Delårsrapport Viktiga händelser under vårt första kvartal:

Transkript

1 Delårsrapport Viktiga händelser under vårt första kvartal: Försäljningen ökade med 38 procent Rörelseresultatet ökade med 72 procent Rörelsemarginalen var 15,6 procent Ny butik har öppnats i Eskilstuna Kraftigt förbättrad bruttovinstmarginal Insjön - Stockholm: Gallerian, Farsta, Skärholmen, Täby - Göteborg - Malmö - Norrköping Örebro - Sundsvall - Umeå - Uppsala - Halmstad - Västerås - Luleå - Eskilstuna Oslo - Sandnes - Kristiansand - Bergen - Strømmen - Trondheim - Sandvika - Tønsberg

2 Delårsrapport Marknad och försäljning Verksamheten utgörs av försäljning av gör-det-själv-artiklar för hus och hem, teknik och hobby via postorder/internet och egna butiker. Verksamheten har under perioden bedrivits i Sverige och Norge. Antalet butiker var vid periodens utgång 24 varav 16 i Sverige och åtta i Norge. Den positiva trend som vi haft under hela 2002 fortsatte även under sommarmånaderna. Detta trots att vädret under perioden oftast varit soligt och vackert vilket normalt sett brukar leda till färre besökare i våra butiker. Under vårt första kvartal har dessutom ytterligare en ny butik öppnats. Detta var i slutet av maj då vi öppnade butiken i Eskilstuna, Cityhuset. Försäljningen under vårt första kvartal uppgick till 465,8 Mkr jämfört med 338,6 Mkr motsvarande period föregående år, en ökning med 38 procent. Jämfört med samma period föregående år har sex butiker tillkommit. De senaste tolv månadernas försäljning uppgår till 1 859,2 Mkr. Av vårt första kvartals försäljning fördelar sig 441,2 Mkr (310,2 Mkr) på butiker och 24,6 Mkr (28,4 Mkr) på postorder/internet. Per land fördelar sig 301,2 Mkr (227,5 Mkr) på Sverige och 164,6 Mkr (111,1 Mkr) på Norge. Postorderförsäljningen har minskat som en följd av att vi öppnat butiker i områden där vår postorderförsäljning tidigare varit hög. Många av våra kunder väljer nu istället att handla i våra butiker. Andelen Internetorder uppgick till 38 procent av samtliga order inom postorder/internet under verksamhetsårets första kvartal (34 procent). Resultat Rörelseresultatet under vårt första kvartal uppgick till 72,7 Mkr, en ökning med 72 procent jämfört med föregående år (42,3 Mkr). Rörelseresultatet var 69,6 Mkr (38,8 Mkr) för butikerna och 3,1 Mkr (3,5 Mkr) för postorder/internet. För de senaste tolv månaderna uppgår rörelseresultatet till 266,9 Mkr. Förbättringen av rörelseresultatet jämfört med föregående år under vårt första kvartal uppgår till 30,4 Mkr. Resultatökningen beror främst på resultatet av ökad försäljning, utgör 22,7 Mkr, och en förbättrad bruttovinstmarginal, utgör 12,7 Mkr. Resultatet har däremot försämrats med 1,6 Mkr till följd av ökade uppbyggnadskostnader av nya butiker. Dessa uppgår totalt sett till 2,3 Mkr under perioden. Vidare har administrationskostnaderna ökat med 2,3 Mkr till 11,0 Mkr och avskrivningarna ökat med 0,9 Mkr till 7,3 Mkr. Bruttovinstmarginalen har förbättrats kraftigt jämfört med motsvarande period föregående år. En anledning till detta är att den norska kronan har fortsatt att förstärkas i förhållande till den svenska under perioden. Detta har varit mycket gynnsamt för oss då 35 procent av vår försäljning sker i Norge. Snittkursen på den norska kronan var 1,24 under vårt första kvartal jämfört med 1,15 under motsvarande kvartal föregående år, en förstärkning med nästan 8 procent. Vidare har också US-dollar och Hongkongdollar försvagats mot den svenska kronan vilket gör att även våra inköpspriser förbättrats. Rörelsemarginalen under vårt första kvartal uppgick till 15,6 procent (12,5 procent). Rörelsemarginalen var 15,8 procent (12,5 procent) för butikerna, medan den var 12,6 procent (12,3 procent) för postorder/internet. Valutasäkringar har gjorts i NOK, USD och HKD. Dessa påverkade resultatet under vårt första kvartal negativt med 3,1 Mkr jämfört med om vi enbart handlat mot dagskurser (föregående år 0,0 Mkr). Vår policy är att säkra hälften av det förväntade flödet under katalogperioden, i det här fallet augusti 2002 augusti Investeringar Under vårt första kvartal har nettoinvesteringar gjorts med 12,3 Mkr (7,4 Mkr). Av dessa avser 3,4 Mkr (3,2 Mkr) investeringar i nya och kommande butiker. Vidare avser 5,5 Mkr investering i utbyggnad av huvudkontoret i Insjön. Övriga investeringar är i huvudsak av typen ersättningsinvesteringar. Finansiering och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten var under vårt första kvartal positivt med 88,0 Mkr (46,3 Mkr). Efter avdrag för investeringsverksamheten var kassaflödet det första kvartalet 75,6 Mkr (39,8 Mkr). Varulagret har under vårt första kvartal ökat med 6,4 Mkr till 312,8 Mkr. Av detta avser 4,6 Mkr den nya butiken i Eskilstuna. Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 359,7 Mkr (190,1 Mkr) medan räntebärande skulder helt saknas. Soliditeten uppgick till 67,0 procent (68,3 procent). Redovisningsprinciper och antal aktier Tillämpade redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med senaste årsbokslut. I oktober 2001 genomfördes en split 4:1 av samtliga aktier. Antalet aktier var tidigare st och är därmed efter spliten st. Föregående års nyckeltal per aktie har justerats i enlighet härmed. Anställda Antalet anställda i koncernen var i genomsnitt 766 (626) varav 295 (240) kvinnor. Av de anställda finns 620 (507) i Sverige och 146 (119) i Norge. Händelser efter periodens slut Försäljningen under augusti uppgick till 165,7 Mkr mot 131,2 Mkr föregående år, en ökning med 26 procent. Försäljningen 2

3 för verksamhetsårets första fyra månader uppgår därmed till 631,5 Mkr, en ökning med 34 procent (469,8 Mkr). Jämfört med samma period föregående år har sex butiker tillkommit. Den 19 augusti utgavs huvudkatalogen för 2003 samt nya kataloger för datatillbehör och mobiltelefontillbehör. Samtliga produkter i katalogerna finns även i vår Internetbutik. Katalogerna innehåller cirka nya produkter och huvudkatalogen har en upplaga på 2,2 miljoner exemplar. Framtidsutsikter Kommande butiksetableringar som hittills är kontrakterade i Sverige och Norge är Haugesund i Norge (oktober), Borås (oktober), Kista (december), Jönköping (maj 2003), Ski utanför Oslo (november 2003) och Gävle (november 2003). Vår målsättning är att öppna fyra till sex nya butiker per verksamhetsår. I november i år kommer ytterligare en milstolpe i företagets historia att passeras när vi öppnar en butik i Finland i centrala Helsingfors. Butiken som ligger i ett mycket bra strategiskt läge ur försäljningssynpunkt skapar förutsättningar för vår fortsatta expansion i Finland. Under 2003 räknar vi också med att påbörja utbyggnaden, fas 3, av vårt centrallager i Insjön. Utbyggnaden beräknar vi finansiera med egna medel och den innebär en investering i storleksordningen Mkr varav merparten under verksamhetsåret 2003/04 och resterande del under 2004/05. Investeringen innebär en rejäl utbyggnad av centrallagret som då kommer klara mer än fem års expansion med nuvarande takt. I investeringen ingår även effektivare plock- och sorteringsutrustning för att vi i framtiden ytterligare ska kunna effektivisera våra butiksleveranser. Vi förväntar oss en fortsatt god utveckling under kommande verksamhetsår. Vår bedömning är att vårt sortiment har goda möjligheter att även fortsättningsvis uppvisa en god tillväxt. Historiskt sett har vi inte varit alltför känsliga för svängningar i konjunkturen. Detta eftersom vi säljer mycket gör-detsjälv-artiklar som tenderar att öka i efterfrågan även i sämre tider. En annan orsak är våra låga priser, vilka gör våra varor attraktiva även under perioder med vikande efterfrågan. Finansiell information Aktuell finansiell information finns tillgänglig på Clas Ohlsons huvudkontor i Insjön, telefon , fax samt på Clas Ohlsons hemsida med adressen Delårsrapporten för vårt andra kvartal 2002/03 lämnas den 11 december Delårsrapporten för vårt tredje kvartal 2002/03 lämnas den 13 mars Bokslutskommunikén för 2002/03 avses att lämnas den 11 juni Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. Insjön 13 september 2002 Gert Karnberger Verkställande direktör 3

4 Resultaträkning Koncernen (Mkr) Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 240,4 214,2 233,9 Finansiella anläggningstillgångar 0,8 1,5 0,9 Varulager 312,8 282,1 306,4 Kundfordringar 8,1 7,1 12,0 Övriga fordringar 19,1 17,2 15,3 Likvida medel, kortfristiga placeringar 359,7 190,1 285,0 Summa tillgångar 940,9 712,2 853,5 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Försäljning 465,8 338, , ,0 Kostnad för sålda varor -287,8-218, , ,6 Bruttoresultat 178,0 120,1 707,3 649,4 Försäljningskostnader -94,1-69,3-398,0-373,2 Administrationskostnader -11,0-8,7-42,3-40,0 Övriga rörelseintäkter/kostnader -0,2 0,2-0,1 0,3 Rörelseresultat 72,7 42,3 266,9 236,5 Finansnetto 0,5 0,7 3,4 3,6 Resultat efter finansiella poster 73,2 43,0 270,3 240,1 Skatt -20,6-12,1-75,9-67,4 Periodens vinst 52,6 30,9 194,4 172,7 Bruttovinstmarginal (%) 38,2 35,5 38,0 37,5 Rörelsemarginal (%) 15,6 12,5 14,4 13,7 Rörelsemarginal butiker (%) 15,8 12,5 14,7 14,0 Rörelsemarginal postorder/internet (%) 12,6 12,3 10,5 10,5 Nettomarginal (%) 15,7 12,7 14,5 13,9 Avkastning på sysselsatt kapital (%) ,4 47,2 Avkastning på eget kapital (%) ,8 33,4 Soliditet (%) 67,0 68,3 67,0 68,1 Försäljning per kvadratmeter i butik, tkr Antal aktier vid periodens slut 32,8 milj 32,8 milj 32,8 milj 32,8 milj Vinst per aktie (kr) 1,60 0,94 5,93 5,27 Eget kapital per aktie (kr) 19,22 14,83 19,22 17,72 Omräknat efter split Balansräkning Koncernen (Mkr) Eget kapital och skulder Eget kapital 630,3 486,5 581,2 Avsättningar 49,4 36,9 44,1 Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Icke räntebärande 261,2 188,8 228,2 Räntebärande Summa eget kapital och skulder 940,9 712,2 853,5 4 Vaxlampa med CD-ställ Nr

5 Specifikation resultatförbättring (Efter finansiella poster i Mkr) 3 mån Resultat av ökad försäljning 22,7 Förbättrad bruttovinstmarginal 12,7 Ökade administrationskostnader -2,3 Ökade uppbyggnadskostnader nya butiker -1,6 Ökade avskrivningar -0,9 Försämrat finansnetto -0,2 Övrigt -0, Försäljning (Mkr) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Summa 30,2 Bruttovinstmarginal definieras i bokslutskommunikén som bruttoresultat i förhållande till omsättning. Förändring av eget kapital (Mkr) 3 mån 3 mån Ingående eget kapital 581,2 453,6 Förändring av omräkningsdifferens -3,5 2,0 Periodens resultat 52,6 30,9 Utgående eget kapital 630,3 486,5 Resultat efter finansnetto (Mkr) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Fylld stapel = Räkenskapsåret Vit stapel = Räkenskapsåret Kvartal 1 avser perioden maj-juli, kvartal 2 aug-okt, kvartal 3 nov-jan och kvartal 4 perioden febr-april. Resultat per kvartal (Mkr) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 00/01 00/01 00/01 00/01 01/02 01/02 01/02 01/02 02/03 Försäljning 273,0 327,7 443,9 304,0 338,6 425,2 565,0 403,2 465,8 Kostnad sålda varor -177,4-208,3-273,8-193,6-218,5-266,1-342,5-255,5-287,8 Övriga rörelsekostnader -59,6-84,9-97,4-86,9-77,8-109,8-118,4-106,9-105,3 Alecta-medel 4, Finansnetto 0,8 0,7 0,5 1,1 0,7-0,1 1,0 2,0 0,5 Resultat efter finansnetto 41,2 35,2 73,2 24,6 43,0 49,2 105,1 42,8 73,2 Nettomarginal 15,1% 10,7% 16,5% 8,1% 12,7% 11,6% 18,6% 10,6% 15,7% 5

6 Koncernens kassaflöde (Mkr) 3 mån 3 mån 12 mån Resultat före avskrivningar och efter finansiella poster 80,5 49,4 267,3 Betald skatt -6,1-5,1-47,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 74,4 44,3 219,4 Förändring av rörelsekapital 13,6 2,0 8,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten 88,0 46,3 228,0 Investeringar -12,3-7,4-46,2 Förändring av långfristiga fordringar -0,1 0,9 1,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -12,4-6,5-44,7 Utdelning till aktieägare ,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,0-51,3 Periodens kassaflöde 75,6 39,8 132,0 Likvida medel vid periodens början 285,0 149,1 149,1 Kursdifferens i likvida medel -0,9 1,2 3,9 Likvida medel vid periodens slut 359,7 190,1 285,0 Källa SIX Clas Ohlson AB (publ), INSJÖN Telefon Telefax E-post: Internet: