Bra avslutning på rekordår

Transkript

1 Kvartalsrapport och bokslutskommuniké 213 Bra avslutning på rekordår Kvarvarande verksamheter, fjärde kvartalet Nettoomsättningen under fjärde kvartalet 213 ökade med 4 procent (-3) och uppgick till MSEK (4 966). Den organiska försäljningen ökade med knappt 2 procent (). Strukturförändringar bidrog med cirka 3 procent () och valutakursförändringar uppgick till -1 procent (-3). Rörelseresultatet, exklusive jämförelsestörande poster och exklusive andel i det samägda TrelleborgVibracoustic, ökade med 26 procent till 563 MSEK (446). Detta motsvarar en rörelsemarginal om 11, procent (9,), den högsta hittills för koncernen i ett fjärde kvartal. Jämförelsestörande poster uppgick till -68 MSEK (-129), som i sin helhet avser tidigare aviserade åtgärdsprogram. Det operativa kassaflödet minskade som en följd av högre marknadsaktivitet och uppgick till 867 MSEK (1 11). Rörelseresultatet i kvartalet för TrelleborgVibracoustic, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 46 procent och uppgick till 35 MEUR (24), motsvarande en rörelsemarginal om 8,2 procent (5,9). Trelleborgs andel i TrelleborgVibracoustic, inklusive jämförelsestörande poster om -4 MSEK, uppgick till 123 MSEK före skatt (37). Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster, MSEK Förändring, % 12M M 212 Förändring, % Nettoomsättning Rörelseresultat exkl. andel i TrelleborgVibracoustic Rörelsemarginal, % 11, 9, 12,2 11, Rörelseresultat inkl. andel i TrelleborgVibracoustic 1) Rörelsemarginal, % 13,3 9,7 13,8 11,5 Operativt kassaflöde Resultat per aktie, SEK 1,71 1,22 4 7,4 6, ) TrelleborgVibracoustic konsolideras enligt kapitalandelsmetoden fr.o.m juli 212. Kvarvarande verksamheter, helåret För helåret 213 ökade nettoomsättningen med 1 procent (1) och uppgick till MSEK (21 262). Den organiska försäljningen ökade med 1 procent (1). Strukturförändringar bidrog med cirka 4 procent (1) och valutakursförändringar uppgick till -4 procent (-1). Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster och exklusive andel i TrelleborgVibracoustic, ökade och uppgick till MSEK (2 342) vilket motsvarar en rörelsemarginal om 12,2 procent (11,). Jämförelsestörande poster var -41 (11) varav kostnader för åtgärdsprogram uppgick till -255 MSEK (-192). Under 213 ingick här också process- och tvistekostnader om -155 MSEK och för 212 en reavinst på 23 MSEK vid försäljning av en fastighet i Stockholm. Det operativa kassaflödet uppgick till MSEK (2 248). Rörelseresultatet för TrelleborgVibracoustic, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 125 MEUR (proforma: 99) motsvarande en rörelsemarginal om 7,3 procent (proforma: 6,). Trelleborgs andel i TrelleborgVibracoustic, inklusive jämförelsestörande poster om -134 MSEK, uppgick till 355 MSEK före skatt (19 MSEK; notera att TrelleborgVibracoustic bildades i juli 212, och därmed ingår med enbart sex månader under 212). Publicerad den 13 februari (26)

2 Totalt koncernen Nettoomsättningen totalt för koncernen avseende fjärde kvartalet ökade och uppgick till MSEK (4 966). För helåret 213 minskade försäljningen, främst påverkat av bildandet av TrelleborgVibracoustic, och uppgick till MSEK (25 237). Rörelseresultatet ökade i kvartalet till 579 MSEK (365). På helårsbasis minskade rörelseresultatet till MSEK (2 815), påverkat av resultat i avvecklade verksamheter och jämförelsestörande poster. Resultat per aktie uppgick i kvartalet till 1,31 SEK (,94). För helåret 213 minskade resultat per aktie till 5,93 SEK (7,53) påverkat av effekter från avvecklade verksamheter och jämförelsestörande poster. Nyckeltal koncernen, MSEK Förändring, % 12M M 212 Förändring, % Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat före skatt Resultat efter skatt Resultat per aktie, SEK 1,31, ,93 7,53-21 Bra avslutning på rekordår År 213 blev det mest lönsamma året hittills för Trelleborgkoncernen, trots att den förväntade konjunkturåterhämtningen ej infann sig. Vi har ytterligare stärkt våra marknadspositioner och har närmat oss våra långsiktiga lönsamhetsmål. Våra program för kostnads- och kapitaleffektivitet har fortsatt att leverera goda resultat. Framgångarna stärker koncernen och ger förutsättningar att lägga ökad tonvikt på tillväxt och innovation framöver. Koncernen redovisar för det fjärde kvartalet en tillfredsställande försäljningsutveckling, med hänsyn tagen till lägre projektfakturering isolerat i kvartalet. Rörelsemarginalen för samtliga affärsområden förbättrades i förhållande till motsvarande period föregående år och såväl rörelseresultat som marginal var de högsta hittills för koncernen för ett fjärde kvartal. Förvärvade verksamheter bidrog positivt till resultatet. Jämfört med när vi gick in i 213, befinner vi oss nu på mer stabil mark. Vissa tecken på att konjunkturen börjar förbättras kan skönjas, men det är för tidigt att tala om en bred uppgång. Vi följer utvecklingen kontinuerligt och har beredskap att hantera våra olika verksamheter efter en varierad efterfrågan. Peter Nilsson, VD och koncernchef Marknadsutsikter för första kvartalet 214 Efterfrågan bedöms vara i nivå med det fjärde kvartalet 213, justerat för säsongsmässiga variationer. Marknadsutsikter från kvartalsrapport den 23 oktober 213 för fjärde kvartalet 213 Efterfrågan bedöms vara i nivå med det tredje kvartalet 213, justerat för säsongsmässiga variationer. Utdelning 213 Förslag till utdelning. Styrelsen och verkställande direktören föreslår en kontantutdelning om 3,25 SEK per aktie (3,). Publicerad den 13 februari (26)

