Delårsrapport januari juni DELÅRSRAPPORT 1 januari 30 juni Första halvåret i sammandrag Nettoomsättningen för första halvåret ökade med 15% jämfört med samma period föregående år, till 91,6 (79,7) Rörelseresultatet för årets första sex månader uppgick till 4,7 (3,2), motsvarande en rörelsemarginal på 5,1% (4,0%) Resultatet efter skatt uppgick till 2,8 (2,0) Resultatet per aktie uppgick till 0,026 kr (0,019) Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 5,8 (-2,6) Andra kvartalet i sammandrag Nettoomsättningen för årets andra kvartal ökade med 4% jämfört med andra kvartalet till 44,5 (42,8) Rörelseresultatet uppgick till 1,8 (2,3), motsvarande en rörelsemarginal på 4,0% (5,4%) Resultatet efter skatt uppgick till 1,0 (1,6) Resultatet per aktie uppgick till 0,010 kr (0,015) Kvartalsöversikt Q1 Q4 Q3 Nettoomsättning () 44,5 47,1 46,2 38,7 Rörelseresultat () 1,8 2,9 2,1 2,3 Rörelsemarginal (%) 4,0 6,2 4,5 5,9 Vinst per aktie (kr)* 0,010 0,016 0,056 0,015 Halvårsöversikt Q3-Q4 Q3-Q4 2009 Nettoomsättning () 91,6 84,9 79,7 59,5 Rörelseresultat () 4,7 4,4 3,2-8,2 Rörelsemarginal (%) 5,1 5,2 4,0-13,8 Vinst per aktie (kr)* 0,026 0,071 0,019-0,054 * Vinst per aktie påverkas av skattekostnad/intäkt. Under har ingen skattekostnad redovisats under året på grund av det underskottsavdrag som finns i bolaget. Per -12-31 har uppskjuten skattefordran bokats upp avseende kvarvarande underskottsavdrag, vilket innebär att skattekostnad redovisas under, trots att någon skatt inte kommer att utbetalas.
Delårsrapport januari juni Kommentar från VD och koncernchef Martin West Fortsatt god resultat- och lönsamhetsutveckling Precomp Solutions resultat och lönsamhet har fortsatt att stadigt förbättras. För årets första halvår uppgår resultatet före skatt till 3,6 med en rörelsemarginal på 5,1%. Det förbättrade resultatet är dels en effekt av bättre beläggning i produktionen, dels en bättre process för produktkalkylering som implementerades under 2009. Den nya processen för produktkalkylering har medfört att offererat pris nu har en mycket hög korrelation med det faktiska kostnadsutfallet. Antalet offerter som leder till avslut är därför något lägre än åren före 2009, men med betydande säkerhet att varje tagen order är lönsam. Bolagets princip är här tydlig lönsamhet prioriteras på varje produkt. Under andra kvartalet ökar omsättningen med måttliga 4%, vilket är lägre än senaste tiden innan. Den svaga omsättningsökningen är hänförlig till att bolagets två mest omsatta detaljer nu nått slutet på sin livscykel, och fasas ut under -Q3. Nya detaljer i produktion kommer först under 2012 tillfullo kompensera för detta tapp. Vidare har resultatet påverkats av kostnader förknippade med avgående VD på totalt 350 Tkr, hänförligt till ett avtal som utlöser ett avgångsvederlag motsvarande en årslön vid större ägarförändring. Utredningskostnader och dylikt om 300 Tkr i samband med ägarbytet, beställda av tidigare huvudägare, har också belastat resultatet. En annan orsak till något lägre rörelseresultat än tidigare är att bolaget har intensifierat marknadssatsningarna, bland annat genom deltagande på flertalet mässor under våren. Responsen på mässorna har varit omedelbar, där bolaget speciellt noterat intresset för möjligheten till lågkostnadsproduktion av precisionskomponenter i fabriken i Bulgarien. Bolaget jobbar nu intensivt med offerter till flertalet potentiella kunder där kontakt knutits på dessa mässor. Utsikterna