggningen av Lappland Goldminers aktier ska vara den 5 augusti. Detta innebär att onsdagen den 31 juli är den sista dagen aktien kan handlas före sammanläggningen och att torsdagen den 1 augusti är den första handelsdagen efter sammanläggningen. Sammanläggningen görs om 1:20, vilket innebär att 20 aktier läggs samman till en (1) aktie. För ytterligare information om sammanläggningen av aktier hänvisas till pressmeddelande daterat 25 juli Produktion och försäljning April - juni Januari -juni Helår Pahtavaara Guldproduktion, tr.oz Guldproduktion, kg Bruten malm, ton Anrikad malm, ton Guldhalt i malm till verk*, gram per ton 0,85 1,15 0,98 1,33 1,30 Guldutbyten, % 83,0 85,1 78,7 86,2 85,6 Guldleveranser, tr.oz Guldleveranser, kg * Run of Mine (ROM) Pahtavaara Försäljningen uppgick till cirka 18,2 MSEK (46,6 MSEK). Den lägre försäljningen jämfört med samma period 2012 är en direkt följd av produktionsstoppet i den primära gruvbrytningen och att endast sedan tidigare upparbetad B-malm har processats i verket under merparten av kvartalet i kombination med ett lägre guldpris. Totalt levererades 98 kg (3 146 troy ounce) guld från gruvan, vilket kan jämföras med 131 kg (4 212 troy ounce) under motsvarande period Guldproduktionen uppgick till 73 kg (2 339 troy ounce) vilket kan jämföras med 128 kg (4 115 troy ounce) för motsvarande period

4 Resultatet i Pahtavaara uppgick, före avskrivningar, till -7,7 MSEK (9,6 MSEK). Inkluderande investeringar om 3,0 MSEK (14,4 MSEK) uppgick kassaflödet, exklusive rörelsekapitalförändringar, till -10,7 MSEK (-4,8 MSEK) för gruvan i Pahtavaara. Per den 30 juni uppgick likvida medel och kundfordringar till 29,8 MSEK. Lappland Goldminers presenterade den 16 april ett omfattande åtgärdsprogram för att komma till rätta med de produktionsstörningar som förevarit under året. Åtgärdsprogrammet omfattar en noggrann genomgång av brytningen i gruvan, processtegen i verket och malmhanteringen. Resultaten visar att det går att nå ett utbyte på en acceptabel nivå även för områdena med den nya mineralsammansättningen. Denna har en högre andel sulfider och bedöms främst uppträda i Karoliinaförekomsten. Hittills gjorda undersökningar tyder även på att mineraliseringen i strykningsriktningen övergår i en för Pahtavaara mer vanligt förekommande malmtyp med en lägre andel sulfider. För att bevara mineralreserverna samt hushålla med bolagets finansiella resurser inleddes åtgärdsprogrammet med ett tillfälligt uppehåll i den primära gruvbrytningen från mitten av april. Anrikningsverket har varit i produktion fram till mitten av juni och har under två månader anrikat B-malm och därmed förstärkt bolagets likviditet inför den planerade återuppstarten under inledningen av augusti. Uppehållet har berört främst entreprenörer anlitade av Lappland Goldminers. Bolaget har under gruvuppehållet tillfälligt permitterat delar av den egna personalen. Bolaget återupptar brytningen i den