HALVÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI 2017

Transkript

1 HALVÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI 2017 Minesto tar i juli emot leverans av den 12 meter breda vingen till det första Deep Green- kraftverket i kommersiell skala.

2 VÄSENTLIGA HÄNDELSER APRIL JUNI 2017 Leverans av flertalet delsystem; montering inledd Tillstånd för installation i Holyhead Deep erhållet Byte av leverantör för konstruktion av fundament Efter periodens utgång Ny leverantör av fundament utsedd Installation i Wales framflyttad KONCERNEN I SAMMANDRAG 1 januari 30 juni 2017* Intäkterna uppgår till Tkr ( Tkr) och utgörs i huvudsak av aktiverat arbete för egen räkning med Tkr ( Tkr). Resultat efter finansiella poster redovisas med Tkr ( Tkr). Det negativa resultatet är till stor del hänförligt till affärsutveckling och administration kring teknikutvecklingen och inkluderar bland annat personalkostnader och inhyrda konsulter. Resultat per aktie uppgår till 0,07 kr ( 0,13 kr). Motsvarande resultat per aktie efter hänsyn tagen till utspädning av befintliga teckningsoptioner uppgår till 0,06 kr ( 0,09 kr). Vid periodens utgång uppgår de aktiverade utvecklingskostnaderna till Tkr ( Tkr). Bidrag har under perioden upptagits till Tkr, varav Tkr har reducerat anskaffningsvärdet av de balanserade utvecklingskostnaderna. Under året har utbetalningar från bidragssystemen skett med Tkr varav Tkr avser godkända yrkanden och resterande del avser förskott. Kassaflödet uppgick till Tkr ( Tkr). Det positiva kassaflödet är i huvudsak hänförligt till teckningslikvid hänförlig till optionsprogrammet T01. Det egna kapitalet uppgick på balansdagen till Tkr ( Tkr). * Under perioden har, till skillnad mot jämförelseperioden januari juni 2016, aktiveringsmetoden tillämpats som redovisningsprincip för hela koncernens utvecklings utgifter. Med anledning av detta har jämförelsetalen för första halvåret 2016 räknats om enligt samma princip vilket resulterat i att kr som kostnadsförts i delårsrapporten för 2016 nu har aktiverats som utvecklingsarbeten. Av beloppet utgör aktiverat arbete för egen räkning och resterade del inköp för utveckling. Tkr jan juni 2017 jan juni 2016 Helår 2016 Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat efter skatt Rörelsens kassaflöde Minesto i korthet Minesto utvecklar teknologi för produktion av förnybar el ur havet. Med patenterad teknik exploateras tidvatten- och havs strömmar med låga strömningshastigheter. Teknologin, som går under benämningen Deep Green, kan installeras i områden där inga andra kända teknologier kan operera kostnadseffektivt. Koncernen består av moderbolaget Minesto AB som har huvudkontor i Göteborg samt dotterbolagen Minesto UK Ltd, Holyhead Deep Ltd och Minesto Warrants One AB. Koncernen har sitt säte i Göteborg och bolagets aktie (MINEST) är föremål för handel på Nasdaq First North Stockholm med G&W Fondkommission som Certified Adviser. Läs mer på 2