3 Nettoomsättning Kvarvarande verksamheter fjärde kvartalet 213 MSEK, tillväxt, % M M 212 Nettoomsättning Förändring totalt, % Organisk försäljning, % Strukturell förändring, % Valutakursförändringar, % Nettoomsättningen under fjärde kvartalet 213 ökade med 4 procent (-3) jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till MSEK (4 966). Affärsområdena Trelleborg Coated Systems, Trelleborg Sealing Solutions och Trelleborg Wheel Systems rapporterade en positiv organisk försäljningstillväxt medan Trelleborg Industrial Solutions och Trelleborg Offshore & Construction visade en negativ utveckling, primärt som ett resultat av lägre projektfakturering. Den organiska försäljningsutvecklingen i Europa uppgick till 1 procent. Utvecklingen i norra och södra Europa var i nivå med föregående år medan östra Europa visade en tillväxt på nästan 14 procent, om än från en lägre bas. Den organiska försäljningen i Nordamerika ökade med cirka 4 procent medan den i Sydamerika var negativ och uppgick till -14 procent. I Asien ökade den organiska försäljningen med knappt 15 procent som följd av en stark utveckling på flera geografiska marknader som Kina, Sydkorea och Indien. Utöver organisk tillväxt har förvärvade verksamheter bidragit med tillväxt om 3 procent. Rörelseresultat MSEK Förändring, % 12M M 212 Förändring, % Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster och andel i TrelleborgVibracoustic Rörelsemarginal, % 11, 9, 12,2 11, Jämförelsestörande poster Andel i TrelleborgVibracoustic 1) Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 12, 7,1 11,9 11,6 1) TrelleborgVibracoustic konsolideras enligt kapitalandelsmetoden fr.o.m juli 212. Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster och andelar i TrelleborgVibracoustic uppgick till 563 MSEK (446), en ökning med 26 procent i förhållande till motsvarande period föregående år. En fortsatt förbättrad kostnadseffektivitet samt den ökade försäljningen gav positiv påverkan på resultatet. Förvärvade verksamheter har bidragit positivt till resultatutvecklingen inklusive förväntande synergieffekter. Rörelsemarginalen stärktes och uppgick till 11, procent (9,), vilket är den bästa marginalen hittills som koncernen uppnått i ett fjärde kvartal. Rörelsemarginalen förbättrades i samtliga affärsområden jämfört med föregående år. Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag har påverkat resultatet negativt med -1 MSEK jämfört med samma period föregående år (-16). Under kvartalet belastades centrala kostnader av en avsättning om 2 MSEK hänförlig till en värdering av en operationell skattefordran. Kvartalet har belastats med jämförelsestörande poster om 68 MSEK (129), vilket är i linje med vad som tidigare har kommunicerats. Trelleborgs resultatandel i TrelleborgVibracoustic ingår i rörelseresultatet enligt kapitalandelsmetoden. Andelen inklusive jämförelsestörande poster uppgick till 123 MSEK före skatt (37). Rörelseresultatet inklusive andel i TrelleborgVibracoustic och jämförelsestörande poster uppgick i kvartalet till 618 MSEK (354), en ökning med 75 procent. Publicerad den 13 februari (26)

4 Operativt kassaflöde MSEK Förändring, % 12M M 212 Förändring, % EBITDA, rörelseresultat före avskrivningar Investeringar i anläggningstillgångar Försäljning av anläggningstillgångar Förändring rörelsekapital Ej kassaflödespåverkande poster Operativt kassaflöde Det operativa kassaflödet i kvartalet uppgick till 867 MSEK (1 11). Det förbättrade rörelseresultatet påverkade kassaflödet positivt. Investeringsnivån var högre än föregående år. Rörelsekapitalet är högre jämfört med motsvarande period föregående år främst på grund av en normalisering av lagernivåerna. Lagernivåerna under motsvarande kvartal föregående år speglade den konjunkturosäkerhet som då rådde. Samtliga affärsområden rapporterade tillfredställande kassaflöden under kvartalet. Rullande tolvmånaders kassakonvertering uppgick till 83 procent (96). Avkastning på sysselsatt kapital % R R Avkastning på sysselsatt kapital, exkl. jämförelsestörande poster 1) 15,2 13,9 Avkastning på sysselsatt kapital, inkl. jämförelsestörande poster 1) 12,9 14, 1) Exklusive andelar i TrelleborgVibracoustic Det sysselsatta kapitalet ökade jämfört med 212 och uppgick till MSEK (16 372) exklusive andelar i TrelleborgVibracoustic. Det positiva resultatet påverkade avkastningen på sysselsatt kapital exklusive jämförelsestörande poster som ökade till 15,2 procent (13,9), vilket är den högsta avkastningen hittills för koncernen. Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK / Rörelsemarginal %, R , ,3 1,5 8, , ,3 3,5 1, , kvartal (VS) R12 (HS) Rörelseresultat, MSEK (VS) Rörelsemarginal %, R12 (HS) 1 2 Operativt kassaflöde, MSEK 3 2,4 Resultat per aktie, kvarvarande verksamheter exkl jämförelsestörande poster, SEK 8, ,1 7, ,8 1,5 1,2,9 6, 5, 4, 3, 2 5,6 2,,3 1, , , kvartal (VS) R12 (HS) kvartal (VS) R12 (HS) Publicerad den 13 februari (26)

5 Nyckeltal Totalt koncernen fjärde kvartalet 213 MSEK Förändring, % 12M M 212 Förändring, % Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat före skatt Resultat efter skatt Resultat per aktie Kvarvarande verksamheter, exkl. jämförelsestörande poster, SEK 1,71 1,22 7,4 6,31 Kvarvarande verksamheter, inkl. jämförelsestörande poster, SEK 1,46,89 6,8 6,56 Totalt Koncernen, SEK 1,31,94 5,93 7,53 Konsoliderad nettoomsättning under fjärde kvartalet uppgick till MSEK (4 966). Rörelseresultatet var 579 MSEK (365) inklusive ett rörelseresultat från avvecklade verksamheter om -39 MSEK (11). Häri inkluderas kostnader kopplade till slutreglering av en köpeskilling avseende en tidigare avyttrad enhet samt en slutjustering av en pensionsskuld hänförlig till en annan tidigare avyttring. Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till -42 MSEK (-37). Finansnettot motsvarar en genomsnittlig räntesats på 2,9 procent (2,7). Resultatet före skatt uppgick till 537 MSEK (329). Resultat efter skatt var 359 MSEK (257). Skattesatsen uppgick till 33 procent (22). Denna påverkades av en nedskrivning av uppskjutna skattefordringar. Den underliggande skattesatsen för kvartalet var 27 procent. Skattesatsen under motsvarande kvartal föregående år påverkades positivt av en engångseffekt hänförlig till den då justerade svenska bolagsskattesatsen. Resultat per aktie totalt koncernen uppgick till 1,31 SEK (,94). Nettokassaflöde MSEK Förändring, % 12M M 212 Förändring, % Operativt kassaflöde Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster/försäljning fastighet Utdelning - innehav utan bestämmande inflytande -5 Finansiella poster Skatter Fritt kassaflöde Förvärv Avvecklade verksamheter Utdelning - moderbolagets aktieägare Summa nettokassaflöde Fritt kassaflöde i kvartalet var lägre än föregående år främst som en följd av det lägre operativa kassaflödet. Finansiella poster påverkades negativt av avgifter av engångskaraktär hänförliga till den slutförda förlängda syndikerade kreditfaciliteten. Resultatmässigt kommer avgifterna periodiseras över lånets löptid. Den högre skattebetalningen under kvartalet är en följd av det förbättrade resultatet. Under fjärde kvartalet 212 genomfördes förvärvet av en industridäcksverksamhet med anläggningar i Kina och USA, vilket då påverkade koncernens nettokassaflöde. Publicerad den 13 februari (26)

6 Nettoskuld Förändring av nettoskuld, MSEK 12M M 212 Nettoskuld, ingående balans Periodens nettokassaflöde Valutakursdifferenser Nettoskuld, utgående balans Skuldsättningsgrad, % Nettoskuld/EBITDA kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster 1,5 1,7 Nettoskuld/EBITDA kvarvarande verksamheter inkl. jämförelsestörande poster 1,7 1,7 Nettoskuld/EBITDA totalt koncernen 1,7 1,4 Nettoskulden minskade med 352 MSEK jämfört med föregående kvartal och uppgick till MSEK. Nettoskulden påverkades av positivt fritt kassaflöde, förvärv samt av negativa valutakursdifferenser till följd av den försvagade svenska kronan jämfört med motsvarande period föregående år. Jämfört med ingående balans för året har nettoskulden ökat med 277 MSEK. Under 213 har koncernen genomfört förvärv om 234 MSEK (744) samt lämnat utdelning till aktieägare uppgående till 813 MSEK (678). Skuldsättningsgraden var 38 procent (38). Nettoskuld i förhållande till EBITDA för kvarvarande verksamheter exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 1,5 (1,7). Nettoskuld i förhållande till EBITDA totalt koncernen uppgick till 1,7 (1,4). Avkastning på eget kapital % R R Kvarvarande verksamheter, exkl. jämförelsestörande poster 13,9 12,5 Kvarvarande verksamheter, inkl. jämförelsestörande poster 11,4 13, Totalt Koncernen 11,2 15, Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var MSEK (13 977) exklusive innehav utan bestämmande inflytande. Eget kapital per aktie uppgick till 55 SEK (52). Soliditeten var 54 procent (51). Avkastning på eget kapital under 213 uppgick till 11,2 procent (15,). Kvarvarande verksamheter helåret 213 Nettoomsättning för kvarvarande verksamheter under 213 uppgick till MSEK (21 262). Den organiska försäljningen ökade med 1 procent (1). Strukturförändringar bidrog med 4 procent (1) och valutakursförändringar var -4 procent (-1). Rörelseresultatet ökade till MSEK (2 462). Resultatandelen från TrelleborgVibracoustic uppgick till 355 MSEK (19 MSEK för perioden juli-december 212). Jämförelsestörande poster uppgick under året till -41 MSEK (+11), varav kostnader för åtgärdsprogram var 255 MSEK (192). År 27 blev ett dotterbolag inom Trelleborgkoncernen föremål för utredning angående deltagande i en kartell avseende marina oljeslangar. Såsom jämförelsestörande poster rapporteras i år process- och tvistekostnader om 155 MSEK kopplade till EU-kommissionens beslut i detta ärende. För 212 rapporterades en reavinst på 23 MSEK från försäljning av en fastighet i Stockholm. Resultatet före skatt uppgick till MSEK (2 38). Resultatet efter skatt var MSEK (1 788). Resultatet per aktie uppgick till 6,8 SEK (6,56). Det operativa kassaflödet under 213 uppgick till MSEK (2 248). Det sysselsatta kapitalet exklusive andelar i Trelleborg- Vibracoustic uppgick vid periodens slut till MSEK (16 372). Andelarna i TrelleborgVibracoustic uppgick till MSEK (2 86). Totalt koncernen helåret 213 Koncernens nettoomsättning för helåret 213 minskade till MSEK (25 237). Försäljningsminskningen är främst hänförlig till bildandet av TrelleborgVibracoustic. Rörelseresultatet minskade till MSEK (2 815). Utöver effekter mellan åren som beskrivs under kvarvarande verksamheter har avvecklade verksamheter, med redovisade positiva resultat under 212, påverkat jämförelsen. Finansiella intäkter och kostnader uppgick till netto -197 MSEK (-189) motsvarande en genomsnittlig räntesats på 3,3 procent (3,). Exklusive räntor kopplade till beslut från EU-kommissionen uppgick räntesatsen till 2,7 procent. Resultatet före skatt uppgick till MSEK (2 626). Resultat efter skatt var MSEK (2 57). Resultat per aktie uppgick till 5,93 SEK (7,53). Publicerad den 13 februari (26)

7 Väsentliga händelser under kvartalet Pressmeddelanden Förvärv av distributör av industridäck. Trelleborg Wheel Systems har tecknat avtal om att förvärva industridäcksverksamheten från italienska Pircher Alfred s.a.s. Verksamheten är specialiserad på distribution och service av industridäck, såsom däck till truckar. Förvärvet stärker och utvecklar ytterligare Trelleborgs europeiska distributionsnätverk av industridäck. Den förvärvade verksamheten har distributions- och servicecenter i Milano och Bologna, Italien. Försäljningen uppgick 212 till cirka 75 MSEK. Efter periodens slut slutfördes förvärvet. Långfristig finansiering. Trelleborg har slutit avtal om en förlängning av det nuvarande syndikerade kreditfaciliteter från 211. De förlängda kreditfaciliteterna om 75 MEUR och 625 MUSD, motsvarande cirka 11 MSEK, har en löptid på fem år med förfallotid i december 218, och kan därefter förlängas med maximalt ytterligare två år. Övrigt Valberednings förslag inför årsstämma 214. Valberedningen bestående av företrädare för de större ägarna, som representerar cirka 62 procent av rösterna i Trelleborg AB, samt styrelsens ordförande, har beslutat att föreslå årsstämman omval av styrelseledamöterna: - Hans Biörck - Jan Carlson - Claes Lindqvist - Peter Nilsson - Bo Risberg - Nina Udnes Tronstad - Heléne Vibbleus - Sören Mellstig som ordförande Valberedningen har härutöver beslutat föreslå årsstämman omval av PricewaterhouseCoopers AB som bolagets revisorer under 214. Följande personer har ingått i valberedningen: - Rolf Kjellman, Henry och Gerda Dunkers stiftelse - Henrik Didner, Didner & Gerge Aktiefond - Peter Rönström, Lannebo fonder - Åsa Nisell, Swedbank Robur fonder - Johan Strandberg, SEB Investment Management Årsstämman kommer att hållas i Trelleborg den 23 april 214 klockan 17.. Väsentliga händelser efter periodens slut Slutfört förvärv av distributör av industridäck. Förvärvet av distributör av industridäck slutfördes efter periodens slut (se ovan). Affären konsoliderades från och med 1 januari 214. Riskhantering Trelleborg arbetar kontinuerligt med att identifiera, utvärdera och hantera risker i koncernens bolag, affärsområden, affärsenheter och processer. Trelleborg har en Enterprise Risk Management-process (ERM-process) som syftar till att ge en koncernövergripande bild av Trelleborgs risker samt ett underlag för beslut om hantering och uppföljning av riskerna. De huvudsakliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför i dagsläget är relaterade till konjunkturens påverkan på efterfrågan, tillgång till och prisvariationer på råmaterial och komponenter, strukturåtgärder samt finansiella omvärldsrisker. För ytterligare information om koncernens risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs årsredovisning och Publicerad den 13 februari (26)

