136 (104) 8,7 (6,9) 5,4 (4,7)

Transkript

1 bokslutskommuniké 2013 Nordnet är en nordisk nätbank. Vi erbjuder smarta tjänster som gör det enkelt att spara och låna. Du når oss genom webben, mobilen, läsplattan eller någon av våra handelsapplikationer. Hos oss kan du handla med aktier på börser från hela världen, investera i de bästa fonderna, eller placera pengarna på ett sparkonto med bra ränta. Våra lånetjänster innefattar såväl vanliga privatlån som värdepappersbelåning. Hos Nordnet betalar du bara för de tjänster du utnyttjar, och vi har inga årsavgifter eller andra fasta kostnader. Vi utmanar, förändrar och förenklar, med spararnas bästa framför ögonen. oktober december 2013 Rörelseintäkterna ökade med 16 procent till 263,5 MSEK (227,7 MSEK) Periodens resultat efter skatt ökade med 20 procent till 63,7 MSEK (53,0 MSEK) Resultat per aktie före utspädning ökade med 20 procent till 0,36 SEK (0,30 SEK) januari december 2013 Rörelseintäkterna ökade med 5 procent till 989,0 MSEK (938,4 MSEK) Periodens resultat efter skatt ökade med 24 procent till 233,8 MSEK (188,9 MSEK) Resultat per aktie före utspädning ökade med 24 procent till 1,34 SEK (1,08 SEK) höjdpunkter från fjärde kvartalet Rörelseresultatet förbättrat med över 70 procent till 83,6 miljoner kronor, och antalet affärer upp 28 procent jämfört med fjärde kvartalet 2012 Stark tillväxt i Danmark och Finland Styrelsen föreslår höjning av utdelning till 0,85 SEK/aktie från 0,70 SEK/aktie rörelseresultat januari-december 294,0 (227,2) miljoner kronor sparkapital 31 december 136 (104) miljarder kronor aktiva kunder 31 december ( ) stycken avslut januari-december ( ) stycken nettosparande januari-december 8,7 (6,9) miljarder kronor utlåning 31 december 5,4 (4,7) miljarder kronor Mer information om Nordnet för investerare, analytiker och media finns på För att bli kund, besök

2 vd-kommentar Årets fjärde kvartal har inte gjort de nordiska aktiespararna besvikna. Uppgångar med 6-10 procent på våra lokala börser och ett generellt optimistiskt börshumör har lett till en hög aktivitetsnivå bland våra kunder. Jämfört med motsvarande kvartal 2012 är våra intäkter upp med 16 procent, kostnaderna på kommunicerad nivå runt 180 miljoner och rörelseresultatet förbättrat med över 70 procent till 83,6 miljoner kronor. Vi visar dessutom bra underliggande tillväxt när det gäller nettosparande och nya kunder. Min ambition är att Nordnet ska ha tvåsiffrig tillväxt avseende kunder och kapital. Med det menar jag att vi ska öka vår bas av aktiva kunder med minst 10 procent varje år, samt att vårt nettosparande på årsbasis skall uppgå till minst 10 procent av sparkapitalet vid årets början. Under året som gått har drygt nordiska sparare valt att starta ett sparande på Nordnet, vilket betyder att vår kundbas har ökat med cirka 8 procent. Nettosparandet mätt i relation till sparkapitalet vid årets ingång uppgår till 8,4 procent. Vi har ännu inte uppfyllt målen om tvåsiffrig tillväxt beträffande kunder och kapital, men vi är på god väg. Oavsett vilket nyckeltal du tittar på så har vår verksamhet utvecklats bättre under 2013 än året innan: kundbasen har ökat i snabbare takt, nettosparandet är högre och antalet affärer är fler. Dessutom har våra kunders sparkapital ökat från 104 miljarder till rekordhöga 136 miljarder en kombination av börsernas positiva utveckling och en sparvilja bland våra kunder. En av kvartalets roligaste händelser var när vi i oktober av Veckans Affärer blev utsedda till Börsens bästa bolag. VA har granskat de svenska börsbolagens utveckling de senaste tio åren och sammanfattar resultatet med att de största börssuccéerna är bolagen som bäst kapitaliserat på nya, digitala innovationer. Som nyckelfaktorer betonas vår nordiska närvaro, vår skalbara plattform samt det faktum att vi har lyckats digitalisera bank och sparande. Det lyfts även fram att vi successivt har breddat vårt erbjudande, och att vi har stor potential på pensionsmarknaden. Nordnets verksamhet är nordisk, och fyra länder bygger upp vårt aggregerade koncernresultat. Vi söker hela tiden stordriftsfördelar och återanvänder så långt som möjligt tjänster och funktioner. Vårt erbjudande ser i mångt och mycket likadant ut på våra fyra marknader, men verksamheterna utvecklas olika. Danmark är vår minsta verksamhet, men har under året visat en fantastisk utveckling. Vi uppfattas som det kundvänliga och stabila alternativet på en i övrigt ganska stökig bankmarknad. I Finland är vi en modern aktör med stark medvind, och vår kundbas växer i snabb takt. Vi visar tillväxt även på de svenska och norska marknaderna, men vi kan mycket bättre än vad vi visat under året. Jag ser med optimism på Vi kommer att prioritera tillväxt på samtliga marknader, ytterligare effektivitet i vår nordiska infrastruktur, det sociala sparandet, innovation inom produktutveckling samt nöjda kunder. Jag lovar att göra mitt bästa för att ta Nordnet till nästa nivå. Jag kommer dock inte ge någon prognos om konjunktur eller marknadsläge. Ingen vet vad som händer i framtiden. Men den som bäst omsätter trender till konsumentupplevelser och snabbt kan anpassa sig efter ändrade förutsättningar kommer att lyckas. Håkan Nyberg, vd Nordnet PS. I januari blev vår svenske sparekonom Günther Mårder och vår innovationschef Jan Dinkelspiel utnämnda till Årets pensionsspecialister av Svenska Nyhetsbrev. 2

3 verksamhetens utveckling inledning 2013 blev ett riktigt bra börsår för samtliga nordiska börser. Bäst i klassen blev Helsingforsbörsen som steg närmare 30 procent, till stor del drivet av Microsofts bud på indextunga Nokias mobiltelefonverksamhet. Köpenhamnsbörsen hade också ett bra år med en uppgång på 24 procent följd av Oslo Börs som steg med 23 procent, lite tyngd av ett oljepris som backade något under året. Stockholmsbörsen gick i mål på sista plats med en uppgång på 21 procent. Året innebar fortsatta kraftiga stimulanser för centralbanker världen över för att förhindra att ekonomin faller tillbaka i recession. Det har gynnat riskfyllda tillgångar och aktiemarknaderna under året, samtidigt som en stor del av året präglades av oro för vad som händer om och när dessa stimulanser dras tillbaka. Mot slutet av året drog slutligen amerikanska Federal Reserve i bromsen och meddelade de första neddragningarna av stimulanserna. Det stoppade dock inte börserna från att stiga ytterligare och åtgärden tolkades snarast som en positiv signal om att ekonomin har stabiliserats och går i rätt riktning. Mot slutet av året började intresset för nya bolag på börsen tillta. Den mest uppmärksammade introduktionen blev Twitter som skapade ett enormt intresse bland placerarna. Antalet företagsaffärer tilltog också under året, där Microsofts bud på Nokias mobiltelefoniverksamhet var en storaffär. Räntorna har hållit sig fortsatt låga och någon inflation syns inte på horisonten, tvärtom hade många länder runt om i världen deflation, alltså fallande priser, mot slutet av året. Intresset för att spara på börsen har tilltagit under Antalet aktiva kunder hos Nordnet uppgår per den 31 december till , vilket motsvarar en ökning med 8 procent sedan ett år tillbaka. Antalet aktiva konton uppgår till , vilket motsvarar en ökning med 10 procent jämfört med utgången av I genomsnitt har varje kund 1,24 konton. Våra kunders samlade sparkapital uppgick till 136 mdr SEK vilket är en ökning med 31 procent jämfört med utgången av december föregående år. Sparkapitalets ökning kan härledas till både ett positivt nettosparande och en stigande börs. Sparkapitalet fördelar sig med 69 procent i aktier/derivat/obligationer, 19 procent i fonder och 12 procent i kontanta medel. Nettosparandet för januari-december uppgick till 8,7 mdr SEK vilket är en ökning med 27 procent jämfört med samma period Räknat i relation till sparkapitalet vid årets början, motsvarar nettosparandet för januaridecember 8 procent. Nordnets kunder gjorde i snitt avslut per dag under perioden januari-december vilket var en ökning med 7 procent jämfört med samma period föregående år. Utlåningen exklusive pantsatta likvida medel har ökat med 14 procent jämfört med tolv månader tillbaka och uppgår till 5,4 mdr SEK, varav 2,1 (1,8) mdr SEK är privatlån och 3,3 (2,9) mdr SEK är värdepappersbelåning (se not 4). Antalet konton inom pension och försäkring uppgick vid utgången av året till vilket är en ökning med 13 procent jämfört med Det samlade sparkapitalet inom denna kategori ökade med 31 procent och uppgick till 27,7 mdr SEK vid utgången av 2013, av vilka cirka 17,9 mdr SEK återfinns i kapitalförsäkringar. 3

4 Tabell: Konto- och kapitalöversikt Antal konton Antal konton Sparkapital (mdr SEK) Sparkapital (mdr SEK) Investments & savings ,5 80,8 Pension ,7 21,2 v arav kapitalförsäkringar ,9 14,7 v arav tjänstepensioner ,0 1,8 v arav öv rig pension ,8 4,6 Bank ,8 1,7 v arav sparkonton ,8 1,7 v arav priv atlån * * Totalt ,0 103,7 *Utlåningen uppgår till 2,1 (1,8) mdr SEK. intäkter och kostnader Januari december 2013 Under perioden ökade rörelseintäkterna med 5 procent till 989,0 MSEK, främst hänförligt till ett ökat provisionsnetto samt nettoresultat av finansiella transaktioner. Räntenettot minskade med 38,2 MSEK och provisionsnettot ökade med 59,1 MSEK. Det gjordes 13,6 miljoner avslut vilket är en ökning med 6 procent jämfört med helåret Nettocourtaget per avslut var 24 kronor vid utgången av 2013, jämfört med 22 kronor ett år tidigare. Rörelsens kostnader före kreditförluster minskade med 2 procent till 656,2 MSEK jämfört med Rörelseresultatet ökade med 29 procent till 294,0 MSEK och rörelsemarginalen uppgick till 30 (24) procent. Periodens resultat efter skatt ökade med 24 procent till 233,8 MSEK vilket ger en vinstmarginal på 24 (20) procent. Resultatet per aktie före utspädning ökade med 24 procent till 1,34 (1,08) SEK. Rörelseintäkterna exklusive transaktionsrelaterat provisionsnetto ökade med 1 procent jämfört med föregående år. Kostnadstäckningen, det vill säga rörelseintäkterna exklusive transaktionsrelaterat provisionsnetto i förhållande till rörelsekostnaderna, uppgick till 95 (92) procent. Oktober december 2013 Jämfört med fjärde kvartalet 2012 ökade rörelseintäkterna med 16 procent till 263,5 MSEK, främst hänförligt till ett ökat provisionsnetto. Rörelsens kostnader före kreditförluster ökade med 3 procent till 171,5 MSEK. Rörelseresultatet ökade med 72 procent till 83,6 MSEK och periodens resultat efter skatt ökade med 20 procent till 63,7 MSEK. Vinstmarginalen uppgick till 24 (23) procent. Resultatet per aktie före utspädning ökade med 20 procent till 0,36 (0,30) SEK. utvecklingen på våra marknader Sverige Antalet aktiva kunder uppgick vid utgången av december till stycken, motsvarande en ökning med 4 procent den senaste tolvmånadersperioden. Nettosparandet för perioden januari-december uppgick till 4,3 mdr SEK, en ökning med 30 procent jämfört med föregående år. Antalet avslut bland de svenska kunderna minskade med 4 procent jämfört med helåret Den 14 oktober tog Eva Trouin över positionen som Sverigechef. Under hösten lanserade Nordnet #sparpodden, en podcast för sparintresserade som vill få kunskap och nya perspektiv på aktuella frågor som påverkar plånboken. #sparpodden är Sveriges första bankpodcast och har snabbt nått över lyssnare per avsnitt. Norge Antalet aktiva kunder per den sista december uppgick till , motsvarande en ökning med 6 procent den senaste tolvmånadersperioden. Nettosparandet för perioden januari-december uppgick till 0,7 mdr SEK, motsvarande en ökning med 23 procent jämfört med helåret Trots god underliggande tillväxt minskade resultatet jämfört med 2012 på grund av lägre räntenetto. Intresset för börsen tilltog under 2013 och antalet avslut 4