3 KOMMENTAR FRÅN VD Arbetet fortsätter med oförändrad styrka Under våren och sommaren har flertalet delsystem till vårt första kraftverk i kommersiell skala levererats till Holyhead i Wales samt till vår verkstad i Göteborg. Det är inspirerande att se hur det fullskaliga systemet tar form och när en så karakteristisk del av vår Deep Green-teknologi som vingen nu är levererad slås man verkligen av det unika i vad vi arbetar med. Förutom vingen har vi i Wales även tagit emot leverans av bottom joint (infästningen på bottenfundamentet), Dyneema-repet som är det som förankrar kraftverket med bottom joint samt flertalet andra delsystem. Tethern, höljet som huserar förankringsrep och kablar för el- och dataöverföring, är färdigmonterad av teamet i Holyhead. I Göteborg är vi på väg att slutföra monteringen av den bakre nacellen, själva kroppen på kraftverket där kontroll- och elsystemet sitter. Efter slutlig testning kommer den transporteras till Holyhead. Ligger väl till att leverera enligt tidsramar och målsättningar Vi har under sommaren tvingats till ett omtag med tillverkningen av det förankringsfundament vi ska använda vid den första installationen på vår site i Holyhead Deep utanför Wales. Vi är mycket nöjda med att ha kontrakterat den välrenommerade walesiska byggnadsentreprenören Jones Bros. Givet leveranstiden för det nya fundamentet måste vi dock flytta fram installationen till efter årsskiftet. Vi ligger väl till att leverera enligt de tidsramar och målsättningar vi har gentemot våra publika finansiärer, för att demonstrera Deep Green-teknologins fördelar och utveckla detta behövda, förnybara energislag. Under hösten kommer vi att lägga större fokus på att utveckla allt som rör drift och underhåll, inte minst konceptet för att kostnadseffektivt hantera utplacering och återtagning av kraftverken till och från site. Detta är inte något som är avgörande för den första installationen, men det är centralt i uppskalningen av Holyhead Deep och kommersialiseringen av Deep Green-teknologin. Intressanta marknadsingångar redan i tidigt skede Parallellt med Holyhead Deep arbetar vi med andra intressanta möjligheter för att ta Deep Green till marknaden. Ett är demoinstallationer av både nerskalade modeller och kraftverk i kommersiell skala, exempelvis i Taiwan där vi har inlett samarbete med National Taiwan Ocean University i syfte att göra just detta. Ett annat är vad man i branschen kallar Island Mode, det vill säga installationer oberoende av eller helt fristående från ett centraliserat elnät. Det kan handla om allt från större ö-ekonomier till avlägset belägna industrier eller andra kommersiella verksamheter. Här finns flertalet intressanta marknadsingångar, bland annat i Sydostasien, för vår produkt redan i ett tidigt skede. Det beror bland annat på att elkostnaden inte är lika avgörande i dessa projekt som för en storskalig anläggning. Istället väger andra kundvärden såsom en oberoende och förutsägbar elproduktion utan miljöpåverkan mycket tungt. Dessa installationer har inte bara kortare ledtid än de större projekten utan det finns dessutom goda förutsättningar att ta bättre betalt per såld enhet. Elkostnad i paritet med vind Grundläggande i den kommersiella utrullningen av Deep Green är till vilken kostnad kraftverken kommer att producera el. Vi är nu i slutfasen av en översyn av de modeller och ingångsvärden vi använder för att beräkna vår Cost of Energy och hur detta står sig mot konkurrenter och andra energislag. Detta arbete görs tillsammans med utomstående expertis och branschorgan. Utifrån antaganden om teknikutveckling och med stöd i branschens beräkningsmodeller och prognoser om lärkurvor* framgår att vi har goda möjligheter att konkurrera på lika villkor med såväl nyproducerad kärnkraft som havsbaserad vindkraft redan runt 100 MW ackumulerad installerad kapacitet. Då har vi ändå god marginal till den positiva utveckling som både sol- och vindkraft har visat historiskt. Att kunna konkurrera med dessa energislag så tidigt är vi ensamma om i branschen för marin energi och det är direkt kopplat till vår teknologis unika fördelar och att vi exploaterar platser med relativt lugna vatten. Patentportföljen fördubblad På affärssidan är det även glädjande att konstatera att vi fortsätter att stärka vårt immateriella skydd. Sedan slutet av förra året har patentportföljen fördubblats och består nu av 34 patent. Det tål att upprepas vilken enorm potential Minesto och Deep Green besitter: Vi har en världsunik produkt Patentskyddet är på plats Naturresursen finns där Arbetet med att realisera detta fortsätter med oförändrad styrka. Martin Edlund, VD *Learning rates; kostnadsreduceringar som uppnås vid varje generationsskifte, vilket är när en tekniks ackumulerade installerade kapacitet dubbleras 3

