Fjärde kvartalet 2017

Transkript

1 Fjärde kvartalet 2017 Nettoomsättningen för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 168 MSEK (187), en minskning med 10 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -28 MSEK (-31). Rörelsemarginalen var -17 procent (-17). I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med -23 MSEK (-36), vilka främst är hänförliga till omstruktureringskostnader. Exklusive dessa poster hade rörelseresultatet uppgått till -5 MSEK (5), motsvarande en rörelsemarginal om -3 procent (3). Periodens resultat för kvartalet uppgick till -20 MSEK (-31), motsvarande ett resultat per aktie om -0,10 MSEK (-0,16). Kassaflöde från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till 15 MSEK (17). Perioden Nettoomsättningen för perioden uppgick till 755 MSEK (814), en minskning med 7 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till -24 MSEK (-1). Rörelsemarginalen var -3 procent (0). I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med -39 MSEK (-36). Exklusive dessa poster hade rörelseresultatet uppgått till 15 MSEK (35), motsvarande en rörelsemarginal om 2 procent (4). Periodens resultat för perioden uppgick till -23 MSEK (-6), motsvarande ett resultat per aktie om -0,12 MSEK (-0,03). Kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden uppgick till 32 MSEK (65). MSEK Kv Kv Förändring % Helår 2017 Helår 2016 Förändring % Nettoomsättning % % Bruttoresultat % % Bruttomarginal (%) 39% 41% - 39% 39% - Rörelseresultat % % Rörelsemarginal (%) -17% -17% - -3% 0% - Periodens resultat % % Resultat per aktie -0,10-0,16-35% -0,12-0,03 283% Soliditet (%) 74% 79% - 74% 79% - Kassaflöde från den löpande verksamheten % % Medelantal anställda % % 1

2 VD HAR ORDET Omstrukturering stärker Orio Året har resultatmässigt präglats av en fortsatt nedgång i försäljningen vilket delvis motverkats av en större recall av Saab bilar i USA. Vi ser fortsatt tydliga effekter av denna under Q4 även om den i kvartalet börjar avta. Fortsatt satsning har gjorts på Orio Parts men försäljningen har inte utvecklats i den takt vi förväntat. Som en följd av detta har vi under kvartalet anpassat vår kostnadsbas, och samtidigt tagit ett större steg utvecklingsmässigt och strukturellt. Omstruktureringen innebär att vi stärker företaget genom att renodla och dela upp verksamheten i två mer fristående affärsdivisioner: reservdelar respektive logistik. Omstruktureringen har berört ca. 30 personer i Sverige, och ytterligare ett tiotal anställda i våra dotterbolag. Inom logistikområdet blir Orio nu en alltmer känd aktör med ett antal nya kontrakt tecknade. Vi ser ett ökat antal förfrågningar till följd av att Orio nu blir en alltmer känd aktör som 3PL leverantör och ej endast en leverantör av reservdelar inom bilbranschen. Vi har ett fortsatt fokus på logistikaffären och även här drar vi lärdom av våra nyvunna erfarenheter inför kommande satsningar under Resultatutveckling Nettoomsättningen för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 168 MSEK vilket är en minskning med 10 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bruttoresultatet minskade under fjärde kvartalet 2017 med 13 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 66 MSEK. Bruttomarginalen var under kvartalet 39 procent, att jämföra med 41 procent för motsvarande kvartal För fjärde kvartalet 2017 redovisar Orio ett rörelseresultat om -28 MSEK, i vilket ingår jämförelsestörande poster, främst hänförliga till omstruktureringskostnader, med -23 MSEK. Resultat efter skatt blev för kvartalet -20 MSEK. Kassaflöde från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till 15 MSEK och soliditeten per den 31 december 2017 var 74 procent. Verksamhet och strategi Koncernens strategi är att utöka produkt- och tjänsteutbudet på såväl reservdelssidan som logistiksidan, parallellt med en breddning av kundbasen. Orio erbjuder nu, förutom ett fulltäckande Saab Original-sortiment, även ett brett utbud till 26 av de vanligaste bilmärkena i Sverige. Med utgångspunkt i Orios befintliga strukturkapital har vi under senare år tagit ett antal viktiga utvecklingssteg för att långsiktigt exekvera strategin och stärka företagets konkurrenskraft. Exempel är etablering av två centrala distributionscenter i Europa, strukturella förändringar i USA, lansering av ett breddat produkterbjudande, expansion av verkstadsnätet och smartare kundlösningar i digitala plattformar. Nyköping den 15 februari 2018 Jonas Tegström, vd 2

