DELÅRSRAPPORT Q1 2013

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT Q Första kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 85,4 (98,2) Mkr Rörelseresultatet före jämförelsestörande poster uppgick till 28,2 (40,9) Mkr, vilket motsvarade en marginal på 33 (42) % Rörelseresultat före finansnetto uppgick till 28,2 (40,3) Mkr Periodens kassaflöde uppgick till 4,4 (-7,5) Mkr Under perioden genomfördes en företrädesemission om 18 Mkr för köp av aktier i dotterbolaget Diamorph Bearings Under 2012 ändrades koncernens hela struktur till följd av förvärv i England och Tjeckien. En jämförelse med fjolårets redovisade resultat blir därmed irrelevant. I analysen av resultaträkningarna nedan jämförs utfallet för första kvartalet med samma period 2012 proforma. Kassaflöde och balansräkningsposter jämförs dock mot verkligt utfall Den fullständiga proformaredovisningen finns på sidan 12. Belopp i miljontal kronor (Mkr) Q Q proforma Helår 2012 proforma Nettoomsättning 85,4 98,2 350,5 Rörelsens kostnader -57,2-57,3-238,7 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster 28,2 40,9 111,8 Jämförelsestörande poster -0,6-11,9 Finansnetto 9,5-11,4-59,2 Periodens resultat 15,0 19,9 30,2 Resultat per aktie (kr) 0,29 0,39 0,76 1

2 Verksamheten Marknad Efterfrågan inom den mekaniska industrisektorn och byggnadssektorn i Europa var fortsatt svag. USA visade lätt återhämtning och efterfrågan i övriga världen på sjöfart, tåg-, rymd- och flygindustri låg på lägre nivå än föregående år men visade tillsammans med byggnadssektorn i USA en förbättring jämfört med föregående kvartal. Försäljning Queen s Award for Enterprise 2013 Diamorph UK (Tenmat Ltd) vann Queens Award for Enterprise 2013 i England för andra året i rad. År 2012 fick Diamorph UK utmärkelsen Queen s Award for Innovation med sin produktutveckling inom passiva brandskydd. Under det första kvartalet 2013 fick Diamorph UK utmärkelsen Queens Award for outstanding achievement in International Trade. Detta är ett resultat av över 20 % årlig tillväxt av exportförsäljningen under de tre senaste åren samtidigt som lönsamheten har ökat. Försäljningen under perioden uppgick till 85,4 (98,2) Mkr vilket motsvarade en minskning i lokala valutor med 9 % jämfört med första kvartalet föregående år men en förbättring mot föregående kvartal med 9 %. Försäljningen av högtemperaturmaterial uppgick till 45,8 (48,1) Mkr. I lokala valutor ökade försäljningen av produkterna inom detta affärsområde med 1 %. Försäljningen av främst transportrullar till kakeltillverkningsindustrin och brandskydd mot byggindustrin var något starkare jämfört med föregående år. Försäljningen av lager- och slitkomponenter uppgick till 39,1 (50,0) Mkr vilket motsvarade en minskning på 18 % i lokala valutor. Klaffar till vakuumpumpar hade en svagare utveckling under det första kvartalet jämfört med ett starkt Q I samband med att gaspriset i USA sjunkit under 2012 har flera kunder byggt upp för stora lager. Gaspriset är på väg upp igen och när kundernas lagernivåer återgått till en normal nivå väntas efterfrågan på klaffar öka. Utvecklingsprojekt Befintliga utvecklingsprojekt tillsammans med kund har fortlöpt som planerat. Leveranser av slitkomponenter avsedda för skogsbruk, jordbruk och tunnelborrning levererades under perioden för test i fält. Resultat från dessa tester väntas under andra och tredje kvartalet. 2