4 KONCERNENS RESULTATRÄKNING Tkr jan juni 2017 jan juni 2016 Helår 2016 Rörelsens intäkter Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Direkta kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Summa kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt Resultat

5 KONCERNENS BALANSRÄKNING Tkr 30 juni juni dec 2016 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapitalt Aktiekapital Annat eget kapital Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

6 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inkl. årets resultat Totalt kapital Jan juni 2017 Vid årets ingång Förändringar Periodens resultat Omräkningsdifferenser Teckningsoptioner Summa förändringar Eget kapital vid periodens utgång Vid årets ingång Förändringar Årets resultat Omräkningsdifferenser 5 5 Summa förändringar Eget kapital vid årets slut

7 KONCERNENS KASSAFLÖDE Tkr jan juni 2017 jan juni 2016 Helår 2016 Likvida medel vid periodens början Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Summa kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Summa kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Förändring i finansiella anläggningstillgångar* Summa kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Teckningslikvid optionsprogram Nyemission Emission av konvertibellån Summa kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut *förutom uppskjuten skatt 7

8 KONCERNENS NYCKELTAL jan juni 2017 jan juni 2016 Helår 2016 Lönsamhet Rörelseintäkter, Tkr Rörelseresultat, Tkr Resultat efter skatt, Tkr Avkastning på eget kapital, % neg. neg. neg. Kapitalstruktur Soliditet, % Utestående aktier per balansdag* Vägt genomsnitt av utestående aktier Potentiella aktier hänförligt till utestående optioner** Resultat per aktie, kr 0,07 0,13 0,21 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,06 0,09 0,15 Utdelning per aktie, kr Personal Medelantalet anställda Personalkostnader, Tkr * Efter omräkning till split 1:20 genomförd 2015 ** Per balansdagen KOMMENTARER TILL KONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING Ställning och resultat Koncernens intäkter för perioden uppgår till Tkr ( Tkr) och utgörs i huvudsak av aktiverat arbete för egen räkning. Nettoomsättningen uppgår till 0 Tkr (0 Tkr) och resultat efter finansiella poster redovisas med Tkr ( Tkr). Det negativa resultatet är till stor del hänförligt till affärsutveckling och administrationen kring teknikutvecklingen och inkluderar bland annat personalkostnader och inhyrda konsulter. Av personalkostnaderna har Tkr ( Tkr) aktiverats såsom arbete för egen räkning. Vid periodens utgång uppgår de aktiverade utvecklingskostnaderna till Tkr ( Tkr), därtill kommer utgifter för patent om Tkr (6 789 Tkr). Samtliga utgifter är hänförliga till projektet Deep Green och har aktiverats hos moderbolaget. Bidrag har under perioden upptagits till Tkr, varav Tkr har reducerat anskaffningsvärdet av de balanserade utvecklingskostnaderna. Kassaflöde och finansiell ställning Under perioden har utbetalningar från bidragssystemen skett med Tkr varav Tkr avser godkända yrkanden och resterande del avser förskott. Koncernens kassaflöde uppgår till Tkr ( Tkr). De likvida medlen uppgick på balansdagen till Tkr ( Tkr). Förändringar i eget kapital Koncernens egna kapital uppgick på balansdagen till Tkr ( Tkr). Under perioden har efter hänsyn tagen till emissionskostnader Tkr tillförts bolagets egna kapital genom teckningslikvid hänförlig till teckningsoptionsprogrammet T01. I samband med detta har nya aktier utgivits. Därtill har det egna kapitalet påverkats av periodens förlust om Tkr. På balansdagen finns utestående aktier med ett kvotvärde om 0,05 kr. 8

9 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Tkr jan juni 2017 jan juni 2016 Helår 2016 Rörelsens intäkter Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter 2 Summa intäkter Rörelsens kostnader Direkta kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Summa kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt Resultat

10 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Tkr 30 juni juni dec 2016 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapitalt Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