5 bland de norska kunderna ökade med 11 procent jämfört med I oktober började Karl Oscar Strøm som ny sparekonom med uppgift att delta i debatter och diskussioner kring sparande, och föra de norska bankkonsumenternas talan mot icke-transparens och kundovänlighet. Danmark Det starka börsåret 2013, i kombination med Nordnets attraktiva erbjudande med fokus på konkurrenskraftiga priser, låga avgifter och stora utbud, har lett till att Nordnet i Danmark har vuxit kraftigt avseende kunder och kapital. Antalet aktiva kunder uppgick vid utgången av december till stycken, motsvarande en ökning med 21 procent de senaste tolv månaderna. Under perioden januari-december uppgick nettosparandet till 3,1 mdr SEK, motsvarande en ökning med hela 70 procent jämfört med samma period Nordnets kunder i Danmark växlade upp sin börsaktivitet under 2013, vilket resulterade i att antalet avslut på helårsbasis ökade med 36 procent. Finland Tillväxten i antalet aktiva kunder har varit stark, speciellt under årets sista kvartal då kundbasen ökade med hela 6 procent. Antalet aktiva kunder uppgick till vid årets slut, vilket motsvarar en ökning med 14 procent den senaste tolvmånadersperioden. Det fantastiska börsåret har bidragit till att spararna i Finland återfått intresset för börsen, och under 2013 ökade antalet avslut med 17 procent jämfört med Nettosparandet för perioden uppgår till 0,7 mdr SEK, en minskning med 44 procent jämfört med samma period föregående år. I december lanserades Nordnets moderna private banking-koncept, vilket är speciellt anpassat för de mer förmögna kunderna. Tabell: Resultat per land Januari-december Sverige Norge Danmark Finland Koncernen Rörelsens intäkter 625,4 604,2 127,8 145,2 93,5 64,8 142,2 124,2 989,0 938,4 Rörelsens kostnader -332,5-344,3-113,8-119,9-85,8-77,2-124,2-125,1-656,2-666,5 Resultat före kreditförluster 292,9 260,0 14,1 25,2 7,8-12,4 18,0-0,9 332,8 271,9 Kreditförluster -38,4-44,6 0,1 0,0-0,4 0,0 0,0-0,1-38,8-44,7 Rörelseresultat 254,5 215,3 14,1 25,2 7,4-12,4 18,0-1,0 294,0 227,2 Rörelsemarginal 41% 36% 11% 17% 8% -19% 13% -1% 30% 24% Antal aktiv a kunder Antal aktiv a konton Sparkapital (mdr SEK) Antal av slut Nettosparande (mdr SEK) 4,3 3,3 0,7 0,6 3,1 1,8 0,7 1,2 8,7 6,9 finansiell ställning Nordnet har två typer av utlåning: utlåning med värdepapper som säkerhet samt privatlån (blancoutlåning). För båda dessa typer har Nordnet väl utvecklade rutiner för hantering av kreditrisker. För privatlån används en beprövad modell för att bedöma kreditrisken på privatpersoner som söker lån. Modellen uppskattar risken i varje låneansökan och utgör grund för beviljande och prissättning. Kreditrisken i denna utlåning är att betrakta som högre än i Nordnets övriga verksamhet, men matchas av högre räntemarginaler. Nordnets inlåningsöverskott placeras i huvudsak i säkerställda obligationer, Sveriges Riksbank samt i det nordiska banksystemet. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 967,6 MSEK, varav spärrade medel till 94,5 MSEK. Dessutom hålls räntebärande placeringar till verkligt värde om 7 645,7 MSEK. Koncernens eget kapital uppgick till 1 625,4 MSEK. Det egna kapitalet fördelar sig på aktier à 9,29 SEK per aktie. Avseende det finansiella konglomeratet där Nordnet AB (publ) är moderbolag, uppgick kapitalbasen till 1 205,0 MSEK och kapitalkravet till 582,6 MSEK, vilket ger ett kapitalöverskott om 622,4 MSEK. 5

6 Kapitaltäckningskvoten uppgick vid utgången av perioden till 2,07 jämfört med 2,29 vid samma tidpunkt föregående år. övrigt moderbolaget Moderbolaget är ett holdingbolag. Rörelseintäkterna för helåret uppgick till 7,7 MSEK och avser koncerninterna administrativa tjänster. Resultatet från finansiella investeringar uppgick till 187,1 MSEK och består främst av utdelning från dotterbolag. Moderbolagets resultat efter finansiella poster uppgick till 180,4 MSEK. Moderbolagets likvida medel uppgick till 2,7 MSEK och eget kapital uppgick till 1 220,0 MSEK. anställda Antalet heltidstjänster uppgick per den 31 december 2013 till 330 (329). Medeltalet anställda uppgick under perioden till 327 (325). I antalet heltidstjänster inkluderas visstidsanställda, men ej föräldraledig eller tjänstledig personal. I mitten av oktober började Eva Trouin som ny Sverigechef. Mer information om Eva finns på nordnetab.com. väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Nordnets verksamhet påverkas av ett antal omvärldsfaktorer vars effekter på koncernens resultat och finansiella ställning kan kontrolleras i varierande grad. Vid bedömning av koncernens framtida utveckling är det av vikt att, vid sidan av eventuella möjligheter till resultattillväxt, även beakta riskfaktorerna. En beskrivning av Nordnets riskexponering och hantering av risker finns i årsredovisningen för 2012, not 7. Inga väsentliga förändringar har skett därefter. närståenderelationer E. Öhman J:or AB är närstående till Nordnet AB (publ) då E. Öhman J:or AB innehar ett direkt ägande i Nordnet AB (publ) och att ägarna av E. Öhman J:or AB innehar ett direkt ägande i Nordnet AB (publ). Emric-gruppen med moderbolaget Emric Partners AB är närstående till Nordnet AB (publ) genom att E. Öhman J:or AB är delägare i bolaget. Emric-gruppen administrerar hanteringen av Nordnet Bank AB:s privatlån. Nordnet har ett samarbetsavtal med E. Öhman J:or Fonder AB. För vidare information se not 6 i årsredovisningen för prestationsrelaterade aktieprogram I enighet med beslut på årsstämmorna den 26 april 2012 samt 24 april 2013 har Nordnet inrättat två långsiktiga prestationsrelaterade aktieincitamentsprogram, Prestationsrelaterat Aktieprogram 2012 och Prestationsrelaterat Aktieprogram 2013 omfattande totalt cirka 25 personer inklusive verkställande direktören. Anställda som deltar i Prestationsrelaterat Aktieprogram 2012 eller 2013 kan spara ett belopp motsvarande maximalt 5 procent av sin bruttoersättning för köp av Nordnet-aktier på NASDAQ OMX Stockholm under en 12-månadersperiod från det att respektive program implementerats. För Prestationsrelaterat Aktieprogram 2012 gäller att om de köpta aktierna behålls av den anställde under tre år från dagen för investeringen och anställningen inom Nordnet-koncernen förelegat under hela denna treårsperiod, samt om i förväg överenskomna resultatmässiga prestationsmål uppnåtts, kan den anställde ha rätt till vederlagsfri matchning av aktier enligt ett förutbestämt antal. För Prestationsrelaterat Aktieprogram 2013 gäller att om de köpta aktierna behålls av den anställde under tre år från dagen för investeringen och anställningen inom Nordnet-koncernen förelegat under hela denna treårsperiod, kommer den anställde tilldelas ett motsvarande antal aktier vederlagsfritt. Utöver denna tilldelning kan anställda 6

7 inom 2013 års program ha rätt till vederlagsfri matchning av aktier enligt ett förutbestämt antal om i förväg överenskomna resultatmässiga prestationsmål uppnåtts. Med anledning av Prestationsrelaterat Aktieprogram 2012 och 2013 beslutade Årsstämman 2013 om ett bemyndigande för styrelsen att genomföra förvärv och överlåtelse av aktier i Nordnet AB (publ) på NASDAQ OMX Stockholm. Bemyndigandet får utnyttjas vid ett eller flera tillfällen, dock längst intill årsstämman Högst aktier (eller sådant högre antal som kan bli följd av fondemission, uppdelning av aktier eller motsvarande bolagshändelser) får förvärvas i syfte att säkerställa leverans av aktier och möjliggöra säkring av kostnader i Prestationsrelaterat Aktieprogram 2012 och Av dessa får högst aktier (eller sådant högre antal som kan bli följd av fondemission, uppdelning av aktier eller motsvarande bolagshändelser) förvärvas och överlåtas för täckande av sociala avgifter och andra kostnader hänförliga till programmen. Antalet aktier omfattar även 2011 års program som har förfallit. förvärv av Shareville I juni förvärvade Nordnet 71,9 procent av aktierna i det sociala investeringsnätverket Shareville. Köpeskillingen uppgick till 16 MSEK, varav 7,5 MSEK avser nyemission. Shareville har haft marginell effekt på Nordnets intäkter och kostnader under Shareville finns idag tillgängligt på den svenska marknaden (shareville.se). Shareville har idag ca medlemmar som förvaltar portföljer med fiktiva pengar, följer andra sparare samt diskuterar placeringar med tjänstens övriga användare. Nordnets tanke bakom förvärvet är att lansera tjänsten även i Norge, Danmark och Finland och göra Shareville till den naturliga mötesplatsen för de nordiska spararna. Ett integrationsarbete ska göras där vissa funktioner från Nordnet görs tillgängliga på Shareville och vice versa. Fokus ligger på att stimulera till aktivitet samt erbjuda samtliga kunder mervärde i ökad transparens och möjligheten att följa och lära sig av andra sparares investeringar. Förvärvet har följande effekter på tillgångar, skulder och kassaflöde. Koncernen Preliminär förvärvsanalys Shareville AB (MSEK) Bokfört värde Verkligt värde Förvärvade tillgångar Likv ida medel 0,3 7,8 Immateriella tillgångar - 16,0 Materiella tillgångar 0,0 0,0 Öv riga tillgångar 0,0 0,0 Förutbetalda kostnader & upplupna intäkter 0,0 0,0 Summa tillgångar 0,4 23,9 Förvärvade skulder Öv riga skulder 1,3 1,3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 0,1 0,1 Uppskjuten skatt - 3,5 Summa skulder 1,4 4,9 Netto identifierbara tillgångar -0,9 19,0 Minoritetens andel av netto identifierbara tillgångar 5,3 Erlagd köpeskilling 16,0 Goodwill 2,3 Kassaflöde Erlagd köpeskilling -16,0 Direkta förv ärv skostnader -0,6 Förv ärv ade likv ida medel 0,3 Nyemission 7,5 Netto kassaflöde -8,7 Det koncernmässiga övervärdet har identifierats i följande poster. IT-plattform 16,0 MSEK med avskrivningstid på 5 år samt Goodwill om 2,3 MSEK. 7