framåt är positiva. Under hösten är verktygsavdelningen fullbelagd med framtagande av nya verktyg, vilket borgar för ett stabilt inflöde av nya produkter i produktion. Start av produktion (SOP) ligger för merparten under Q1 2012. Under hösten kommer även fortsatta marknadssatsningar göras, vilket kortsiktigt kommer att belasta resultatet, men är en nödvändighet för att nå en långsiktigt högre beläggning i produktion. Bolaget har möjlighet att dubbla beläggningen utan nämnvärda investeringar. Andra halvåret kommer också belastas av att vissa kunder valt att skjuta på lanseringen av sina produkter, från tidigare beslutad SOP under hösten till SOP under senvintern 2012. Detta till trots har orderstocken stadigt ökat och ligger nu på 106, vilket är den högsta nivån sedan 2008. Med anledning av att bolagets två mest omsatta detaljer går ur produktion, och att SOP skjutits fram för några detaljer med hög volym bedömer bolaget att omsättningen för helåret kommer att hamna i nivå med föregående år, med positivt rörelseresultat och vinst.
Delårsrapport januari juni Omsättning 50 200 Nettoomsättningen för de senaste fyra kvartalen uppgick till 176,5 (139,1). Av Precomps totala omsättningen går cirka 32% på export. Eftersom merparten av affärerna görs i svenska kronor, samt att priskorrigering med avseende på materialpriser typiskt sker varje halvår, är den direkta resultatpåverkan av kronförsvagning/- förstärkning begränsad. Kvartal 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Q1 2009 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 Q3 Q4 Q1 Omsättning per kvartal Omsättning rullande 12 månader 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Rullande Rörelseresultat 4 15 Rörelseresultatet för de senaste 12 månaderna uppgick till 9,1, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 5,2%. Kvartal 3 2 1 0-1 -2-3 -4-5 -6 Q1 2009 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 Q3 Q4 Q1 10 5 0-5 -10-15 -20-25 Rullande -7-30 Rörelseresultat per kvartal Rörelseresultat rullande 12 månader Väsentliga händelser under andra kvartalet Den 11:e april förvärvade Precomp Holding AB drygt 57% av aktiekapitalet och drygt 75% av rösterna i Precomp Solutions AB av Platanen Holding BV och Consilium AB. Eftersom förvärvet överskred 30% av antal aktier och röster har Precomp Holding gett ett erbjudande till övriga aktieägare att sälja sina aktier enligt de regler som finns enligt First North angående budplikt. På årsstämman den 9:e maj utsågs en ny styrelse för bolaget, med Reinhold Dånmark som styrelseordförande. Vid styrelsemöte den 21 juni utsåg styrelsen Martin West till ny VD. Anders Jansson har utsetts till vice VD, i övrigt har inga förändringar gjorts i företagets ledning. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Bolaget har påbörjat diskussioner om samarbete med ett indiskt multinationellt företag. Detta företag har idag en division inom finklippning, men besitter inte samma höga tekniska kompetens som Precomp. Fordonsmarknaden bedöms av indiska myndigheter trefaldigas inom loppet av fem år. Samtidigt bedömer Precomp att det finns ett behov av att närvara på den indiska marknaden för att tillgodose bolagets befintliga kunder, samt potentiella europeiska kunder inom fordonsbranschen. Efter budpliktserbjudandets genomförande uppgår Precomp Holdings totala aktieinnehav i Precomp Solutions till 60,3% av aktiekapitalet och 77,4% av det totala röstetalet i Precomp Solutions.
Delårsrapport januari juni Koncernens resultaträkning i sammandrag Q3 - Nettoomsättning 44,5 42,8 91,6 79,7 164,6 176,5 Kostnad sålda varor -37,4-35,4-77,5-66,9-138,7-149,3 Bruttoresultat 7,1 7,4 14,1 12,8 25,9 27,2 Försäljningskostnader -3,0-2,6-5,1-4,8-9,2-9,5 Administrationskostnader -2,2-2,5-4,2-4,8-9,1-8,5 Övriga rörelseintäkter/kostnader -0,1 0,0-0,1 0,0 0,0-0,1 Rörelseresultat 1,8 2,3 4,7 3,2 7,6 9,1 Ränteintäkter och övr finansiella intäkter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 0,6 Räntekostnader och liknande -0,5-0,7-1,1-1,3-2,6-2,4 Resultat efter finansiella poster 1,3 1,6 3,6 1,9 5,6 7,3 Minoritetens andel av resultatet 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 Skatt -0,2 0,0-0,8 0,0 4,1 3,2 Periodens resultat 1,1 1,6 2,8 2,0 9,7 10,5 * Under har ingen skattekostnad redovisats under året på grund av det underskottsavdrag som finns i bolaget. Per -12-31 har uppskjuten skattefordran bokats upp avseende kvarvarande underskottsavdrag, vilket innebär att skattekostnad redovisas under, trots att någon skatt inte kommer att utbetalas. Koncernens balansräkning i sammandrag 30 juni 30 juni 31 december TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 24,0 30,3 26,9 Immateriella anläggningstillgångar 5,0 1,1 5,4 Finansiella anläggningstillgångar 4,0 0,0 4,0 Summa anläggningstillgångar 33,0 31,4 36,3 Varulager 19,6 16,2 20,3 Kortfristiga fordringar 41,4 42,9 41,7 Kassa och bank 0,4 4,0 4,4 Summa omsättningstillgångar 61,4 63,1 66,4 SUMMA TILLGÅNGAR 94,4 94,5 102,7 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 15,1 15,1 15,1 Bundna reserver 1,0 1,0 1,0 Balanserat resultat, inkl. årets resultat 14,4 4,9 11,6 Summa eget kapital 30,5 21,0 27,7 Minoritetsintressen 0,0 0,0 0,0 Räntebärande långfristiga skulder 14,5 21,9 12,2 Icke räntebärande kortfristiga skulder 26,3 20,0 27,5 Räntebärande kortfristiga skulder 23,1 31,6 35,3 Summa skulder 63,9 73,5 75,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 94,4 94,5 102,7 Ställda säkerheter Fastighetsinteckningar 27,2 27,2 27,2 Företagsinteckningar 70,2 70,2 70,2 Övrigt 37,3 49,1 41,3 Ansvarsförbindelser 0,0 3,9 0,0
Delårsrapport januari juni Förändring av koncernens egna kapital i sammandrag Ingående eget kapital 27,7 19,0 19,0 Omräkningsdifferenser 0,0 0,0-1,0 Periodens resultat 2,8 2,0 9,7 Utgående eget kapital 30,5 21,0 27,7 Koncernens kassaflödesanalyser i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital och investeringar 6,8 5,4 14,1 Förändring av rörelsekapital -1,0-8,0-14,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 5,8-2,6 0,0 Investeringsverksamhet 0,1 0,1 +0,4 Kassaflöde efter investeringar 5,9-2,5 0,4 Finansieringsverksamheten -9,9 2,4-0,1 Periodens kassaflöde -4,0-0,1 0,3 Likvida medel vid periodens ingång 4,4 4,1 4,1 Likvida medel vid periodens slut 0,4 4,0 4,4
Delårsrapport januari juni Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Q3 - Nettoomsättning 44,4 42,9 91,5 79,7 164,5 176,3 Kostnad sålda varor -38,1-35,8-78,5-67,2-139,4-150,7 Bruttoresultat 6,3 7,1 13,0 12,5 25,1 25,6 Försäljningskostnader -2,9-2,5-5,0-4,7-9,1-9,4 Administrationskostnader -1,9-2,4-3,6-4,5-8,5-7,6 Övriga rörelseintäkter/kostnader -0,1 0,5-0,1 0,5 0,3-0,3 Rörelseresultat 1,4 2,7 4,3 3,8 7,8 8,3 Ränteintäkter och övr finansiella intäkter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,8 0,8 Räntekostnader och liknande -0,5-0,7-1,1-1,3-2,6-2,4 Resultat efter finansiella poster 0,9 2,0 3,2 2,5 6,0 6,7 Skatt* -0,2 0,0-0,8 0,0 4,0 3,2 Periodens resultat 0,7 2,0 2,4 2,5 10,0 9,9 * Under har ingen skattekostnad redovisats under året på grund av det underskottsavdrag som finns i bolaget. Per -12-31 har uppskjuten skattefordran bokats upp avseende kvarvarande underskottsavdrag, vilket innebär att skattekostnad redovisas under, trots att någon skatt inte kommer att utbetalas. Moderbolagets balansräkning i sammandrag 30 juni 30 juni 31 december TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 22,8 28,6 25,6 Immateriella anläggningstillgångar 0,8 1,1 1,0 Finansiella anläggningstillgångar 12,4 3,9 12,4 Summa anläggningstillgångar 36,0 33,6 39,0 Varulager 18,2 14,9 19,4 Kortfristiga fordringar 41,3 42,7 41,7 Fordringar koncernbolag 1,4 2,1 1,6 Kassa och bank 0,2 3,4 4,1 Summa omsättningstillgångar 61,1 63,1 66,8 SUMMA TILLGÅNGAR 97,1 96,7 105,8 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 15,1 15,1 15,1 Bundna reserver 1,0 1,0 1,0 Balanserat resultat, inkl. årets resultat 17,1 7,1 14,7 Summa eget kapital 33,2 23,2 30,8 Räntebärande långfristiga skulder 14,5 21,9 12,2 Icke räntebärande kortfristiga skulder 26,3 20,0 27,5 Räntebärande kortfristiga skulder 23,1 31,6 35,3 Summa skulder 63,9 73,5 75,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 97,1 96,7 105,8
Delårsrapport januari juni Koncernens nyckeltal i sammandrag Q3 - Rörelseresultat, MSEK 4,7 3,2 7,6 9,1 Rörelsemarginal, totalt % 5 4 5 5 Resultat efter finansiella poster, MSEK 3,6 1,9 5,6 7,3 Vinstmarginal, % 4 2 3 4 Avkastning på operativt kapital, % 7 5 11 14 Avkastning på eget kapital, % 10 7 15 20 Soliditet, % 33 22 27 33 Resultat per aktie, SEK 0,026 0,018 0,090 0,097 Eget kapital per aktie, SEK 0,3 0,2 0,3 0,3 Antal anställda 132 120 136 132 Antal aktier vid slutet av perioden 108 022 024 108 022 024 108 022 024 108 022 024 Genomsnittligt antal aktier under perioden 108 022 024 108 022 024 108 022 024 108 022 024 Definitioner Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i förhållande till nettoomsättning Operativt kapital Balansomslutning minskad med likvida medel i form av kassa, bank och övriga finansiella tillgångar samt icke räntebärande skulder, beräknat som årsgenomsnitt Avkastning på operativt kapital Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt operativt kapital Avkastning på eget kapital Resultat efter finansiella poster med avdrag för 26,3% schablonskatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutningen Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier Redovisningsprinciper Koncern Redovisningsprinciper och beräkningsgrunder är oförändrade jämfört med årsredovisningen för. Kommande rapporter Delårsrapport för perioden januari - september kommer att publiceras den 24:e november. Kompletterande information avseende koncernen finns på Precomp Solutions ABs hemsida www.precomp.com Ulricehamn 24 augusti Precomp Solutions AB (publ) Styrelsen Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. Certified Adviser: Remium AB