3 Finansiell utveckling Nettoomsättning MSEK MSEK Kv Kv Kvartal Kv Kv Kv R12 Kvartalet oktober december 2017 Koncernens nettoomsättning för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 168 MSEK (187), en minskning med 10 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Koncernens nettoomsättning är exponerad för effekter från valutakursförändringar för utländska valutor, främst den amerikanska dollarn och det brittiska pundet, i förhållande till den svenska kronan. Vid oförändrade valutakurser jämfört med föregående år hade Koncernen redovisat en nettoomsättning för kvartalet om 173 MSEK, vilket hade utgjort en minskning med 7 procent. Perioden Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 755 MSEK (814), en minskning med 7 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Koncernens nettoomsättning är exponerad för effekter från valutakursförändringar för utländska valutor, främst den amerikanska dollarn och det brittiska pundet, i förhållande till den svenska kronan. Vid oförändrade valutakurser jämfört med föregående år hade Koncernen redovisat en nettoomsättning för perioden om 751 MSEK, vilket hade utgjort en minskning med 8 procent. 3

4 Bruttoresultat MSEK MSEK Kv Kv Kvartal Kv Kv Kv R12 Kvartalet oktober december 2017 Koncernens bruttoresultat för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 66 MSEK (76), en minskning med 13 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bruttomarginalen för kvartalet var 39 procent (41). Perioden Koncernens bruttoresultat för perioden uppgick till 292 MSEK (318), en minskning med 8 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Bruttomarginalen för perioden var 39 procent (39). Rörelseresultat MSEK 5-5 Kv Kv Kv Kv Kv Kvartal Kvartalet oktober december 2017 Koncernens rörelseresultat för fjärde kvartalet 2017 uppgick till -28 MSEK (-31). Rörelsemarginalen var -17 procent (-17). I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med -23 MSEK (-36), vilka främst är hänförliga till omstruktureringskostnader. Exklusive dessa poster hade rörelseresultatet uppgått till -5 MSEK (5), motsvarande en rörelsemarginal om -3 procent (3). Perioden Koncernens rörelseresultat för perioden uppgick till -24 MSEK (-1). Rörelsemarginalen var -3 procent (0). I rörelseresultatet ingår 4

5 jämförelsestörande poster med -39 MSEK (-36). Exklusive dessa poster hade rörelseresultatet uppgått till 15 MSEK (35), motsvarande en rörelsemarginal om 2 procent (4). Periodens resultat Kvartalet oktober december 2017 Koncernens finansiella poster för fjärde kvartalet 2017 uppgick till -0 MSEK (2). Koncernens skatt på periodens resultat för fjärde kvartalet 2017 var 8 MSEK (-2). Periodens resultat för koncernen för fjärde kvartalet 2017 uppgick till -20 MSEK (-31), motsvarande ett resultat per aktie om -0,10 MSEK (-0,16). Perioden januari december 2017 Koncernens finansiella poster för perioden uppgick till -3 MSEK (5). Koncernens skatt på periodens resultat för perioden var 4 MSEK (-10). Periodens resultat för koncernen för perioden uppgick till -23 MSEK (-6), motsvarande ett resultat per aktie om -0,12 MSEK (-0,03). Kassaflöde och investeringar Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden januari december 2017 uppgick till 32 MSEK (65). Koncernens kassaflöde från investeringsverksamheten för perioden januari december 2017 uppgick till -16 MSEK (-8). Koncernens kassaflöde från finansieringsverksamheten för perioden januari december 2017 uppgick till -125 MSEK (-15), vilket utgörs av utbetald utdelning till ägaren. Koncernens kassaflöde för perioden uppgick till -109 MSEK (42). Finansiell ställning Likvida medel uppgick per 31 december 2017 till 165 MSEK ( : 277) i Koncernen. Soliditeten i Koncernen uppgick per 31 december 2017 till 74 procent ( : 79). Personal Medelantalet anställda i Koncernen under perioden uppgick till 241 (265). 5