3 Intäkter och resultat Nettoomsättningen för det första kvartalet uppgick till 85,4 (98,2) Mkr. Rörelsens kostnader minskade med 0,2 % varav kostnad för sålda varor minskade med 2,9 %. I lokala valutor ökade kostnaderna med 2,5% vilket beror på planerade underhållskostnader inom produktionen. Rörelseresultatet före jämförelsestörande poster uppgick till 28,2 (40,9) Mkr vilket gav en rörelsemarginal på 33,2 (41,6) %. Den försämrade rörelsemarginalen kan i första hand förklaras av minskad försäljningsvolym och ökade underhållskostnader inom produktionen. För första kvartalet 2013 fanns inga jämförelsestörande poster. För motsvarande period föregående år uppgick de jämförelsestörande posterna till -0,6 Mkr och avsåg kostnader som uppstått i samband med förvärvet av HOB Certec. Finansnettot uppgick till -9,5 (-11,4) Mkr. Finansiella kostnader bestod framför allt av räntekostnader för lån. Resultatet före inkomstskatter uppgick till 18,7 (28,8) Mkr och resultatet per aktie uppgick till 0,29 (0,75) kronor. Kassaflöde och finansiell ställning Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 0,3 (0,1) Mkr. Förändringar i rörelsekapitalet påverkade kassaflödet med 5,9 (-2,5) Mkr. Förändringen var framför allt hänförlig till minskat lager, lägre kundfordringar samt högre leverantörsskulder. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick därmed till 6,1 (-2,4) Mkr. Kassaflödet från investeringsverksamheten var -0,2 (-0,1) Mkr. Finansieringsverksamheten påverkade kassaflödet med -1,6 Mkr (-5,0) till följd av amortering av lån. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 96,0 Mkr (95,5) och förbättrades under kvartalet med 0,5 Mkr (-7,5). Exklusive kursdifferenser i likvida medel uppgick periodens kassaflöde till 4,4 Mkr. Eget kapital och antal aktier Moderbolagets aktiekapital per den 31 mars 2013 utgjordes av kr fördelat på aktier med ett kvotvärde om 0,0209 kr. Koncernens egna kapital uppgick till 219,1 (101,3) Mkr. Under kvartalet genomfördes en nyemission och registrering pågår. Moderbolagets aktiekapital kommer att öka till kr och det egna kapitalet med 17,4 Mkr efter emissionskostnader. Koncernens nettotillgångar hänförliga till den engelska verksamheten påverkade på grund av omräkningsdifferenser under perioden eget kapital med -44,1 Mkr. Samtidigt påverkade innehavet i Episurf Medical AB vid omräkning till verkligt värde eget kapital positivt med 14,7 Mkr. Medarbetare Per den 31 mars 2013 hade koncernen 274 anställda (49). Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning under första kvartalet uppgick till 0,8 (0,3) Mkr. Periodens resultat före skatt uppgick till -3,3 (-1,8) Mkr. Likvida medel uppgick till 5,7 (6,7) Mkr. Transaktioner med närstående Under första kvartalet skedde inga inköp från närstående part (-). För samma period föregående år uppgick försäljning till närstående part till 0 Mkr (0,1). 3

4 Risker och osäkerhetsfaktorer Riskbedömningen är oförändrad jämfört med den riskbild som presenteras i årsredovisningen för Redovisningsprinciper Diamorph AB (publ) tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, Årsredovisningslagen och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna är oförändrade sedan senast avgiven årsredovisning. För en utförlig beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpas för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se årsredovisningen för räkenskapsåret 2012, sidan 25. Stockholm 23 maj 2013 Fredrik Svedberg Verkställande direktör Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 4

5 5

6 Koncernens rapport över totalresultat Belopp i miljontals kronor (Mkr) Q Q Nettoomsättning 85,4 12,0 162,3 Kostnader för sålda varor -40,0-5,7-80,7 Bruttovinst 45,5 6,2 81,6 Rörelsens kostnader Försäljningskostnader -1,5-2,2-11,1 Administrationskostnader -13,5-2,9-34,7 Forskning och utveckling -2,9-0,7-1,7 Övriga rörelseintäkter 0,8 0,7 2,4 Övriga rörelsekostnader -0,1-0,5-2,5 Rörelsens kostnader -17,3-5,5-47,7 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster 28,2 0,7 33,9 Jämförelsestörande poster -0,6-11,9 Rörelseresultat (EBIT) 28,2 0,1 22,1 Finansiella poster Finansiella intäkter 6,0 5,1 4,1 Finansiella kostnader -15,5-4,2-35,0 Finansnetto -9,5 0,9-30,9 Resultat före skatt 18,7 0,9-8,8 Aktuell skatt -3,7-0,4-6,5 Periodens resultat 15,0 0,6-15,3 Övrigt totalresultat för perioden Omvärdering av finansiella tillgångar som kan säljas 14,7 0,0 0,5 Aktuariella vinster netto efter skatt 4,2 Valutakursdifferenser -44,1 1,1-25,6 Övrigt totalresultat för perioden -29,4 1,1-20,9 Totalresultat för perioden -14,4 1,7-36,3 Periodens resultat hänförligt: Moderföretagets aktieägare 14,7-0,3-15,6 Innehav utan bestämmande inflytande 0,3 0,8 0,3 Totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -13,9 0,5-36,3 Innehav utan bestämmande inflytande -0,6 1,2 0,0 6

7 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i miljontals kronor (Mkr) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 616,1 49,5 657,3 Materiella tillgångar 56,0 24,9 60,4 Finansiella tillgångar 22,2 5,9 7,5 Summa anläggningstillgångar 694,3 80,3 725,2 Omsättningstillgångar Varulager 25,4 11,3 29,5 Kundfordringar 53,1 12,0 56,3 Övriga fordringar 5,7 4,8 6,4 Likvida medel 96,0 65,1 95,5 Summa omsättningstillgångar 180,1 93,2 187,6 SUMMA TILLGÅNGAR 874,4 173,5 912,8 EGET KAPITAL Summa eget kapital 219,1 101,3 233,5 SKULDER Långfristiga skulder Räntebärande skulder 450,0 50,7 452,9 Uppskjuten skatteskuld 42,1 1,3 44,4 Pensionsförpliktelser -5,4-5,4 Övriga avsättningar 65,3 94,4 Summa långfristiga skulder 551,9 52,0 586,3 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 18,8 6,2 31,9 Leverantörsskulder 18,9 2,5 17,9 Övriga skulder 65,6 11,6 43,2 S:a kortfristiga skulder 103,4 20,3 93,0 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 874,4 173,5 912,8 7

8 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Belopp i miljontals kronor (Mkr) Eget kapital hänförligt moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per ,5 16,0 233,5 Periodens resultat 14,7 0,3 15,0 Övrigt totalresultat Värdeförändring avseende finansiella tillgångar som kan säljas 14,7 0,0 14,7 Valutakursdifferenser -43,3-0,8-44,1 Transaktioner med aktieägare Nyemissionskostnader 0,0 0,0 0,0 Utgående balans per ,7 15,4 219,1 Ingående balans per ,0 26,5 99,5 Periodens resultat -0,3 0,8 0,6 Övrigt totalresultat Värdeförändring avseende finansiella tillgångar som kan säljas 0,0 0,0 0,0 Valutakursdifferenser 0,7 0,4 1,1 Transaktioner med aktieägare Utgående balans per ,5 27,7 101,3 8

9 Koncernens rapport över kassaflödesanalys Belopp i miljontals kronor (Mkr) Q Q Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 28,2 0,1 22,1 Avskrivningar 2,2 0,9 6,5 Justering för övriga poster som inte ingår i kassaflödet 2,6 Erhållen/erlagd ränta -25,7-0,8-2,3 Betald skatt -4,5-0,1-2,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten för förändring av rörelsekapital 0,3 0,1 26,0 Förändringar i rörelsekapital 5,9-2,5-10,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten 6,1-2,4 15,7 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag efter avdrag för förvärvade likvida medel -468,1 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -0,2-0,0-0,5 Förändringar av finansiella anläggningstillgångar -1,1 Summa kassaflöde från investeringsverksamheten -0,2-0,0-469,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission netto efter emissionskostnader -0,0 122,8 Förändring av minoritet -8,1 Upptagna lån netto efter lånekostnader 374,8 Amortering av lån -1,6-5,0-11,5 Summa kassaflöde från finansieringsverksamheten -1,6-5,0 478,0 Periodens kassaflöde 4,4-7,5 24,0 Likvida medel vid periodens början 95,5 72,6 72,6 Kursdifferenser i likvida medel -3,9-1,1 Likvida medel vid periodens slut 96,0 65,1 95,5 9