gamla delen av gruvan under inledningen av augusti 2013 med selektiv brytning om cirka ton per månad. Samtidigt kommer undersökningsborrningar att återupptas i den västra delen av gruvan med målsättningen att där påbörja brytning under inledningen av Markus Karlsson har tillsatts som ny vd för Pahtavaaragruvan. Han efterträder Risto Virkkunen, som valt att lämna bolaget. Markus Karlsson, född 1973, är utbildad bergsingenjör vid Tekniska högskolan i Helsingfors, Finland. Han har tidigare, på konsultbasis, verkat som anrikningschef vid Pahtavaaragruvan sedan november Markus Karlsson har en gedigen erfarenhet inom nordisk och internationell gruvindustri. Han har innehaft såväl ledande befattningar som specialistroller inom olika gruvspecialiteter såsom gruvplanering, anrikning samt ovan- och underjordsbrytning. Tidigare arbets- och uppdragsgivare inkluderar LKAB, Northland Resources, Newcrest Mining, Arcelor Mittal och Sydvaranger Gruve. Fäboliden Lönsamhetsstudien för Fäbolidenprojektet färdigställdes i december 2012 av det internationellt välrenommerade konsultbolaget Golder Associates. Lappland Goldminers har sedan tidigare bearbetningskoncession för Fäbolidenförekomsten och hösten 2008 beviljade Miljööverdomstolen ett miljötillstånd som medger anläggande av gruva, processverk och sandmagasin med en årlig produktion av 5 miljoner ton malm. Lappland Goldminers genomför nu en strukturerad process i syfte att söka en partner alternativt sälja Fäbolidenprojektet i sin helhet. Diskussioner förs med flera intressenter. Målet med processen är att finna en optimal balans mellan möjlig ekonomisk uppsida och risk för Lappland Goldminers aktieägare. För ytterligare information kring Lönsamhetsstudien för Fäbolidenprojektet, se pressmeddelande daterat 19 december 2012 samt en sammanfattning av studien på bolagets hemsida, Företagsrekonstruktion och kostnadsbesparingar För att få största möjliga handlingsfrihet med de åtgärder som erfordras för att genomföra åtgärdsprogrammet vid Pahtavaaragruvan och återuppta en lönsam gruvdrift ansökte dotterbolaget Lappland Goldminers Oy om företagsrekonstruktion den 24 maj, vilket även beviljades den 3 juni. De två största fordringsägarna, gruventreprenören Tolarock Oy samt Svenska Handelsbanken, har båda givit sitt samtycke till ett rekonstruktionsförfarande. Advokat Pekka Jaatinen, verksam vid den finska advokatbyrån Castrén & Snellman, har utnämnts till rekonstruktör för dotterbolaget. Med rekonstruktionsförfarandet i det finska dotterbolaget kan den svenska verksamheten inte längre finansieras genom Pahtavaaragruvan. Som en följd av detta ansökte Lappland Goldminers den 24 juni om företagsrekonstruktion även för den svenska verksamheten. Förfarandet finansieras genom ett lån om 10 MSEK med så kallad superförmånsrätt från bolagets största ägare Ponderus Invest. Genom lånet säkrar Lappland Goldminers finansiering för de initiala tre månaderna av 4