6 Segmentsinformation NORDEN MSEK Kv Kv Förändring % Helår 2017 Helår 2016 Förändring % Nettoomsättning % % Bruttoresultat % % Bruttomarginal (%) 56% 57% 57% 55% Nettoomsättningen för marknadssegmentet Norden för fjärde kvartalet 2017 minskade med 11 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 48 MSEK (54). Justerat för valutakurseffekter minskade nettoomsättningen med 11 procent. Bruttoresultatet för fjärde kvartalet 2017 minskade med 13 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 27 MSEK (31). Bruttomarginalen uppgick till 56 procent (57). AMERIKA MSEK Kv Kv Förändring % Helår 2017 Helår 2016 Förändring % Nettoomsättning % % Bruttoresultat % % Bruttomarginal (%) 34% 32% 31% 31% Nettoomsättningen för marknadssegmentet Amerika för fjärde kvartalet 2017 ökade med 6 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 53 MSEK (50). Justerat för valutakurseffekter ökade nettoomsättningen med 16 procent. Bruttoresultatet för fjärde kvartalet 2017 ökade med 13 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 18 MSEK (16). Bruttomarginalen uppgick till 34 procent (32). Förbättringen av nettoomsättningen jämfört med föregående år är främst ett resultat av en affär av engångskaraktär i USA som skett under perioden. STORBRITANNIEN MSEK Kv Kv Förändring % Helår 2017 Helår 2016 Förändring % Nettoomsättning % % Bruttoresultat % % Bruttomarginal (%) 27% 24% 25% 25% Nettoomsättningen för marknadssegmentet Storbritannien för fjärde kvartalet 2017 minskade med 40 procent, jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 15 MSEK (25). Justerat för valutakurseffekter minskade nettoomsättningen med 40 procent. Bruttoresultatet för fjärde kvartalet 2017 minskade med 33 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 4 MSEK (6). Bruttomarginalen uppgick till 27 procent (24). 6

7 ÖVRIGA MARKNADER MSEK Kv Kv Förändring % Helår 2017 Helår 2016 Förändring % Nettoomsättning % % Bruttoresultat % % Bruttomarginal (%) 33% 40% 35% 37% Nettoomsättningen för marknadssegmentet Övriga marknader för fjärde kvartalet 2017 minskade med 10 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 52 MSEK (58). Justerat för valutakurseffekter minskade nettoomsättningen med 10 procent. Bruttoresultatet för fjärde kvartalet 2017 minskade med 26 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 17 MSEK (23). Bruttomarginalen uppgick till 33 procent (40). Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 513 MSEK (631). Bruttoresultatet för perioden uppgick till 201 MSEK (238), och bruttomarginalen var 39 procent (38). Moderbolagets rörelseresultat för perioden uppgick till -19 MSEK (49), och rörelsemarginalen var -4 procent (8). Periodens resultat för Moderbolaget för perioden uppgick till -22 MSEK (-18), och kassaflödet för perioden var -79 MSEK (23). Per 31 december 2017 uppgick likvida medel i Moderbolaget till 117 MSEK ( : 198) och soliditeten var 79 procent ( : 84). Moderbolaget har en beviljad remburs- och garantikredit om 50 MSEK. Krediten var outnyttjad per 31 december Medelantalet anställda i Moderbolaget under perioden januari december 2017 uppgick till 194 (210). Övrig väsentlig information Händelser under kvartalet Som ett led i att anpassa företagets kostnadsbas, men samtidigt ta ett större steg i den strukturella utvecklingen, informerades den 28 november 2017 om en omorganisation av Orio. Omorganisationen berörde ca 30 personer i den svenska verksamheten och ytterligare ett tiotal anställda i koncernens dotterbolag. Händelser efter kvartalet Inga väsentliga händelser har inträffat efter kvartalets utgång. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Detaljerad information om Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer finns att läsa i Orios årsredovisning för

