Delårsrapport Sida 1 (7)

Transkript

1 Delårsrapport Sida 1 (7) för perioden 1 januari 31 mars 2000 Mandator AB (publ), org nr Kontrollerad förändringsprocess med god lönsamhet i konsultverksamheten! Mandators tjänsteerbjudande fortsätter att utvecklas för framtidens ekonomi. Företagets tjänsteerbjudanden inom e-handel, Internetrelaterade tjänster och content consultancy utvecklas starkt. Omsättningen för januari mars 2000 ökar med 19% till 270 Mkr och resultat före skatt uppgår till 25 Mkr, vilket motsvarar en nettomarginal om 9,2%. Bruttoresultatet (EBITA) uppgår till 35,2 Mkr, vilket motsvarar en marginal på 13,1%. Antalet sysselsatta medarbetare har ökat med 42% jämfört med samma period föregående år. Vid rapporttillfället uppgår antalet medarbetare till fördelat på ett 40-tal kontor i Sverige, Norge, Danmark, Estland, Singapore och USA. - Millenniets första kvartal har varit mycket intensivt. Vårt affärserbjudande är föremål för en konsekvent genomförd förändringsprocess, vi har såväl internt som externt påbörjat integrationen med Cell Network och vi har hanterat en rad extraordinära aktiviteter, säger Niklas Flyborg VD Mandator AB och fortsätter; - Mandator har ett ansenligt strukturkapital och vi har visat att vi kan hantera detta även när vi hamnar i nya situationer. Vi har samtidigt en marginal i konsultrörelsen på nära 8% vilken vi avser att öka väsentligt. Vi koncentrerar oss nu på samgåendet med Cell Network och skapandet av en mycket stark plattform för vår internationella framgång. Perioden i sammandrag (januari - mars 1999 inom parentes) Antalet medarbetare ökar med 42% till (835). Omsättningen ökar totalt med 19% till 269,7 (226,3) Mkr. Bruttoresultat (EBITA), uppgår: - i Mandator totalt till 35,2 (29,0) Mkr, motsvarande en marginal om 13,1% inklusive återföring från SPP om 32,2 Mkr - i Mandator Internet & IT till 19,6 (29,2) Mkr, motsvarande en marginal om 7,8%, - i Mandator ITS till 10,2 (3,3) Mkr. Resultat efter finansiella poster uppgår till 24,9 (24,0) Mkr, motsvarande en nettomarginal om 9,2% (10,6%). Eget kapital uppgår till 305,5 (227,0) Mkr, motsvarande en soliditet på 47% (53%). Verksamhet Verksamheten har under årets första kvartal kännetecknats av förändring och flexibilitet. Tillväxten för projekt inom e-handel, Internetrelaterade projekt och kring content consultancy, har varit kraftig. Detta har medfört att andelen timbaserad kompetenskonsulting successivt har minskat. Det första kvartalet har också präglats av beslutet att fusionera verksamheterna i Cell Network och Mandator. Stora ekonomiska och personella resurser har avsatts för

2 Delårsrapport Sida 2 (7) integrationsarbetet, som påbörjades kort efter det att samgåendet annonserats den 8 februari Kapacitetsutnyttjandet inom koncernen har dessutom belastats av den förändringsprocess som genomförs i syfte att anpassa konsulternas kompetenser efter marknadens efterfrågan. Det samlade kapacitetsutnyttjandet ligger cirka 5% lägre än föregående år. Inom Mandator ITS fortsätter strukturella investeringar ske parallellt med verksamhetens tillväxt. Affärsmodellen inom ITS spänner över månader där stora variationer mellan enstaka kvartal kan uppstå. Första kvartalet år 2000 har präglats av färdigställande av produkterna CATS och InterAct, förskjutna beställningar från kunderna samt kostnader i samband med slutleverans av projekt. Verksamheten förväntas få ekonomiskt genombrott i slutet av detta år. Koncernens tillväxt i antal medarbetare fortsätter såväl organiskt som genom förvärv. Den organiska tillväxten planeras att öka mer under årets andra del, då fusionen med Cell Network är genomförd. Marknad Drivkraften i den nya ekonomin gör att marknaden för Mandators tjänster är fortsatt god. Effekten av att antalet projekt där kunden efterfrågar nya typer av affärslösningar ökar blir att behovet av tjänster kring projektledning, systemintegration och kommunikations-lösningar är starkt Mandator har framgångsrikt lyckats ta marknadsandelar inom detta segment och därmed minskat andelen timbaserad kompetenskonsulting Efterfrågan för generella IT-konsulttjänster och rena web-projekt utan medföljande systemintegration, har inte varit lika stark som tidigare. Behovet av kvalificerad kompetenskonsulting av specialistkaraktär kvarstår. Mandator kommer att fortsätta erbjuda denna typ av tjänster som en komponent i tjänsteerbjudandet. Efterfrågan på Journalistgruppens tjänster kring content consultancy ökar kraftigt och övergår idag leveransförmågan. En snabb organisk expansion planeras vilken även kan komma att kombineras med ytterligare förvärv. Samgående med Cell Network Den 8 och 22 februari 2000 tillkännagavs Mandators erbjudande till aktieägarna och optionsinnehavarna i Cell Network. För varje tiotal aktier i Cell Network erbjöds sjutton nyemitterade aktier i Mandator. Vid den ordinarie erbjudandeperiodens utgång hade mer än 90% av aktieägarna räknat i röster i Cell Network accepterat budet varvid Mandators styrelse förklarar att villkoren för erbjudandet har uppfyllts och att det därmed fullföljes. Anmälningstiden förlängdes till den 23 maj. Ett samgående skjuter fram positionen på den skandinaviska marknaden och skapar förutsättningar för vidare snabb expansion. Mandator och Cell Network kompletterar varandra väl, i synnerhet som det är den strategiska rådgivningen och de tekniska tjänsterna som efterfrågas alltmer och betingar högt mervärde för kunderna i framtiden. Målsättningen är att bilda en världsledande Internetkonsult inom den nya digitala ekonomin, med fokus på e-handel och affärsutveckling.

3 Delårsrapport Sida 3 (7) Samgåendet går enligt plan och uppvisar redan marknadsmässiga effekter som överstiger de kortsiktiga förväntningarna. Idag finns ett antal projekt som framgångsrikt genomförs tillsammans av konsulter från Cell Network och Mandator. Bolagen beräknas agera gemensamt redan före sommaren och organisatoriskt som en samlad enhet efter sommaren. Stora kommunikativa insatser planeras såväl internt som externt under året. Strukturkapital Med strukturkapital menas de värden som finns uppbyggda i Mandator utöver vad som återfinns i koncernens balansräkning. Bland dessa ingår investeringar i olika lösningskoncept, marknadsprofilering, kvalitetssäkring och kompetensutveckling (t.ex. Mandator Akademi). Under årets första kvartal har investeringarna uppgått till cirka 11 Mkr. Investeringarna i strukturkapitalet fortsätter och är väsentliga för Mandators fortsatta tillväxt. Av de totala investeringarna avser cirka 6,2 Mkr ITS, av vilka 1,3 Mkr avseende produktutveckling av CATS och InterAct har aktiverats. Framtidsutsikter Vår tid kännetecknas av snabba förändringar och kunderna förändrar sin affärslogik i allt snabbare takt. Detta ställer nya och ökade krav på oss som leverantör. För att vara framgångsrika krävs att vi kan erbjuda tjänster som spänner över stora delar av kundens värdekedja. Tillsammans med Cell Network skapas goda förutsättningar för en internationell framgång på en marknad som kommer vara betydligt större än den vi idag agerar på. Detta ger möjlighet till snabb men samtidigt kontrollerad tillväxt. Det nya bolaget kommer erbjuda allt från strategikonsulting till införande av effektiva webbapplikationer och kommunikationslösningar. Därmed kan vi följa våra kunder i deras globala verksamhet, vi kan snabbt erbjuda tjänster inom de framväxande interaktiva medierna och vi har den kritiska massa och strukturkapital som krävs för att vara en trovärdig leverantör på 2000-talet. Målet är att erbjuda ett brett utbud av tjänster och kompetens inom följande områden: Strategisk rådgivning och affärsutveckling E-Commerce & Content Consultancy Wireless Applications & Telecom Embedded Systems & Technical Applications Interactive Training & Simulation Nya interaktiva plattformar som t.ex. digital TV

4 Delårsrapport Sida 4 (7) Prognos 2000 Mandators informationspolicy är att informera om faktisk resultatutveckling genom delårsrapporter kvartalsvis och via pressmeddelanden i samband med väsentliga affärshändelser. Prognos lämnas ej. Återbetalning från SPP Enligt besked från SPP kommer Mandator att få en återföring av pensionsmedel på 32,2 Mkr. Överskottsmedlen har i koncernens balansräkning tagits upp till ett belopp om 30,6 Mkr varav 6,5 Mkr avser kontant återbetalning vilket redovisas som kort fordran. Resterande belopp, 24,1 Mkr, avser diskonterat värde av framtida minskade pensionspremiebetalningar under en period om ca 20 månader och redovisas som långfristig fordran. Som diskonteringsränta har statslåneräntan per den 30 mars 2000 använts. Väsentliga händelser Etablerar ny affärsenhet för Embedded Systems inom Mandator Telecom. Etablering av verksamhet i Sundsvall engagerar ett 10-tal konsulter från start. Förvärv av IT-konsultbolaget A-Tind med ett 10-tal medarbetare och verksamhet inom systemutveckling specialiserad för produktionsplanering till bilindustrin. Intentionsavtal om förvärv av 40% av Internet-företaget Pragma A/S i Norge. Mandators bolagsstämma beslutar om riktad nyemission om högst aktier till Cells aktieägare där varje 10-tal aktier i Cell berättigar till 17 nya aktier i Mandator. Den tyska internetkonsulten Pixelpark offentliggör avsikten att lägga bud på det gemensamma Cell/Mandator. Pixelpark drar sig senare ur denna avsikt. Mandators bolagsstämma ger styrelsen mandat att besluta om nyemission om högst aktier, att användas som betalning i samband med förvärv. Mandators styrelse beslutar fullfölja erbjudandet till Cells aktieägare samt offentliggör sin avsikt att påkalla tvångsinlösen av utestående aktier. Mandator Akademi erbjuder alla medarbetare webbaserad kompetensutveckling via e-learning. Flertal nya gemensamma uppdrag där tjänster från Mandator och Journalistgruppen kombineras framgångsrikt däribland utveckling av portal åt Barncancerfonden. Ett flertal nya Kazoo-uppdrag erhålls. T.ex. CRM-system till Bilguiden, webbaserat globalt kompetensutvecklingssystem åt Saab Automobile, web- och talsvars-baserat system för kontroll av elräkningar levereras till ett av Norges största energi-bolag - NTE. Beställning av träningssimulator till Brandskolan i Warsawa, Polen. Mandator och MediTelligence samarbetar kring trådlösa helhetslösningar för hälsooch sjukvården.

5 Delårsrapport Sida 5 (7) Investeringar (jan - mars 1999 inom parentes) Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 4,2 (3,4) Mkr. Investeringar i företagsförvärv, inklusive ej utbetalda tilläggsköpeskillingar, uppgick under perioden till 11,1 (2,5) Mkr. Resultaträkning i sammandrag för koncernen, Mkr Jan-mars Jan-mars Helår Nettoomsättning 269,7 226,3 940,5 Rörelsens kostnader -231,2-195,4-853,8 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -3,3-1,9-9,3 Bruttoresultat (EBITA) 35,2 29,0 77,4 Avskrivning på immateriella anläggningstillgångar -8,9-5,4-24,4 Resultat från andelar i intressebolag 0,2 0,0 0,5 Rörelseresultat 26,5 23,6 53,5 Resultat från finansiella investeringar -1,6 0,4 0,9 Resultat efter finansiella poster 24,9 24,0 54,4 Skatt *) -10,5-8,3-22,8 Minoritetsandelar 0,7 0,6 2,7 Årets resultat 15,1 16,3 34,3 *) beräknad verklig skatt Balansräkning i sammandrag för koncernen, Mkr Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 245,4 122,7 242,4 Materiella anläggningstillgångar 37,9 22,2 37,6 Finansiella anläggningstillgångar 30,0 2,4 6,3 Minoritetsintresse 0,2 4,3 - Omsättningstillgångar 304,9 216,5 276,8 Likvida medel 36,6 52,5 52,3 Summa tillgångar 655,0 420,6 615,4 Eget kapital och skulder Eget kapital 305,5 227,0 304,2 Minoritetsintresse - - 0,5 Avsättningar 80,9 39,1 90,4 Räntebärande skulder 48,8 0,7 20,5 Övriga skulder 219,8 153,8 199,8 Summa eget kapital och skulder 655,0 420,6 615,4 Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen, Mkr Jan-mars Jan-mars Helår Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital -3,8 31,3 68,4 Förändring rörelsekapital -1,2-23,3-22,3 Kassaflöde från den löpande -5,0 8,0 46,1 verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten -24,7-52,8-95,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 15,3-2,3 1,0 Förändring likvida medel -14,4-47,1-47,9 Likvida medel vid årets början 52,3 99,8 99,8 Kursdifferens i likvida medel -1,3-0,2 0,4 Likvida medel vid periodens slut 36,6 52,5 52,3

6 Delårsrapport Sida 6 (7) Nyckeltal Jan-mars 2000 Jan-mars 1999 Helår 1999 EBITDA, Mkr 38,6 30,9 86,7 EBITDA, % 14,3 13,7 9,2 EBITA, Mkr 35,2 29,0 77,4 EBITA, % 13,1 12,8 8,2 Nettomarginal, % 9,2 10,6 5,8 Soliditet, % 46,6 53,0 49,5 Förädlingsvärde per anställd, Tkr Aktiedata Antal aktieägare Före konvertering Antal aktier, tusental EBITA per aktie, Kr 0,90 0,76 2,00 Vinst per aktie, Kr 0,38 0,43 0,89 Eget kapital per aktie, 7,79 5,94 7,76 Kr Efter full konvertering Antal aktier, tusental EBITA per aktie, Kr 0,82 0,71 1,85 Vinst per aktie, Kr 0,35 0,40 0,82 Eget kapital per aktie, Kr 13,24 8,42 13,32 Nettoomsättning och rörelseresultat per rörelsegren Jan-mars 2000 Jan-mars 1999 Helår 1999 Nettoomsättning: Mandator ITS 22,4 20,2 97,9 Mandator Internet och IT 251,6 207,4 846,1 Moderbolagsverksamhet 9,3 7,5 30,6 Eliminering internförsäljning -13,6-8,8-34,1 Summa nettoomsättning 269,7 226,3 940,5 Rörelseresultat: Mandator ITS -10,2 3,3 1,7 Mandator Internet och IT 19,6 29,2 99,1 Återföring SPP 32,2 - - Moderbolagsverksamhet -6,2-3,4-22,9 Avskrivning på immateriella anläggningstillgångar -8,9-5,5-24,4 Summa rörelseresultat 26,5 23,6 53,5 Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för perioden januari - juni 2000 lämnas den 23 augusti Delårsrapport för perioden januari-september 2000 lämnas den 25 oktober Stockholm den 26 april 2000 Niklas Flyborg Verkställande direktör / Koncernchef Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Inbjudan - Gemensam informationsträff Cell Network/Mandator Informationsträff för press och analytiker hålls den 27 april 2000, klockan Plats är Operaterassen i Stockholm. För anmälan kontakta Finanstidningen, David Hammarström på telefon , per telefax på eller via till traffar@fti.se För ytterligare information vänligen kontakta: Niklas Flyborg, Verkställande direktör/koncernchef, tel , mobil

7 Delårsrapport Sida 7 (7) Jerker Käll, Vice verkställande direktör, tel , mobil Gunilla Rudebjer, Koncernekonomichef, tel , mobil For information in English. Please contact Mandator, telephone