5 rekonstruktionsförfarandet. Rekonstruktionsförfarandet i Sverige avser koncernens svenska moderbolag Lappland Goldminers AB samt det svenska dotterbolaget Lappland Goldminers Fäboliden AB. Lappland Goldminers gjorde i ansökan bedömningen att ett offentligt ackord för närvarande inte var nödvändigt. Advokat Erik Selander, verksam vid advokatbyrån DLA Nordic, har utnämnts till rekonstruktör för de båda bolagen. Till följd av rekonstruktionsförfarandet ser bolaget nu över samtliga kostnader i den svenska verksamheten i syfte att optimera organisationen. Som ett led i detta har fem anställda varslats om uppsägning. Bolaget söker nu även mer ändamålsenliga lokaler för den nya organisationen. Full ut implementerat bedöms dessa kostnadsbesparingar uppgå till omkring 5 MSEK på årsbasis. Resultat Omsättningen uppgick till 18,2 MSEK (46,6 MSEK). Leveranser till smältverk minskade under kvartalet med cirka 33 kg (1 066 troy ounce) jämfört med samma period De minskade leveranserna jämfört med samma period 2012 är en direkt följd av produktionsstoppet i den primära gruvbrytningen och att endast sedan tidigare upparbetad B-malm har processats i verket under merparten av kvartalet. Bolagets intäkter per såld troy ounce uppgick till 880 USD (1 586 USD). Skillnad jämfört med samma kvartal 2012 är främst en följd av att ett lägre guldpris påverkar intäkterna negativt, både vad avser den direkta försäljningen samt effekten av att värdet på utestående kundfordringar värderas ned. Verksamheten i Pahtavaara påverkade resultat före avskrivningar med 7,7 MSEK (9,6 MSEK). Cash cost för levererat guld uppgick till USD (1 260 USD) per troy ounce. Prospekteringskostnader uppgående till 0,4 MSEK (0,9 MSEK), kostnader avseende Fäboliden om - 0,3 MSEK (0,1) samt administrativa kostnader vid huvudkontoret om 4,7 MSEK (5,9 MSEK) reducerar resultatet. Koncernen redovisar ett resultat före avskrivningar på -12,9 MSEK (2,6 MSEK). Avskrivningar uppgick till 2,1 MSEK (9,8 MSEK) och nedskrivningar till 0,1 MSEK (0,0 MSEK). Avskrivningarna består i huvudsak av balanserade tillredningskostnader i Pahtavaara. Avskrivningarna är baserade på antalet brutna ton i förhållande till de återstående mineralreserverna samt även framtida investeringar för att bryta ut denna. Bolaget presenterade den 21 februari 2013 en uppskattad bedömning av mineralreserver och mineraltillgångar i Pahtavaara, per 1 januari Denna bedömning ligger till grund för avskrivningarna Resultat efter finansnetto uppgår till -20,5 MSEK (-12,1 MSEK) och påverkas negativt av ett finansnetto om -5,3 MSEK (-5,0 MSEK). Koncernens resultat uppgick till -20,5 MSEK (-12,2 MSEK). Kassaflöden De likvida medlen förändrades med 7,3 MSEK (2,0 MSEK). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -18,3 MSEK (-2,4 MSEK), före förändring av rörelsekapital. Verksamheten i Pahtavaara bidrog, före förändring av rörelsekapital, med -7,7 MSEK (9,6 MSEK). Rörelsekapitalförändringar påverkade kassaflödet positivt med 12,0 MSEK (23,4 MSEK). Sammantaget ger detta ett kassaflöde från den löpande verksamheten på -6,2 MSEK (21,1) efter rörelsekapitalförändringar. Investeringar under kvartalet uppgick till 3,1 MSEK (22,5 MSEK) varav Pahtavaara svarade för 3,0 MSEK (14,4 MSEK) och Fäboliden för 0,1 MSEK (8,1 MSEK). Investeringarna i Pahtavaara är huvudsakligen relaterade till tillredningsarbeten när brytningen förflyttas till nya områden i gruvan. Finansiell ställning För att finansiera rekonstruktionsförfarandena i den svenska verksamheten upptogs ett lån om 10 MSEK med så kallad superförmånsrätt från bolagets största ägare Ponderus Invest, varav 7 MSEK var utbetalda per den 30 juni Genom lånet säkrar Lappland Goldminers finansiering för de initiala tre månaderna av rekonstruktionsförfarandena i den svenska verksamheten. Likvida medel i de svenska bolagen uppgick per 30 juni till 5,3 MSEK. Likvida medel i det finska dotterbolaget uppgick per 30 juni 2013 till 4,1 MSEK. Därtill tillkommer utestående kundfordringar till ett värde om 25,7 MSEK. Bolaget har ett utestående konvertibellån om 120,2 MSEK. Bolaget söker under 2013 en långsiktig finansieringslösning för koncernen och dess dotterbolag. Exempel på finansieringslösningar kan vara försäljningslikvid från en försäljning av hela eller delar av Fäbolidenprojektet, finansiering 5

6 medelst utgivande av ett nytt konvertibelinstrument, erbjudande om att växla konvertibler till aktier i Lappland Goldminers och nyemission av aktier. Moderbolaget Moderbolaget hade ingen försäljning under perioden. Rörelsekostnaderna är till stora delar koncerngemensamma kostnader för geologi, administration och ledning och uppgick till 5,0 MSEK (7,0 MSEK). Nedskrivningar för perioden uppgick till 0,1 MSEK (0,0 MSEK). Finansnetto uppgick till 2,4 MSEK (-3,6 MSEK) och avser i huvudsak interna räntor och kursdifferenser. 6

7 Segmentsredovisad finansiell information (Exklusive interna finansiella mellanhavanden) April - juni 2013 Pahtavaara Prospektering Fäboliden Koncernfunktioner Q2 Intäkter Kostnad såld vara, exkl. av- och nedskrivningar Bruttovinst Prospekteringskostnader Administration Resultat före avskrivningar Avskrivningar Nedskrivningar Resultat efter avskrivningar Finansiella intäkter Finansiella kostnader / Emissionskostnader Resultat före skatt Skatt Resultat Investeringar Bolaget använder, för närvarande, inte en segmeterad balansräkning som ett styrinstrument för verksamheten. En segmenterad balansräkning presenteras därför inte i denna rapport. April - juni 2012 Pahtavaara Ersmarksberget Prospektering Fäboliden Koncernfunktioner Q2 Intäkter Kostnad såld vara, exkl. av- och nedskrivningar Bruttovinst Underhållskostnader, Ersmarksberget Prospekteringskostnader Administration Resultat före avskrivningar Avskrivningar Nedskrivningar Resultat efter avskrivningar Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Resultat Investeringar Bolaget använder, för närvarande, inte en segmeterad balansräkning som ett styrinstrument för verksamheten. En segmenterad balansräkning presenteras därför inte i denna rapport. 7

8 Januari - juni 2013 Pahtavaara Prospektering Fäboliden Koncernfunktioner Total Intäkter Kostnad såld vara, exkl. av- och nedskrivningar Bruttovinst Underhållskostnader, Ersmarksberget Prospekteringskostnader Administration Resultat före avskrivningar Avskrivningar Nedskrivningar Resultat efter avskrivningar Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Resultat Investeringar Bolaget använder, för närvarande, inte en segmeterad balansräkning som ett styrinstrument för verksamheten. En segmenterad balansräkning presenteras därför inte i denna rapport. Januari - juni 2012 Pahtavaara Ersmarksberget Prospektering Fäboliden Koncernfunktioner Total Intäkter Kostnad såld vara, exkl. av- och nedskrivningar Bruttovinst Underhållskostnader, Ersmarksberget Prospekteringskostnader Administration Resultat före avskrivningar Avskrivningar Nedskrivningar Resultat efter avskrivningar Finansiella intäkter Finansnetto Resultat före skatt Skatt Resultat Investeringar Bolaget använder, för närvarande, inte en segmeterad balansräkning som ett styrinstrument för verksamheten. En segmenterad balansräkning presenteras därför inte i denna rapport. 8

9 Enhetskostnader och erhållna guldpriser April - juni 2013 Avstämning av enhetskostnaden (cash cost) för levererat guld mot resultaträkningen. Totalt Totalt Kostnad Kostnad levererat levererat SEK/tr.oz USD/tr.oz såld kg ounces vara Verksamhet Pahtavaara Kostnad sålda varor, exklusive avskrivningar smältlöner ingår ej i cash cost beräkningen Beräkning av erhållna guldpriser*) Totalt Totalt Erhållet pris Intäkter levererat levererat SEK/tr.oz USD/tr.oz brutto kg ounces Verksamhet Pahtavaara Summa intäkter brutto * notera att erhållna guldpriser avviker från marknadspriser beroende på hur avtalen med smältverk är skrivna samt förändring av guldpriset under perioden April - juni 2012 Avstämning av enhetskostnaden (cash cost) för levererat guld mot resultaträkningen. Totalt Totalt Kostnad Kostnad levererat levererat SEK/tr.oz USD/tr.oz såld kg ounces vara Verksamhet Pahtavaara Kostnad sålda varor, exklusive avskrivningar smältlöner ingår ej i cash cost beräkningen Beräkning av erhållna guldpriser*) Totalt Totalt Erhållet pris Intäkter levererat levererat SEK/tr.oz USD/tr.oz brutto kg ounces Verksamhet Pahtavaara Summa intäkter brutto * notera att erhållna guldpriser avviker från marknadspriser beroende på hur avtalen med smältverk är skrivna samt förändring av guldpriset under perioden 9

10 Januari - juni 2013 Avstämning av enhetskostnaden (cash cost) för levererat guld mot resultaträkningen. Totalt Totalt Kostnad Kostnad levererat levererat SEK/tr.oz USD/tr.oz * såld kg ounces vara Verksamhet Pahtavaara Kostnad sålda varor, exklusive smältlöner smältlöner ingår ej i cash cost beräkningen Beräkning av erhållna guldpriser*) Totalt Totalt Erhållet pris Intäkter levererat levererat SEK/tr.oz USD/tr.oz ** brutto kg ounces Verksamhet Pahtavaara Summa intäkter brutto * notera att erhållna guldpriser avviker från marknadspriser beroende på hur avtalen med smältverk är skrivna samt förändring av guldpriset under perioden Januari - juni 2012 Avstämning av enhetskostnaden (cash cost) för levererat guld mot resultaträkningen. Totalt Totalt Kostnad Kostnad levererat levererat SEK/tr.oz USD/tr.oz såld kg ounces vara Verksamhet Pahtavaara Kostnad sålda varor, exklusive avskrivningar smältlöner ingår ej i cash cost beräkningen Beräkning av erhållna guldpriser*) Totalt Totalt Erhållet pris Intäkter levererat levererat SEK/tr.oz USD/tr.oz brutto kg ounces Verksamhet Pahtavaara Summa intäkter brutto * notera att erhållna guldpriser avviker från marknadspriser beroende på hur avtalen med smältverk är skrivna samt förändring av guldpriset under perioden 10

11 Guldpriset Per den 24 juli 2013 uppgick guldpriset till USD/troy ounce vilket motsvarar 278 sek/gram. Övrig information Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, delårsrapportering och enligt Årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper har tillämpats som i den senast avgivna årsredovisningen. För detaljerad information beträffande redovisningsprinciperna hänvisas till Årsredovisningen för Guldprissäkringar Koncernen har, per 30 juni 2013, inga säkringar för framtida guldleveranser. Större kunder Koncernens externa försäljning genereras, för närvarande, enbart från Pahtavaaragruvan. Gruvan producerar två typer av guldkoncentrat: gravimetriskt koncentrat och flotationskoncentrat. För närvarande skeppas koncentraten till ett fåtal kunder i Europa. Risker och osäkerhetsfaktorer Ett antal riskfaktorer kan ha en negativ inverkan på verksamheten i koncernen och moderbolaget. Omvärldsfaktorer och interna faktorer kan komma att påverka Lappland Goldminers ställning och tillväxtmöjligheter. Faktorer som kan komma att påverka bolaget inkluderar bland annat utveckling av guldpriset, valutarisker, beräkningar av mineralreserver och mineraltillgångar, ränterisker, likviditets- och finansieringsrisker, el- och energipriser, medarbetare, tillstånd, miljöpåverkan och politiska risker. Som nämnts befinner sig moderbolaget Lappland Goldminers AB samt de två dotterbolaget Lappland Goldminers Fäboliden AB samt Lappland Goldminers Oy under företagsrekonstruktion. För ytterligare information om risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till Lappland Goldminers årsredovisning för 2012 sidan

12 Miljö Bolaget bedriver verksamhet där tillstånd från myndigheter i många fall är nödvändiga. För ytterligare information avseende miljöpåverkan hänvisas till Lappland Goldminers årsredovisning för 2012 sidan 16. Medarbetare Bolaget och dess dotterbolag har 69 anställda ( ) per 30 juni 2013 varav 24 är tillfälligt permitterade. Bolaget anlitar därutöver löpande konsulter och entreprenörer i olika projekt. Transaktioner med närstående Förutom styrelsearvode har styrelseordföranden Lars Olof Nilsson från sitt bolag sålt konsulttjänster till Lappland Goldminers AB för 90 under perioden. I november 2012 upptog Lappland Goldminers ett lån om 2,4 MSEK till marknadsmässiga villkor från Ponderus Invest AB i syfte att finansiera borrprogrammet i Fäboliden hösten Räntan på lånet uppgick under perioden till 45. I november tecknade även Lappland Goldminers avtal om en kredit uppgående till 10 MSEK på marknadsmässiga villkor med Ponderus Invest AB som långivare. Lappland Goldminers ska till långivaren betala en årlig kreditramavgift motsvarande 1,0 procent av kreditramen. Checkräkningskrediten var per den 30 juni utnyttjad med ett belopp om 6,3 MSEK. Räntan på lånet uppgick under perioden till 118. I samband med rekonstruktionsansökan för den svenska verksamheten upptog Lappland Goldminers även ett lån om 10 MSEK från Ponderus Invest med så kallad superförmånsrätt varav 7 MSEK var utbetalda per den 30 juni. Ränta på lånet uppgår till 12 procent. Ponderus Invest AB är bolagets huvudägare och kontrolleras av ledamoten Peter Edwall. Datum för ekonomisk rapportering Delårsrapport januari september oktober 2013 Årsredovisning Årsredovisningen för 2012 finns tillgänglig på bolagets hemsida med möjlighet för nedladdning eller utskrift. Certified Adviser Lappland Goldminers anlitar Mangold Fondkommission AB som Certified Adviser. Mangold Fondkommission AB kan kontaktas via eller på telefon Lycksele, den 25 juli 2013 Lars Olof Nilsson Ordförande Peter Edwall Ledamot Henrik Grind Verkställande direktör Stefan Månsson Ledamot Rapporten för januari juni 2013 har ej granskats av bolagets revisorer. Telefonkonferens Bolaget planerar att hålla en telefonkonferens med anledning av delårsrapporten den 25 juli 2013 kl. 11:00. Vänligen ring +46(0) eller +44(0) kod För ytterligare information kontakta: Henrik Grind, VD, Tel: , e-post: henrik.grind@lgold.se Jonatan Forsberg, CFO, Tel: , e-post: jonatan.forsberg@lgold.se 12