8 Inga väsentliga förändringar av Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer har skett under perioden. Finansiella mål och framtidsutsikter Koncernens målsättning är att skapa tillväxt om genomsnittligen 6 procent årligen. Transaktioner med närstående Transaktioner med närstående framgår av Not 32 i Orios årsredovisning för Inga väsentliga förändringar har skett i relationer eller transaktioner med närstående jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för Årsstämma Årsstämma i kommer att hållas i Nyköping den 24 april Förslag om utdelning kommer att kommuniceras inför årsstämman. Orios årsredovisning 2017 kommer att finnas tillgänglig på från vecka 13, Kommande finansiell information Årsredovisning 2017: 29 mars 2018 Årsstämma: 24 april 2018 Delårsrapport januari mars 2018: 25 april 2018 Delårsrapport januari juni 2018: 15 augusti 2018 Delårsrapport januari september 2018: 31 oktober 2018 januari december 2018: 15 februari 2019 Årsredovisning 2018: mars 2019 Har du frågor gällande Orios delårsrapport, vänligen kontakta: Jonas Tegström, vd, tel Styrelsen och vd försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Nyköping den 15 februari 2018 ( ) Jonas Tegström Vd Delårsrapporten har undertecknats av verkställande direktören efter bemyndigande från styrelsen. Delårsrapporten har inte varit föremål för revisorernas granskning. 8

9 Koncernens rapport över totalresultatet MSEK Kv Kv Helår 2017 Helår 2016 Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter och kostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat Övriga totalresultat Poster som senare kan återföras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar Skatt hänförlig till kassaflödessäkringar Valutakursdifferenser Summa totalresultat för perioden Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Summa totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, räknat på periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare -0,10-0,16-0,12-0,03 9

10 Koncernens balansräkning MSEK Not TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar Långfristiga fordringar 2 1 Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Aktuella skattefordringar 7 16 Derivatinstrument Övriga kortfristiga fordringar 9 11 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8 11 Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Uppskjutna skatteskulder 2 5 Avsättningar Långfristiga skulder 15 9 Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder 1 1 Derivatinstrument Övriga kortfristiga skulder 17 9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

11 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Summa eget kaptial hänförligt till moderbolagets aktieägare Ingående balans per ,2-10,4 614,4 625,0 Periodens resultat -5,7-5,7 Övrigt totalresultat ,8 - -6,8 Årets totalresultat ,8-5,7-12,5 Utdelning till ägaren ,0-15,0 Utgående balans per ,2-3,6 593,7 597,5 Ingående balans per ,2-3,6 593,7 597,5 Periodens resultat ,1-23,1 Övrigt totalresultat - - 0,4-0,4 Periodens totalresultat - - 0,4-23,1-22,7 Utdelning till ägaren ,0-125,0 Utgående balans per ,2-4,0 445,6 449,8 11

12 Koncernens rapport över kassaflöden MSEK Kv Kv Helår 2017 Helår 2016 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster Ej kassaflödespåverkande poster mm Förändring i avsättningar Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital Förändring av varulager Förändring kortfristiga fordringar Förändring kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förändring övriga långfristiga fordringar och innehav Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utdelning till ägaren Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid periodens början Valutakurseffekt i likvida medel Likvida medel vid periodens slut

13 Koncernens nyckeltal MSEK Kv Kv Helår 2017 Helår 2016 Bruttomarginal (%) 39% 41% 39% 39% Rörelsemarginal (%) -17% -17% -3% 0% EBITDA (MSEK) Eget kapital Avkastning på eget kapital (%) % -1% Avkastning på genomsnittligt sysselsatt kapital (%) % 1% Soliditet (%) 74% 79% 74% 79% Kassaflöde från den löpande verksamheten Lageromsättningshastighet - - 2,18 2,04 Definitioner Bruttomarginal (%) Rörelsemarginal (%) EBITDA (MSEK) Avkastning på eget kapital (%) Bruttoresultat i procent av nettoomsättning Rörelseresultat i procent av nettoomsättning Rörelseresultat före finansiella poster, skatter, avskrivningar samt eventuella nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt justerat eget kapital Genomsnittligt justerat eget kapital Genomsnittligt eget kapital plus obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt till aktuell skattesats Avkastning på genomsnittligt sysselsatt kapital (%) Sysselsatt kapital Soliditet (%) Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Balansomslutning minus icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar inklusive uppskjutna skatteskulder Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen Resultat efter finansiella poster, justerad för ej kassaflödespåverkande poster, betalda skatter samt förändring i rörelsekapital Lageromsättningshastighet (ggr) Kostnad såld vara dividerad med genomsnittligt varulager 13

14 Avstämning av nyckeltalsberäkningar Avkastning på eget kapital (%) MSEK Kv Kv Helår 2017 Helår 2016 Resultat efter skatt Ingående eget kapital Utgående eget kapital Genomsnittligt eget kapital Avkastning på eget kapital % -1% Avkastning på sysselsatt kapital (%) MSEK Kv Kv Helår 2017 Helår 2016 Resultat efter finansiella poster Finansiella kostnader Ingående balansomslutning Ingående avsättningar Ingående leverantörsskulder och andra skulder Utgående balansomslutning Utgående avsättningar Utgående leverantörsskulder och andra skulder Genomsnittligt sysselsatt kapital Avkastning på sysselsatt kapital % 1% Soliditet (%) MSEK Kv Kv Helår 2017 Helår 2016 Eget kapital Balansomslutning Soliditet 74% 79% 74% 79% Lageromsättningshastighet, ggr MSEK Kv Kv Helår 2017 Helår 2016 Kostnad såld vara Ingående varulager Utgående varulager Genomsnittligt varulager Lageromsättningshastighet - - 2,18 2,04 14

15 Moderbolagets resultaträkning MSEK Kv Kv Helår 2017 Helår 2016 Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter och kostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt på periodens resultat Periodens resultat Periodens totalresultat Det finns inga övriga poster som skall redovisas i periodens totalresultat. Detta medför att periodens resultat sammanfaller med periodens totalresultat. 15

16 Moderbolagets balansräkning MSEK TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Aktier i dotterföretag Uppskjutna skattefordringar Långfristiga fordringar 1 1 Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Fordringar på koncernföretag Aktuella skattefordringar 5 10 Övriga kortfristiga fordringar 2 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 6 7 Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag 4 1 Övriga kortfristiga skulder 14 4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

17 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital MSEK Aktiekapital * Reservfond Överkursfond Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Summa eget kaptial Ingående balans per ,2 0,0 392,5 207,0 599,7 Periodens resultat ,3-18,3 Utdelning till ägaren ,0-15,0 Utgående balans per ,2 0,0 392,5 173,7 566,4 Ingående balans per ,2 0,0 392,5 173,7 566,4 Periodens resultat ,6-21,6 Utdelning till ägaren ,0-125,0 Utgående balans per ,2 0,0 392,5 27,1 419,8 * Antal aktier uppgår till 200 st 17

18 Moderbolagets kassaflödesanalys MSEK Kv Kv Helår 2017 Helår 2016 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster Ej kassaflödespåverkande poster mm Förändring i avsättningar Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital Förändring av varulager Förändring kortfristiga fordringar Förändring kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av andelar i dotterbolag Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förändring övriga långfristiga fordringar och innehav Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utdelning till ägaren Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid årets början Valutakurseffekt i likvida medel Likvida medel vid periodens slut

19 Noter och redovisningsprinciper Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt med tillämpning av IAS 34 - Delårsrapportering. Koncernredovisningen för -koncernen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR2, Redovisning för juridiska personer samt Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för Moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper som tillämpats överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen om ej annat anges nedan. Dessa finns publicerade på bolagets webbplats De nya IFRS-standarder som trätt i kraft under 2017 har inte någon väsentlig effekt på Koncernens finansiella rapporter. Orio har utvärderat effekterna av redovisningsstandarerna IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder, som båda börjar tillämpas från och med 2018, och bedömningen är att koncernens finansiella rapporter inte kommer att signifikant påverkas av dessa utöver utökade upplysningskrav. Not 2 Värdering till verkligt värde Koncernens finansiella instrument redovisas till upplupet anskaffningsvärde, utom vad avser derivatinstrument som redovisas till verkligt värde. När Koncernen fastställer verkliga värden för finansiella instrument används olika metoder beroende på graden av observerbarhet av marknadsdata i värderingen. Metoderna är uppdelade på tre olika nivåer. Nivå 1. Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. Nivå 2. Fjärde observerbara data för tillgångar eller skulder än noterade priser inkl i nivå 1, antingen direkt (det vill säga som prisnoteringar) eller indirekt (det vill säga härledda från prisnoteringar). Nivå 3. Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (det vill säga ej observerbara data). Nedanstående tabell visar Koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 31 december 2017 och 31 december Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen utgörs av kortfristiga placeringar som i koncernens och moderbolagets balansräkning är redovisade i likvida medel. 19

20 MSEK Tillgångar Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Derivatinstrument som används för säkringsändamål - - 0,5 0,1 - - Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen 20,9 99, Summa tillgångar 20,9 99,2 0,5 0,1 - - Skulder Derivatinstrument som används för säkringsändamål - - 0,8 5,2 - - Summa skulder - - 0,8 5,