8 kommande kalenderhändelser Årsredovisning mars 2014 Delårsrapport januari-mars april 2014 Årsstämma 2014, Hotel Rival, Stockholm 23 april 2014 Delårsrapport januari-juni juli 2014 Delårsrapport januari-september oktober 2014 årsstämma Årsstämma hålls den 23 april klockan 19:00 CET på Hotel Rival, Mariatorget 3 i Stockholm. Kallelse till årsstämman publiceras den 24 mars på bolagets hemsida samt i Post- och Inrikes Tidningar. I valberedningen ingår advokat Fred Wennerholm (privat innehav), Olle Isberg (privat innehav) och styrelsens ordförande Claes Dinkelspiel (representant för E. Öhman J:or AB samt privat innehav). Information om valberedningen lämnas på bolagets hemsida, Årsredovisningen beräknas finnas tillgänglig på bolagets hemsida, den 20 mars, Nordnets verksamhet bedrivs på internet och årsredovisningen kommer därför finnas tillgänglig att ladda ner från bolagets hemsida. För aktieägare som istället önskar erhålla en papperskopia, kan beställning ske via till ir@nordnet.se. utdelning Styrelsen föreslår en utdelning om 0,85 SEK (0,70 SEK) per aktie, vilket motsvarar 64 procent av vinsten per aktie. Nordnets styrelse gör bedömningen att långsiktigt bör cirka 60 procent av vinsten delas ut. presentation för investerare, analytiker och media Vd Håkan Nyberg och CFO Jacob Kaplan presenterar rapporten och svarar på frågor torsdagen den 30 januari klockan 09:00 CET via en telefonkonferens/audiocast. Presentationen sker på engelska och kan även nås online. Nummer för deltagande på telefon: (Sverige) eller (UK). Följ presentationen på Informationen i denna rapport är sådan som Nordnet AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt den svenska lagen om handel med finansiella instrument och/eller den svenska värdepappersmarknadslagen. Informationen har lämnats till marknaden för offentliggörande den 30 januari 2014 kl. 08:30 (CET). 8

9 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Bromma den 30 januari 2014, Claes Dinkelspiel Anna Frick Anna Settman Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Bo Mattson Kjell Hedman Simon Nathanson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Tom Dinkelspiel Ulf Dinkelspiel Håkan Nyberg Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör För ytterligare information kontakta verkställande direktör Håkan Nyberg, , , hakan.nyberg@nordnet.se, CFO Jacob Kaplan, , , jacob.kaplan@nordnet.se. Nordnet AB (publ) Box 14077, Bromma Besöksadress: Gustavslundsvägen 141 Tel: E-post: info@nordnet.se Organisationsnummer: Bolagets hemsida: Bli kund:

10 Rapport över resultat och övrigt totalresultat 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Koncernen (MSEK) Not okt-dec 2013 okt-dec 2012 jan-dec 2013 jan-dec 2012 Ränteintäkter 136,8 140,6 532,5 585,1 Räntekostnader -12,7-15,1-50,1-64,5 Prov isionsintäkter 162,4 121,1 597,8 524,6 Prov isionskostnader -51,8-43,7-194,4-180,4 Nettoresultat av finansiella transaktioner 20,4 11,1 65,3 31,7 Öv riga rörelseintäkter 8,3 13,7 37,9 41,9 Summa rörelseintäkter 263,5 227,7 989,0 938,4 Allmänna administrationskostnader 1-144,0-140,8-549,8-562,3 Av - och nedskriv ningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 2-17,0-16,1-66,5-63,2 Öv riga rörelsekostnader 3-10,5-9,9-39,9-41,1 Summa kostnader före kreditförluster -171,5-166,8-656,2-666,5 Resultat före kreditförluster 92,0 60,9 332,8 271,9 Kreditförluster, netto -8,5-12,2-38,8-44,7 Rörelseresultat 83,6 48,7 294,0 227,2 Skatt på årets resultat -19,8 4,3-60,2-38,3 Periodens resultat 63,7 53,0 233,8 188,9 Varav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 64,3 53,0 234,7 188,9 Innehav utan bestämmande inflytande -0,6 - -0,9 - Genomsnittligt antal aktier före utspädning , Resultat per aktie före utspädning 0,36 0,30 1,34 1,08 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning , Resultat per aktie efter utspädning 0,36 0,30 1,34 1,08 Rapport över övrigt totalresultat 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Koncernen (MSEK) okt-dec 2013 okt-dec 2012 jan-dec 2013 jan-dec 2012 Periodens resultat 63,7 53,0 233,8 188,9 Poster som skall återföras till resultatet Värdeförändringar av tillgångar som kan säljas 3,0-1,2-7,8 26,0 Skatt på v ärdeförändringar av tillgångar som kan säljas -0,7 0,4 1,7-6,8 Värdeförändring av säkring av nettoinv estering - -0,5-2,1 Skatt på v ärdeförändring av säkring av nettoinv estering - 0,1 - -0,6 Omräkning av utländsk v erksamhet 3,4 1,7 0,9-11,2 Övrigt totalresultat 5,7 0,6-5,2 9,6 Totalt resultat och övrigt totalresultat 69,5 53,6 228,7 198,5 Varav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 70,1 53,6 229,6 198,5 Innehav utan bestämmande inflytande -0,6 - -0,9-10

11 Rapport över finansiell ställning, Koncernen (MSEK) Not Tillgångar Utlåning till kreditinstitut 967, ,0 Utlåning till allmänheten , ,3 Finansiella tillgångar till v erkligt v ärde 13,5 16,1 Finansiella tillgångar som kan säljas 7 632, ,9 Tillgångar i försäkringsrörelsen , ,7 Immateriella anläggningstillgångar 447,4 475,3 Materiella anläggningstillgångar 33,4 31,8 Aktuella skattefordringar 99,9 7,2 Öv riga tillgångar ,0 213,9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 138,9 111,8 Summa tillgångar , ,9 Skulder In- och upplåning från allmänheten , ,7 Skulder i försäkringsrörelsen , ,3 Öv riga skulder ,4 62,7 Aktuella skatteskulder 36,1 16,6 Uppskjutna skatteskulder 63,1 60,7 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 99,4 112,2 Efterställda skulder 175,7 175,7 Summa skulder , ,9 Eget kapital Aktiekapital 175,0 175,0 Öv rigt tillskjutet kapital 471,8 471,8 Andra reserv er -62,1-56,0 Intjänade v instmedel inklusiv e periodens resultat 1 036,2 923,1 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 1 621, ,0 Innehav utan bestämmande inflytande 4,4 - Totalt eget kapital 1 625, ,0 Summa skulder och eget kapital , ,9 Förändringar i eget kapital, Koncernen (MSEK) Ingående eget kapital 1 514, ,3 Periodens resultat 233,8 188,9 Öv rigt totalresultat -5,2 9,6 Utdelning -122,5-113,8 Tillfört kapital, aktieprogram - - Förv ärv av innehav utan bestämmande inflytande 5,2 - Utgående eget kapital 1 625, ,0 Koncernen 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Rapport över kassaflöde i sammandrag (MSEK) okt-dec 2013 okt-dec 2012 jan-dec 2013 jan-dec 2012 Den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande v erksamheten före förändringar av rörelsekapital 118,8 65,4 224,8 203,0 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -847,1-717, ,0-231,4 Kassaflöde från den löpande v erksamheten -728,3-652, ,7-28,4 Investeringsverksamheten Förv ärv och av yttringar av immateriella och materiella anläggningstillgångar -5,0-3,4-28,7-26,4 Nettoinv esteringar i finansiella instrument 697, , ,9-204,1 Förv ärv av dotterföretag 0,1 - -8,6 - Kassaflöde från inv esteringsv erksamheten 692, , ,2-230,5 Finansieringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsv erksamheten ,5-113,8 Periodens kassaflöde -36,0 603,3-496,0-372,7 Likvida medel vid periodens början 1 004,6 861, , ,8 Kursdifferens i likv ida medel -1,0 0,4-1,4-0,1 Likvida medel vid periodens slut 967, ,0 967, ,0 11

12 Rapport över resultat och övrigt totalresultat 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Moderbolaget (MSEK) okt-dec 2013 okt-dec 2012 jan-dec 2013 jan-dec 2012 Nettoomsättning 1,9 3,0 7,7 9,7 Summa rörelseintäkter 1,9 3,0 7,7 9,7 Öv riga externa kostnader -1,4-1,4-5,7-5,6 Personalkostnader -2,1-1,9-7,7-5,4 Öv riga rörelsekostnader -0,3-0,2-1,1-1,1 Rörelseresultat -1,9-0,6-6,7-2,4 Resultat från finansiella investeringar: Resultat från andelar i koncernföretag 183,1 128,2 193,1 153,2 Nedskriv ningar av finansiella anläggningstillgångar ,5-8,6 Öv riga ränteintäkter och liknande intäkter 1,8 1,8 7,3 7,5 Räntekostnader och liknande kostnader -3,2-3,2-12,8-13,4 Resultat från finansiella investeringar 181,8 126,8 187,1 138,7 Resultat efter finansiella poster 179,9 126,2 180,4 136,3 Skatt på årets resultat -1,8-1,6 - -2,4 Periodens resultat 178,1 124,5 180,4 133,9 Rapport över övrigt totalresultat 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Moderbolaget (MSEK) okt-dec 2013 okt-dec 2012 jan-dec 2013 jan-dec 2012 Periodens resultat 178,1 124,5 180,4 133,9 Övrigt totalresultat Totalt result och övrigt totalresultat 178,1 124,5 180,4 133,9 Balansräkning, Moderbolaget (MSEK) Tillgångar Finansiella anläggningstillgångar 1 150, ,4 Omsättningstillgångar 296,5 238,7 Kassa och bank 2,7 3,5 Summa tillgångar 1 449, ,6 Eget kapital och skulder Eget kapital 1 220, ,1 Långfristiga skulder 175,7 175,7 Kortfristiga skulder 53,9 54,8 Summa skulder och eget kapital 1 449, ,6 12

13 noter, koncernen Not 1 Allmänna administrationskostnader 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån MSEK okt-dec 2013 okt-dec 2012 jan-dec 2013 jan-dec 2012 Personalkostnader -70,1-67,1-272,1-273,0 Öv riga administrationskostnader -73,8-73,7-277,7-289,2-144,0-140,8-549,8-562,3 Not 2 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån MSEK okt-dec 2013 okt-dec 2012 jan-dec 2013 jan-dec 2012 Av skriv ningar -17,0-16,1-66,5-63,2-17,0-16,1-66,5-63,2 Not 3 Övriga rörelsekostnader 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån MSEK okt-dec 2013 okt-dec 2012 jan-dec 2013 jan-dec 2012 Marknadsföringskostnader -9,4-8,8-35,1-36,5 Öv riga rörelsekostnader -1,1-1,1-4,9-4,6-10,5-9,9-39,9-41,1 Not 4 Utlåning till allmänheten Per den 31 december avser 87,3 (28,6) MSEK av utlåning till allmänheten så kallade kontokrediter som i sin helhet täcks av pantsatta likvida medel på kapitalförsäkringar och investeringssparkonton (ISK), utlåningsräntan på krediten motsvaras av inlåningsräntan på de pantsatta likvida medlen. Resterande del av utlåningen till allmänheten har säkerhet i form av värdepapper eller är privatlån. Not 5 Finansiella tillgångar och skulder samt deras verkliga värden MSEK Redovisat värde Verkligt värde Finansiella tillgångar Utlåning till kreditinstitut 967,6 967,8 Utlåning till allmänheten 5 455, ,8 Finansiella tillgångar till v erkligt v ärde* 13,5 13,5 Finansiella tillgångar som kan säljas 7 632, ,2 Tillgångar i försäkringsrörelsen , ,9 Öv riga tillgångar 1 144, ,9 Upplupna intäkter 82,7 82,7 Summa , ,8 Finansiella skulder In- och upplåning från allmänheten , ,6 Skulder i försäkringsrörelsen, av seende inv esteringsav tal , ,6 Öv riga skulder 1 031, ,6 Upplupna kostnader 7,7 7,7 Efterställda skulder 175,7 182,5 Summa , ,0 * I finansiella tillgångar till verkligt värde ingår onoterade aktieinnehav om 0,3 MSEK som värderas till anskaffningsvärde då ett tillförlitligt värde inte kan beräknas. Beskrivning av värdering till verkligt värde Utlåning till kreditinstitut Verkligt värde på utlåning till kreditinstitut, som inte betalas på anfordran, har beräknats med en diskontering av förväntade framtida kassaflöden där diskonteringsräntan har satts till den aktuella utlåningsränta som tillämpas. Verkligt värde på fordringar som betalas på anfordran bedöms vara detsamma som redovisat värde. Utlåning till allmänheten Verkligt värde på utlåning till allmänheten med värdepapper som säkerhet bedöms vara lika som redovisat värde då fordran är inlösenbar på anfordran. Verkligt värde på lånefordringar utan säkerhet har beräknats med en diskontering av förväntade framtida kassaflöden där diskonteringsräntan har satts till den aktuella utlåningsränta som tillämpas. 13

14 Tillgångar i försäkringsrörelsen Verkligt värde baseras på en noterad kurs på en aktiv marknad eller genom att använda värderingsmodeller baserade på observerbara marknadsdata. Övriga tillgångar, upplupna intäkter, kortfristiga skulder och upplupna kostnader För tillgångar och skulder i balansräkningen med en kvarvarande löptid på mindre än sex månader anses det redovisade värdet reflektera verkligt värde. Skulder i försäkringsrörelsen Verkligt värde på skulder i försäkringsrörelsen följer verkliga värdet på tillgångar i försäkringsrörelsen med undantag för skulder avseende försäkringsavtal som inte klassificeras som en finansiell skuld. Efterställda skulder Verkligt värde på efterställda skulder har beräknats till aktuellt marknadspris. Noterat marknadspris på Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Värderings- Uppskattningar modell baserad på observerbar med användande av värderings- MSEK aktiv marknad marknadsdata teknik Totalt Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde Finansiella tillgångar till v erkligt v ärde 13,2-0,3 13,5 Finansiella tillgångar som kan säljas 7 632, ,2 Tillgångar i försäkringsrörelsen , , ,9 Öv riga tillgångar, v alutaderiv at Summa , ,6 0, ,6 Finansiella skulder redovisade till verkligt värde Skulder i försäkringsrörelsen, av seende inv esteringsav tal , , ,6 Summa , , ,6 Beskrivning av värderingsnivåer Nivå 1 Finansiella tillgångar och finansiella skulder vars värde enbart baseras på en noterad kurs från en aktiv marknad för identiska tillgångar eller skulder. Denna kategori innefattar bland annat statsskuldväxlar, aktieinnehav och depositioner. Nivå 2 Finansiella tillgångar och finansiella skulder värderade genom att använda värderingsmodeller i huvudsak baserade på observerbara marknadsdata. Instrument i denna kategori värderas med tillämpning av: a) Noterade priser för liknande tillgångar eller skulder, eller identiska tillgångar eller skulder från marknader som inte bedöms vara aktiva; eller b) Värderingsmodeller som huvudsakligen bygger på observerbara marknadsdata. Denna kategori innefattar bland annat fondandelar, derivatinstrument och vissa räntebärande värdepapper. Nivå 3 Denna kategori innefattar även onoterade aktieinnehav som värderas till anskaffningsvärde då ett tillförlitligt värde inte kan beräknas. 14

15 Not 6 Kvittning finansiella tillgångar och skulder Bruttobelopp för skulder som MSEK Bruttobelopp för tillgångar kvittas mot tillgångar Nettobelopp i balansräkningen Övriga tillgångar Ej av v ecklade affärer 2 815, , ,0 Valutaderiv at Summa 2 815, , ,0 Bruttobelopp för Bruttobelopp för tillgångar som Nettobelopp i skulder kvittas mot skulder balans-räkningen Övriga skulder Ej av v ecklade affärer 2 487, ,5 785,9 Valutaderiv at Summa 2 487, ,5 785, Bruttobelopp för skulder som MSEK Bruttobelopp för tillgångar kvittas mot tillgångar Nettobelopp i balansräkningen Övrigar tillgångar Ej av v ecklade affärer 2 228, ,6 194,3 Valutaderiv at 0,1-0,1 - Summa 2 228, ,6 194,3 Bruttobelopp för Bruttobelopp för tillgångar som skulder kvittas mot skulder Nettobelopp i balansräkningen Övriga skulder Ej av v ecklade affärer 2 069, ,6 34,6 Valutaderiv at 0,1-0,1 0,1 Summa 2 069, ,6 34,7 Not 7 Kapitalkrav för det finansiella konglomeratet Kapitalkrav för det finansiella konglomeratet (MSEK) Totalt eget kapital i koncernen 1 625, ,0 Tillkommer förlagslån 175,7 175,7 Av går föreslagen/antagen utdelning innev arande år -148,8-122,5 Av går immateriella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar -447,4-475,3 Kapitalbas 1 205, ,9 Kapitalkrav för reglerade enheter inom bank- och v ärdepapperssektorn 549,2 444,2 Teoretiska solv enskrav för icke reglerade enheter inom den största finansiella sektorn 0,8 0,8 Kapitalkrav för reglerade enheter inom försäkringssektorn 32,6 32,2 Kapitalkrav 582,6 477,2 Överskott av kapital 622,4 614,7 Kapitaltäckningskvot 2,07 2,29 Ovanstående tabell avser det finansiella konglomeratet bestående av Nordnet AB (publ) och samtliga dess dotterbolag. Det finansiella konglomeratets kapitalbas är beräknad enligt konsolideringsmetoden. Den gruppbaserade redovisningen har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som koncernredovisningen. 15

16 redovisningsprinciper Nordnet AB:s (publ) koncernredovisning är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) godkända av EU. Denna rapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Vidare följer koncernen lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25). Delårsrapporten för moderbolaget har utformats i enlighet med årsredovisningslagen. Nya upplysningskrav enligt IFRS 7 återfinns i not 6 och upplysningskrav enligt IFRS 13 återfinns i not 5. Vidare har det tillkommit en ny rubrik i Rapport över övrigt totalresultat enligt IAS 1. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna rapport är de som beskrivits i Nordnets årsredovisning för 2012 Not 5, avsnittet Tillämpade redovisningsprinciper. Koncernen - Utveckling per kvartal (MSEK) Q4 13 Q3 13 Q2 13 Q1 13 Q4 12 Q3 12 Q2 12 Q1 12 Räntenetto 124,2 119,9 119,5 118,9 125,5 125,5 132,3 137,3 Prov isionsnetto - ej transaktionsrelaterat 21,5 19,1 18,0 18,0 17,5 15,9 16,7 10,3 Prov isionsnetto - transaktionsrelaterat 89,1 81,3 73,0 83,2 59,8 63,3 63,9 96,8 Nettoresultat av finansiella transaktioner 20,4 15,0 14,9 15,0 11,1-0,8 10,4 11,0 Öv riga intäkter 8,3 7,9 12,9 8,8 13,7 8,7 10,2 9,4 Rörelseintäkter 263,5 243,2 238,2 244,0 227,7 212,5 233,4 264,9 Allmänna administrationskostnader -144,0-136,8-132,7-136,3-140,8-144,6-141,2-135,7 Av skriv ningar -17,0-17,1-16,5-15,9-16,1-15,7-15,8-15,5 Öv riga rörelsekostnader -10,5-9,0-9,6-10,8-9,9-9,4-11,6-10,1 Kreditförluster, netto -8,5-8,3-11,5-10,5-12,2-9,7-11,8-11,0 Kostnader -180,0-171,1-170,3-173,6-179,0-179,4-180,5-172,3 Rörelseresultat 83,6 72,1 67,9 70,4 48,7 33,0 52,9 92,6 Resultat per aktie före utspädning 0,36 0,33 0,31 0,33 0,30 0,13 0,24 0,41 Kostnadstäckning 97% 95% 97% 93% 94% 83% 94% 98% Av kastning på eget kapital 4% 4% 4% 4% 4% 2% 3% 5% Kapitaltäckningskv ot 2,07 1,97 1,97 2,03 2,29 2,06 1,96 2,04 Statistik per kvartal Q4 13 Q3 13 Q2 13 Q1 13 Q4 12 Q3 12 Q2 12 Q1 12 Antal konton v id periodens slut Totalt sparkapital (mdr SEK) Sparkapital per aktiv t konto (SEK) Antal av slut Antal handelsdagar Antal av slut per handelsdag Antal av slut per konto och månad 2,5 2,3 2,2 2,6 2,2 2,2 2,4 3,2 Nettocourtageintäkt per av slut (SEK)

17 Nyckeltal koncernen Rörelsemarginal i % 30% 24% Vinstmarginal i % 24% 20% K/I-tal 70% 76% Inv esteringar i materiella tillgångar, MSEK 16,5 13,7 Inv esteringar i immateriella tillgångar exkl företagsförv ärv, MSEK 14,3 12,8 Varav interna utgifter för utv eckling, MSEK 5,4 4,3 Resultat efter skatt per aktie före utspädning, SEK 1,34 1,08 Resultat efter skatt per aktie efter utspädning, SEK 1,34 1,08 Av kastning på eget kapital i % 15% 13% Eget kapital per aktie, SEK 9,29 8,65 Föreslagen utdelning per aktie/utdelning per aktie 0,85 0,70 Aktiekurs, SEK 26,00 16,80 Börsv ärde v id periodens slut, MSEK Eget kapital, MSEK 1 625, ,0 Kapitalbas, MSEK 1 205, ,9 Kapitaltäckningkv ot 2,07 2,29 Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning Antal utestående aktier v id periodens slut Antal heltidstjänster v id periodens slut Kundrelaterade nyckeltal Antal aktiv a kunder Antal aktiv a konton v id periodens slut Totalt sparkapital v id periodens slut, miljarder SEK Sparkapital per aktiv t konto v id periodens slut, SEK Inlåning v id periodens slut, MSEK , ,9 Klientmedel v id periodens slut, MSEK 136,8 126,3 Utlåning v id periodens slut, MSEK 5 455, ,3 Utlåning exklusiv e pantsatta likv ida medel (se not 4) 5 368, ,7 Utlåning/inlåning. % 38% 41% Antal av slut för perioden Antal av slut per handelsdag Antal av slut per aktiv t handelskonto 32,9 33,6 Antal av slut per aktiv t handelskonto per månad 2,7 2,8 Genomsnittligt nettocourtageintäkt per av slut, SEK Genomsnittligt courtage per handelsdag, SEK Årlig intäkt/sparkapital i genomsnitt, % 0,8% 0,9% Genomsnittlig årlig intäkt per konto, SEK Genomsnittlig årlig rörelsekostnad per konto, SEK Genomsnittligt årligt resultat per konto SEK