11 MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Aktiekapital Överkursfond Fond för utveckling Balanserat resultat Årets resultat Totalt kapital Jan juni 2017 Vid årets ingång Förändringar Disposition av f.g. års resultat Teckningsoptioner Fond för utveckling Periodens resultat Summa förändringar Eget kapital vid periodens utgång Vid årets ingång Förändringar Disposition av f.g. års resultat Fond för utveckling Årets resultat Summa förändringar Eget kapital vid årets slut

12 MODERBOLAGETS KASSAFLÖDE Tkr jan juni 2017 jan juni 2016 Helår 2016 Likvida medel vid periodens början Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Summa kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Summa kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Förändring i finansiella anläggningstillgångar* Summa kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Teckningslikvid optionsprogram Nyemission Emission av konvertibellån Summa kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Kursdifferens i likvida medel 4 Likvida medel vid periodens slut *förutom uppskjuten skatt 12

13 MODERBOLAGETS NYCKELTAL jan juni 2017 jan juni 2016 Helår 2016 Lönsamhet Rörelseintäkter, Tkr Rörelseresultat, Tkr Resultat efter skatt, Tkr Avkastning på eget kapital, % neg. neg. neg. Kapitalstruktur Soliditet, % Utestående aktier per balansdag* Vägt genomsnitt av utestående aktier Potentiella aktier hänförligt till utestående optioner** Resultat per aktie, kr 0,07 0,10 0,21 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,06 0,07 0,15 Utdelning per aktie, kr Personal Medelantalet anställda Personalkostnader, Tkr * Efter omräkning till split 1:20 genomförd 2015 ** Per balansdagen 13

14 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH REVISION RISKER Halvårsrapporten har upprättats i enlighet med Årsredovisnings lagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Års redovisning och koncernredovisning (K3). För mer utförliga principer hänvisas till bolagets årsredovisning för räkenskapsåret Denna halvårsrapport har inte granskats av bolagets revisor. Bolagets verksamhet består huvudsakligen i att ta fram och kommersialisera ny teknologi. Bolagets utveckling är därigenom förknippad med tekniska, finansiella och regulatoriska risker. För mer utförlig information kring bolagets risker hänvisas till det prospekt som togs fram i september 2015 inför Minestos listning på First North. Prospektet finns tillgängligt på bolagets hemsida. KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLEN Delårsredogörelse 1 jan 30 sept 2017 Bokslutskommuniké 2017 Göteborg den 17 augusti 2017 Dr Martin Edlund Verkställande direktör 14

15 KONTAKT DEFINITIONER AV NYCKELTAL Magnus Matsson Kommunikationsansvarig, Minesto AB Minestos huvudkontor Minesto offentliggör denna information enligt EU:s förordning nr 596/2014 om marknads missbruk (MAR) och lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande på bolagets hemsida samt genom pressmeddelande som distribuerades via presstjänsten Cision den 17 augusti Rörelseintäkter Samtliga intäkter, inklusive aktiverat arbete för egen räkning. Rörelseresultat Resultat efter avskrivningar. Rörelseresultat efter skatt Resultat efter hänsyn tagen till uppskjuten skatt. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i förhållande till eget kapital. Soliditet Eget kapital i relation till balans omslutning. Vägt genomsnitt av utestående aktier Utestående aktier vid periodens början justerat med nyemitterade aktier under perioden multiplicerat med tidvägningsfaktor. Potentiella aktier hänförligt till utestående optioner Utestående optioner per balansdag omräknat till potentiella aktier. Resultat per aktie Resultat efter skatt i förhållande till vägt genomsnitt av antal aktier. Resultat per aktie efter utspädning Resultat efter skatt i förhållande till vägt genomsnitt av antal akter med tillägg för potentiella aktier. Utdelning per aktie Beslutad utdelning per berättigad aktie. Medelantalet anställda Genomsnitt antal anställda under perioden. Personalkostnader Personalkostnader under perioden. Minesto AB (publ) Vita gavelns väg Västra Frölunda Org.nr info@minesto.com 15