8 Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen, förutom vad som anges nedan. Nya och förändrade standarder tillämpade från och med 1 januari 213 Koncernen tillämpar nedanstående nya och förändrade standarder från och med 1 januari 213. IFRS 13 Värdering till verkligt värde syftar till att minska komplexiteten genom att ge en mer precis definition av verkligt värde samt att upplysningskraven blir mer enhetliga. Koncernens bedömning är att standarden enbart innebär utökade tilläggsupplysningar. IAS 1 Utformning av finansiella rapporter är förändrad avseende övrigt totalresultat. Den främsta förändringen är kravet på att gruppera de poster som redovisas i Övrigt totalresultat utifrån om de eventuellt ska omklassificeras till resultaträkningen i senare perioder eller ej. Detta har inneburit att nya rubrikrader lagts till i rapporten över övrigt totalresultat. IAS 19 Ersättningar till anställda är förändrad. Denna förändring innebär att den så kallade korridormetoden försvinner och samtliga aktuariella vinster och förluster numera redovisas i övrigt totalresultat direkt när de uppkommer samt att kostnader för tidigare tjänstgöring redovisas omedelbart. Istället för räntekostnader och förväntad avkastning på förvaltningstillgångar redovisas enligt den nya standarden en intäkt/kostnad netto genom att applicera diskonteringsräntan, som används för att diskontera pensionsåtagandet, ingående i koncernens pensionsskuld. Kostnader för årets intjäning och intäkt/kostnad netto redovisas i rörelseresultatet. Den förändrade standarden trädde i kraft den 1 januari 213, med retroaktiv tillämpning. Övergångseffekterna på balansräkningen, eget kapital, resultaträkningen och övrigt totalresultat för jämförelseåret 212 är enligt följande: Ingående eget kapital 212 påverkas negativt med 173 MSEK netto efter skatt beroende på att oredovisade aktuariella förluster redovisas samt beaktande av särskild löneskatt samt en ökad uppskjuten skattefordran. Detta innebär således en ökning om 248 MSEK av pensionsavsättningar och en ökning av uppskjuten skattefordran om 75 MSEK. Påverkan på årets resultat för räkenskapsåret 212 har beräknats vara marginell och jämförelsetalen har därmed inte justerats. Övrigt totalresultat för 212 har påverkats av en omvärdering om 16 MSEK. Den totala negativa påverkan på utgående eget kapital för 212 uppgår till 157 MSEK. Detta innebär att vid utgången av 212 har den nya principen inneburit att pensionsavsättningar har ökat med 231 MSEK och uppskjuten skattefordran med 74 MSEK, jämfört med tidigare principer. Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Trelleborg, den 13 februari 214 Styrelsen i Trelleborg AB (publ) Publicerad den 13 februari (26)

9 Trelleborg Coated Systems är en ledande global leverantör av unika kundlösningar inom polymerbelagda vävar till ett flertal industriella applikationer. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Förändring, % 12M M 212 Förändring, % Nettoomsättning Förändring totalt, % Organisk försäljning, % Strukturell förändring, % Valutakursförändringar, % Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 11,8 9,1 1,7 1,2 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 19-2 Fjärde kvartalet 213. Den organiska försäljningen under kvartalet ökade med 7 procent jämfört med samma period föregående år. Belagda vävar rapporterar en positiv organisk försäljning i Nordamerika och Europa. Tryckdukar har haft en positiv organisk försäljning främst i Asien. Strukturförändringar om 9 procent hänförs till den under hösten 212 förvärvade brasilianska tillverkaren av tryckdukar. Rörelseresultatet har under kvartalet påverkats positivt av poster av periodiseringskaraktär om cirka 15 MSEK. Dessa poster omfattar en omvärdering av anläggningstillgångar samt byte av pensionsplan och är hänförliga till helåret 213. Underliggande rörelseresultat ökade till följd av den högre omsättningen men påverkades även negativt av valutakursförändringar. I syfte att ytterligare öka konkurrenskraften har affärsområdet efter periodens slut påbörjat en effektivisering av den italienska verksamheten. Helåret 213. Den organiska försäljningen för helåret minskade med 2 procent jämfört med föregående år. Både belagda vävar och tryckdukar rapporterar en negativ organisk försäljning. Asien bidrog med en positiv organisk försäljning för helåret. Strukturförändringar om 12 procent hänförs till den under hösten 212 förvärvade brasilianska tillverkaren av tryckdukar. Rörelseresultatet ökade jämfört med föregående år, främst till följd av den under hösten 212 förvärvade brasilianska tillverkaren av tryckdukar och tillhörande synergier. Underliggande rörelseresultat har påverkats negativt av ofördelaktiga valutakursdifferenser som delvis har kompenserats av en bättre kostnadshantering. Åtgärder har initierats för att förbättra lönsamheten. Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag har påverkat rörelseresultatet negativt med 8 MSEK jämfört med 212. Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK / Rörelsemarginal %, R , , 12, 1, 8, 6, 4, 2, , kvartal (VS) R12 (HS) Rörelseresultat, MSEK (VS) Rörelsemarginal %, R12 (HS) Publicerad den 13 februari (26)

10 Trelleborg Industrial Solutions är en marknadsledare inom polymerbaserade kritiska lösningar på industriella applikationsområden såsom slangsystem, industriella antivibrationslösningar och utvalda industriella tätningssystem. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Förändring, % 12M M 212 Förändring, % Nettoomsättning Förändring totalt, % Organisk försäljning, % -3-2 Strukturell förändring, % Valutakursförändringar, % Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 8,8 8,4 9,5 7,3 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 19-2 Fjärde kvartalet 213. Den organiska försäljningen under kvartalet minskade med 3 procent jämfört med samma period föregående år. Försäljningen har påverkats negativt av färre projektleveranser inom marknadssegmentet generell industri. Marknadssegmenten transport och personbilar rapporterade en positiv organisk försäljning. Europa rapporterade en svag positiv organisk försäljning. Rörelseresultatet var i nivå med motsvarande period föregående år medan rörelsemarginalen förbättrades, främst tack vare förbättrade marknadspositioner, god kostnadskontroll samt av en fortsatt positiv påverkan från tidigare kommunicerade åtgärdsprogram. Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag har endast haft marginell påverkan på resultatet. Helåret 213. Den organiska försäljningen för helåret var oförändrad jämfört med föregående år. Marknadssegmenten transport och personbilar rapporterade en positiv organisk försäljning under året. Europa och Nordamerika rapporterade en svag positiv organisk försäljning. Rörelseresultatet ökade jämfört med föregående år, främst tack vare förbättrade marknadspositioner, gynnsamma projektleveranser samt av en positiv påverkan från tidigare kommunicerade åtgärdsprogram. Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag har påverkat rörelseresultatet negativt med 9 MSEK jämfört med föregående år. Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK / Rörelsemarginal %, R , , , , , , , , kvartal (VS) R12 (HS) Rörelseresultat, MSEK (VS) Rörelsemarginal %, R12 (HS) Publicerad den 13 februari (26)

11 Trelleborg Offshore & Construction är en ledande global projektleverantör av polymerbaserade kritiska lösningar för de mycket krävande miljöerna offshore olja & gas och infrastruktur. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Förändring, % 12M M 212 Förändring, % Nettoomsättning Förändring totalt, % Organisk försäljning, % Strukturell förändring, % 3-4 Valutakursförändringar, % Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 8,4 6,1 7,6 5,9 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 19-2 Fjärde kvartalet 213. Den organiska försäljningen under kvartalet minskade med 8 procent jämfört med motsvarande period föregående år, på grund av färre projektleveranser. Kvartalet präglades emellertid fortsatt av en hög marknadsaktivitet, framför allt inom offshore olja/gas, där Trelleborgs marknadsledande position har stärkts ytterligare. Den högre marknadsaktiviteten reflekteras i en ökad orderbok. Marknadsaktiviteten inom segmentet infrastruktur är fortsatt god. Rörelseresultatet ökade jämfört med motsvarande period föregående år, främst till följd av en förbättrad försäljningsmix och kostnadseffektivitet. De två bolag som förvärvades under det första halvåret, verksamma inom marina lösningar respektive offshore olja/gas, bidrog positivt till rörelseresultatet. Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag har endast haft marginell påverkan på resultatet. Helåret 213. Den organiska försäljningen för helåret var oförändrad jämfört med föregående år. Året präglades av en hög marknadsaktivitet, framför allt inom offshore olja/gas, där Trelleborgs marknadsledande position har stärkts. Den högre marknadsaktiviteten reflekteras i en ökad orderbok. Det är en fortsatt god marknadsaktivitet inom segmentet infrastruktur. Rörelseresultatet ökade jämfört föregående år, främst till följd av en förbättrad försäljningsmix och kostnadseffektivitet. De två bolag som förvärvades under det första halvåret, verksamma inom marina lösningar respektive offshore olja/gas, bidrog positivt till rörelseresultatet under året. Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag har påverkat rörelseresultatet negativt med 14 MSEK jämfört med 212. Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK / Rörelsemarginal %, R , , 6, , , 2 8-2, -2, , kvartal (VS) R12 (HS) Rörelseresultat, MSEK (VS) Rörelsemarginal %, R12 (HS) Publicerad den 13 februari (26)

12 Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar för krävande miljöer såsom generell industri, personbilar och flyg. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Förändring, % 12M M 212 Förändring, % Nettoomsättning Förändring totalt, % Organisk försäljning, % Strukturell förändring, % Valutakursförändringar, % Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 19,3 17,4 21, 2,9 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 19-2 Fjärde kvartalet 213. Den organiska försäljningen under kvartalet ökade med 9 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Samtliga geografiska marknader förutom Sydamerika rapporterade en positiv organisk försäljning under kvartalet. Utvecklingen i Europa var positiv, med en starkare återhämtning i Sydeuropa, om än från låga nivåer. Den organiska försäljningen drevs främst av leveranser till fordonsindustrin, men även av en tillfredställande försäljningsutveckling inom generell industri. Såväl Nordamerika som Asien rapporterade tillväxt inom samtliga marknadssegment. Rörelseresultatet ökade jämfört med motsvarande period föregående år, främst till följd av den högre försäljningen och god kostnadskontroll. Rörelsemarginalen uppgick till den högsta nivån hittills under ett fjärde kvartal. Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag har påverkat rörelseresultatet negativt med 8 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Beslut har tagits att i Nordamerika ersätta en äldre anläggning med en ny som har bättre kapacitet och högre effektivitet, vilket kommer att stärka affärsområdets position på marknaden. Helåret 213. Den organiska försäljningen för helåret ökade med 1 procent jämfört med föregående år. Första halvåret rapporterade en negativ organisk försäljning men det andra halvåret bidrog med en god positiv organisk försäljning. Asien bidrog med tillväxt under hela året och Europa rapporterade en måttligt positiv tillväxt inom samtliga marknadssegment. Nordamerika rapporterade en totalt sett svag negativ organisk försäljning för helåret, primärt relaterat till en aktivt minskad exponering mot personbilsindustrin. Marknadssegmentet flyg rapporterade dock en positiv organisk tillväxt. Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag har påverkat rörelseresultatet negativt med 56 MSEK jämfört med 212. Justerat för valutakurseffekter ökade rörelseresultatet under året. Den goda lönsamheten bibehölls under året, rörelsemarginalen var i nivå med föregående år om 21, procent (2,9). Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK / Rörelsemarginal %, R , , 3 15, , , , kvartal (VS) R12 (HS) Rörelseresultat, MSEK (VS) Rörelsemarginal %, R12 (HS) Publicerad den 13 februari (26)

13 Trelleborg Wheel Systems är en ledande global leverantör av däck och kompletta hjul till lantbruks- och skogsbruksmaskiner, truckar och andra materialhanteringsfordon. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Förändring, % 12M M 212 Förändring, % Nettoomsättning Förändring totalt, % Organisk försäljning, % Strukturell förändring, % Valutakursförändringar, % Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 9,6 8,6 11,7 11,6 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 19-2 Fjärde kvartalet 213. Den organiska försäljningen under kvartalet ökade med 1 procent jämfört med samma period föregående år. Försäljningen av lantbruksdäck rapporterade en ökning jämfört med motsvarande period föregående år. Den organiska försäljningen drevs av god OEM-försäljning samtidigt som Nordamerika generellt bidrog med gynnsam tillväxt. Försäljningsutvecklingen av däck till materialhanteringsfordon var fortsatt svag under kvartalet, framför allt inom Europa. Nordamerika rapporterade dock en måttligt positiv organisk försäljning. Försäljningen inom segmentet ökade dock totalt som ett resultat av tidigare genomfört förvärv. Rörelseresultatet ökade jämfört med motsvarande period föregående år, främst till följd av en effektiv kostnadshantering. Resultatet har även påverkats positivt av den vid årsskiftet 212/213 förvärvade industridäcksverksamheten med anläggningar i Kina och USA. Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag har påverkat rörelseresultatet negativt med 2 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Affärsområdet har under kvartalet tecknat avtal om att förvärva en italiensk industridäcksverksamhet, se vidare sid 7. Helåret 213. Den organiska försäljningen för helåret minskade med 1 procent jämfört med föregående år. Första halvåret rapporterade en negativ organisk försäljning men det andra halvåret bidrog positivt. Försäljningen av lantbruksdäck rapporterade en ökning jämfört med 212. Den organiska försäljningsutvecklingen av däck till materialhanteringsfordon var negativ för helåret. Försäljningen inom segmentet ökade dock som ett resultat av den vid årsskiftet 212/213 förvärvade industridäcksverksamheten med anläggningar i Kina och USA. Rörelseresultatet ökade jämfört med föregående år, främst till följd av en effektiv kostnadshantering. Resultatet har även påverkats positivt av den förvärvade industridäcksverksamheten. Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag har påverkat rörelseresultatet negativt med 23 MSEK jämfört med föregående år. Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK / Rörelsemarginal %, R , , , , , kvartal (VS) R12 (HS) Rörelseresultat, MSEK (VS) Rörelsemarginal %, R12 (HS) Publicerad den 13 februari (26)