10 Moderbolagets resultaträkning Belopp i miljontals kronor (Mkr) Q Q Nettoomsättning 0,8 0,3 2,0 Kostnader för sålda varor -1,6 Bruttovinst 0,8 0,3 0,5 Rörelsens kostnader Försäljningskostnader -0,1-0,4-1,7 Administrationskostnader -2,3-1,7-10,3 Forskning och utveckling -1,0-0,3-0,8 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,4 2,3 Övriga rörelsekostnader -0,1-0,0-0,1 Rrelsens kostnader -3,5-2,0-10,6 Rörelseresultat (EBIT) -2,7-1,7-10,1 Finansiella poster Finansiella intäkter 12,8 0,0 24,8 Finansiella kostnader -13,4-0,1-26,6 Finansnetto -0,6-0,1-1,8 Resultat före skatt -3,3-1,8-11,9 Aktuell skatt Årets resultat -3,3-1,8-11,9 10

11 Moderbolagets rapport över finansiell ställning Belopp i miljontals kronor (Mkr) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 0,0 Materiella tillgångar 3,7 4,4 3,8 Finansiella tillgångar 617,4 11,8 617,5 Summa anläggningstillgångar 621,1 16,2 621,3 Omsättningstillgångar Kundfordringar 0,0 0,0 Övriga fordringar 25,8 7,4 27,3 Likvida medel 5,7 6,7 19,6 Summa omsättningstillgångar 31,5 14,1 46,9 SUMMA TILLGÅNGAR 652,6 30,3 668,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Summa eget kapital 217,5 28,4 220,9 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 409,1 408,5 Summa långfristiga skulder 409,1 408,5 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 11,9 24,7 Leverantörsskulder 1,7 0,5 0,9 Övriga skulder 12,4 1,4 13,3 Summa kortfristiga skulder 26,0 1,9 38,8 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 652,6 30,3 668,2 11

12 Koncernens rapport över totalresultat, proforma Belopp i miljontals kronor (Mkr) Q Q mån 2012 Nettoomsättning 85,4 98,2 337,7 350,5 Kostnad sålda varor -40,0-41,1-166,9-165,6 Bruttovinst 45,5 57,1 170,8 184,9 Rörelsens kostnader Försäljningskostnader -1,5-2,2-6,8-11,0 Administrationskostnader -13,5-12,9-54,2-59,8 Forskning och utveckling -2,9-1,4-12,7-4,0 Övriga rörelseintäkter 0,8 0,8 4,2 4,2 Övriga rörelsekostnader -0,1-0,5-2,2-2,5 Rörelsens kostnader -17,3-16,2-71,6-73,0 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster 28,2 40,9 99,2 111,8 Jämförelsestörande poster -0,6-11,2-11,9 Rörelseresultat 28,2 40,3 87,9 100,0 Finansiella poster Finansiella intäkter 6,6 5,6 6,2 5,1 Finansiella kostnader -16,2-17,0-63,5-64,3 Resultat från finansiella poster -9,5-11,4-57,3-59,2 Resultat före skatt 18,7 28,8 30,7 40,8 Aktuell skatt -3,7-8,9-5,4-10,6 Periodens resultat 15,0 19,9 25,3 30,2 12

13 Diamorph levererar avancerade materiallösningar för särskilt krävande industriella tillämpningar. Bolaget har huvudkontor i Stockholm samt enheter i Tjeckien och England. Diamorphs vision är att bli en globalt ledande nischleverantör av avancerade material. Läs mer på www. diamorph.com. Kalendarium Årsstämma juni 2013 Delårsrapport för perioden januari - juni augusti 2013 Diamorphs årsstämma 2013 kommer att hållas kl 17:00 den 27 juni i FA32 i AlbaNova Universitetscenter på Roslagstullsbacken 21 i Stockholm. För ytterligare information kontakta Fredrik Svedberg, VD Telefon: Jan Benjaminson, CFO Telefon: Diamorph AB (publ) OFFENTLIGGÖRANDE ENLIGT SVENSK LAG Diamorph AB (publ) offentliggör denna information enligt svensk lag om värdepappersmarknaden och/eller svensk lag om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 23 maj 2013 kl 10:00. Diamorph AB (publ) Telefon: E-post: ir@diamorph.com Internet: Besöksadress: Roslagstullsbacken 11, Stockholm Styrelsens säte: Stockholm Orgainsationsnummer: