Delårsrapport Försäljningen ökade med 24 procent. Rörelseresultatet exkl. SPP-medel ökade med 18 procent

Transkript

1 Delårsrapport Försäljningen ökade med 24 procent Rörelseresultatet exkl. SPP-medel ökade med 18 procent Vinsten per aktie efter skatt uppgår till 3,77 kr Kassaflödet fortsätter att öka Avtal tecknat på butik i Finland Insjön - Stockholm: Gallerian, Farsta, Skärholmen - Göteborg - Malmö - Norrköping Örebro - Sundsvall - Farsta - Umeå - Halmstad Oslo - Sandnes - Kristiansand - Bergen - Strømmen - Trondheim

2 Delårsrapport Marknad och försäljning Verksamheten utgörs av försäljning av gör-det-självartiklar för hus och hem, teknik och hobby via postorder/internet och egna butiker. Verksamheten bedrivs i Sverige och Norge. Antalet butiker var vid periodens utgång 18 varav tolv i Sverige och sex i Norge. Marknaden för våra produkter har fortsatt att utvecklas väl under kvartalet. Samtliga delar av vårt sortiment noterar bra försäljningsökningar både i Sverige och Norge. Under perioden har ombyggnation till vårt butikskoncept Butik 2000 pågått i Oslobutiken. Ombyggnationen slutfördes i augusti 2001 och genom detta är nu samtliga koncernens butiker färdigställda enligt konceptet. Försäljningen under det första kvartalet uppgick till 338,6 mkr jämfört med 273,0 mkr motsvarande period föregående år, en ökning med 24 procent. Jämfört med samma period föregående år har fyra butiker tillkommit. De senaste tolv månadernas försäljning uppgår till 1 414,2 mkr. Av försäljningen det första kvartalet fördelar sig 310,2 mkr (244,9 mkr) på butiker och 28,4 mkr (28,1 mkr) på postorder/internet. Per land fördelar sig 227,5 mkr (195,3 mkr) på Sverige och 111,1 mkr (77,7 mkr) på Norge. Andelen Internetorder uppgick till 34 procent av samtliga order inom postorder/internet under verksamhetsårets första kvartal (22 procent). Resultat Rörelseresultatet exklusive SPP-medel uppgick under det första kvartalet till 42,3 mkr vilket är en ökning på 18 procent jämfört med föregående år (36,0 mkr). Rörelseresultatet var 38,8 mkr (33,4 mkr) för butikerna och 3,5 mkr (2,6 mkr) för postorder/internet. För de senaste tolv månaderna uppgår rörelseresultatet till 172,9 mkr. Förbättringen av rörelseresultatet exklusive SPP-medel uppgår till 6,3 mkr under det första kvartalet. Resultatökningen beror främst på resultatet av ökad försäljning (utgör 8,5 mkr) och en förbättrad bruttovinstmarginal (utgör 1,6 mkr). Resultatet har däremot försämrats med 1,0 mkr till följd av ökade ombyggnadskostnader, i huvudsak av Oslobutiken. Vidare har administrationskostnaderna ökat med 1,4 mkr till 8,7 mkr och avskrivningarna ökat med 1,4 mkr till 6,4 mkr. Bruttovinstmarginalen har förbättrats något jämfört med motsvarande period föregående år. Försvagningen av svenska kronan gentemot US-dollar och Hongkongdollar har påverkat våra inköpspriser negativt under perioden. Detta har emellertid kompenserats av en förstärkning av den norska kronan gentemot den svenska som har påverkat bruttovinstmarginalen i vår norska verksamhet positivt. Vår andel av inköpen i främmande valutor är ungefär lika stor som Norges andel av koncernens försäljning och därför har koncernens totala valutapåverkan varit relativt oförändrad. Rörelsemarginalen exkl. SPP-medel uppgick under det första kvartalet till 12,5% (13,2%). Rörelsemarginalen var 12,5% (13,7%) för butikerna, medan den var 12,3% (9,1%) för postorder/internet. Den ökade rörelsemarginalen för postorder/internet beror på lägre marknadsföringskostnader under perioden. Valutasäkringar påverkade under det första kvartalet föregående år resultatet positivt med 3,3 mkr jämfört med om vi enbart handlat mot dagskurser. Det första kvartalet i år har nya valutasäkringar tecknats i NOK, USD och HKD. Inget av dessa kontrakt har emellertid utnyttjats under perioden och alla koncernens inköp har således skett till dagskurser. Vår policy är att säkra hälften av det förväntade flödet under katalogperioden, i det här fallet augusti 2001 augusti Överskottsmedel i SPP De företagsanknutna medel, som uppkommit i försäkringsbolaget SPP, uppgår till 4,6 mkr. Härav redovisades föregående år ett diskonterat nuvärde med 4,4 mkr. Denna ingår som en jämförelsestörande post i resultaträkningen för det första kvartalet föregående år. Investeringar Under det första kvartalet har nettoinvesteringar gjorts för 7,4 mkr (6,9 mkr). Av dessa avser 3,2 mkr (0,1 mkr) investeringar i kommande butiker i Tønsberg, Täby och Västerås. Övriga investeringar är i huvudsak av typen ersättningsinvesteringar. Finansiering och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten var under det första kvartalet positivt med 46,3 mkr (40,1 mkr). Efter avdrag för investeringsverksamheten var kassaflödet 39,8 mkr (31,1 mkr). Varulagret har under det första kvartalet ökat med 16,3 mkr till 282,1 mkr. Detta är naturligt då många av nyheterna i den nya katalogen kommer hem i slutet av juli. Den nya katalogen gäller från och med 20 augusti. Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 190,1 mkr (144,4 mkr) medan räntebärande skulder helt saknas (12,0 mkr). Soliditeten uppgick till 68,0% (68,3%). Redovisningsprinciper och antal aktier Tillämpade redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med föregående år. Antalet aktier är st, vilket är oförändrat i jämförelse med vid årets ingång och föregående år. Anställda Antalet anställda i koncernen var i genomsnitt 626 (520) varav 288 (217) kvinnor. Av de anställda finns 507 (417) i Sverige och 119 (103) i Norge. 2