14 TrelleborgVibracoustic är en global ledare inom antivibrationslösningar för personbilar och tunga fordon. Bolaget bildades i juli 212 och ägs till lika delar av Trelleborg och Freudenberg. Notera att TrelleborgVibracoustic rapporterar i EUR. Exklusive jämförelsestörande poster, MEUR Förändring, % 12M M 212 Förändring, % Nettoomsättning ) 5 Förändring totalt, % 5 5 Organisk försäljning, % 8 6 Strukturell tillväxt, % 1 1 Valutakursförändringar, % -4-2 Rörelseresultat ) 26 Rörelsemarginal, % 8,2 5,9 7,3 6, 1) Operativt kassaflöde EBITDA ) 19 Sysselsatt kapital, utgående balans Nettoskuld, utgående balans Eget kapital, utgående balans ) TrelleborgVibracoustic bildades i juli 212. Proformasiffror är baserade på en sammanslagning av tidigare konsolidering av enheter inom Trelleborg Automotive och enheter inom Vibracoustic. Fjärde kvartalet 213. Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 5 procent jämfört med motsvarande period föregående år. En god försäljning i framför allt Kina, Nordamerika och Europa bidrog till en organisk försäljningstillväxt om 8 procent. Rörelseresultatet ökade jämfört med motsvarande period föregående år, främst till följd av högre volymer, synergier från pågående strukturarbete samt fortsatt förbättrad produktionseffektivitet. Rörelsemarginalen uppgick till den hittills högsta nivån för bolaget. Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag har påverkat rörelseresultatet negativt med knappt 1 MEUR jämfört med motsvarande period föregående år. Det operativa kassaflödet var tillfredställande under kvartalet. Kassaflödet i relation till rörelseresultatet uppgick till 16 procent. TrelleborgVibracoustic förvärvade under kvartalet de utestående 5 procent av aktierna i det indiska samriskbolaget SVIL. Helåret 213. Nettoomsättningen för helåret ökade med 5 procent jämfört med 212. En god försäljning i framför allt Kina och Nordamerika bidrog till en organisk försäljningstillväxt om 6 procent. Rörelseresultatet ökade jämfört med föregående år, främst till följd av högre volymer, synergier från pågående strukturarbete samt fortsatt förbättrad produktionseffektivitet. Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag har påverkat rörelseresultatet negativt med knappt 2 MEUR jämfört med föregående år. Det operativa kassaflödet var tillfredställande under året. TrelleborgVibracoustic påbörjade under 213 omstruktureringen av den europeiska verksamheten i syfte att realisera strukturella kostnadsminskningar. Under det första halvåret slutförde koncernen samgåendet med det turkiska bolaget HSS Otomotive avseende respektive bolags verksamheter inom luftfjäderdämpare för kommersiella fordon. Publicerad den 13 februari (26)

15 TrelleborgVibracoustic rapporteras som ett samägt bolag i Trelleborgs finansiella redovisning och redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Trelleborgs andel i TrelleborgVibracoustic redovisas på två rader i Trelleborgs resultaträkning; resultat före skatt samt skatt. MSEK Förändring, % 12M M 212 2) Rörelseresultat i MEUR enligt tabell sid Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster Förvärvsrelaterade kostnader Avskrivningar på immateriella tillgångar 1) Omstruktureringskostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Resultat före skatt Trelleborgs andel Skatt Trelleborgs andel Resultat efter skatt Trelleborgs andel ) Kopplade till fördelning av förvärvsbalansen. 2) TrelleborgVibracoustic bildades i juli 212. Fjärde kvartalet 213. Resultatandelen före skatt och inklusive Helåret 213. Trelleborgs andel i TrelleborgVibracoustic, jämförelsestörande poster uppgick till 123 MSEK (37). Under inklusive jämförelsestörande poster om -134 MSEK, uppgick till kvartalet har reserver för tidigare kommunicerade 355 MSEK före skatt. Då TrelleborgVibracoustic bildades i juli omstruktureringsprojekt omvärderats, vilket lett till en positiv 212 avser jämförelsetalen endast perioden juli-december 212. effekt om 24 MSEK. Finansiella intäkter och kostnader har påverkats negativt av orealiserade valutakursdifferenser om cirka 29 MSEK. I kvartalets skattekostnad ingår vissa poster av engångskaraktär. Den underliggande skattesatsen under 213 uppgick till 29 procent exklusive engångsposter. Publicerad den 13 februari (26)

16 Ekonomisk redovisning Resultaträkningar MSEK M M 212 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter/-kostnader Andelar i TrelleborgVibracoustic Andelar i intressebolag Jämförelsestörande poster Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader 1) Resultat före skatt Skatt Skatt hänförlig till TrelleborgVibracoustic Total skatt Resultat efter skatt Avvecklade verksamheter 2) Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat före skatt Resultat efter skatt Koncernen Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat före skatt Resultat efter skatt moderbolagets aktieägare innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie, SEK M M 212 Kvarvarande verksamheter 1,46,89 6,8 6,56 Avvecklade verksamheter 2) -,15,5 -,15,97 Koncernen, totalt 1,31,94 5,93 7,53 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 1,71 1,22 7,4 6,31 Antal aktier Per bokslutsdag I genomsnitt ) I 213 års siffror ingår räntekostnader av engångskaraktär om 36 MSEK relaterade till EU-kommissionens beslut om koncernens deltagande i en kartell avseende marina oljeslangar. 2) Inkluderar främst verksamhet såld till det samägda TrelleborgVibracoustic juli 212. Rapporter över totalresultat,331471,218845,33618, MSEK M M 212 Resultat efter skatt Övrigt totalresultat Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Kassaflödessäkringar Säkring av nettoinvestering Omräkningsdifferenser Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat Övrigt totalresultat efter skatt Summa totalresultat Publicerad den 13 februari (26)

17 Balansräkningar Koncernen 31 dec 31 dec MSEK Materiella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Andelar i TrelleborgVibracoustic och intressebolag Övriga finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar och andra rörelsefordringar Kortfristiga räntebärande fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Långfristiga räntebärande skulder Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Leverantörsskulder och andra rörelseskulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Specifikation till förändring av eget kapital 31 dec 31 dec MSEK Hänförligt till moderbolagets aktieägare Ingående balans den 1 januari Effekt av ändrad redovisningsprincip Justerad ingående balans 1 januari Summa totalresultat Utdelning Utgående balans Innehav utan bestämmande inflytande Ingående balans den 1 januari Summa totalresultat 9 15 Förvärv Avyttrade verksamheter Utdelning -5 Utgående balans Summa eget kapital, utgående balans Medelantal anställda inom kvarvarande verksamheter, varav: kvinnor män Publicerad den 13 februari (26)

18 Kassaflödesanalys Koncernen, MSEK M M 212 Den löpande verksamheten Rörelseresultat inkl. resultatandelar i samägda-/intressebolag Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar Nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar - -1 Andelar i samägda-/intressebolag samt övriga ej kassaflödespåverkande poster Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster 1 29 Löpande verksamheten i avvecklade verksamheter Erhållen ränta och andra finansiella poster Erlagd ränta och andra finansiella poster Ränta och andra finansiella poster i avvecklade verksamheter Betald skatt Betald skatt i avvecklade verksamheter Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital: Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Förändring i rörelsekapital i avvecklade verksamheter Förändring i jämförelsestörande poster Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärvade enheter Avvecklade verksamheter Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar Bruttoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar Bruttoinvesteringar i anläggningstillgångar i avvecklade verksamheter Försäljning av anläggningstillgångar Försäljning av anläggningstillgångar i avvecklade verksamheter Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring av räntebärande placeringar Förändring av räntebärande skulder Utdelning - moderbolagets aktieägare Utdelning - innehav utan bestämmande inflytande Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel: Vid periodens början Kursdifferens Likvida medel vid periodens slut Publicerad den 13 februari (26)

19 Kvarvarande verksamheter (om inget annat anges) MSEK M M 212 Nettoomsättning Trelleborg Coated Systems Trelleborg Industrial Solutions Trelleborg Offshore & Construction Trelleborg Sealing Solutions Trelleborg Wheel Systems Koncernposter Eliminering Totalt Rörelseresultat 1) Trelleborg Coated Systems Trelleborg Industrial Solutions Trelleborg Offshore & Construction Trelleborg Sealing Solutions Trelleborg Wheel Systems Koncernposter Totalt Rörelsemarginal, % 1) Trelleborg Coated Systems 11,8 9,1 1,7 1,2 Trelleborg Industrial Solutions 8,8 8,4 9,5 7,3 Trelleborg Offshore & Construction 8,4 6,1 7,6 5,9 Trelleborg Sealing Solutions 19,3 17,4 21, 2,9 Trelleborg Wheel Systems 9,6 8,6 11,7 11,6 Totalt 11, 9, 12,2 11, 1) Exklusive jämförelsestörande poster och exklusive andelar i TrelleborgVibracoustic. Nettoomsättning per marknad, andel och organisk tillväxt, % M M 212 Västeuropa (55%) -4-4 Övriga Europa (6%) Nordamerika (2%) Syd- och Centralamerika (3%) Asien och övriga marknader (16%) Totalt (1% avser andel 213) Valutaomräkningseffekter på rörelseresultatet 1), MSEK M M 212 Trelleborg Coated Systems Trelleborg Industrial Solutions Trelleborg Offshore & Construction Trelleborg Sealing Solutions Trelleborg Wheel Systems Koncernposter Totalt ) Påverkan på rörelseresultatat vid omräkning av koncernens utländska dotterbolag. Vid beräkning görs jämförelse med valutakurser för motsvarande period föregående år. Exklusive jämförelsestörande poster och exklusive andelar i TrelleborgVibracoustic. Publicerad den 13 februari (26)

20 MSEK Nettoomsättning Trelleborg Coated Systems Trelleborg Industrial Solutions Trelleborg Offshore & Construction Trelleborg Sealing Solutions Trelleborg Wheel Systems Koncernposter Eliminering Totalt Rörelseresultat 1) Trelleborg Coated Systems Trelleborg Industrial Solutions Trelleborg Offshore & Construction Trelleborg Sealing Solutions Trelleborg Wheel Systems Koncernposter Totalt Rörelsemarginal, % 1) Trelleborg Coated Systems 11,8 6,7 11, 13, 9,1 7,7 11,3 12,2 9,5 Trelleborg Industrial Solutions 8,8 11, 9,6 8,8 8,4 6,7 6,6 7,4 7,8 Trelleborg Offshore & Construction 8,4 8,3 8,2 5,5 6,1 5,1 7,1 5,3 neg Trelleborg Sealing Solutions 19,3 21,6 22,7 2,1 17,4 2,1 23,9 21,7 17,7 Trelleborg Wheel Systems 9,6 11,5 12,4 13, 8,6 1,4 12,6 13,8 1,4 Totalt 11, 13, 12,8 11,8 9, 1,7 12,5 11,6 7,4 Jämförelsestörande poster i rörelseresultat Andelar i TrelleborgVibracoustic Redovisat rörelseresultat ) Exklusive jämförelsestörande poster och exklusive andelar i TrelleborgVibracoustic. Publicerad den 13 februari (26)

21 Resultaträkningar, MSEK Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter/-kostnader Andelar i TrelleborgVibracoustic Andelar i intressebolag Jämförelsestörande poster Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Resultat före skatt Skatt Skatt hänförlig till TrelleborgVibracoustic Total skatt Resultat efter skatt Avvecklade verksamheter 1) Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat före skatt Resultat efter skatt Koncernen Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat före skatt Resultat efter skatt moderbolagets aktieägare innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie, SEK Kvarvarande verksamheter 1,46 1,4 1,41 1,81,89 1,46 2,61 1,6,48 Avvecklade verksamheter 1) -,15,,,,5,,7,22,49 Koncernen, totalt 1,31 1,4 1,41 1,81,94 1,46 3,31 1,82,97 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 1,71 1,67 2,12 1,9 1,22 1,5 1,94 1,65,66 1) Inkluderar främst verksamhet såld till det samägda TrelleborgVibracoustic juli 212. Publicerad den 13 februari (26)

22 Koncernens finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde Per 31 december 213 Derivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat som används för säkringsändamål MSEK Redovisat värde Värderingsnivå Redovisat värde Värderingsnivå Summa Övriga finansiella anläggningstillgångar Kundfordringar och andra rörelsefordringar Kortfristiga räntebärande fordringar Summa tillgångar Övriga långfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Leverantörsskulder och andra rörelseskulder Summa skulder Per 31 december 212 MSEK Derivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen Redovisat värde Värderingsnivå Derivat som används för säkringsändamål Redovisat värde Värderingsnivå Summa Övriga finansiella anläggningstillgångar Kundfordringar och andra rörelsefordringar Kortfristiga räntebärande fordringar Summa tillgångar Övriga långfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Leverantörsskulder och andra rörelseskulder Summa skulder Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i Nivå 2 Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används främst till säkringsändamål men även till trading. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad. Värderingen av ränteswapparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor. Diskonteringen ger inte någon väsentlig påverkan på värderingen av derivat i nivå 2. Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrument Samtliga lån har rörliga räntor därmed bedöms det verkliga värdet i huvudsak överensstämma med det bokförda värdet. För övriga finansiella instrument bedöms också det verkliga värdet överensstämma med bokfört värde. Publicerad den 13 februari (26)

23 Moderbolaget Resultaträkningar, MSEK M M 212 Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Resultat före skatt Bokslutsdispositioner Skatt Resultat efter skatt Rapporter över totalresultat, MSEK M M 212 Resultat efter skatt Summa totalresultat Balansräkningar 31 dec 31 dec MSEK Materiella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 1 2 Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Kortfristiga rörelsefordringar Aktuell skattefordran 17 - Räntebärande fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Summa eget kapital Obeskattade reserver Räntebärande långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Publicerad den 13 februari (26)

24 Finansiella definitioner Avkastning på eget kapital, % Andel av resultat efter skatt, hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt eget kapital, exklusive innehav utan bestämmande inflytande. Avkastning på sysselsatt kapital, % Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. EBITDA Rörelseresultat exklusive avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Fritt kassaflöde Operativt kassaflöde, kassaflöde avseende finansiella poster, skatter och kassaflödeseffekt av omstruktureringsåtgärder. Kapitalandelsmetoden Intressebolag och samägda bolag redovisas enligt kapitalandelsmetoden, vilket innebär att den initiala intressebolagsandelen förändras för att avspegla koncernens andel av intressebolagets resultat samt för eventuella utdelningar. För koncernens största samägda bolag, TrelleborgVibracoustic, redovisas resultatandelen på två rader i resultaträkningen; resultat före skatt samt skatt. Nettoskuld Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel. Nettoskuld/EBITDA Nettoskuld i förhållande till EBITDA. Operativt kassaflöde EBITDA exklusive ej kassaflödespåverkande poster, investeringar, sålda anläggningstillgångar och förändringar i rörelsekapital, men exklusive kassaflöde avseende omstruktureringar. Resultat per aktie Andel av resultat efter skatt, hänförligt till moderbolagets aktieägare, i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Rörelsemarginal, % Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Rörelseresultat Rörelseresultat enligt resultaträkningen. Skuldsättningsgrad, % Nettoskuld i förhållande till summa eget kapital. Soliditet, % Summa eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutning minus räntebärande placeringar och icke räntebärande rörelseskulder (inklusive pensionsskuld) samt exklusive skattefordringar och skatteskulder. Ordlista OEM (Original Equipment Manufacturer) Originaldelstillverkare, det vill säga slutproducent av till exempel en traktor. Plaster Kan delas in i två huvudgrupper. Termoplaster är icke tvärbundna plaster som är fasta i rumstemperatur och blir mjuka och formbara när de värms upp. Härdplaster är tvärbundna plaster som sönderfaller vid upphettning och inte återfår sina egenskaper. många och meros som betyder delar. Polymerer byggs upp av många små molekyler monomerer som är sammanbundna till långa kedjor. Exempel på polymerer är plast och gummi. Polymerteknologi Teknologin runt polymerernas tillverkningsprocesser i kombination med deras unika egenskaper. Polymer Ordet kommer från grekiskans poly som betyder Säsongseffekter Säsongseffekter förekommer inom de olika marknadssegmenten. För koncernen totalt är efterfrågan normalt sett högre under första halvåret än under det andra. Publicerad den 13 februari (26)

25 Om Trelleborg Trelleborg är världsledande inom specialutvecklade polymerlösningar. Vi tätar, dämpar och skyddar kritiska applikationer i krävande miljöer. Våra innovativa lösningar accelererar kundernas utveckling på ett hållbart sätt. Affärsidé Vi tätar, dämpar och skyddar i krävande industriella miljöer över hela världen. Våra kunder kan förlita sig på ingenjörslösningar baserade på ledande polymerteknologi och ett unikt applikationskunnande. Huvudstrategi Trelleborgs strategi är att inneha ledande positioner i utvalda marknadssegment. Det innebär att vi söker nischer som genom vårt applikationskunnande och erbjudande av avancerade produkter och lösningar ger marknadsledarskap. Ledande positioner uppnås huvudsakligen genom organisk tillväxt men även genom kompletterande förvärv för att stärka marknadsnärvaro och produktsortiment. Samtidigt förflyttar vi oss framåt i värdekedjan, mot allt mer avancerade produkter och helhetslösningar, baserade på nära samarbete med kunderna i tidiga utvecklingsfaser. Trelleborg har definierat fyra strategiska hörnstenar som stödjer strategin: Geografisk balans, Portföljoptimering, Förbättrad struktur samt Excellens. Värdedrivande faktorer Polymerteknisk spetskompetens. Sedan mer än ett sekel och in i framtiden är vi en föregångare inom såväl tillämpad polymerteknik som materialteknik på de områden där vi valt att närvara. Lokal närvaro, global räckvidd. Våra lokala team drar fördel av vår globala styrka och kompetens närhelst det behövs, men agerar som en lokal partner överallt där vi gör affärer. Applikationsexpertis. Teknologi i spjutspetsklass och djupgående förståelse för de utmaningar våra kunder har att hantera vad gäller att täta, dämpa och skydda kritiska applikationer. Kundintegration. Tätt samarbete med kunder i en mångfald kanaler, med utmärkta kontaktprocesser som gör det lätt att göra affärer med oss. Affärsaccelerator. Vi arbetar som en proaktiv och långsiktig affärspartner till våra kunder, och levererar lösningar baserade på marknadsinsikter som bidrar till bättre affärer. Marknadssegment som Trelleborg verkar inom: Trelleborgkoncernens verksamheter Kvarvarande verksamheter Avser verksamheter inom koncernens fem affärsområden; Trelleborg Coated Systems, Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Offshore & Construction, Trelleborg Sealing Solutions och Trelleborg Wheel Systems. Därutöver ingår centrala stabsfunktioner och två verksamheter där den ena verksamheten är koncerngemensam och den andra verksamheten är under uppbyggnad och integrering. Trelleborg Automotive (numera som del av TrelleborgVibracoustic), affärsenheten Skyddsprodukter samt en fransk verksamhet inom komponenter till personbilar. Totalt koncernen Ovanstående tre delar konsoliderade ger den totala Trelleborgkoncernen. TrelleborgVibracoustic Trelleborg och Freudenberg bildade i juli 212 ett 5/5 samägt bolag inom antivibrationslösningar för personbilar och tunga fordon, TrelleborgVibracoustic. Bolaget rapporteras som ett samägt bolag i den finansiella redovisningen och redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Avvecklade verksamheter Avser generellt verksamheter som är avvecklade eller under försäljning. För 212 avser detta främst affärsenheterna inom Publicerad den 13 februari (26)