13 Resultaträkning - Koncernen April -juni Januari - juni Försäljningsintäkter Kostnad för sålda varor, inkl. avskrivningar Bruttoresultat Prospekteringskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Nedskrivningar Rörelseresultat Finansnetto Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansnetto Skatt Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental Resultat per aktie före utspädning -0,15-0,09-0,28-0,12 Resultat per aktie efter utspädning -0,15-0,08-0,28-0,11 Koncernens rapport över totalresultatet April -juni Januari - juni Periodens resultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser Summa övrigt totalresultat Periodens totalresultat Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare

14 Balansräkningar - Koncernen 30 juni 30 juni 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Gruvrättighter och aktiverade prospekteringsutgifter Byggnader och mark Biologiska tillgångar Dammar och gruvor Inventarier, vertyg och installationer Pågående nyanläggningar och förskott på materiella anläggningstillgångar Andra värdepappersinnehav Pantsatta likvida medel Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kundfordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkningsreserver Balanserat resultat Periodens resultat Totalt eget kapital Långfristiga skulder Avsättning för efterbehandlingsåtgärder Konvertibellån Skulder till kredit institut Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Reversskulder Konvertibellån Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder Summa eget kapital och skulder

15 Förändring av eget kapital - Koncernen April -juni Januari - juni Eget kapital vid periodens början Valutaeffekter Övriga poster Periodens resultat Eget kapital vid periodens slut Kassaflödesanalys - Koncernen * April -juni Januari - juni Den löpande verksamheten Periodens rörelseresultat Avskrivningar och nedskrivningar Övriga justeringar Erhållen ränta Erlagd ränta och andra finansiella kostnader Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar av rörelsekapital Förändring av kundfordringar och andra fordringar Förändring av varulager Förändring av leverantörsskulder och övriga skulder Justeringar hänförliga till avvecklingen av Lappland Goldminers Sorsele AB Kassaflöde från den löpande verksamheten * Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring av kort- och långfristiga finansiella skulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Valutadifferens i likvida medel Nettoförändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid perioden slut * Kassaflöde 2012 justerat för avvecklingen av Lappland Goldminers Sorsele AB 15

16 Resultaträkning - Moderbolaget April -juni Januari - juni Försäljningsintäkter Prospekteringskostnader Rörelsens kostnader Rörelseresultat före av och nedskriving Nedskrivningar av aktier i dotterbolag Nedskrivning Rörelseresultat Finansnetto Finansiella intäkter, kostnader och kursdifferenser Resultat efter finansnetto Skatt Periodens resultat Moderbolagets rapport över totalresultatet Periodens resultat Övrigt totalresultat April -juni Januari - juni Summa övrigt totalresultat Periodens totalresultat Periodens totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare

17 Balansräkning - Moderbolaget 30 juni 30 juni 31-dec Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder Summa Eget kapital och skulder Förändring av eget kapital - Moderbolaget April -juni Jan- dec Eget kapital vid periodens början Periodens resultat Eget kapital vid periodens slut