3 Moderbolaget Moderbolagets omsättning uppgick till 290,2 mkr (241,1 mkr) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 51,7 mkr (31,6 mkr). Resultatökningen beror på en högre intern utdelning från vårt norska dotterbolag, Clas Ohlson AS. Likviditeten har varit god. Årets investeringar har uppgått till 2,6 mkr (6,0 mkr). Händelser efter periodens slut Försäljningen under augusti uppgick till 131,2 mkr mot 100,6 mkr föregående år, en ökning med 30 procent. Försäljningen för verksamhetsårets fyra första månader uppgår därmed till 469,8 mkr, en ökning med 26 procent (373,6 mkr). Den 20 augusti utgavs huvudkatalogen för 2002 samt nya kataloger för datatillbehör och mobiltelefontillbehör. Samtliga produkter i dessa kataloger finns även i vår Internetbutik. Huvudkatalogen innehåller ca nya produkter och katalogen har en upplaga på 1,96 miljoner exemplar. Framtidsutsikter Under verksamhetsåret 2001/02 öppnas fem nya butiker, Tønsberg (september), Täby (oktober), Västerås (november), Sandvika utanför Oslo i januari 2002 och i mars 2002 öppnas en butik i Luleå. Vi har också tecknat ett kontrakt på en butikslokal i centrala Eskilstuna med planerad öppning i maj Vi förväntar oss en fortsatt god utveckling under kommande verksamhetsår. Vår bedömning är att vårt sortiment har goda möjligheter att även fortsättningsvis uppvisa en god tillväxt. Historiskt sett har vi inte varit alltför känsliga för svängningar i konjunkturen. Detta eftersom vi säljer mycket gör-det-själv-artiklar som tenderar att öka i efterfrågan även i sämre tider. En annan orsak är våra låga priser, vilka gör våra varor attraktiva under perioder med vikande efterfrågan. Under 2002 kommer ytterligare en milstolpe i företagets historia att passeras. Avtal har tecknats på en butik i centrala Helsingfors för öppning under den senare delen av hösten Butiken som ligger i ett mycket bra strategiskt läge ur försäljningssynpunkt skapar förutsättningar för vår fortsatta expansion i Finland. Finansiell information Aktuell finansiell information finns tillgänglig på Clas Ohlsons huvudkontor i Insjön, telefon , fax samt på Clas Ohlsons hemsida med adressen Delårsrapporten för det andra kvartalet 2001/02 lämnas den 13 december Delårsrapporten för det tredje kvartalet 2001/02 lämnas den 14 mars Bokslutskommuniké för verksamhetsåret 2001/02 avses att publiceras den 13 juni Denna rapport har ej granskats av bolagets revisor. Insjön 14 september 2001 Gert Karnberger Verkställande direktör 3

4 Resultaträkning Koncernen (Mkr) 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Försäljning 338,6 273, , ,6 Kostnad för sålda varor -218,5-177,4-894,3-853,2 Bruttoresultat 120,1 95,6 519,9 495,4 Försäljningskostnader -69,3-53,6-309,8-294,1 Administrationskostnader -8,7-7,3-34,9-33,5 Jämförelsestörande poster - 4,4-4,4 Övriga rörelseintäkter/kostnader 0,2 1,3-2,3-1,2 Rörelseresultat 42,3 40,4 172,9 171,0 Finansnetto 0,7 0,83,0 3,1 Resultat efter finansiella poster 43,0 41,2 175,9 174,1 Skatt -12,1-11,7-49,3-48,9 Periodens vinst 30,9 29,5 126,6 125,2 Bruttovinstmarginal (%) 35,5 35,0 36,836,7 Rörelsemarginal exkl. SPP-medel (%) 12,5 13,2 12,2 12,4 Rörelsemarginal butiker (%) 12,5 13,7 12,4 12,7 Rörelsemarginal postorder/internet (%) 12,3 9,1 10,6 10,0 Nettomarginal (%) 12,7 15,1 12,4 12,9 Avkastning på sysselsatt kapital (%) ,6 43,1 Avkastning på eget kapital (%) ,1 31,1 Soliditet (%) 68,0 68,3 68,0 69,1 Antal aktier vid periodens slut 8,2 milj 8,2 milj 8,2 milj 8,2 milj Vinst per aktie (kr) 3,77 3,60 15,44 15,26 Eget kapital per aktie (kr) 59,07 47,01 59,07 55,06 Balansräkning Koncernen (Mkr) Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 214,2 192,0 212,3 Finansiella anläggningstillgångar 1,5 2,82,4 Varulager 282,1 206,8265,8 Kundfordringar 7,1 5,1 9,3 Övriga fordringar 17,2 13,1 14,0 Likvida medel, kortfristiga placeringar 190,1 144,4 149,1 Summa tillgångar 712,2 564,2 652,9 Eget kapital och skulder Eget kapital 484,4 385,5 451,5 Avsättningar 38,3 29,1 37,3 Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Icke räntebärande 189,5 137,6 164,1 Räntebärande - 12,0 - Summa eget kapital och skulder 712,2 564,2 652,9 4 Väderstation Nr Golfboll Magic Titanium Nr

5 Specifikation resultatförbättring (Efter finansiella poster i Mkr) 3 mån Resultat av ökad försäljning 8,5 Förbättrad bruttovinstmarginal 1,6 Ökade administrationskostnader -1,4 Ökade ombyggnadskostnader befintliga butiker -0,7 Ökade uppbyggnadskostnader nya butiker -0,3 Ökade avskrivningar -1,4 SPP-medel -4,4 Försämrat finansnetto -0,1 Summa 1, Försäljning (Mkr) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Resultat efter finansnetto exkl. SPP-medel (Mkr) Bruttovinstmarginal definieras i delårsrapporten som bruttoresultat i förhållande till omsättning. 80,0 60,0 Förändring av eget kapital (Mkr) 3 mån 3 mån Ingående eget kapital 451,5 354,6 Förändring av omräkningsdifferens 2,0 1,4 Periodens resultat 30,9 29,5 Utgående eget kapital 484,4 385,5 40,0 20,0 0,0 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Fylld stapel = Räkenskapsåret Vit stapel = Räkenskapsåret Kvartal 1 avser perioden maj-juli, kvartal 2 aug-okt, kvartal 3 nov-jan och kvartal 4 perioden febr-april. Resultat per kvartal (Mkr) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 99/00 99/00 99/00 99/00 00/01 00/01 00/01 00/01 01/02 Försäljning 215,9 264,8342,6 243,7 273,0 327,8443,9 304,0 338,6 Kostnad sålda varor -138,2-169,4-220,2-156,4-177,4-208,4-273,8-193,6-218,5 Övriga rörelsekostn -54,5-72,0-71,4-70,1-59,6-84,9-97,4-86,9-77,8 SPP-medel , Finansnetto -0,6 0,1 0,0 0,6 0,80,7 0,5 1,1 0,7 Res efter finansnetto 22,6 23,5 51,0 17,841,2 35,2 73,2 24,6 43,0 Nettomarginal 10,5% 8,9% 14,9% 7,3% 15,1% 10,7% 16,5% 8,1% 12,7% 5

6 Koncernens kassaflöde (Mkr) 3 mån 3 mån Resultat före avskrivningar och efter finansiella poster 49,4 46,3 Betald skatt -5,1-2,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 44,3 44,0 Förändring av rörelsekapital 2,0-3,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 46,3 40,1 Investeringar -7,4-6,9 Förändring av långfristiga fordringar 0,9-2,1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -6,5-9,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,0 Periodens kassaflöde 39,8 31,1 Likvida medel vid periodens början 149,1 112,8 Kursdifferens i likvida medel 1,2 0,5 Likvida medel vid periodens slut 190,1 144,4 Källa SIX Clas Ohlson AB (publ), INSJÖN Telefon Telefax E-post: Internet: